证券代码：600030 证券简称：中信证券
中信证券股份有限公司2007年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自公司2007年年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2本报告经公司第三届董事会第二十三次会议审议通过。公司17位董事中，12位董事现场参会，居伟民、张懿宸、杜兰库、张宏久、冯祖新等5位董事未亲自出席会议，其中，张懿宸董事书面委托王东明董事长代行表决权，居伟民董事书面委托张极井董事代行表决权，杜兰库独立董事、张宏久独立董事、冯祖新独立董事书面委托万寿义独立董事代行表决权。
未有董事、监事对本报告提出异议。
1.3本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
2公司基本情况简介2.1基本情况简介
股票简称 中信证券
股票代码 600030
上市交易所 上海证券交易所
深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
注册地址
（邮政编码：518001）
北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
（邮政编码: 100004）
办公地址
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层
（邮政编码：518040）
http://www.cs.ecitic.com
国际互联网网址
http://www.citics.com
电子信箱 zxzq@citics.com
选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网
http://www.sse.com.cn
站的网址
年度报告备置地点 北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层董事会办公室
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谭宁 郑京
联系地址 北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层（100004）
电话 010-84588581 010-84588903
传真 010-84588151 010-84588151
电子信箱 tn@citics.com zj@citics.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位：元
2006年 本年比上
项目 2007年 年增减 2005年
调整后 调整前 （%）
营业收入 30,871,114,124.31 5,990,851,441.14 5,831,835,876.81 415.30 918,312,643.26
营业利润 19,862,934,847.37 3,384,527,781.83 2,748,098,478.90 486.87 400,931,992.88
利润总额 19,904,172,753.75 3,398,904,483.16 3,249,908,478.54 485.61 379,498,514.63
归属于公司股
12,388,521,279.25 2,434,646,513.02 2,371,040,863.82 408.84 400,041,572.70
东的净利润
归属于公司股
东的扣除非经常 12,355,860,698.33 2,427,831,462.94 2,363,195,300.85 408.93 414,750,622.26
性损益的净利润
经营活动产生
67,681,646,389.09 30,249,653,322.10 30,183,900,554.55 123.74 3,568,823,766.63
的现金流量净额
2006年末 本年末比
2007年末 上年末增 2005年末
调整后 调整前 减（%）
总资产 189,653,881,677.51 63,920,853,662.91 63,632,538,175.38 196.70 20,316,325,897.85
所有者权益（不
含少数股东权 51,599,431,868.55 12,491,921,763.67 12,309,949,430.69 313.06 5,646,278,196.22
益）
注：上表“本年比上年增减比例”是本年与上年调整后的数据进行的比较，此外，本报告所涉及的比较数据均以此
口径进行比较。
3.2主要财务指标
单位：元
2006年 本年比上年增减
项目 2007年 2005年
调整后 调整前 （%）
基本每股收益 4.01 0.89 0.87 350.56 0.16
稀释每股收益 4.01 0.89 0.87 350.56 0.16
扣除非经常性损益后的基本每股收益 4.00 0.89 0.87 349.44 0.17
比上年增加4.52
全面摊薄净资产收益率（%） 24.01 19.49 19.26 7.09
个百分点
比上年增加19.65
加权平均净资产收益率（%） 46.46 26.81 26.34 7.27
个百分点
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收 比上年增加4.51
23.95 19.44 19.20 7.35
益率（%） 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 比上年增加19.61
46.37 26.76 26.25 7.54
益率（%） 个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 20.42 10.15 10.12 101.22 1.44
2006年末 本年末比上年末
2007年末 2005年末
调整后 调整前 增减（%）
归属于公司股东的每股净资产 15.56 4.19 4.13 271.48 2.28
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：元
非经常性损益项目 2007年
非流动资产处置损益 1,313,290.67
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 -691,914.86
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨
35,289,776.41
认净资产公允价值产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 5,326,754.16
非经常性损益合计 41,237,906.38
减：所得税影响数 4,736,168.64
扣除所得税影响数后的非经常性损益 36,501,737.74
减：少数股东损益 3,841,156.82
扣除少数股东损益后的非经常性损益 32,660,580.92
采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
交易性金融资产 1,937,111,697.89 2,772,081,914.78 834,970,216.89 149,455,552.80
可供出售金融资产 2,721,140,712.06 12,905,770,835.11 10,184,630,123.05 -
交易性金融负债 249,022,000.00 1,866,560,000.00 1,617,538,000.00 3,201,698,594.78
合计 4,907,274,409.95 17,544,412,749.89 12,637,138,339.94 3,351,154,147.58
3.3境内外会计准则差异
□适用 √不适用
3.4报告期内归属于母公司的股东权益变动情况及变化原因
单位：元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因
股本 2,981,500,000.00 333,733,800.00 0.00 3,315,233,800.00 2007年增发股票。
1、增发股票产生的
股本溢价；2、可供
资本公积 6,195,670,343.65 27,066,210,885.82 84,678,469.08 33,177,202,760.39
出售金融资产公允
价值变动增加。
盈余公积 732,289,239.26 1,104,631,197.98 0.00 1,836,920,437.24 利润分配提取
一般风险准备 526,973,187.31 2,343,215,394.78 0.00 2,870,188,582.09 利润分配提取
1、2007年净利润增
未分配利润 2,055,488,993.45 8,940,697,295.38 596,300,000.00 10,399,886,288.83 加；2、完成2006
年度利润分配。
归属于母公司的股
12,491,921,763.67 39,788,488,573.96 680,978,469.08 51,599,431,868.55
东权益合计
4股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
2007年6月27日，公司2006年非公开发行的500,000,000股A股限售期满，上市流通。2007
年8月15日，公司243,256,254股有限售条件流通股上市流通。2007年8月27日，公司公开发行
333,733,800股A股，该等股份无持有期限制，于2007年9月4日上市流通。公司的股份结构相应
发生变动，见下表：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
送股、
比例 比例
数量 公积金 增发 其他 小计 数量
（%） （%）
转股
一、有限售条件股份
1、国家持有股份 677,341,034 22.72 - - -183,665,627 - 493,675,407 14.89
2、国有法人持有股份 - - - - - - - -
3、其他内资持股
其中：境内法人持股 559,590,627 18.77 - - -559,590,627 - - -
境内自然人持股 22,163,116 0.74 - - - - 22,163,116 0.67
其他 7,836,884 0.26 - - - - 7,836,884 0.24
4、外资持股
其中：境外法人持股 - - - - - - - -
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,266,931,661 42.49 - - -743,256,254 - 523,675,407 15.80
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 1,714,568,339 57.51 - +333,733,800+743,256,254+1,076,990,054 2,791,558,393 84.20
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - -
无限售条件股份合计 1,714,568,339 57.51 - +333,733,800+743,256,254+1,076,990,054 2,791,558,393 84.20
三、股份总数 2,981,500,000 100.00 - - - - 3,315,233,800 100.00
注：上表中的“本次变动前”股份比例以2007年公司增发333,733,800股A股前的总股本2,981,500,000股计算；
“本次变动后”股份比例以公司2007年底的总股本3,315,233,800股计算。
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
年初 本年解除 本年增加 年末
股东名称 限售原因 解除限售日期
限售股数 限售股数 限售股数 限售股数
中国中信集团公司 617,750,407 124,075,000 - 493,675,407 2008年8月15日
股改限售
雅戈尔集团股份有限公司 59,590,627 59,590,627 - -
（注1） 2007年8月15日
中信国安集团公司 59,590,627 59,590,627 - -
中国人寿保险股份有限公
司－传统－普通保险产品 350,000,000 350,000,000 - -
发行限售
－005L－CT001沪 2007年6月27日
（注2）
中国人寿保险（集团）公
150,000,000 150,000,000 - -
司－传统－普通保险产品
王东明 800,000 - - 800,000
张佑君 520,000 - - 520,000
笪新亚 520,000 - - 520,000
张 耀 36,000 - - 36,000
杨振宇 36,000 - - 36,000
雷 勇 145,000 - - 145,000 股权激励
2011年9月6日
程博明 520,000 - - 520,000 限售
黄卫东 520,000 - - 520,000 （注3）
吴玉明 520,000 - - 520,000
倪 军 520,000 - - 520,000
谭 宁 520,000 - - 520,000
其他受股权激励对象 17,506,116 - - 17,506,116
股权激励暂存股 7,836,884 - - 7,836,884 待实施后确定
合计 1,266,931,661 743,256,254 - 523,675,407
注1：根据中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司3家股东在公司股权分置改革时做出的
承诺：该3家股东所持股份自2005年8月15日获得上市流通权之日起12个月内未上市交易，12个月期满后，
即，2006年8月15日，该3家股东各自持有的、占公司总股本（以股权分置改革时公司总股本248,150万股
计算）5%的有限售条件流通股124,075,000股已可通过证券交易所挂牌交易出售；2007年8月15日，中国中
信集团公司所持股份中占公司总股本5%的有限售条件流通股124,075,000股、雅戈尔集团股份有限公司和中信
国安集团公司剩余的有限售条件流通股已上市流通；2008年8月15日，中国中信集团公司剩余的493,675,407
股有限售条件流通股将取得上市流通权。
注2：2006年6月27日，公司向中国人寿保险股份有限公司和中国人寿保险（集团）公司定向增发5亿股A股，该
等股份的锁定期为12个月，已于2007年6月27日限售期满上市流通。
注3：股权激励相关事项详见本报告全文：“五、董事、监事、高级管理人员和员工情况——2、董事、监事和高级
管理人员被授予的股权激励情况”。
4.2 股东数量和持股情况报告期末股东总数 239,911户
截止2007年12月31日，公司前十名股东持股情况
股份 年末持股数量 比例 年内股份 持有已上市流通 持有有限售条件
股东名称
性质 （股） （%）变动数量（股）股份数量（股） 股份数量（股）
国有股 776,825,407 23.43 +35,000,000 283,150,000 493,675,407
中国中信集团公司
暂存股 7,836,884 0.24 0 0 7,836,884
中国人寿保险股份有限公司 法人股 398,023,586 12.01 +43,416,533 398,023,586 -
中国人寿保险（集团）公司
法人股 176,287,421 5.32 +17,612,875 176,287,421 -
－传统－普通保险产品
雅戈尔集团股份有限公司 法人股 138,600,000 4.18 -45,065,627 138,600,000 -
中国农业银行－中邮核心成长
法人股 40,759,438 1.23 +40,759,438 40,759,438 -
股票型证券投资基金
中信国安集团公司 国有股 37,742,893 1.14 -145,922,734 37,742,893 -
中国运载火箭技术研究院 国有股 37,010,300 1.12 -7,315,034 37,010,300 -
中粮集团有限公司 国有股 33,573,091 1.01 -6,476,909 33,573,091 -
柳州两面针股份有限公司 法人股 33,265,000 1.00 -12,363,048 33,265,000 -
南京新港高科技股份有限公司 国有股 30,607,878 0.92 +3,058,033 30,607,878 -
截止2007年12月31日，公司前十名无限售条件股股东持股情况
股东名称 年末持有无限售条件流通股的数量（股） 种类（A、B、H股或其它）
中国人寿保险股份有限公司 398,023,586 A股
中国中信集团公司 283,150,000 A股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通
176,287,421 A股
保险产品
雅戈尔集团股份有限公司 138,600,000 A股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证
40,759,438 A股
券投资基金
中信国安集团公司 37,742,893 A股
中国运载火箭技术研究院 37,010,300 A股
中粮集团有限公司 33,573,091 A股
柳州两面针股份有限公司 33,265,000 A股
南京新港高科技股份有限公司 30,607,878 A股
注1：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股A股。报告期内公司前十名股东无股份质押和冻结情况。中国
中信集团公司所持股份中，7,836,884股为公司股权激励计划暂存股。
注2：公司前十名股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险（集团）公司为
中国人寿保险股份有限公司的控股股东。
注3：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L
－CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪”两个证券帐户的合计持
股数，该两个帐户分别持有394,527,844股和3,495,742股公司股票。
注4：中邮核心成长股票型证券投资基金于2007年8月17日成立，其年初持股情况以零股计算。4.3控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1控股股东及实际控制人变更情况□适用 √不适用4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
中国中信集团公司是公司的第一大股东，截至2007年12月31日，持有公司776,825,407股，占公司总股本的23.43%。中国中信集团公司是经国务院批准，于1979年10月设立的全民所有制企业，现任法人代表为孔丹先生，注册资本为300亿元，主要从事银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融行业及相关产业、信息基础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、商业、教育、出版、传媒、文化和体育行业的投资业务；因特网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械以外的内容；有效期至2008年11月26日报表）；工程招标、勘测、设计、施工、监理、承包及分包；房地产开发；进出口业务；
承包境外工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外
工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（有效期至2008年5月26
日）；咨询服务；资产管理；资本运营。
5董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
(董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序)
2007年度报
年初持股数年末持股数持股变动数
姓名 职务 性别年龄 任期起止日期 变动原因 酬总额
（股） （股） （股）
（万元）
王东明董事长 男 56 2002.5.30-2009.6.30 800,000 883,250 83,250 增发配售 245
邬小蕙董事 女 47 1999.9.26-2009.6.30 - - - - 8
张佑君董事 男 42 1999.9.26-2009.6.30 520,000 577,720 57,720 增发配售 -
张极井董事 男 52 2005.5.23-2009.6.30 - - - - 8
张懿宸董事 男 44 2003.7.7-2009.6.30 - - - - 8
李如成董事 男 56 1999.9.26-2009.6.30 1,350 1,500 150 增发配售 8
吴幼光董事 男 46 2003.7.7-2009.6.30 - - - - 8
周一敏董事 男 61 1999.9.26-2008.2.29 - - - - 8
居伟民董事 男 44 2002.5.30-2009.6.30 - - - - 8
董事、
笪新亚 男 51 1999.9.26-2009.6.30 520,000 576,121 56,121 增发配售 236
副总经理
万寿义独立董事 男 52 2002.10.14-2009.6.30 - - - - 12
王彩俊独立董事 男 62 2002.5.30-2009.6.30 - - - - 12
边俊江独立董事 男 65 2003.7.7-2009.6.30 - - - - 12
冯祖新独立董事 男 53 2006.5.12-2009.6.30 - - - - 12
杜兰库独立董事 男 51 2002.5.30-2009.6.30 - - - - 12
张宏久独立董事 男 53 2006.5.12-2009.6.30 - - - - 12
李 扬独立董事 男 56 2006.5.12-2009.6.30 - - - - 12
李 健独立董事 女 54 2006.5.12-2009.6.30 - - - - 12
冯 征监事会主席 男 54 2005.12.16-2009.6.30 - - - - 236
监事、综合管理
张 耀 男 55 2002.5.30-2009.6.30 36,000 39,600 3,600 增发配售 67
部
何德旭监事 男 45 2006.5.12-2009.6.30 - - - - 8
监事、总部办公
杨振宇 男 37 2005.12.16-2009.6.30 36,000 36,000 - - 71
楼筹备组
秦永忠监事会副主席 男 50 1999.9.26-2009.6.30 - - - - 8
卿 虹监事 女 39 2002.5.30-2009.6.30 - - - - 8
郭 昭监事 男 51 1999.9.26-2009.6.30 - - - - 8
监事、经纪业务
雷 勇 男 40 2002.5.30-2009.6.30 145,000 161,095 16,095 增发配售 123
管理部
程博明常务副总经理 男 46 2005.10.10-2009.6.30 520,000 577,720 57,720 增发配售 240
德地立人副总经理 男 55 2002.8.26-2009.6.30 - - - - 475
黄卫东副总经理 男 40 2002.8.26-2009.6.30 520,000 576,121 56,121 增发配售 236
吴玉明副总经理 男 41 2002.8.26-2009.6.30 520,000 576,121 56,121 增发配售 235
倪 军总会计师 女 52 1998.3.25-2009.6.30 520,000 576,121 56,121 增发配售 236
谭 宁董事会秘书 男 48 2006.1.11-2009.6.30 520,000 577,720 57,720 增发配售 233
合计 4,658,350 5,159,089 500,739 2,817
注1：职务栏中有两个职务时，仅标注第一个职务的任期。
注2：上表，公司部分董事（不含李如成董事）、监事以及公司的高级管理人员所持股份系公司首批股权激励股，
该部分股份具有60个月的限售期，即限售期自2006年9月6日起至2011年9月5日止，将于2011年9
月6日上市流通。报告期内增加的股份系其作为老股东，以不超过10:1.11的比例参与了2007年的公开
增发，此部分股份无限售期限制，已于2007年9月4日上市流通。
注3：李如成董事所持有的1,500股股份均为无限售条件流通股，其中，有1,000股为个人股东帐户自动申购中
签股，350股为2005年8月公司实施股权分置改革时的流通股送股，报告期内增加的150股系作为老股
东，以10:1.11的比例参与了年内公司的公开增发。
注4：根据2006年度股东大会决议，公司年支付独立董事补助人民币12万元整（含税），年支付不在公司领取
报酬的董事、监事补助费人民币8万元整（含税），并报销上述人员参加公司会议的相关费用（相关决议
详见2007年4月10日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
注5：2007年4月13日，杜志萍女士向公司监事会提出辞职申请，不再担任公司监事，公司年内向其支付2007
年1-4月任职期间的补助26,640元。
注6：2008年2月29日，周一敏先生向公司董事会提出辞职申请，不再担任公司董事（详见2008年3月4日
的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
5.2 董事、监事和高级管理人员被授予的股权激励情况
报告期内，公司未实施新的股权激励计划，未授予新的股权激励股份。公司已实施的股权激励
计划是经2006年9月6日公司第三届董事会第五次会议审议通过后实施的（详见2006年9月7日
的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），截止2007年12月31日，公司已实施的股
权激励计划情况如下：
2006年受激励股数 2007年底持有激励股 受激励股变动数
序号 受激励对象 职务
（股） （股） （股）
1 王东明 董事长 800,000 800,000 0
2 张佑君 董事 520,000 520,000 0
3 笪新亚 董事、副总经理 520,000 520,000 0
4 程博明 常务副总经理 520,000 520,000 0
5 黄卫东 副总经理 520,000 520,000 0
6 吴玉明 副总经理 520,000 520,000 0
7 倪 军 总会计师 520,000 520,000 0
8 谭 宁 董事会秘书 520,000 520,000 0
9 雷 勇 监事、经纪业务管理部 145,000 145,000 0
10 张 耀 监事、综合管理部 36,000 36,000 0
11 杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 36,000 36,000 0
上述人员合计持股 4,657,000 4,657,000 0
其他业务骨干持股 17,506,116 17,506,116 0
合 计 22,163,116 22,163,116 0
注1：上表，受激励对象所持股份的限售情况、其它持股变动情况详见本节“现任董事、监事、高级管理人员的
基本情况”注2。
注2：2007年12月28日（2007年最后一个交易日），公司股票收盘价为89.27元。
6董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一 |