证券代码：600652 证券简称：爱使股份
上海爱使股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3利安达信隆会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人肖勇，总经理孙大睿，主管会计工作负责人刘玉梁及会计机构负责人（会计主管人员）
周耀东应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 爱使股份
股票代码 600652
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市石门二路333弄3号；上海市肇嘉浜路666号
邮政编码 200031
公司国际互联网网址 http://www.sh-ace.com
电子信箱 shace@sh-ace.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许汉章 陆佩华
联系地址 上海市肇嘉浜路666号 上海市肇嘉浜路666号
电话 021-64710022-8818 021-64710022-8105
传真 021-64711120 021-64711120
电子信箱 xuhanzhang@sh-ace.com lupeihua@sh-ace.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据 单位:元币种:人民币
主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
营业收入 1,551,993,846.65 1,585,485,690.34 -2.11 1,530,373,342.32
利润总额 93,514,977.25 111,762,849.34 -16.33 152,611,659.70
归属于上市公司股东的净利润 25,557,159.60 17,295,861.12 47.76 38,611,548.10
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,178,616.14 11,797,412.42 -56.10 43,139,837.63
经营活动产生的现金流量净额 347,115,579.75 384,930,346.46 -9.82 306,501,282.14
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
总资产 4,368,632,869.07 2,869,114,526.20 52.27 2,638,118,165.36
所有者权益（或股东权益） 873,954,021.74 846,990,612.14 3.18 820,028,572.91
3.2主要财务指标 单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.07 0.04 75 0.10
稀释每股收益 0.07 0.04 75 0.10
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.01 0.03 -66.67 0.11
全面摊薄净资产收益率 2.92 2.04 增加0.88个百分点 4.71
加权平均净资产收益率 2.97 2.06 增加0.91个百分点 4.82
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 0.59 1.39 减少0.80个百分点 5.26
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.00 1.41 减少0.41个百分点 5.39
每股经营活动产生的现金流量净额 0.89 0.99 -10.10 0.79
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 2.24 2.17 3.23 2.11
非经常性损益项目
√适用□不适用 单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 17,028,377.01
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
228,738.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公
7,660,497.30
允价值产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -4,539,068.85
合计 20,378,543.46
采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
可供出售金融资产 2,008,800.00 3,307,500.00 1,298,700.00 -
合计 2,008,800.00 3,307,500.00 1,298,700.00 -
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
□适用√不适用
限售股份变动情况表
□适用√不适用
4.2股东数量和持股情况 单位:股
报告期末股东总数 97,172
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 质押或冻结的股份数量
天天科技有限公司 其他 9.0866 35,393,318 无
邹月普 其他 0.6923 2,696,599 未知
梁乙明 其他 0.5181 2,018,200 未知
王渊 其他 0.4499 1,752,400 未知
陈城 其他 0.3158 1,230,000 未知
顾培华 其他 0.3055 1,190,000 未知
李焕荣 其他 0.2683 1,045,000 未知
孙元春 其他 0.2358 918,300 未知
北京康吉伟业投资顾问有限公司 其他 0.2253 877,730 未知
南京奥一水处理中心 其他 0.2182 850,000 未知
南京哥来韦尔科技有限公司 其他 0.2182 850,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
天天科技有限公司 35,393,318 人民币普通股
邹月普 2,696,599 人民币普通股
梁乙明 2,018,200 人民币普通股
王渊 1,752,400 人民币普通股
陈城 1,230,000 人民币普通股
顾培华 1,190,000 人民币普通股
李焕荣 1,045,000 人民币普通股
孙元春 918,300 人民币普通股
北京康吉伟业投资顾问有限公司 877,730 人民币普通股
南京奥一水处理中心 850,000 人民币普通股
南京哥来韦尔科技有限公司 850,000 人民币普通股
1.在前十大股东中，天天科技有限公司为本公司第一大股东；2.未知其
他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
管理办法》规定的一致行动人；3.本公司发行的股票全部为上市流通的
人民币普通A股。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：天天科技有限公司
法人代表：雷宪红
注册资本：30,000万元
成立日期：2000年3月14日
主要经营业务或管理活动：计算机产业、电子、高新技术产业、信息产业及系统网络工程项目的投资管理等。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：雷宪红
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：曾任天天科技有限公司副总经理、董事。现任该公司董事长。
实际控制人姓名：张立燕
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：曾任天天科技（天津）有限公司总经理、天天科技有限公司董事长。现任天天科技有限公司董事。
实际控制人姓名：刘祥
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：曾任北京同达志远网络系统工程有限公司董事长。现任天天科技有限公司董事。
实际控制人姓名：王玲
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：曾任天天科技有限公司财务经理。现任该公司监事。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期内从公是否在股东单
性 年 年初持 年末持 变动
姓名 职务 任期起止日期 司领取的报酬 位或其他关
别 龄 股数 股数 原因
总额(万元) 联单位领取
肖 勇 董事长 男 38 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 是
邓景顺 董事 男 67 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 是
程景泰 董事 男 74 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 是
刘鸿雁 董事 男 34 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 是
董事、常务副总经理、
许汉章 男 52 2005年6月29日～2008年6月29日 33.03 否
董秘
刘玉梁 董事、财务总监 男 35 2005年6月29日～2008年6月29日 17.70 否
连付奎 独立董事 男 51 2005年6月29日～2008年6月29日 2,015 1,015 减持 2.00 否
杨丽欣 独立董事 女 35 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 否
马朝松 独立董事 男 36 2005年6月29日～2008年6月29日 2.00 否
秦红兵 监事会主席 男 41 2005年6月29日～2008年6月29日 1.50 是
蒋 健 监事 男 33 2005年6月29日～2008年6月29日 3.045 否
陈金虎 监事 男 57 2005年6月29日～2008年6月29日 8.62 否
孙大睿 总经理 男 36 2005年6月29日～2008年6月29日 5.70 否
潘顺琪 副总经理 男 59 2005年6月29日～2008年6月29日 23.254 否
居庆平 副总经理 男 54 2005年6月29日～2008年6月29日 23.254 否
李 喆 副总经理 男 42 2005年6月29日～2008年3月25日 23.254 否
合计 / / / / / 153.357 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
报告期内，公司继续以基础能源、基础设施及金融投资为发展主业，坚持贯彻优化资产结构，提升经营质量，完善内控建设，提高核心竞争力的经营理念，在公司经理层和全体员工的共同努力下，较好地完成了董事会年初制定的全年工作目标和经营任务。
6.1.1报告期内公司经营情况的回顾
2007年度，公司实现营业收入155,199.38万元，营业利润9,019.87万元，分别比去年同期减少2.11%和19.25%；利润总额9,351.50万元，净利润2,555.72万元，分别比去年同期减少16.33%和增加47.76%（按原会计准则为109.23%）。内容变化的主要原因是：合并范围发生变化、各项费用下降及资产处置投资收益所致。
报告期内，控股子公司山东泰山能源有限责任公司克服了邻近煤矿由于发生特大溃水淹井事故，当地政府要求当地所有煤矿全部进行安全整顿而停产的影响，仍实现原煤总产量389万吨，完成商品煤销量390万吨，产销率100%；实现营业收入135,893.06万元，营业利润18,055.26万元，分别比去年同期减少0.08%和增加14.13%；利润总额18,074.67万元，净利润10,104.92万元，分别比去年同期增加19.45%和0.66%。泰山能源一直重视技术创新工作，不断加大研发投入力度。2007年5月，翟镇煤矿和协庄煤矿分别被山东省煤炭工业协会授予“全省煤炭工业科技创新先进单位”称号。今年以来，泰山能源共完成科研、推广项目98项，其中：重大技术创新项目12项，“矸石充填绿色开采技术”项目被中国煤炭工业协会评定为一等奖。为不断美化矿井生产和生活环境，精心呵护赖以生存的美好家园，山东泰山能源有限责任公司紧紧围绕“绿色环保，生态文明，节能减排，全民行动”这一目标，积极推进企业节能减排健康发展。
公司为天津鑫宇高速公路有限责任公司安排的《鑫宇高速股权投资及转让集合资金信托计划》到期后，按照信托计划的相关规定公司兑付了人民币34,875万元的全部款项。鑫宇高速成为公司控股70%的子公司，财务报告于2007年第4季度纳入公司合并范围。
报告期内，公司以公开拍卖方式出售了爱使商厦项目，该项目出售金额7,000万元，在扣除该项目资产帐面价值3,893.70万元（经审计）、交易费和人员处置费等相关费用后，共收益2,703.70万元。此外，由于垄断供货等因素，石油液化气进价和销价的差价始终偏小，造成公司投资控股的LPG项目长期以来处于微利和不盈利状况。为此，公司已经开始对八家油气站公司的全部股权进行了处置。截止2007年12月31日，公司已转让了上海爱使东方申苑加气站有限公司、上海爱使液化加气站有限公司、上海石化爱使东方加气站有限公司和上海中油爱使迪友东方加气站有限公司的全部股权,共收益15.69万元。其他油气站公司股权的处置工作正在进行中。
经过几年的资产整合，公司资产结构得到了合理配置，现有资源得到了充分利用，资金状况得到了较大改善，资产负债状况保持在安全范围内，这对公司今后在新项目的选择和投入上产生着积极的影响。
为加强公司内部控制，进一步促进规范运作和健康发展,报告期内，公司开展了内部控制制度检查和完善工作，成立了专门的内控检查小组，对公司内部控制进行了全面自查，对现有规章制度进行了修改、补充和完善，严格实施并落实到公司各个管理环节。从而使公司制度建设更趋规范，制度化管理体系日趋完善，公司治理结构更加健全。
6.1.2占主营业务收入或者主营业务利润总额10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
煤炭 1,291,579,779.38 775,105,835.31 39.99
6.1.3主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 13,375,661.60 占采购总额比重 20.69%
前五名销售客户销售金额合计 1,224,971,364.92 占销售总额比重 78.93%
6.1.4资产构成同比发生重大变动的情况 单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数 增减幅度(%)
其他应收款 287,797,714.77 71,571,573.49 302.11
预收款项 67,897,078.44 146,261,683.91 -53.58
应付职工薪酬 30,333,607.38 17,657,916.52 71.78
应交税费 91,121,910.91 59,414,914.21 53.37
其他应付款 289,033,546.26 129,200,188.04 123.71
资产减值损失 10,775,279.62 -2,483,691.11 -533.84
固定资产 2,257,701,236.40 853,116,704.01 164.64
在建工程 23,969,875.56 4,896,851.55 389.50
变动原因：
(1)其他应收款期末较期初增加302.11%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司本期新增三个子公司纳入合并范围所致。
(2)预收账款期末较期初下降53.58%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司销售实现所致。
(3)应付职工薪酬期末较期初增加71.78%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司应付职工工资（含奖金、津贴和补贴）增加所致。
(4)应交税费期末较期初增加53.37%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司应交增值税、企业所得税增加所致。
(5)其他应付款期末较期初增加123.71%，是因公司对外往来款增加所致。
(6)资产减值损失本期较上期大幅度增加，是因母子公司对应收款项计提坏账准备所执行的会计政策不一致，合并报表对此进行调整所致。
(7)固定资产期末较期初增加164.64%、在建工程期末较期初增加389.50%，是因新增天津鑫宇高速公路有限责任公司以及子公司山东泰山能源有限责任公司本期新增三个子公司纳入合并范围所致。
6.1.5公司主要财务数据同比发生重大变动的情况 单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数 增减幅度(%)
销售费用 18,536,890.37 53,770,089.85 -65.53
财务费用 136,298,407.83 38,843,398.70 250.89
投资收益 37,148,658.51 -149,166.30 25004.19
所得税费用 81,879,090.25 50,012,257.58 63.72
变动原因：
(1)销售费用本期较上期下降65.53%，是因本年没有转港煤的销售，相应的铁路运输费、港杂费等费用未发生所致。
(2)财务费用本期较上期增加250.89%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司本期新增三个子公司纳入合并范围所致。
(3)投资收益本期较上期大幅度增加，是因母公司股权转让所致。
(4)所得税费用本期较上期增加63.72%，是因子公司山东泰山能源有限责任公司本期计提所得税所致。
6.1.6现金流量情况分析 单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数 增减幅度(%)
投资活动产生的现金流量净额 -412,324,574.85 -41,324,963.93 897.76
筹资活动产生的现金流量净额 -211,826,450.14 -21,318,926.18 893.61
变动原因：公司本年度投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额较去年同期大幅度减少，是因合并范围发生变化所致。
6.1.7公司控股子公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币
公司全称 业务性质 营业收入 营业利润 主要产品或服务 注册资本 总资产 净利润
山东泰山能源有限
生产、销售 135,893.06 18,055.26 煤炭 32,998.96 253,211.93 10,104.92
责任公司
天津鑫宇高速公路
交通运输 2,330.32 -7,021.07 高速公路运营管理 52,000 138,790.38 -7,021.07
有限责任公司
山东泰山能源有限责任公司主要从事煤炭的开采、洗选、加工、销售；化工产品销售等，公司持有其56%的股权。
天津鑫宇高速公路有限责任公司主要负责威海-乌海公路天津西段项目的运营管理、公路设施的养护维修；公路沿线相关配套设施的开发、经营等，公司持有其70%的股权。
6.1.8对公司未来发展的展望
展望2008年，公司继续立足于自身主营项目，加大基础能源项目的投入力度，加强基础设施项目的稳定发展，完善内部控制制度的建设，从而确保公司经营的持续，稳定发展。
2008年3月经公司研究拟定，子公司山东泰山能源有限责任公司将出资4.1亿元受让内蒙古荣联投资发展有限责任公司50.6%的股权。荣联投资发展有限责任公司已取得66平方公里的内蒙古自治区东胜煤田塔然高勒北部区煤田勘查许可证。该煤田是我国中西部地区发现的较大煤田之一，资源可开采量在3.3亿吨。这一重要举措为泰山能源壮大自身主业，加大资源储备力度，提升市场竞争力提供了充足的原动力。
天津鑫宇高速公路有限责任公司2007年度的主营业务收入虽然与前期相比有所增长，但由于高速公路本身前期的投资大，成本高等特殊原因，导致总体经营业绩并不理想。解决这一问题将取决于四个方面：一是威乌高速公路的全线贯通；二是天津滨海新区开发及天津港建设的完成；三是天津高速外环线的形成；四是京津三线的建成通车。因此，随着威乌高速公路的全线贯通和津汕高速公路天津段实现通车后，天津和山东经济发达地区的青岛和烟台的连通，以及滨海新区开发的陆续建成，届时威乌高速公路路段的车流量有望实现较大幅度增长，鑫宇高速的经营状况将得以改善。
在新的一年里，公司预计实现主营业务收入不低于2007年的155,199.38万元，费用成本不高于2007年的46,135.76万元。公司将结合整体发展的战略规划，制定切实可行的发展和实施计划，合理筹集、安排和使用资金。
2008年，公司将继续保持责任到岗，责任到人，各负其责的经营管理模式。在把各项安全工作落到实处的同时，进一步建立健全内部控制制度，促进公司规范运作，提高经营能力和抗风险意识，进一步加强公司的凝聚力，充分发挥企业的优势，提升公司持续盈利能力和盈利水平。
6.2主营业务分行业、产品情况表 单位:元币种:人民币
营业利润 营业收入比 营业成本比 营业利润率比
分行业或分产品 营业收入 营业成本
率（%） 上年增减(%) 上年增减(%) 上年增减(%)
煤炭 1,291,579,779.38 775,105,835.31 39.99 -0.48 -3.89 增加5.63个百分点
油、LPG 95,126,268.94 90,266,271.43 5.11 10.62 10.79 减少2.71个百分点
租金收入 5,690,883.59 1,893,058.66 66.74 23.71 122.69 减少18.14个百分点
计算机软硬件 69,197,090.27 68,107,477.33 1.57 -45.23 -44.73 减少35.99个百分点
运输、修理等 64,024,689.15 40,529,680.14 36.70 -9.51 -28.52 增加84.73个百分点
高速公路 23,003,207.17 21,733,326.53 5.52 - - -
酒店 3,371,928.15 2,752,754.76 18.36 - - -
6.3主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
山东 1,358,976,396.68 -0.70
上海 170,014,242.80 -21.63
天津 23,003,207.17 -
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经利安达信隆会计师事务所审计，截止2007年12月31日公司资本公积金17,576.67万元。董事会拟定，以总股本389,512,282股为基数，向全体股东每10股转增股本3股，共计转出资本公积金11,685.37万元，转增后留存资本公积金5,891.30万元，公司股本将从原来的389,512,282股增加至506,365,967股。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
2007年度公司实现利润总额9,351.50万元,归属于母公司的
净利润2,555.72万元，加上年初未分配利润20,930.21万元，本
年度可供股东分配的利润23,454.84万元。其中，根据新会计准
公司将用这部分资金用于壮大主业的
则的相关规定，经追溯调整后2007年末母公司未分配利润
发展，提升自身的核心竞争力。
1,951.72万元。在充分考虑公司的生产经营及投资计划的情况
下，董事会拟定2007年度公司不进行利润分配，将该利润结转至
下一年度。
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本年初至本年 是否为关 所涉及 所涉及
自购买日起至本 末为公司贡献 联交易 的资产 的债权
交易对方或最 被收购资
购买日 收购价格 年末为公司贡献 的净利润(适用 （如是， 产权是 债务是
终控制方 产
的净利润 于同一控制下 说明定价 否已全 否已全
的企业合并) 原则） 部过户 部转移
上海宜利实业发
潍坊大酒店
展有限公司、中
有限公司
昌恒远控股有限 2007年11月 199,000,000.00 -784,045.79 - 否 是 是
99.5%的股
公司和德州荣达
权
投资有限公司
北京宏达科创科 中浩发展担
技有限公司和北 保有限公司
2007年1月1日 40,000,000.00 -2,107,253.07 - 否 是 是
京华诚宏泰实业 87.5%的股
有限公司 权
天津鑫宇高
天津信托投资有 速有限责任
2007年7月28日 348,750,000.00 -19,284,823.74 - 否 是 是
限公司 公司57.69%
的股权
7.2出售资产
√适用□不适用 单位:元币种:人民币
本年初起至出 是否为关 所涉及的 所涉及的
售日该出售资 联交易（如 资产产权 债权债务
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 出售产生的损益
产为公司贡献 是，说明定 是否已全 是否已全
的净利润 价原则） 部过户 部转移
张家港东 上海石化爱使
华能源股 东方加气站有
2007年11月8日 813,978.15 -132,863.18 -769,123.57 否 是 是
份有限公 限公司46%的
司 股权
上海中油爱使
迪友东方加气
同上 2007年11月8日 1,092,204.65 -319,058.43 -321,174.91 否 是 是
站有限公司
34%的股权
上海液化加气
同上 站有限公司 2007年11月8日 22,681,215.24 -466,641.59 586,573.29 否 是 是
94.6%的股权
上海中油爱使
东方申苑有限
同上 2007年11月8日 32,062,290.52 -441,534.19 660,614.32 否 是 是
公司97.27%
的股权
上海爱使商厦
徐军黄琦 有限公司 2007年11月8日 70,000,000.00 - 27,037,000.00 否 是 是
100%的股权
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否 是否为关
发生日期
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 履行 联方担保
(协议签署日)
完毕 (是或否)
上海怡达科技投资
2007年7月18日 2,000 连带责任担保 2007年7月18日～2008年7月17日 否 否
有限责任公司
同上 2007年11月15日 4,000 连带责任担保 2007年11月15日～2008年11月13日 否 否
报告期内担保发生额合计 6,000
报告期末担保余额合计 6,000
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 25,950
报告期末对子公司担保余额合计 45,450
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 51,450
担保总额占公司净资产的比例 34.92
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2007年资金被占用 |