中信银行股份有限公司2007年年度报告摘要
二○○八年三月二十六日
重要提示
本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内
容，应阅读年度报告全文。
本行董事会会议于2008 年3 月26 日通过了本行《二○○七年年度报告》正
文及摘要。会议应到董事15 名，实际到会董事14 名。艾洪德董事委托谢荣董事
行使表决权。本行监事列席了本次会议。
本行本年度中国会计准则和国际财务报告准则会计报表已经毕马威华振会
计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审阅准则审计。
中信银行股份有限公司董事会
本行董事长孔丹，行长陈小宪，主管财务工作行长助理曹国强，计划财务部
负责人王康，保证本行2007 年年度报告中财务报告的真实、完整。
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
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第一节 公司基本情况简介
1.1 法定中文名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
1.2 法定英文名称：CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED（缩写“CNCB”）
1.3 法定代表人： 孔丹
1.4 董事会秘书：罗焱
1.5 证券事务代表：彭金辉
联系地址:北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座中信银行
联系电话：86－10－65541585
传真电话：86－10－65541230
电子信箱：ir_cncb＠citicbank.com
1.6 合资格会计师：芦苇（MPA,CPA）
1.7 授权代表：陈小宪、罗焱
1.8 联席公司秘书：罗焱、甘美霞（ACS,ACIS）
1.9 注册和办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
邮政编码：100027
互联网网址：bank.ecitic.com
电子信箱：ir_cncb＠citicbank.com
1.10 香港营业地址：香港皇后大道东1 号太谷广场三座28 楼
1.11 股票上市证券交易所：
A 股： 上海证券交易所
股票简称：中信银行；股票代码：601998
H 股： 香港联合交易所有限公司（“香港联合交易所”）
股票简称：中信银行：股票代码：0998
第二节 财务概要
2.1 主要财务指标摘要
2.1.1 经营业绩
单位：百万元人民币
项 目 2007 年 2006 年 2005 年
本年比上年
增幅（%)
营业收入 27,838 17,830 13,540 56.13
营业利润 13,103 6,789 5,442 93.00
利润总额 13,140 6,839 5,518 92.13
归属于本行股东的净利润 8,290 3,726 3,148 122.49
归属于本行股东扣除非经常性
损益的净利润（1）
8,575 4,429 3,580 93.61
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经营活动产生的现金流量净额 29,519 （7,574） （7,650） —
每股计
基本每股收益（元） 0.23 0.12 不适用 91.67
稀释每股收益（元） 0.23 0.12 不适用 91.67
扣除非经常性损益后的基本或
稀释每股收益（元）
0.24 0.14 不适用 71.43
每股经营活动产生的现金流量
净额（元）
0.76 （0.24） 不适用 —
项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
本年末比上年
末增幅（%)
归属于本行股东的每股净资产
（元）
2.16 1.02 不适用 111.76
2.1.2 规模指标
单位：百万元人民币
项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
本年末比上年
末增幅（%)
总资产 1,011,236 706,859 594,993 43.06
客户贷款及垫款总额 575,208 463,167 370,254 24.19
总负债 927,095 675,029 571,275 37.34
客戶存款总额 787,211 618,412 530,573 27.30
归属于本行股东的权益总额 84,136 31,825 23,713 164.37
2.1.3 盈利能力指标
项 目 2007 年 2006 年 2005 年
本年比上年
增减
全面摊薄净资产收益率 9.85 11.71 13.27 （1.86）
全面摊薄净资产收益率
（扣除非经常性损益）
10.19 13.92 15.09 (3.73)
加权平均净资产收益率 12.70 13.18 不适用 (0.48)
加权平均净资产收益率
（扣除非经常性损益）
13.14 15.67 不适用 (2.53)
成本收入比 34.89 39.99 40.66 (5.10)
净利差 2.95 2.53 2.38 0.42
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净利息收益率 3.12 2.62 2.45 0.50
2.1.4 资产质量指标
项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
本年末比
上年末增
减
不良贷款比率 1.48 2.50 4.14 (1.02)
拨备覆盖率 110.01 84.62 79.88 25.39
2.1.5 资本充足指标
项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
本年末比
上年末增
减
资本充足率 15.27 9.41 8.11 5.86
核心资本充足率 13.14 6.57 5.72 6.57
2.2 非经常性损益项目
单位：百万元人民币
2007 年
1-12 月
2006 年
1-12 月
2005 年
1-12 月
营业外收支净额 37 50 76
－固定资产清理净收入 (2) (14) 12
－租金收入 38 37 35
－抵债资产处置净收入/(损失) 20 8 18
－公益救济性捐赠支出 (1) (2) (5)
－收回已核销存放同业款项 20 19 25
－赔偿金、违约金及罚金 (5) (11) (4)
－预计负债 (40) （20） -
－其它净损益 7 33 (5)
由于税率变动对所得税费用的影响 (295) - -
中信集团管理费 - (750) (500)
非经常性损益净额 (258) (700) (424)
非经常性损益所得税影响额 (27) (3) (8)
非经常性损益税后利润影响净额 (285) (703) (432)
注：赔偿金、违约金、提取预计负债、罚金、由于税率变动对所得税费用的影响和部分支付
给中信集团公司的管理费不能在税前抵扣。
2.3 国内外会计准则差异
下表为本行权益持有人应享有净资产及净利润准则差异调节表
单位：百万元人民币
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净资产 净利润
2007 年末2006 年末 2007 年
2006
年
根据《国际财务报告准则》编制的本行报告金额84,086 31,689 8,322 3,858
固定资产和其它资产重估造成的差异 50 136 (32) (132)
根据中国《企业会计准则》编制的本行报告金额84,136 31,825 8,290 3,726
第三节 股份变动和主要股东持股情况
3.1 股份变动情况表
变动前 变动增减（+，-） 变动后
数量（万股） 比例% 发行新股 送
股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例%
一、有限售条件
股份：
3,111,311.14 100% 294,196.57 -119,488.17 174,708.4 3,286,019.54 84.18%
1.国家持股 .00 .00
2.国有法人股 2,639,420.22 84.83% 72,201.40 -206,459.33 -134,257.93 2,505,162.29 64.18%
3. 其他内资持
股，其中：
.00 63,305.17 -63,305.17 .00
境内非国有法人
持股
.00 63,305.17 -63,305.17 .00
境内自然人持股 .00 .00
4.外资持股，
其中：
471,890.92 15.17% 158,690.0 150,276.33 308,966.33 780,857.25 20.00%
境外法人持股 471,890.92 15.17% 158,690.0 150,276.33 308,966.33 780,857.25 20.00%
境外自然人持股
二、无限售条件
股份
.00 497,826.7 119,488.17 617,314.87 617,314.87 15.82%
1.人民币普通股 .00 115.164.3 63,305.17 178,469.47 178.469.47 4.57%
2.境内上市的外
资股
.00
3.境外上市的外
资股
.00 382,662.4 56,183 438,845.4 438,845.4 11.25%
4.其他 .00 .00
三、股份总数 3,111,311.14 100% 3,903,334.41 100%
1. 经国务院原则同意，并经财政部《财政部关于中信银行国有股权管理方案的批复》（财
金[2006]121 号）和银监会《中国银行业监督管理委员会关于中信银行改制为股份有限
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公司有关事项的批复》（银监复[2006]455 号）批准，由中信集团与中信国际金融控股有
限公司（简称“中信国金”）作为发起人，将本行整体改制为中信银行股份有限公司。
股份公司于2006 年12 月31 日设立，设立时总股本为3,111,311.14 万股，其中，中信
集团持有本行2,639,420.22 万股，占本行股份84.83%；中信国金持有本行471,890.92
万股，占本行股份15.17%。中信国金还于2006 年11 月22 日与本行和中信集团订立追
加认购协议，根据该协议，中信国金同意认购本行的若干H 股。
2. 中信集团于2007 年3 月1 日向境外战略投资者BBVA 转让其所持本行股份1,502,763,281
股。此次交易完成后，中信集团、中信国金和BBVA 分别持有本行股份24,891,438,919
股、4,718,909,200 股和1,502,763,281 股，占本行上市前已发行股份的80.00%、15.17%
和4.83%。
3. 本行于2007 年4 月27 日在上海、香港两地同日上市。H 股超额配售权于2007 年5 月
10 日全部行使完毕。本次公开发行上市共发行A 股2,301,932,654 股， H 股
5,618,300,000 股（包括中信集团划转给社保基金理事会的国有股份以及西班牙对外银
行和中信国金分别行使的反摊薄权利和追加认购权利）。公开发行后，本行共有A 股
26,631,541,573 股，H 股12,401,802,481 股，总股本39,033,344,054 股。
4. 本行于2007 年4 月公开发行上市时向战略投资者配售517,238,000 股A 股，于报告期
末，该等配售A 股仍受十二个月限售锁定约束，但由于本行无法逐一确认持有该等配售
A 股股东身份，仅根据公开信息了解20 家战略投资者均为国有企业，因此该等配售A
股暂列入上表中所述有限售条件股份中的国有法人股一栏中。
5. 本行于2007 年4 月公开发行上市时网下向配售对象配售633,051,654 股A 股。于报告
期末，该等配售A 股已不受三个月限售锁定约束,可上市流通。
6. 本行于2007 年4 月公开发行上市时向五名基础投资者配售273,036,000 股H 股，于报
告期末，该等配售H 股仍受十二个月限售锁定约束。其中全国社会保障基金理事会、中
国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险（集团）公司和中国人寿保险股份有限公
司所持股份为国有法人股。
3.2 限售股份变动表：
股东名称
年初（上市后）
限售股数
本年解除
限售股数
本年增加
限售股数
年末限售股数
限售
原因
解除限售
日 期
中信集团 24,329,608,919 - - 24,329,608,919 注1 2010.4.28
中信国金 5,855,002,200 - - 5,855,002,200 注2 2008.4.28
BBVA 1,885,311,281 - - 1,885,311,281 注3 2008.4.28
瑞穗实业银行 68,259,000 - - 68,259,000 注4 2008.4.28
全国社会保障基金
理事会
68,259,000 - - 68,259,000 注4 2008.4.28
中国人民财产保险
股份有限公司
68,259,000 - - 68,259,000 注4 2008.4.28
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8
中国人寿保险（集
团）公司
34,129,000 - - 34,129,000 注4 2008.4.28
中国人寿保险股份
有限公司
34,129,000 - - 34,129,000 注4 2008.4.28
中国船舶工业集团
公司
29,310,000 - - 29,310,000 注5 2008.4.28
宝钢集团有限公司 25,862,000 - - 25,862,000 注5 2008.4.28
其他A 股战略投资
者
462,066,000 - - 462,066,000 注5 2008.4.28
A 股网下配售战略
投资者
633,051,654 633,051,654 - 0 注6 2007.7.28
合计 33,493,247,054 633,051,654 32,860,195,400
注：1、中信集团承诺，自本行 A 股股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，
中信集团将不会转让或者委托他人管理中信集团已直接和间接持有的本行A 股股份，也不由
本行收购中信集团持有的本行 A 股股份，但中信集团获得中国证监会或国务院授权的任何
证券审批机构批准转为H 股的不受上述三十六个月锁定期限制。
2、中信国金承诺，自本行首次公开发行上市交易之日起一年内，其将不会转让或者委
托他人管理其已直接和间接持有的本行股份，也不由本行收购其持有的本行股份。
3、BBVA 承诺，在首次交割（2007 年3 月1 日）时购买的股份和根据买入期权购买的任
何股份，一般不得在购入有关股份之日第三个周年日前予转让，而根据其反摊薄权利发行予
BBVA 的额外股份不得在发行股份之日第一个周年日前予以转让。
4、H 股发行四名基础投资者承诺，未经本行和所有联席全球协调人事先书面同意的情
况下，于上市日后12 个月或禁售期内任何时间，将不会直接或间接出售根据基础配售认购
的任何H 股。
5、A 股发行20 名战略投资者所获得股票的锁定期为上市日后12 个月。
6、A 股网下配售战略投资者所获得股票的锁定期为上市日后3 个月。
3.3 证券发行与上市情况
2007 年4 月27 日，本行成功实现上海、香港两地同日公开发行上市。本次
公开发行上市共发行A 股2,301,932,654 股，H 股 5,618,300,000 股（包括中信
集团划转给社保基金理事会的国有股份以及BBVA 和中信国金分别行使的反摊薄
权利和追加认购权利）。公开发行后，本行共有A 股26,631,541,573 股，H 股
12,401,802,481 股，总股本39,033,344,054 股。
3.4 股东情况
3.4.1. 本行前十名股东持股情况（H 股股东持股情况乃根据H 股股份过户登记
处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）
股东总数：625,984 户 其中A 股股东579,115 户，H 股股东46,869 户
前十名股东持股情况
序号 股东名称
股东
性质
股份
类别
持股总数
持股
比例（%）
年内股份
增减变动
股份质押
或冻结数
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9
情 况
（上市后）
1 中信集团 国有 A 股 24,329,608,919 62.33% 0 0
2 中信国金 外资 H 股 5,855,002,200 15.00% 0 0
3
香港中央结算
（代理人）有限
公司
外资 H 股 4,845,812,000 12.41% 0 未知
4 BBVA 外资 H 股 1,885,311,281 4.83% 0 0
5 瑞穗实业银行 外资 H 股 68,259,000 0.17% 0 未知
6
全国社会保障
基金理事会
国有 H 股 68,259,000 0.17% 0 未知
7
中国人民财产
保险股份有限
公司
国有 H 股 68,259,000 0.17% 0 未知
8
中国人寿保险
（集团）公司
国有 H 股 34,129,000 0.09% 0 未知
9
中国人寿保险
股份有限公司
国有 H 股 34,129,000 0.09% 0 未知
10
中国船舶工业
集团公司
国有 A 股 29,310,000 0.08% 0 0
截至2007 年12 月31 日，中信集团持有中信国金55.17%的股份，为其控股
股东；BBVA 亦持有中信国金14.52%的股份；中国人寿保险股份有限公司是中国
人寿保险（集团）公司的控股子公司；除此以外，本行未知上述股东之间关联关
系。
3.4.2. 前10 名无限售条件股东持股情况
序号 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份类别
1 香港中央结算（代理人）有限公司 4,845,812,000 H 股
2 交通银行－易方达50 指数证券投资基金16,499,860 A 股
3 上海汽车集团财务有限责任公司 10,954,916 A 股
4 中船重工财务有限责任公司 10,954,916 A 股
5
中国银行－嘉实沪深300 指数证券投资
基金
9,688,697 A 股
6 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 7,185,169 A 股
7 上海电气集团财务有限责任公司 7,000,000 A 股
8 五矿集团财务有限责任公司 7,000,000 A 股
9
中国人寿保险股份有限公司－传统－普
通保险产品－005L－CT001 沪
6,112,949 A 股
10 郭艺 4,588,800 A 股
上述股东关联关系或一致行动的说明： 本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系
3.4.3. 主要股东权益
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10
截至2007 年12 月31 日，根据《证券及期货条例》第336 条保存的登记册
所记录，主要股东及其它人士拥有本行的股份及相关股份的权益及淡仓如下：
名称 持股数量
股份
种类
占已发行A
股股本总额
的百分比
（%）
占已发行
H 股股本
总额的百
分比(%)
占已发行
股本总额
的百分比
（%）
身份
中信集团 24,329,608,919 A 股 91.36% － 62.33%
实 益
持有人
中信国金 5,855,002,200 H 股 － 47.21% 15.00%
实 益
持有人
BBVA 1,885,311,281 H 股 － 15.20% 4.83%
实 益
持有人
除上述披露外，截至2007 年12 月31 日在根据《证券及期货条例》第336
条保存的登记册中，并无任何其他人士或公司在本行的股份或相关股份中持有需
要本行根据《证券及期货条例》第XV 部第二、三分部披露的权益或淡仓。
3.4.4. 公司控股股东情况和实际控制人情况
中信集团是本行的控股股东及实际控制人，持有本行62.33%的股份。本报
告期内本行股东及实际控制人没有发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图如下：
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
4.1 董事会
持股55.17%
持股15%
持股62.33%
中国中信集团公司
中信国际金融
控股有限公司
中信银行股份有限公司
财政部
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11
姓名 职务
性
别
年
龄
任期
年初
持股
数
年末
持股
数
报告期内
从公司领
取的税前
报酬总额
（万元）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
孔 丹 董事长、非执行董事 男 60 2006.12－2009.12 0 0 － 是
常振明 副董事长、非执行董事 男 51 2006.12－2009.12 0 0 － 是
王 川 非执行董事 男 59 2006.12－2009.12 0 0 － 是
陈小宪 执行董事、行长 男 53 2006.12－2009.12 0 0 648.6 否
窦建中 非执行董事 男 52 2006.12－2009.12 0 0 － 是
吴北英 执行董事、常务副行长 男 57 2006.12－2009.12 0 0 443.5 否
陈许多琳 非执行董事 女 53 2006.12－2009.12 0 0 － 是
居伟民 非执行董事 男 44 2007.2－2010.2 0 0 － 是
张极井 非执行董事 男 52 2007.2－2010.2 0 0 － 是
何塞??伊格
纳西奥??格
里哥萨里
非执行董事 男 53 2007.2－2010.2 0 0
－
是
白重恩 独立非执行董事 男 44 2006.12－2009.12 0 0 5 否
蓝德彰 独立非执行董事 男 65 2006.12－2009.12 0 0 5 否
艾洪德 独立非执行董事 男 53 2007.2－2010.2 0 0 5 否
谢 荣 独立非执行董事 男 55 2007.2－2010.2 0 0 5 否
王翔飞 独立非执行董事 男 56 2006.12－2009.12 0 0 5 否
刘崇明 监事长 女 61 2006.12-2009.12 0 0 － 是
王拴林 外部监事 男 58 2006.12-2009.12 0 0 － 否
庄毓敏 外部监事 女 45 2007.3-2010.3 0 0 4.5 否
李前鑫① 监事 男 60 2006.12-2007.8 0 0 － 是
郑学学 监事 男 53 2007.8-2010.8 0 0 － 是
郭克彤 监事 男 53 2006.12-2009.12 0 0 － 是
林争跃 职工监事 男 44 2006.12-2009.12 0 0 149.9 否
邓跃文 职工监事 男 43 2006.12-2009.12 0 0 125.9 否
李刚 职工监事 男 38 2006.12-2009.12 0 0 104.2 否
欧阳谦 副行长 男 52 2006.12 月起 0 0 442.6 否
赵小凡
副行长兼总行营业部总
经理
男 43 2006.12 月起 0 0 437.2 否
王连福 纪委书记、副行级人力男 53 2006.12 月起 0 0 426.2 否
①本行已于2007 年8 月2 日公告：李前鑫先生自2007 年8 月2 日起因退休而辞任本行监事职务。
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
12
资源负责人
苏国新 副行长 男 40 2006.12 月起 0 0 407 否
曹 彤 副行长 男 39 2006.12 月起 0 0 442 否
曹国强 行长助理、财务负责人 男 43 2006.12 月起 0 0 432 否
张 强 行长助理 男 44 2006.12 月起 0 0 427.8 否
罗 焱 董事会秘书 男 38 2007.1 月起 0 0 164 否
注：报告期内本行尚未实行股权激励计划
4.2 年度薪酬情况
本行董事、监事的薪酬由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定。
本行注重业绩与岗位价值相融合，对董事、监事及高管人员的薪酬结构、基本和
效益年薪的确定做出明确规范，通过财务指标完成情况、风险控制情况和内部管
理情况等方面进行综合绩效考核。
本行为同时是本行员工的执行董事、监事和高级管理人员提供报酬，包括基
本工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费和各项保险金、住房公积金、年金。本
行独立非执行董事、外部监事领取津贴。本行非执行董事（不包括独立董事）、
股东监事不在本行领取任何工资或董事袍金。本行并未向董事、监事及高级管理
人员发放激励股权。
报告期内，在本行领取报酬的董事、监事和高级管理人员共19 人，其中独
立董事5 人，外部监事1 人，职工监事3 人，担任董事的高管2 人，未担任董事
的高管8 人。本行2007 年度支付全体董事、监事和高级管理人员的税前报酬总
额为4680 万元人民币。其中，100 万以下的6 人，100 万－300 万之间的4 人，
300 万－500 万之间的8 人，500 万－700 万之间的1 人。
4.3 员工情况
2007 年末，本行员工数为15,070 人，比上年末增加2,495 人，其中公司银
行业务人员5,318 人，零售银行业务人员4,360 人，资金资本市场业务人员121
人，财务会计人员2,258 人，风险管理、内部稽核和法律合规人员1,699 人，信
息技术人员518 人，其他796 人。员工中具有研究生以上学历的为1,770 人，占
比11.75%；本科学历的为8,482 人，占比56.28 %；专科学历的为4,109 人，占
比27.27%；专科以下学历的为709 人，占比4.7%。本行离退休人员共169 人。
第五节 董事会报告
5.1 利润及股息分配
本行董事会建议就截至2007 年12 月31 日的财政年度分派股息总额为人民
币20.88 亿元。以A 股和H 股总股本数为基数，每10 股现金分红0.535 元（含
税），以人民币计值和宣布，以人民币向A 股股东支付，以港币向H 股股东支付。
H 股的股息以港币实际派发金额按照股东大会召开日前一周（包括股东大会当
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
13
日）中国人民银行公布的人民币兑换平均基准汇率计算。上述利润分派预案审议
通过后将提交年度股东大会审议批准后实施。本次股息派发基准日为2008 年6
月12 日，即本次股息将派发予2008 年6 月12 日收市后登记在本公司股东名册
的所有股东。
本公司的股东名册将由2008 年5 月13 日(星期二)至2008 年6 月12 日(星
期四)(包括首尾两天)期间暂停办理过户登记手续。H 股股东如欲享有获派末期
股息权利，须于2008 年5 月9 日下午四时三十分之前，将过户文件连同有关股
票送达本公司H 股股份过户登记处香港分处之香港中央证券登记有限公司。香港
中央证券登记有限公司之地址为香港湾仔皇后大道东183 号合和中心17 楼1712
—1716 室。
5.2 子公司
本行的控股子公司振华国际财务有限公司（简称“振华财务”）成立于1984
年，注册地和主要经营地均为香港特别行政区，在香港获得香港政府工商注册处
颁发的“放债人牌照”，业务范围包括资本市场投资、贷款、财务顾问、投资银
行、直接投资等。2007 年末，注册资本2,500 万港元，总资产折合人民币65,232
万元，净利润折合人民币803 万元。
5.3 股份的买卖或赎回
本行于2007 年4 月27 日在香港联交所首次公开发行H 股数量为
4,885,479,000 股，于4 月30 日行使超额配售权，发行H 股732,821,000 股。
本行于2007 年4 月4 日起发行2,301,932,654 股A 股股份，A 股股份于2007
年4 月27 日在上海证券交易所上市并开始进行交易。
除上述披露外，本行及其任何附属公司概无购买、出售或赎回本行任何股份。
5.4 优先认股权
本行章程没有关于优先认股权的强制性规定。根据章程的规定，本行增加注
册资本，可以采取公开或非公开发行股份、向现有股东配售或派送新股、以资本
公积转增股本以及法律、行政法规规定和相关部门核准的其他方式。
5.5 首次公开发行募集资金使用情况
根据中国银行业监督管理委员会（简称“银监会”）《关于中信银行境内外公
开发行股票并上市有关事项的批复》和中国证监会《关于核准中信银行股份有限
公司首次公开发行股票的通知》、《关于核准中信银行股份有限公司发行境外上市
外资股的通知》，本行于报告期内首次公开发行A 股23.02 亿股，每股发行价人
民币5.80 元；H 股56.18 亿股，每股发行价港元5.86 元；经汇率调整，A 股和
H 股的发行价格一致。A 股与H 股合计共筹集资金（扣除上市发行费）约448.36
亿元人民币。所有募集资金全部用于充实公司资本金，提高公司的资本充足率和
抗风险能力。
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
14
5.6 非募集资金及投资的重大项目情况
报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。
5.7 董事、监事和高级管理人员在本行的股份、相关股份及债权证的权益和淡
仓
报告期内，本行董事、监事和高级管理人员于本行及相联法团（定义见香港
《证券及期货条例》第XV 部所指的相联法团）的股份、相关股份及债券证中，
拥有已列入香港《证券及期货条例》第352 条规定存置的登记册内之权益及淡仓，
或根据《上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的规定
须知会本行和香港联合交易所有限公司的权益及淡仓如下：
董事姓名 持有股份的相联法团的名称权益性质
持有权益的股份类别/
数目
占相联法团已
发行股本的百
分比
中信国际金融控股有限公司个人权益
4,800,000 股(L) 每股
面值1.00 港元的普通股
0.08%
孔 丹
中信资源控股有限公司 个人权益
20,000,000 股(L) 每股
面值0.05 港元的普通股
0.38%
窦建中 中信国际金融控股有限公司个人权益
2,940,000 股(L) 每股
面值1.00 港元的普通股
0.05%
陈许多琳 中信国际金融控股有限公司个人权益
6,444,689 股(L) 每股
面值1.00 港元的普通股
0.11%
常振明 中信国际金融控股有限公司个人权益
2,560,000 股(L) 每股
面值1.00 港元的普通股
0.04%
陈小宪 中信国际金融控股有限公司个人权益
320,000 股(L) 每股面
值1.00 港元的普通股
0.01%
居伟民 中信国际金融控股有限公司个人权益
320,000 股(L) 每股面
值1.00 港元的普通股
0.01%
（L）表示好仓。
除上文所披露者外，在报告期内，本行各董事、监事和高级管理人员概无本
行或任何相联法团的股份、相关股份及债权证的权益及淡仓。
5.8 董事、监事于重大合约中权益
报告期内，本行、其控股公司、附属公司或各同系附属公司概无就本行业务
订立任何重大且任何董事、监事直接或间接在其中拥有重大权益的合约。
5.9 董事及监事的服务合约
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
15
本行所有董事和监事，均未与本行或其任何附属公司订立任何在一年内不能
终止，或除法定补偿外还须支付任何补偿方可终止的服务合约。
5.10 董事在与本行构成竞争的业务所占的权益
本行并无任何董事在与本行直接或间接构成竞争或可能构成竞争的业务中
持有任何权益。
第六节 管理层讨论与分析
6.1 财务报表分析
6.1.1 总体经营情况概述
2007 年末，中信银行股份有限公司及其子公司（以下简称“本集团”）资产
总额为10,112.36 亿元人民币，较上年末增加3,043.77 亿元人民币，增幅
43.06%；负债总额为9,270.95 亿元人民币，较上年末增加2,520.66 亿元人民币，
增幅37.34%；股东权益总额（不含少数股东权益）为841.36 亿元人民币，较上
年末增加523.11 亿元人民币，增幅164.37%。
2007 年度本集团实现净利润82.90 亿元人民币，同比增加45.64 亿元人民
币，增幅122.49%。本集团整体财务运行状况良好，呈快速上升态势。
6.1.2 经营业绩主要指标概览
净利润 由于本集团营业收入快速增长，资产运营效率进一步提高，有效税
率的下降显著，2007 年净利润超过IPO 盈利预测26.02 亿元人民币。
每股收益 2007 年本集团基本及稀释每股收益为0.23 元，较上年增加0.11
元，增幅91.67%。本集团2007 年4 月在香港、上海两地同时上市，平均普通股
股本较上年增加，但由于2007 年净利润的快速增长，本集团每股收益较上年度
大幅增加。
资产及权益回报率 2007 年本集团总资产回报率0.97%，较上年上升0.4
个百分点。权益回报率为14.30%，较上年提高0.88 个百分点。
收入增长率 2007 年本集团实现营业收入278.38 亿元人民币，较上年增加
100.08 亿元人民币，增幅56.13%，营业收入的增长主要源于生息资产规模的增
长及相应平均收益率的上升，同时，本集团积极拓展代客理财、信用卡、托管及
各类投资银行业务，手续费及佣金业务收入较上年大幅增加。
非利息收入占比 2007 年本集团实现非利息收入16.68 亿元人民币，同比
增加3.11 亿元人民币，增幅22.92%，非利息收入占比5.99%，较上年下降1.62
个百分点。若剔除资本金汇兑损失的影响，本集团经营性非利息收入占比
10.62%，同比上升2.12 个百分点。
成本收入比 2007 年本集团在营业收入快速增长的同时，采取有效措施控
制运营成本的增加，成本收入比34.89%，较上年下降5.1 个百分点。
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
16
不良贷款 2007 年末本集团不良贷款总额84.92 亿元人民币，较上年末下
降30.73 亿元人民币，不良贷款率1.48%，较上年末下降1.02 个百分点。
贷款减值损失准备 2007 年末本集团贷款减值损失准备余额93.42 亿元人
民币，较上年末降低4.44 亿元人民币，拨备覆盖率110.01%，较上年末上升25.39
个百分点。
6.1.3 利润表项目分析
单位：百万元人民币
2007 年1－12 月2006 年1－12 月2005 年1－12 月
净利息收入 26,170 16,473 12,660
非利息净收入 1,668 1,357 880
营业收入 27,838 17,830 13,540
营业税金及附加 (2,034) (1,398) (991)
业务及管理费
(9,713) (7,881) (6,005)
资产减值损失
(2,988) (1,762) (1,102)
营业外收支净额
37 50 76
税前利润
13,140 6,839 5,518
所得税 (4,850) (3,113) (2,369)
税后利润 8,290 3,726 3,149
可分配给：
本行权益持有人 8,290 3,726 3,148
少数股东权益 - - 1
净利息收入
本集团的净利息收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也
受生息资产和付息负债的平均余额的影响。2007 年度，本集团实现净利息收入
261.70 亿元人民币，同比增加96.97 亿元人民币，增幅58.87％。
本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：
单位：百万元人民币
2007 年 2006 年 2005 年
项目 平均余额 利息
平均收益率/
成本率(%) 平均余额 利息
平均收益率/
成本率(%) 平均余额 利息
平均收益率/
成本率(%))
生息资产
客户贷款及垫款 532,614 32,566 6.11 437,124 23,288 5.33 343,937 17,799 5.18
债券投资 153,944 5,206 3.38 103,329 3,477 3.37 98,716 3,009 3.05
存放中央银行款项 84,035 1,333 1.59 56,904 849 1.49 42,788 663 1.55
存放同业及拆出资
金款项
25,433 710 2.79 14,265 354 2.48 19,191 369 1.92
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
17
买入返售款项 41,806 1,679 4.02 17,442 476 2.73 12,429 288 2.32
小计 837,832 41,494 4.95 629,064 28,444 4.52 517,061 22,128 4.28
付息负债
客户存款 641,568 12,673 1.98 551,871 10,790 1.96 457,427 8,512 1.86
同业及其它金融机
构存放及拆入款项
103,502 1,713 1.66 35,658 648 1.82 29,317 545 1.86
卖出回购款项 7,098 344 4.85 3,240 97 2.99 5,144 101 1.96
其它① 12,110 594 4.91 9,330 436 4.67 6,279 310 4.94
小计 764,278 15,324 2.00 600,099 11,971 1.99 498,167 9,468 1.90
净利息收入 26,170 16,473 12,660
净利差② 2.95 2.53 2.38
净利息收益率③ 3.12 2.62 2.45
注：①包括应付央行款项和已发行的次级债。
②等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。
③按照净利息收入除以总生息资产平均余额计算。
本集团净利息收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其
中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。
单位：百万元人民币
2007 年对比2006 年 2006 年对比2005 年
规模因素 利率因素 合计 规模因素 利率因素 合计
资产
客户贷款及垫款 5,090 4,188 9,278 4,827 662 5,489
债券投资 1,701 28 1,729 141 327 468
存放中央银行款项 404 80 484 219 (33) 186
存放同业及拆出资金 277 79 356 (95) 80 (15)
买入返售款项 665 538 1,203 116 72 188
利息收入变动 8,137 4,913 13,050 5,208 1,108 6,316
负债
客户存款 1,758 125 1,883 1,757 521 2,278
同业及其它金融机构
存放及拆入款项
1,235 (170) 1,065 118 (15) 103
卖出回购款项 115 132 247 (37) 33 (4)
其它 130 28 158 151 (25) 126
利息支出变动 3,238 115 3,353 1,989 514 2,503
净利息收入变动 4,899 4,798 9,697 3,219 594 3,813
利息收入
2007 年度，本集团实现利息收入414.94 亿元人民币，同比增加130.50 亿
元人民币，增幅45.88％。利息收入增长主要由于生息资产（特别是客户贷款和
垫款）规模的扩张以及生息资产平均收益率的提高所致。本集团生息资产的平均
余额从2006 年的6,290.64 亿元人民币增至2007 年的8,378.32 亿元人民币，增
加2,087.68 亿元人民币，增幅33.19％；生息资产平均收益率从2006 年的4.52
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
18
％提高到2007 年的4.95％，增长0.43 个百分点。
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分，2007 年
客户贷款及垫款利息收入占本集团总利息收入的78.48％。
下表列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均余额、利息收
入以及平均收益率情况。
单位：百万元人民币
2007 年 2006 年 2005 年
平均余额 利息收入
平均收
益率% 平均余额利息收入
平均收
益率% 平均余额 利息收入
平均收
益率%
公司类贷款 424,722 27,025 6.36 340,606 19,320 5.67 270,077 14,482 5.36
票据贴现 48,670 1,932 3.97 54,750 1,571 2.87 38,663 1,345 3.48
个人贷款 59,222 3,609 6.09 41,768 2,397 5.74 35,197 1,972 5.60
客户贷款总额 532,614 32,566 6.11 437,124 23,288 5.33 343,937 17,799 5.18
2007 年本集团客户贷款及垫款利息收入为325.66 亿元人民币，比2006 年
232.88 亿元人民币增长92.78 亿元，增幅39.84％，主要是由于客户贷款及垫款
平均余额的增长，其次是贷款平均收益率由5.33％ 升至 6.11％ 所致。
贷款平均收益率上升主要由于(1)中国人民银行先后六次加息调高了客户贷
款基准利率；(2)本集团主动调整贷款结构，降低了低收益票据贴现占比，提高
了高收益中长期贷款占比；(3) 本集团加强了对信贷产品的利率定价管理。
债券投资利息收入
2007 年，本集团债券投资利息收入52.06 亿元人民币，同比增加17.29 亿
元人民币，增幅49.73％。主要由于债券投资平均余额从2006 年的1,033.29 亿
元人民币增加到2007 年的1,539.44 亿元人民币，增幅48.98％，以及平均收益
率从2006 年的3.37％提高到2007 年的3.38％。
债券投资平均余额的增长主要由于各项存款继续增长，本集团IPO 募集资金
到位，资金来源充裕，将未能用于贷款投放的剩余资金投向比存放银行及其它金
融机构收益率更高的债券投资。
存放中央银行款项的利息收入
2007 年，本集团存放中央银行款项利息收入为13.33 亿元人民币，同比增
加4.84 亿元人民币，增幅57.01％，增长主要由于平均余额的增加和平均收益
率的攀升。其中，存放中央银行款项平均余额从2006 年的569.04 亿元人民币上
升到2007 年的840.35 亿元人民币，主要由于（1）法定存款准备金比率于2006
年末的9%逐步提高到截至2007 年末的14.5%，及（2）法定存款准备金余额随着
客户存款的增加而增加。平均收益率从2006 年的1.49％提高到2007 年的1.59
％，是由于本集团在确保流动性的前提下，加强资金头寸的运作，超额准备金率
保持平稳，但超额准备金平均余额占存放央行款项平均余额的比重较上年有所下
降。
存放同业及拆出资金款项利息收入
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
19
2007 年，本集团存放同业及拆出资金款项利息收入由 2006 年3.54 亿元人
民币增加至7.10 亿元人民币，主要是由于存放同业及拆出资金款项平均余额从
2006 年的142.65 亿元人民币上升到2007 年的254.33 亿元人民币，以及平均收
益率由2.48％提高至2.79％。存放同业及拆出资金款项平均收益率上升主要由
于人民币市场利率上升所致；而存放同业及拆出资金款项平均余额的上升，是由
于本集团各项存款增加以及IPO 募集资金到位后现金流较为充裕。
买入返售款项利息收入
2007 年，本集团买入返售款项利息收入为16.79 亿元人民币，比2006 年的
4.76 亿元人民币增长252.73％。主要是由于买入返售款项平均余额增长
139.69%，同时平均收益率由2.73%上升至4.02%。
利息支出
2007 年，本集团利息支出153.24 亿元人民币，同比增加33.53 亿元人民币，
增幅28.01％。利息支出增长主要来源于付息负债规模的增长，同时付息负债平
均成本率也略有提高。本集团付息负债的平均余额从2006 年的6,000.99 亿元人
民币增至2007 年的7,642.78 亿元人民币，增幅27.36％；付息负债平均成本从
2006 年的1.99％上升至2007 年的2.00％。
客户存款利息支出
客户存款一直以来都是本集团主要的资金来源。2007 年、2006 年客户存款
利息支出分别占本集团总利息支出的82.70％、90.13％。
下表列示了所示期间本集团以产品划分的公司类存款和个人存款的平均余
额、利息支出和平均成本率情况。
单位：百万元人民币
2007 年 2006 年 2005 年
平均
余额
利息
支出
平均成
本率(%))
平均
余额
利息
支出
平均成
本率(%)
平均
余额
利息
支出
平均成
本率(%)
公司类存款
定期 280,188 7,924 2.83 252,889 6,854 2.71 220,949 5,512 2.49
活期 276,279 2,815 1.02 214,347 2,116 0.99 173,592 1,657 0.95
小计 556,467 10,739 1.93 467,236 8,970 1.92 394,541 7,169 1.82
个人存款
定期 63,372 1,766 2.79 72,299 1,727 2.39 55,262 1,289 2.33
活期 21,729 168 0.77 12,336 93 0.75 7,624 54 0.71
小计 85,101 1,934 2.27 84,635 1,820 2.15 62,886 1,343 2.14
客户存款合计 641,568 12,673 1.98 551,871 10,790 1.96 457,427 8,512 1.86
2007 年本集团客户存款利息支出为126.73 亿元人民币，同比增加18.83 亿
元人民币，增幅17.45％，主要是由于客户存款平均余额增加896.97 亿元人民
币所致，同时平均成本率上升2 个基点也在一定程度上推动了利息支出的增长。
尽管2007 年央行六次调高存款基准利率，但本集团通过有效的负债管理使
得客户存款平均成本率仅比2006 年提高了2 个基点。本集团活期存款平均余额
占比由2006 年的41.08%提升至2007 年的46.45%，同时人民币协议存款（平均
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
20
成本较其它存款高）日均余额在公司类存款日均余额中的占比由 2006 年的
10.15% 下降至 2007 年的6.33％。
同业及其它金融机构存放及拆入款项利息支出
2007 年，本集团同业及其它金融机构存放及拆入款项利息支出为17.13 亿
元人民币，比 2006 年6.48 亿元人民币增长164.35％，主要是同业及其它金融
机构存放款项平均余额上升678.44 亿元人民币，并抵销平均成本率由1.82％下
降至1.66％的影响后所致。平均余额增加是由于证券公司存款因证券市场活跃
而增加。平均成本率下降主要由于低成本的人民币同业存款占比提高。
其它借入资金利息支出
2007 年，本集团借入央行资金和发行债券利息支出5.94 亿元人民币，同比
增加1.58 亿元人民币，增幅36.24％。增长主要由于平均余额及平均成本率共
同上升所致。其中：平均余额从2006 年的93.30 亿元人民币提高到2007 年的
121.10 亿元人民币，增幅29.80％，主要是2006 年发行的次级债券的平均余额
上升；平均成本率从2006 年的4.67％上升至2007 年的4.91％，主要是本集团
2004 年发行的次级债务的利率系浮动利率。
净利息收益率和净利差
2007 年，本集团努力提高资产负债管理水平，压缩低收益资产和高成本负债
的比重，同时央行六次加息的宏观环境，使本集团净利息收益率从2006 年的2.62
％上升至3.12％，上升0.5 个百分点；2007 年净利差从2006 年的2.53％上升
至2.95％，上升0.42 个百分点。
根据相关因素分析，净利息收益率增长的主要来源是信贷产品收益率的提
高，其次为存款活期占比提升带来的结构优化效应。
非利息净收入
2007 年，本集团实现非利息净收入16.68 亿元人民币，同比增加3.11 亿元
人民币。2007 年和2006 年非利息净收入占经营收入的比例分别为5.99％、7.61
％。
如分别剔除2007 年及2006 年外币资本金汇兑损失等相关非经营性因素
14.41 亿元人民币、1.74 亿元人民币，2007 年经营性非利息净收入为31.09 亿
元人民币，同比增加15.78 亿元人民币，增幅103.07％，经营性非利息净收入
占经营收入的比例由2006 年的8.50％提高至2007 年的10.62％。
单位：百万元人民币
2007 年1-12 月 2006 年1-12 月 2005 年1-12 月
手续费及佣金净收入 2,080 759 418
汇兑净收益 144 503 266
公允价值变动收益 (812) 78 83
投资收益/（损失） 121 (82) 2
其它业务收入 135 99 111
非利息收入合计 1,668 1,357 880
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
21
手续费及佣金净收入
单位：百万元人民币
2007 年1-12 月 2006 年1-12 月 2005 年1-12 月
代理手续费 358 186 137
银行卡手续费 434 199 86
担保手续费 295 215 162
咨询、顾问费 269 45 17
结算业务手续费 236 214 166
理财服务手续费 594 16 -
托管及其他受托业务
佣金
135 16 -
其它 44 74 40
小 计 2,365 965 608
手续费及佣金支出 (285) (206) (190)
手续费及佣金净收入 2,080 759 418
汇兑净收益
本集团2007 年的汇兑净收益为1.44 亿元人民币，同比减少3.59 亿元人民
币，主要原因是尽管本集团外币结售汇业务净收益较上年大幅提高，但仍不足以
弥补资本金汇兑造成的损失。
公允价值变动收益
本行2007 年公允价值变动净损失为8.12 亿元人民币，比2006 年的公允价
值变动净收益0.78 亿元人民币减少了8.9 亿元人民币，主要是本期为交易目的
持有的债券和衍生产品重估价值下跌，及出售存量债券所致。
投资收益/（损失）
本行2007 年的投资收益为1.21 亿元人民币，2006 年为投资损失0.82 亿元
人民币，主要是由于本集团出售交易性金融资产及待售类债券投资所致。
资产减值损失
下表列示了本集团所示期间各项资产减值损失支出。
单位：百万元人民币
2007 年1-12 月 2006 年1-12 月 2005 年1-12 月
客户贷款及垫款 2,860 1,481 1055
表外信贷资产 65 54 -
投资 7 (4) 1
存拆放同业 (1) (3) (6)
其它资产（注） 57 234 52
资产减值损失总额 2,988 1,762 1,102
注：包括抵债资产和其它资产的减值损失。
本集团资产减值损失由 2006 年的17.62 亿元人民币增加至 2007 年的
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
22
29.88 亿元人民币，增幅为69.58％，主要是由于贷款规模增长后，减值准备随
之增长，以及贷款级次变动增提减值准备。
业务及管理费
单位：百万元人民币
2007 年1-12 月 2006 年1-12 月 2005 年1-12 月
员工成本 4,777 2,914 2,086
物业及设备支出及摊销费 1,825 1,651 1,333
其它 3,111 2,566 2,086
中信集团管理费 - 750 500
业务及管理费用小计 9,713 7,881 6,005
成本收入比率
（扣除上缴集团管理费）
34.89% 39.99% 40.66%
2007 年，本集团发生业务及管理费用97.13 亿元人民币，同比增加18.32
亿元人民币，增幅23.25%，增长主要由于本集团因市场竞争需要，加大了人才
的投入，薪金、奖金、员工福利开支增加；同时本集团支持业务发展的费用随业
务规模的扩大有所增加。另外本集团自2007 年起不再向中信集团公司缴纳管理
费，减少了本报告期内业务及管理费用的增加。
2007 年，本集团成本收入比率为34.89％，比上年同期（扣除上缴中信集团
管理费后）下降5.1 个百分点，这主要得益于本集团有效的成本管理控制与经营
收入的快速增长。
6.1.4 所得税分析
单位：百万元人民币
2007 年1-12 月 2006 年1-12 月 2005 年1-12 月
税前利润 13,140 6,839 5,518
按法定税率33％计
算的预计所得税
4,336 2,257 1,821
不可作纳税抵扣的支
出的税务影响：
－员工成本 228 654 485
—由于税率变动转
出递延所得税
295 - -
－其它（注） 237 398 271
非纳税项目收益：
－国债利息收入 (245) (168) (189)
－其它 (1) (28) (19)
所得税 4,850 3,113 2,369
注：包括由于超出可抵税金额的不能扣税的业务招待费、广告及宣传费等。2005 年及2006
年的金额中还包括向中信集团交纳的不可扣税的管理费的税务影响。
2007 年，本集团所得税费用为48.5 亿元人民币，同比增加17.37 亿元人民
币，增幅55.80％。本集团有效税率为36.91%，同比2006 年的45.52%下降8.61
个百分点。
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
23
根据2007 年3 月全国人大通过的新《企业所得税法》,自2008 年1 月1 日
起，企业所得税率降低至25％。截至2007 年末，本集团预计递延所得税资产减
少2.95 亿元人民币，根据相关规定，本集团已将此项影响确认为2007 年的所得
税费用。
根据《财政部国家税务总局关于调整企业所得税工资支出税前扣除政策的通
知》及2007 年8 月6 日国家税务总局对本集团的复函（国税函[2007]866 号）
和2008 年《财政部国家税务总局关于核定中信银行股份有限公司计税工资税前
扣除标准有关问题的通知》（财税[2008]36 号）精神，本集团对2007 年员工工
资按照29.84 亿元人民币的核定标准进行税前扣除，超过部分进行了纳税调整。
6.1.5 资产负债项目分析
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
客户贷款及垫款总额 575,208 463,167 370,254
减值准备 (9,342) (9,786) (12,230)
客户贷款及垫款净额 565,866 453,381 358,024
投资(1) 159,848 104,424 104,416
现金及存放中央银行
款项
123,369 74,650 57,013
存放同业及拆出资金
净值
26,655 14,409 18,533
买入返售款项 118,046 44,811 40,265
其它(2) 17,452 15,184 16,742
总资产 1,011,236 706,859 594,993
客户存款 787,211 618,412 530,573
应付次级债 12,000 12,000 6,000
其它(3) 127,884 44,617 34,702
总负债 927,095 675,029 571,275
（1）包括交易性投资、可供出售投资和持有至到期投资。
（2）包括应收利息、固定资产、无形资产、递延所得税资产、衍生金融工具资产以及其它资产。
（3）包括向中央银行借款、同业及其它金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融负债、衍生金融工具负
债、卖出回购款项、应付职工薪酬、应交税金、应付利息、递延所得税负债及其它负债等。
本集团资产大部分是客户贷款及垫款。截至 2007 年末，本集团扣除减值损
失准备后的客户贷款及垫款占本集团总资产的比例为55.96％。
截至2007 年末，本集团客户贷款及垫款总额达5,752.08 亿元人民币，较截
至2006 年末的4,631.67 亿元人民币增长24.19% 。
6.1.6 贷款业务
贷款按客户分类
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
公司类贷款 465,520 80.9 369,156 79.7 282,269 76.2
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
24
个人贷款 76,089 13.2 48,375 10.4 37,834 10.2
票据贴现 33,599 5.9 45,636 9.9 50,151 13.6
客户贷款及垫款合计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
截至2007 年末，本集团公司类贷款达4,655.20 亿元人民币，较截至2006
年末的3,691.56 亿元人民币增加963.64 亿元人民币，增幅为26.10％。
截至 2007 年末，本集团个人贷款达760.89 亿元人民币，较截至 2006 年末
的483.75 亿元人民币增加277.14 亿元人民币，增幅为57.29％。
截至 2007 年末，本集团票据贴现达335.99 亿元人民币，比2006 年末余额
减少了120.37 亿元人民币。
按地理区域划分的贷款分布情况
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
长江三角洲 182,058 31.7 146,784 31.7 120,026 32.4
环渤海地区（1） 167,329 29.1 138,310 29.9 115,700 31.2
珠江三角洲及海峡西岸90,358 15.7 68,230 14.7 52,885 14.3
中部地区 60,410 10.5 46,704 10.1 36,255 9.8
西部地区 55,780 9.7 43,820 9.5 32,029 8.7
东北地区 19,065 3.3 19,141 4.1 13,207 3.6
香港 208 - 178 - 152 -
客户贷款合计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
（1） 包括总部。
本集团贷款投放一贯倾斜于中国东部沿海经济最发达的地区，如长江三角
洲、环渤海地区及珠江三角洲。截至2007 年、2006 年及2005 年年末，本集团
对这三大区域贷款总额占客户贷款及垫款总额的比例分别为76.5%、76.3%、
77.9%
贷款行业结构
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
制造业 145,272 31.2 108,539 29.4 81,537 28.9
交通运输、仓储和邮政业62,856 13.5 35,933 9.7 23,633 8.4
电力、燃气及水的生产
和供应业
44,392 9.5 38,022 10.3 26,559 9.4
批发和零售业 42,239 9.1 33,468 9.1 29,902 10.5
房地产开发业 41,741 9.0 28,796 7.8 22,957 8.1
租赁和商业服务 34,793 7.5 29,375 8.0 18,566 6.6
水利、环境和公共设施
管理业 28,324 6.1 26,915 7.3 20,811 7.4
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
25
建筑业 22,199 4.8 23,364 6.3 15,963 5.7
金融业 1,512 0.3 3,107 0.8 9,188 3.3
公共及社用机构 8,131 1.7 10,468 2.8 7,858 2.8
其它客户 34,061 7.3 31,169 8.5 25,295 8.9
公司类贷款合计 465,520 100.0 369,156 100.0 282,269 100.0
截至2007 年、2006 年及2005 年年末，本集团贷款发放最多的前五大行业
的贷款总额占公司类贷款总额的比例分别为72.3%、66.3%和65.3%。为进一步提
高整体资产质量，本集团着力调整优化信贷结构，并自2005 年始将信贷政策重
点放在“优质行业、优质企业”和“主流市场、主流客户”。
贷款组合到期情况
下表列示了截至2007 年12 月31 日，本集团按剩余期限划分的贷款产品情
况。
单位：百万元人民币
1 年内
到期
1-5 年
到期
5 年以
上到期
实时偿还
（１）
无期限
（２）
总计
公司类贷款 327,079 90,651 39,408 157 8,225 465,520
票据贴现 33,599 - - - - 33,599
个人贷款 13,893 18,541 40,807 1,699 1,149 76,089
客户贷款合计 374,571 109,192 80,215 1,856 9,374 575,208
（1）包括本金全部或部分逾期30 天（含）以内未付的贷款。
（2）包括全部不良贷款和本金全部或部分逾期30 天以上未付的贷款，或利息已逾期 90 天
以上但本金尚未到期的贷款。
贷款币种结构
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
人民币 544,532 94.7 444,812 96.0 349,530 94.4
外币 30,676 5.3 18,355 4.0 20,724 5.6
合计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
贷款担保方式
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
担保方式 余额 占比(%) 余额 占比(%) 余额 占比(%)
信用贷款 158,972 27.6 129,411 28.0 92,247 24.9
保证贷款 171,145 29.8 142,321 30.7 113,348 30.6
抵押、质押贷款 211,492 36.8 145,799 31.4 114,508 30.9
小 计 541,609 94.2 417,531 90.1 320,103 86.4
票据贴现 33,599 5.8 45,636 9.9 50,151 13.6
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
26
合 计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
借款人集中度
本集团注意对贷款客户的集中风险控制。目前，本集团符合有关借款人集中
度的适用监管要求。本集团将单一借款人定义为明确的法律实体。因此，一名借
款人可能是另一名借款人的关联方。
截至12 月31 日
主要监管指标 监管标准
2007 年 2006 年 2005 年
单一最大客户贷款比例（％） ≤10 3.41 6.70 8.49
最大十家客户贷款比例（％） ≤50 25.03 47.60 46.41
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日
行业 金额 占贷款总额百分比 占监管资本百分比
借款人A 交通运输、仓储和邮政业 3,225 0.56% 3.41%
借款人B 信息传输、计算机服务和软件业3,000 0.52% 3.18%
借款人C 交通运输、仓储和邮政业 2,669 0.46% 2.83%
借款人D 交通运输、仓储和邮政业 2,400 0.42% 2.54%
借款人E 电力、燃气及水的生产和供应业2,300 0.40% 2.44%
借款人F 电力、燃气及水的生产和供应业2,200 0.38% 2.33%
借款人G 电力、燃气及水的生产和供应业2,180 0.38% 2.31%
借款人H 交通运输、仓储和邮政业 2,000 0.35% 2.12%
借款人I 交通运输、仓储和邮政业 1,840 0.32% 1.95%
借款人J 交通运输、仓储和邮政业 1,815 0.32% 1.92%
合 计 23,629 4.11% 25.03％
6.1.7 贷款质量分析
贷款五级分类情况
截至2007 年末，本集团按照监管分类标准确认的不良贷款总额84.92 亿元
人民币，较上年末减少30.73 亿元人民币，不良贷款比率1.48％, 较上年末下
降1.02 个百分点。
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
正常 554,892 96.4 440,352 95.1 339,702 91.8
关注 11,824 2.1 11,250 2.4 15,241 4.1
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
27
次级 915 0.2 1,981 0.4 2,685 0.7
可疑 7,085 1.2 7,404 1.6 8,781 2.4
损失 492 0.1 2,180 0.5 3,845 1.0
客户贷款合计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
良好贷款 566,716 98.52 451,602 97.50 354,943 95.86
不良贷款 8,492 1.48 11,565 2.50 15,311 4.14
贷款减值准备的变化
下表列示了所示期间本集团客户贷款及垫款减值损失准备的变动情况。
单位：百万元人民币
截至 2007 年
12 月 31 日
截至 2006 年
12 月 31 日
截至 2005 年
12 月 31 日
期初余额 9,786 12,230 14,958
本年计提(1) 2,860 1,481 1,055
折现回拨(2) (187) (210) (275)
转出(3) (45) (153) (6)
核销 (3,072) (3,685) (3,519)
收回以前年度已核销贷
款及垫款
- 123 17
期末余额 9,342 9,786 12,230
注：(1) 等于在本集团合并损益表中确认为本集团计提的减值损失准备支出净额。
(2) 等于已减值贷款现值经过一段时间后的增加金额，本集团确认为利息收入。
(3) 包括贷款资产转为抵债资产而释放的减值损失准备。
本集团2007 年12 月31 日贷款减值损失准备余额由截至2006 年12 月31
日的97.86 亿元人民币下降至93.42 亿元人民币,主要是贷款核销所致。
截至2007 年12 月31 日本集团减值损失准备总额对不良贷款总额和客户贷
款总额的覆盖率分别为110.01%和1.62%，截至2006 年12 月31 日本集团减值损
失准备总额对不良贷款总额和客户贷款总额的覆盖率分别为84.62%和2.11%。
不良贷款客户结构
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比
（％）
不良
率（％）
余额 占比
（％）
不良
率（％）
余额 占比
（％）
不良
率（％）
公司贷款 8,004 94.3 1.72 11,151 96.4 3.02 14,918 97.4 5.29
个人贷款 488 5.7 0.64 414 3.6 0.85 393 2.6 1.04
票据贴现 - - - - - - - - -
合 计 8,492 100.0 1.48 11,565 100.0 2.50 15,311 100.0 4.14
按地理区域划分的不良贷款分布情况
单位：百万元人民币
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
28
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
金额 占比
（％）
不良率
（％）
金额 占比
（％）
不良率
（％）
金额 占比
（％）
不良率
（％）
长江三角洲 852 10.0 0.47 756 6.5 0.52 925 6.0 0.77
环渤海地区（1） 4,114 48.4 2.46 5,091 44.0 3.68 6,029 39.4 5.21
珠江三角洲及
海峡西岸
1,877 22.1 2.08 3,977 34.4 5.83 6,467 42.3 12.23
中部地区 772 9.1 1.28 816 7.1 1.75 754 4.9 2.08
西部地区 452 5.3 0.81 497 4.3 1.13 660 4.3 2.06
东北地区 425 5.1 2.23 428 3.7 2.24 476 3.1 3.60
香港 - - - - - - - - -
合计 8,492 100.0 1.48 11,565 100.0 2.50 15,311 100.0 4.14
（1） 包括总部。
按行业划分的公司类不良贷款的分布情况
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
金额 占比
（％）
不良率
（％）
金额 占比
（％）
不良率
（％）
金额 占比
（％）
不良率
（％）
制造业 4,051 50.6 2.79 4,780 42.9 4.40 5,041 33.8 6.18
交通运输、仓储
和邮政业
65 0.8 0.10 156 1.4 0.43 523 3.5 2.21
电力、燃气及水
的生产和供应业
22 0.3 0.05 16 0.1 0.04 110 0.7 0.41
批发和零售业 1,539 19.2 3.64 2,383 21.4 7.12 2,956 19.8 9.89
房地产开发业 783 9.8 1.88 1,330 11.9 4.62 2,274 15.2 9.91
租赁和商业服务 358 4.5 1.03 829 7.4 2.82 1,203 8.1 6.48
水利、环境和公
共设施管理业
18 0.2 0.06 18 0.2 0.07 24 0.2 0.12
建筑业 28 0.3 0.13 48 0.4 0.21 129 0.9 0.81
金融业 231 2.9 15.28 240 2.2 7.72 355 2.4 3.86
公共及社会机构 13 0.2 0.16 102 0.9 0.97 106 0.7 1.35
其它客户 896 11.2 2.63 1,249 11.2 4.01 2,197 14.7 8.69
不良贷款合计 8,004 100.0 1.72 11,151 100.0 3.02 14,918 100.0 5.29
本集团着力减少对不良率偏高的行业发放信用贷款，按行业划分的公司类不
良贷款占比总体呈下降趋势。
贷款逾期情况
单位：人民币百万元
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额
占比
(%) 余额
占比
(%) 余额
占比
(%)
即期贷款 564,528 98.2 449,427 97.0 352,982 95.3
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
29
贷款逾期(1)：
1-90 天 2,700 0.5 2,311 0.5 2,988 0.8
91-180 天 438 0.1 735 0.2 1,283 0.4
181 天或以上 7,542 1.2 10,694 2.3 13,001 3.5
小计 10,680 1.8 13,740 3.0 17,272 4.7
客户贷款合计 575,208 100.0 463,167 100.0 370,254 100.0
逾期91 天或以上
的贷款
7,980 1.4 11,429 2.5 14,284 3.9
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
重组贷款（2） 5,303 0.9 4,583 1.0
(1)客戶贷款及垫款中的逾期贷款是指该等所有或部分本金已逾期，或利息已逾期超过90 天但本金尚未到期的贷款。
(2)重组贷款是原已逾期或发生减值但相关条款已重新商定过的贷款及垫款。
6.1.8 投资业务
投资组合分析
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
持有至到期债券 109,391 68.4 68,196 65.3 67,727 64.9
可供出售债券 43,502 27.2 31,166 29.9 31,564 30.2
以公允价值计量且变动
计入损益的债券
6,500 4.1 4,725 4.5 4,813 4.6
债券合计 159,393 99.7 104,087 99.7 104,104 99.7
可供出售权益投资 455 0.3 337 0.3 312 0.3
投资合计 159,848 100.0 104,424 100.0 104,416 100.0
持有至到期债券中上市
证券市值
5,582 6,641 5,425
债券投资分类情况
截至2007 年末，本集团债券投资1,593.93 亿元人民币，比上年末增加
553.06 亿元人民币，增长53.13%，主要是由于央行票据和国债投资的增长。
下表为本集团近三年投资组合分类情况
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
政府 36,858 23.2 23,106 22.2 26,162 25.1
中国人民银行 42,187 26.5 23,721 22.8 27,417 26.4
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
30
政策性银行 28,594 17.9 24,917 23.9 18,660 17.9
同业及其它金融机构 22,223 13.9 15,650 15.1 15,428 14.8
中国境外公共实体 15,295 9.6 8,988 8.6 9,172 8.8
其它 14,236 8.9 7,705 7.4 7,265 7.0
债券合计 159,393 100.0 104,087 100.0 104,104 100.0
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
中国境内 121,845 76.4 74,760 71.8 71,616 68.8
中国境外 37,548 23.6 29,327 28.2 32,488 31.2
债券合计 159,393 100.0 104,087 100.0 104,104 100.0
截至2007 年末，本集团未持有美国次级房贷支持债券。本集团持有的美国
房屋抵押债券投资基本为美国三大房屋贷款机构发行的优级房屋抵押贷款债券，
评级机构均给予AAA 的评级，信用风险较小。
本集团2007 年末持有的住房抵押贷款债券情况详见下表：
单位：百万元人民币
种类
2007 年末
余额
占外币抵押
债券比例
（%）
占外币债
券比例
（%）
占本外币
债券比例
（%）
减值
准备
余额
信用评级
住房按揭抵押债券
优级（Prime） 9,320 97.46 23.52 5.85 —
美国联邦机构发行，评
级为AAA 级
中级（Alt－A） 171 1.79 0.43 0.11 —
非美国联邦机构发行，
评级为AAA 级
次级（Subprime） — — — — —
抵押债务证券
注（1）
22 0.23 0.06 0.01 7
标普 AAA，穆迪 A3，惠
誉 A
商业按揭抵押证券
注（2）
50 0.52 0.12 0.03 —
标普 AAA，穆迪 A3，惠
誉 A
其他资产抵押证券 — — — — —
标普 AAA，穆迪 A3，惠
誉 A
合计 9,563 100 24.13 6.00 7
注（1）：本集团抵押债务证券仅有一笔CDO，抵押资产较为分散，包括飞机租赁、设备
租赁、汽车贷款、商业用房抵押贷款以及房屋权益贷款等；目前该CDO 还本付息正常，但从
谨慎控制风险的角度出发，本集团于2007 年末提取了7.28 百万元人民币的减值准备。
注（2）：本集团商业按揭抵押债券的抵押资产为欧洲商用住房贷款。
重大金融债券投资明细
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
31
下表为我行面值10 亿元人民币（含）以上金融债券投资明细情况
单位：百万元人民币
债券名称 账面价值 期限 年利率（%） 备注
债券A 6,900 2007-10-12 至2010-12 3.95
债券B 5,000 2007-9-7 至2010-9-7 3.71
债券C 3,000 2007-3-9 至2010-3-9 3.07
债券D 3,000 2007-7-13 至2010-7-13 3.6
债券E 2,177 2007-10-19 至 — 货币市场基金
债券F 1,994 2007-11-9 至2008-2-5 — 零息债券
债券G 1,498 2007-10-19 至2008-1-18 — 零息债券
债券H 1,183 2007-11-29 至 — 货币市场基金
债券I 1,000 2007-7-11 至2008-1-11 4.08
债券合计 25,752
权益投资
截至2007 年12 月31 日，本集团可供出售权益投资包括：(i)本集团拥有
95％权益的子公司振华国际财务有限公司持有的权益投资3.41 亿元人民币；及
(ii)中国银联的权益投资1.14 亿元人民币。
投资质量分析
投资减值准备的变化
单位：百万元人民币
截至 2007 年
12 月 31 日
截至 2006 年
12 月 31 日
截至 2005 年
12 月 31 日
期初余额 242 321 345
本年计提(1) 7 (4) 1
核销 (66) (79) (22)
转出（2） (171) 4 (3)
期末余额 12 242 321
注：(1) 等于在本集团合并损益表中确认为本集团计提的投资减值损失准备支出净额。
（2）包括依法收回不良债权抵押物，转为抵债资产，而释放的投资减值准备及汇率变动
的影响。
单位：百万元人民币
截至 2007 年
12 月 31 日
截至 2006 年
12 月 31 日
截至 2005 年
12 月 31 日
可供出售投资减值准备 - - -
持有至到期投资减值准备 12 223 223
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
32
长期股权投资减值准备 - 19 98
合 计 12 242 321
衍生工具分类与公允价值分析
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
公允价值 公允价值
名义本金
资产 负债
名义本金
资产 负债
利率衍生工具 137,348 947 (312) 94,979 250 (339)
货币衍生工具 113,307 1,093 (1,600) 52,913 200 (236)
信用衍生工具 456 9 (2) 560 2 (1)
合 计 2,049 (1,914) 452 (576)
表内应收利息
单位：百万元人民币
2006 年
12 月31 日
本期增加本期收回
2007 年
12 月31 日
应收贷款利息 982 37,772 37,257 1,497
应收拆借同业及买
入返售利息
18 2,059 1,965 112
应收债券利息 1,010 5,205 4,471 1,744
应收其他利息 10 1,664 1,656 18
合 计 2,020 46,700 45,349 3,371
6.1.9 负债业务
客户存款
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
公司类存款
活期 338,074 260,971 232,933
定期 301,931 251,580 226,388
协议 28,770 46,080 48,180
非协议 273,161 205,500 178,208
小计 640,005 512,551 459,321
个人存款
中信银行股份有限公司2007 年年度报告摘要
33
活期 66,900 26,053 10,110
定期 80,306 79,808 61,142
小计 147,206 105,861 71,252
客户存款合计 787,211 618,412 530,573
本集团截至2007 年12 月31 日的客户存款总额为7,872.11 亿元人民币，比
截至2006 年12 月31 日的6,184.12 亿元人民币增加了1,687.99 亿元人民币，
增幅27.30%。本集团公司类存款比上年末上升，但其中协议存款由2006 年12
月 31 日的460.80 亿元人民币减少173.10 亿元人民币至2007 年12 月31 日的
287.70 亿元人民币，主要由于本集团自2005 年起主动压缩平均成本高于整体公
司类存款的公司协议存款所致。本集团截至2007 年12 月 31 日个人客户存款占
存款总额比重18.70%较2006 年 12 月 31 日上升1.58 个百分点。
客户存款币种结构
单位：百万元人民币
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
余额 占比（％） 余额 占比（％） 余额 占比（％）
人民币 735,558 93.4 562,106 90.9 463,068 87.3
外币 51,653 6.6 56,306 9.1 67,505 12.7
合计 787,211 100.0 618,412 100.0 530,573 100.0
按地理区域划分的存款分布情况
本集团根据吸收存款行所在的位置划分地区存款情况。存款人所在地区和吸
收存款行所在地区往往有很高的相关性。下表列示了截至所示日期止，本集团按
地理区域统计的客户存款的分 |