股票简称：交通银行 股票代码：601328

　　2007年，中国经济平稳快速发展，宏观经济持续向好，资本市场空前活跃，企业效益和个人财富明显增加，为本集团的发展提供了良好机遇。宏观调控措施对经济和市场环境带来多方面的影响，同业竞争加剧、市场波动性加大、客户需求变化，也对本集团的发展提出了新的挑战。本集团积极应对宏观经济和市场变化，进一步深化战略转型，调整优化经营策略，深化内部改革,加快业务创新，实现了各项业务的又好又快发展。
    (一)总体经营概况
    截至2007年12月31日止，本集团资产总额达到人民币21,036.26亿元，比年初增长22.61%；实现净利润人民币205.13亿元，比上年增长63.52%；平均资产回报率为1.07%，平均净资产收益率为19.01%，分别比上年上升0.27个百分点和4.07个百分点；资本充足率和核心资本充足率(中国银行业监管口径，如无特别说明，下同)分别达到14.44%和10.27%，分别比年初提高3.61个百分点和1.75个百分点。
    (二)业务回顾
    各项业务快速发展，主要指标全面兑现对市场的承诺。
    报告期内，本集团进一步加大业务拓展力度，各项业务快速发展。截至报告期末，本集团资产总额达到人民币21,036.26亿元，比年初增长22.61%；客户贷款(拨备前，如无特别说明，下同)达到人民币11,044.60亿元，比年初增长19.49%；客户存款达到人民币15,558.09亿元，比年初增长15.71%。
    得益于上市三年来(本集团2005年6月23日在香港上市)的持续快速发展，本集团各项指标已达到国内同业的先进水平，全面实现上市之初对市场的承诺。本集团经营效益不断提高，报告期末，本集团资产回报率、净资产收益率分别达到0.98%和15.98%，比上年分别提高0.25和1.62个百分点，比2004年分别提高0.88和13.66个百分点。零售业务转型成效显著，零售业务收入占比达到13.43%，比上年提高2个百分点，比2004年提高4.61个百分点，个人贷款余额达到人民币1,726.24亿元，比上年末增长36.69%，占比比上年末提高1.97个百分点，比2004年末提高2.23个百分点。资产质量持续改善，减值贷款率由上年末的2.54%下降0.49个百分点至2.05%，比2004年末下降0.95个百分点。运营效率明显提升，成本收入比为40.26%，比上年下降5.78个百分点，比2004年下降11.81个百分点。
    业务结构不断优化，业务质量和息差水平持续改善。
    本集团贷款投向和客户结构进一步优化，交通、能源、基础设施等优势行业的贷款以及收益率较高的中长期贷款、小企业和个人贷款增长较快。报告期末，本集团个人贷款和境内行人民币中长期贷款占比分别较年初上升1.97个和6.44个百分点；境内公司贷款1-5级客户占比较年初上升2.47个百分点。
    本集团抓住市场利率上升有利时机，提高债券资产在资金运作总量中的占比，重点投资国债以及信用等级较高的短期融资券，运作结构进一步优化，资金运作收益率显著提高。报告期末，人民币债券投资在全行人民币资金运用总量中的占比为25.58%，比年初提高3.38个百分点。
    本集团主动调整负债结构，积极发展成本较低的活期存款和同业存款，负债成本得到有效控制。报告期末，本集团活期存款在客户存款中的占比为53.37%，比上年末上升1.87个百分点；同业存款在全部负债中的占比为13.35%，比上年末上升1.35个百分点。
    资产负债结构的持续优化，并受益于央行多次结构性升息等因素的正面影响，本集团利息净收入大幅增长，达到人民币537.42亿元，比上年增长35.02%；净利差和净边际利率分别为2.77%和2.84%，比上年分别扩大7个和8个基点，息差水平显著提升。
    中间业务实现跨越式增长，收益结构持续优化。
    本集团持续改进收益结构，积极拓展中间业务，实现了手续费及佣金净收入的快速增长。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民币71.88亿元，比上年增长137.93%，大大超过利息净收入增速，手续费及佣金净收入占营业收入的比重达到11.53%，比上年提高4.58个百分点;实现非利息收入人民币85.80亿元，较上年增长134.68%，非利息收入占营业收入的比重达到13.77%，较上年提高5.36个百分点。
    本集团抓住资本市场快速发展的有利时机，大力拓展与资本市场相关的中间业务。报告期内，本集团基金销售手续费收入达人民币21.95亿元，比上年增长人民币20.36亿元，是上年的13.8倍，在全部手续费及佣金收入中的占比达26.91%，比上年提高了22.63个百分点。
    本集团具有一定优势的传统中间业务得到进一步发展。太平洋卡业务实现卡量和卡均消费的同步增长，银行卡业务收入达到人民币20.17亿元，比上年增长79.77%。国际结算量达到1,591亿美元，比上年增长37%，高于同期全国外贸进出口增幅13.5个百分点。
    本集团积极开发新的业务品种，拓宽中间业务收入的来源。截至报告期末，本集团托管资产规模达人民币5,679.34亿元，比上年增长1.99倍，实现托管业务收入人民币5.29亿元，比上年增长2.70倍；内地企业IPO、短期融资债券、金融债主承销、财务顾问等投行业务加快发展，投行业务收入达到人民币3.38亿元，比上年增长1.20倍；电子银行业务市场影响力不断提高，全年网银交易金额达人民币24.80万亿元。
    财富管理银行的领先优势初步确立，战略转型进一步深化。
    本集团不断深化战略转型，在国内同业中率先确立并积极推进财富管理银行战略。
    本集团相继推出了面向对公客户的"蕴通财富"、面向高端个人客户的"沃德财富"、面向中端个人客户的"交银理财"等多个以财富管理功能为特色的服务品牌和"得利宝"等一系列理财产品，基本建立起财富管理银行服务体系。
    本集团积极完善财富管理银行渠道。截至报告期末，沃德财富网点近200家，机构网点布局基本覆盖了财富管理的主要目标客户；建成了24小时跨时区外汇资金运作系统，成为中国第二家将亚洲、欧洲、美洲三地外汇资金交易联为一体、实现全天候运作的中资银行。
    本集团积极拓展中高端客户业务，中高端客户的贡献度不断提高，成为拉动业务增长的主导力量。报告期末，本集团对私中高端客户新增资产额为人民币1,597亿元，占本集团管理的全部个人资产新增额的92.70%。
    业务和产品创新活跃，差异化经营战略成效明显。
    报告期内，本集团抓住市场热点，不断创新业务和产品，逐步增强差异化竞争优势。
    银期业务方面，首家推出全国集中银期转账系统，上线公司达80家，并成功争取到期货投资者保障基金唯一托管银行资格，积极筹备成为首批金融期货特别结算会员单位；投行业务方面，加快发展内地企业IPO、短期融资债券、金融债主承销、财务顾问等业务，担任我国首只金融债的主承销商，在首批试点的7只金融债中主承销了3只，在金融债券承销业务中市场占比第一；零售业务方面，推出了“得利宝”系列理财产品和“新股随心打”、“基金定投”等新业务，全年销售“得利宝”理财产品人民币374亿元；在推进利率市场化方面，Shibor体系建设居于同业领先地位，实现了票据贴现、同业借款、货币互换、协议存款等市场化定价产品与Shibor挂钩；托管业务方面，推出并托管国内保险资产管理行业首只债权资产支持产品。
    渠道建设和流程再造全面推进，服务水平不断提升。
    本集团通过加快机构网点建设、增加自助设备投入、加强服务监督、建设集中式客户服务中心等手段，进一步提高服务能力和服务质量。在宁夏设立了1家省分行，在全国经济发达的地级市设立了4家省辖分行，新建网点31个，调整、改造网点772个；新增投放自助设备2,000台，累计投放自助设备近9,000台，境内自助服务网点达到2,476家；集中式客户服务中心建成并顺利投产，客户呼叫的日间人工接通率超过90%，网络布局和服务环境得到明显改善。
    本集团积极推进流程银行建设。实现了数据大集中核心账务系统重要业务参数的全行集中化管理，在国内同业中首先实行密押管理集中，节约后台运营人员1,000多人，有效降低了营运成本和操作风险，服务效率明显提高。
    国际化、综合化经营取得突破，跨市场经营格局初步形成。
    本集团进一步加快拓展海外业务，海外机构战略布局加快。经过积极筹备，法兰克福分行和澳门分行已分别于2007年10月22日和2007年11月1日正式对外营业，海外分行数已达到7家。海外机构经营良好，报告期末海外分行资产规模达177.71亿美元，比年初增长23.67%,；实现利润总额1.75亿美元，比上年增长3.65%。
    本集团积极推进综合经营，加快投资和并购活动。相继设立了交银国信、交银租赁两家子公司；作为战略投资者入股了常熟农商行，成为国内首家参股农村金融机构的上市银行。子公司业绩快速提升，交银施罗德和在港的交银保险、交银国际等子公司取得了良好的经营业绩，报告期内为本集团贡献净利润人民币5.85亿元。
    基于国际化、综合化战略的有效实施，本集团初步形成了以国内市场业务为主体、海外市场业务不断发展，以商业银行为主体、其他金融机构不断完善的跨市场经营格局。
    全面风险管理进一步推进，内控和风险管理能力持续提升。
    报告期内，本集团进一步推进全面风险管理，创新风险管理工具、手段和方法，加快新巴塞尔协议达标工作，成功推广资产风险管理系统、内部评级法等先进的风险管理工具；对子公司实行并表管理，加强对集团整体风险的管理；加强不良资产清收处置力度，提高全行资产保全的集中度和专业化程度，全年共清收压缩不良资产人民币134亿元；落实内控巡视、会计主管委派、会计风险远程监控和适时预警、IT系统风险排查等制度和措施，进一步提高内控能力。
    得益于良好的风险和内控管理，本集团未投资美国次按债券，没有受到次按债券危机的直接影响。同时，本集团贷款质量进一步提高，减值贷款继续下降，减值贷款比率进一步降至2.05%；拨备覆盖率为95.63%，比上年末增加了23.22个百分点；如果考虑已计提的一般风险准备人民币106.36亿元，本集团减值贷款拨备覆盖率已达到142.50%。
    预算管理和成本控制继续加强，盈利水平大幅增长。
    本集团在各项业务快速增长的同时，继续致力于加强预算管理和成本控制。报告期内，本集团业务成本为人民币250.93亿元，比上年增加了25.41%，增长幅度大大低于营业收入增长幅度；成本收入比为40.26%，比上年下降了5.78个百分点，运营效率进一步提高。得益于收入的大幅增长和成本的有效控制，本集团盈利能力大幅提高，报告期内实现净利润人民币205.13亿元，比上年增长63.52%；如剔除一次性所得税因素人民币13.24亿元的影响，比上年增长74.07%，盈利水平创历史新高。
    成功回归A股市场并发行次级债，资本和财务实力进一步增强。
    本集团有序推进资本规划，资本补充机制进一步完善。报告期内，本集团成功回归A股市场，筹资人民币247.50亿元，同时首次在银行间市场发行次级债券人民币250亿元，增加了资本总量，改善了资本结构。报告期末，资本充足率达到14.44%，比年初提高了3.61个百分点，核心资本充足率达到10.27%，比年初提高了1.75个百分点，资本充足率较年初明显提高。随着资本和财务实力持续增强，本集团市值不断增长，至报告期末近人民币7,000亿元，进入全球银行前20位。
    改革发展成果赢得广泛认同，市场形象和美誉度大幅提升。
    本集团上市三年来改革发展的成就赢得了国内外各界的广泛认同，市场形象和美誉度大幅提升。本行被国际权威财经杂志《欧洲货币》评选为“中国最佳银行”；被《银行家》杂志评为“最佳公司治理银行”、“最佳管理创新银行”；在“21世纪亚洲金融年会暨2007年亚洲银行竞争力排名”中荣获“最佳财富管理奖”；“得利宝”系列产品荣获《理财周刊》“人民币理财产品最具创新奖”；连续第三年荣获世界品牌实验室银行类“中国品牌年度大奖(No.1)”。