万 科Ａ2006年第三季度报告
证券简称:万 科Ａ、万 科Ｂ 证券代码:000002、200002
万科企业股份有限公司2006年第三季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 宋林副董事长、郁亮董事、陈志裕董事、肖莉董事、蒋伟董事、孙建一独立董事、李志荣独立董事、李家晖独立董事出席本次董事会会议。王石董事长因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权宋林副董事长代为出席会议并行使表决权；王印董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权蒋伟董事代为出席会议并行使表决权；徐林倩丽独立董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权李家晖独立董事代为出席会议并行使表决权。
1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.5 公司董事长王石，董事、总经理郁亮、财务负责人王文金声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
证券简称 万 科Ａ、万 科Ｂ
证券代码 000002、200002
董事会秘书 证券事务授权代表
姓名 肖莉 梁洁
联系地址 中国深圳市福田区梅林路63号万 中国深圳市福田区梅林路63号万科
科建筑研究中心 建筑研究中心
电话 0755-25606666 0755-25606666
传真 0755-83152041 0755-83152041
电子邮箱 IR@vanke.com IR@vanke.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产 42,245,109,714.16 21,992,392,061.31 92.09%
股东权益（不含少数
股东权益） 9,948,029,805.13 8,309,602,557.05 19.72%
每股净资产 2.506 2.232 12.28%
调整后每股净资产 2.449 2.214 10.61%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金
(1,104,530,092.94) (4,303,268,849.01) -328.86%
流量净额
每股收益（注1） 0.035 0.342 59.09%
净资产收益率 1.39% 13.66% +0.25个百分点
扣除非经常性损益后
1.41% 12.80% +0.23个百分点
的净资产收益率（注2）
注1：截至2006年9月30日的过去一年，因“万科转2”转股原因，公司总股数增加558,878,420
股，股本数增长16.39%。
注2：公司非经常性损益明细表
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 1,167,129.53
长期股权投资损益 107,221,683.36
应扣所得税 (22,341,413.38)
合计 86,047,399.51
2.2.2利润表
万科企业股份有限公司
利润及利润分配表
二零零六年三季度
(金额单位:人民币元)
项 2006年3季度 2005年3季度
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 1,842,346,550.30 - 1,221,902,424.67 -
减：主营业务成本 1,161,856,235.81 - 702,043,773.85 -
主营业务税金及附加 110,017,961.50 - 67,605,180.68 -
二.主营业务利润 570,472,352.99 - 452,253,470.14 -
加：其它业务利润 2,112,685.58 (249,198.33) 2,488,183.18 521,184.65
减：营业费用 154,828,617.94 - 161,092,484.36 -
管理费用 168,116,582.47 51,846,803.44 85,573,884.86 20,938,749.37
财务费用 38,094,944.33 (36,250,114.04) 17,703,178.87 (17,979,526.73)
三.营业利润 211,544,893.83 (15,845,887.73) 190,372,105.23 (2,438,037.99)
加：投资收益 (13,980,948.60) 153,646,036.40 (39,673,985.84) 79,192,861.45
营业外收入 2,773,637.45 486,984.29 2,224,912.78 15,000.00
减：营业外支出 5,387,600.58 68,441.34 5,564,453.75 29,255.78
四.利润总额 194,949,982.10 138,218,691.62 147,358,578.42 76,740,567.68
减：所得税 58,177,131.98 - 71,457,224.96 -
少数股东损益 (1,445,841.50) -(839,214.22) -
五.净利润 138,218,691.62 138,218,691.62 76,740,567.68 76,740,567.68
项 目 本季度累计数 上年同期实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 3,759.69 -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
万科企业股份有限公司
利润及利润分配表
二零零六年一至三季度
(金额单位:人民币元)
项 2006年1-9月 2005年1-9月
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 8,460,029,746.07 - 5,556,130,655.42 -
减：主营业务成本 5,125,393,980.30 - 3,281,592,252.64 -
主营业务税金及附加 500,434,617.18 846,766.32 306,255,896.98 1,747,319.44
二.主营业务利润 2,834,201,148.59 (846,766.32) 1,968,282,505.80 (1,747,319.44)
加：其它业务利润 13,609,727.54 346,078.32 12,835,476.34 364,696.04
减：营业费用 372,604,297.72 - 335,727,505.68 -
管理费用 475,082,484.78 180,974,692.01 297,838,288.61 89,066,939.95
财务费用 66,049,250.64 (64,326,084.56) 23,204,541.09 (52,966,791.08)
三.营业利润 1,934,074,842.99 (117,149,295.45) 1,324,347,646.76 (37,482,772.27)
加：投资收益 32,067,628.83 1,475,503,099.58 (69,583,830.63) 910,084,871.00
营业外收入 10,765,679.94 953,952.60 7,134,267.36 27,100.00
减：营业外支出 9,598,550.41 220,141.67 9,522,190.15 156,539.42
四.利润总额 1,967,309,601.35 1,359,087,615.06 1,252,375,893.34 872,472,659.31
减：所得税 603,573,721.56 73,035.09 363,282,095.12 679,532.42
少数股东损益 4,721,299.82 - 17,300,671.33 -
五.净利润 1,359,014,579.97 1,359,014,579.97 871,793,126.89 871,793,126.89
加:年初未分配利润 613,894,467.92 613,894,467.92 414,846,412.17 414,846,412.17
六.可分配利润 1,972,909,047.89 1,972,909,047.89 1,286,639,539.06 1,286,639,539.06
减:提取法定盈余公积金 - - - -
提取法定公益金 - - - -
七.可供股东分配的利润 1,972,909,047.89 1,972,909,047.89 1,286,639,539.06 1,286,639,539.06
减:提取任意盈余公积金 - - - -
转作股本的普通股股利 - - - -
应付普通股股利 595,484,812.65 595,484,812.65 341,097,070.95 341,097,070.95
八.未分配利润 1,377,424,235.24 1,377,424,235.24 945,542,468.11 945,542,468.11
项 目 本年累计数 上年同期实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益（包括转让
法人股收益） 107,221,683.36 1,140.00
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
截至2006年9月30日，公司股东总人数为131,284户（其中A股123,075户，B股8,209
户）。
报告期末股东总数 131,284
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条 种类（A、B、
股东名称（全称）
件流通股股份数量 H股或其它）
华润股份有限公司 174,162,603 A股
CREDIT LYONNAIS SECURITIES（ASIA）LTD 76,830,876 B股
南方避险增值基金 74,303,241 A股
申银万国－花旗－ＵＢＳ ＬＩＭＩＴＥＤ 57,341,592 A股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 A股
56,342,298
-005L-FH002深
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 49,699,318 B股
内藤证券株式会社 36,163,293 B股
国际金融－工行－CREDIT SUISSE(HONG KONG)LIMITED
35,945,419 A股
泰和证券投资基金 34,052,030 A股
银华优质增长股票型证券投资基金 33,299,609 A股
注：①CREDIT LYONNAIS SECURITIES（ASIA）LTD所持的76,830,876股B股为香港华润（集团）有限公司实际持有，香港华润（集团）有限公司是华润股份有限公司的全资子公司；
截至2006年9月30日，公司总股份数3,969,898,751股，其中A股3,422,000,639股，
B股547,898,112股。
3管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司发挥产品创新、客户细分与客户忠诚等方面的优势，保持了良好的销售局面。期内公司有北京紫台、北京东第、天津金色家园、长春兰乔圣菲、成都加洲湾等新项目开盘销售，深圳金域蓝湾、深圳万科城、广州四季花城、无锡魅力之城、沈阳万科城等项目也获得良好销售业绩。3季度，公司实现销售面积84.6万平方米，销售金额56.8亿元，7月、8月、9月分别售出20.9万、30.7万和33.0万平方米。1~9月份，公司共售出206.9万平方米，金额合计130.7亿元，同比分别比去年增长30.6%和38.9%。
三季度，公司继续推进既定的发展策略，加大行业资源整合的力度。报告期内，公司进一步完成了对浙江南都、上海南都等公司股权的受让，万科新增项目资源269.2万平方米。截至9月末，公司06年新增项目规划建筑面积合计达到1053.5万平方米（其中通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目规划建筑面积合计776.8万平方米），其中685.9万平方米是通过合作方式获得的。
报告期内公司进一步完善在三大区域的布局，通过受让南都股权，在进入杭州市场之初就获得了一个较高的起点，公司还在8月份进入了长三角区域的宁波市场和环渤海区域的青岛市场，区域布局更趋完善。
通过各方面的积极努力，公司保持了良好业绩。三季度公司结算项目26.0万平方米，实现结算收入17.9亿元。公司主营业务收入达到18.4亿元，净利润1.4亿元，比05年三季度增长50.8%和81.9%。
1~9月份公司累计结算面积达到116.1万平方米，结算收入达83.3亿元，比去年同期分别增长46.8%，53.7%。截至三季度，公司累计实现主营业务收入84.6亿元、净利润13.6亿元，分别比去年同期增长52.3%及56.0%。
报告期末，公司尚有177.5万平方米已售面积未竣工结算，签约金额合计约107.9亿元，为公司全年的良好业绩和持续增长奠定了坚实的基础。
截止三季度末，公司资产负债率达到72.1%，比2005年度末提高了11.1个百分点，处于较高水平。形成相对较高资产负债率的原因主要有以下几点：（1）因为项目尚未竣工，季度末已售未结算资源大幅度上升，预收账款达103亿元，较2005年度末增加56亿元；（2）由于支付地价款、工程款及合并南都项目的影响，公司借款9月末增加至128.1亿元，较年初增加101亿元；（3）本季度公司支付现金股利5.95亿元，净资产减少。管理层预计，上述情况将随着年末已售项目结算带来的预收帐款下降和利润的实现，得以改善。此外，报告期内，公司提出向不超过10家特定对象发行不超过7亿股以及募集资金不超过42亿元的事项已获得股东大会通过，目前，有关工作正在履行核准手续。如果本次发行能够顺利进行，募集资金的到位，也将降低公司的整体资产负债水平。
行业调控的持续深入，也进一步坚定了公司对行业趋势的判断，以及从行业整合中获得发展机会的信心。未来公司将继续坚持既定经营策略，持续推进自身变革，通过不断提高产品创新能力，推进标准化进程，同时通过加大资源整合的力度，进一步扩宽融资渠道，提高经营效率，强化市场控制力和品牌影响力，以实现良好的资产回报水平。
报告期新增项目明细情况
报告期内，公司通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目16个，总占地面积约511.8万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积约430.6万平方米。项目详细情况如下：
规划建筑 万科权益建
权益比 占地面积
地区 新增项目名称 地理位置 面积（平方 筑面积(平方 项目进度
例 （平方米）
米） 米)
深圳市 坪山街道项目 龙岗区 100% 26,218 78,654 78,654 前期
长沙市 西街项目 芙蓉区 64% 358,779 486,964 311,657 已开工
广州市 金沙洲项目 白云区 50% 144,700 434,000 217,000 前期
上海市 华漕213#项目 闵行区 100% 172,668 291,493 291,493 前期
良渚文化村 余杭区 80% 3,354,214 2,475,967 1,980,774 已开工
威尼斯水城 萧山区 44% 213,183 323,908 142,520 已开工
杭州市 逸天广场 滨江区 80% 98,198 211,957 169,566 已开工
佑圣项目 西湖大道 48% 8,786 36,046 17,302 前期
义乌项目 义乌 40% 84,027 27,000 10,800 前期
宁波市 鄞县大道项目 鄞州区 100% 190,369 313,662 313,662 前期
北京市 四季花城渔阳地块 顺义区 100% 42,900 76,700 76,700 前期
浑南大道项目 浑南新区 100% 52,700 89,500 89,500 前期
沈阳市
新榆公馆二期 浑南新区 100% 97,400 132,300 132,300 前期
鞍山市 中轧厂项目 铁东区 100% 48,874 97,748 97,748 前期
青岛市 新天地项目 城阳区 80% 200,289 340,491 272,393 前期
成都市 温江项目 涌泉镇 90% 24,773 115,794 104,215 前期
合计 5,118,078 5,532,184 4,306,282
截止三季度末，公司本年度通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目38个，总占地面积约789.2万平方米，规划建筑面积971.2万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积776.8万平方米。
此外，14个新增项目正在办理有关转让手续，占地面积合计174.1万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积合计276.7万平方米。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
房地产开发 1,793,545,316.17 1,134,794,124.80 30.73%
注：（1）公司主营业务不涉及关联交易；（2）房地产开发毛利率的计算已扣除主营业务税金及附加。
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用 □不适用
金额(万元) 占利润总额比例(%)
项目
2006年7-9月 2006年1-6月 2006年7-9月 2006年1-6月
利润总额 19,495.00 177,235.96 100.00% 100.00%
主营业务利润 57,047.24 226,372.88 292.63% 127.73%
期间费用 36,104.01 55,269.59 185.20% 31.19%
说明：2006年7~9月主营业务利润为同期利润总额的292.63%，期间费用为同期利润总额的185.20%，较1~6月均有较大提高。该变化主要由于本季度较多项目尚未竣工而未能参与结算，而期间费用根据销售情况正常发生，这既导致期间费用占同期利润总额的比重相对较大，同时也使主营业务利润占同期利润总额的比重较大。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2006年8月3日，公司与中桥方签署系列协议，中桥方将其持有的浙江南都60%股权、上海南都30%股权、镇江润桥30%股权、镇江润中30%股权、苏州南都21%股权及与该等股权相对应的股东权益，以人民币176,566万元转让予本公司。2006年8月4日，公司第14届董事会第7次会议通过了有关交易。交易详情如下：
1.交易各方当事人：交易对方为上海中桥基建（集团）股份有限公司（简称“中桥”）、上海南都实业投资有限公司(简称“南都实业”)、南都集团控股有限公司(简称“南都控股”)，上述三家公司合称“中桥方”；万科企业股份有限公司(简称“万科股份”)与万科股份全资子公司上海万科房地产集团有限公司（简称“上海万科”）为交易另一方，合称“万科”或“本公司”。
2、标的公司：南都房产集团有限公司（简称"浙江南都"）、上海南都置地有限公司（简称"上海南都"）、苏州南都建屋有限公司（简称"苏州南都"）、镇江润桥置业有限公司（简称"镇江润桥"）、镇江润中置业有限公司（简称"镇江润中"）。该等公司主营业务均为房地产开发经营。
3、交易背景：本公司于2005年3月3日与中桥方签署系列协议，以总额人民币185,785万元从中桥方受让了浙江南都20%股权、上海南都（含镇江润桥、镇江润中）70%股权、苏州南都49%股权，从而与中桥方成为合作伙伴。经协商，双方决定继续扩大合作。
4、交易事项：中桥方将其持有的浙江南都60%股权、上海南都30%股权、镇江润桥30%股权、镇江润中30%股权、苏州南都21%股权及与该等股权相对应的股东权益转让于本公司。
交易完成后，本公司将持有浙江南都80%股权、上海南都100%股权、镇江润桥100%股权、镇江润中100%股权、苏州南都70%股权；中桥方尚持有浙江南都20%股权。
5、本次交易不构成关联交易。
6、协议签署日期：2006年8月3日
7、协议生效日期：2006年8月4日，即董事会审议通过之日
8、股权转让价款：176,566万元
9、定价情况：本次交易定价主要依据标的公司的净资产值、所拥有的项目的评估值，同时考虑了标的公司的品牌价值、管理团队及员工价值。
10、支付方式：以现金方式，于一年内分期支付
11、资金来源:自有资金
12、付款计划
a) 在相关协议生效之日起10个工作日内，万科应向中桥方支付总价款的10%，即人民币17,656.60万元；
b) 在中桥方将浙江南都60%股权过户至万科名下之日起10个工作日内，万科应向中桥方支付总价款的40%，即人民币70,626.40万元；
c) 在相关协议生效之日起6个月内，万科应向中桥方支付总价款的30%，即人民币52,969.80万元；
d) 在相关协议生效之日起1年内，万科应向中桥方支付总价款的20%，即人民币35,313.20万元。
e) 在浙江南都股权过户完成后，中桥方尚未收取的后期交易价款，经中桥方要求并征得万科同意，万科可提前支付, 但该提前支付的交易价款，需按银行同期贷款利率进行贴现。
13、本次交易的目的和对公司的财务影响
1）本次交易目的：
长三角区域是公司战略布局的重要组成部分，本次股权受让，使公司快速实现了全面进入浙江市场的目标，基本完成了在长三角的整体布局。
本次交易使公司在开拓浙江市场的过程中，从一开始就拥有了一支专业的、成熟的本土化团队，并可依托浙江南都多年积累的市场经验和客户资源，获得一个相当有利的起点，为领跑杭州乃至浙江市场创造了条件。
本次交易使公司一次性获得项目资源269.2万平方米，其中杭州项目174.1万平方米。这使公司在加大项目发展力度、实现快速增长目标的道路上又迈出了坚实的一步。
2）本次交易对公司经营成果的影响：
通过本次交易，公司已持有上海南都100%股权，浙江南都80%股权以及苏州南都70%股权。公司新增项目合计269.2万平方米，这些资源将为公司贡献可观的收入，为公司的可持续发展创造良好的条件。
本次交易所获取的项目成本较市价为低，可进一步提高公司资产收益水平，成为公司业绩新的增长点。
本次交易所获取大部分项目已进入开发期，现金回流较快，可以进一步提高资金的使用效率。基于公司现有实力及该交易价款分期支付的安排，本公司有能力凭借自有资金完成该等交易事项。
鉴于支付交易资金及挂帐应付后续交易款、合并浙江南都、苏州南都会计报表的影响，预计本次交易完成后，本公司资产负债水平将有所上升，并对本公司融资举债能力产生影响。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、与2006年半年度会计报告相比，本报告期内公司执行的会计政策、会计估计无变化。
2、本报告期合并范围发生变化的单位和原因
A、本公司于本报告期内新设深圳市万科九州房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，其中，本公司之子公司深圳市万科房地产有限公司持有其90%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
B、深圳市温馨花园房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，其中，本公司之子公司深圳市万创建筑设计顾问有限公司持有其100%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
C、厦门市万科房地产有限公司，注册资本2,000万元，其中，本公司之子公司深圳市万科房地产有限公司持有其100%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
D、广州市万科星房地产有限公司，注册资本1,860万美元，其中，本公司之子公司广州市万科房地产有限公司持有其50%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，由于本公司对该公司拥有控制权，故该公司纳入本报告期合并报表。
E、苏州万科房地产有限公司，注册资本3,000万元，其中，本公司之子公司上海万科房地产集团有限公司持有其100%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
F、苏州万科置业有限公司，注册资本33,605.6万元，其中，本公司之子公司上海万科房地产集团有限公司持有其55%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
G、宁波万科房地产开发有限公司，注册资本15,000万元，其中，本公司之子公司上海万科房地产集团有限公司持有其100%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
H、天津万科新里程房地产有限公司，注册资本20,000万元，其中，本公司之子公司天津万科房地产有限公司持有其55%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
I、青岛万科银盛泰房地产开发有限公司，注册资本20,000万元，其中，本公司持有其80%的股权，该公司经营范围主要是房地产开发，故该公司纳入本报告期合并报表。
J、2006年8月9日，本公司之子公司成都万科房地产有限公司与成都银都发展有限公司等原成都倍富的四方股东签署了受让成都倍富置业有限责任公司（以下简称"成都倍富"）90%股权的协议，截止2006年8月31日，公司已支付了上述股权收购款的50%，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。故成都倍富纳入本报告期合并报表。成都倍富成立于2002年1月18日，注册资本人民币1,000万元，主要业务为房地产开发等。
K、2006年8月3日，本公司与上海中桥基建（集团）股份有限公司签署了受让苏州南都建屋有限公司（以下简称"苏州南都"）21%的股权的协议，2006年8月4日，本公司董事会审议通过上述协议，本公司原持有苏州南都公司49%的股权，收购完成后本公司拥有其70%的股权，故苏州南都及其下属公司纳入本报告期合并报表。苏州南都建屋有限公司是一家依法在苏州市注册登记成立并有效存续的公司，住所为苏州工业园区跨塘工业区，注册资本为人民币3亿元。截止2006年8月22日，公司已支付了上述股权收购款的50%。
L、2006年8月3日，本公司与上海中桥基建（集团）股份有限公司、上海南都实业投资有限公司签署了分别受让南都房产集团有限公司（以下简称"浙江南都"）35%和25%股权的协议，2006年8月4日，本公司董事会审议通过上述协议。本公司原持有浙江南都公司20%的股权，收购完成后本公司持有其80%的股权，故浙江南都及其下属公司纳入本报告期合并报表。浙江南都是一家依法在浙江省注册登记成立并有效存续的公司，注册资本为人民币15,000万元。截止2006年8月22日，公司已支付了上述股权收购款的50%，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。
M、本公司原持有东莞松山居置业有限公司（以下简称“东莞松山居”）60%的股权，本期公司实现了对该公司的控制权，故将其纳入合并会计数据。东莞松山居公司注册资本1000万元，经营范围主要是房地产开发经营。
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特别承诺 承诺履行情况
华润股份有限公司 在持有的非流通股股份自获得上市流 严格遵守上述承诺。
通权之日起，在十二个月内不上市交
易或者转让的法定承诺履行完毕之
后，通过证券交易所挂牌交易出售原
非流通股股份，出售数量占万科股份
总数的比例在十二个月内不超过百分
之五，在二十四个月内不超过百分之
十，且出售价格不低于股权分置改革
当中发行的认沽权证行权价的120%
（出售价格将按权证行权价的调整方
式在法定限售期内进行调整）。
万科企业股份有限公司
资产负债表
二零零六年九月三十日
(金额单位:人民币元)
2006年9月30日 2005年12月31日
资 产
合并 公司 合并 公司
货币资金 5,459,989,177.60 2,158,844,586.65 3,249,034,710.39 1,520,949,349.44
短期投资 1,009,053.86 - - -
应收账款 254,405,741.97 - 377,307,701.04 -
其它应收款 663,410,232.11 9,244,248,934.31 704,969,706.59 2,457,679,788.47
预付账款 2,327,858,309.02 6,938,762.98 702,577,950.58 2,368,601.00
存货 29,828,830,859.92 - 14,849,481,106.68 -
待摊费用 108,462,736.17 104,415,661.01 1,554,912.96 -
流动资产合计 38,643,966,110.65 11,514,447,944.95 19,884,926,088.24 3,980,997,738.91
长期投资 3,094,633,452.80 8,577,076,483.16 1,844,129,696.86 6,982,695,207.76
长期投资合计 3,094,633,452.80 8,577,076,483.16 1,844,129,696.86 6,982,695,207.76
其中:股权投资差额余额 2,556,439,114.56 713,681,902.46 1,308,181,760.38 599,609,522.65
固定资产原价 633,800,411.29 102,104,850.12 388,447,010.18 100,809,031.02
减：累计折旧 242,860,519.43 38,057,866.16 171,742,907.67 34,044,748.94
固定资产净值 390,939,891.86 64,046,983.96 216,704,102.51 66,764,282.08
减：固定资产减值准备 - - - -
固定资产净额 390,939,891.86 64,046,983.96 216,704,102.51 66,764,282.08
在建工程 68,416,630.16 - 19,699,697.20 -
固定资产合计 459,356,522.02 64,046,983.96 236,403,799.71 66,764,282.08
长期待摊费用 47,153,628.69 44,908,270.01 26,932,476.50 12,055,223.24
无形及其它资产合计 47,153,628.69 44,908,270.01 26,932,476.50 12,055,223.24
资 产 总 计 42,245,109,714.16 20,200,479,682.08 21,992,392,061.31 11,042,512,451.99
万科企业股份有限公司
资产负债表
二零零六年九月三十日
(金额单位:人民币元)
负债及 2006年9月30日 2005年12月31日
股东权益 合并 公司 合并 公司
短期借款 5,541,696,000.00 4,800,000,000.00 900,000,000.00 900,000,000.00
应付票据 10,000,000.00 - 3,781,990.38 3,781,990.38
应付账款 4,160,907,883.05 - 3,318,835,001.62 -
预收账款 10,315,163,582.65 - 4,664,152,790.56 -
应付福利费 29,205,756.30 6,600,333.56 17,719,176.86 6,021,941.81
应交税金 (515,354,932.58) 600,991.11 43,491,656.22 2,938,614.66
其它应交款 (16,322,760.03) 2,057.13 (67,030.46) 42,661.02
其它应付款 3,151,558,226.36 1,870,447,822.50 1,210,901,610.96 471,468,933.21
预提费用 30,889,315.76 60,758.50 37,967,806.34 2,600,000.00
预计负债 25,300,019.53 - 23,979,011.41 -
一年内到期的长期负债 2,001,370,000.00 184,919,243.79 662,980,000.00 -
流动负债合计 24,734,413,091.04 6,862,631,206.59 10,883,742,013.89 1,386,854,141.08
长期借款 5,660,258,603.24 3,397,660,000.00 1,194,889,180.00 290,000,000.00
应付债券 - - 884,762,649.44 884,762,649.44
长期应付款 57,003,863.92 - 428,573,863.92 174,919,243.79
其它长期负债 18,046,781.32 - 19,201,125.98 -
长期负债合计 5,735,309,248.48 3,397,660,000.00 2,527,426,819.34 1,349,681,893.23
负债合计 30,469,722,339.52 10,260,291,206.59 13,411,168,833.23 2,736,536,034.31
少数股东权益 1,827,357,569.51 - 271,620,671.03 -
股本 3,969,898,751.00 3,969,898,751.00 3,722,687,670.00 3,722,687,670.00
资本公积 1,699,025,082.89 1,699,025,082.89 1,075,553,873.40 1,075,553,873.40
盈余公积 2,893,840,406.36 2,893,840,406.36 2,893,840,406.35 2,893,840,406.35
其中：法定公益金 240,245,860.12 240,245,860.12 240,245,860.12 240,245,860.12
未分配利润 1,377,424,235.24 1,377,424,235.24 613,894,467.93 613,894,467.93
其中：现金股利 - - 558,403,150.50 558,403,150.50
外币报表折算差额 7,841,329.64 - 3,626,139.37 -
股东权益合计 9,948,029,805.13 9,940,188,475.49 8,309,602,557.05 8,305,976,417.68
负债及股东权益总计 42,245,109,714.16 20,200,479,682.08 21,992,392,061.31 11,042,512,451.99
法定代表人： 公司财务负责人：
万科企业股份有限公司
利润及利润分配表
二零零六年一至九月
(金额单位:人民币元)
项 2006年1-9月 2005年1-9月
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 8,460,029,746.07 - - 5,556,130,655.42
减：主营业务成本 5,125,393,980.30 - 3,281,592,252.64 -
主营业务税金及附加 500,434,617.18 846,766.32 306,255,896.98 1,747,319.44
二.主营业务利润 2,834,201,148.59 (846,766.32) 1,968,282,505.80 (1,747,319.44)
加：其它业务利润 13,609,727.54 346,078.32 12,835,476.34 364,696.04
减：营业费用 372,604,297.72 - 335,727,505.68 -
管理费用 475,082,484.78 180,974,692.01 297,838,288.61 89,066,939.95
财务费用 66,049,250.64 (64,326,084.56) 23,204,541.09 (52,966,791.08)
三.营业利润 1,934,074,842.99 (117,149,295.45) 1,324,347,646.76 (37,482,772.27)
加：投资收益 32,067,628.83 1,475,503,099.58 (69,583,830.63) 910,084,871.00
营业外收入 10,765,679.94 953,952.60 7,134,267.36 27,100.00
减：营业外支出 9,598,550.41 220,141.67 9,522,190.15 156,539.42
四.利润总额 1,967,309,601.35 1,359,087,615.06 1,252,375,893.34 872,472,659.31
减：所得税 603,573,721.56 73,035.09 363,282,095.12 679,532.42
少数股东损益 4,721,299.82 - 17,300,671.33 -
五.净利润 1,359,014,579.97 1,359,014,579.97 871,793,126.89 871,793,126.89
加:年初未分配利润 613,894,467.92 613,894,467.92 414,846,412.17 414,846,412.17
六.可分配利润 1,972,909,047.89 1,972,909,047.89 1,286,639,539.06 1,286,639,539.06
减:提取法定盈余公积金 - - - -
提取法定公益金 - - - -
七.可供股东分配的利润 1,972,909,047.89 1,972,909,047.89 1,286,639,539.06 1,286,639,539.06
减:提取任意盈余公积金 - - - -
转作股本的普通股股利 - - - -
应付普通股股利 595,484,812.65 595,484,812.65 341,097,070.95 341,097,070.95
八.未分配利润 1,377,424,235.24 1,377,424,235.24 945,542,468.11 945,542,468.11
项 目 本年累计数 上年同期实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益（包括转让
法人股收益） 107,221,683.36 1,140.00
2、自然灾害发生的损失 -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 -
5、债务重组损失 -
6、其它 -
万科企业股份有限公司
现金流量表
二零零六年一至九月
（金额单位：人民币元）
2006年1-9月
项 目
合并 公司
销售商品、提供劳务收到的现金 11,808,934,550.36 -
收取的租金 20,100,760.07 1,478,876.65
收到的其他与经营活动有关的现金 726,287,810.35 2,028,960,059.43
现金流入小计 12,555,323,120.78 2,030,438,936.08
购买商品、接受劳务支付的现金 11,910,322,764.82 -
经营租赁所支付的现金 16,924,256.17 -
支付给职工以及为职工支付的现金 460,680,258.16 124,871,799.10
支付的各项税费 1,704,418,815.86 23,396,905.63
支付的其他与经营活动有关的现金 2,766,245,874.78 7,649,480,030.69
现金流出小计