万科A2003年第三季度季度报告
2003年第三季度季度报告
公告编号： 〈万〉2003-025
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 宁高宁副董事长、宋林董事、王印董事、莫军董事、李家祥董事因公务未
能亲自出席
本次董事会，其中宁高宁副董事长、宋林董事、王印董事、李家祥董事授权李志
荣董事代为
出席会议并行使表决权，莫军董事授权王石董事长代为出席会议并行使表决权。
1.3 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4 公司董事长王石、总经理郁亮、财务负责人王文金声明：保证季度报告中
财务报告的
真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
万 科Ａ、万 科Ｂ、 变更前简称（如有）
万科转债
000002、200002、125002
肖莉
薛漫天
联系地址 中国深圳市福田区梅林路63号万 中国深圳市福田区梅林路63号万科
科建筑研究中心
建筑研究中心
0755-25606666
0755-25606666
0755-83152041
0755-83152041
xiaol@vanke.com
xuemt@vanke.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
（％）
总资产 10,240,488,308.41 8,215,822,308.30 24.64%
股东权益（不含少数股
4,415,876,133.23 3,380,769,043.31 30.62%
东权益）
每股净资产 3.166 5.358 -40.91%
调整后的每股净资产 3.107 5.228 -40.57%
年初至报告期期
本报告期比上年同期增减（％）
报告期
末
经营活动产生的现金
流量净额 -1,090,202,748.02 -1,300,204,707.25 -
每股收益 0.047 0.196 -33.43%
每股收益（注） 0.047 0.196 -33.43%
净资产收益率 1.50% 6.18% 10.35%
扣除非经常性损益后
1.46% 6.20% 2.00%
的净资产收益率
非经常性损益项目
金额
(2003年1-9月)
营业外收支净额
1,563,985.30
股权投资差额
-3,374,389.89
股票、股权投资收益
721,974.40
应扣所得税
172,885.79
合计
-915,544.40
注：截至2003年10月23日，本公司总股本是1,394,797,315股，较报告期末增加
1,366
股，原因是公司于2002年发行的15亿元可转换公司债券在2003年10月1日至10月
23
日期间有80张按5.85元/股的转股价转为公司A股流通股份，故每股收益根据最新
股本变
动情况作出相应调整。
2.2.2 利润表
万科企业股份有限公司
利润表
二零零三年三季度
(金额单位:人民币元)
项 2003年3季度 2002年3季度
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 1,073,960,241.18 - 852,491,193.98 -
减：主营业务成本 802,409,059.42 - 646,955,479.69 -
主营业务税金及附加 57,182,050.59 - 44,583,503.10 -
二.主营业务利润 214,369,131.17 - 160,952,211.19 -
加：其它业务利润 4,428,486.53 (350,707.50) 790,426.89 (1,321,849.26)
减：营业费用 50,752,693.76 - 41,269,191.69 -
管理费用 78,698,718.62 20,007,319.05 60,270,077.49 19,119,631.77
财务费用 (2,325,019.78) (7,485,616.48) (2,312,778.47) (3,740,057.88)
三.营业利润 91,671,225.10 (12,872,410.07) 62,516,147.37 (16,701,423.15)
加：投资收益 (1,124,796.63) 76,183,037.90 (2,814,907.03) 61,823,351.96
营业外收入 3,335,712.75 2,798,232.76 1,195,313.97 108,761.22
减：营业外支出 862,668.58 4,614.68 3,169,796.47 308,105.58
四.利润总额 93,019,472.64 66,104,245.91 57,726,757.84 44,922,584.45
减：所得税 27,218,775.55 - 12,804,173.39 -
少数股东损益 (303,548.82) - - -
五.净利润 66,104,245.91 66,104,245.91 44,922,584.45 44,922,584.45
项 目 2003年3季度 2002年3季度
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
万科企业股份有限公司
利润及利润分配表
二零零三年一至三季度
(金额单位:人民币元)
项 2003年1-3季度 2002年1-3季度
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 3,264,655,322.03 - 2,354,480,155.61 -
减：主营业务成本 2,378,603,150.56 1,718,973,731.90 -
主营业务税金及附加 163,737,561.46 120,823,365.44 -
二.主营业务利润 722,314,610.01 - 514,683,058.27 -
加：其它业务利润 5,447,576.84 (2,192,110.36) 1,711,775.41 (663,216.64)
减：营业费用 134,270,858.28 - 102,790,034.86 -
管理费用 220,590,149.42 60,289,952.06 177,298,236.67 55,385,084.30
财务费用 (5,967,904.22) (21,088,099.55) (3,925,427.82) (17,826,688.37)
三.营业利润 378,869,083.37 (41,393,962.87) 240,231,989.97 (38,221,612.57)
加：投资收益 (3,146,881.84) 311,662,289.43 (5,677,208.18) 225,744,531.62
营业外收入 5,723,355.20 2,837,055.69 3,687,779.95 209,432.01
减：营业外支出 4,159,369.90 185,848.26 5,854,795.46 652,846.36
四.利润总额 377,286,186.83 272,919,533.99 232,387,766.28 187,079,504.70
减：所得税 102,269,775.35 45,308,261.58
少数股东损益 2,096,877.49 - - -
五.净利润 272,919,533.99 272,919,533.99 187,079,504.70 187,079,504.70
加: 年初未分配利润 12,269,641.32 12,269,641.32 4,617,138.00 4,617,138.00
六.可分配利润 285,189,175.31 285,189,175.31 191,696,642.70 191,696,642.70
减: 提取法定盈余公积金 - - - -
提取法定公益金 - - - -
七.可供股东分配的利润 285,189,175.31 285,189,175.31 191,696,642.70 191,696,642.70
减:提取任意盈余公积金 - - - -
应付普通股股利 9,185,051.40 9,185,051.40 - -
八.未分配利润 276,004,123.91 276,004,123.91 191,696,642.70 191,696,642.70
项 目 本年累计数 上年同期实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
2.3报告期末股东总人数
截至2003年9月30日，公司股东总人数为236,362户（其中A股221,912户，B股14
,450
户）。
2.4主要可转换公司债券持有人持债情况（截止日期：2003年9月30日）
持有人 报告期末持债数 债券面值
（债券张
数） （元）
华润股份有限公司 2,295,420 229,542,000
易方达平稳增长证券投资基金 641,140 64,114,000
裕隆证券投资基金 274,130 27,413,000
全国社保基金一零四组合 260,360 26,036,000
同盛证券投资基金 197,470 19,747,000
招商证券股份有限公司 173,710 17,371,000
厦门五龙房产有限公司 171,540 17,154,000
裕阳证券投资基金 158,760 15,876,000
申银万国-花旗-UBS LIMITED 157,430 15,743,000
中信证券股份有限公司 148,730 14,873,000
注：①可转换公司债券初始转股价格为每股人民币12.10元，公司在2002年7月及
2003年
5月分别实施2001年度每股派发人民币0.2元现金（含税）、2002年度每股派发人
民币0.2
元现金（含税）并转增10股的分配和转增方案除权除息后，可转债转股价格已相
应调整为
每股人民币5.85元。
②自2002年12月13日起可转换公司债券可转换为公司A股流通股份，截至2
003年9
月30日，有7,863,790张可转换公司债券转股，共计增加股本132,852,067股。截
至2003
年10月23日，累计有7,863,870张可转换公司债券转股，共计增加股本132,853,
433股。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司主营业务规模保持了稳定而快速的增长，结算面积达22.2
万平方米，
实现营业收入10.74亿元， 净利润6610万元， 分别比去年同期增长9.36%、 25.98%和47.15%。
截至报告期末，集团本年度累计实现结算面积65.1万平方米、营业收入32.65亿
元、净利
润2.73亿元，分别比去年同期增长15.43%、38.66%、45.88%。期末，集团尚有4
6.6万平
方米已售出面积尚未竣工结算。
期内，深圳东海岸一期等项目推出，保持热销。此外，上海城花新区南块
、沈阳四季花
城、成都城市花园等项目均有良好预售表现。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
房地产开发(7-9月） 103,665.08 76,846.47 20.56%
注：（1）公司主营业务不涉及关联交易；（2）房地产开发毛利率的计算已扣除
主营业务税金及附加。
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收
入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因
的说明）
√适用 □不适用
金额(万元)
占利润总额比例(%)
项目 2003年7-9月 2003年1-6月 2003年7-9月 2003年1-6月
利润总额 9,301.95 28,426.67 100.00% 100.00%
主营业务利润 21,436.91 50,794.55 230.46% 178.69%
期间费用 12,712.64 22,176.67 136.67% 78.01%
说明：
2003年7~9月主营业务利润为同期利润总额的230.46%，较1~6月有较大提高
，主要由于
期间费用根据销售情况正常发生，而房地产项目竣工结算不均衡、报告期已售未
结算金额大幅增
加使得期间费用占同期利润总额的比重相对较大；2003年7~9月期间费用占同期
利润总额比例
增长较大，原因如前所述。
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司持续披露的新加坡籍居民陈孟哲、陈金凤诉天津万科兴业（集团）
有限公司、天津万
科兴业发展有限公司、天津万兴物业管理有限公司一案，天津市高级人民法院于
2003年9月4
对最高人民法院发回重审的该案作出一审判决。判决主要内容为：（1）解除二
原告与天津万科兴
业发展有限公司签订的《天津万科中心大厦楼宇预售合同》；（2）万科支付原
告所购楼宇的房款
本息。原告不服判决结果，又向最高人民法院提出上诉。目前，该案仍在审理中
。根据稳健原则，
天津公司已累计预提本金及利息损失准备1535万元。
公司于2002年半年度报告中披露的天津市和平建工集团有限公司诉天津万
科房地产有限公
司欠其工程款2972万元一案，目前仍在审理中。
公司于1992年与深圳祥源印刷包装有限公司（以下称“祥源”）签订合作
兴建“汇景花园”
的合同，2003年4月底，祥源向深圳市仲裁委员会申请仲裁，请求确认双方签订
的《合作兴建“汇
景花园”合同书》及补充协议无效，裁令公司返还、补偿项目投资款等合计约人
民币2900万元。
2003年9月10日，在深圳仲裁委员会的调解下，双方达成和解。根据调解书，公
司应支付祥源
总额为人民币650万元的补偿款，其中现金补偿人民币3545900.74元、温馨家园
项目3套房产
补偿折合人民币2954099.26元。调解书于当日生效，截至本报告公布之日，调解
书中规定的公
司责任已经履行完毕。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、与年度会计报告相比，本报告期内公司执行的会计政策、会计估计无变化。
2、本报告期合并范围发生变化的单位和原因
本公司于报告期内发起设立江西万科益达物业管理有限公司，注册资本人
民币100万元，其
中，本公司之子公司江西万科益达房地产发展有限公司持有其80%的股权，本公
司之子公司上海
万科中实房地产有限公司持有其10%的股权，合作方江西益达投资发展有限公司
持有其10%的股
权，该公司经营范围为物业管理。由于本公司对其经营管理拥有控制权，故该公
司纳入本报告期
合并会计报表。
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度
变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
万科企业股份有限公司
资产负债表
二零零三年九月三十日
(金额单位:人民币元)
资 2003-09-30 2002-12-31
产 合并 公司 合并 公司
货币资金 799,576,969.65 287,986,158.95 1,187,405,566.30 594,208,822.07
应收股利 302,400.00 - - -
应收账款 181,113,050.33 - 302,297,113.93 -
其它应收款 137,259,507.11 4,216,517,312.66 139,889,751.50 2,853,369,025.25
预付账款 197,444,764.71 186,023.65 128,417,736.00 98,523.65
存货 8,491,801,407.50 - 5,976,170,097.26 -
待摊费用 2,991,905.34 - 4,918,461.06 -
流动资产合计 9,810,490,004.64 4,504,689,495.26 7,739,098,726.05 3,447,676,370.97
长期投资 60,805,410.77 2,175,793,581.35 64,530,667.02 2,013,547,908.48
长期投资合计 60,805,410.77 2,175,793,581.35 64,530,667.02 2,013,547,908.48
其中:股权投资差额 (4,276,558.02) (4,276,558.02) (902,168.13) (902,168.13)
固定资产原价 450,810,678.30 90,044,032.10 501,133,309.69 130,449,371.92
减：累计折旧 146,780,210.65 20,505,563.15 147,267,844.65 31,141,716.53
固定资产净值 304,030,467.65 69,538,468.95 353,865,465.04 99,307,655.39
减：固定资产减值准备 - - 5,207,000.00 5,207,000.00
固定资产净额 304,030,467.65 69,538,468.95 348,658,465.04 94,100,655.39
固定资产合计 304,030,467.65 69,538,468.95 348,658,465.04 94,100,655.39
长期待摊费用 65,162,425.35 2,618,912.42 63,534,450.19 3,137,145.92
无形及其它资产合计 65,162,425.35 2,618,912.42 63,534,450.19 3,137,145.92
资 产 总 计 10,240,488,308.41 6,752,640,457.98 8,215,822,308.30 5,558,462,080.76
万科企业股份有限公司
资产负债表（续）
二零零三年九月三十日
(金额单位:人民币元)
负债及 2003-09-30 2002-12-31
股东权益
合并 公司 合并 公司
短期借款 1,555,000,000.00 1,555,000,000.00 460,000,000.00 460,000,000.00
应付票据 9,719,528.00 - 9,687,600.00 -
应付账款 667,604,596.94 - 847,428,186.25 -
预收账款 1,813,542,861.45 - 544,317,647.75 -
应付福利费 17,976,564.99 7,401,786.63 18,080,509.61 6,873,834.27
应付股利 16,855,535.96 16,855,535.96 126,194,942.60 126,194,942.60
应交税金 (29,105,975.50) (503,233.13) 80,553,052.66 (406,060.48)
其它应交款 (1,097,445.94) - 2,167,314.20 10,833.44
其它应付款 180,463,693.32 35,845,327.93 187,890,030.39 70,489,831.38
预提费用 629,535,864.04 4,537,000.00 779,223,819.00 1,800,000.00
预计负债 16,278,166.40 - 24,523,671.90 -
流动负债合计 4,876,773,389.66 1,619,136,417.39 3,080,066,774.36 664,963,381.21
长期借款 160,000,000.00 - 160,000,000.00 -
应付债券 716,832,294.50 716,832,294.50 1,512,341,727.75 1,512,341,727.75
其它长期负债 33,428,279.43 - 36,954,931.28 -
长期负债合计 910,260,573.93 716,832,294.50 1,709,296,659.03 1,512,341,727.75
负 债 合 计 5,787,033,963.59 2,335,968,711.89 4,789,363,433.39 2,177,305,108.96
少数股东权益 37,578,211.59 - 45,689,831.60 -
股本 1,394,795,949.00 1,394,795,949.00 630,974,713.00 630,974,713.00
资本公积 1,443,401,259.23 1,443,401,259.23 1,435,442,203.51 1,435,442,203.51
盈余公积 1,302,470,413.96 1,302,470,413.96 1,302,470,413.97 1,302,470,413.97
其中：法定公益金 169,232,014.46 169,232,014.46 169,232,014.46 169,232,014.46
未分配利润 276,004,123.90 276,004,123.90 12,269,641.32 12,269,641.32
外币报表折算差额 (795,612.86) - (387,928.49) -
股东权益合计 4,415,876,133.23 4,416,671,746.09 3,380,769,043.31 3,381,156,971.80
负债及股东权益总计 10,240,488,308.41 6,752,640,457.98 8,215,822,308.30 5,558,462,080.76
万科企业股份有限公司
利润表
二零零三年三季度
(金额单位:人民币元)
项 2003年3季度 2002年3季度
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 1,073,960,241.18 - 852,491,193.98 -
减：主营业务成本 802,409,059.42 - 646,955,479.69 -
主营业务税金及附加 57,182,050.59 - 44,583,503.10 -
二.主营业务利润 214,369,131.17 - 160,952,211.19 -
加：其它业务利润 4,428,486.53 (350,707.50) 790,426.89 (1,321,849.26)
减：营业费用 50,752,693.76 - 41,269,191.69 -
管理费用 78,698,718.62 20,007,319.05 60,270,077.49 19,119,631.77
财务费用 (2,325,019.78) (7,485,616.48) (2,312,778.47) (3,740,057.88)
三.营业利润 91,671,225.10 (12,872,410.07) 62,516,147.37 (16,701,423.15)
加：投资收益 (1,124,796.63) 76,183,037.90 (2,814,907.03) 61,823,351.96
营业外收入 3,335,712.75 2,798,232.76 1,195,313.97 108,761.22
减：营业外支出 862,668.58 4,614.68 3,169,796.47 308,105.58
四.利润总额 93,019,472.64 66,104,245.91 57,726,757.84 44,922,584.45
减：所得税 27,218,775.55 - 12,804,173.39 -
少数股东损益 (303,548.82) - - -
五.净利润 66,104,245.91 66,104,245.91 44,922,584.45 44,922,584.45
项 目 2003年3季度 2002年3季度
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
万科企业股份有限公司
利润及利润分配表
二零零三年一至三季度
(金额单位:人民币元)
项 2003年1-3季度 2002年1-3季度
目 合并 公司 合并 公司
一、主营业务收入 3,264,655,322.03 - 2,354,480,155.61 -
减：主营业务成本 2,378,603,150.56 - 1,718,973,731.90 -
主营业务税金及附加 163,737,561.46 - 120,823,365.44 -
二.主营业务利润 722,314,610.01 - 514,683,058.27 -
加：其它业务利润 5,447,576.84 (2,192,110.36) 1,711,775.41 (663,216.64)
减：营业费用 134,270,858.28 - 102,790,034.86 -
管理费用 220,590,149.42 60,289,952.06 177,298,236.67 55,385,084.30
财务费用 (5,967,904.22) (21,088,099.55) (3,925,427.82) (17,826,688.37)
三.营业利润 378,869,083.37 (41,393,962.87) 240,231,989.97 (38,221,612.57)
加：投资收益 (3,146,881.84) 311,662,289.43 (5,677,208.18) 225,744,531.62
营业外收入 5,723,355.20 2,837,055.69 3,687,779.95 209,432.01
减：营业外支出 4,159,369.90 185,848.26 5,854,795.46 652,846.36
四.利润总额 377,286,186.83 272,919,533.99 232,387,766.28 187,079,504.70
减：所得税 102,269,775.35 - 45,308,261.58 -
少数股东损益 2,096,877.49 - - -
五.净利润 272,919,533.99 272,919,533.99 187,079,504.70 187,079,504.70
加: 年初未分配利润 12,269,641.32 12,269,641.32 4,617,138.00 4,617,138.00
六.可分配利润 285,189,175.31 285,189,175.31 191,696,642.70 191,696,642.70
减: 提取法定盈余公积金 - - - -
提取法定公益金 - - - -
七.可供股东分配的利润 285,189,175.31 285,189,175.31 191,696,642.70 191,696,642.70
减:提取任意盈余公积金 - - - -
应付普通股股利 9,185,051.40 9,185,051.40 - -
八.未分配利润 276,004,123.91 276,004,123.91 191,696,642.70 191,696,642.70
项 目 本年累计数 上年同期实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
万科企业股份有限公司
现金流量表
二零零三年一至三季度
(金额单位:人民币元)
2003年1-3季度
项 目
合并 公司
销售商品、提供劳务收到的现金 4,569,450,804.51 -
收取的租金 6,263,396.79 1,372,487.45
收到的税费返还 23,122,340.43 -
收到的其他与经营活动有关的现金 8,344,516.93 39,990,385.83
现金流入小计 4,607,181,058.66 41,362,873.28
4,938,690,556.48 -
经营租赁所支付的现金 3,496,064.53 -
227,810,574.50 29,067,331.99
419,420,060.50 2,938,155.75
317,968,509.90 1,356,027,025.68
现金流出小计 5,907,385,765.91 1,388,032,513.42
经营活动产生的现金流量净额 (1,300,204,707.25) (1,346,669,640.14)
收回投资所收到的现金 300,000.00 300,000.00
分得股利或利润所收到的现金 611,974.40 115,299,237.77
银行利息收入所收到的现金 6,536,723.44 45,241,094.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 19,966,632.92 18,954,017.94
现金流入小计 27,415,330.76 179,794,350.23
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 41,406,304.78 6,160,859.01
权益性投资所支付的现金 4,500,000.00 64,000,000.00
现金流出小计 45,906,304.78 70,160,859.01
投资活动产生的现金流量净额 (18,490,974.02) 109,633,491.22
吸收权益性投资所收到的现金 100,000.00 -
借款所收到的现金 2,327,000,000.00 2,402,000,000.00
现金流入小计 2,327,100,000.00 2,402,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,232,000,000.00 1,307,000,000.00
分配股利所支付的现金 118,524,458.04 118,524,458.04
偿还利息所支付现金 46,281,869.06 45,864,286.08
现金流出小计 1,396,806,327.10 1,471,388,744.12
筹资活动产生的现金流量净额 930,293,672.90 930,611,255.88
汇率变动对现金的影响 573,411.72 202,229.92
现金及现金等价物净增加额 (387,828,596.65) (306,222,663.12)
万科企业股份有限公司
现金流量表（续）
二零零三年一至三季度
(金额单位:人民币元)
项 目 2003年1-3季度
合并 公司
(a) 将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 272,919,533.99 272,919,533.99
加：少数股东损益 2,096,877.49 -
计提的资产减值准备 (5,179,842.63) 63,223.99
固定资产折旧 33,223,059.63 4,995,914.50
长期待摊费用的摊销 11,827,004.54 -
待摊费用减少（减增加） 1,926,555.72 -
预提费用增加（减减少） (149,687,954.96) 2,737,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益） (2,245,477.98) (2,651,207.43)
财务费用 (5,967,904.22) (21,088,099.55)
投资损失（减收益） 3,146,881.84 (311,662,289.43)
存货的减少（减增加） (2,471,643,002.42) -
经营性应收项目的减少（减增加） 37,173,198.80 (1,265,946,193.25)
经营性应付项目的增加（减减少） 972,206,362.95 (26,037,522.96)
经营活动产生的现金流量净额 (1,300,204,707.25) (1,346,669,640.14)
(b) 现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 799,576,969.65 287,986,158.95
减：货币资金的期初余额 1,187,405,566.30 594,208,822.07
现金及现金等价物净增加额 (387,828,596.65) (306,222,663.12)