飞亚达Ａ：2007年年度报告
深圳市飞亚达（集团）股份有限公司2007年年度报告
二○○八年四月十一日
释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中含义如下：
本公司、公司、飞亚达：深圳市飞亚达（集团）股份有限公司
中航技深圳公司：中国航空技术进出口深圳公司
中航集团：深圳中航集团股份有限公司
亨 吉 利：深圳市亨吉利世界名表中心有限公司
天虹商场：深圳市天虹商场有限责任公司
中航物业：深圳中航物业管理有限公司
中航地产：深圳中航地产发展有限公司
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
三、中瑞岳华会计师事务所有限公司、岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、本公司董事长吴光权先生、董事总经理徐东升先生、副总经理兼总会计师李德华先生、财务经理胡性龙先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一章 公司基本情况简介…………………………………………………………第1页
第二章 会计数据和业务数据摘要…………………………………………………第2页
第三章 股本变动及股东情况………………………………………………………第4页
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况…………………………………第8页
第五章 公司治理结构………………………………………………………………第13页
第六章 股东大会情况简介…………………………………………………………第18页
第七章 董事会报告…………………………………………………………………第19页
第八章 监事会报告…………………………………………………………………第34页
第九章 重要事项……………………………………………………………………第36页
第十章 财务报告……………………………………………………………………第47页
第十一章 备查文件目录……………………………………………………………第47页
第一章 公司基本情况简介
一、公司的法定中、英文名称及缩写：
中文名称：深圳市飞亚达（集团）股份有限公司
中文名称缩写：飞亚达公司
英文名称：SHENZHEN FIYTA HOLDINGS LTD.
英文名称缩写：FIYTA
二、公司法定代表人：吴光权先生
三、公司董事会秘书：郝惠文先生
证券事务代表： 李雯静女士
联系地址：深圳市南山区高新南一道飞亚达科技大厦20楼
电 话：0755－86013992 86013669
传 真：0755－83348369
电子信箱：investor@fiyta.com.cn
四、公司注册地址：深圳市南山区高新南一道飞亚达科技大厦
办公地址：深圳市南山区高新南一道飞亚达科技大厦20楼
邮政编码：518057
公司国际互联网网址：http:// www.fiyta.com.cn
五、公司信息披露报纸名称：《证券时报》、《香港商报》
公司年度报告刊载网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称及代码：飞亚达A 000026
飞亚达B 200026
七、其他有关资料：
1． 公司首次注册登记日期：1990年3月30日
变更注册登记日期：1997年1月30日
注册登记地点：深圳市工商行政管理局
2． 企业法人营业执照注册号：440301103196089
3． 税务登记号：440301192189783
4． 组织机构代码：19218978-3
5． 公司聘请的会计师事务所
类型 名 称 办公地址
A股 中瑞岳华会计师事务所有限公司 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8-9层
B股 岳华会计师事务所有限公司 香港铜锣湾希慎道一号20楼2001A室
第二章 会计数据和业务数据摘要
一、公司2007年度主要会计数据
项 目 金额（人民币元）
利润总额 71,491,255.72
净利润 60,876,912.74
扣除非经常性损益后的净利润* 58,923,180.78
营业利润 71,435,914.89
投资收益 1,872,228.96
补贴收入 1,105,800.00
营业外收支净额 55,340.83
经营活动产生的现金流量净额 -57,409,010.78
现金及现金等价物净增减额 23,663,682.96
*扣除非经常性损益项目和涉及金额
非经常性损益项目 金 额（人民币元）
处置固定资产等的收益 -34,877.87
政府补贴 1,105,800.00
交易性金融资产 1,872,228.96
其他营业外收支 -1,015,581.30
所得税影响额 26,162.17
合计 1,953,731.96
二、境内、外会计准则差异说明
单位：(人民币)元
境内会计准则 境外会计准则
净利润 60,876,912.74 60,876,912.74
净资产 642,124,427.84 642,124,427.84
差异说明 国内A股2007年执行新会计准则，并根据新准则对以前年度会计报表进行了追溯调整。公司2007年度审计调整及以前年度追溯调整事项所涉及的相关准则，境内外无差异，因此调整后境内外净利润及净资产无差异。
三、截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标
1.主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 805,273,114.09 491,825,821.81 491,825,821.81 63.73% 343,979,663.32 343,979,663.32
利润总额 71,491,255.72 34,846,010.21 34,846,010.21 105.16% 18,563,592.41 18,563,592.41
归属于上市公司股东的净利润 60,876,912.74 29,263,221.63 30,509,476.39 99.53% 16,006,999.87 16,338,540.19
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 58,923,180.78 28,000,226.95 29,246,481.71 101.47% 17,181,233.23 17,512,773.55
经营活动产生的现金流量净额 -57,409,010.78 -86,133,036.02 -86,042,293.92 -14,006,618.19 -13,975,109.12
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 1,045,497,639.53 771,947,475.56 775,314,838.38 34.85% 621,275,547.20 627,480,215.47
所有者权益（或股东权益） 642,124,427.84 562,634,460.99 571,836,384.02 12.29% 533,371,239.36 539,575,907.63
2．主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.244 0.117 0.122 100.00% 0.064 0.066
稀释每股收益 0.244 0.117 0.122 100.00% 0.064 0.066
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.236 0.112 0.117 101.71% 0.069 0.070
全面摊薄净资产收益率 9.48% 5.20% 5.34% 4.14% 3.00% 3.03%
加权平均净资产收益率 10.03% 5.34% 5.57% 4.46% 3.05% 3.11%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 9.18% 4.98% 5.11% 4.07% 3.22% 3.25%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 9.71% 5.11% 5.34% 4.37% 3.27% 3.33%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.23 -0.35 -0.35 - -0.06 -0.06
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 2.576 2.257 2.294 12.29% 2.139 2.164
四、根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》计算的净资产
收益率和每股收益：
项目 报告期利润（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
归属于公司普通股股东的净利润 60,876,912.74 9.48% 10.03% 0.244 0.244
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 58,923,180.78 9.18% 9.71% 0.236 0.236
第三章 股本变动及股东情况
一、股份变动情况
1．截止2007年12月31日，本公司股本变动如下：
数量单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 130,296,210 52.26% -18,821,291 -23,894 -18,845,185 111,451,025 44.70%
1、国家持股
2、国有法人持股 130,248,000 52.24% -18,832,499 -18,832,499 111,415,501 44.69%
3、其他内资持股 48,210 0.02% 11,208 -23,894 -12,686 35,524 0.01%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 48,210 0.02% 11,208 -23,894 -12,686 35,524 0.01%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 119,021,789 47.74% 18,821,291 23,894 18,845,185 137,866,974 55.30%
1、人民币普通股 60,701,789 24.35% 18,821,291 23,894 18,845,185 79,546,974 31.91%
2、境内上市的外资股 58,320,000 23.39% 58,320,000 23.39%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 249,317,999 100.00% 249,317,999 100.00%
限售股份变动情况表：
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
深圳中航集团股份有限公司 130,248,000 18,832,499 0 111,415,501 股权分置改革 2010年11月09日、2011年11月09日、2012年11月09日
卢炳强 48,210 23,894 11,208 35,524 见备注 －
合计 130,296,210 18,856,393 11,208 111,451,025 － －
注：公司副总经理卢炳强先生期初持股数为48,210股，2007年度按规定解锁12,053股，卢炳强先生于2007年8月8日卖出12,053股，经2007年11月9日股权分置改革送股11，208股后，报告期末持股数为47,365股，其中11,841股为无限售条件股份，35,524股为有限售条件股份。
2．股票发行与上市情况
（1）公司到报告期末为止的前三年没有发行股票及衍生证券
（2）公司报告期内因股权分置改革引起公司股份结构变动的情况
2007年10月26日，公司股权分置改革相关股东会议审议通过了《深圳市飞亚达（集团）股份有限公司股权分置改革方案》，即：流通A股股东每持有10股流通A股获得非流通股股东支付的3.1股股份。2007年11月9日，公司实施股权分置改革方案，实施后，公司股份结构变化为：普通股249,317,999股，其中发起人持有111，415，501股，其他内资股股东持有79，582，498股，境内上市外资股股东持有58,320,000股。
（3）公司现无内部职工股。
二、股东情况介绍
1．截止2007年12月31日，公司股东总数为31,813人：A股股东21,269人(其中高级管理人员1人)；B股股东10,544人。
2．公司前十名股东持股情况
股东总数 31,813
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
深圳中航集团股份有限公司 国有法人 44.69% 111,415,501 111,415,501 0
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 境内非国有法人 1.57% 3,910,109 0 0
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 境内非国有法人 1.37% 3,417,745 0 0
HSBC MULTIALPHA CHINA FUND 境外法人 1.16% 2,899,860 0 0
中国建设银行－宝康消费品证券投资基金 境内非国有法人 0.88% 2,199,768 0 0
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 境内非国有法人 0.80% 2,000,000 0 0
光大证券股份有限公司 境内非国有法人 0.61% 1,514,905 0 0
中国银行－国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 境内非国有法人 0.53% 1,312,882 0 0
全国社保基金六零一组合 境内非国有法人 0.52% 1,300,002 0 0
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 境外法人 0.44% 1,098,898 0 0
3．公司控股股东情况介绍
深圳中航集团股份有限公司成立于1997年6月，注册资本63600万元，法定代表人：吴光权。深圳中航集团是一家业务多元化的控股公司，主要通过附属公司从事液晶显示器、印制电路板、中高档手表等业务。集团于1997年9月在香港联合交易所有限公司上市，公司原总股本636,000,000股，其中非上市内资法人股400,000,000股，境外上市外资股236,000,000股。2007年12月，经中国证监会批准，深圳中航集团在香港证券市场增发47,199,999境外上市外资股（含存量出售国有减持股份4,290,909股）。增发完成后,申请人总股本增加至678,909,090股，其中非上市内资法人股395,709,091股，境外上市外资股283,199,999股。
4．公司控股股东实际控制人
中国航空技术进出口总公司成立于1979年，注册资金3亿元人民币，法定代表人：付舒拉，主营：经批准的三类计划商品、其他三类商品及橡胶制品的出口，二类商品、三类商品的进口；代理上述商品的进出口；本系统技术进出口；承办来料加工、来样加工、来件装配业务和补偿贸易；对销贸易和转口贸易；经批准的易货贸易；经营或代理除国家组织的统一联合经营的十六种出口商品和实行核定公司经营的十二种进口商品以外的其他商品的进出口业务；从事利用国外贷款和国内资金采购机电产品的国际招标业务和其他国际招标采购业务；汽车（不含小轿车）销售。
5．前十名无限售流通股股东
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 3,910,109 人民币普通股
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 3,417,745 人民币普通股
HSBC MULTIALPHA CHINA FUND 2,899,860 境内上市外资股
中国建设银行－宝康消费品证券投资基金 2,199,768 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 2,000,000 人民币普通股
光大证券股份有限公司 1,514,905 人民币普通股
中国银行－国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 1,312,882 人民币普通股
全国社保基金六零一组合 1,300,002 人民币普通股
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 1,098,898 境内上市外资股
东方证券股份有限公司 1,000,062 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未发现上述股东之间存在关联关系，也未发现上述股东属于《上市公司持股变动信息管理办法》中规定的一致行动人。
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、公司董事、监事和高级管理人员情况
1．公司董事、监事和高级管理人员的基本情况
姓 名 职 务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因
吴光权 董事长 男 45 2006.5-2009.5 0 0 -
赖伟宣 副董事长 男 43 2006.5-2009.5 0 0 -
隋 涌 董事 男 49 2006.5-2009.5 0 0 -
徐东升 董事、总经理 男 41 2006.5-2009.5 0 0 -
王宝瑛 董事 男 43 2006.5-2009.5 0 0 -
陈宏良 董事 男 39 2007.11-2009.5 0 0 -
华小宁 独立董事 男 44 2006.5-2009.5 0 0 -
郭万达 独立董事 男 42 2006.5-2009.5 0 0 -
吉勤之 独立董事 女 66 2006.5-2009.5 0 0 -
黄高健 监事会主席 男 51 2006.5-2009.5 0 0 -
张颂华 监事 男 54 2006.5-2009.5 0 0 -
唐博学 监事 男 46 2006.5-2009.5 0 0 -
卢炳强 副总经理 男 46 2006.5-2009.5 48,210 47,365 见注
李德华 副总经理、总会计师 男 47 2006.5-2009.5 0 0 -
李 北 副总经理 男 52 2006.5-2009.5 0 0 -
方 娟 副总经理 女 48 2006.5-2009.5 0 0 -
郝惠文 副总经理、董事会秘书 男 39 2006.5-2009.5 0 0 -
注：（1）卢炳强副总经理期初持有公司股票48，210股，于2007年8月8日卖出12,053股后，持有公司股票36,157股，经公司股权分置改革送股后，卢炳强副总共计持有公司股票47,365股。
（2）公司尚未实施股权激励计划，报告期内，无董事、监事及高管人员持有公司股票期权或限制性股票。
2. 在股东单位任职的董事监事情况
姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 任职期间
吴光权 深圳中航集团股份有限公司 董事长 2006.6-2009.6
赖伟宣 深圳中航集团股份有限公司 副董事长 2006.6-2009.6
隋 涌 深圳中航集团股份有限公司 董事 2006.6-2009.6
徐东升 深圳中航集团股份有限公司 董事 2006.6-2009.6
王宝瑛 深圳中航集团股份有限公司 董事 2006.6-2009.6
黄高健 深圳中航集团股份有限公司 监事会主席 2006.6-2009.6
3．现任公司董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况
（1）董事
吴光权先生，45岁，高级会计师，同济大学工商管理硕士毕业，现任本公司董事长、中航技深圳公司总裁。曾任中航技深圳公司副总会计师兼财务部经理、江西江南信托投资股份有限公司总经理、董事长。
赖伟宣先生，43岁，高级会计师，北京大学高级工商管理硕士（EMBA）毕业，美国IVY UNIVERSITY工商管理硕士毕业，现任本公司副董事长、中航技深圳公司副总裁兼党委书记、深圳天虹商场有限公司董事总经理。曾任中航商贸公司总经理助理、深圳天虹商场有限公司副总经理。
隋 涌先生，49岁，高级会计师，毕业于北京航空航天大学，现任本公司董事、中航技深圳公司副总裁兼总会计师、深圳中航资源有限公司总经理。曾任沈阳黎明发动机公司财务处副处长、中航技总公司财务处副处长、中航物业北海中航联合发展公司总经理助理、中航技深圳公司财务部经理、副总会计师。
徐东升先生，41岁，高级经济师，同济大学工商管理硕士毕业，北京航空航天大学博士在读。现任本公司董事总经理，中国钟表协会副理事长、深圳钟表协会会长。曾任中航技深圳公司团委书记、深圳中航企业集团生活服务公司总经理，中航技深圳公司纪委副书记、监察审计部经理、中航技深圳公司总裁助理。
王宝瑛先生，43岁，高级工程师，北京航空航天大学本科毕业、美国南加州职业大学（SCUPS）MBA毕业，现任本公司董事、中航技深圳公司总裁助理、深圳中航资源有限公司常务副总经理。曾任天津国营105厂技术员、劳资处副处长、综合处处长、投资管理处处长，深圳天虹商场有限公司总经理助理、副总经理，深圳市南光（集团）股份有限公司副总经理、中航技深圳公司战略与管理部经理。
陈宏良先生，39岁，一级高级经济师，同济大学工商管理硕士毕业，现任中国航空技术进出口深圳公司副总经理。曾任中国航空技术进出口深圳公司经理部秘书、副主任秘书、主任秘书；中航实业股份有限公司公司秘书、授权代表；中国航空技术进出口深圳公司人力资源部副经理、经理；中国航空技术进出口总公司人力资源部经理、总经理助理。
华小宁先生，44岁，中国注册会计师，杭州电子工业学院硕士研究生毕业。现任本公司独立董事、深圳市友联时骏企业管理顾问有限公司总裁；兼任杭州汽轮机股份有限公司、深圳天马微电子股份有限公司独立董事。曾先后在安永和安达信两家著名国际会计师事务所担任高级职务。
郭万达先生，42岁，研究员，南开大学经济学博士，现任本公司独立董事、综合开发研究院（中国·深圳）副院长。曾任南开大学经济研究所研究员，深圳市信息中心经济预测部宏观室主任，深圳广顺股份有限公司投资部长、董事局秘书、总经理助理，广顺投资湖北沙市公司董事长兼总经理。
吉勤之女士，66岁，高级工程师，天津大学计时仪器专业本科毕业，现任本公司独立董事、中国钟表协会第六届理事会副理事长，兼任全国钟表标准化技术委员会主任委员、中国计时仪器史学会副理事长。曾任原轻工业部钟表科学研究所技术员、原轻工业部一轻局钟表处技术员、副处长、处长，中国钟表协会第四届理事会理事长、中国钟表协会第五届理事会理事长兼秘书长，北京市第八届人民代表大会代表。
（2）监事
黄高健先生，51岁，高级政工师，华中师范大学本科毕业。现任本公司监事会主席、中航技深圳公司副总裁兼工委会主席。曾任湖北松滋杨林中学教师、华中师范大学高等教育研究所副所长、中航技深圳公司党群工作部主任兼《深圳中航》总编、江西江南信托投资股份公司党委书记兼副总经理、中航技深圳公司总裁助理。
张颂华先生，54岁，高级工程师，大学学历，现任本公司监事、深圳飞亚达精密计时制造有限公司副总经理。曾任航空工业总公司宏图飞机制造厂检测处处长、深圳飞达表业有限公司部门经理、深圳飞欧精密计时制造有限公司经理部经理、深圳飞图新技术开发公司总经理。
唐博学先生，46岁，本科学历，会计师，现任本公司监事兼内部审计负责人。曾任公司财务部项目经理、深圳朋门大酒楼有限公司总经理。
（3）高级管理人员
徐东升先生，现任本公司总经理，参见董事简历介绍。
卢炳强先生，46岁，高级经济师，广州暨南大学本科毕业，现任本公司副总经理。曾任中航技深圳公司总裁秘书、本公司总经理助理、本公司董事、深圳市亨吉利世界名表中心有限公司总经理及董事长。
李德华先生，47岁，高级会计师，毕业于北京航空航天大学，现任本公司副总经理兼总会计师。曾任沈阳黎明发动机制造有限公司成本会计、深圳市宝航铝业有限公司财务负责人、中航技深圳公司主管会计、本公司财务部经理、财务总监。
李 北先生，52岁，研究员级高级工程师，毕业于沈阳黎明工学院，现任本公司副总经理。曾任深圳飞达表业有限公司部门经理、深圳飞镖表业外观件有限公司总经理。
方 娟女士，48岁，政工师，毕业于江西师范大学英语系，中欧国际工商学院EMBA在读。现任本公司副总经理兼深圳市亨吉利世界名表中心有限公司总经理。曾任江西省陶瓷公司翻译、江西省景德镇市科技情报所室主任、本公司人力资源部经理、总经理助理。
郝惠文先生，39岁，高级经济师，北京经济学院经济学硕士毕业，中欧国际工商学院EMBA在读。现任本公司副总经理、董事会秘书兼人力资源部经理。曾任山西财经大学市场学系教师、深圳宏昌实业有限公司人事部经理助理、总经理秘书、中航技深圳公司人力资源部主任、本公司行政管理部经理、总经理助理。
4．董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
（1）公司高级管理人员的年度报酬由董事会根据其职务和工作业绩考核发放；独立董事的津贴由股东大会审议通过。
姓 名 职 务 报告期内从公司领取的报酬总额（人民币万元）
徐东升 董事、总经理 120.00
华小宁 独立董事 6.00
郭万达 独立董事 6.00
吉勤之 独立董事 6.00
张颂华 监事 31.75
唐博学 监事 20.86
卢炳强 副总经理 65.66
李德华 副总经理、总会计师 78.23
李 北 副总经理 76.66
方 娟 副总经理 89.02
郝惠文 副总经理、董事会秘书 68.05
合计 － 568.23
（2）报告期内，公司现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额568.23万元。
（3）独立董事3人，每人每年津贴6万元，暂无其他待遇。
（4）董事长吴光权先生、董事隋涌先生、陈宏良先生及监事会主席黄高健先生均在股东单位领取报酬，副董事长赖伟宣先生在深圳天虹商场有限责任公司领取报酬，董事王宝瑛先生在深圳中航资源有限公司领取报酬，均未在本公司领取报酬和津贴。
5．报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
2007年11月16日，公司2007年第二次临时股东大会选举陈宏良先生为公司董事。
报告期内，其他董事、监事、高级管理人员未发生变化。
二、公司员工情况
截止报告期末，公司员工共计1934人， 其专业构成及学历情况如下图所示；无公司承担费用的离退休人员。
第五章 公司治理结构
一、报告期内公司治理的实际状况
公司始终严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会发布的有关上市公司治理的规范文件要求，不断完善公司法人治理结构，并努力加强现代企业制度建设，提升公司治理水平。报告期内，公司根据证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》开展了公司治理专项活动。
2007年4月30日公司正式启动了治理专项活动，成立了以吴光权董事长为组长的"加强公司治理专项活动工作小组"，制定了工作计划及工作目标。同时公司在对外网站（www.fiyta.com.cn）的"投资者关系"栏目设立了"公司治理"专栏，公布了公司治理的相关文件，并公布了联系电话、传真以及电子邮箱，收集投资者和社会公众对公司治理情况的意见和建议。随后，公司对治理情况进行了严格的自查工作，建立了相应详细的自查工作底稿，真实记录存在的问题。2007年9月18日，深圳证监局就公司的治理情况及治理专项活动的开展情况对公司进行了现场检查，并于10月8日下发了《关于深圳市飞亚达（集团）股份有限公司治理情况的监管意见》（深证局公司字［2007］77号）。公司自查及证监局现场检查发现的问题如下：
1.部分治理制度需要修订和完善； 2.董事人数比《公司章程》规定的9人少1人，未成立董事会各专门委员会；3.公司存在定期向大股东提供未公开信息等治理非规范情况，有待进一步加强独立性；4."三会"规范运作方面存在以下问题：董事选举时应采用累计投票制、2006年度独立董事未做年度述职报告； 5.公司尚未实施管理层股权激励，长期激励机制需建立和完善； 6.投资者关系管理工作有待进一步加强。
公司根据自查情况、深圳证监局提出的整改意见和投资者、社会公众提出的意见建议，落实整改责任，切实进行整改。经2007年7月31日举行的公司第五届第五次董事会审议通过了《关于加强公司治理专项活动的自查报告及整改计划》，并于2007年10月29日，公司第五届董事会第九次会议审议通过了《关于公司治理专项活动的整改报告》，具体整改情况如下：
1.修订和完善了部分治理制度
在自查阶段，公司制定了《独立董事制度》、《关联交易制度》、《募集资金使用管理制度》、《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》等制度，修订完善了《信息披露管理制度》，并经7月31 日举行的公司第五届董事会第五次会议审议通过；在深圳证监局出具监管意见后，公司再次修订完善了《信息披露管理制度》、《总经理工作细则》，并经10月29日举行的公司第五届董事会第九次会议审议通过。
2.增选董事、成立董事会各专门委员会
公司第五届董事会第九次会议推举陈宏良先生为新的董事人选，并经2007年 11月16日举行的2007年第二次临时股东大会审议通过，至此，公司现有董事人数达到《公司章程》规定的9人。
根据公司发展情况，公司成立了战略、审计、提名与考核薪酬三个专门各委员会，拟定了《董事会专门委员会实施细则》，并经10月29日举行的公司第五届董事会第九次会议及第五届监事会第九次会议审议通过。
3.规范向大股东报送未公开信息等治理非规范情况，增强公司独立性
公司作为香港联交所上市的中航集团（0161HK，原名为中航实业）的控股子公司，需要定期报送年度计划预算、报表等相关资料，以满足中航集团的披露需要。同时，接受母公司的内部审计或经营财务管理进行专项检查，是相关监管部门对上市公司的要求，对公司的规范化管理也有促进作用。由于中航集团系国有控股企业，每年在接受上级企业及国家相关部门的检查或审计时，会延伸检查或审计到主要企业。
公司已严格按照《上市公司信息披露管理办法》的规定、深圳证监局《关于对上市公司向大股东、实际控制人提供未公开信息行为加强监管的通知》（深证局公司字［2007］11号）和《关于对上市公司向大股东、实际控制人提供未公开信息等治理非规范行为加强监管的补充通知》（深证局公司字［2007］39号）的相关监管要求，在10月31日前向深圳证监局和证券交易所报送有关信息知情人名单，向深圳证监局出具披露治理非规范情况和报送未公开信息知情人名单的书面承诺，并取得大股东、实际控制人的加强未公开信息管理承诺。 同时在每个月10号以前向监管部门报送《上市公司向大股东、实际控制人提供信息情况报备表》。信息报送具体情况为：根据《关于国资委监管企业编报月度企业财务快报有关事项的通知》，公司于每月初由财务部门向大股东深圳中航集团股份有限公司报送上月的财务月报、财务快报信息，其中在每季度的报送中增加针对报表的财务情况说明书，报送信息均在公司每季度的定期报告中披露。
4.规范"三会"运作
对于《整改意见》中指出的公司在2005年年度股东大会中《关于董事会换届选举的议案》，在表决情况统计时没有采用累积投票制的情况，在日后的工作中，公司将严格执行投票表决的累积投票制，以充分保证中小股东的权益。
对于独立董事在2006年未作述职报告的情况，公司将在2007年年报工作时做出整改，由独立董事在第五届董事会第十三次会议时作2007年度述职报告。
5.逐步建立健全长期激励机制
公司将借鉴其他上市公司的成功经验，结合公司实际情况，积极探索，逐步建立长期激励机制体系。
6.进一步加强投资者关系管理
公司制定了《投资者关系管理制度》，公司与基金等机构投资者沟通良好，今后公司将根据经营情况，继续通过电话、网络、不定期举行投资者见面会、业绩说明会等多种方式进一步加强与投资者沟通，力求创建更好的投资者沟通平台。
报告期内，通过此次公司治理专项检查活动，公司全体董事、监事、高级管理人员和有关工作人员，根据有关法律法规的要求，重新审视了公司治理的各个环节，补充和完善了公司相关规章制度，促进了公司的规范运作，提高了公司的治理水平。公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求基本不存在差异。
二、报告期内公司治理非规范的情况
根据深圳证监局发布的《关于对上市公司向大股东、实际控制人提供未公开信息行为加强监管的通知》及《关于对上市公司向大股东、实际控制人提供未公开信息等治理非规范行为加强监管的补充通知》的规定，公司在报告期内存在向大股东、实际控制人报送未公开信息、定期报送年度计划预算、报表等相关资料的治理非规范情况（具体情况及整改措施如上（3）所述）；报告期内，公司不存在接受母公司的内部审计或经营财务管理进行专项检查、接受大股东或实际控制人对上市公司高层和中层管理人员任免、对上市公司及其子公司具体项目进行审计、对上市公司资产购置和对外投资项目审批以及实施产权代表报告制度等治理非规范情况。
三、公司独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事华小宁先生、郭万达先生、吉勤之女士充分行使国家法规和《公司章程》赋予的职权，发挥专业特长，严格按照有关规定对公司高级管理人员更换和关联交易等事项作出独立、客观、公正的判断，提出专业意见，促进公司董事会决策及决策程序的科学化，切实维护公司和广大股东的利益。
1． 独立董事参加董事会情况
姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
华小宁 10 10 0 0
郭万达 10 10 0 0
吉勤之 9 9 0 1 2007年9月7日的第五届董事会临时会议因工作出差
2． 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事没有对公司本年度董事会各项议案及公司其他事项提出异议。
四、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的"五分开"情况
本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格做到了"五分开"，公司具有独立完整的业务和自主经营能力。
业务方面：公司主营钟表业，拥有独立的生产、辅助生产、配套设施和采购销售系统，公司与控股股东不存在同业竞争。
人员方面：公司在劳动、人事及工资管理方面机构独立、制度健全。除董事长吴光权先生、副董事长赖伟宣先生、董事隋涌先生、王宝瑛先生、陈宏良先生和监事会主席黄高健先生在控股股东兼职外，其他高级管理人员均未在股东单位双重任职，财务人员未在关联公司兼职。
资产方面：公司与控股股东产权明晰，对公司财产享有独立的法人财产权，公司资产完全独立于控股股东，公司独立拥有"飞亚达"商标。
机构方面：公司董事会、监事会及其他内部机构健全，运作独立，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系或合署办公情形。控股股东依法行使其权利，并承担相应的义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司经营活动的行为。
财务方面：公司设立了独立的财务部门，建立了健全独立的财务核算体系和财务管理制度，独立在银行开户，控股股东不存在干预公司财务会计活动的情况。
五、公司内部控制自我评价
公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司内部控制指引》等法律法规的要求，不断完善公司治理结构，规范公司治理行为，修订了《信息披露管理制度》、《关联交易管理制度》等内控制度，提高了公司的治理和规范运作水平，保障了上市公司内部控制管理的有效执行，公司对内部控制的各方面情况进行了自我评价，出具了《内部控制自我评价报告》。（详见公司发布的《内部控制自我评价报告》）
六、高级管理人员的考评及激励机制
公司2007年与博意门咨询公司合作，引入了平衡计分卡战略管理工具，开始建立基于战略的绩效管理制度，将公司战略通过平衡计分卡层层分解到各部门和各岗位，以此确定高管人员的绩效指标和行动方案，并定期进行战略回顾和述职考评，依据考核结果和业绩完成情况决定薪酬总额和是否续聘。公司将进一步完善激励机制，逐步探索通过股权激励等长效激励机制的建立，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来。
第六章 股东大会情况简介
一、年度股东大会
公司2006年年度股东大会于2007年5月31日在飞亚达科技大厦20楼会议室召开，出席会议的股东及股东代表4人，代表股份137,158,521股，占本公司有表决权总股份的55.01%。经到会股东表决，审议并通过了以下议案：
（1）《董事会2006年度工作报告》；
（2）《监事会2006年度工作报告》；
（3）《公司2006年度财务决算报告》；
（4）《公司2006年度利润分配预案》；
（5）《公司2006年度报告》；
（6）《关于核销部分长期投资、应收款项及存货的议案》；
（7）《关于支付2006年度审计费用及聘任公司2007年度审计机构的议案》；
（8）《关于2006年度日常关联交易执行情况及2007年日常关联交易预计情况的议案》；
（9）《关于调整独立董事津贴的议案》；
（10）《关于申请2007年银行总授信额度的预案》。
股东大会决议已于2007年4月26日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
二、2007年第一次临时股东大会
公司2007年第一次临时股东大会于2007年11月7日在飞亚达科技大厦20楼会议室召开，出席会议的股东及股东代表4人，代表股份130,304,257股，占本公司有表决权总股份的52.26%。经到会股东表决，审议并通过了《关于收购西安王子国际酒店大厦的议案》。
股东大会决议已于2007年11月8日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
三、2007年第二次临时股东大会
公司2007年第二次临时股东大会于2007年11月16日在飞亚达科技大厦20楼会议室召开，出席会议的股东及股东代表20人，代表股份111,714,754股，占本公司有表决权总股份的44.81%。经到会股东表决，审议并通过了《关于增选陈宏良先生为公司董事的议案》。
股东大会决议已于2007年11月17日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
第七章 董事会报告
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司总体经营情况概述
2007年度，公司按照"坚定发展信念、全力打造品牌、提升人力素质、深化管理创新"的指导方针，继续以品牌战略统领各项工作，给中国手表行业带来一次次赏心悦目的冲击：飞亚达表业不断提升品牌价值，通过加强研、产、销之间的协同增效，强化技术研发和新品研发，推出"金玉良缘"、陀飞轮手表等多款极具竞争力的新品，产品单价和毛利率稳步提高，并开始了品牌专卖店的渠道探索。报告期内，飞亚达表尝试进入海外市场，已开始进入加拿大等4个国家销售；亨吉利名表中心继续快速、健康拓展名表连锁店网络，年底连锁店已达98家（包含亨吉利71家、亨联达27家），并不断优化和提升网络质量，持续深化"三层营销"，提升顾客体验，加强国际合作，实现了销售和利润的大幅度提升；物业持续保持高出租率和实收率，租金收入保持稳定增长。公司三大主业实现了快速增长，报告期内，公司利润总额增长超过100%。
1.飞亚达表
报告期内，公司注重技术研发和新品研发，不断推出高端表款和差异化产品系列。2007年度推出富有吉祥色彩的"金玉良缘"对表，9月初推出新型材料"太空强化钛"产品，均取得了优异的销售业绩。2007年12月21日，6款结构新颖、构造独特的飞亚达陀飞轮腕表隆重上市，受到市场火热追捧，截止年底，共销售6只售价9.98万元的航海陀飞轮手表和1只售价8.98万元"后羿神弓"陀飞轮手表，有力地提升了品牌形象；加之公司原有的航天表系列及独具东方文化韵味的祈福表（金佛表）等高档产品持续畅销不衰，对提高产品毛利起到强力拉动作用。全年共计上市销售新开发产品30款，新品贡献率超过17%，新产品的畅平销率超过82%，为公司表业收入的稳定增长做出了贡献。
报告期内，公司隆重举办第三届"飞亚达杯手表设计大赛"，并列入深圳市文博会项目，共计收到来自英国、德国、美国、日本、中国大陆和香港地区共70多所专业院校的参赛作品近600件。公司利用设计大赛平台，开拓视野，加强国际合作。同时，公司积极参与国家标准化组织、国际标准化组织关于手表标准的制订、修订工作，截止2007年12月，公司参与制、修订10个行业标准，1个国家标准，目前正在参与制、修订4个国际标准、4个国家标准和4个行业标准；公司通过改善供应链管理、加强质量管理、继续大力开展六西格玛项目等措施，夯实品牌基础。公司已累计申请专利119项，其中发明3项，实用新型9项，外观107项。
飞亚达表不断拓展和优化销售网络，并开始尝试品牌专卖店和进入国际市场的探索，报告期内，公司陆续在深圳、重庆、大同等城市开设了5家新形象专卖店，并逐步拓展海外市场，已进驻马来西亚、加拿大、新加坡、西班牙4 个国家销售，飞亚达向着国际化品牌迈出坚实一步。
报告期内，公司继续强化营销推广，开展了多项符合品牌定位、注重实效的主题活动，飞亚达作为第6届亚洲冬季运动会配置计时设备独家赞助商，精心设计了主题运动表款G748，并在终端推出"冰雪亚运 激情时速"主题活动。2007年12月21日，公司在北京隆重举行以"技臻 至善"为主题的盛大媒体发布会，正式发布了6款结构新颖、构造独特的飞亚达陀飞轮腕表，陀飞轮表一上市便受到火热追捧，取得较好的推广效果。公司通过推行销售管理五步法、加强业务人员考核、召开季度会议等措施，强化对销售终端的管理。
报告期内，飞亚达表业实现营业收入15225.32万元，与上年同期相比增长了19.10%。
2.名表零售
报告期内，亨吉利围绕稳定经营、快速拓展的战略目标，借助平衡计分卡战略管理工具，在客户开发、网络拓展、专业运营、团队建设、品牌提升等方面作出了艰苦努力，运营能力明显增强，品牌影响力不断扩大，在网络快速、健康扩张并得到不断优化的同时，实现了销售的高速增长和利润的大幅提升。
快速、健康拓展网络
在发展过程中，亨吉利坚持内涵式的拓展和增长模式，在注重质量的前提下，迅速、健康地拓展销售网络，公司明确拓展方向，立足中心和重点城市，并逐步向其他城市辐射。加强了拓展力量，优化网络拓展的流程，并甄选优秀的合作方，取得长期共赢。报告期内，新开店21家，连锁店总数达到71家（均不含亨联达），新开店分别是：长沙百联东方商厦劳力士专卖店、银川新华店、深圳怡景中心城综合店、怡景中心城欧米茄专卖店、怡景中心城专卖店、重庆世纪新都店、昆明金鹰店、北京金融街积家专卖店、北京金融街芝柏专卖店、武汉群光店、深圳宝安海雅店、南昌百盛店、南昌百盛卡地亚专卖店、上海永安劳力士专卖店、常熟太古店、长沙平和堂东塘店、乌鲁木齐金花欧米茄专卖店、上海恒隆广场芝柏专卖店、福州大洋二店、深圳保利天虹店、深圳海岸城店；关闭店5家，分别是青岛利群店、长沙通程店、深圳福民天虹店、淄博利群店、南京苏宁环球店，同时完成11家原有连锁店的局部装修和品牌扩充等改造工作。
加强品牌合作关系建设
公司从营销价值链的前端入手，加强与深化和国际手表集团及品牌的沟通和合作，获得了包括SWATCH集团、劳力士集团、RICHEMONT集团、SOWIND集团，以及爱彼、雅典、萧邦、雷蒙威、梅花等品牌的广泛支持。基于对名表文化的透彻理解，也基于对品牌经营哲学的共同认识，加之持续强化在终端对品牌价值、品牌内涵的正向传播，亨吉利在品牌资源的维护和品牌关系的发展方面具备较强的核心能力。
深入细化三层营销理论，加强终端运营，强化客户关系管理
亨吉利在名表营销的实践中创造性地提出了"三层营销"理论，按照名表销售的特点，为使顾客在多个层面得到更丰富的体验，将销售过程细分为表层、中层、深层的"三层营销"概念，总结出终端销售、管理、服务等方面的技能、技巧，使营销从顾客感官上的享受、交易过程的享受、顾客深层次的心灵需求三个层次逐级深入，得到顾客、业界的广泛认可。报告期内，亨吉利进一步明确"三层营销"建设的方向，将"三层营销"理论精髓从目前对一线的管理渗透到公司各个部门、各个环节工作，并计划利用3年左右时间通过持续不断的探索、实践和总结将"三层营销"理论进行丰满和完善。
公司逐步完善并执行表层营销体系；着力CRM的专业管理，在专业化运营和服务质量不断提升的同时，客户关系的维系工作得到进一步完善，与顾客建立了互信、密切的良好关系，顾客的重复购买率明显增加。神秘顾客的调研结果显示，终端运营质量显著提高。
推广亨吉利商业品牌
公司积极争取和充分利用品牌资源推广亨吉利品牌；充分加强与顾客的接触；加强与高端和专业媒体的关系，建立长期合作，提升亨吉利知名度；2007年策划和实施了"亨吉利十周年奢华品牌巡展"主题活动，配合活动加大了对"亨吉利"品牌的宣传力度。
强化财务及物流管理 打造专业的团队
亨吉利加强了IT管理平台的建设，严格财务管理，持续优化采购和货品调配，降低库存风险。同时完善员工成长发展通道，建立了营业员的职业发展通道，以销售顾问和销售专家为培养目标，激励一线营业销售人员不断自我完善成长；同时不断加强员工培训，提升员工素养。
报告期内，公司名表零售收入共计58857.81万元，较去年同期增长89.29%。其中亨吉利实现净利润3207.09万元，较上年增长346.19%。
3． 物业经营
报告期内，公司通过加强管理、提升平均租金水平等措施，实现物业收入 5662.61万元，较去年同期增长23.73%，是公司稳定的现金流来源。飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的出租率和租金实收率都接近100%。2007年11月公司收购了西安王子国际酒店大厦，为公司增加了一处新物业，预计能相应增加2008年物业收入。
报告期内，公司继续坚持"全方位、一体化"的战略人力资源思想，根据公司业务快速扩张的特点，强化组织能力，着力提升人力资源准备度。加强了社会招聘和在全国重点院校的招聘力度，扩大了品牌影响力；并持续深化员工培训，努力创建学习型组织，取得了较好的成绩。公司在2007年再度获评由国际人力资源管理师协会、《北大商业评论》等机构主办、评选的"2007年度最佳雇主TOP10"称号，并入选"CCTV年度最佳雇主前20名"，进一步提升了雇主品牌形象。
报告期内，公司继续坚持精细化管理，推进先进管理工具的应用。平衡计分卡作为绩效考核和管理的主要工具，已经推广应用到公司所有业务单元，正在逐步深入到每一个岗位；公司在2007年底已经将平衡计分卡应用于对员工的绩效考核中；另一方面， 2007年根据精益六西格玛管理计划，首增5个黑带项目，12个绿带项目，涉及到表业研发、制造和销售等方面，培养出飞亚达首批精益六西格玛黑带老师。这两种先进管理工具的应用，成为公司精细化管理、增进效率和效益、实现战略目标的强大动力。
公司在报告期内对ERP金蝶财务系统进行了升级，引入CRM软件随话通系统，使公司的客户关系管理进入系统化管理阶段。
报告期内，公司成长历程被编写成案例--《飞亚达：中国航天表》，入选美国哈佛商学院案例库，这也成为公司向世界展示的一个窗口。
（二）公司主营业务及经营情况
本公司主要从事钟表及其零配件的设计、开发、制造、销售和维修，包括"飞亚达"表的产品经营和世界名表的商业连锁销售。另有飞亚达大厦、飞亚达科技大厦的物业收入。
1.公司主营业务收入和主营业务利润按行业分类如下：
单位：（人民币）万元
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
工 业 15,225.32 5,920.06 61.12% 16.64% 1.61% 10.38%
商 业 58,857.81 45,003.97 23.54% 89.29% 85.43% 7.23%
物业经营 5,662.61 947.13 83.27% 23.73% 23.72% 0.00%
其中：关联交易 225.22 - - - - -
2.表业和物业占公司主营业务收入和主营业务利润10%以上
(1)表业 飞亚达表及国外名表的产品销售收入、产品销售成本如下：
表一：按产品类别列示
单位：（人民币）万元
产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
飞亚达表的销售 15,225.32 6,993.57 54.07% 19.10% 12.85% 4.94%
国外名表的销售 58,857.81 45,003.97 23.54% 89.29% 85.43% 7.23%
其中：关联交易
表二：按地区分布列示
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
东北 8,047.89 64.21%
华北 11,742.53 68.93%
西北 17,281.14 130.84%
华东 4,931.75 45.99%
西南 10,259.42 55.71%
华南 21,820.39 49.74%
合计 74,083.12 68.84%
(2)物业 公司物业经营收入和利润主要来自飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的物业出租业务。
3.主要供应商、客户情况
单位：（人民币）元
前五名供应商采购金额合计 557,304,038.73 占采购总额比重 82.52%
前五名销售客户销售金额合计 24,418,062.54 占销售总额比重 3.03%
4.报告期内，公司主营业务或其结构、主营业务盈利能力与前一报告期相比未发生重大变化。
5.报告期内公司资产构成和损益变化情况
项目 期末数（元） 期初数（元） 增减率(%) 变动原因
货币资金 84,043,521.74 60,379,838.78 39.19%
交易性金融资产 - 2,138,400.00 -100.00% 本年股票投资出售
预付款项 76,850,318.78 7,785,252.34 887.13% 支付西安王子国际酒店大厦预付款
存货 517,698,982.35 371,583,598.72 39.32% 亨吉利开设新店
长期股权投资 1,891,522.16 1,585,000.00 19.34% 权益法核算联营企业投资收益
长期待摊费用 18,485,098.29 18,107,125.21 2.09%
短期借款 310,000,000.00 140,000,000.00 121.43% 增加银行借款
应付账款 56,312,772.48 39,412,270.00 42.88% 采购增加之未付款项
股东权益 642,124,427.84 571,836,384.02 12.29% 利润增加
项目 本期数（元） 上年同期数（元） 增减率(%) 变动原因
营业利润 71,435,914.89 34,929,455.11 104.51% 销售增长
管理费用 82,229,298.81 58,244,296.39 41.18% 销售增长、网络扩张
财务费用 18,162,268.05 5,684,119.43 219.53% 银行借款增加
净利润 60,876,912.74 30,509,476.39 99.53% 销售增长
6.公司现金流量的构成情况
项目 本期数（元） 上年同期数（元） 增减率(%)
经营活动产生的现金净流量 -57,409,010.78 -86,042,293.92 -
投资活动产生的现金净流量 -74,615,563.52 -22,064,841.96 -
筹资活动产生的现金净流量 155,688,257.26 120,745,259.48 28.94%
2007年，公司现金及现金等价物净增加额为2366.37万元，公司经营活动产生的现金流量净额为 -5740.9万元，主要是因为亨吉利连锁店增加，购置存货所用资金有较大增加。
7.主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）深圳市飞亚达精密计时制造有限公司，注册资本人民币1000万元，主要生产各种钟表及其机芯、零配件、精密计时器及维修，本公司持有99.879%的股权。2007年末总资产46298.82万元，净资产2955.16万元，2007年度实现净利润1359.73万元。
（2）深圳市亨吉利世界名表中心有限公司，注册资本人民币12380万元，主要从事钟表及零配件的购销和维修服务，本公司持有98.79%的股权。2007年末总资产51957.29万元，净资产15983.43万元，主营业务收入57713.56万元，2007年度主营业务利润13190.58万元，净利润3207.09万元。
（3）深圳市世界名表中心有限公司，注册资本人民币280万元，主要经营高档钟表、眼镜、饰物、礼品、百货工艺品（不含经营首饰），本公司持有50%的股权。2007年末总资产1969.77万元，净资产280万元，2007年度实现净利润310.60万元。
二、对公司未来发展的展望
1.公司所处的行业发展趋势及面临的市场竞争格局
中国宏观经济持续向好，居民可支配收入稳定增长，消费结构逐年改善并逐步向住房、汽车、黄金珠宝、手表等高档消费领域转移，这为手表市场创造了广泛的需求和消费基础。与此同时消费者收入水平的分化也日益显著，表现在消费取向上呈现出多元化的趋势，收入较高者逐渐增加，他们讲究对生活享受和生活品位的提高，对中高档手表表现出强烈的消费需求；国内较为稳定的局面也使高档消费品的消费信心与日俱增。随着经济全球化和信息全球化的浪潮，人们有更多的机会认识并接近奢侈品。从行业本身来看，包括瑞士名表在内的所有奢侈品品牌都十分看好中国市场，抢滩及拓展步伐明显加快。
未来名表市场竞争的态势将是：大型连锁集团、区域（或地区）零售商及品牌独立专卖店之间的竞争将成为名表竞争的主体。名表店的存在形式将以大型商场或高档SHOPPING MALL的专柜和店中店及名表专卖店组成。企业持久的竞争能力主要是综合实力的较量，不仅体现在经营规模以及对品牌及其代表文化的理解，而且体现在企业的发展战略、专业化及差异化经营的能力、人力资源准备度和团队建设、品牌资源的经营和维护能力、信息资产管理的能力以及快速反应能力等综合实力。因此，未来的竞争，综合实力将是企业决定能否持续发展和最后成功的关键因素。
2.公司发展战略及2008年的经营计划
虽然手表行业发展潜力巨大，但竞争形势依然严峻，公司还面临很多挑战，我们清楚地看到，在国际化经营与国际化管理；核心技术、核心专长的积累与构建；审美、品味及细节的提升；理念、哲学、观念、视野与思维的国际化；国际化经营人才队伍的建设等方面公司还有相当的不足。我们与国际品牌的差距不是某方面的，而是系统性的差距：由此需要增强危机意识，增强紧迫感；用国际化的眼光在全行业的范围内审视自己；提升素质、提升标准、提高水平、完善能力。具体来说，公司2008年的经营计划如下：
（1）继续提升"飞亚达"品牌形象，以"高举高打、比附定位、求新求变、完善细节"为指导方针，继续深化研产销之间的协同增效，坚持自主创新与概念先行的产品研发思路，加快推进飞亚达产品的系列化与标准化；建立系统连续的广告与公关传播策略；加速渠道质量的提升，向更多中高端顾客展示飞亚达良好的产品和品牌形象；建立飞亚达的市场与顾客调研体系，为品牌的研发、推广、渠道、终端等具体工作提供信息参考与决策支持。
（2）继续加强"亨吉利"商业零售品牌的宣传推广，加速零售网络拓展，实现竞争主动权和快速发展，计划在重点城市开拓15-20家新的连锁店；同时继续加强对现有零售网点的店面优化升级和名表品牌扩充，维护和发展品牌资源，实现优质运营；规范财务及物流管理，保证公司健康发展。
（3）加强飞亚达大厦、飞亚达科技大厦的客户关系管理，保证优质客户不流失，保证高出租率和租金实收率；提升大厦物业管理水平，维护大厦和公司形象。
（4）优化公司治理结构，引入先进的管理工具，强化人力资源管理，提高人力资源准备度，促进企业与员工的共同成长，继续建立和完善积极的薪酬机制，建设高效能的企业团队。
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
2008年度公司计划增加短期借款49000万元，其中35000万元用于亨吉利名表连锁店网络的扩张，力争新开店15家以上，至2008年底连锁店达到86家（不含亨联达）；同时对15-20家老店进行局部装修和扩充品牌等改造。14000万元用于支付购买西安王子国际酒店大厦（2007年底已支付6000万元）。
4.公司发展经营目标中的风险因素和措施
（1） 市场风险。
随着重点城市部分中高档商场自身定位的提升，使得国产表逐渐边缘化，高端渠道面临萎缩风险；中档表市场面临进口品牌、国产表的多重挤压，竞争激烈；对于亨吉利来说，一方面随着国内外名表零售商对中国名表市场的看好，积极拓展网络，另一方面部分强势品牌已在国内自行开设专卖店，市场竞争愈趋激烈。
针对这种市场发展态势，飞亚达表调整终端渠道策略：一方面加强与亨吉利、亨联达公司以及其他国内著名连锁商业网络和手表零售商的合作，同时积极寻找渠道，尝试建立飞亚达专卖店，丰富和拓展中高档销售渠道；另一方面通过提高重点商场单产，稳固在合作方的地位。同时，强化品牌建设和推广，不断提升品牌形象，摆脱目前在低端市场的局面；加强顾客调研和产品的系列化工作，不断提升产品的美誉度和顾客满意度，提高市场占有率，同时以品牌销售形式迅速开拓海外市场。亨吉利则将加强品牌合作与外交，持续深化三层营销，稳健快速拓展网络，在竞争复杂的市场关系中确立亨吉利的核心地位。
（2）原材料价格上涨风险。国内原材料采购价格持续上升，使竞争力和盈利能力下降。
针对这个问题，公司将切实分析客户需求，加强与供应商的合作，权衡品质与成本及销量之间的关系，选择合适性价比的产品配件；推进产品标准化，集中采购，降低成本；完善新产品定价体系，实施新的定价办法；
（3）财务风险。飞亚达表上市新产品带来的库存资金占用和跌价风险；名表店的培育需要一定的时间周期，短期内名表销售会存在投入大、周转慢的情况，近期的收益可能不会太理想，短期的收益状况会影响到投资人的信心。
为了防范飞亚达表新上市产品带来的风险，公司将加强顾客调研，通过质量机能展开等方法，提高产品成功率；强化产品的生命周期管理，完善产品退出机制。亨吉利在开店时会尽力完善新店项目投资的可行性分析程序，慎重考察合作方的信誉和实力，将投资风险控制在最小范围内；加强人才的储备和培养，深化三层营销理念，缩短新店的培育期；加强内部运营和管理，加速存货周转，提高投入产出比例和经济效益，提升投资者信心。
三、公司投资情况
（一）公司报告期内无募集资金也无报告期前募集资金使用延续到报告期内的情况。
（二）其他重大非募集资金投资情况。
报告期内，公司继续增加对亨吉利世界名表连锁店的投资，亨吉利世界名表中心净增16家连锁店，年末已在全国大中城市拥有71家连锁店。2007年增加投入11855.99万元，名表零售收入共计58857.81万元，净利润3207.09万元。
四、会计师事务所意见
1.会计师事务所意见
中瑞岳华会计师事务所有限公司和岳华会计师事务所有限公司经审计后为本公司2007年度出具了标准无保留意见的年度审计报告。
2.执行新会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更对公司财务状况和经营成果的影响
本公司于2007年1月1日起执行新会计准则。按照新会计准则和中国证券监督管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》（证监发[2006]136号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，本公司对以下会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追溯调整，其中：
（1）本公司原采用应付税款法核算企业所得税，新会计准则要求采用资产负债表债务法核算所得税。该项会计政策变更采用追溯调整法，由此调增2007年1月1日股东权益2,398,013.97元。其中:调增归属于母公司股东权益2,378,588.20元,少数股东权益 19,425.77元。
（2）本公司原采用成本法核算可供出售金融资产，新会计准则要求采用公允价值计量可供出售金融资产，2006年3月7日本公司持有可供出售金融资产-皖能电力股权分置议案通过，因此本公司应按会计政策变更采用追溯调整法调整了该事项，由此调增2006年度资本公积1,751,000.00元；调增2007年1月1日归属于母公司股东权益1,751,000.00元。
（3）按财会（2007）14号《企业会计准则解释第1号》七、（二）规定：在首次执行日已经持有的对子公司长期股权投资应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。因此本公司应按会计政策变更采用追溯调整法调整了该事项，由此调增2007年1月1日归属于母公司股东权益967,398.56元。
（4）本公司根据据财会（2007）14号《企业会计准则解释第1号》七、（二）规定：企业在编制首份年报时，应当对首次执行日有关资产、负债及所有者权益项目的账面余额进行复核。因此本公司管理层对2006年12月31日资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生可抵扣暂时性差异进行了复核并按会计政策变更采用追溯调整法调整了因存货计提减值准备形成的可抵扣暂时性差异。由此调增2007年1月1日归属于母公司股东权益1,911,209.85元。
五、董事会日常工作情况
1．报告期内，公司共召开10次董事会会议，会议的程序和议案均符合《公司法》和《公司章程》的规定，具体情况如下：
（1）2007年3月9日召开第五届董事会临时会议，审议通过了向招商银行深圳福田支行申请人民币5000万元一年期的综合授信额度；向广发银行深圳振华路支行申请人民币3000万元一年期的综合授信额度。此次董事会决议及《授信额度》的公告于2007年3月13日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（2）2007年4月24日召开第五届董事会第四次会议，审议通过以下议案：《董事会2006年度工作报告》、《公司2006年度财务决算报告》、《公司2006年度利润分配及盈余公积弥补亏损的预案》、《公司2006年度报告》及摘要、《关于支付2006年度审计费用及续聘公司2007年度审计机构的议案》、《关于公司2006年日常关联交易及2007年日常关联交易的预计情况》的议案》、《关于董事会换届选举的议案》、《关于调整独立董事津贴的议案》、《关于执行新会计准则的议案》、《关于申请2007年度银行总授信额度的议案》、《关于召开2006年度股东大会的通知》、公司《2007年1季度报告》等。相关公告于2007年4月26日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（3）2007年7月31日召开第五届董事会第五次会议，审议通过以下议案：《公司治理专项活动自查报告和整改计划》、《总经理工作细则》、《信息披露管理制度》、《接待和推广制度》、《关联交易制度》、《独立董事工作制度》、《募集资金使用管理制度》、《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《子公司管理制度》、《对外担保制度》、《重大投资管理制度》。相关公告于2007年8月2日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（4）2007年8月16日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《2007年半年度报告》及摘要。相关公告于2007年8月20日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（5）2007年9月7日召开第五届董事会临时会议，审议通过了向中国银行股份有限公司深圳市分行申请人民币1.5亿元一年期的综合授信额度。此次董事会决议及《关于新增贷款额度》的公告于2007年9月11日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（6）2007年10月18日召开第五届董事会第七次会议，审议通过以下议案：《关于收购西安王子国际酒店大厦的议案》、《关于召开2007年第一次临时股东大会的议案》。相关公告于2007年10月20日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（7）2007年10月22 日召开第五届董事会第八次会议，审议通过公司《2007年第3季度报告》。相关公告于2007年10月24日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（8）2007年10月29日召开第五届董事会第九次会议，审议通过以下议案：《关于成立董事会专门委员会的议案》、《董事会专门委员会实施细则》、《关于增选陈宏良先生为公司董事的议案》、《信息披露管理制度》、《总经理工作细则》、《关于公司治理专项活动的整改报告》、《关于向中航爱心基金会捐赠150万元的议案》、《关于召开2007年第二次临时股东大会的议案》。相关公告于2007年10月31日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
（9）2007年10月31日召开第五届董事会第十次会议，审议通过公司《关于在西安投资设立子公司的议案》。相关文件未公告，备案于公司董事会秘书处和深圳证券交易所。
（10）2007年11月9日召开第五届董事会临时会议，审议通过了向上海浦东发展银行深圳市分行申请人民币4000万元一年期的综合授信额度。此次董事会决议及《关于新增贷款额度》的公告于2007年11月13日刊登在《证券时报》和《香港商报》上。
2.董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，本公司董事会严格按照公司章程和股东大会形成的决议，认真履行职责，落实了2007年度股东大会的各项决议。公司股东大会通过的各项议案，均在报告期内执行完毕。
3.董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
2007年10月29日，经公司第五届董事会第九次会议审议通过成立了董事会审计委员会，由于成立时间不长，报告期内，董事会审计委员会未召开例行会议。在年报审计过程中，审计委员会严格按照法律法规、《公司章程》、《董事会审计委员会实施细则》履行自己的职能，形成了《审计委员会履职暨关于中瑞岳华会计师事务所有限公司2007年度的审计工作总结报告》，具体内容如下：
（1）了解公司报告期内的基本情况，审阅公司编制的财务会计报表
2008年1月17日，审计委员会召开了2008年第一次会议，会议听取了公司总经理对公司报告期内生产经营情况和重大事项进展情况的全面汇报，审议了公司编制的2007年度财务会计报表，认为：公司编制的财务会计报表的有关数据基本反映了公司截止2007年12月31日的财务状况和经营成果，并同意以此财务报表为基础开展2007年度的审计工作，并出具了相关的书面审阅意见。
（2）确定总体审计计划
在会计师事务所进场审计前，审计委员会与会计师事务所经过协商，确定了公司2007年审计工作的时间安排。
（3）督促审计工作
2007年1月14日，会计师事务所正式进场开始审计工作。在审计期间，审计委员会于2008年2月25日、2008年3月12日及2008年3月21日先后三次发出《审计督促函》，要求会计师事务所按照审计时间安排完成审计工作，确保公司年度报告及相关文件按时披露。
（4）初步审计意见后审阅财务会计报表
2008年3月24日，会计师事务所出具了财务会计报表的初步审计意见，审计委员会于当日召开了审计委员会2008年度第二次会议，再次审阅了经初步审计后的公司财务会计报表，认为：该报表真实、准确、完整的反映了公司截至2007年12月31日的财务状况和经营成果，并同意以此报表为基础制作2007年年度报告及摘要。同时要求会计师事务所按照计划尽快完成审计工作，以保证公司如期披露2007年年度报告。
（5）正式报告后的总结工作
2008年4月10日，会计师事务所出具正式审计报告及其他相关文件。审计委员会向董事会提交《审计委员会履职暨关于会计师事务所2007年度的审计工作总结报告》，认为：公司聘请的中瑞岳华会计师事务所有限公司及岳华会计师事务所有限公司在为公司提供审计服务的过程中，恪尽职守，遵守独立、客观、公正的职业准则，较好地完成了2007年年度报告审计的各项工作。
（6）续聘会计师事务所的决议
鉴于中瑞岳华会计师事务所能够按照新的审计准则的要求，严格执行相关审计规程和事务所质量控制制度，该所业务素质良好，恪尽职守，较好地完成了各项审计任务，决议向董事会提请继续聘任该所为公司2008年度境内外审计机构。
4.董事会下设的提名、薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告
2007年10月29日，经公司第五届董事会第九次会议审议通过成立了董事会提名、薪酬与考核委员会，由于成立时间不长，报告期内，董事会提名、薪酬与考核委员会未召开例行会议。董事会提名、薪酬与考核委员会严格按照法律法规、《公司章程》、《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》履行自己的职能，于2008年第一次会议对公司董事、监事和高级管理人员2007年度薪酬进行了审核，审核意见如下：公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序符合规定；董事、监事和高级管理人员报酬发放标准符合薪酬体系规定；公司2007 年年度报告中所披露的董事、监事和高级管理人员薪酬真实、准确。
六、报告期内技术创新情况
科技创新打造企业的核心竞争力，与文化积淀一起成为构建品牌的两大支柱。一直以来，公司通过强化科技研发工作，不断发展和巩固在中国钟表行业中的品牌和科技龙头地位，并通过科技创新提升品牌和整个行业的国际竞争力。
继成功研制出神五、神六航天表后，2007年公司强势推出"太空强化钛"、"金玉良缘"、"陀飞轮"系列腕表，代表了飞亚达自主研发设计、制表技术和工艺的最高水准；"神五航天表"项目获得了国家轻工业联合会科技进步特等奖；公司成功研制出"FZK-601特种钟控制系统"并应用于飞亚达特种钟系统中；公司"高精度多功能机械手表机芯"项目中标广东省关键领域重点突破项目，获广东省科委科研基金200万元；飞亚达成为广东省第二批省部产学研结合示范基地、计时技术产业化基地；截止2007年12月，公司参与制、修订完成10个行业标准，1个国家标准，目前正在参与制、修订4个国际标准，4个国家标准和4个行业标准；公司累计申请专利119项，发明3项，实用新型9项，外观107项。
七、利润分配预案
经中瑞岳华会计师事务所有限公司按中国会计准则及岳华会计师事务所有限公司按国际财务报告准则分别进行审计，本公司2007年度的合并报表净利润分别为人民币60，876，912.74元和人民币60，876，912.74元。根据《公司法》和本公司《章程》的有关规定，本公司2007年度以中瑞岳华会计师事务所有限公司审计确认的净利润人民币60，876，912.74元为基准，加上年初未分配利润29，230，695.40元，提取法定公积金3，885，567.30元，可供股东分配的利润为人民币86，222，040.84元。
经董事会研究决定：公司2007年度拟向全体股东每10股派送人民币1.00元（含税）现金股息。以2007年12月31日总股本249，317，999股计算，需派发现金股利人民币24，931，799.90元。
公司独立董事均表示同意董事会作出该项预案，该预案还需经公司2007年度股东大会批准。
八、公司选定的信息披露报刊为《证券时报》和《香港商报》，报告期内未发生变更。
第八章 监事会报告
一、监事会工作情况
1.本公司监事会在报告期内，按照《公司法》和《公司章程》赋予的职权，履行了对公司董事、经理及其他高级管理人员履职情况的有效监督职责，通过定期或不定期的检查分析，对公司依法运作、财务情况、募集资金运用、关联交易等方面行使监督职能。在促进公司规范运作，维护股东权益方面发挥了重要的作用。
2.报告期内公司监事会共召开了六次会议：
（1）2007年4月24日召开第五届监事会第四次会议，审议通过以下议案：《监事会2006年度工作报告》、《公司2006年度报告》、《2007年1季度报告》、《关于公司2006年度日常关联交易执行情况及2007年日常关联交易预计情况的议案》、《关于核销部分长期投资、应收帐款及存货的议案》。
（2）2007年7月31日召开第五届监事会第五次会议，审议通过以下议案：《公司治理专项活动自查报告和整改计划》、《总经理工作细则》、《信息披露管理制度》、《接待和推广制度》、《关联交易制度》、《独立董事工作制度》、《募集资金使用管理制度》、《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《子公司管理制度》、《对外担保制度》、《重大投资管理制度》。
（3）2007年8月16日召开第五届监事会第六次会议，审议通过《2007年半年度报告》及摘要。
（4）2007年10月18日召开第五届监事会第七次会议，审议通过《关于收购西安王子国际酒店大厦的议案》。
（5）2007年10月22日召开第五届监事会第八次会议，审议通过公司《2007年3季度报告》。
（6）2007年10月29日召开第五届监事会第九次会议，审议通过《深圳市飞亚达（集团）股份有限公司关于公司治理专项活动的整改报告》。
3.本公司监事会监事列席公司2007年度召开的董事会会议，听取了有关议案和报告，了解了公司经营情况及重大决策过程。
4.本公司监事会监事出席了公司2006年度股东大会，报告了2006年度监事会工作情况，并对公司生产经营、财务状况及董事会成员和高级管理人员履行职责等情况发表了独立意见。
二、监事会独立意见报告
2007年度，公司监事会充分行使国家有关法规和公司章程所赋予的权力，对公司依法运作、高级管理人员工作等事项进行了持续有效的监督，现就下列事项发表独立意见：
1.报告期内公司已建立了较为完善的内部控制制度，公司各项决策程序合法、规范；公司股东大会、董事会的召开、决策程序合法有效；公司董事会工作认真负责，公司的决策科学合理，内部控制制度健全并得以切实执行；公司董事、经理及其他高级管理人员能尽职尽责，认真执行股东大会和董事会决议，在执行公司职务时无违反有关法律、法规、公司章程行为，无损害公司利益和股东权益情况；
2.经中瑞岳华会计师事务所有限公司和岳华会计师事务所有限公司审计后出具的标准无保留意见财务审计报告，真实客观地反映了公司2007年度的实际财务状况和经营成果；
3.报告期内公司无募集资金投资项目情况；
4.公司收购资产交易价格按照市场化，公开、公平、公正的原则进行，无发生内幕交易、损害股东权益或造成公司资产流失的行为；
5.公司发生的关联交易交易公平，价格合理，独立董事均发表了独立意见，关联董事采取了回避表决措施，没有任何损害部分股东权益或造成公司资产流失的现象。
第九章 重要事项
一、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项。
报告期内，公司无出售资产、吸收合并事项。资产收购情况如下：
1.收购资产简要情况
近几年来，由于公司经营规模持续扩大，同时为更好地巩固和促进亨吉利世界名表中心有限公司西安豪门店的战略地位和长远发展，提升亨吉利整体经营能力和品牌形象，公司于2007年10月19日与西安迈科金属国际集团有限公司（以下简称"迈科公司"）签订了《西安王子国际酒店大厦项目产权转让协议书》。本公司受让位于西安市碑林区南大街32号的西安王子国际酒店大厦，包括土地使用权、房产权、配套设施、经营权和经营性资产，受让价格为人民币贰亿元整（￥200,000,000元）。本次交易受让方与出让方不存在关联关系，不构成关联交易。
2.收购资产简要过程
本次收购经公司2007年10月18日召开的第五届董事会第七次会议审议通过。并于2007年10月20日在《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上刊登了《资产收购公告》（公告编号：2007-028）。该项收购议案经公司2007年11月7日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过，至此该协议生效。按照协议约定，双方于2007年11月30日24时对酒店经营权和经营性资产、大厦相关配套设备、设施进行了清点移交，同时进行了交接日前债权债务的清理。报告期内尚未完成西安王子国际酒店大厦的产权过户手续。
3.对公司的影响
本次收购的西安王子国际酒店大厦目前是亨吉利世界名表中心有限公司西安豪门店（以下简称豪门店）的所在地，豪门店位于整个酒店大厦的一楼，建筑面积1137平方米，原租赁期为15年，从94年11月1日到2009年10月31日。豪门店现在是亨吉利旗下面积最大、品牌最齐全、经营业绩最好的旗舰店，在整个西安和西北地区具有重要的战略地位，对于亨吉利的发展、对于亨吉利品牌至关重要，也有助于公司主营业务的长远发展，有利于增强市场竞争力，提高盈利水平。
三、关联交易事项
1.关联交易方
（1）深圳市天虹商场有限责任公司系本公司实际控制人控制的子公司，法定代表人吴光权先生，注册资本8800万元，主营商品批发零售业务。本公司按市场价向该公司租赁商场专柜销售手表产品，并以银行转帐方式支付结算。
（2）深圳中航物业管理有限公司系本公司实际控制人间接控制的子公司，法定代表人仇慎谦先生，注册资本2000万元，主营物业管理及其配套设施管理服务。本公司按市场价格委托该公司为飞亚达大厦和飞亚达科技大厦提供物业管理服务，并以银行转帐方式支付结算。
（3）深圳中航地产发展公司系本公司实际控制人控制的子公司，法定代表人吴光权先生，注册资本10000万元，主营房地产开发经营。本公司按市场价向该公司提供办公场所物业出租，并以银行转帐方式支付结算。
（4）深圳迈威有线电视器材有限公司系本公司实际控制人控制的子公司，法定代表人吴光权先生，注册资本2000万元，主营生产经营"有线电视系统"所含元器件、设备及其安装、调试。本公司按市场价向该公司提供办公场所物业出租，并以银行转帐方式支付结算。
2.委托销售及接受劳务的日常关联交易
（1）公司报告期内支付物业管理费用168.80万元，物业租赁费用80.50万元。本公司飞亚达大厦、飞亚达科技大厦均由中航物业提供物业管理服务，公司有一家名表门店在深圳租用中航物业的房产，双方各项交易均按公平的市场定价原则签订合同，有利于提高专业化服务水平，对公司利益不构成损害。
（2）公司通过天虹商场销售手表而支付商场专柜销售费用417.41万元，占报告期内相应费用约10%。天虹商场已在深圳、厦门、南昌等大城市设有28家商场，由于其中高档的市场定位和良好的声誉，加之近年来在珠三角、长三角迅速扩张，天虹商场已成为公司表业销售的优秀渠道，同时能够为本公司设立销售专柜提供条件，有利于促进公司表业收益的提升，对公司利益不构成损害。
（3）公司报告期内收取中航地产物业租赁收入135.71万元。双方交易按公平的市场定价原则签订合同，对公司利益不构成损害。
3.交易目的和交易对公司的影响
（1）本公司的飞亚达大厦、飞亚达科技大厦委托中航物业提供物业管理，有利于促进专业化管理，提高物业管理水平，保障和提高本公司物业租赁收入。本公司下属企业深圳世界名表中心有限公司向中航物业租赁房屋门店也是基于有利的地理位置和优质的服务。同时本公司依据市场化原则向中航地产、迈威公司、中航物业、江南证券提供物业出租服务。预计此类关联交易2008年内仍将持续。
（2）本公司通过天虹商场专柜销售手表，天虹商场已在深圳、厦门、南昌等大城市设有数十家商场，2008年预计将在全国继续扩张，本公司销售专柜亦将同步跟进，交易金额预计将有所增加。由于天虹商场的中高档市场定位和良好的声誉，同时能够为本公司争取优势专柜提供条件，天虹商场已成为公司表业销售的优秀渠道，有利于促进公司表业收益的提升，对公司利益不构成损害。
（3）本公司收购西安王子酒店大厦后，将原王子国际酒店（现更名为诚亨国际酒店）委托中航酒店管理公司管理，有望通过引进专业化经营，提升酒店服务水平，提高经济效益。
（4）上述关联交易有利于公司主营业务的开展，均属于公司正常的业务范围。关联交易参照同类服务市场价格确定交易价格，公平合理，对公司利益不会造成损害。
（5）上述关联交易对本公司独立性没有影响，公司业务不会因此类交易而对关联人形成依赖或者被其控制。
4.其他关联交易详见财务报告附注。
本公司与天虹商场、中航物业、中航地产等关联方之间的关联债务均为正常的货物销售或物业管理费用等债务往来。
5.关联交易的实际履行情况。(详见公司同时发布的《深圳市飞亚达（集团）股份有限公司关于2007年度日常关联交易执行情况及2008年日常关联交易预计情况的公告》)
四、重大合同及履行情况
1.报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2.报告期内公司无对外担保事项。
3.报告期内公司无委托理财事项。
4.其他重大合同履行情况
（1）公司于2007年10月19日与西安迈科金属国际集团有限公司（以下简称"迈科公司"）签订了《西安王子国际酒店大厦项目产权转让协议书》。该项收购议案经公司2007年11月7日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过，至此该协议生效。按照协议约定，双方于2007年11月30日24时对酒店经营权和经营性资产、大厦相关配套设备、设施进行了清点移交，同时进行了交接日前债权债务的清理。截至2007年12月31日尚未完成西安王子国际酒店大厦的产权过户手续。
（2）本公司与招商银行深圳福田支行签署授信额度为人民币5000万元的协议，期限为2006年2月28日至2007年2月28日。该协议正常履行完毕后，经双方协商，还旧借新后的期限延长为：2007年8月30日至2008年8月30日2000万元，2007年9月12日至2008年9月12日3000万元。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（3）本公司与深圳发展银行深圳江苏大厦支行签署授信额度为人民币4000万元的协议，期限为2006年9月15日至2007年9月15日。该协议正常履行完毕后，经双方协商，还旧借新后的期限延长为2007年10月8日至2008年10月8日。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（4）本公司与上海浦东发展银行深圳分行签署授信额度为人民币4000万元的协议，期限为2006年11月10日至2007年11月10日。该协议正常履行完毕后，经双方协商，还旧借新后的期限延长为2007年11月12日至2008年11月12日。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（5）本公司与中国银行深圳分行签署授信额度为人民币5000万元的协议，期限为2006年11月22日至2007年11月22日。该协议正常履行完毕后，经双方协商，还旧借新后的期限延长为：2007年2月8日至2008年2月8日2000万，2007年6月25日至2008年6月25日2000万，2007年11月22日至2008年11月22日1000万。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（6）本公司与广东发展银行振华路支行签署授信额度为人民币3000万元的协议，期限为2007年3月14日至2008年3月13日。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（7）本公司与中国银行深圳分行签署授信额度为人民币1亿元的协议，期限为2007年9月10日至2008年9月10日。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
（8）本公司与上海浦东发展银行深圳分行签署授信额度为人民币4000万元的协议，期限为2007年11月12日至2008年11月12日。相关公告刊载于《证券时报》、《香港商报》和巨潮资讯网上。
上述协议均按正常程序予以履行，至报告期末公司实际使用银行授信额度31000万元。
五、公司或持股5％以上股东对承诺事项的履行情况
公司股权分置改革方案已于2007年11月7日实施，在公司股权分置改革方案中，持有公司股票5%以上股东深圳中航集团股份有限公司（以下简称"中航集团"）作出的承诺及履行情况如下：
（1）中航集团承诺飞亚达股权分置改革完成后，中航集团所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过深圳证券交易所交易系统挂牌出售。
（2）三年禁售期满后的二十四个月内，中航集团若通过深圳证券交易所挂牌出售原持有的飞亚达非流通股股票，出售价格不能低于每股人民币25.00 元。
承诺履行情况：该承诺正在履行，自股权分置改革完成之日起至本报告期末，中航集团未减持或转让其持有的限售部分股票。
六、聘任会计师事务所及支付报酬情况
报告期内，公司聘用中瑞岳华会计师事务所有限公司和岳华会计师事务所为境内外审计机构。
类别 名 称 2007年度报酬（万元） 连续服务年限
A股 中瑞岳华会计师事务所有限公司 35 1
B股 岳华会计师事务所有限公司 25 1
七、证券投资及相关事项
（一）证券投资情况
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
1 法人股 000543 皖能电力 3,000,000.00 1,100,000 16,995,000.00 100.00% 0.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
合计 3,000,000.00 - 16,995,000.00 100% 0.00
（二）买卖其他上市公司股份情况
单位：（人民币）元
股份名称 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
买入
卖出 夏新电子 540,000 540,000 0 0 1,565,706.79
八、公司接待调研及采访情况
报告期内，公司按照《上市公司公平信息披露指引》的要求，在接待调研及采访时，公司及相关信息披露义务人严格遵循公平信息披露的原则，没有实行差别对待政策，没有有选择地、私下地提前向特定对象披露、透露或泄漏非公开信息的情形。本公司接待来访情况如下：
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年01月09日 公司 实地调研 国金证券 国内奢侈品行业的发展趋势，近三年来公司在战略发展、品牌建设、终端管理上的一些措施。提供公司公开宣传画册。
2007年01月19日 公司 实地调研 光大证券
2007年02月08日 公司 实地调研 中信证券
2007年03月07日 公司 实地调研 易方达基金、华宝基金、大成基金
2007年04月03日 公司 实地调研 东方证券
2007年04月03日 大成基金总部 股改沟通 大成基金
2007年04月05日 易方达总部 股改沟通 易方达基金
2007年06月16日 公司 实地调研 Martin Currie基金 国内奢侈品行业的发展趋势，近三年来公司在战略发展、品牌建设、终端管理上的一些措施。提供公司2006年年报公开宣传画册。
2007年06月29日 公司 实地调研 国都证券
2007年07月06日 公司 实地调研 第一上海证券有限公司、宏景咨询（深圳）有限公司
2007年08月09日 公司 实地调研 日本内滕证券公司
2007年08月30日 公司 实地调研 国金证券有限责任公司
2007年10月10日 无 书面问询 湖南怀化股东：张硕、张厚良 公司股改对价问题。
2007年12月04日 无 书面问询 浙江股东：曾道元 公司股改问题。
2007年12月19日 公司 实地调研 中国国际金融有限公司、 兴业基金管理有限公司 国内奢侈品行业的发展趋势，近三年来公司在战略发展、品牌建设、终端管理上的一些措施。提供公司2006年年报及公开宣传画册。
九、公司、公司董事会及董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事会及董事、独立董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。
十、公司股权分置改革情况
1．2006年11月27日公司公告《深圳市飞亚达（集团）股权分置改革说明书》，启动第二次股权分置改革工作，后因公司股权分置改革方案审批手续的原因，公司于2006年12月21日发布《关于推迟股权登记日并延期召开股权分置改革相关股东会议的公告》，推迟了本次股改的相关工作。
2．2007年3月30日，公司发布《关于确定股权登记日并召开股权分置改革相关股东会议的公告》，重新启动第二次股改，股改对价方案不变，为：流通A股股东每持有10股流通A股将获得非流通股股东支付的3.1股股份。2007年4月16日，公司召开相关股东会议审议股权分置改革方案，该方案最终以占全体股东88.73%的赞成比率和占流通股东52.31%的赞成比率未获通过。
相关公告于次日公告于《证券时报》和巨潮资讯网上。
3．2007年7月14日公司公告《深圳市飞亚达（集团）股权分置改革说明书》，启动第三次股权分置改革工作，股改对价方案维持不变，为：流通A股股东每持有10股流通A股将获得非流通股股东支付的3.1股股份。2007年8月21日，公司召开相关股东会议审议股权分置改革方案，该方案最终以占全体股东89.24%的赞成比率和占流通股东53.91%的赞成比率未获通过。
相关公告于次日公告于《证券时报》和巨潮资讯网上。
4．2007年9月28日公司公告《深圳市飞亚达（集团）股权分置改革说明书》，启动第四次股权分置改革工作，股改对价方案维持不变，为流通A股股东每持有10股流通A股将获得非流通股股东支付的3.1股股份，增加了非流通股东的承诺：(1) 中航集团承诺飞亚达股权分置改革完成后，中航集团所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过深圳证券交易所交易系统挂牌出售；(2) 三年禁售期满后的二十四个月内，中航集团若通过深圳证券交易所挂牌出售原持有的飞亚达非流通股股票，出售价格不能低于每股人民币25.00 元。2007年10月26日，公司召开相关股东会议审议股权分置改革方案，该方案最终以占全体股东99.50%的赞成比率和占流通股东97.49%的赞成比率获得通过。
相关公告于次日公告于《证券时报》和巨潮资讯网上。
十一、报告期内公司履行社会责任情况
公司关注员工、顾客、合作伙伴、股东、环境、社会、各方的需求与权益，恪守诚信与承诺，坚持与各方的和谐共生，践行法律和道义，加强与利益相关方的沟通与协同，积极承担企业的社会责任，为社会和环境的可持续发展作出自我的努力。（详见公司发布的《公司社会责任报告》）
十二、报告期内临时公告信息披露索引
公告编号 公告日期 公告内容 披露报刊 披露网站
2007-001 2007年3月13日 《第五届董事会临时会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-002 2007年3月30日 《关于确定股权登记日并召开股权分置改革相关股东会议的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-003 2007年3月30日 《关于股权分置改革方案获得国务院国资委批复的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-004 2007年4月2日 《关于股权分置改革工作进展情况的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-005 2007年4月7日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第一次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-006 2007年4月9日 《关于股权分置改革工作进展情况的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-007 2007年4月12日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第二次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-008 2007年4月12日 《2007年一季度业绩预增公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-009 2007年4月16日 《关于股权分置改革工作进展情况的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-010 2007年4月17日 《股权分置改革相关股东会议表决结果公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-011 2007年4月23日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-012 2007年4月26日 《第五届董事会第四次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-013 2007年4月26日 《第五届监事会第四次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-014 2007年4月26日 《关于召开2006年度股东大会的通知》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-015 2007年4月26日 《关于2006年度日常关联交易执行情况及2007年日常关联交易预计情况》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-016 2007年4月26日 《2006年度报告摘要》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-017 2007年4月26日 《2007年第一季度报告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-018 2007年4月26日 《2007年半年度业绩预增公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-019 2007年4月30日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-020 2007年5月14日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-021 2007年5月14日 《关于股票交易异常波动公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-022 2007年5月21日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-023 2007年5月28日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-024 2007年6月1日 《2006年度股东大会决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-025 2007年6月4日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-026 2007年6月6日 《关于股票交易异常波动公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-027 2007年6月11日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-028 2007年6月18日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-029 2007年6月25日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-030 2007年7月2日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-031 2007年7月9日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-032 2007年7月14日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的通知》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-033 2007年7月14日 《董事会投票委托征集函》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-034 2007年7月21日 《关于股权分置改革方案沟通协商情况的公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-035 2007年7月26日 《关于股票交易异常波动公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-036 2007年8月2日 《第五届董事会第五次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-037 2007年8月10日 《关于股票交易异常波动公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-038 2007年8月11日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第一次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-039 2007年8月17日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第二次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-040 2007年8月20日 《2007半年度报告摘要》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-041 2007年8月20日 《2007年1-9月业绩预增公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-042 2007年8月22日 《股权分置改革相关股东会议表决结果公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-043 2007年8月22日 《关于股改情况说明公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-044 2007年8月27日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-045 2007年8月28日 《关于股票交易异常波动公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-046 2007年9月3日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-047 2007年9月10日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-048 2007年9月11日 《新增贷款公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-049 2007年9月17日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-050 2007年9月24日 《关于股权分置改革工作进展的风险提示公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-051 2007年9月28日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的通知》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-052 2007年9月28日 《董事会投票委托征集函》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-053 2007年10月9日 《第一大股东更名公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-054 2007年10月10日 《2007年三季度业绩预增修正公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-055 2007年10月13日 《股改方案沟通结果公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-056 2007年10月20日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第一次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-057 2007年10月20日 《第五届董事会第七次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-058 2007年10月20日 《资产收购公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-059 2007年10月20日 《2007年第一次临时股东大会通知》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-060 2007年10月24日 《关于召开股权分置改革相关股东会议的第二次提示性公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-061 2007年10月24日 《2007年3季度报告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-062 2007年10月24日 《2007年年度业绩预增公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-063 2007年10月26日 《股权分置改革相关股东会议表决结果公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-064 2007年10月31日 《第五届董事会第九次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-065 2007年10月31日 《2007年第二次临时股东大会通知》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-066 2007年10月31日 《公司专项治理整改报告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-067 2007年10月31日 《第五届监事会第九次会议决议公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-068 2007年11月5日 《股权分置改革方案实施公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-069 2007年11月8日 《2007年第一次临时股东大会决议》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-070 2007年11月9日 《关于股票简称变更公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-071 2007年11月9日 《股份结构变动公告》 《证券时报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-072 2007年11月12日 《新增贷款公告》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
2007-073 2007年11月17日 《2007年第二次临时股东大会决议》 《证券时报》 《香港商报》 http://www.cninfo.com.cn
第十章 财务报告
（见第48-138页）
第十一章 备查文件目录
一．载有法定代表人、总会计师、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
二．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三．报告期内在中国证监会指定报纸（《证券时报》、《香港商报》）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
深圳市飞亚达（集团）股份有限公司
董 事 会
二○○八年四月十一日
中瑞岳华会计师事务所有限公司 Zhongrui Yuehua Certified Public Accountants Co., Ltd. 电话(Tel)：+86(010)88091188
地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8-9层 Add:8-9 /F Block A Corporation Bldg.No.35 Finance Street Xicheng District Beijing PRC 传真(Fax)：+86(010)88091199
邮政编码：100032 Post Code:100032
审 计 报 告
中瑞岳华审字[2008]第10890号
深圳市飞亚达（集团）股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的深圳市飞亚达（集团）股份有限公司（以下简称"飞亚达公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是飞亚达公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，飞亚达公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了飞亚达公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
中瑞岳华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：程峰
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中国·北京 中国注册会计师：刘贵彬
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2008年4月10日
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 金额单位：人民币元
资 产 注 释 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 七、1 84,043,521.74 60,379,838.78
交易性金融资产 七、2 - 2,138,400.00
应收票据 - -
应收账款 七、3 37,220,749.57 30,210,982.21
预付款项 七、4 76,850,318.78 7,785,252.34
应收利息 - -
其他应收款 七、5 19,616,552.22 7,268,897.42
存货 七、6 517,698,982.35 371,583,598.72
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 735,430,124.66 479,366,969.47
非流动资产：
可供出售金融资产 七、7 16,995,000.00 5,060,000.00
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 七、8 1,891,522.17 1,585,000.00
投资性房地产 七、9 182,709,230.02 188,871,227.04
固定资产 七、10 67,771,100.72 62,883,290.96
在建工程 七、11 407,761.50 151,261.50
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
无形资产 七、12 12,612,319.22 11,815,732.72
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 七、13 18,485,098.29 18,107,125.21
递延所得税资产 七、14 9,195,482.95 7,474,231.48
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 310,067,514.87 295,947,868.91
资产总计 1,045,497,639.53 775,314,838.38
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
合并资产负债表（续）
2007年12月31日
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 金额单位：人民币元
负债和股东权益 注 释 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 七、16 310,000,000.00 140,000,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 - -
应付账款 七、17 56,312,772.48 39,412,270.00
预收款项 七、18 3,604,104.94 560,455.25
应付职工薪酬 七、19 7,187,227.42 4,838,675.92
应交税费 七、20 -19,033,713.74 -17,689,494.22
应付利息 - -
其他应付款 七、21 26,206,668.52 20,444,188.47
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 384,277,059.62 187,566,095.42
非流动负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 七、22 5,050,000.00 5,000,000.00
专项应付款 - -
预计负债 - -
递延所得税负债 七、23 2,577,823.14 311,252.66
其他非流动负债 七、24 3,000,000.00 3,000,000.00
非流动负债合计 10,627,823.14 8,311,252.66
负债合计 394,904,882.76 195,877,348.08
股东权益：
股本 七、25 249,317,999.00 249,317,999.00
资本公积 七、26 203,323,132.65 193,598,232.65
减：库存股 - -
盈余公积 七、27 103,575,024.27 99,689,456.97
未分配利润 七、28 86,222,040.84 29,230,695.40
外币报表折算差额 -313,768.92 -
归属于母公司股东权益小计 642,124,427.84 571,836,384.02
少数股东权益 七、29 8,468,328.93 7,601,106.28
股东权益合计 650,592,756.77 579,437,490.30
负债和股东权益总计 1,045,497,639.53 775,314,838.38
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
合 并 利 润 表
2007年度
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注 释 本年数 上年数
一、营业总收入 805,273,114.09 491,825,821.81
其中：营业收入 七、30 805,273,114.09 491,825,821.81
二、营业总成本 735,709,428.16 458,253,627.92
其中：营业成本 七、30 521,497,507.40 310,453,273.29
营业税金及附加 七、31 4,544,164.15 3,236,190.01
销售费用 105,946,362.26 78,501,217.18
管理费用 82,229,298.81 58,244,296.39
财务费用 七、32 18,162,268.05 5,684,119.43
资产减值损失 七、33 3,329,827.49 2,134,531.62
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列） 七、34 - 340,200.00
投资收益（损失以"-"号填列） 七、35 1,872,228.96 1,017,061.22
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 306,522.17 -
三、营业利润（损失以"－"号填列） 71,435,914.89 34,929,455.11
加：营业外收入 七、36 1,981,659.39 258,775.50
减：营业外支出 七、37 1,926,318.56 342,220.40
其中：非流动资产处置损失 66,617.27 91,738.10
四、利润总额（亏损总额以"－"号填列) 71,491,255.72 34,846,010.21
减：所得税费用 七、38 9,747,120.33 4,251,912.26
五、净利润（净亏损以"－"号填列） 61,744,135.39 30,594,097.95
其中:同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润 - -
归属于母公司所有者的净利润 60,876,912.74 30,509,476.39
少数股东损益 867,222.65 84,621.56
六、每股收益：
(一)基本每股收益 七、39 0.244 0.122
(二)稀释每股收益 七、39 0.244 0.122
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
合并股东权益变动表
2007年度
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 本年数
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 249,317,999.00 191,847,232.65 - 101,480,997.62 19,988,231.72 - 7,580,050.49 570,214,511.48
加：会计政策变更 - 1,751,000.00 - -1,791,540.65 9,242,463.68 - 21,055.79 9,222,978.82
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 249,317,999.00 193,598,232.65 - 99,689,456.97 29,230,695.40 - 7,601,106.28 579,437,490.30
三、本年增减变动金额（减少以"－"号填列） - 9,724,900.00 - 3,885,567.30 56,991,345.44 -313,768.92 867,222.65 71,155,266.47
（一）净利润 - - - - 60,876,912.74 - 867,222.65 61,744,135.39
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - 9,724,900.00 - - - -313,768.92 - 9,411,131.08
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 11,935,000.00 - - - - - 11,935,000.00
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - -2,210,100.00 - - - - - -2,210,100.00
4.其他 - - - - - -313,768.92 - -313,768.92
上述(一)和（二）小计 - 9,724,900.00 - - 60,876,912.74 -313,768.92 867,222.65 71,155,266.47
（三）股东投入和减少股本 - - - - - - - -
1.股东投入股本 - - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（四)利润分配 - - - 3,885,567.30 -3,885,567.30 - - -
1.提取盈余公积 - - - 3,885,567.30 -3,885,567.30 - - -
2.对股东的分配 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 249,317,999.00 203,323,132.65 - 103,575,024.27 86,222,040.84 -313,768.92 8,468,328.93 650,592,756.77
合并股东权益变动表（续）
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 2007年度 金额单位：人民币元
项 目 上年数
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 249,317,999.00 191,847,232.65 - 98,654,301.02 -6,448,293.31 - 7,502,682.77 540,873,922.13
加：会计政策变更 - - - -1,620,835.36 7,825,503.63 - 7,955.19 6,212,623.46
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 249,317,999.00 191,847,232.65 - 97,033,465.66 1,377,210.32 - 7,510,637.96 547,086,545.59
三、本年增减变动金额（减少以"－"号填列） - 1,751,000.00 - 2,655,991.31 27,853,485.08 - 90,468.32 32,350,944.71
（一）净利润 - - - - 30,509,476.39 - 84,621.56 30,594,097.95
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - 1,751,000.00 - - - - - 1,751,000.00
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 2,060,000.00 - - - - - 2,060,000.00
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - -309,000.00 - - - - - -309,000.00
4.其他 - - - - - - - -
上述(一)和（二）小计 - 1,751,000.00 - - 30,509,476.39 - 84,621.56 32,345,097.95
（三）股东投入和减少股本 - - - - - - - -
1.股东投入股本 - - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（四)利润分配 - - - 2,655,991.31 -2,655,991.31 - - -
1.提取盈余公积 - - - 2,655,991.31 -2,655,991.31 - - -
2.对股东的分配 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - 5,846.76 5,846.76
1.资本公积转增股本 - - - - - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - 5,846.76 5,846.76
四、本年年末余额 249,317,999.00 193,598,232.65 - 99,689,456.97 29,230,695.40 - 7,601,106.28 579,437,490.30
合并现金流量表
编制单位:深圳市飞亚达(集团)股份有限公司 2007年度 金额单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金