飞亚达招股说明书
一、释义
在本说明书中,下列简称具有以下意义:
原公司:指股份制改组之前的深圳飞亚达计时工业(总)公司及其属下企业
本公司:指原公司股份制改组之后设立的深圳飞亚达(集团)股份有限公司
本集团:指本公司及其属下企业
中航深圳公司:指中国航空技术进出口深圳公司,系本公司之唯一发起人
飞达公司:指深圳飞达表业有限公司
飞镖公司:指深圳飞镖表业外观件有限公司
天福公司:指深圳大福电子有限公司
飞字公司:指深圳飞字艺术钟有限公司
飞图公司:指深圳飞图新技术开发公司
飞晶公司:指深圳飞晶光学器件联合有限公司
新 股:指本公司本次新增发行之人民币普通股
人民币普通股:指用人民币标明面值且仅供境内机构和公众以人民币进行买卖
之普通股股票,简称A股
人民币特种股:指用人民币标明面值且仅供境外机构和公众以人民币进行买卖
之普通股股票简称B 股
筹委会:指本公司本次股份制改组及股票发行之筹备委员会
市政府:指深圳市人民政府
元:指人民币元
二、绪言
本招股说明书系根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》 、《深圳市股
份有限公司暂行规定》 、《深圳市上市公司监管暂行办法》和国家及深圳市现行
有关有价证券管理的规定而编写,旨在为本公司股票公开发行而向各界人士提供本
集团之详细资料.筹委会深信,本说明书未遗漏任何重大事实,所载内容没有误导和
虚假成份.筹委会成员愿就本说明书所载资料之准确性、真实性和完整性负共同及
个别责任.筹委会未委托除本次发行各有关当事人之外的任何人士对本说明书作任
何解释,亦未授权任何人士提供本说明书以外的其他资料或说明.
三、新股发售之条件
1.本公司发起人中航深圳公司于1992年2月通过对原公司进行股份制改组及发
行股票之决议.
2. 市政府深府办复(1992)1259号文批准原公司改组为深圳飞亚达(集团)股份
有限公司,并原则同意本公司章程.
3.原公司截止1991年12月31日三个会计年度及截止1992年2月29日两个月期间
的经营业绩与截止1992年2月29日的资产净值已获深圳蛇口中华会计师事务所特审
报字(1992)第14号文审计、验证.本集团截止1993年12月31日一个会计年度的溢利
预测已经蛇口中华会计师事务所函字(1992)第24号鉴证.
4. 深圳市资产评估事务所深资评报字1992第034号文已对原公司截止1992年2
月29日之资产进行了评估,评估结果已获深圳市投资管理公司深投确认字(1992)57
号文确认.
5.本公司本次新股发行已获中国人民银行深圳经济特区分行深人银复字(1993)
第070号文批准.
6. 本公司本次新增发行之1250万股人民币普通股已委托深圳经济特区证券公
司包销并已签订包销协议.
四、新股发售方式
1.本公司本次发售之新股为记名式人民币普通股,每股面值1.00元.
2.本公司本次发售之新股共1250万股,其中1000万股供境内社会公众以人民币
认购,250万股供内部职工以人民币认购.
3.本次新股采用无券方式发行,发行价格为每股3.60元.
4. 本公司本次发行之人民币普通股中社会公众股采取申请表抽签限额认购的
发售方式,认购交款办法详见附录五.
5,本公司本次发行之人民币普通股中之内部职工股将只发售给本集团之职工,
并凭本集团确认的职工名册和分配方案由包销商核实后组织统一收款,不得以任何
方式售给非本集团人员;内部职工股的分配方案及认购结果将在本集团范围内张榜
公布,并报中国人民银行深圳经济特区分行备案.
6.本次新股及人民币特种股发售工作结束后,本公司即行聘请注册会计师验证
实收资本,召开本公司创立大会,并向深圳市工商行政管理局申请注册登记.
7. 本次新股发售完毕之后,本公司即行编制股东名册,并送交深圳证券登记有
限公司进行股份登记.
8.本公司创立大会之后,将根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》的规
定向深圳证券交易所申请股票上市交易.
五、股票发行各有关当事人
1.发起人:中国航空技术进出口深圳公司
地址:深圳市深南中路68号航空大厦三十层
电话:3363698
2.发行公司:深圳飞亚达(集团)股份有限公司
地址:深圳市深南中路中航苑飞亚达大厦(中航苑6号大厦)
电话:3348365
3.包销商:深圳经济特区证券公司
地址:深圳市人民南路国贸大厦33楼
电话:2265401、2241922
4;财务公证机构:深圳蛇口中华会计师事务所
地址:深圳蛇口招商路招商大厦一楼
电话:6691597
5.资产评估机构:深圳市资产评估事务所
地址:深圳市新园路东兴大厦三楼
电话:2221106
6.资产确认机构:深圳市投资管理公司
地址:深圳市上步中路通心岭新村39栋
电话:2233211--4866
7.法律咨询机构:深圳特区经济贸易律师事务所
地址:深圳市深南中路统建大楼东三座九层
电话:3345932
8.股份登记机构:深圳证券登记有限公司
地址:深圳市红岭中路25号
电话:5564759
9.收款银行:中国人民建设银行深圳市分行
地址:深圳市红岭南路金融中心东座
电话:2246189
10.股金存放银行:深圳发展银行爱华支行
帐号:808--107379
中国人民建设银行深圳市分行福田支行
帐号:26119288
中国银行深圳市分行上步支行
帐号:0109010036183
六、股本
1.资本形成过程
1989年9月, 中航深圳公司经市政府[深府办(1989)828号]批准,在其属下合资
企业飞达公司、天福公司和内联企业飞图公司的基础上设立原公司,并将其在该三
家公司中所拥有的权益全部转入原公司,将其对该三家公司的原始投资540.00万元、
142.56万元和48.50万元记人原公司实收资本.1991年12月,中航深圳公司将其以前
租给原公司使用的中航苑六号大厦转给原公司, 作为对原公司之追加投资,并以转
让时该大厦的帐面净值790.52万元记入原公司实收资本.1992年1月,中航深圳公司
以现金向原公司注资45.79万元.至1992年2月底止,原公司帐面实收资本为1567.37
万元.
为对原公司进行股份制改组,筹委会委托深圳市资产评估事务所对原公司资产
进行了评估, 经深圳市投资管理公司确认,截止1992年2月29日,原公司评估前资产
帐面净值为1977.5788万元,评估增值2747.7905万元,评估后资产净值为4725.3693
万元.根据市政府[深府办复(1992)1259号]批复,其中3350万元折为法人股,由中航
深圳公司持有并行使股东权益,1375.3693万元作为原公司改组后本公司的公积金.
2.股本结构
本公司本次发售人民币普通股1250万股并即将发售人民币特种股1500万股,如
发售成功, 则本公司之股本构成如下:
总股本 6,100万股
原有净资产折股 3,350万股占总股本之54.92%
新增股本 2,750万股占总股本之45.08%
其中:境内社会公众股1,000万股占总股本之16.39%
内部职工股 250万股占总股本之4.10%
人民币特种股1,500万股占总股本之24.59%
六、债项
根据有关原公司之资产评估报告和资产净值审计报告(见附录一、附录三),截
止1992年2月29日,本集团负债总额为5,385.00万元,其中:流动负债4,230.20万元,
均为1年内短期负债, 其主要部分为属下公司的流动资金借款.长期负债1154.80万
元,为长期银行惜款.
自1992年2月29日到本招股说明书刊载之日止,本集团没有增加新的贷款规模,
债务情况无重大变化.
除上述债务外, 本集团未为任何机构作出贷款担保和财务承诺,无任何未偿还
的按揭、抵押、债券或其它类似债务,也无任何
分期付款或任何重大或有负债.
七、钟表行业市场背景
1.世界钟表业
世界钟表制造业主要集中在瑞士、日本及香港等几个国家和地区. 近年来,因
香港的工资上涨, 香港大部分手表生产及装配的设施已迁往珠江三角洲地区,产品
依然经香港转运出口.
日本、香港等亚洲国家和地区一直支配低档钟表的生产,而欧洲共同体国家大
部份制造中档表, 瑞士则垄断豪华及机械钟表之市场,并亦逐步将其低档表打入市
场.
根据有关统计,1991年世界手表销售市场分布如下:
百分比(%)以百万件计
西欧 26 207
北美洲 25 199
其他亚洲国家 10 80
中国 8 64
非洲及中东 8 64
南美洲及中美洲 8 64
东欧 7 56
日本 7 56
大洋洲 1 7
合计 100 797
2.国内和深圳的钟表业
从五十年代初至七十年代未将近三十年的时间里,手表是国内居民的三大高档
消费品之一.八十年代,随着国民收入的增长和手表制造成本的下降,手表逐步成为
日常消费品.上海手表厂的上海牌、丹东钟表集团的红旗牌、天津手表厂的海鸥牌、
北极星钟表集团的北极星牌和北京手表厂的双菱牌机械表成为国内名牌机械表.截
止1990年12月31日,轻工业部管理着38家钟表生产厂家,年产约4644万只手表,其中,
内销和外销约4121万只,剩余部分虽然减价出售,但仍大量积压,结果导致部分钟表
生产厂家盈利水平欠佳.
近年来, 钟表行业三来一补企业越来越多.这些企业主要集中于珠江三角洲地
区,特别是在深圳.根据深圳钟表行业协会公布的资料,作为世界第二大手表出口地
的香港所出口的手表约有65%是在深圳加工制造. 目前,深圳钟表制造业共有300多
家工厂,约15,000名从业人员.手表已成为深圳目前十大出口盈利产品之一.
虽然国内钟表业也生产中低价机械钟表的机芯,但高档石英表仍依赖进口机芯,
主要供应商来自日本、瑞士.表壳、表面、表带和表针等其他手表配件则由国内和
香港的制造商供应. 这些配件的制造及加工工序均需要大量熟练工人,由于国内人
力充足及生产成本较低,因此,国内钟表业近年有长足发展.
钟表在国内仍是现行二十五类限制进口商品之一, 进口商进口钟表时,必须先
申请进口许可证,并需缴纳较高关税,因而进口手表价格昂贵,非大部份国内居民所
能负担. 所以进口子表的市场有限,大多数国内居民所用的手表依然由国内生产厂
家供应.
国内大多数手表生产厂家生产中低档手表,本集团是少数大规模制造中、高档
钟表的国内生产厂家之一,产品的主要竞争对象为瑞士的雷达表和奥米加表、日本
的精工表和星晨表.
1989年本集团即开始研制生产永不磨损系列表,1990年成为首家推出永不磨损
系列的国内钟表生产厂家.当时飞亚达永不磨损系列表的标价在2,000元左右,而雷
达表同类型系列在国内标价在14,000元左右. 目前,本集团已开发了20多款永不磨
损系列表,满足国内市场需要.飞亚达表目前在国内高档手表市场的占有率约为70%.
八、本集团资料
(一)概况
原公司于1989年9月获市政府深府办(1989) 828号文批准:成立,系中航深圳公
司属下全民所有制企业, 并在深圳市工商行政管理局注册登记,注册资本426万元,
注册地址: 深圳市深南中路中航苑飞亚达大厦(中航苑6号大厦),法定代表人:刘景
范. 经营范围:生产经营电子石英表、钟、饰物、电子计时器、电子仪表及相关零
部件等.
1992年12月,市政府深府办复(1992)1259号文批准原公司改组为本公司.
本集团组织架构如下:
目前本集团拥有员工833人(含临工) ,其中20人具高级职称,55人具中级职称,
120人具初级职称.
(二)简史
1989年9月, 中航深圳公司在其属下合资企业飞达公司、夭福公司和内联企业
飞图公司的基础上, 组建原公司.其中原公司属下主体企业飞达公司系1987年10月
经市政府批准成立.
1990年4月, 经市政府深府外复(1990)201号文批准,原公司与香港桀仕采购有
限公司合资成立飞镖公司.
1991年10月, 经市政府深府外复(1991)1130号文批准,原公司与香港增字实业
有限公司合资成立飞字公司.
1992年2月, 中航深圳公司同意原公司进行股份制改组设立深圳飞亚达(集团)
股份有限公司.
1992年6月3日, 经市政府深府办复(1992)537号文批准原公司与航空航天部中
原电测仪器厂合资成立飞晶公司.
1992年12月25日,市政府深府办复(1992)1259号文批准原公司改组为本公司.
(三)主要业务及产品种类
1.主要业务
本集团主要从事设计、制造及销售各类中高档钟表及配件,包括各种电子石英
表、石英运动表、计时器、定时器和装饰钟表,精密计时计量仪器等.此外,本集团
拥有制造及加工部分钟表配件的设施,包括表壳和表镜琢磨及最后修饰与镀金所需
的设备. 这些经加工的产品一部分被本集团自有产品所采用,同时也向其他公司提
供加工服务,包括销售部分钟表零配件,经营精密机械加工、镀金、镀膜等业务.
原公司成立之初,主要业务以来样加工为主,在提高产品配套能力的同时,积极
开发自己的新产品,1990年下半年, 原公司开发出永不磨损系列产品投放国内外市
场后,反映良好,供不应求.目前,本集团已开发出二十多款永不磨损系列高档表.
2.产品种类
本集团大部分钟表以飞亚达商标出售,主要产品有:
飞亚达永不磨损高档表系列---包括宇宙神情侣表、欧陆风情表、金盾情侣表、
温莎情侣表、超级拱型表、豪华绅士表等五十多个品种.
电子仪表系列---包括运动型电子秒表、电子计时器、电子定时器、健身器用
电子仪表等品种.
飞亚达艺术钟系列----包括注塑钟系列、 全铜镀金台钟系列、红木台钟、挂
钟系列、木雕、石雕钟系列和特种钟系列.
电子石英钟表机芯系列----各类表用步进马达、电路板组件、钟表机芯.
计时计量精密仪器系列----钟表外观CAD电脑辅助设计系统,CAT电脑防水测试
仪.
表镜、 钟镜系列----永不磨损圆形、异形、拱型各类宝石表镜、水晶玻璃表
镜、钟镜和宝石装饰品等.
表壳、 表带系列----铜合金、不锈钢、硬质合金及精密陶瓷材料的圆形、异
形表壳、表带.
(四)市场与销售
本集团产品的国内市场集中在华北、 东北、西北、华东、中南、西南、华南
等七个地区,本集团分别在这七个地区的中心城市北京、沈阳、大连、哈尔滨、青
岛、西安、上海、武汉、成都等地设有商务处,负责本集团产品的销售工作本集团
已建立起一个全国性销售网络, 通过上述七个大区的近300家批发零售商覆盖全国
各省、市、自治区.
本集团的对外销售主要通过香港迅辉电子有限公司进行,迅辉电子有限公司是
本集团的关联企业,负责本集团手表的进出口业务,承接各类订单.本集团本次招股
集资后将收购迅辉电子有限公司.在飞亚达表外销中,有一部分是来样加工方式.
目前,本集团飞亚达表年销量近200万只,在国内,主要占领中高档市场;在国外,
主要销售到瑞士、美国、香港等十多个国家和地区. 其中,飞亚达高档表占国内高
档表市场70%的份额, 产品供不应求.在1991年第十届香港国际钟表博览会上,飞亚
达"欧陆风情"永不磨损表高价出口到钟表王国瑞士.本集团在该届钟表博览会上的
销售合同金额达595万美元,成为深圳市钟表行业出口创汇大户.除此之外每年还向
瑞士出口一百多万只表用步进马达和其它钟表零部件.
筹委会认为, 本集团成功的主要因素在于能够为客户提供高素质服务,包括设
计和技术方面. 本集团的市场推广人员致力与所有客户保持紧密联系,以了解及满
足客户的要求.本集团每年在深圳市为分销商及零售商举办一次飞亚达新产品展示
会,此外还参与每年的香港国际钟表博览会和在瑞士巴塞尔举行的国际钟表展览会.
在这些展览会上建立的联系由本集团的销售及市场促销推广人员继续维持.本集团
亦从中航深圳公司的母公司(中国航空技术进出口总公司) 在十多个国家的海外办
事处的市场推广活动中获得神益.
(五)生产、技术和质量管理
本集团的生产设施位于深圳市深南中路中航苑.配有一条手表机芯生产线、二
条手表成品生产线、 一条钟机芯和钟成品生产线、一条镀金生产线及一条宝石表
镜加工生产线等.此外,亦拥有制造及加工表壳、表带和各款永不磨损表镜的设备.
本集团制造各种零部件的关键设备和检测仪器主要从瑞士、日本等国引进.
本集团之主导产品为飞亚达牌石英表,该产品由机芯、表壳、表镜与表带等组
装而成. 本集团自制其产品所需的大部分表壳、表带、部分表镜和所有镀金.本集
团自制部件占其所需部件总数约60%到80%,其余约20%到40%零配件由本集团从国内
制造商购入,而机芯除部分国产外其余则通过国内有关进出口单位从日本或瑞士购
入. 本集团各附属企业独立负责从外部供应商购入零部件,购买条件、价格、数量
和合同均由属下企业自己负责.筹委会相信在配件供应方面,一般不会有太大困难.
装配钟表所用的配件大部分从其他供应商购入,而高档的飞亚达永不磨损表之表壳
和表镜则由本集团自己加工制造.
飞亚达永不磨损表镜和表壳均采用航空航天工业精密制造技术和设备、 配以
从瑞士引进的高精度数控加工中心和先进工艺精制而成,并采用亚洲一流的镀金生
产线镀金(23K) ,其整个加工过程执行ISO9000标准,质量水平与技术性能达到国际
先进水平, 永不磨损系列表在市场上供不应求.本集团采用从瑞士引进的电子石英
表生产线进行飞亚达表的装配,使整表具有防水、防磁、防震、防尘、永不磨损与
走时精确之性能.
受益于航空航天工业精密制造技术和从瑞士引进的先进设备,飞亚达表多项性
能指标和外观指标已达到日本精工、西铁城和瑞士名表的水平.
本集团建立有严格的技术管理、标准管理、计量管理和质量管理体系.飞亚达
表的整个生产过程,包括产品的设计、零配件的采购和检验、生产、检测、储存、
包装和运输环节, 都遵循严格的技术标准,这些措施为飞亚达表的名牌地位奠定了
坚实的基础.
本集团已按ISO9000标准建立了飞亚达系列产品的生产质量控制系统. 本集团
已遵照ISO9000之质量控制程序编制了一本质量控制手册, 制订在整个装配过程中
须遵守的质量控制准则.本集团的质量控制员根据此手册进行质量检测.
本集团在各地的维修站每个月都编制手表故障汇总报表,统计顾客送来维修的
手表详细资料,分析和总结故障原因,这些分析报告全部送交品质控制部门.
筹委会相信品质保证对钟表的制造极为重要.本集团从瑞士等国引进了成套先
进测试仪器,拥有近四十名品质管理员进行生产全过程的品质管理.
(六)经营业绩
以下为本集团截止1991年12月31日三个会计年度及截止1992年2月29日两个月
经审计之经营业绩概要.
年度 1989年1990年 1991年 1992年
(1一2月)
营业收入(万元) 2,999.63 4,168.27 6,617.44 876.57
税前利润(万元) 391.08 372.70 702.53 182.35
税后利润(万元) 380.77 341.90 646.07 171.82
减少数股东权益后
税后利润(万元) 279.35 247.47 478.25 127.61
(七)物业及设备
1.物业
截止1992年2月29日, 本集团拥有的物业净值为3635.57万元.其中主要的物业
为位于深圳市深南中路中航苑之飞亚达大厦(原中航苑6号大厦) .该大厦的情况如
下:
房产名称 面积 评估后净值单价
(平方米)(万元) (元／平方米)
飞亚达大厦 196,15 3,572.85 2335
其中:办公楼(付楼) 5,249.40 1,555.92 3800
厂房(主楼)14,365.60 2,016.93 1800
2.设备
截止1992年2月29日, 本集团拥有的设备(含运输工具)净值为1397.03万元.主
要生产设备都是从瑞士、德国等国引进,具有八十年代国际先进水平,包括:电子石
英表生产线、 步进马达生产线、艺术钟生产线、宝石表镜加工生产线、电子表生
产线和镀金生产线各1条, S---190CNC数控车床、S--92CNC数控铣床和德国仿形铣
各1台,以及其他各类车床、铣床.
(八)属下企业
1.飞达公司
中外合资企业,成立于1987年10月,总投资额为1000万港元,原公司占75%股份,
香港时达华电子有限公司占25%股份. 注册地址:深圳市深南中路中航苑六号大厦8
层,注册资本700万港元,法定代表人:门腾善.该公司拥有从瑞士等国引进的电子石
英表生产线、 步进马达生产线和先进的测试仪器生产经营电子石英表、钟表零配
件、部件和其它计时仪器,各类石英表年生产能力为200万只,步进马达年生产能力
为300万只.该公司91年生产各类石英表166.5万只,税后利润481.63万元.
2.飞镖公司
中外合资企业,成立于1990年4月,注册资本为700万港元,原公司占75%股份,香
港粱仕采购有限公司占25%股份.注册地址:深圳市深南中路中航苑六号大厦3层,法
定代表人: 门腾善.该公司拥有从瑞士引进的数控加工中心及从德国引进的液压仿
型铣床及外观件专业加工、配套设备、生产经营表壳、表带和其他零配件,该公司
年生产能力为表壳、 表带200万套.1991年生产表壳、 表带14.4万套, 税后利润
82.98万元.
3.天福公司
中外合资企业,成立于1984年7月,注册资本300万港元,原公司占66%股份,香港
迅辉电子有限公司占34%股份.注册地址:深圳市深南中路中航苑六号大厦6层,法定
代表人: 门腾善,该公司拥有从美国引进的8台自动焊机等先进设备,生产经营各类
特殊功能电子计时器、航空微型电子仪表、游戏机及零配件.该公司91年税后利润
98.66万元.
4.飞字公司
中外合资企业, 成立于1991年10月,注册资本300万港元,原公司占75%股份,香
港增字有限公司占25%股份,注册地址:深圳市深南中路中航苑六号大厦7层,法定代
表人:门腾善.该公司生产经营各式艺术钟、计时器和计时产品的检测仪表等,艺术
钟年生产能力为250万座.
5.飞图公司
内联企业,成立于1983年11月,总投资额为55万美元,原公司占60%股份,西安航
空发动机公司占40%股份, 注册地址:深圳市深南中路中航苑4号大厦3层.该公司拥
有亚洲一流的贵金属涂敷生产线,全部设备均由国外专业电镀设备厂特别设计制造,
经营精密机械及脉冲镀金、手表外观件的涂敷、电子仪器的装配等.
6.飞晶公司
内联企业,成立于1992年6月,总投资额为352万元,原公司占75%股份,中原电测
仪器厂占25%股份,注册地址:深圳市深南中路中航苑六号大厦3层.该公司全部设备
由国外进口和由航空航天部有关企业进行专门设计制造,生产经营宝石表镜和宝石
装饰品等,宝石表镜年生产能力为80万件.
(九)筹委会成员
刘景范:男,58岁,研究员级高级工程师,曾赴苏联学习,具有35年技术与行政管
理经验. 先后任陕西省航空局技术处副处长、中航深圳公司副总经理.现任中航深
圳公司总经理、原公司董事长.系本公司之提名董事.
李志正:男,50岁,高级工程师,具有25年技术与行政管理经验.曾任航空工业部
618所研究室专业组长、部机关处长、国营232厂副厂长.现任中航深圳公司副总经
理、原公司董事.系本公司之提名董事.
罗毅:男,55岁,经济师,具有38年国际贸易与行政管理经验.先后任航空工业部
部长秘书、 部秘书处处长、部办公厅负责人、中国航空技术进出口公司商务价格
处处长.现任中航深圳公司副总经理、原公司董事.
吕先斌:男,50岁,高级工程师,具有25年技术与行政管理经验.曾任航空工业部
133厂副厂长.现任中航深圳公司副总经理、原公司董事.系本公司之提名董事.
王心阔: 男,44岁,高级经济师,具有21年行政管理经验.曾任国营172厂党委办
公室副主任.现任中航深圳公司党委副书记、经检委书记、原公司董事.
陈显然:男,58岁,高级会计师,具有40年财务管理经验.现任中航深圳公司总会
计师、原公司董事.
门腾善:男,51岁,高级工程师,具有27年科技开发、技术管理及行政管理经验.
先后任机电部仪器仪表研究所研究室主任、 中航深圳公司天利信息实验室科技部
经理. 现任中航深圳公司副总经理、原公司常务董事兼总经理.系本公司之提名董
事.
吴光权:男,30岁,会计师,有十年财务工作及管理经验,现任中航深圳公司财务
部经理.系本公司之提名董事.
(十)本公司发起人
本公司发起人为中航深圳公司.该公司成立于1982年4月,为中国航空技术进出
口总公司之属下企业, 注册地址:深南中路68号航空大厦30层,注册资本8000万元,
法定代表人: 刘景范.主要经营工业、进出口贸易、物业、旅业、商场、餐饮和文
化娱乐业. 该公司已成为一个技、工、贸相结合的综合性集团公司.中航深圳公司
是原公司的唯一股东, 也是本公司之唯一发起人.本次股票(含B股)发行成功后,中
航深圳公司将持有本公司54.92%的股份.
九、经调整之资产净值
以下本集团经调整之资产净值是根据本说明书之附录一、 附录三所载本集团
于1992年2月29日之有形资产净值,并经调整编制而成.
1992年2月29日评估后资产净值 4,725.3693万元
提取重组后本公司公积金 1,375.3693万元
净资产折股 3,350万元
发行前每股资产净值 1.41元
本次发行之股款收入(含B股) 10,346万元
发行后总股本(含B股) 6,100万元
发行后每股资产净值 2.47元
十、墓股资金之运用计划
本公司本次增发1250万股A股和1500万股B股,如发售成功,将募集4500.00万元
人民币和5220.00万港元的资金,这些资金拟作如下用途:
(一)建立、收购相关钟表企业,更新现有企业生产设备
1.组建真空离子钛合金公司.
计划在1993年从德国引进真空离子钛合金生产线.设备投资约173万美元,国内
配套投资约200万元人民币.
2.组建表用硬质合金及精密陶瓷材料公司.
计划在1993--1994年从国外引进相关生产设备.投资约100万美元,国内配套投
资约500万元人民币.
3.拟收购两家钟表配套公司,需投资约80万美元和400万元人民币.
4.对现有属下企业进行技术设备更新,扩充高档表生产线,需投资100万美元和
1000万元人民币.
(二)开发飞亚达系列新产品,向多元化发展
1.K金镶嵌珠宝首饰表和K金饰物.
计划在1993年成立K金镶嵌饰物公司.
设备投资约100万美元,国内配套投资约300万元人民币.
2.高级水晶灯饰.
计划在1993--1994年从国外引进相关设备, 组建飞亚达水晶灯饰公司.设备投
资约100万美元,国内配套投资约300万元人民币.
3.兴建黄海明珠酒店.
计划在1993--1994年在山东省青岛市投资3000万元人民币兴建黄海明珠酒店.
(三)建立飞亚达精品连锁店
计划在1993--1995年在国内中心城市建立30个连锁专卖店,需投资3000万元人
民币.计划在1994--1996年在国际中心城市建立5个专卖店,需投资约800万美元.
(四)在国外组建一家实业公司,计划投资约400万美元
上述投资计划所需资金由募股资金和银行贷款解决. 股金存放银行已出具承诺书,
负责监督本集团严格按上述用
途使用股金.
十一、溢利预测及利润分配
根据附录四所载之基准与假设, 在无不可预见情况下,筹委会预测本集团1993
年度税后利润为2539万元, 每股税后利润(预扣10%公益金后)为0.37元(含B股).按
发行价格和扣除10%的公益金之后的每股税后利润计算的预计市盈率为9.7倍.
按本公司章程第八章所载之利润分配政策,税后利润按如下比例进行分配:
1.公积金 35%--55%
2.公益金 5%--15%
3.分红基金 35%--55%
十二、风险与对策
本集团目前主要生产经营各类石英钟表,行业单一,存在市场风险.
为克服行业单一性, 本集团将充分利用自己航空航天精密制造技术之特长,从
事珠宝饰物、灯饰等高附加值精品的生产经营,同时积极拓展商贸、房地产、旅游
服务业,分散行业风险.
产品的市场风险主要反映在:钟表产品市场需求多变,更新换代快,市场竞争激
烈,国内市场是本集团钟表产品的主要市场,若我国签订关税及贸易总协定,则进口
表可能因关税的降低而在国内市场涌现,从而本集团高档表将面对更为激烈的市场
竞争.
为避免市场风险, 提高产品市场竞争力,本集团将不断开发集实用性与艺术性
于一体的新产品,狠抓产品质量,加强市场营销工作,巩固飞亚达钟表名牌地位.
飞亚达表外销渠道能否畅通与稳定将影响本集团经营业绩.美国及欧洲占本集
团出口营业额的较大比例.因此,若我国与这些国家的贸易关系出现波折,则本集团
会受到一定影响. 本集团在充分巩固目前的外销渠道的同时,拟在国外建立飞亚达
表的组装厂和连锁专卖店,把飞亚达表直接推向国际市场.
十三、重大合约和诉讼
截至本招股说明书刊载之日止, 本集团未对外签订任何重大合约,亦未涉及任
何诉讼.
十四、未来计划及发展前景
过去几年, 本集团迅速发展,飞亚达表一跃成力国内名牌表,并打入国际市场.
股份制改组后,本集团将进入一个新的发展时期,为此,本集团将重点进行以下几方
面的工作:
1. 按照深圳市后十年的总体发展规划,通过多种渠道筹集资金,收购、兼并深
圳其他一些钟表企业,建成以飞亚达钟表产品为龙头,自我配套能力强,出口创汇高,
经济效益好的深圳钟表制造出口基地,力争用10年时间把飞亚达表创为国际名表.
2.在国内外建立飞亚达钟表、饰物及精品连锁专卖店,使本集团在获取产品工
业利润的基础上, 获取商业利润,同时改善产品销售服务,开拓产品国内外市场,提
高其市场占有率.
3.在国外注册公司,生产经营国际名表,提高产品销售额、销售利润.
4. 随着人民生活水准的提高,国内高档精品市场需求迅速膨胀,而国产名牌精
品尚不多见.本集团将抓住此时机,利用自己的技术优势和飞亚达名牌地位,从事飞
亚达系列精品的开发、生产、经营.
本集团未来的发展方向是:企业集团化,名牌国际化,产销一体化,经营多元化.
本集团将在完善现有企业设施的同时,强化配套生产能力,提高规模经济效益.在立
足国内的基础上,努力脐身国际市场,在海外兴办实业.在努力发展主导产品飞亚达
表的同时,力争多元化经营.
十五、重大事项
本公司本次发行之A股将于1993年3月10日上午8:30开始收款,3月20日下午4:
30收款截止. B股招股收款事项将于近期在《深圳特区报》或《深圳商报》另行登
载.
本公司筹委会拟于1993年4月18日召开本公司创立大会暨第一届股东大会, 大
会地点及有关事项将另行公告.
十六、备查文件目录
下列文件复印件于即日起至3月28日止(节假日例外)于正常办公时间在本公司
办公地点供查阅.
1.市政府关于成立深圳飞亚达表业有限公司之批复匝深府外复(1987)305号]
2.市政府批准原公司成立之批文[ 深府办(1989)828号]
3.中航深圳公司关于同意原公司进行股份制改组及发行股票之决议
4.市政府关于原公司改组为股份有限公司之批复[深府办复(1992)1259号]
5. 中国人民银行深圳经济特区分行关于本公司公开发行股票之批复[ 深入银
复字(1993)第070号]
6. 深圳市资产评估事务所关于原公司资产评估报告书[深资评报字1992第034
号]
7. 深圳市投资管理公司关于原公司资产评估结果确认的通知 [ 深投确认字
(1992)57号]
8. 深圳蛇口中华会计师事务所关于原公司经营业绩与资产净值之审计报告书
[特审报字(1992)第14号]
9.深圳蛇口中华会计师事务所关于本集团溢利预测的函[函字(1992)第24号]
10.深圳飞亚达(集团)股份有限公司章程
11.深圳经济特区证券公司关于本集团的调查报告
12.深圳发展银行爱华支行、中国人民建设银行深圳市分行福田支行、中国银
行深圳市分行上步支行出具的股金监管承诺书
13;B股招股说明书
14.股金运用之可行性分析报告