深圳能源投资股份有限公司二〇〇五年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
1.2本公司季度财务报告未经审计。
1.3公司毕建新董事、刘谦董事分别委托杨海贤董事出席会议并
行使表决权。
1.4公司董事长杨海贤先生、主管会计工作负责人毕建新先生、
会计机构负责人佘晓明先生声明：保证本季度报告中财务报告真实、
完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 深能源A
股票代码 000027
董事会秘书 证券事务代表
姓名 秦飞 周朝晖
联系地址 深圳市福田中心区深南大道4001号时代金融
中心24、25楼
电话 0755-83025351
传真 0755-83025353
电子信箱 seic@szonline.net
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末比
项 目 本报告期末 上年度期末 上年度期末增减
（%）
总资产（元） 11,782,906,882.59 11,217,720,358.96 5.04
股东权益（不含少数股东权益）（元） 4,151,704,707.06 4,015,737,273.99 3.39
每股净资产（元） 3.4526 3.3395 3.39
调整后的每股净资产（元） 3.4104 3.3031 3.25
本报告期比
项 目 报告期 年初至报告期期末
上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） 396,075,673.21 396,075,673.21 -22.84
每股收益（元） 0.1174 0.1174 -19.38
减少1.0936个
净资产收益率（%） 3.3991 3.3991 百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益 减少1.0851个
率（%） 3.4062 3.4062 百分点
非经常性损益项目 2005年1至3月
营业外收入 85,377.87
减：营业外支出 444,135.91
减：非经常性损益的所得税影响数 -67,141.95
小 计 -291,616.09
2.2.2利润表（金额单位：人民币元）
合并 母公司
项目
2005年1至3月 2004年1至3月 2005年1至3月 2004年1至3月
一、 主营业务收入 1,570,153,950.24 1,310,105,955.38
减：主营业务成本 1,211,861,787.67 903,543,862.92
主营业务税金及附加 4,657,071.34 5,398,470.02
二、 主营业务利润（亏损以“-”填列） 353,635,091.23 401,163,622.44 - -
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 6,668,122.58 1,131,613.84 185,925.12 93,674.25
减：营业费用 4,313,629.21
管理费用 31,898,601.51 25,754,987.36 9,058,876.98 6,676,023.01
财务费用 14,343,500.53 5,349,507.16 713,136.70 2,139,568.22
三、 营业利润（亏损以“-”填列） 309,747,482.56 371,190,741.76 -9,586,088.56 -8,721,916.98
加：投资收益（亏损以“-”填列） -7,846,964.49 -5,444,162.20 140,204,316.78 177,847,436.92
补贴收入 3,616,090.00 -
营业外收入 85,377.87 151,588.92
减：营业外支出 444,135.91 402,068.23
四、 利润总额 305,157,850.03 365,496,100.25 130,618,228.22 169,125,519.94
减：所得税 33,823,322.07 28,502,154.30 -
少数股东损益 130,402,616.98 161,885,172.23
加：未确认投资损失 190,602.47
五、 净利润 141,122,513.45 175,108,773.72 130,618,228.22 169,125,519.94
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 135，035
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流 种类（A、B、H股或其
通股的数量 它）
兴华证券投资基金 13,054,003 A股
兴和证券投资基金 11,875,804 A股
全国社保基金一零三组合 9,437,270 A股
中国工商银行-融鑫证券投资基金 7,056,077 A股
中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金 6,684,430 A股
全国社保基金-零六组合 6,201,300 A股
泰和证券投资基金 5,200,400 A股
全国社保基金一零一组合 4,486,387 A股
中国光大银行股份有限公司-巨田基础行业证券投资基金4,454,985 A股
长江证券有限责任公司 4,180,848 A股
3管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内本公司所涉及主要行业未发生重大变化。妈湾发电总厂
2005年1至3月售电量28.05亿千瓦时，比上年同期增长0.37%，
其中1、2＃机组售电量8.72亿千瓦时，3、4＃机组售电量10.85亿
千瓦时，5、6＃机组售电量8.48亿千瓦时；月亮湾燃机电厂售电量
3.66亿千瓦时，比上年同期增长22.41%；樟洋电厂于2004年10月
正式投产发电，本报告期售电量4.65亿千瓦时。
本公司2005年1至3月实现主营业务收入157,015.40万元，比
上年同期增加26,004.80万元，增长19.85%；实现主营业务利润
35,363.51万元，比上年同期减少4,752.85万元，下降11.85%；实
现净利润14,112.25万元，比上年同期下降3,398.63万元，下降
19.41%；主营业务收入增加主要系售电量增加所致，主营业务利润、
净利润下降主要系由于电厂燃料成本上升，以及经东莞市物价局批
复，东莞深能源樟洋电力有限公司暂按0.58元/千瓦时（含税）临时
结算标准计算，待广东省物价局下达正式上网电价后，再按省定价格
多退少补进行结算。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产
品情况
适用 □不适用
√
本公司占主营业务收入10%以上的主营行业为电力生产，2005年
1至3月本公司电力收入为152,636.16万元，占主营收入的97.21%，
电力成本为118,336.93万元，电力毛利率为22.47%。本报告期与上
年同期相比变动情况见下表：
主营业务收入（万元） 主营业务成本（万元） 毛利率%
行业、产品
本报告期比 本报告期比 本报告期比
类型 本报告期 上年同期增 本报告期 上年同期增 本报告期 上年同期增
减% 减% 减%
减少个8.72
电力生产 152,636.16 19.73 118,336.93 34.90 22.47
百分点
其中：关联
17,550.59 2.50
交易
其中关联交易详见3.2中的重大关联交易。
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 不适用
√
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期
间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比
例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 不适用
√
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情
况及原因说明
□适用 不适用
√
3.1.5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大
变化的情况及其原因说明
适用 □不适用
√
公司主营业务毛利率2004年一季度为31.19％，2004年全年为
28.59％，本报告期为22.47％，毛利率较前一报告期减少，主要系
由于电厂燃料成本上升，以及东莞深能源樟洋电力有限公司暂按临时
结算标准计算。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
适用 □不适用
√
1、上年同期调整事项说明
2004年第一季度本公司将拥有51%股权的惠州深能源丰达电
力有限公司纳入合并范围。
如2004年年报所述，本公司之子公司深圳市西部电力有限公
司因3#、4#发电机组竣工决算调整折旧以及6#机组上网电价变动，
致使本公司2004年第一季度利润总额增加2,210.81万元,净利润增
加1,090.71万元.
2、收到输变电垫支款
本报告期深圳市财政局归还本公司之子公司深圳市西部电力有
限公司垫支经贸变电站项目工程款1.86亿元人民币。
3、借款
本公司之子公司东莞深能源樟洋电力有限公司、惠州市捷能发电
厂有限公司、惠州深能源丰达电力有限公司本报告期分别借款1.5
亿元、2亿元和5,000万元用于电厂工程建设支出。
4、重大关联交易
A、购煤运输费
根据公司董事会四届二十五次会议关于深圳妈湾电力有限公司、
深圳市西部电力有限公司与深圳市能源集团有限公司、深圳市能源运
输有限公司签署煤炭运输合同的决议。2005年1至3月，深圳妈湾
电力有限公司、深圳市西部电力有限公司预计应付予深圳市能源运输
有限公司的购煤运输费具体金额列示如下：
占同类日常
公司名称 金额（元）
交易比例
深圳妈湾电力有限公司 15,517,686.00 8.74%
深圳市西部电力有限公司 30,203,073.40 17.01%
合 计 45,720,759.40 25.75%
B、委托采购燃煤劳务费
根据深圳妈湾电力有限公司和深圳市西部电力有限公司与深圳
市能源集团有限公司分别签订的《煤炭采购委托合同》,深圳市能源
集团有限公司代深圳妈湾电力有限公司、深圳市西部电力有限公司采
购燃煤,并按煤炭到岸价的1.55%向深圳妈湾电力有限公司和深圳市
西部电力有限公司收取煤炭采购劳务费，该关联交易已由深圳市新兰
德证券投资咨询有限公司出具的《独立财务顾问报告》对其交易的定
价作出公允的评价。
2005年1至3月，深圳妈湾电力有限公司、深圳市西部电力有
限公司根据生产经营情况，应付予深圳市能源集团有限公司的购煤劳
务费具体金额列示如下：
占同类交易
公司名称 金额（元）
比例
深圳妈湾电力有限公司 1,282,696.28 0.72%
深圳市西部电力有限公司 11,011,903.08 6.20%
合 计 12,294,599.36 6.93%
C、委托运营发电机组
根据深圳妈湾电力有限公司和深圳市西部电力有限公司与深圳
市能源集团有限公司分别签订的《电厂委托运行管理协议》,深圳妈
湾电力有限公司将一号、二号发电机组和月亮湾燃机电厂的燃油发电
机组及生产辅助系统，深圳市西部电力有限公司将三号、四号、五号、
六号发电机组及生产辅助系统委托深圳市能源集团有限公司管理,并
在全面考核电厂各项运行指标的基础上由深圳市能源集团有限公司
实行电厂运营总费用包干。深圳妈湾电力有限公司一号、二号发电机
组及其生产辅助系统和深圳市西部电力有限公司三号、四号、五号、
六号发电机组及其生产辅助系统按照0.0415元/千瓦时向深圳市能源
集团有限公司支付运营费用，运营费用与深圳市能源集团有限公司下
属妈湾发电总厂受托运行各发电机组的实际运行成本(不包括燃煤成
本)之间的差额作为深圳市能源集团有限公司的服务收入；月亮湾燃
机电厂按照0.003元/千瓦时向深圳市能源集团有限公司支付管理费。
该等关联交易已由深圳市新兰德证券投资咨询有限公司出具的《独立
财务顾问报告》对其交易的定价作出公允的评价。
2005年1至3月，深圳妈湾电力有限公司（含月亮湾燃机电厂）、
深圳市西部电力有限公司应付深圳市能源集团有限公司代运行机组
发生的生产成本（不含燃料成本）以及应支付予深圳市能源集团有限
公司的服务费用具体金额列示如下：
代运行成本：
占同类交易
公司名称 金额（元）
比例
深圳妈湾电力有限公司 24,233,580.89 13.65%
深圳市西部电力有限公司 30,889,133.71 17.40%
合 计 55,122,714.60 31.05%
服务费用：
占同类交易
公司名称 金额（元）
比例
深圳妈湾电力有限公司 13,031,635.58 7.34%
其中：月亮湾燃机电厂 1,097,165.52 0.62%
深圳市西部电力有限公司 49,336,151.39 27.79%
合 计 62,367,786.97 35.13%
D、代购固定资产
2005年1至3月,由妈湾发电总厂代深圳妈湾电力有限公司和深
圳市西部电力有限公司购入固定资产具体金额列示如下：
占同类交易
公司名称 金额（元）
比例
深圳妈湾电力有限公司 988,614.86 0.56%
深圳市西部电力有限公司 1,039,225.00 0.59%
合 计 2,027,839.86 1.14%
E、上述日常关联交易情况与已预计的2005年全年同类日常关联
交易情况计算依据相同。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情
况及原因说明
□适用 不适用
√
3.4经审计且被出具＂非标意见＂情况下董事会和监事会出具
的相关说明
□适用 不适用
√
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者
与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 不适用
√
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 不适用
√
董 事 会
二〇〇五年四月二十二日
附录：财务报表（金额单位：人民币元）
资产负债表
2005年3月31日
2005-3-31 2004-12-31
资 产
合并数 母公司 合并数 母公司
流动资产:
货币资金 3,255,461,259.79 62,916,493.81 2,782,351,076.50 62,077,551.85
短期投资 40,637,828.28 - 40,637,828.28
应收票据 -
应收股利
应收利息 9,449,189.43 9,274,179.43
应收帐款 749,979,902.40 - 643,523,021.49
其他应收款 177,726,000.12 129,448,378.55 109,187,884.28 95,476,625.60
预付帐款 155,809,397.31 18,000.00 374,258,392.62 18,000.00
应收补贴款
存货 581,894,058.45 494,360,792.59
待摊费用 2,408,153.10 -
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产:
流动资产合计 4,963,916,599.45 201,832,061.79 4,444,318,995.76 166,846,356.88
长期投资:
长期股权投资 341,853,374.09 4,203,377,386.14 349,693,134.02 4,033,672,595.44
长期投资合计 341,853,374.09 4,203,377,386.14 349,693,134.02 4,033,672,595.44
固定资产:
固定资产原价 10,396,604,347.61 55,174,096.94 10,356,562,369.52 54,904,222.94
减:累计折旧 5,957,106,603.17 18,738,648.91 5,724,645,831.05 17,870,173.12
固定资产净值 4,439,497,744.45 36,435,448.03 4,631,916,538.47 37,034,049.82
减：固定资产减值准备 98,893,988.71 2,570,000.00 98,893,988.71 2,570,000.00
固定资产净额 4,340,603,755.74 33,865,448.03 4,533,022,549.76 34,464,049.82
工程物资 122,523,773.94 56,374,497.61
在建工程 1,725,981,498.70 1,545,142,434.42
固定资产清理
固定资产合计 6,189,109,028.38 33,865,448.03 6,134,539,481.80 34,464,049.82
无形资产及其他资产:
无形资产 243,733,208.71 248,879,687.15
长期待摊费用 44,294,671.97 1,719,092.63 40,289,060.23 1,797,047.37
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 288,027,880.68 1,719,092.63 289,168,747.38 1,797,047.37
递延税项：
递延税款借项
资产总计 11,782,906,882.59 4,440,793,988.59 11,217,720,358.96 4,236,780,049.51
资产负债表（续）
2005年3月31日
2005-3-31 2004-12-31
资 产
合并数 母公司 合并数 母公司
流动负债:
短期借款 240,000,000.00 260,000,000.00 190,000,000.00 160,000,000.00
应付票据
应付帐款 562,084,930.50 - 513,672,139.66
预收帐款 23,773,586.28 27,270,948.51
应付工资 9,075,014.94 6,284,972.14
应付福利费 144,020,726.27 699,597.52 140,464,793.25 579,676.57
应付股利
应交税金 138,304,290.60 198,462.02 148,367,286.09 26,164,532.23
其他应交款 1,107,109.61 408.22 1,140,997.50 299.97
其他应付款 786,695,338.80 37,211,990.75 745,679,750.56 37,825,851.88
预提费用 143,477,175.50 13,295,350.00 137,244,921.70 13,439,737.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,048,538,172.50 311,405,808.51 1,910,125,809.41 238,010,097.65
长期负债：
长期借款 2,179,124,749.97 2,018,767,249.97
应付债券
长期应付款 3,750,000.00 3,750,000.00
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 2,182,874,749.97 - 2,022,517,249.97 -
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 4,231,412,922.47 311,405,808.51 3,932,643,059.38 238,010,097.65
少数股东权益 3,399,789,253.06 3,269,340,025.59
股东权益:
股本 1,202,495,332.00 1,202,495,332.00 1,202,495,332.00 1,202,495,332.00
资本公积 540,916,055.97 540,742,802.79 540,916,055.97 540,742,802.79
盈余公积 1,458,788,228.85 838,385,631.50 1,458,788,228.85 838,385,631.50
其中：公益金 376,604,992.02 225,846,543.00 376,604,992.02 225,846,543.00
未分配利润 957,945,638.24 1,547,764,413.79 821,787,602.70 1,417,146,185.57
未确认投资损失 -8,440,548.00 -8,249,945.53
股东权益合计 4,151,704,707.06 4,129,388,180.08 4,015,737,273.99 3,998,769,951.86
负债及股东权益总计 11,782,906,882.59 4,440,793,988.59 11,217,720,358.96 4,236,780,049.51
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
利润及利润分配表
2005年1至3月
合并 母公司
项目
2005年1至3月 2004年1至3月 2005年1至3月 2004年1至3月
一、 主营业务收入 1,570,153,950.24 1,310,105,955.38
减：主营业务成本 1,211,861,787.67 903,543,862.92
主营业务税金及附加 4,657,071.34 5,398,470.02
二、 主营业务利润（亏损以“-”填列） 353,635,091.23 401,163,622.44 - -
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 6,668,122.58 1,131,613.84 185,925.12 93,674.25
减：营业费用 4,313,629.21
管理费用 31,898,601.51 25,754,987.36 9,058,876.98 6,676,023.01
财务费用 14,343,500.53 5,349,507.16 713,136.70 2,139,568.22
三、 营业利润（亏损以“-”填列） 309,747,482.56 371,190,741.76 -9,586,088.56 -8,721,916.98
加：投资收益（亏损以“-”填列） -7,846,964.49 -5,444,162.20 140,204,316.78 177,847,436.92
补贴收入 3,616,090.00 -
营业外收入 85,377.87 151,588.92
减：营业外支出 444,135.91 402,068.23
四、 利润总额 305,157,850.03 365,496,100.25 130,618,228.22 169,125,519.94
减：所得税 33,823,322.07 28,502,154.30 -
少数股东损益 130,402,616.98 161,885,172.23
加：未确认投资损失 190,602.47
五、 净利润 141,122,513.45 175,108,773.72 130,618,228.22 169,125,519.94
加：年初未分配利润 821,787,602.70 744,070,083.07 1,417,146,185.57 1,210,809,736.41
盈余公积补亏
六、 可供分配利润 962,910,116.15 919,178,856.79 1,547,764,413.79 1,379,935,256.35
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金 4,964,477.92 5,779,430.14
七、 可供股东分配的利润 957,945,638.24 913,399,426.65 1,547,764,413.79 1,379,935,256.35
减：提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、 未分配利润 957,945,638.24 913,399,426.65 1,547,764,413.79 1,379,935,256.35
项 目 合 并 母公司
2005年1至3月 2004年1至3月 2005年1至3月 2004年1至3月
补充资料：
会计估计变更增加（或减少）利润总额 22,108,072.79 10,907,117.67
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
现金流量表
2005年1至3月
项 目 合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,720,150,435.19 -
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 47,818,522.46 621,188.68
现金流入小计 1,767,968,957.65 621,188.68
购买商品、接受劳务支付的现金 990,650,249.04 -
支付给职工以及为职工支付的现金 17,251,072.05 2,296,712.02
支付的各项税费 171,456,974.00 26,427,156.29
支付的其他与经营活动有关的现金 192,534,989.35 39,336,144.80
现金流出小计 1,371,893,284.44 68,060,013.11
经营活动产生的现金流量净额 396,075,673.21 -67,438,824.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 186,090,471.00
现金流入小计 186,090,471.00 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 290,513,786.47 254,648.00
投资所支付的现金 29,500,473.92
支付的其他与投资活动有关的现金 910,248.80 802,636.85
现金流出小计 291,424,035.27 30,557,758.77
投资活动产生的现金流量净额 -105,333,564.27 -30,557,758.77
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 400,000,000.00 100,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 400,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务所支付的现金 190,000,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 27,589,015.80 1,126,974.84
支付的其他与筹资活动有关的现金 37,500.00 37,500.00
现金流出小计 217,626,515.80 1,164,474.84
筹资活动产生的现金流量净额 182,373,484.20 98,835,525.16
四、汇率变动对现金的影响 -5,409.85 -
五、现金及现金等价物净增加额 473,110,183.29 838,941.96
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
现金流量表附表
2005年1至3月
补充资料 合并数 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 141,122,513.45 130,618,228.22
加： 少数股东损益 130,402,616.98
计提的资产减值准备 8,286,149.45
固定资产折旧 232,184,057.37 868,475.79
无形资产摊销 3,369,763.56
长期待摊费用摊销 1,053,527.07 162,700.00
待摊费用的减少（减：增加） -2,408,153.10
预提费用的增加（减：减少） 6,232,253.80 -144,387.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失
-43,202.40
（减:收益）
固定资产报废损失 -
财务费用 21,972,921.02 1,125,861.84
投资损失（减:收益） 7,846,964.49 -140,204,316.78
递延税款贷项（减:借项） -
存货的减少（减:增加） -87,533,265.86
经营性应收项目的减少（减:增加） 35,167,849.13 -36,113,721.98
经营性应付项目的增加（减:减少） -101,578,321.74 -23,751,664.53
经营活动产生的现金流量净额 396,075,673.21 -67,438,824.43
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 3,255,461,259.79 62,916,493.81
减：现金的期初余额 2,782,351,076.50 62,077,551.85
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 473,110,183.29 838,941.96
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人