深圳华侨城控股股份有限公司2004年第三季度报告
１重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2董事长张整魁委托副董事长任克雷、副董事长刘平春委托董事吴斯远代为表
决。
1.3公司本季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长张整魁先生、副董事长兼总裁刘平春先生、财务总监林开桦先生声
明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
２公司基本情况
2.1公司基本信息：
股票简称 华侨城A
股票代码 000069
董事会秘书 证券事务代表
姓名 肖德中 李珂晖
联系地址 深圳市华侨城办公楼三楼 深圳市华侨城办公楼三楼
邮政编码 518053 518053
联系电话 0755-26909069 0755-26936078
传真 0755-26600517 0755-26600517
电子邮箱 szhqc@public.szptt.net.cn szhqc@public.szptt.net.cn
2.2、财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期比上年度
本报告期末 上年度期末 期末增减（%）
总资产 3,339,738,797.46 2,993,019,511.29 11.58%
股东权益（不含少数
股东权益） 1,742,396,916.20 1,420,710,209.85 22.64%
每股净资产 1.655 1.358 21.87%
调整后每股净资产 1.594 1.296 22.99%
本报告期比上年度
报告期 年初至报告期末 同期增减（%）
经营活动产生的现
金流量净额 - 88,152,048.61 -
每股收益 0.046 0.265 12.20%
净资产收益率 2.79% 16.03% 增加0.4个百分点
扣除非经常性损益
后的净资产收益率 2.74% 15.69%增加0.48个百分点
注：上年度报告期末公司总股本为717,724,800股，上年度年末公司总股本为
1,046,260,800股，本报告期末公司总股本为1,052,838,815股。
非经常性损益项目 年初至报告期末
营业外收支净额 1,219,420.48
股票债券投资收益 1,705,241.22
股权转让收益 2,994,982.62
合计 5,919,644.32
2.2.2利润表
利润表
单位：人民币元
项 目 合并数 母公司
2004年1-9月 2003年1-9月 2004年1-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 437,214,568.49 335,005,573.40 129,728,889.34 0.00
减：主营业务成本 207,397,907.26 194,131,332.76 53,631,527.20 0.00
主营业务税金及附加 11,061,261.17 7,790,400.28 3,773,182.74 0.00
二、主营业务利润 218,755,400.06 133,083,840.36 72,324,179.40 0.00
加：其他业务利润 1,702,653.25 2,253,113.78 0.00 0.00
减：营业费用 10,577,391.57 26,728,195.23 1,688,086.14 0.00
管理费用 99,386,957.02 99,659,894.02 31,103,965.38 14,504,183.15
财务费用 22,398,427.65 26,942,513.96 17,750,045.84 17,286,819.04
三、营业利润 88,095,277.07 -17,993,649.07 21,782,082.04 -31,791,002.19
加：投资收益 209,406,898.93 215,669,511.39 263,202,164.96 226,504,909.48
补贴收入 0.00 1,814,047.24 0.00 0.00
营业外收入 2,032,617.99 1,032,317.93 455,000.00 0.00
减：营业外支出 596,240.95 1,835,709.50 13,825.85 168,200.00
四、利润总额 298,938,553.04 198,686,517.99 285,425,421.15 194,545,707.29
减：所得税 16,388,807.87 6,766,220.87 6,061,482.00 0.00
少数股东损益 3,185,806.02 -2,625,410.17 0.00 0.00
五、净利润 279,363,939.15 194,545,707.29 279,363,939.15 194,545,707.29
利润表
单位：人民币元
项 目 合并数 母公司
2004年7-9月 2003年7-9月 2004年7-9月 2003年7-9月
一、主营业务收入 169,433,066.79 156,302,749.15 81,971,451.82 0.00
减：主营业务成本 78,833,240.12 73,310,330.58 32,335,220.99 0.00
主营业务税金及附加 4,146,979.85 3,025,977.99 2,389,395.95 0.00
二、主营业务利润 86,452,846.82 79,966,440.58 47,246,834.88 0.00
加：其他业务利润 645,774.31 535,567.25 0.00 0.00
减：营业费用 3,905,619.87 9,044,051.29 972,053.12 0.00
管理费用 34,721,586.22 32,648,600.38 16,166,570.09 4,583,053.07
财务费用 5,751,914.57 10,001,584.37 5,952,376.11 6,279,056.24
三、营业利润 42,719,500.47 28,807,771.79 24,155,835.56 -10,862,109.31
加：投资收益 11,547,868.55 16,916,454.22 27,703,243.34 43,967,527.14
补贴收入 0.00 718,047.24 0.00 0.00
营业外收入 1,240,093.97 354,803.54 375,000.00 0.00
减：营业外支出 271,494.01 570,835.72 0.00 0.00
四、利润总额 55,235,968.98 46,226,241.07 52,234,078.90 33,105,417.83
减：所得税 6,818,668.73 5,256,786.80 3,679,625.33 0.00
少数股东损益 -137,153.32 7,864,036.44 0.00 0.00
五、净利润 48,554,453.57 33,105,417.83 48,554,453.57 33,105,417.83
2.3报告期末股东总数、前十名流通股股东持股表及前十名可转换债券持有人情况表
报告期末股东总数 18,241
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持股数量（单位：股） 种类（A、B、H股或其它）
深圳市瑞业达投资有限公司 14,143,000 A
招商先锋证券投资基金 10,894,572 A
中信经典配置证券投资基金 10,803,725 A
深圳市瑞华丰投资有限公司 9,288,300 A
普惠证券投资基金 8,840,375 A
普丰证券投资基金 8,109,484 A
招商股票投资基金 7,771,601 A
博时精选股票证券投资基金 7,257,067 A
海富通精选证券投资基金 4,803,181 A
嘉实成长收益型证券投资基金 4,321,248 A
前十名流通股股东关联关系的说 深圳市瑞业达投资有限公司为深圳瑞华丰投资有限公司
明 子公司，属于一致行动人。
报告期末可转换债券持有人数量 1268
可转换债券持有人情况 持有数量（单位：张）
融通债券投资基金 287,641
银丰证券投资基金 230,152
中信经典配置证券投资基金 186,672
宝康消费品证券投资基金 183,550
富国天利增长债券投资基金 174,427
景业证券投资基金 169,507
招商先锋证券投资基金 167,714
招商证券股份有限公司 163,665
招商债券投资基金 149,885
大成债券投资基金 146,658
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为投资控股型企业，目前投资领域主要涉及旅游和房地产业。本公司的主营
业务主要是旅游业务。
占公司主营业务收入10％以上的行业为旅游业。报告期内，公司实现主营业务收入
16,943.31万元，实现主营业务利润8,645.28万元，实现营业利润4,271.95万元，比
去年同期增加48.29%，实现净利润4,855.45万元，比去年同期增加46.67%。主要原因
是去年同期公司主营业务受到“非典”疫情的不利影响，主营业务收入和净利润水平较
低，而本报告期内公司主营业务已全面恢复正常，因此主营业务收入和净利润同比增幅
较大。
报告期内，本公司参股40%的深圳华侨城房地产有限公司和投资50%的波托菲诺项
目取得了较好的收益，使得本公司的投资收益达到1,154.79万元。
3.1.1占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
适用
单位：人民币元
2004年7-9月 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
门票收入 110,128,019.67 41,017,440.16 62.75%
旅游团费收入 36,257,101.93 33,715,600.12 7.01%
商品销售收入 12,100,784.10 4,389,959.81 63.72%
其他收入 12,155,161.09 918,240.04 92.45%
小 计 170,641,066.79 80,041,240.12 53.09%
内部相互抵消 1,208,000.00 1,208,000.00
合 计 169,433,066.79 78,833,240.12 53.47%
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
不适用
3.1.3报告期利润构成较前一报告期发生重大变化的情况及说明。
适用
单位：人民币元
2004年7-9月 2004年1-6月
金额 占利润总额比例 金额 占利润总额比例
主营业务利润 86,452,846.82 156.52% 132,302,553.24 54.29%
其他业务利润 645,774.31 1.17% 1,056,878.94 0.43%
期间费用 44,379,120.66 80.34% 87,983,655.58 36.10%
投资收益 11,547,868.55 20.91% 197,859,030.37 81.19%
补贴收入 - 0.00% - 0.00%
营业外收支净额 968,599.96 1.75% 467,777.08 0.19%
利润总额 55,235,968.98 100.00% 243,702,584.05 100.00%
变动主要原因：
本报告期内利润构成变动的原因是由于本公司报告期内投资收益占利润总额比例较上一报告
期所占比例下降幅度较大。
3.1.3报告期主营业务结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的情况及说
明。
不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
本公司之控股股东华侨城集团公司于2004年9月24日在中国证券报和证券时报上
刊登了《华侨城集团公司关于增持深圳华侨城控股股份有限公司流通股的公告》。
截至报告期末，华侨城集团公司共增持本公司流通股股份4,856,700股。
华侨城集团公司于2004年10月19日在中国证券报和证券时报上刊登了《华侨城
集团公司关于增持深圳华侨城控股股份有限公司流通股股份进展情况的公告》。
截至2004年10月18日，华侨城集团公司已累计增持10,600,043股，已达到公司
总股本的1%。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
不适用
董事会
二○○四年十月二十二日
附录:
资产负债表
单位：人民币元
资 产 合并数 母公司
流动资产： 2004年9月30日 2003年12月31日 2004年9月30日 2003年12月31日
货币资金 243,396,081.11 336,474,552.14 43,046,070.13 18,228,592.71
短期投资 38,173,462.02 5,412,953.08 38,173,462.02 5,412,953.08
应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00 0.00 22,249,879.48
应收利息 0.00 461,185.40 438,750.00 899,935.40
应收账款 24,305,419.75 23,787,866.08 580,731.73 0.00
其他应收款 30,413,530.67 22,822,952.13 9,617,715.16 1,439,332.14
预付账款 17,942,757.14 3,132,135.52 57,912.78 0.00
应收补贴款 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 66,195,570.11 11,647,645.22 3,593,806.72 0.00
待摊费用 1,052,450.69 1,339,152.56 869,231.95 9,385.26
一年内到期的长期债
权投资 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
流动资产合计 421,479,271.49 405,078,442.13 96,377,680.49 48,240,078.07
长期投资：
长期股权投资 1,322,401,240.78 1,137,687,746.65 1,911,289,426.56 1,945,043,669.29
长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00
长期投资合计 1,322,401,240.78 1,137,687,746.65 1,911,289,426.56 1,945,043,669.29
固定资产：
固定资产原价 1,559,170,440.44 1,522,559,375.78 907,597,507.51 1,831,465.00
减：累计折旧 597,241,825.71 519,686,476.32 246,732,495.15 843,371.43
固定资产净值 961,928,614.73 1,002,872,899.46 660,865,012.36 988,093.57
减：固定资产减值准备 1,558,504.49 3,399,423.52 0.00 0.00
固定资产净额 960,370,110.24 999,473,475.94 660,865,012.36 988,093.57
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00
在建工程 193,248,894.32 18,702,050.90 6,858,486.93 0.00
固定资产清理 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产合计 1,153,619,004.56 1,018,175,526.84 667,723,499.29 988,093.57
无形资产及其他资产：
无形资产 382,085,380.30 371,148,787.44 2,423,306.14 3,150,298.06
长期待摊费用 44,029,109.84 44,124,581.14 28,620,336.32 1,917,808.22
其他长期资产 16,124,790.49 16,804,427.09 0.00 0.00
无形资产及其他资产合计 442,239,280.63 432,077,795.67 31,043,642.46 5,068,106.28
递延税项：
递延税款借项 0.00 0.00 0.00 0.00
资产总计 3,339,738,797.46 2,993,019,511.29 2,706,434,248.80 1,999,339,947.21
资产负债表（续）
单位：人民币元
负债和股东权益 合并数 母公司
流动负债： 2004年9月30日2003年12月31日 2004年9月30日 2003年12月31日
短期借款 593,000,000.00 858,000,000.00 468,000,000.00 548,000,000.00
应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00
应付账款 26,671,021.64 168,790,732.02 5,534,979.01 0.00
预收账款 10,766,695.79 3,102,244.12 909,927.00 0.00
应付工资 7,332,907.49 8,859,484.66 2,108,273.24 5,675.00
应付福利费 8,457,855.68 10,320,676.20 2,698,238.29 613,900.02
应付股利 0.00 0.00 0.00 0.00
应交税金 7,770,361.84 5,941,133.98 3,913,672.68 0.00
其他应交款 1,826.26 4,794.13 0.00 0.00
其他应付款 263,977,150.06 97,510,774.92 108,020,588.75 26,702,408.74
预提费用 16,902,396.58 20,865,438.63 10,070,647.73 3,307,753.60
预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的长期负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
流动负债合计 934,880,215.34 1,173,395,278.66 601,256,326.70 578,629,737.36
长期负债：
长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付债券 362,781,005.90 0.00 362,781,005.90 0.00
长期应付款 0.00 3,000,000.00 0.00 0.00
专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
其他长期负债 0.00 0.00 0.00 0.00
长期负债合计 362,781,005.90 3,000,000.00 362,781,005.90 0.00
递延税项：
递延税款贷项 0.00 0.00 0.00 0.00
负债合计 1,297,661,221.24 1,176,395,278.66 964,037,332.60 578,629,737.36
少数股东权益：
少数股东权益 299,680,660.02 395,914,022.78 0.00 0.00
股东权益：
股本 1,052,838,815.00 1,046,260,800.00 1,052,838,815.00 1,046,260,800.00
资本公积 53,532,214.52 17,787,462.32 53,532,214.52 17,787,462.32
盈余公积 155,188,002.53 155,188,002.53 155,188,002.53 155,188,002.53
其中：法定公益金 49,801,239.45 49,801,239.45 49,801,239.45 49,801,239.45
未分配利润 480,837,884.15 201,473,945.00 480,837,884.15 201,473,945.00
股东权益合计 1,742,396,916.20 1,420,710,209.85 1,742,396,916.20 1,420,710,209.85
负债和股东权益总计 3,339,738,797.46 2,993,019,511.29 2,706,434,248.80 1,999,339,947.21
法定代表人：张整魁 财务工作负责人：刘平春 会计机构负责人：林开桦
利润表
单位：人民币元
项 目 合并数 母公司
2004年1-9月 2003年1-9月 2004年1-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 437,214,568.49 335,005,573.40 129,728,889.34 0.00
减：主营业务成本 207,397,907.26 194,131,332.76 53,631,527.20 0.00
主营业务税金及附加 11,061,261.17 7,790,400.28 3,773,182.74 0.00
二、主营业务利润 218,755,400.06 133,083,840.36 72,324,179.40 0.00
加：其他业务利润 1,702,653.25 2,253,113.78 0.00 0.00
减：营业费用 10,577,391.57 26,728,195.23 1,688,086.14 0.00
管理费用 99,386,957.02 99,659,894.02 31,103,965.38 14,504,183.15
财务费用 22,398,427.65 26,942,513.96 17,750,045.84 17,286,819.04
三、营业利润 88,095,277.07 -17,993,649.07 21,782,082.04 -31,791,002.19
加：投资收益 209,406,898.93 215,669,511.39 263,202,164.96 226,504,909.48
补贴收入 0.00 1,814,047.24 0.00 0.00
营业外收入 2,032,617.99 1,032,317.93 455,000.00 0.00
减：营业外支出 596,240.95 1,835,709.50 13,825.85 168,200.00
四、利润总额 298,938,553.04 198,686,517.99 285,425,421.15 194,545,707.29
减：所得税 16,388,807.87 6,766,220.87 6,061,482.00 0.00
少数股东损益 3,185,806.02 -2,625,410.17 0.00 0.00
五、净利润 279,363,939.15 194,545,707.29 279,363,939.15 194,545,707.29
法定代表人：张整魁 财务工作负责人：刘平春 会计机构负责人：林开桦
利润表
单位：人民币元
项 目 合并数 母公司
2004年7-9月 2003年7-9月 2004年7-9月 2003年7-9月
一、主营业务收入 169,433,066.79 156,302,749.15 81,971,451.82 0.00
减：主营业务成本 78,833,240.12 73,310,330.58 32,335,220.99 0.00
主营业务税金及附加 4,146,979.85 3,025,977.99 2,389,395.95 0.00
二、主营业务利润 86,452,846.82 79,966,440.58 47,246,834.88 0.00
加：其他业务利润 645,774.31 535,567.25 0.00 0.00
减：营业费用 3,905,619.87 9,044,051.29 972,053.12 0.00
管理费用 34,721,586.22 32,648,600.38 16,166,570.09 4,583,053.07
财务费用 5,751,914.57 10,001,584.37 5,952,376.11 6,279,056.24
三、营业利润 42,719,500.47 28,807,771.79 24,155,835.56 -10,862,109.31
加：投资收益 11,547,868.55 16,916,454.22 27,703,243.34 43,967,527.14
补贴收入 0.00 718,047.24 0.00 0.00
营业外收入 1,240,093.97 354,803.54 375,000.00 0.00
减：营业外支出 271,494.01 570,835.72 0.00 0.00
四、利润总额 55,235,968.98 46,226,241.07 52,234,078.90 33,105,417.83
减：所得税 6,818,668.73 5,256,786.80 3,679,625.33 0.00
少数股东损益 -137,153.32 7,864,036.44 0.00 0.00
五、净利润 48,554,453.57 33,105,417.83 48,554,453.57 33,105,417.83
法定代表人：张整魁 财务工作负责人：刘平春 会计机构负责人：林开桦
现金流量表
单位：人民币元
2004年1-9月
项 目
合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 448,268,333.18 126,420,769.69
收到的税费返回 0.00 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 104,515,022.48 23,258,715.47
现金流入小计 552,783,355.66 149,679,485.16
购买商品、接受劳务支付的现金 180,408,453.99 8,825,820.61
支付给职工以及为职工支付的现金 63,425,784.12 17,315,475.46
支付的各项税费 30,174,741.04 8,988,648.24
支付的其他与经营活动有关的现金 190,622,327.90 84,767,269.69
现金流出小计 464,631,307.05 119,897,214.00
经营活动产生的现金流量净额 88,152,048.61 29,782,271.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 40,452,186.65 41,870,185.45
取得投资收益所收到的现金 115,868,343.38 149,889,433.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 610,056.03 7,700.00
收到的其他与投资活动有关的现金 308,000,000.00 308,000,000.00
现金流入小计 464,930,586.06 499,767,318.51
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 364,354,756.59 12,732,194.52
投资所支付的现金 481,360,947.61 454,074,066.77
支付的其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00
现金流出小计 845,715,704.20 466,806,261.29
投资活动产生的现金流量净额 -380,785,118.14 32,961,057.22
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 393,539,161.72 389,962,661.72
借款所收到的现金 2,045,000,000.00 1,540,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 102,630,425.00 100.00
现金流入小计 2,541,169,586.72 1,929,962,761.72
偿还债务所支付的现金 2,315,000,000.00 1,955,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 26,805,858.11 12,886,360.44
支付的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00
现金流出小计 2,341,805,858.11 1,967,886,360.44
筹资活动产生的现金流量净额 199,363,728.61 -37,923,598.72
四、汇率变动对现金的影响 190,869.89 -2,252.24
五、现金及现金等价物净增加额 -93,078,471.03 24,817,477.42
法定代表人：张整魁 财务工作负责人：刘平春 会计机构负责人：林开桦
现金流量表补充资料
单位：人民币元
2004年1-9月
项 目
合并数 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 279,363,939.15 279,363,939.15
加：少数股东损益 3,185,806.02 0.00
计提的资产减值准备 -140,393.70 0.00
固定资产折旧 65,672,876.34 22,245,676.76
无形资产摊销 1,147,603.03 726,991.92
长期待摊费用摊销 12,265,282.61 5,831,448.43
其他长期资产摊销 679,636.60 0.00
待摊费用减少（减：增加） 295,259.26 -48,350.78
预提费用增加（减：减少） -1,012,341.24 183,434.22
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -381,212.04 3,825.85
固定资产报废损失 0.00 0.00
财务费用 23,127,405.41 16,275,411.25
投资损失（减：收益） -209,406,898.93 -263,202,164.96
递延税款贷项（减：借项） 0.00 0.00
存货的减少（减：增加） -54,671,533.00 -159,966.12
经营性应收项目的减少（减：增加） -55,545,206.75 -50,333,862.29
经营性应付项目的增加（减：减少） 23,571,825.85 18,895,887.73
其他 0.00 0.00
经营活动产生的现金流量净额 88,152,048.61 29,782,271.16
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 6,578,015.00 6,578,015.00
一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 243,396,081.11 43,046,070.13
减：现金的期初余额 336,474,552.14 18,228,592.71
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 -93,078,471.03 24,817,477.42
法定代表人：张整魁 财务工作负责人：刘平春 会计机构负责人：林开桦