G 许 继2005年年度报告
许继电气股份有限公司2005年年度报告
目录
重要提示
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事长王纪年先生、总经理李富生先生和总会计师马保州先生保证年度报告中财务报告的真实、完整。
公司独立董事袁连生先生因公出国委托独立董事杨瑞龙先生代行表决权。
第二节 公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：许继电气股份有限公司
公司法定英文名称：XJ ELECTRIC CO.,LTD.
（二）公司法定代表人：王纪年
（三）公司董事会秘书：姚武
董事会证券事务代表：李维扬
电话：（0374）3212348 3212069
传真：（0374）3363549
电子信箱：chc@xjec.com
（四）公司注册（办公）地址：河南省许昌市许继大道
邮政编码：461000
网址：http://www.xjec.com
电子信箱：webmaster@xjec.com
（五）公司选定信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：
http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券投资处
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：G许继 股票代码：000400
（七）其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年3月15日
公司首次注册登记地点：河南省许昌市建设路178号
公司最近一次变更注册登记日期：2000年9月13日
公司变更注册登记地点：河南省许昌市许继大道
企业法人营业执照注册号：4100001002958
税务登记号码：411000174273201
公司聘请的会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所
会计师事务所办公地址：北京阜成门外大街2号万通新世界广场706室
第三节 会计数据和业务数据摘要
（一）2005年度利润情况 单位：人民币元
利润总额 169,915,129.36
净利润 116,840,478.31
扣除非经常性损益后的净利润 99,606,603.89
主营业务利润 460,564,706.96
其他业务利润 39,487,557.49
营业利润 142,290,306.66
投资收益 1,902,622.08
补贴收入 28,256,876.85
营业外收支净额 -2,534,676.23
经营活动产生的现金流量净额 127,375,615.29
现金及现金等价物净增减额 44,977,371.40
注：扣除非经常性损益项目及金额 单位：人民币元
营业外收入 240,984.85
营业外支出 2,775,661.08
补贴收入 28,256,876.90
以上项目影响所得税 8,488,326.20
合计 17,233,874.42
（二）公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：人民币元
项 目 2005年 2004年
主营业务收入 1,826,788,031.84 1,702,168,321.47
116,840,478.31
净利润 144,027,661.90
3,987,411,275.28
总资产 3,672,361,003.56
股东权益(不含少数 1,899,394,919.64 1,827,151,849.56
股东权益)
每股收益 0.3089 0.3808
加权计算的
0.3089 0.3808
每股收益
扣除非经常性损益后 0.2633 0.3329
的每股收益
每股净资产 5.0212 4.8303
调整后的每股 4.76 4.6520
净资产收益率(%) 6.15 7.88
每股经营活动产生的 0.3367 0.5344
现金流量净额
项 目 2003年
主营业务收入 1,526,811,028.65
净利润 168,771,693.78
总资产 3,093,448,146.17
股东权益(不含少数 1,720,972,961.32
股东权益)
每股收益 0.4462
加权计算的
0.4462
每股收益
扣除非经常性损益后 0.4326
的每股收益
每股净资产 4.5496
调整后的每股 4.4338
净资产收益率(%) 9.81
每股经营活动产生的 0.3783
现金流量净额
注：根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求计算的2005年度利润数据如下：
净资产收益率(%) 每股收益（元/股）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 24.25 24.43 1.22 1.22
营业利润 7.49 7.55 0.38 0.38
净利润 6.15 6.20 0.31 0.31
扣除非经常性损益后的净利润 5.24 5.28 0.26 0.26
（三）股东权益变动情况（单位：元）
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 378,272,000.00 595,139,786.35 181,133,838.76 79,681,122.12
本期增加 44,823,018.38 21,709,367.99
本期减少
期末数 378,272,000.00 595,139,786.35 225,956,857.14 101,390,490.11
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 592,925,102.33 1,827,151,849.56
本期增加 118,520,478.31 185,052,864.68
本期减少 112,809,794.60 112,809,794.60
期末数 598,635,786.04 1,899,394,919.64
注：①盈余公积、法定公益金增加系从净利润中按规定提取所致。
②未分配利润增加系净利润增加所致。
第四节 股本变动及股东情况
（一）股本变动情况：
1、公司股份变动情况表
数量单位：股
本次变动前
项 目 比例
数量（股）
（%）
一、有限售条件股份 183,872,000 48.61
1、国家持股
2、国有法人持股 172,640,000 45.64
3、其他内资持股 11,232,000 2.97
其中：境内法人持股 11,232,000 2.97
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 194,400,000 51.39
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 378,272,000 100
本次变动增减（+,-）
项 目 公积
发行
其他
送金转 小
新股
股股 计
一、有限售条件股份 -62,208,000 -62,208,000
1、国家持股
2、国有法人持股 -58,407,964 -58,407,964
3、其他内资持股 -3,800,036 -3,800,036
其中：境内法人持股 -3,800,036 -3,800,036
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 +62,208,000 +62,208,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 0 0
本次变动后
项 目 比例
数量（股）
（%）
一、有限售条件股份 121,664,000 32.16
1、国家持股
2、国有法人持股 114,232,036 30.2
3、其他内资持股 7,431,964 1.96
其中：境内法人持股 7,431,964 1.96
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 256,608,000 67.84
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 378,272,000 100
注：报告期内，公司实施了股权分置改革，本次股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东支付的3.2股股票，股权登记日为2005年10月31日，2005年11月17日公司完成股权分置改革工作。本次股权分置改革方案实施后，公司股份结构发生了上述变化。
（二）报告期末为止的前三年公司无股票发行与上市情况
（三）股东情况介绍
1、截止2005年12月31日，公司股东总数共61,959户。
2、前10名股东持股情况
股东 持股比 持股总数
名 股东名称
性质 例(％) (股)
次
1 许继集团有限公司 国有股 30.20 114,232,036
2 海富通精选证券投资基金 其他 1.85 7,000,000
3 海富通收益增长证券投资基金 其他 1.82 6,877,744
4 兴华证券投资基金 其他 1.43 5,404,154
5 泰和证券投资基金 其他 1.36 5,161,035
6 许继电控设备公司 其他 1.01 3,811,264
7 许继电器设备公司 其他 0.96 3,620,700
8 华夏大盘精选证券投资基金 其他 0.83 3,156,965
9 海富通股票证券投资基金 其他 0.81 3,068,242
10 东方证券股份有限公司 其他 0.73 2,776,118
持有有限售条件 质押或冻结的
名
股份数量（股） 股份数量
次
1 114,232,036 0
2 0 未知
3 0 未知
4 0 未知
5 0 未知
6 3,811,264 0
7 3,620,700 0
8 0 未知
9 0 未知
10 0 未知
3、前10名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
名次 股东名称 股份种类
数量(股)
1 海富通精选证券投资基金 7,000,000 人民币普通股
2 海富通收益增长证券投资基金 6,877,744 人民币普通股
3 兴华证券投资基金 5,404,154 人民币普通股
4 泰和证券投资基金 5,161,035 人民币普通股
5 华夏大盘精选证券投资基金 3,156,965 人民币普通股
6 海富通股票证券投资基金 3,068,242 人民币普通股
7 东方证券股份有限公司 2,776,118 人民币普通股
8 同德证券投资基金 1,720,000 人民币普通股
9 长盛成长价值证券投资基金 1,607,273 人民币普通股
10 长城久恒平衡型证券投资基金 1,404,396 人民币普通股
注：①许继集团有限公司为国有法人股持股单位，系本公司的控股股东，该公司所持本公司的股份无质押、冻结情况。
②许继电控设备公司、许继电器设备公司为法人股持股单位，所持股份无质押、冻结情况。
③前十名无限售条件的股东中，1、2、6同属海富通基金管理有限公司；其他股东之间公司未知其关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4、公司控股股东的情况
控股股东名称：许继集团有限公司
法定代表人：王纪年
成立日期：1996年12月27日
注册资本：286,158,000元人民币
股权结构：国家股（许昌市人民政府）占65%股权；社团法人股（许继职工持股会）占35%股权。
经营范围：对电气、信息、环保、高新技术行业进行投资；生产、经营电力系统二次成套控制保护与自动化装备，电气化铁道牵引供电设备，电力通讯设备，直流电源，干式变压器，高低压开关与开关柜，箱式变电站；电工仪表，电能仪表，热工仪表，母线槽；自动化停车设备，交通设备，建筑智能化产品及各类自动门；城市污水处理工程，工业污废水处理工程，固废物处理工程，大气污染治理工程；电子商务，金税工程及技术开发与服务等；按国家有关规定，开展对外经济合作和进出口业务。
报告期内，本公司的控股股东没有发生变化。
5、公司控股股东的实际控制人情况
控制人名称：河南省许昌市人民政府
主要业务：行使政府职能
控股股东及其实际控制人之间的产权及控制关系方框图
河南省许昌市人民政府
■■图像■■
6、公司前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件 持有的有限售条件
名 可上市交易时间
股东名称 股份数量(股)
次
2008年11月17至
2009年11月16日
1 许继集团有限公司 114,232,036 2009年11月17日
至2010年11月16
2010年11月17日
2 许继电控设备公司 3,811,264 2006年11月17日
3 许继电器设备公司 3,620,700 2006年11月17日
新增可上市交易 限售
名
数量（股） 条件
次
18,913,600
1
37,827,200
注
57,491,236
2 3,811,264
3 3,620,700
注：
1、许继集团有限公司承诺在自改革方案实施之日起12个月期满后的24个月之内，所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售；在上述承诺期期满后，许继集团有限公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超出10%。
2、全体非流通股股东承诺在限售期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股份价格不低于8元/股(当公司送股、转增股本、增资扩股、配股、派息等使公司股份或股东权益发生变化时，对此价格进行除权除息处理)。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）基本情况
持股数(股) 是否在本公司
姓名 职务 性 年 任期起止日期
领取报酬或津贴
年初 年末
别 龄
王纪年 董事长 男 56 2003.5～2006.4 26,438 34,898 否
尚衍国 董事 男 57 2003.5～2006.4 21,312 28,132 否
王道麦 董事 男 58 2003.5～2006.4 8,640 11,405 否
程利民 董事 男 43 2003.5～2006.4 20,921 27,615 否
檀国彪 董事 男 44 2003.5～2006.4 16,560 21,859 否
郭志忠 董事 男 44 2003.5～2006.4 0 0 是
杨瑞龙 独立董事 男 48 2003.5～2006.4 0 0 是
袁连生 独立董事 男 47 2003.5～2006.4 0 0 是
李鸿昌 独立董事 男 58 2003.5～2006.4 0 0 是
欧阳俊 监事会主席 男 57 2003.5～2006.4 8,640 11,405 否
张 森 监事 男 54 2003.5～2006.4 13,824 18,248 是
王维俭 监事 男 76 2003.5～2006.4 0 0 否
郑东晖 监事 女 36 2003.5～2006.4 11,522 15,209 否
任文颖 监事 男 49 2003.5～2006.4 34,421 45,436 是
李富生 总经理 男 43 2003.8～2006.4 25,747 33,986 是
于世新 副总经理 男 47 2003.8～2006.4 18,921 24,976 是
姚致清 副总经理 男 45 2003.8～2006.4 50,921 67,216 是
副总经理兼
姚 武 男 39 2003.8～2006.4 16,992 22,429 是
董事会秘书
副总经理兼
马保州 男 39 2003.8～2006.4 14,198 18,741 是
总会计师
副总经理兼
雷宪章 男 48 2003.8～2006.4 0 0 是
总工程师
注：报告期内，公司实施了股权分置改革，本次股权分置改革方案为股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东支付的3.2股股票，股权登记日为2005年10月31日，2005年11月17日公司完成股权分置改革工作。本次股权分置改革方案实施后，董事、监事、高级管理人员持股数量发生了上述变化。
②董事、监事在股东单位任职情况为：
姓名 任职单位 担任职务 任职期间
王纪年 许继集团有限公司 董事长、总裁、党委书记 1996年至今
尚衍国 许继集团有限公司 董事、副总裁 1996年至今
王道麦 许继集团有限公司 董事、工会主席 1996年至今
程利民 许继集团有限公司 董事、副总裁 2000年至今
檀国彪 许继集团有限公司 副总裁 2000年至今
欧阳俊 许继集团有限公司 监事会主席、党委副书记、纪委书记 1996年至今
郑东晖 许继集团有限公司 监事、审计室主任 2001年至今
（二）现任董事、监事和高级管理人员的主要工作经历
董事长王纪年先生：1949年9月出生，研究生，研究员，享受政府特殊津贴专家，1996年至今任许继集团有限公司党委书记、董事长、总裁，1993年至1997年任本公司董事长兼总经理，1997年至今任本公司董事长。2001年9月至2003年6月兼任福州天宇电气股份有限公司董事长，现兼任本公司所有控股子公司董事长职务。
董事尚衍国先生：1948年10月出生，大专、高级会计师。1996年至今任许继集团有限公司董事、副总裁，1993年至今任本公司董事，2003年6月至今任福州天宇电气股份有限公司董事长。
董事王道麦先生：1947年7月出生，大专，高级经济师，曾任许昌继电器厂热压车间主任、生产处长，1996年至今任许继集团有限公司董事、工会主席，1999年至今任本公司董事。
董事程利民先生：男，1962年12月出生，本科学历，高级经济师。曾任许昌继电器厂团委书记、许继电气股份有限公司办公室主任、许继集团有限公司总经理助理兼中南输变电成套设备有限公司总经理，2000年至今任许继集团有限公司董事、副总裁，2003年至今任本公司董事。
董事檀国彪先生：1961年10月出生，工学硕士、高级工程师。1997年7月至2000年8月任公司总经理，2000年至今任许继集团有限公司副总裁兼任许继联华国际环境工程有限公司总经理。
董事郭志忠先生：1961年10月出生，博士，哈尔滨工业大学教授，博士生导师，本公司董事，曾任北京许继电气有限公司总经理，2004年任北京许继电气研究院总经理。
独立董事杨瑞龙先生：1957年5月出生，江苏昆山市人。1990年毕业于中国人民大学，获经济学博士学位，曾赴澳大利亚昆士兰大学、丹麦奥登塞大学大学访问进修。现为中国人民大学经济学院院长，教授，博士生导师。
独立董事袁连生先生：1958年9月出生，1999年毕业于北京师范大学，获博士学位。1989年9月至1994年2月在北京师范大学任教。1994年3月至1998年8月在安永华明会计师事务所、北京兴华会计师事务所工作。1998年8月至今在北京师范大学从事教学与科研工作，现为北京师范大学经济学院教授，博士生导师。
独立董事李鸿昌先生：1948年12月出生，教授，硕士生导师。1985年毕业于中南财经大学，获经济学硕士学位，现任河南财经学院副院长。
监事会主席欧阳俊先生：1948年8月出生，大专，高级经济师，曾任许昌继电器厂计划员、厂办主任、综合计划处处长等职，现任许继集团有限公司监事会主席、党委副书记、纪委书记，1999年至今任本公司监事会主席。
监事张森先生：1953年10月出生，大专，高级政工师。曾任许昌继电器厂生产处计划员、车间主任，现任许继电气公司工会副主席，1999年至今任本公司监事。
监事王维俭先生：1933年7月出生，清华大学教授，我国知名的电力系统专家，许继清华大机组保护研究所名誉所长，学术委员会顾问，中国电机工程学会继电保护专委会委员，1999年至今任本公司监事。
监事郑东晖女士：1970年4月出生，本科，审计师。1991年任许继电气股份有限公司财务处结算会计，1992年任许继集团有限公司审计处审计员，2001年至今任许继集团有限公司审计处主任。
监事任文颖先生：1957年12月，大专学历，经济师。1980年入许继公司工作，历任许昌继电器厂质量检查员、人劳处处长、许继电气股份有限公司装配分厂厂长等职务，1998年至今任许继电子有限公司经理。
总经理李富生先生：1962年7月出生，大学本科，高级工程师。历任许继公司控制器分厂技术副厂长、厂长、河南昌威机械设备有限公司总经理，2000年8月至今任许继集团公司董事、党委副书记，本公司总经理。
副总经理于世新先生：1958年3月出生，大专学历，高级经济师。1981年入许继公司工作，历任许继公司团委书记、供应处材料科长、装配分厂党支部书记、供应部经理兼党支部书记等职务，1997年11月至2001年8月起任公司总经济师，2001年8月至今任公司副总经理。
副总经理姚致清先生：1960年5月出生，大学本科，教授级高级工程师。1982年入许继公司工作，历任许昌继电器研究所继电器研究室主任、科研业务处处长、许继技术中心副主任等职务，1999年7月至今起任公司副总经理，2002年元月兼任许昌继电器研究所所长。
副总经理、董事会秘书姚武先生：1966年9月出生，工学学士，工商管理硕士，高级工程师。1988年入许继公司工作，历任许继电气技术中心产品设计员、信息处处长、科研处处长、公司副总经理兼公司技术中心主任，2001年9月起任公司董事会秘书、副总经理。
副总经理、总会计师马保州先生：1966年4月出生，大专学历，高级会计师，1987年入许继公司工作，历任许继公司工资核算员、总成本核算员、总帐核算员、深圳许继机电公司财务室主任、许继电气股份有限公司财务处总计划员、财务处业务负责人等职，1997年11月起任公司总会计师，2003年6月至今任公司副总经理兼总会计师。
副总经理、总工程师雷宪章先生：1958年12月出生，1982年毕业于浙江大学，获学士学位。1987及1991年获德国西柏林技术大学硕士及博士学位。1992年获美国耶鲁大学博士后，1993年至1997年任德国西门子公司电力系统技术高级工程师及产品高级经理，1997年至2000年任西门子公司输配电集团高压设备及直流输电中国区总经理，2000年至2003年6月任西门子公司电力控制及信息系统亚太区副总裁兼中国区总经理。2003年6月至今任公司副总经理兼总工程师。
（三）年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序和确定依据。
不在公司领取报酬的董事、监事的报酬由派出的股东方支付，本公司不再额外为其提供工资、福利；在公司领取报酬的董事、高管人员实行岗位工资制，依据其所担任的公司职务，按公司岗位工资制度领取报酬，享受相应员工的福利，本公司不再为其提供其他报酬和福利。
2、年度报酬情况
姓名 职务 报告期从公司领取的报酬总额（万元）
郭志忠 董事 14
杨瑞龙 独立董事 4
袁连生 独立董事 4
李鸿昌 独立董事 4
张 森 监事 5
任文颖 监事 14
李富生 总经理 18
于世新 副总经理 14
姚致清 副总经理 14
姚 武 副总经理、董事会秘书 14
马保州 副总经理、总会计师 14
雷宪章 副总经理、总工程师 24
董事、监事、高级管理人员共20人，在本公司领取报酬的12人，其中，独立董事每人每年津贴为4万元人民币（税后），独立董事出席公司董事会、股东大会所发生的差旅费按公司有关规定据实报销。
（四）报告期内，公司董事、监事和高级管理人员没有发生变动。
（五）公司员工的数量和专业素质情况
截止本报告期期末，公司拥有员工2,549人。
其中：按教育程度分类：
教育程度 人 数 占总人数比例（%）
博士学位人员 40 1.58
硕士学位人员 203 7.96
学士学位人员 1,295 50.80
大专学历人员 424 16.63
按专业构成分类：
专 业 人 数 占总人数比例（%）
研发及工程技术人员 1,449 56.85
生产人员 566 22.20
销售人员 314 12.32
管理及财务人员 220 8.63
报告期内公司没有需承担费用的离退休职工。
第六节 公司治理结构
（一）公司治理结构现状
公司依据《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立了与公司治理结构相适应的各项规章制度，规范公司的运作。公司董事会、监事会以及高级管理人员均能遵照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规和公司各项管理制度、议事规则的规定和要求，认真履行职责，维护公司的整体利益，公平对待所有股东，不存在侵犯中小股东利益的行为，公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，准确、真实、完整、及时的披露有关信息。报告期内，公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等相关内控制度，顺利完成了股权分置改革工作，结合股权分置改革，公司系统开展了投资者关系管理相关工作。对照中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件，公司治理的实际状况符合中国证监会有关文件要求。
（二）独立董事履行职责情况
报告期内，公司3位独立董事勤勉尽责，按时参加公司董事会，认真履行了独立董事的职责。
1、独立董事出席会议的情况
独立董事 本年应参加 亲自出席 委托出席 缺席
姓名 董事会次数 （次） （次） （次）
杨瑞龙 8 7 0 1
袁连生 8 5 3 0
李鸿昌 8 8 0 0
独立董事 备注
姓名
杨瑞龙 因公出国未出席会议
袁连生 因公出国委托杨瑞龙先生表决
李鸿昌
3、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司3位独立董事对公司本年度董事会各项议案及非董事会议案的公司其他事项没有提出异议。
（三）与控股股东的“五分开”情况
公司与控股股东许继集团已实现了人员、资产、财务分开，机构、业务独立。具体情况如下：
业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营。公司的业务范围主要是从事电力系统二次设备和一次设备的研制、销售。控股股东许继集团的业务范围主要是民用机电、环保工程、电子商务和资产管理等实业领域，目前本公司与控股股东不存在同业竞争。
人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面具有独立的管理体系和相应的规章制度，公司总经理及其他高级管理人员均在本公司领取薪酬，并未在控股股东单位担任除董事以外的其他职务。
资产方面：公司与控股股东之间的产权关系明确，公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统、配套设施和销售系统，独立拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
机构方面：公司拥有独立和完整的经营管理、生产管理和供销管理机构，控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系，各自独立运作。
财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，并建立了独立会计核算系统和财务管理制度，开设有独立的银行账户，依法单独纳税，具有规范、独立的财务运作体系。
（四）公司对高级管理人员的考评及激励机制的建立和实施情况
公司执行对高级管理人员的KPI（Key Performance Indictor关键绩效指标）
考核制度，年初按照战略目标分解机制，向各高级管理人员分解经营管理目标，并由此签订经营管理目标责任书，依据高级管理人员的月度计划考评、中期述职和年终的经营目标责任书进行年终业绩考核评价，决定高级管理人员的职务任免和报酬兑现事项。
第七节 股东大会情况简介
报告期内，公司于2005年5月29日在公司三楼会议室召开了2004年度股东大会。出席2004年度股东大会的会议股东及股东代表共15人，代表股份184,056,317股，占总股份的48.66%，会议审议通过了《二○○四年度董事会工作报告》等六项议案。本次股东大会决议公告于2005年5月31日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
第八节 董事会报告
（一）公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况。
本公司的主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市场技术支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及开关柜、变压器、箱式变电站和电缆桥架等。
2005年，在董事会的领导下和公司广大股东的支持下，公司努力克服来自国家宏观环境、原材料供应和市场等方面的压力，保证了公司稳步发展，并在重大项目、重点工程和高端产品的市场领域取得较大进展。报告期内，由于受到产品原材料价格上涨、费用增加等因素的影响，致使公司净利润同比有一定的下降，报告期内公司实现主营业务收入1,826,788,031.84元，较上年同期增长7.32%，实现净利润116,840,478.31元，较上年同期下降18.88%。
报告期内，公司主要完成了以下工作：
（1）高端市场成功突破。报告期内，CBZ-8000变电站综合自动化系统中标长沙西500kV变电站监控系统和青海330kV变电站自动化系统，取得了高端市场的突破；在西北第一条750kV线路招标中，WKB-800/750系统成功中标；8000系统在西气东输西部石油管道工程的应用，打开了石油石化系统的新市场；三峡右岸10台大机组保护招标中，公司研发的WFB-800发变组保护系统全部中标。
（2）重大项目顺利实施。报告期内，公司承担的国家重点工程—灵宝背靠背直流输电工程项目得以顺利实施，公司开发的DPS－2000直流输电控制保护系统在该工程成功投入运行，并顺利投入了正式商业化运行，通过国务院三峡建委的项目验收，并获得一致好评。
（3）重点工程连续中标。报告期内，公司与南方电网超高压输变电公司顺利签订了 500kV贵广二回直流工程的成套控制保护设备的供货合同，合同金额2.3亿元。目前，公司按工程计划认真组织科研开发、工程实施等方面的工作。公司在三峡右岸电站10台（套）720MW特大发变组保护设备的招标中顺利中标，成为提供全套发变组继电保护产品及其附属设备的唯一供应厂家。配网自动化系统成功中标为迎接2008年奥运会而启动的北京城网改造工程，一举拿下了先期发标的天安门、中南海配网改造和昌平配网改造两个示范性工程。
（4）科研开发成果显著。报告期内，公司完成了800A系列保护装置的研发并通过了中试验证，完成了500KV跨平台监控系统的开发并通过用户的验收。并有WXH-801/750系列微机线路保护、WGL-800故障录波分析装置等26种高新技术产品通过国家或省级型式试验和产品鉴定。
（5）高票通过股权分置改革。报告期内，成功组织并实施了许继电气股权分置改革工作，成为继股权分置改革全面铺开后河南省首家完成股权分置改革的国有控股上市公司。股权分置改革的顺利实施，将使公司法人治理结构更趋完善。
（6）KPI考核在EVA核算办法、薪酬挂钩公式设计、中期述职模板等方面进行完善，牵引效果更加明显。完善自动测试方法，减少人为因素对产品质量的影响，质量管理向自动化和定量化推进。
2、主营业务按业务和地区分布情况
（1）主营业务按业务分布 单位：人民币元
业 务 主营业务收入 主营业务成本
电网及发电系统 876,842,952.50 589,193,018.53
用电系统设备 200,488,198.34 138,927,511.76
配网产品 185,851,871.33 136,329,124.44
电气化铁道 47,347,352.48 34,669,808.17
变压器 267,633,324.01 225,590,881.37
EMS加工服务 248,624,333.18 235,381,386.48
直流输电系统
合 计 1,826,788,031.84 1,360,091,730.75
（2）主营业务按地区分布 单位：人民币元
地区分布 主营业务收入 主营业务成本
东 北 100,843,231.62 75,312,565.49
华 北 266,301,972.78 196,694,725.55
华 中 851,649,139.48 649,688,243.30
华 南 167,849,586.71 123,451,004.59
华 东 177,768,890.58 125,790,120.20
西 北 133,271,803.17 99,324,196.11
西 南 129,103,407.49 89,830,875.51
国 外
合 计 1,826,788,031.84 1,360,091,730.75
3、报告期内，公司主营业务及其结构未发生较大变化。
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、许昌许继软件技术有限公司
该公司主要从事电力系统继电保护及自动化产品软件的开发，公司注册资本3000万元人民币，本公司持有90%的股权。2005年末，该公司总资产为12468万元，净资产为10626万元，2005年销售收入为19193万元，净利润为19403万元。
2、珠海许继电气有限公司
该公司主要从事城网改造、配电设备的研发和生产，公司注册资本800万元人民币，本公司持有70%的股权。2005年末，该公司总资产为11755万元，净资产为4306万元，2005年销售收入为9772万元，净利润为837万元。
3、许继电子有限公司
该公司主要从事电子表面安装组件及相关电子产品的生产、销售，主要承担公司电子产品的配套生产任务。公司注册资本3264万元人民币，本公司持有43.45%的股权。2005年末，该公司总资产为22446万元，净资产为6668万元，2005年销售收入为15684万元，净利润为871万元。
4、成都交大许继电气有限公司
该公司主要从事铁路自动化产品的开发和生产，公司注册资本2000万元人民币，本公司持有95%的股权。2005年末，该公司总资产为6985万元，净资产为4156万元，2005年销售收入为4734万元，净利润为1474万元。
5、河南许继仪表有限公司
该公司主要从事系列电子式电度表的研制生产，公司注册资本1050万元人民币，本公司持有 67%的股权。2005 年末，该公司总资产为5586万元，净资产为1753万元，2005年销售收入为7228万元，净利润为246万元。
6、许继变压器有限公司
该公司主要从事电力干式变压器及电抗器研发和生产，公司注册资本3900万元人民币，本公司持有75%的股权。2005年末，该公司总资产为26238万元，净资产为8307万元，2005年销售收入为26763万元，净利润为728万元。
7、上海许继电气有限公司
该公司主要从事电力系统继电保护及自动化产品的开发和生产，公司注册资本2000万元人民币，本公司持有50%的股权。2005年末，该公司总资产为4740万元，净资产为2854万元，2005年销售收入为2435万元，净利润为415万元。
（三）主要供应商、客户情况
报告期内公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为16%；
报告期内公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为21%。
（四）公司对报告期盈利情况未进行过预测
（五）投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、报告期内募股资金以外的其他投资事项。
经公司四届二十七次董事会审议通过，公司与德国Driescher Wegberg公司、德国Questing Holding公司三方合资设立许昌许继德理施尔电气有限公司，主要从事用于中压配电网的12/24kV等级的SF6型气体绝缘开关设备的研发、生产，公司以现金出资975万元人民币，占合资公司注册资本的65%。
（六）公司的财务状况变动情况
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年 增减（%）
3,987,411,275.28 3,672,361,003.56 8.58
总资产
1,899,394,919.64 1,827,151,849.56 3.95
股东权益
28,715,010.22 25,080,000.00 14.49
长期负债
460,564,706.96 527,065,594.59 -12.62
主营业务利润
116,840,478.31 144,027,661.90 -18.88
净利润
注：
①总资产增加，主要原因是生产规模扩大所致。
②股东权益增加，主要原因是留存收益增加所致。
③长期负债增加，主要原因是增加长期借款所致。
④主营业务利润减少，主要原因是原材料价格上涨所致。
⑤净利润减少，主要原因是主营业务成本造成主营业务利润减少所致。
（七）行业发展与展望
根据“十一五”规划，国家电网公司和南方电网公司在此期间的投资总额在1.2万亿元左右，预计到2010年，国家电网和南方电网将分别有数条特高压输电线路投入运行，在侧重于输电网络建设的电力投资倾向下，全国变电容量中高压部分的比重将获得提升，电力设备制造业面临着极好的市场需求和发展机遇。
但从整个行业来看，中国的电力设备制造业和市场结构目前仍然处在发展期，还存在一定制约行业发展的因素和挑战：电力设备企业所采取的收款方式造成大量的应收账款，对行业内公司的经营现金流产生一定压力，需要不断的对外进行短期融资，从而增加了财务压力；从报告期内来看，虽然部分原材料价格出现回落，但取向硅钢和铜等有色金属走势依然强劲，部分原材料还创出新高，原材料涨价是电力设备行业近两年面临的难题之一；由于国内部分区域电网对外资的偏好，国外电力设备企业在国内的市场份额可能继续扩大，国内电力设备企业面临着外资竞争。
（八）本年度，北京兴华会计师事务所对公司年度会计报表出具了标准无保留意见的审计报告。
（九）新年度业务发展计划
2006年，公司将继续以“聚焦、精深、稳谨、发展”的方针为指导，深化精品工程和重点管理项目；关注企业运营效率，追求公司投资回报，新年度主要做好以下工作：
1、继续深入推进KPI管理达标工作，完善标准，加大培训和考核力度，目标是实现KPI考核对业绩提升的促进作用。
2、在2005年生产运营体系和新型服务体系建立的基础上，继续对体系进行深化和完善，推动适应市场的生产管理体系的变革，实施面向客户的新型服务体系。
3、深入开展财务精细化管理，配合应收帐款回笼，积极清理内部往来，优化公司资产状况，强化财务的支持和监控力度。
4、精密组织，保证贵广二回直流输电工程、三峡右岸工程等重点合同按计划执行。
5、利用股权分置改革的契机，通过信息披露和投资者关系管理等方式持续改进和提升公司法人治理结构
（十）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会会议情况及决议内容
（1）2005年1月20日，公司四届二十一次董事会审议通过关于同河南平高电气股份有限公司签订互保协议的议案。
（2）2005年3月1日，公司四届二十二次董事会审议通过《2004年年度报告》等议案。本次董事会决议公告于2005年3月4日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（3）2005年3月26日，公司四届二十三次董事会审议通过关于同河南黄河旋风股份有限公司签订互保协议的议案。
（4）2005年4月18日，公司四届二十四次董事会审议通过《2005年第一季度报告》等议案。本次董事会决议公告于2005年4月20日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（5）2005年7月23日，公司四届二十五次董事会审议通过《2005年半年度报告》的议案。本次董事会决议公告于2005年7月27日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（6）2005年10月27日，公司四届二十六次董事会审议通过《2005年第三季度报告》的议案。本次董事会决议公告于2005年10月29日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（7）2005年12月15日，公司四届二十七次董事会审议通过关于设立许昌许继德理施尔电气有限公司的议案。
（8）2005年12月21日，公司四届二十八次董事会审议通过关于发行短期融资券的议案。本次董事会决议公告于2005年12月23日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
董事会根据公司2004年度股东大会的有关决议，认真执行并完成了下述工作：
（1）2004年度分红派息方案的执行。根据公司2004年度股东大会的决议，公司以2004年12月31日总股本378,272,000股为基数，每10股派发现金1.2元（含税）。股权登记日为7月26日，除权日为7月27日。本项实施工作已于2005年7月份完成。
（2）根据股东大会的决议，公司董事会对本公司章程及时进行了修改。
（十一）2005年度利润分配及资本公积金转增股本预案
本公司2005年度财务经营状况经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计确认，全年实现主营业务收入1,826,788,031.84元，利润总额169,915,129.36元，净利润116,840,478.31元。按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，提取法定盈余公积金42,850,106.84元，提取法定公益金21,436,053.24元，提取储备基金918,162.77元，提取企业发展基金508,119.24元，加上2004年末未分配利润592,925,102.33元，减去2005年已实施的利润分配45,392,640.00元，2005年末可供股东分配利润为598,635,786.04元；期末资本公积金为595,139,786.35元。公司董事会研究决定，本年度不再进行利润分配，也不再实施资本公积转增股本，本次预案尚需提交2005年度股东大会审议。
（十二）其他事项
1、北京兴华会计师事务所对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明。
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，我们对许继电气股份有限公司（以下简称：“许继电气”）2004年度与大股东及关联方资金占用和担保情况进行核查，现将核查情况汇报如下：
（1）资金占用及偿还情况
2004年12月31日，许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资金为：8,490.21万元；2005年12月31日，许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资金为：29,965.49万元；2005年度，许继电气的大股东及其所属企业累计占用上市公司资金为：423,270. 14万元。
2004年12月31日，许继电气的其他关联方占用上市公司资金为0万元；2005年12月31日，许继电气的其他关联方占用上市公司资金为0万元；2005年度，许继电气的其他关联方累计占用上市公司资金为0万元。
许继电气的控股股东及其所属企业2005年度新增占用上市公司资金为：21,611.86万元；许继电气的其他关联方2005年度新增占用上市公司资金为0万元。
2005年度，许继电气的大股东及其所属企业累计偿还上市公司资金为：401,794.86万元；2005年度许继电气的其他关联方累计偿还上市公司资金为：0万元。
上述资金占用系公司同控股股东及其他关联方在正常生产经营中产生，不属于违规占用情况。
（2）担保情况
2005年度许继电气对许继电气的控股股东及其所属企业提供担保0万元。
2005年度许继电气的控股子公司对许继电气的控股股东及其所属企业提供担保0万元。
2、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明及独立意见
按照中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，经独立董事审慎调查，截至2005年12月31日，公司累计对外担保561,976,180元人民币。
公司独立董事认为，公司目前所发生的上述担保主要有买方信贷担保和公司流动资金贷款的互保两种情况，为公司正常生产经营活动所产生,许继电气股份有限公司所发生的担保行为均严格按照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发<2003>56号)的要求进行，无违规担保事项。
第九节 监事会报告
2005年度，公司第四届监事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《许继电气股份有限公司监事会议事规则》等有关法律、法规和规章的要求，注重对公司的日常依法运营、规范财务运作等方面认真开展监督工作，忠实地履行监督职责，维护公司及广大股东的整体利益。
2005年度公司监事会共召开了三次会议，具体情况如下：
（一）2005年3月1日，公司四届五次监事会审议通过了公司《2004年年度报告》和《2004年度监事会工作报告》。
本次监事会决议公告于2005年3月4日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（二）2005年4月18日，公司四届六次监事会审议通过了公司《许继电气股份有限公司2005年第一季度报告》。
（三）2005年7月23日，公司四届七次监事会审议通过了公司《许继电气股份有限公司2005年半年度报告》。
本次监事会决议公告于2005年7月27日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
回顾2005年的工作情况，公司监事会认为：
（一）报告期内，依据国家法律、法规及《公司章程》，公司决策程序合法，公司内部控制制度较为健全，公司董事、经理在执行公司职务时能够勤勉尽责，没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（二）一年来公司财务管理规范，资金使用情况较好，内控制度能够严格执行，保证了生产经营工作的顺利进行；北京兴华会计师事务所对本公司2004年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，客观、公正、真实、公允地反映了公司财务状况和经营成果。
（三）公司无募集资金延续到本报告期使用的情况。
（一）报告期内，公司同控股股东及其关联方发生的关联交易均按公平交易的原则进行，无损害公司和股东权益的行为。
第十节 重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司无资产出售事项。
（三）重大关联交易事项
公司2005年度所发生的日常关联交易情况如下： 单位：万元人民币
关联交易方 与本公司关系 交易内容 交易金额 定价政策
购买劳务及水电 1,172
提供租赁 116
许继集团有限
公司控股股东 提供商标使用 1,000 市价
公司
购买商品 1,471
销售商品 18,700
河南许继亿万物 受同一母公司 购买材料 623 市价
流有限公司 控制的子公司 销售商品 874
许继集团通用电 受同一母公司 销售商品 20,402
气销售有限公司 控制的子公司 采购商品 3,914 市价
销售商品 343 市价
许继电控设备公司 本公司股东
采购商品 598
销售商品 472 市价
许继电器设备公司 本公司股东
采购商品 857
受同一母公司 销售商品 2,744 市价
许继电源有限公司
控制的子公司 采购商品 3,344
许昌许继昌星电 受同一母公司
采购商品 88 市价
气设备有限公司 控制的子公司
许昌许继昌南通 受同一母公司 销售商品 322
市价
信设备有限公司 控制的子公司
采购商品 779
许昌许继电梯有 受同一母公司 销售商品 881 市价
限公司 控制的子公司
采购商品 27
许昌许继电力设 受同一母公司 销售商品 177
市价
备制造有限公司 控制的子公司 采购商品 301
许继模具制造有限受 同一母公司 销售商品 488 市价
公司 控制的子公司 采购商品 484
郑州许继自动化 受同一母公司 销售商品 61 市价
研究所 控制 采购商品 159
许继施普雷特 受同一母公司 销售商品 275 市价
有限公司 控制的子公司 采购商品 233
福州天宇电气 受同一母公司
销售商品 9.6 市价
股份有限公司 实际控制
注：公司上述日常关联交易事项均依据公司与相关关联方签订的协议、遵循市场价格进行。
（四）报告期内公司重大合同事项。
1、报告期内公司无承包、租赁其他公司资产情况。
2、报告期内公司履行的及尚未履行完毕的担保合同。
1、为中经东源进出口公司申请的2197.618万元人民币贷款提供担保，担保期限为12年。
2、为中国机械对外经济技术合作总公司申请的4,000万元人民币贷款提供担保，担保期限为92个月。
3、为河南恒兴纸业股份有限公司申请的7,000万元人民币贷款提供担保，担保期限1年。为其申请的3,000万元人民币银行承兑汇票提供担保，担保期限为1年。
4、为河南瑞贝卡发制品股份有限公司申请的7,000万元人民币贷款提供担保，担保期限为1年。
5、为河南平高电气股份有限公司申请的15,000万元人民币银行承兑汇票提供担保，担保期限为2年。
6、为河南平高电气有限公司申请的13,000万元人民币贷款提供担保，担保期限为1年。
7、为河南黄河旋风股份有限公司申请的5,000万元人民币贷款提供担保，担保期限为1年。
截至2005年12月31日，本公司的对外担保为561,976,180.00元人民币,全部担保余额占2005年底公司净资产的29.59%。
3、报告期内公司委托贷款事项。
报告期内，公司委托中国工商银行许昌分行五一支行贷款四笔共15000万元，约定月利率均为6‰。其中第一笔委托贷款5000万，委托期限为2005年11月20日至2006年5月20日；第二笔委托贷款3000万，委托期限为2005年11月29日至2006年5月29日；第三笔委托贷款4000万，委托期限为2005年12月12日至2006年6月12日；第四笔委托贷款3000万，委托期限为2005年12月25日至2006年6月25日。
4、报告期内公司其他重大合同事项。
（1）2005年6月8日，本公司控股股东许继集团有限公司与中国南方电网有限公司超高压输电公司签订了《贵州－广东第二回 500kV高压直流输电工程换流站设备（控制保护部分）的采购合同》。本公司作为该合同标的的制造商，将向中国南方电网有限公司超高压输电公司提供总金额为236,718,308元人民币的继电保护、控制设备，合同供货期限为自合同生效之日起19个月。
（2）2005年6月22日，本公司和中国长江三峡开发总公司正式签订《长江三峡工程右岸电站发变组保护设备合同文件》，本公司将向长江三峡右岸电站工程提供该工程标段全部10台套发变组保护系统及其附属设备，交货期为自合同签订之日起至2008年2月15日分批交货。
上述重大合同事项已分别于2005年6月10日、27日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露。
（五）公司或持股5%以上股东的承诺事项。
1、公司2004年股东大会通过2004年度利润分配方案，即以公司2004年末总股本378,272,000股为基数，每10股派发现金1.2元（含税）。本项实施工作已于2005年7月份实施完成。
2、公司股东许继集团有限公司在严格履行股权分置改革方案中的各项承诺。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司续聘北京兴华会计师事务所有限责任公司为公司财务审计机构，年度审计费为57万元，会计师事务所发生的差旅费、食宿费均由该所承担。该审计机构已为本公司提供审计服务9年。
（七）报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（八）公司在报告期内未发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列的重大事件。
第十一节 财务会计报告
一、审计报告
（2006）京会兴审字第1-186号
许继电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的许继电气股份有限公司2005年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润表和合并利润表以及2005年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是许继电气股份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的依据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了许继电气股份有限公司2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营成果和现金流量。
北京兴华会计师事务所有限责任公司 注册会计师：王全洲
地址:阜成门外大街2号万通新世界 注册会计师：刘少薇
广场706室 2006年3月17日
二、会计报表
1、资产负债表（见附表）
2、利润表及利润分配表（见附表）
3、现金流量表（见附表）
三、会计报表附注
（一）公司的基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1993年3月，发起人是许昌继电器厂，1997年4月经批准发行社会公众股5,000万股，发行后股本为13,800万股。1999年3月12日本公司股东大会通过《1998年度利润分配方案》，本公司以1998年12月31日总股本为基数，每10股送5股，共送6,900万股，于1999年4月完成。1999年9月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91号文复审核准，向全体股东配售2,942万股普通股，截至1999年10月25日配股完成。上述送配方案完成后，实际增加股本9,842万元，资本公积28,770万元，共计38,612万元，此次变更后本公司股本为23,642万元。2000年4月20日，以1999年末总股本为基数，每10股送2股，同时用资本公积每10股转增4股，至此，本公司的总股本达到37,827.2万股。
本公司主营业务为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动化、电站自动化、电网安全稳定控制、继电保护及自动化装置、继电器、中压开关、通信设备、高低压开关柜等。
（二）会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度：本公司执行《企业会计制度》。
2、会计年度：以公历1月1日至12月31日为一会计年度。
3、记帐本位币：人民币。
4、记帐基础及计价原则：采用借贷记帐法，按权责发生制原则进行会计核算，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法：发生外币业务，按当日市场汇价折合成记帐本位币记帐，年末将外币帐户余额按市场汇价进行调整，与原帐面差额记入当期财务费用。
6、外币会计报表的折算方法：所有资产、负债类项目按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率折算为母公司记帐本位币；利润表所有项目和利润分配表有关反映发生额的项目按当期平均汇率计算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币会计报表折算差额，在“未分配利润”项目下单列项目反映。
7、现金等价物的确定标准：公司持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资，期限定为3个月。
8、短期投资核算方法：投资在取得时以投资成本计价。期末时以成本与市价孰低计价，期末以市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。短期投资收益于处置时确认。
9、委托贷款核算方法：在短期投资核算，核算方法与短期投资一致。
10、坏帐核算方法：
公司对于因债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项和因债务人逾期未履行偿债义务而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏帐损失。
坏帐损失的核算方法为备抵法。坏帐准备的计提方法如下：
应收款项一年以内的，提取比例为4%，
应收款项一至二年的，提取比例为6%，
应收款项二至三年的，提取比例为10%，
应收款项三至五年的，提取比例为30%，
应收款项五年以上的，提取比例为50%，
11、存货核算方法：公司存货实行永续盘存制，其主要存货成本核算方式如下：
（1）库存原材料日常采用计划成本核算，按大类分设“材料成本差异”，期末根据领用或发出的存货按其应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本。
（2）产成品按实际成本计价，发出时采用加权平均法结转销售成本。
（3）低值易耗品采用五五摊销法。
存货跌价准备提取方法：公司存在下列情况之一时，计提存货跌价准备：
（1）市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；
（2）企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格；
（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材的市场价格又低于其账面成本；
（4）因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；
（5）其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情况。
企业定期对以上存货按成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备。
12、长期投资核算方法：
投资在取得时以投资成本计价。
（1）长期股权投资：对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算，否则，采用成本法核算。采用权益法核算时，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的帐面价值，并确认为当期投资损益。其中，股权投资差额按一定期限平均摊销，计入损益。
采用成本法核算时，除追加或收回投资外，投资的帐面价值保持不变，被投资单位宣告分派的利润或现金股利，确认为当期投资收益。
（2）长期债权投资：溢价或折价在购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销采用直线法。
长期投资减值准备提取方法：公司存在下列情况之一时，计提长期投资减值准备：
（1）由于宏观因素的影响，可能导致被投资单位出现巨额亏损；
（2）被投资单位的财务状况发生严重恶化；
（3）被投资单位已失去竞争能力；
（4）市价持续2年低于帐面价值；
（5）该项投资暂停交易1年或1年以上；
（6）被投资单位当年发生严重亏损；
（7）被投资单位持续2年发生亏损；
（8）被投资单位已进行清算或出现其他不能持续经营的迹象；
（9）有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益。
当出现以上情况时按预计可收回金额低于帐面的差额计提长期投资减值准备。
13、固定资产计价和折旧方法：固定资产按照历史成本计价，固定资产的确认标准为：使用期限在一年以上的房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等，以及不属于生产经营主要设备的物品，其单位价值在2,000元以上并且使用期限两年以上。固定资产按平均年限法计提折旧。本公司将固定资产分为四类：房屋建筑物、机器设备、电子设备和运输工具。
固定资产减值准备计提方法：
如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，按其差额计提固定资产减值准备；
如果存在下列情况，全额计提固定资产减值准备：
（1）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值；
（2）由于技术进步等原因，已不可使用；
（3）使用后产生大量不合格产品；
（4）已遭毁损，不再具有使用价值和转让价值；
（5）其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
14、在建工程核算方法：外购需安装的设备在安装完毕交付使用时结转为固定资产；自建工程达到预定可使用状态时结转为固定资产；出包工程在工程完工交付使用时结转为固定资产。
存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备：
（1）长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工；
（2）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
15、无形资产计价和摊销方法：无形资产按取得时的实际成本计价，其摊销采用直线法，摊销年限按如下原则确定：
（1）合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受益年限；
（2）合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的有效年限；
（3）合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限两者之中较短者。
（4）如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过10年。
无形资产减值准备计提方法：存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
16、长期待摊费用摊销方法：在费用项目的受益期内平均摊销。
17、借款费用核算方法：除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其他借款费用于发生当期确认为费用，直接计入当期财务费用。为购建固定资产的专门借款的借款费用同时满足以下三个条件时，开始资本化：
（1）资产支出（只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出）已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。
18、应付债券的核算方法：按照实际的发行价格总额，作负债处理；债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的续存期间内按实际利率法或直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
19、收入确认的方法：
销售商品的收入，在下列条件均能满足时确认：
（1）商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
（2）公司不再对该产品实施继续管理权和实际控制权；
（3）相关的经济利益能够流入企业；
（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。
提供劳务的收入，在下列条件均能满足时确认：
（1）劳务总收入和总成本能够可靠地计量；
（2）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（3）劳务的完成程度能够可靠地确定。
其中，同一会计年度开始并完成的劳务在完成时确认，跨越会计年度的劳务，在资产负债表日按完工百分比法确认。
利息和使用费收入，在下列条件均能满足时确认：
（1）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
20、所得税的会计处理方法：应付税款法。
21、会计政策、会计估计变更的内容、理由和对公司财务状况、经营成果的影响数：无
22、重大会计差错的内容和更正金额、原因及其影响：无
23、合并会计报表编制方法：凡是能够为母公司所控制的被投资企业都纳入合并范围。具体合并方法依照“财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》”执行。
（三）税项
企业所得税：33%。
主要被投资单位2005年度企业所得税税率：
许继变压器有限公司 15%
许昌许继电子有限公司 15%
许继日立电气有限公司 15%
许昌许继印制板有限公司 33%
河南许继仪表公司 33%
珠海许继电气有限公司 15%
珠海许继芝电网自动化公司 15%
成都交大许继电气有限公司 0
许继金属表面处理公司 33%
许昌许继精密机加工有限公司 33%
许昌许继电联接有限公司 33%
新疆新能许继自动化有限责任公司 0
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 33%
许昌许继软件技术有限公司 0
上海许继电气有限公司 0
西门子许继输电系统有限公司 0
增值税：17%
城建税：7%
教育费附加：3%
本公司下属子公司许继软件技术有限公司被评为软件企业，其经过认定的软件产品可以享受有关软件产业的优惠政策，即销售软件产品的增值税额超过3%的部分经审批可“即征即退”，返还的增值税计入补贴收入。
（四）控股子公司及合营企业
名 称 注册资本 经营范围
许继变压器有限公司 3,900万元 变压器
许昌许继电子有限公司 3,264万元 保护装置
许继日立电气有限公司 4,140万元 保护控制
许昌许继印制板有限公司 135万元 印制板
河南许继仪表有限公司 1,399万元 电能仪表
珠海许继电气有限公司 800万元 自动化控制
珠海许继芝电网自动化公司 2,000万元 配电自动化
成都交大许继电气有限公司 2,000万元 电铁保护控制
许继金属表面处理公司 280万元 表面处理
许昌许继精密机加工有限公司 220万元 机械加工
许昌许继电联接有限公司 203万元 接线端子、辅助开关
新疆新能许继自动化有限责任公司 500万元 电力自动化
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 600万元 电缆桥架
许昌许继软件技术有限公司 3,000万元 软件开发
上海许继电气有限公司 2,000万元 电力自动化
辽宁许继电气有限公司 2,000万元 继电保护
北京许继电气有限公司 1,500万元 技术开发
许继昌达电网制造公司 1,000万元 电力设备
山东许继科华自动化公司 300万元 继电保护
西安许继自动化公司 135万元 电力自动化
山西晋能许继电气有限公司 500万元 电力保护
西安西开高压电气公司 17,400万元 高压断路器
西门子许继输电系统有限公司 512万欧元 直流输电系统
名 称 本公司投资额 所占权益比例 备注
许继变压器有限公司 2,925万元 75% 合并
许昌许继电子有限公司 1,759万元 43.45% 合并
许继日立电气有限公司 3,105万元 75% 合并
许昌许继印制板有限公司 42万元 30.95% 合并
河南许继仪表有限公司 700万元 50% 合并
珠海许继电气有限公司 560万元 70% 合并
珠海许继芝电网自动化公司 820万元 41% 合并
成都交大许继电气有限公司 1,900万元 95% 合并
许继金属表面处理公司 110万元 39% 合并
许昌许继精密机加工有限公司 60万元 27.28% 合并
许昌许继电联接有限公司 62万元 30.55% 合并
新疆新能许继自动化有限责任公司 245万元 49% 合并
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 120万元 20% 合并
许昌许继软件技术有限公司 2,700万元 90% 合并
上海许继电气有限公司 1,000万元 50% 合并
辽宁许继电气有限公司 700万元 35% 权益法
北京许继电气有限公司 1,200万元 80% 不合并
许继昌达电网制造公司 870万元 87% 不合并
山东许继科华自动化公司 240万元 80% 合并
西安许继自动化公司 50万元 37% 权益法
山西晋能许继电气有限公司 200万元 40% 权益法
西安西开高压电气公司 100万元 0.38% 成本法
西门子许继输电系统有限公司 2767万元 50% 权益法
注：北京许继电气有限公司和许继昌达电网制造公司的所有者权益为负数，不纳入合并范围。
（五）会计报表主要项目注释
1、货币资金
项目 期初 期末
现金 481,850.86 2,083,751.26
银行存款 104,622,805.29 267,975,120.36
其他货币资金 161,105,663.56 45,128,819.49
合计 266,210,319.71 311,187,691.11
其中保证金45,026,978.99元。
2、短期投资
期初 期末
项目
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
委托贷款 0.00 0.00 150,000,000.00 0.00
合计 0.00 0.00 150,000,000.00 0.00
3、应收票据
项目 期初 期末
银行承兑汇票 164,593,070.00 7,856,448.00
商业承兑汇票 150,000,000.00 343,420,000.00
合计 314,593,070.00 351,276,448.00
4、应收帐款
期初
账龄
金额 比例 坏账准备
一年以内 469,583,429.88 44.21% 17,608,218.23
一至二年 337,361,627.22 31.77% 19,963,823.32
二至三年 170,010,563.71 16.01% 16,667,691.68
三年以上 85,091,402.32 8.01% 28,358,482.30
合计 1,062,047,023.13 100.00% 82,598,215.53
期末
账龄
金额 比例 坏账准备
一年以内 656,243,588.67 63.2% 26,249,743.55
一至二年 127,120,886.83 12.2% 7,521,719.26
二至三年 148,360,162.30 14.3% 14,787,837.47
三年以上 106,996,009.92 10.3% 31,547,152.66
合计 1,038,720,647.72 100% 80,106,452.94
应收帐款中持本公司5%以上股份的股东单位的欠款为106,006,152.25元。
应收帐款前5名金额合计219,372,346.87元，占应收帐款总额的19%。
5、其他应收款
期初
账龄
金额 比例 坏账准备
一年以内 111,068,277.04 67.16% 4,356,240.29
一至二年 32,554,919.11 19.68% 1,938,855.56
二至三年 8,270,628.55 5.00% 827,062.86
三年以上 13,493,613.39 8.16% 3,871,250.51
合计 165,387,438.09 100.00% 10,993,409.22
期末
账龄
金额 比例 坏账准备
一年以内 81,106,627.84 96.6% 3,011,987.23
一至二年 973,651.74 0.6% 46,029.71
二至三年 1,952,883.55 1.3% 195,288.36
三年以上 2,201,219.43 1.5% 736,444.40
合计 86,234,382.56 100.0% 3,989,749.70
其他应收款前5名金额合计70,053,816.02元，占其他应收款总额的64%。
6、预付账款
期初
账龄
金额 比例
一年以内 349,987,215.78 81.46%
一至二年 73,772,763.75 17.17%
二至三年 1,187,289.53 0.28%
三年以上 4,709,917.95 1.09%
合计 429,657,187.01 100.00%
期末
账龄
金额 比例
一年以内 333,481,900.60 69.06%
一至二年 126,506,109.36 26.20%
二至三年 21,150,191.10 4.38%
三年以上 1,718,823.71 0.36%
合计 482,857,024.77 100.00%
帐龄超过1年的预付帐款共计149,375,124.17元，主要原因是部分票据不全暂挂或尾款未结清留待抵帐。
7、存货
期初 期末
项目 金额 跌价准备 金额 跌价准备
在产品 60,375,841.48 0.00 71,100,173.77 0.00
原材料 120,265,803.57 0.00 129,288,856.78 0.00
包装物 21,455.56 0.00 31,672.79 0.00
低值易耗品 866,856.05 0.00 424,467.40 0.00
库存商品 389,654,308.51 0.00 395,486,537.51 0.00
自制半成品 2,102,011.65 0.00 17,696,848.64 0.00
发出商品 1,107,856.05 0.00 5,747,375.99 0.00
合计 574,394,132.87 0.00 619,775,932.88 0.00
8、待摊费用
项目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
模具 275,882.54 39,180.00 302,002.54 13,060.00
房租 53,523.40 418,346.60 404,460.00 67,410.00
车辆保险费 15,495.08 25,036.81 15,495.08 25,036.81
其他 443,145.70 749,051.10 1,176,211.06 15,985.74
合计 788,046.72 1,231,614.51 1,898,168,68 121,492.55
9、长期股权投资
被投资公司名称 投资期限 投资金额 所占比例
北京许继电气有限公司 长期 1200万元 80%
许继昌达电网制造公司 长期 870万元 87%
西安许继自动化公司 长期 50万元 37%
西安西开高压电气公司 长期 100万元 0.38%
山西晋能许继电气有限公司 长期 200万元 40%
辽宁许继电气有限公司 长期 700万元 35%
西门子许继输电系统有限公司 长期 2767万元 50%
许昌许继隆源电气设备有限公司 长期 16万元 16%
济南六方智能科技有限公司 长期 12万元 48%
合计 5915万元
合并价差
总计 5915万元
减值
被投资公司名称 余额
准备
北京许继电气有限公司 0.00 0.00
许继昌达电网制造公司 0.00 0.00
西安许继自动化公司 0.00 208,022.43
西安西开高压电气公司 0.00 1,000,000.00
山西晋能许继电气有限公司 0.00 2,260,580.11
辽宁许继电气有限公司 0.00 10,094,684.97
西门子许继输电系统有限公司 0.00 27,669,339.00
许昌许继隆源电气设备有限公司 0.00 160,000.00
济南六方智能科技有限公司 0.00 120,000.00
合计 41,512,626.51
合并价差 10,041,684.54
总计 51,554,311.05
采用权益法核算的投资
追加 被投资单位权益 分得的
被投资公司名称 初始投资额
投资额 增减额 红利
北京许继电气有限公司 1200万元 0.00 0.00 0.00
许继昌达电网制造公司 870万元 0.00 0.00 0.00
西安许继自动化公司 50万元 0.00 0.00 0.00
山西晋能许继电气有限公司 200万元 0.00 28,025.55 0.00
辽宁许继电气有限公司 700万元 0.00 1,631,996.53 0.00
西门子许继输电系统有限公司 2767万元 0.00 0.00 0.00
总计 5787万元 0.00 1,660,022.08 0.00
10、固定资产及累计折旧
原 值 期初 本期增加 本期减少 期末
房屋建筑 514,796,421.87 53,411,506.34 568,207,928.21
机器设备 348,867,473.74 20,161,959.63 710,534.62 368,318,898.75
电子设备 96,648,705.48 8,890,230.58 5,385,561.00 100,153,375.06
运输工具 11,081,475.84 265,879.30 71,125.00 11,276,230.14
其他设备 6,211,075.69 142,724.06 0.00 6,353,799.75
合计 977,605,152.62 82,872,299.91 6,167,220.62 1,054,310,231.91
累计折旧 期初 本期增加 本期减少 期末
房屋建筑 79,346,676.84 15,420,577.53 0.00 94,767,254.37
机器设备 145,876,055.63 27,090,562.56 391,847.57 172,574,770.62
电子设备 51,848,538.55 10,706,885.71 373,035.04 62,182,389.22
运输工具 6,800,139.33 1,236,993.19 195,074.50 7,842,058.02
其他设备 3,717,789.33 461,528.20 0.00 4,179,317.53
合计 287,589,199.68 54,916,547.19 959,957.11 341,545,789.76
净值 690,015,952.94 712,764,442.15
减值 31,409,753.02 31,409,753.02
净额 658,606,199.92 681,354,689.13
机器设备的减值准备31,409,753.02元。计提此减值准备主要是由于设备陈旧及损坏。
11、在建工程
预算
项目名称 期初 本期增加
(万元)
2,528
库房 1,871,847.87 803,365.68
电能仪表 558 5,016,564.90 833,045.00
生产车间
SMT生产3、4
4,953,965.27 436,959.24
线项目
外购设备 2,233,311.25 0.00
微机成套测 48,279.80 0.00
试系统
直流输电 2,563,450.19 3,500,000.00
检测中心改 74.21 741,000.00 0.00
造项目
电力装备结 4000 26,879,448.00 8,500,000.00
构件项目
大功率电力 7700 39,571,530.09 7,600,000.00
电子项目
牵引供电运 3000 18,444,248.03 5,100,000.00
营项目
电力系统一
3629
次领域建设 20,714,447.96 9,000,000.00
项目
高压直流输
7000
电可控硅项 43,949,099.94 11,000,000.00
目
贴装生产线 3700 21,332,526.39 8,800,000.00
建设项目
60.5
西厂区天桥 50,000.00 0.00
9300
电工城 37,000,100.00 14,000,000.00
汽贸大楼 37,820.40 0.00
贵广工程直
流保护测试 0.00 92,450.00
场地
派尼美特新 500 0.00 73,495.30
厂区
合计 225,407,640.09 69,739,315.22
其他
项目名称 本期转固 期末
减少
库房 2,675,213.55 0.00 0.00
电能仪表 5,849,609.90 0.00 0.00
生产车间
SMT生产3、4
5,390,924.51 0.00 0.00
线项目
外购设备 0.00 0.00 2,233,311.25
微机成套测 0.00 0.00 48,279.80
试系统
直流输电 0.00 0.00 6,063,450.19
检测中心改 0.00 0.00 741,000.00
造项目
电力装备结 0.00 0.00 35,379,448.00
构件项目
大功率电力 0.00 0.00 47,171,530.09
电子项目
牵引供电运 0.00 0.00 23,544,248.03
营项目
电力系统一
次领域建设 0.00 0.00 29,714,447.96
项目
高压直流输
电可控硅项 0.00 0.00 54,949,099.94
目
贴装生产线 0.00 0.00 30,132,526.39
建设项目
西厂区天桥 0.00 0.00 50,000.00
电工城 0.00 0.00 51,000,100.00
汽贸大楼 0.00 0.00 37,820.40
贵广工程直
流保护测试 0.00 0.00 92,450.00
场地
派尼美特新 37,820.40 0.00 35,674.90
厂区
合计 13,953,568.36 0.00 281,193,386.95
资金
项目名称 比例(%)
来源
库房 自筹 0.00
电能仪表 自筹 0.00
生产车间
SMT生产3、4
自筹 0.00
线项目
外购设备 自筹 0.79
微机成套测 自筹 0.02
试系统
直流输电 自筹 2.16
检测中心改 自筹 0.26
造项目
电力装备结 自筹 12.58
构件项目
大功率电力 自筹 16.78
电子项目
牵引供电运 自筹 8.37
营项目
电力系统一
次领域建设 自筹 10.57
项目
高压直流输
电可控硅项 自筹 19.54
目
贴装生产线 自筹 10.72
建设项目
西厂区天桥 自筹 0.02
电工城 自筹 18.14
汽贸大楼 自筹 0.01
贵广工程直
流保护测试 自筹
场地 0.03
派尼美特新 自筹
厂区 0.01
合计 100.00
12、无形资产
名称 方式 原值 期初
场地使用权 外购 6,399,500.00 2,371,843.02
专有技术 外购 4,505,299.00 954,970.72
其他 外购 42,400.00 38,866.65
电力及一般产业
用保护控制产品、
外购 12,002,418.00 7,671,529.82
监视控制产品技
术
技术人员专用技
外购 29,940.00 18,463.00
术
专有技术 外购 150,000.00 46,500.00
西安森源技术 外购 270,000.00 94,500.00
东芝柱上开关技
外购 1,346,638.91 603,671.64
术
配电开关技术 外购 639,546.19 278,602.20
计算机辅助设计
外购 181,000.00 133,916.69
系统
Doubletree系统 外购 3,626,948.10 2,893,865.76
金蝶财务软件 外购 1,593,575.00 1,218,067.15
PROTEL系统 外购 84,900.00 0.00
EPR软件 外购 1,900,000.00 1,725,833.37
EDM工程图档管理
外购 55,000.00 54,541.67
系统
VISUAL STUDIO中
外购 33,300.00 33,022.50
文开发版
智能化计算机辅
助工艺设计设计 外购 98,000.00 0.00
系统
MS-License软件 外购 550,816.66 0.00
专利 外购 11,700.00 0.00
保护部专利 外购 10,800.00 0.00
商标使用权 外购 256,609.00 171,072.60
TOSCAN-D3000C配
电自动化系统专 外购 5,515,574.82 1,836,509.50
有技术
财务软件 外购 18,000.00 13,350.00
测试软件 外购 50,000.00 47,499.98
合计 39,371,965.68 20,206,626.27
名称 本期增加 本期摊销 累计摊销
场地使用权 0.00 1,197,652.92 5,225,309.90
专有技术 0.00 465,753.96 4,016,082.24
其他 0.00 8,480.04 12,013.39
电力及一般产业
用保护控制产品、
0.00 1,200,241.80 5,531,129.98
监视控制产品技
术
技术人员专用技
0.00 2,994.00 14,471.00
术
专有技术 0.00 15,000.00 118,500.00
西安森源技术 0.00 27,000.00 202,500.00
东芝柱上开关技
0.00 134,663.88 877,631.15
术
配电开关技术 0.00 63,954.60 424,898.59
计算机辅助设计
0.00 18,099.96 65,183.27
系统
Doubletree系统 0.00 362,694.84 1,095,777.18
金蝶财务软件 300,000.00 138,607.60 214,115.45
PROTEL系统 0.00 0.00 84,900.00
EPR软件 0.00 189,999.96 364,166.59
EDM工程图档管理
0.00 5,499.96 5,958.29
系统
VISUAL STUDIO中
0.00 3,330.00 3,607.50
文开发版
智能化计算机辅
助工艺设计设计 98,000.00 50,399.96 50,399.96
系统
MS-License软件 550,816.66 8,166.60 8,166.60
专利 11,700.00 975.00 975.00
保护部专利 10,800.00 810.00 810.00
商标使用权 0.00 25,660.92 111,197.32
TOSCAN-D3000C配
电自动化系统专 0.00 240,635.28 3,919,700.60
有技术
财务软件 0.00 1,800.00 6,450.00
测试软件 0.00 5,000.04 7,500.06
合计 971,316.66 4,167,421.32 22,361,444.07
名称 期末 剩余年限
场地使用权 1,174,190.10 2年4个月
专有技术 489,216.76 2年4个月
其他 30,386.61 3年7个月
电力及一般产业
用保护控制产品、
6,471,288.02 5年5个月
监视控制产品技
术
技术人员专用技
15,469.00 5年2个月
术
专有技术 31,500.00 5年10个月
西安森源技术 67,500.00 2年6个月
东芝柱上开关技
469,007.76 3年4个月
术
配电开关技术 214,647.60 3年8个月
计算机辅助设计
115,816.73 6年7个月
系统
Doubletree系统 2,531,170.92 6年9个月
金蝶财务软件 1,379,459.55 8年10个月
PROTEL系统 0.00-
EPR软件 1,535,833.41 8年1个月
EDM工程图档管理
49,041.71 8年11个月
系统
VISUAL STUDIO中
29,692.50 8年11个月
文开发版
智能化计算机辅
助工艺设计设计 47,600.04 9年2个月
系统
MS-License软件 542,650.06 9年2个月
专利 10,725.00 9年2个月
保护部专利 9,990.00 9年3个月
商标使用权 145,411.68 5年8个月
TOSCAN-D3000C配
电自动化系统专 1,595,874.22 6年7个月
有技术
财务软件 11,550.00 6年5个月
测试软件 42,499.94 8年6个月
合计 17,010,521.61
13、长期待摊费用
项目 原始值 期初 本期增加 本期摊销
土地使用费 370,100.00 257,959.63 0.00 37,010.04
模具款 258,307.68 51,762.50 0.00 51,762.50
合计 628,407.68 309,722.13 0.00 88,772.54
项目 累计摊销 期末 剩余年限
土地使用费 149,150.41 220,949.59 5年10个月
模具款 258,307.68 0.00
合计 407,458.09 220,949.59
14、短期借款
类别 期初 期末
信用借款 0.00 560,000.00
保证借款 533,000,000.00 841,500,000.00
合计 533,000,000.00 842,060,000.00
保证借款中193,500,000.00元由许继集团有限公司担保；180,000,000.00元由河南黄河旋风股
份有限公司担保；167,000,000.00元由平高电气担保；150,000,000.00元由天瑞集团担保。
15、应付票据
项目 期初 期末
银行承兑汇票 216,363,825.51 232,798,000.00
商业承兑汇票 0.00 50,000,000.00
合计 216,363,825.51 282,798,000.00
16、应付账款
期初 期末
486,748,003.37 447,194,181.10
应付账款中无持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
17、预收帐款
期初 期末
291,090,470.15 180,939,032.43
预收账款中无持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
18、应付工资
期初 期末
277,120.92 854,822.49
19、应付股利
期初 期末
7,451,837.68 5,736,683.96
均为应付少数股东股利。
20、应交税金
项目 税率 期初 期末
企业所得税 33%、15% -34,390,268.35 -27,990,801.24
增值税 17% -5,134,716.55 9,342,214.16
营业税 348,092.46 331,963.19
城建税 7% 520,095.29 711,270.11
房产税 1,428,044.83 966,395.43
土地使用税 13,524.89 225,157.62
个人所得税 553,970.59 -661,859.86
其他 0 1,122.36
合计 -36,661,256.84 -17,074,538.23
21、其他应交款
项目 计缴标准 余额
教育费附加 3% 344,795.94
住房公积金 6,631.71
人教基金 1% 4,321.08
堤围防护费 0.05% 8,743.34
职工个人教育费 1% 18,501.88
副食品价格调控基金 0.1% 40,327.71
社会保险 45,373.50
地方教育附加 1% 20,379.03
河道管理费 1% 15,542.30
合计 504,616.49
22、其他应付款
期初 期末
133,962,220.08 95,437,181.30
其他应付款无持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
23、预提费用
项目 期初 期末
车间统筹经费 10,000.20 0.00
房租 0.00 0.00
租赁费 0.00 0.00
合计 10,000.20 0.00
24、长期借款
借款类别 期初数 期末数
信用借款 5,000,000.00 0.00
保证借款 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 25,000,000.00 20,000,000.00
25、股本
股东名称 期初 本期增加 本期减少 期末
许继集团有限公司 17,264万 0.00 5,840.8万 11,423.2万
许继电控设备公司 576万 0.00 194.9万 381.1万
许继电器设备公司 547.2万 0.00 185.1万 362.1万
社会公众（流通股） 19,440万 6,220.8万 0.00 25,660.8万
合计 37,827.2万 6,220.8万 6,220.8万 37,827.2万
26、资本公积
项目 期初 本期增加 本期减少 期末
股本溢价 590,209,055.00 0.00 0.00 590,209,055.00
其他资本公积 4,930,731.35 0.00 0.00 4,930,731.35
合计 595,139,786.35 0.00 0.00 595,139,786.35
27、盈余公积
项目 期初 本期增加 本期减少 期末
159,015,813.96 43,396,736.37 202,412,550.33
法定盈余 0.00
79,681,122.12 21,709,367.99 101,390,490.11
公益金 0.00
13,840,753.47 918,162.77 14,758,916.24
储备基金 0.00
8,785,390.57
发展基金 8,277,271.33 508,119.24 0.00
260,814,960.88 66,532,386.37 327,347,347.25
合计 0.00
28、未分配利润
本期增加 本期减少 期末
5,710,683.71 0.00 598,635,786.04
29、主营业务收入和主营业务成本
本期
业务分布
收入 成本
电网及发电系统 876,842,952.50 589,193,018.53
变压器 267,633,324.01 225,590,881.37
EMS加工服务 248,624,333.18 235,381,386.48
用电系统设备 200,488,198.34 138,927,511.76
配网产品 185,851,871.33 136,329,124.44
电气化铁道 47,347,352.48 34,669,808.17
直流输电系统
合计 1,826,788,031.84 1,360,091,730.75
上年同期
业务分布
收入 成本
电网及发电系统 661,460,427.37 395,356,092.36
变压器 264,343,351.49 204,667,841.76
EMS加工服务 228,518,488.91 216,946,638.17
用电系统设备 195,358,426.81 120,200,597.59
配网产品 291,971,561.05 193,946,286.70
电气化铁道 30,319,484.64 20,202,679.09
直流输电系统 30,196,581.20 17,453,093.28
合计 1,702,168,321.47 1,168,773,228.95
本期
地区分布 收入 成本
东北 100,843,231.62 75,312,565.49
华北 266,301,972.78 196,694,725.55
华中 851,649,139.48 649,688,243.30
华南 167,849,586.71 123,451,004.59
华东 177,768,890.58 125,790,120.20
西北 133,271,803.17 99,324,196.11
西南 129,103,407.49 89,830,875.51
国外
合计 1,826,788,031.84 1,360,091,730.75
上年同期
地区分布 收入 成本
东北 121,920,230.19 84,635,893.24
华北 257,769,926.33 170,318,003.92
华中 777,462,196.04 555,748,400.37
华南 99,174,274.12 65,452,818.83
华东 189,096,113.48 120,344,014.75
西北 122,260,490.26 85,650,217.46
西南 134,485,091.05 86,623,880.37
国外
合计 1,702,168,321.47 1,168,773,228.95
本公司前5名客户销售的收入总额为466,095,433.71元，占全部主营业务收入的26%。
30、主营业务税金及附加
项目 计缴标准 金额
城建税 7% 3,583,540.99
教育费附加 3% 1,779,789.10
营业税 5% 691,534.40
印花税 47,347.35
副食品价格调控基金 29,382.29
合计 6,131,594.13
31、财务费用
项目 本期 上年同期
利息支出 91,788,902.43 76,675,767.70
利息收入 8,618,120.61 6,661,666.04
手续费 2,512,154.20 1,065,094.08
汇兑损益 51,533.88 -6,382.91
其他 13,771,392.84 11,058.00
合计 99,505,862.74 71,083,870.83
32、投资收益
类别 本期 上年同期
成本法核算的投资收益 212,600.00 0.00
委托贷款收益 3,010,089.50
对被投资单位损益调整 1,690,922.08 1,759,852.48
合计 1,902,622.08 4,769,941.98
33、补贴收入
本公司下属公司收到“软件企业”增值税退税款28,256,876.85元。
34、支付或收到的其他与经营活动有关的现金
其中：研究开发费26,065,763.81元。
（六）母公司报表主要项目
1、应收帐款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 346,352,359.23 41.96% 13,854,094.37
一至二年 273,968,559.06 33.18% 16,438,113.54
二至三年 147,630,484.21 17.88% 14,763,048.42
三年以上 57,647,912.76 6.98% 19,221,677.30
合计 825,599,315.26 100.00% 64,276,933.63
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 617,783,108.78 69.9% 24,711,324.35
一至二年 83,874,792.18 9.5% 5,032,487.53
二至三年 117,138,473.81 13.3% 11,713,847.38
三年以上 65,163,018.38 7.3% 20,562,155.26
合计 883,959,393.15 100% 62,019,814.52
应收帐款中持本公司5%以上股份的股东单位的欠款为106,006,152.25元。
应收帐款前5名金额合计197,099,357.77元，占应收帐款总额的20%。
2、其他应收款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 128,928,206.26 71.90% 5,157,128.25
一至二年 30,072,100.14 16.77% 1,804,326.01
二至三年 7,657,702.05 4.27% 765,770.21
三年以上 12,669,431.05 7.06% 3,623,995.81
合计 179,327,439.50 100.00% 11,351,220.28
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 62,752,699.15 97.1% 2,510,107.97
0.4%
一至二年 504,544.53 30,272.67
1.5%
二至三年 1,948,816.55 194,881.66
1.0%
三年以上 1,279,638.66 383,891.59
合计 66,485,698.89 100% 3,119,153.89
其他应收款前5名金额合计59,521,303.58元，占其他应收款总额的65%。
3、长期股权投资
投资 所占
被投资公司名称 投资金额
期限 比例
北京许继电气有限公司 长期 1,200万元 80%
许继变压器有限公司 长期 2,925万元 75%
许昌许继电子有限公司 长期 1,759万元 43.45%
许继日立电气有限公司 长期 3,105万元 75%
许昌许继印制板有限公司 长期 42万元 30.95%
河南许继仪表有限公司 长期 700万元 50%
珠海许继电气有限公司 长期 560万元 70%
许继昌达电网制造公司 长期 870万元 87%
山东许继科华自动化公司 长期 240万元 80%
许继金属表面处理公司 长期 110万元 39%
珠海许继芝电网自动化公司 长期 820万元 41%
西安许继自动化公司 长期 50万元 37%
西安西开高压电气公司 长期 100万元 0.38%
成都交大许继电气有限公司 长期 1,900万元 95%
山西晋能许继电气有限公司 长期 200万元 40%
许昌许继精密机加工有限公司 长期 60万元 27.28%
许昌许继电联接有限公司 长期 62万元 30.55%
新疆新能许继自动化有限公司 长期 245万元 49%
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 长期 120万元 20%
许昌许继软件技术有限公司 长期 2,700万元 90%
上海许继电气有限公司 长期 1,000万元 50%
辽宁许继电气有限公司 长期 700万元 35%
西门子许继输电系统有限公司 长期 2,767万元 50%
合计 22,234万元
减值
被投资公司名称 余额
准备
北京许继电气有限公司 0.00 0.00
许继变压器有限公司 0.00 64,776,437.48
许昌许继电子有限公司 0.00 38,318,091.63
许继日立电气有限公司 0.00 18,565,338.15
许昌许继印制板有限公司 0.00 3,179,959.87
河南许继仪表有限公司 0.00 8,899,092.34
珠海许继电气有限公司 0.00 30,140,749.87
许继昌达电网制造公司 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 0.00 25,856.20
许继金属表面处理公司 0.00 3,793,728.79
珠海许继芝电网自动化公司 0.00 4,310,640.17
西安许继自动化公司 0.00 208,022.43
西安西开高压电气公司 0.00 1,000,000.00
成都交大许继电气有限公司 0.00 39,484,507.59
山西晋能许继电气有限公司 0.00 2,260,580.11
许昌许继精密机加工有限公司 0.00 958,658.43
许昌许继电联接有限公司 0.00 1,332,008.28
新疆新能许继自动化有限公司 0.00 8,913,491.65
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 0.00 2,307,686.97
许昌许继软件技术有限公司 0.00 95,631,504.39
上海许继电气有限公司 0.00 14,347,504.88
辽宁许继电气有限公司 0.00 10,094,684.97
西门子许继输电系统有限公司 0.00 27,669,339.00
合计 376,217,883.20
采用权益法核算的投资
追加投 被投资单位权益
被投资公司名称 初始投资额
资额 增减额
北京许继电气有限公司 1,200万元 0.00 0.00
许继变压器有限公司 2,925万元 0.00 4,097,552.16
许昌许继电子有限公司 1,759万元 0.00 3,407,152.41
许继日立电气有限公司 3,105万元 0.00 2,725,159.57
许昌许继印制板有限公司 42万元 0.00 837,076.68
河南许继仪表有限公司 700万元 0.00 1,229,795.81
珠海许继电气有限公司 560万元 0.00 5,861,879.07
许继昌达电网制造公司 870万元 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 240万元 0.00 -128,811.02
许继金属表面处理公司 110万元 0.00 791,611.85
珠海许继芝电网自动化公司 820万元 0.00 19,893.15
西安许继自动化公司 50万元 0.00 0.00
成都交大许继电气有限公司 1,900万元 0.00 13,999,072.55
山西晋能许继电气有限公司 200万元 0.00 28,025.55
许昌许继精密机加工有限公司 60万元 0.00 228,868.04
许昌许继电联接有限公司 62万元 0.00 311,663.89
新疆新能许继自动化有限公司 245万元 0.00 3,467,630.54
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 120万元 0.00 175,954.30
许昌许继软件技术有限公司 2,700万元 0.00 174,627,048.74
上海许继电气有限公司 1,000万元 0.00 2,076,080.05
辽宁许继电气有限公司 700万元 0.00 1,631,996.53
西门子许继输电系统有限公司 2,767万元 0.00 0.00
西安西开高压电气公司 100万元 0.00 0.00
合计 22,135万元 215,387,649.87
被投资公司名称 分得的红利
北京许继电气有限公司 0.00
许继变压器有限公司 0.00
许昌许继电子有限公司 0.00
许继日立电气有限公司 0.00
许昌许继印制板有限公司 332,800.00
河南许继仪表有限公司 0.00
珠海许继电气有限公司 9,100,000.00
许继昌达电网制造公司 0.00
山东许继科华自动化公司 0.00
许继金属表面处理公司 385,000.00
珠海许继芝电网自动化公司 0.00
西安许继自动化公司 0.00
成都交大许继电气有限公司 0.00
山西晋能许继电气有限公司 0.00
许昌许继精密机加工有限公司 72,000.00
许昌许继电联接有限公司 0.00
新疆新能许继自动化有限公司 0.00
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 0.00
许昌许继软件技术有限公司 138,324,266.28
上海许继电气有限公司 0.00
辽宁许继电气有限公司 0.00
西门子许继输电系统有限公司 0.00
西安西开高压电气公司 0.00
合计 148,214,066.28
4、主营业务收入和主营业务成本
本期
业务分布
收入 成本
电网及发电系统 849,949,665.48 765,520,308.55
EMS加工服务 122,871,517.05 116,185,105.01
用电系统设备 64,619,875.63 57,634,872.91
配网产品 58,601,975.35 52,693,611.78
电气化铁