许继电气股份有限公司二○○三年第三季度报告
XJ ELECTRIC CO., LTD.
许继电气股份有限公司 2003年第
三季度报告
许继电气股份有限公司
二○○三年第三季度报告
§1重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2本公司董事长王纪年先生、总经理李富生先生和总会计师马保州先生保证季
度
报告中财务报告的真实、完整。
1.3公司独立董事杨瑞龙先生因公出国未参加本次董事会的表决。
1.4公司本季度财务会计报告未经审计。
§2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 许继电气
股票代码 000400
董事会秘书 证券事务
代表
姓 名 姚 武 李维扬
联系地址 河南省许昌市许继大道 河南省许昌市许继大道
电 话 0374-3212348 0374-3212348
传 真 0374-3363549 0374-3363549
电子邮箱 chc@xjec.com chc@xjec.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标 单位：人民币元
本报告期末比上年度
项 目 本报告期末 上年度期末
期末增减（%）
总资产 2,914,098,897.34 2,745,723,382.44 6.13
股东权益（不含少数股
1,674,279,055.85 1,556,882,758.71 7.54
东权益）
每股净资产 4.4261 4.1158 7.54
调整后的每股净资产 3.9873 3.7034 7.67
1
许继电气股份有限公司 2003年第
三季度报告
本报告期比上年同期
项 目 报告期 年初至报告期期末
增减（%）
经营活动产生的现金
-61,353,081.11 -36,976,876.23 -175.39
流量净额
每股收益 0.108 0.316 12.67
净资产收益率 2.435% 7.138% 5.36
扣除非经常性损益后
2.451% 7.130% 6.06
的净资产收益率
非经常性损益项目 金 额（人民币元）
短期股票投资收益
1,772,278.29
营业外收入
166,930.70
营业外支出
-1,722,997.87
以上项目影响所得税
-71,349.67
合 计 144,861.45
2.2.2利润表
见§4附录:利润表及利润分配表。
2.3报告期末股东总人数为70937户。
§3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司围绕2003年生产经营计划，把握国家加大电力建设投资等
有利
因素，强化市场开拓，提高生产组织水平，公司业绩继续稳步发展。一至九月份
，
公司实现主营业务收入1,026,463,159.62元，净利润119,513,631.70元。第三季
度内，公司所做的主要工作有：
（1）在取得上半年科研开发成绩的基础上，持续加大新产品的开发力度
，公司
研制生产的SG(B)10系列H级敞开通风干式变压器于7月顺利通过了河南省电力公
司组织的技术鉴定，允许投入批量生产并挂网运行，其他重点科研项目均按科研
计
划推进。公司以CBZ-8000变电站自动化系统为突破口，加强公司高新技术产品的
推
介力度，让用户更全面了解公司的产品，向用户展示公司在电力装备高端市场的
实
力，听取用户对公司产品的信息反馈，以不断改进和完善产品性能，实施积极的
市
场营销政策，加快公司高新技术产品的市场化进程。
（2）完成了2003年度中层及以上干部的中期述职工作，根据公司2003年
度的
2
许继电气股份有限公司 2003年第
三季度报告
工作重心，公司确立了本年度中期述职的主题，增加现场检查和现场评议的环节
，
通过 “听与看的落实”，实现“说与做的结合”；在检查工作成果的同时，挖
掘亮点，
加以集成，作为公司的管理资源为各单位共享。公司下属的各子公司依据公司中
期
述职的基本要求，结合本单位具体实际，实施了单位内部的中期述职和KPI考核
。
（3）第三季度内，公司下属的许继电能仪表有限公司和许继电子有限公
司的市
场化改制工作已经完成，通过吸收员工和社会资金入股，优化了产权结构，进一
步
提高了公司员工的积极性。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用 单位：人民币元
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
电力保护及自动化设备 274,935,429.64 175,532,624.04 36.15
变压器 85,067,774.54 66,853,024.29 21.41
其中：关联交易 57,463,752.91 41,531,801.88 27.73
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况
√适用 □不适用
金 额(人民币元) 占利润总额的比例（％）
项 目
报告期 前一报告期 报告期 前一报告期
利润总额 64,695,359.92 121,107,354.37 100.00 100.00
主营业务利润 128,645,890.38 229,101,272.73 198.85 189.17
其他业务利润 6,400,522.58 13,773,473.82 9.89 11.37
期间费用 69,241,173.94 121,659,224.81 107.03 100.46
投资收益 -707,429.04 1,045,449.74 -1.09 0.86
补贴收入 - - - -
营业外收支净额 -402,450.06 -1,153,617.11 -0.62 -0.95
注：投资收益所占比例比前一报告期减少是由于前一报告期投资收益中含
短期股票投资收
益1,772,278.29元，本报告期无短期股票投资收益。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
3
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三季度报告
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原
因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生
大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
§4附录
附资产负债表、利润表及利润分配表、现金流量表
许继电气股份有限公司董事会
二○○三年十月十九日
4
许继电气股份有限公司 20
03年第三季度报告
资 产 负 债 表
2003年9月30日
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
期末数
年初数
资 产
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 381,303,269.69 310,517,053.39 474,269,638.25 396,785,535.48
短期投资 7,000,000.00 7,000,000.00 7,137,772.10 7,137,772.10
应收票据 56,964,710.43 50,673,494.43 8,806,987.00 5,716,443.00
应收股利 21,685,041.60 35,287,662.78
应收利息
应收账款 1,185,538,140.29 885,538,795.62 965,738,040.67 674,760,928.66
其他应收款 184,425,811.37 173,621,670.45 132,299,605.85 219,146,145.90
预付账款 132,576,793.32 128,539,276.29 126,411,898.90 79,878,008.53
应收补贴款
存货 359,550,399.04 257,632,501.14 324,225,039.93 257,469,555.37
待摊费用 1,092,824.40 842,824.35 731,551.23 513,779.01
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,308,451,948.54 1,836,050,657.27 2,039,620,533.93 1,676,695,830.83
长期投资：
长期股权投资 35,492,818.39 205,787,613.27 3,427,625.97 160,033,587.77
长期债权投资
长期投资合计 35,492,818.39 205,787,613.27 3,427,625.97 160,033,587.77
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 709,749,264.74 599,533,172.28 834,309,688.03 650,139,478.95
减：累计折旧 215,072,182.57 181,984,553.75 206,050,052.59 173,173,482.79
固定资产净值 494,677,082.17 417,548,618.53 628,259,635.44 476,965,996.16
减：固定资产减值准备 31,409,753.02 31,409,753.02 31,409,753.02 31,409,753.02
固定资产净额 463,267,329.15 386,138,865.51 596,849,882.42 445,556,243.14
工程物资
在建工程 84,576,712.95 74,395,857.13 75,889,276.60 70,470,157.13
固定资产清理 60,399.61 60,399.61 2,085,720.81 2,085,720.81
固定资产合计 547,904,441.71 460,595,122.25 674,824,879.83 518,112,121.08
无形资产及其他资产：
无形资产 21,945,466.52 4,260,976.06 27,518,363.00 4,501,226.69
长期待摊费用 304,222.18 331,979.71
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 22,249,688.70 4,260,976.06 27,850,342.71 4,501,226.69
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,914,098,897.34 2,506,694,368.85 2,745,723,382.44 2,359,342,766.37
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮
5
许继电气股份有限公司 20
03年第三季度报告
资 产 负 债 表(续)
2003年9月30日
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
期末数
年初数
负债和股东权益
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 655,050,000.00 535,000,000.00 623,450,000.00 527,000,000.00
应付票据 105,760,000.00 86,460,000.00 23,810,062.42 17,310,062.42
应付账款 124,510,560.81 65,139,877.68 219,526,633.47 99,367,359.79
预收账款 105,261,049.63 102,488,851.63 75,738,442.35 97,764,926.45
应付工资 9,654,876.62 8,661,707.54
应付福利费 38,154,636.51 10,116,810.21 34,273,826.21 3,695,543.61
应付股利 12,668,281.68 40,517,660.50 37,827,200.00
应交税金 10,017,070.13 6,842,061.49 -11,416,388.98 -17,860,072.28
其他应交款 292,272.90 231,950.45 74,477.19 5,810.45
其他应付款 84,565,165.95 408,932.30 82,124,799.86 6,602,985.27
预提费用 175,788.55 175,788.55 530,879.04 312,485.82
预计负债
一年内到期的长期负债 5,000,000.00 5,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,146,109,702.78 806,864,272.31 1,102,292,099.60 777,026,301.53
长期负债：
长期借款 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,171,109,702.78 831,864,272.31 1,127,292,099.60 802,026,301.53
少数股东权益 68,710,138.71 61,548,524.14
股东权益：
股本 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00
减：已归还投资
股本净额 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 590,209,055.00 590,209,055.00 592,209,055.00 592,209,055.00
盈余公积 183,409,676.16 164,769,308.42 183,527,010.71 164,769,308.42
其中：法定公益金 55,886,069.02 54,923,102.80 55,886,149.52 54,923,102.80
未分配利润 522,388,324.69 541,579,733.12 402,874,692.99 422,066,101.42
外币报表折算差额
股东权益合计 1,674,279,055.85 1,674,830,096.54 1,556,882,758.71 1,557,316,464.84
负债和股东权益总计 2,914,098,897.34 2,506,694,368.85 2,745,723,382.44 2,359,342,766.37
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮
6
许继电气股份有限公司 2003
年第三季度报告
利 润 表 及 利 润 分 配 表
2003年7-9月
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
2003年7-9月
2002年7-9月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 465,992,253.63 302,872,288.48 306,224,544.03 213,373,186.96
减：主营业务成本 335,410,141.44 216,114,532.16 206,392,805.73 148,164,266.76
主营业务税金及附加 1,936,221.81 1,722,935.87 1,407,437.14 1,249,524.96
二、主营业务利润 128,645,890.38 85,034,820.45 98,424,301.16 63,959,395.24
加：其他业务利润 6,400,522.58 6,267,882.44 1,805,565.96 1,354,322.99
减：营业费用 24,009,749.57 12,195,419.63 14,195,506.61 10,784,311.89
管理费用 37,794,765.88 26,447,893.34 30,283,416.19 22,439,430.65
财务费用 7,436,658.49 5,870,662.86 8,686,623.36 7,256,002.15
三、营业利润 65,805,239.02 46,788,727.06 47,064,320.96 24,833,973.54
加：投资收益 -707,429.04 9,612,841.00 10,581,258.03
补贴收入
181,880.34
营业外收入 6,102.83 4,000.00 145,257.95 62,263.46
减：营业外支出 408,552.89 296,787.14 162,918.42 122,314.62
四、利润总额 64,695,359.92 56,108,780.92 47,228,540.83 35,355,180.41
减：所得税 18,706,855.37 15,343,660.17 7,679,882.84 -824,605.61
少数股权收益 5,223,383.80 3,368,871.97
五、净利润 40,765,120.75 40,765,120.75 36,179,786.01 36,179,786.01
加：年初未分配利润 402,874,692.99 422,066,101.42 323,080,762.60 337,662,896.95
其他转入
六、可供分配的利润 443,639,813.74 462,831,222.17 359,260,548.61 373,842,682.96
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 443,639,813.74 462,831,222.17 359,260,548.61 373,842,682.96
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 443,639,813.74 462,831,222.17 359,260,548.61 373,842,682.96
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮
7
许继电气股份有限公司 2003
年第三季度报告
利 润 表 及 利 润 分 配 表
2003年1-9月
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
2003年1-9月
2002年1-9月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1,026,463,159.62 701,715,655.06 837,201,149.47 611,255,386.30
减：主营业务成本 662,720,857.70 441,283,302.72 527,071,489.82 371,169,010.64
主营业务税金及附加 5,995,138.81 5,413,603.07 5,517,735.83 4,552,966.31
二、主营业务利润 357,747,163.11 255,018,749.27 304,611,923.82 235,533,409.35
加：其他业务利润 20,173,996.40 19,806,958.69 13,721,395.31 13,035,450.57
减：营业费用 57,765,482.12 30,715,841.67 35,806,604.10 24,340,069.74
管理费用 104,988,739.81 77,016,060.60 100,736,395.18 80,219,203.48
财务费用 28,146,176.82 23,392,413.41 34,609,579.01 30,564,721.76
三、营业利润 187,020,760.76 143,701,392.28 147,180,740.84 113,444,864.94
加：投资收益 338,020.70 23,126,853.79 -122,622.96 16,776,190.57
补贴收入
195,760.68
营业外收入 166,930.70 164,566.52 514,801.33 205,937.51
减：营业外支出 1,722,997.87 1,545,423.72 815,651.22 709,522.41
四、利润总额 185,802,714.29 165,447,388.87 146,953,028.67 129,717,470.61
减：所得税 55,227,468.02 45,933,757.17 25,614,489.27 14,130,622.41
少数股权收益 11,061,614.57 5,751,691.20
五、净利润 119,513,631.70 119,513,631.70 115,586,848.19 115,586,848.19
加：年初未分配利润 402,874,692.99 422,066,101.42 323,080,762.60 337,662,896.95
其他转入
六、可供分配的利润 522,388,324.69 541,579,733.12 438,667,610.79 453,249,745.14
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 522,388,324.69 541,579,733.12 438,667,610.79 453,249,745.14
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 522,388,324.69 541,579,733.12 438,667,610.79 453,249,745.14
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮
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许继电气股份有限公司 2003年第
三季度报告
现 金 流 量 表
2003年1-9月
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
项 目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 637,869,466.01 489,636,657.37
收到的税费返还 907,471.40 894,423.50
收到的其他与经营活动有关的现金 11,192,984.46 13,497,828.28
现金流入小计 649,969,921.87 504,028,909.15
购买商品、接受劳务支付的现金 476,518,884.00 375,097,217.52
支付给职工以及为职工支付的现金 80,322,777.91 51,621,962.46
支付的各项税费 121,607,453.06 89,922,187.74
支付的其他与经营活动有关的现金 8,497,683.13 32,127,006.14
现金流出小计 686,946,798.10 548,768,373.86
-36,976,876.23 -44,739,464.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 7,137,772.10 7,137,772.10
取得投资收益所收到的现金 1,772,278.29 9,712,278.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 63,039.22 63,039.22
收到的与投资活动有关的其他现金
现金流入小计 8,973,089.61 16,913,089.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18,942,717.35 7,600,897.00
投资所支付的现金 11,079,450.00 11,079,450.00
支付的与投资活动有关的其他现金
现金流出小计 30,022,167.35 18,680,347.00
投资活动产生的现金流量净额 -21,049,077.74 -1,767,257.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
10,467,000.00
借款所收到的现金 512,800,000.00 390,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,055,980.71 1,055,980.71
现金流入小计 524,322,980.71 391,055,980.71
偿还债务所支付的现金 486,200,000.00 387,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 73,060,849.61 43,817,740.70
支付的其他与筹资活动有关的现金
2,545.69
现金流出小计 559,263,395.30 430,817,740.70
筹资活动产生的现金流量净额 -34,940,414.59 -39,761,759.99
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -92,966,368.56 -86,268,482.09
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮
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许继电气股份有限公司 2003年第
三季度报告
现 金 流 量 表（ 续）
2003年1-9月
编制单位：许继电气股份有限公司
单位：人民币元
补 充 资 料 合并 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 119,513,631.70 119,513,631.70
加：少数股权收益
11,061,614.58
计提的资产减值准备 -4,025,524.79 -4,025,524.79
固定资产折旧 23,371,008.20 18,366,466.10
无形资产摊销 2,750,346.23 423,825.63
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -361,273.17 -329,045.34
预提费用增加（减：减少） -355,090.49 -136,697.27
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 790,987.10 823,830.66
固定资产报废损失
财务费用 28,146,176.82 23,392,413.41
投资损失（减：收益） -338,020.70 -23,126,853.79
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 35,325,359.11 -162,945.77
经营性应收项目的减少（减：增加） -285,521,337.17 -276,896,355.72
经营性应付项目的增加（减：减少） 32,665,246.35 97,417,790.47
其他
经营活动产生的现金流量净额 -36,976,876.23 -44,739,464.71
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 381,303,269.69 310,517,053.39
减：现金的期初余额 474,269,638.25 396,785,535.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -92,966,368.56 -86,268,482.09
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方银亮