G 宏 源2006年度中期报告
重 要 提 示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对中期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
中期报告全文经公司第四届董事会第二十八次会议审议通过。
公司2006年度中期财务报告未经审计。
公司总经理张志刚先生、财务总监许建平先生及资金财务总部总经理张延强先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
目 录
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第一章 公司基本情况…………………………………………………… 3
……
第一节 公司基本情况简介……………………………………………… 3
……
第二节 主要财务数据和指标…………………………………………… 4
……
第二章 股本变动和主要股东持股情况………………………………… 5
…
第一节 股本变动情况…………………………………………………… 5
……
第二节 主要股东持股情况……………………………………………… 6
……
第三章 董事、监事和高级管理人员情况……………………………… 8
…
第四章 管理层讨论与分析……………………………………………… 9
……
第一节 公司经营成果以及财务状况简要分析………………………… 9
……
第二节 公司经营情况…………………………………………………… 9
……
第三节 公司投资情况…………………………………………………… 10
……
第四节 特别提示………………………………………………………… 11
……
第五章 重要事项………………………………………………………… 11
………
一 公司法人治理情况……………………………………………… 11
……
二 公司利润分配方案和发行新股方案执行情况………………… 11
……
三 重大诉讼、仲裁事项…………………………………………… 11
……
四 收购、出售资产及资产重组事项……………………………… 12
……
五 重大关联交易事项……………………………………………… 12
……
六 重大合同及其履行情况………………………………………… 12
……
七 公司及持股5%以上股东的承诺事项…………………………… 13
…
八 其他对公司产生重大影响的事项……………………………… 13
……
九 已披露重要信息索引…………………………………………… 13
……
第六章 财务报告………………………………………………………… 14
………
第七章 备查文件………………………………………………………… 62
………
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第一章 公司基本情况
公司基本情况简介
一、公司法定中文名称：宏源证券股份有限公司
缩写：宏源证券
公司法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd
缩写：HYZQ
二、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：G宏源
股票代码：000562
三、公司注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号
公司办公地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
邮编：830002
公 司 网 址：http://www.ehongyuan.com
公司电子信箱：hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net
四、公司法定代表人：汤世生
五、公司董事会秘书：于 帆
证券事务代表：高丽娟
联系地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
联系电话：0991-2301870
联系传真：0991-2301779
六、公司选定的信息披露报刊：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司中期报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司中期报告备置地点：公司董事会秘书处
七、其他资料：
1.首次注册登记日期：1993年5月25日
地址：乌鲁木齐市新华北路2号
2.变更注册登记日期：2006年5月29日
地址：乌鲁木齐市建设路2号
3.《企业法人营业执照》注册号码：6500001000031
4.税务登记号码： 650102228593068
第二节 主要财务数据和指标
单位：元
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项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上
年度期末增减（
%）
流动资产 6,532,540,450.9 2,871,683,978.00 127.48
7
流动负债 3,645,862,227.6 2,658,019,881.60 37.16
9
总资产 6,982,109,586.7 3,353,901,470.05 108.18
0
股东权益（不含 3,336,247,359.0 695,867,888.45 379.44
少数股东权益） 1
每股净资产 2.283 1.143 99.74
调整后的每股净 2.233 1.047 113.28
资产
项目 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年
同期增减（%）
净利润 45,698,004.23 -28,121,449.73 262.50
扣除非经常性损 46,215,300.70 -28,896,244.09 259.94
益后的净利润
每股收益 0.0313 -0.0462 167.75
净资产收益率% 1.37 -4.26 增加5.63个百分
点
经营活动产生的 1,597,039,509.8 221,016,852.49 622.59
现金流量净额 7
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注：扣除非经常性损益的项目、涉及金额：
1.营业外收入：894,057.01元。
2.营业外支出：1,666,141.30元。
3.营业外收支所得税影响额：-254,787.82元。
第二章 股本变动和主要股东持股情况
第一节 股本变动情况
一、股份变动情况表
单位：股
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本次变动前 本次变动增减（+,- 本次变动后
）
数量 比例 其他 小计 数量 比例%
%
一、有限售条件
股份
1.国家持股
2.国有法人持股 308,223 50.6 -70,186, -70,186 238,036, 16.290
,300 3% 409 ,409 891 %
3.其他内资持股 58,061, 9.54 -7,400,7 -7,400, 50,661,0 3.467%
850 % 91 791 59
其中：境内法人 58,061, 9.54 -7,400,7 -7,400, 50,661,0 3.467%
持股 850 % 91 791 59
境内自然人持股
4.外资持股
其中：境外法人
持股
境外自然人持股
5.机构投资者配 852,459, 852,459 852,459, 58.339
售股份 016 ,016 016 %
6.高管持股 60,917 0.01 19,493 19,493 80,410 0.006%
%
有限售条件股份 366,346 60.1 774,891, 774,891 1,141,23 78.103
合计 ,067 8% 309 ,309 7,376 %
二、无限售条件
股份
1.人民币普通股 242,399 39.8 77,567,7 77,567, 319,966, 21.897
,083 2% 07 707 790 %
2.境内上市的外
资股
3.境外上市的外
资股
4.其他
无限售条件股份 242,399 39.8 77,567,7 77,567, 319,966, 21.897
合计 ,083 2% 07 707 790 %
三、股份总数 608,745 100% 852,459, 852,459 1,461,20 100%
,150 016 ,016 4,166
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2006年6月5日，公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过公司股权分置改革方案。公司股权分置改革方案为股权转让、注资与股权分置改革对价安排组合运作。
(1)中国信达资产管理公司（以下简称“信达公司”）将其持有的公司非流通股全部协议转让给中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”），计24,393.60万股，占公司总股本的40.07%。股权转让过户手续已于2006年6月13日完成。本次转让已获得财政部批准，经中国证监会审核无异议并豁免中国建投要约收购义务。
(2)非流通股股东以其持有的部分非流通股股份向流通股股东执行对价安排：流通股股东每持有10股流通股获得3.2股的对价股份，非流通股股东向流通股股东共计送出77,587,200股。
(3)中国建投与新疆凯迪投资有限责任公司（以下简称“凯迪投资”）对公司注资，合计26亿元，注资价格为每股3.05元，注资新增股份852,459,016股。注资完成后，公司股份总数由608,745,150股增至1,461,204,166股。
（详见2006年5月8日、6月7日和6月17日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）
二、有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
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时间 限售期满新增 有限售条件 无限售条件 说明
可上市交易股 股份数量余 股份数量余
份数量 额 额
2006年6月21 1,141,237,3 319,966,790
日 76
2007年6月21 197,341,932 943,895,444 517,308,722
日
2008年6月21 30,437,258 913,458,186 547,745,980
日
2009年6月21 913,377,776 80,410 1,461,123,7 所余有限售
日 56 条件股份为
高管持股
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第二节 主要股东持股情况
一、股东数量和持股情况
单位：股
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股东总数 66,152位
前10名股东持股情况
股东名称 股东性 持股比例 持股总 持有有限 质押或
质 数 售条件股 冻结的
份数量 股份数
量
中国建银投资有限责 国有股 66.67% 974,252 974,252,2
任公司 东 ,292 92
新疆凯迪投资有限责 其他 4.49% 65,573, 65,573,77
任公司 770 0
新疆生产建设兵团投 国有股 1.64% 24,033, 24,033,12
资有限责任公司 东 128 8
安徽华茂纺织股份有 其他 1.51% 22,030, 22,030,36
限公司 367 7
新疆电力公司 国有股 1.51% 22,030, 22,030,36
东 367 7
深圳市宏成电脑有限 其他 0.96% 13,975, 13,975,50 13,975,
公司 500 0 500
新疆金融市场 其他 0.63% 9,147,6 9,147,600
00
通乾证券投资基金 其他 0.53% 7,723,4
73
新疆新达投资管理有 其他 0.42% 6,123,4
限公司 80
交通银行——融通行 其他 0.26% 3,868,5
业景气证券投资基金 24
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份 股份种类
数量
通乾证券投资基金 7,723,473 人民币普通股
新疆新达投资管理有限公司 6,123,480 人民币普通股
交通银行——融通行业景气证券投 3,868,524 人民币普通股
资基金
中国工商银行——开元证券投资基 3,200,000 人民币普通股
金
黄仕康 2,295,000 人民币普通股
徐留胜 2,286,550 人民币普通股
中国工商银行——南方稳健成长证 2,146,013 人民币普通股
券投资基金
毕永生 1,600,000 人民币普通股
程跃进 1,559,000 人民币普通股
叶小平 1,413,588 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说 未知上述流通股股东之间是否存在关
明 联关系或属于《上市公司股东持股变
动信息披露管理办法》中规定的一致
行动人。
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二、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股 持有的有 可上市交 新增可上 限售条件
号 东名称 限售条件 易时间 市交易股
股份数量 份数量
1 中国建银投资 974,252,2 G+12个月 30,437,25 自获得上市流通权
有限责任公司 92 后 8 之日起，12个月内
G+24个月 30,437,25 不上市交易或转让
后 8 。期满后，出售原
G+36个月 126,492,5 非流通股股份的数
后 30 量占公司股改前股
份总数608,745,15
0股的比例在12个
月内不得超过5%，
在24个月内不得超
过10%；通过交易
所挂牌出售的股份
数量，每达到公司
股改前股份总数的
1%时，应当在该事
实发生之日起两个
工作日内做出公告
，但公告期间无须
停止出售股份。
G+36个月 786,885,2 注资所获股份，限
后 46 售期不少于36个月
2 新疆凯迪投资 65,573,77 G+12个月 65,573,77 注资所获股份，限
有限责任公司 0 后 0 售期不少于12个月
3 新疆生产建设 24,033,12 G+12个月 24,033,12 自获得上市流通权
兵团投资有限 8 后 8 之日起，12个月内
责任公司 不上市交易或转让
4 新疆电力公司 22,030,36 G+12个月 22,030,36
7 后 7
5 安徽华茂纺织 22,030,36 G+12个月 22,030,36
股份有限公司 7 后 7
6 深圳市宏成电 13,975,50 G+12个月 13,975,50
脑有限公司 0 后 0
7 新疆金融市场 9,147,600 G+12个月 9,147,600
后
8 新疆金威有限 3,304,555 G+12个月 3,304,555
公司 后
9 新疆维吾尔自 2,403,313 G+12个月 2,403,313
治区石油总公 后
司
10 中国电信集团 2,203,037 G+12个月 2,203,037
新疆维吾尔自 后
治区电信公司
11 华鑫证券有限 2,203,037 G+12个月 2,203,037
责任公司 后
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注：表中“G”指公司股改方案实施后的首个交易日，即2006年6月21日。
三、控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司原第一大股东——信达公司与中国建投于2006年4月28日签署了《股权转让协议》，将信达公司持有的公司24,393.6万股国有法人股（占公司股份总数的40.07%）全部转让给中国建投。转让后，信达公司不再持有公司股份。
此次转让已取得财政部批准，经中国证监会审核无异议并豁免了中国建投要约收购义务。股权转让过户手续已于2006年6月13日完成，中国建投成为公司的控股股东。中央汇金投资有限责任公司是中国建投的唯一股东。
（详见2006年5月8日、5月26日、6月14日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）
第三章 董事、监事和高级管理人员情况
一、公司董事、监事和高管人员持股变动
报告期内，仅高天仓监事持有公司股票，因获得对价支付，股数从32966股增至43515股。
二、公司董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况
1.2006年1月18日，公司第四届董事会临时会议审议，同意王重昆先生因工作调动原因，辞去公司董事会秘书职务。指定公司副总经理于帆先生代行公司董事会秘书职责。2006年3月31日，公司第四届董事会第二十三次会议审议，聘任于帆先生担任公司董事会秘书。
2.报告期内，高冠江先生由于工作变动原因辞去公司董事职务。2006年3月31日，公司第四届董事会第二十四次会议审议，同意高冠江先生辞去公司董事长职务；推选汤世生先生为董事候选人，并经公司2005年度股东大会审议通过。2006年5月10日，公司第四届董事会第二十七次会议选举汤世生董事担任公司第四届董事会董事长。
3.报告期内，于新玲女士由于工作变动原因辞去公司董事职务。2006年3月31日，公司第四届董事会第二十四次会议审议，推选安涛先生为董事候选人，并经公司2005年度股东大会审议通过。
（详见2006年1月20日、4月4日、5月11日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
第四章 管理层讨论与分析
公司经营成果以及财务状况简要分析
二○○六年上半年度，公司实现经营收入11,689万元，与上年同期-410万元相比，增加12,099万元。收入增加的主要原因是由于证券市场行情回暖，手续费收入增加，公司代理证券买卖交易量增加。上半年度公司发生营业支出13,365万元，较上年度同期的13,103万元增加262万元，主要是营业费用和营业税金增加。上半年度末，公司所有者权益合计为333,625万元，与上年同期69,587万元相比增加264,038万元，增加的主要原因是公司报告期内新增募集资金26亿元。报告期，公司实现利润总额5,536万元，净利润4,570万元，比上年同期的-2,812万元增加7,382万元。
报告期内现金及现金等价物净增加额419,703万元，每股经营活动产生的现金流量净额1.093元。公司现金及现金等价物增长的主要原因是代买卖证券增加导致经营活动的现金净流量增长和吸收权益性投资导致筹资活动的现金流量增长。
公司经营情况
一、公司主营业务范围及经营状况
公司主要经营证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。
2006年上半年，公司抓住证券市场活跃的有利时机，按照年初确定的“整合资源，深化管理，塑造核心竞争力”的工作方针，大力拓展各项主营业务，不断完善管理内控，取得良好经营业绩。经纪业务收入大幅增加，交易量市场份额逐月稳步上升，客户资产有较大幅度增长；继续推动营业部转型工作，非现场交易比重上升到65%，基金销售取得新的突破。投资银行业务分别在发行业务和财务顾问业务两个方面取得良好进展，两个IPO项目获准发行，一批改制、辅导和并购业务陆续取得收入。自营投资业务紧跟市场，目标收益率同比增长50%以上，超过全年经营计划指标。同时，加强金融创新研究，为开展新型业务做好准备。积极进行信息系统规划，加快技术设备更新，推进集中交易体系建设和第三方独立存管工作。加强制度建设，扩大风险监控的覆盖面，确保公司规范稳健运营。
2006年1-6月，公司A股、基金、权证交易总量643.62亿元，在上交所总交易额排名第42位；6月，在深交所股票基金排名第35位。（数据来源：上交所、深交所网站）
二、手续费收入分布地区情况
单位：元
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地区 2006年1至6月 2005年1至6月 增减百分比(
%)
代买卖证券手 120,901,731.9 39,863,670.1 203.29
续费收入 8 5
其中:新疆片 23,038,984.72 8,309,569.60 177.26
区(四家)
北京片区(一 12,535,540.96 3,661,880.87 242.33
家)
辽宁片区(三 12,217,770.58 4,359,795.74 180.24
家)
湖北片区(一 2,658,130.26 693,221.77 283.45
家)
江苏片区(两 14,479,242.34 4,309,424.73 235.99
家)
上海片区(四 17,291,701.52 6,025,759.02 186.96
家)
浙江片区(四 20,106,884.67 6,676,627.76 201.15
家)
广东片区(两 3,956,600.00 1,605,953.23 146.37
家)
海南片区(一 2,913,328.67 889,607.77 227.48
家)
广西片区(三 9,942,164.34 3,130,300.42 217.61
家)
云南片区(一 1,761,383.92 201,529.24 774.01
家)
其他手续费收 2,748,300.50 1,496,372.54 83.66
入
合计 123,650,032.4 41,360,042.6 198.96
8 9
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
手续费收入2006年1至6月较2005年1至6月增加82,289,989.79元，增幅为198.96 %，主要系本期证券市场行情回暖，本公司代理证券买卖交易量增加所致。
第三节 公司投资情况
一、报告期内，公司募集资金情况
1.2003年9月22日至24日，公司增发9000万股A股，实际募集资金净额为60952.31万元。公司募集资金严格按招股说明书用于扩大公司资金营运规模和加强完善公司信息系统建设项目。公司实际投入55952.31万元用于补充公司流动资金，占该项计划使用募集资金投资额的100%；投入2129.08万元用于公司信息系统建设。迄今为止，募集资金使用情况良好。
截止2006年6月30日，公司实际使用募集资金58081.39万元，尚未使用的募集资金2870.92万元全部存放于银行。
2.为了增强公司的资本实力和竞争能力，促进以市场化方式整合行业资源、夯实资本市场发展的基石，中国建投和凯迪投资对公司注资。其中，中国建投注资24亿元，凯迪投资注资2亿元，注资合计26亿元，用于充实公司资本、补充营运资金。（详见2006年5月8日、6月17日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
二、报告期内，公司没有重大非募集资金投资项目。
第四节 特别提示
由于证券市场好转以及公司营运资本的增加，预计年初至下一报告期末公司净利润较上年同期会实现扭亏。
第五章 重要事项
一、公司法人治理情况
2006年上半年，新《公司法》、《证券法》和沪深交易所新交易规则的颁布实施，为中国资本市场带来了重大历史机遇，加快推进了上市公司法人治理结构的建设，维护了上市公司独立性，提高了公司综合治理水平。报告期内，公司根据新两法和《上市公司章程指引》以及《上市公司股东大会规则》的相关规定，积极完善公司章程，提请股东大会审议后，报中国证监会审核。按照公司《章程》的有关规定，合法有效地选举和变更公司董事会成员。公司第四届董事会任期届满，新一届董事会正在积极筹建中，第四届董事会仍依照有关规定履行董事会职责。
上半年，公司着手进行了股权分置改革工作。公司股权分置的改革符合资本市场改革的方向，符合证券公司综合治理的精神，遵循了公开、公平、公正的原则，兼顾了全体股东的当期利益和长远利益，促进了多层次的外部监督和约束机制的形成，深化了公司的治理结构，有利于公司的长远发展。公司通过改革，引入了中国建投等战略投资者，具有深远的意义。
二、公司利润分配方案和发行新股方案执行情况
1.报告期内，公司无以前期间拟定、在报告期内实施的利润分配方案、公积金转增股本方案。本年度中期，公司不进行利润分配和公积金转增股本。
2.在公司股权分置改革过程中，为了增强公司的资本实力和竞争能力，促进以市场化方式整合行业资源、夯实资本市场发展的基石，中国建投与特定投资者——凯迪投资对公司注资，注资合计26亿元，注资价格为每股3.05元，注资新增股份852,459,016股。注资完成后，公司股份总数由608,745,150股增至1,461,204,166股。
（详见2006年5月8日、6月17日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
三、重大诉讼、仲裁事项
公司主要控股子公司─—新疆宏源建信药业有限公司与新疆富智信发展有限公司的案件，仍在执行过程中。（详见公司2005年年度报告）
四、收购、出售资产及资产重组事项
公司在改组为证券公司时，因非证券类资产的剥离与置换，持有了武汉祥龙电业股份有限公司（以下简称“祥龙电业”）和黑龙江圣方科技股份有限公司（以下简称“*ST圣方”）等上市公司法人股股份。
2006年3月，公司将持有的“*ST圣方”1300万法人股转让给信达投资有限公司（以下简称“信达投资”）。转让价格为每股1.95元，转让金额为2535万元。因为此项交易属关联交易，详见本章“五、重大关联交易事项”。
2006年6月，公司与武汉葛化集团有限公司签署了《股份转让协议》，将公司所持有的“祥龙电业”29,637,796股股份，占“祥龙电业”总股本的8.5%，以每股2.21元的价格转让给武汉葛化集团有限公司，转让价款共计65,499,529元。（详见2006年6月7日《上海证券报》）
目前，上述股权转让手续正在办理中。
五、重大关联交易事项
1.2006年3月13日，公司第四届董事会第二十二次会议审议通过了将公司所持有的“*ST圣方”1300万法人股转让给信达投资的议案。同日，公司与信达投资签订了《股份转让协议》。因信达投资是公司大股东----中国信达资产管理公司的子公司，此项交易属关联交易。
公司持有“*ST圣方”1300万股，所持股份占其总股份的4.17%，每股成本价2.71元，账面成本3523万元。本次转让股份1300万股，转让价格为每股1.95元，转让金额2535万元。（详见2006年3月14日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
2.北海宏富典当拍卖行公司对公司的欠款，截止2006年中期为3594.99万元，系本公司改制前对该公司的短期投资和该公司向本公司的借款。该公司2002年已歇业，本公司已对该项投资全额作减值处理。
六、重大合同及其履行情况
1.报告期内，根据中国证监会证监机构字[2006]13号文的批复，公司自2006年2月17日收市后托管新疆证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。（详见2006年2月20日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
2.报告期内，公司与新疆证券行政清理工作组签订了《新疆证券投资银行业务转让协议》：新疆证券行政清理工作组以约人民币248万元将全部新疆证券投资银行业务项目转让给公司。（详见2006年5月17日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
3.报告期内，公司没有对外担保事项。
4.报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。
七、公司及持股5%以上股东的承诺事项
1.因公司改组，公司受让了祥龙电业等11家上市公司法人股，根据证券公司经营管理的有关规定，公司承诺在本次受让后三年内转让上述11家法人股股权，收回现金。公司已陆续转让了“祥龙电业”、“*ST圣方”的法人股股权。
2.报告期内，公司进行了股权分置改革，公司持股5%以上的股东对其所持限售条件的股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺。（详见本报告第二章）。
八、其他对公司产生重大影响的事项
报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通知批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，公司董事、管理层人员没有被采取司法强制措施的情况。
九、已披露重要信息索引
1.2006年1月20日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司第四届董事会临时会议决议。
2.2006年2月20日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司托管新疆证券经纪业务及所属证券营业部、服务部。
3.2006年3月14日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司第四届董事会第二十二次会议决议、转让“*ST圣方”的关联交易。
4.2006年4月3日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告董事会提示性公告。
5.2006年4月4日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司第四届董事会第二十三次会议决议、第二十四次会议决议和第四届监事会第四次会议决议。同日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》公告公司2005年年度报告摘要，年度报告全文刊登于http://www.cninfo.com.cn。
6. 2006年4月21日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司2006年一季度报告。
7.2006年4月27日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司第四届董事会第二十六次会议决议。
8.2006年5月8日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司第四届董事会2006年第二次临时会议决议、关于控股股东股权转让的提示性公告、公司股权分置改革相关文件。
9.2006年5月11日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司2005年度股东大会决议、公司第四届董事会第二十七次会议决议以及进行股权分置改革网上投资者沟通会的通知。
10.2006年5月17日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司股权分置改革方案股东沟通协商结果和公司澄清公告。
11.2006年5月23日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司股票异常波动。
12.2006年5月26日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司关于召开2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议的第一次提示公告、控股股东股权转让获得相关部门批复以及公司股票异常波动。
13.2006年6月1日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司关于召开2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议的第二次提示公告、股权分置改革方案获得财政部批复。
14.2006年6月7日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议决议。同日，在《上海证券报》上公告转让“祥龙电业”股份。
15.2006年6月14日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告控股股东股权转让过户手续完成。
16.2006年6月17日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告股权分置改革方案实施公告暨股份变动及上市公告书。
17.2006年6月21日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公告公司股票简称变更及股份变动。
第六章 财务报告（未经审计）
1.公司2006年中期财务报告未经审计。
2.会计报表（附后）
3.会计报表附注（附后）
会计报表附注
2006年半年度
金额单位：人民币元
公司简介
宏源证券股份有限公司（简称“本公司”，下同）系1993年经新疆维吾尔自治区经济体制改革委员会以新体改[1993]001号文批准改组为新疆宏源信托投资股份有限公司，注册资本为人民币175,000,000元。
根据国务院1999年下达的关于信托业整顿改组的精神和中国证监会、中国人民银行转发的有关文件，本公司申请改组为综合类证券公司。2000年9月13日，中国证监会以证监机构字[2000]210号文批准本公司整体改组为宏源证券股份有限公司并同意宏源证券股份有限公司开业。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本、及增发新股，至2003年12月31日本公司股本总额增至608,745,150元。
根据本公司2006年第一次临时股东会决议和修改后章程的规定，经中华人民共和国财政部财金函[2006]76号“财政部关于宏源证券股份有限公司股权分置改革方案的批复”核准。1、由本公司原控股股东——中国信达资产管理公司将所持有的本公司非流通股243,936,000股，占本公司变更前总股本的40.07%，全部协议转让给中国建银投资有限责任公司；2、由宏源证券全体非流通股股东向本方案实施的股权登记日（即2006年5月25日）登记在册的全体流通股股东以送股的方式履行对价安排：非流通股股东向流通股股东共计送出77,587,200股，即流通股股东每10股获得3.2股，非流通股股东由此获得所持原非流通股份的上市流通权；3、由中国建银投资有限责任公司与特定投资者共同向本公司注资人民币26亿元，其中中国建银投资有限责任公司注资24亿元、特定投资者注资2亿元，用于充实本公司资本、补充营运资金，注资价格为人民币3.05元/股，申请增加的注册资本为人民币捌亿伍仟贰佰肆拾伍万玖仟零壹拾陆元整（￥852,459,016）。
截至2006年6月14日止，本公司原控股股东——中国信达资产管理公司转让给中国建银投资有限责任公司的243,936,000股股份过户手续业已办理完毕；本公司全体非流通股股东向流通股股东履行的对价安排业已履行；本公司已收到中国建银投资有限责任公司缴纳的注资额人民币贰拾肆亿元整、新疆凯迪投资有限责任公司缴纳的注资额人民币贰亿元整，其中新增注册资本合计人民币捌亿伍仟贰佰肆拾伍万玖仟零壹拾陆元整（￥852,459,016），全部为货币资金出资。
截至2006年6月14日止，累计注册资本实收金额为人民币壹拾肆亿陆仟壹佰贰拾万零肆仟壹佰陆拾陆元整（￥1,461,204,166）。
本公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。
二、公司及附属子公司的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计制度
本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及其补充规定。本公司的具体会计政策系根据上述会计准则和制度拟定的。
2.会计年度
会计期间采用公历年度制，即公历每年1月1日起至12月31日止。
3.记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，资产以历史成本为计价原则。其后如果发生减值，则按规定计提减值准备。
4.外币业务核算方法
本公司以人民币为记账本位币，年度内涉及的非本位币经济业务，按业务发生日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民币记账。决算日，货币性项目中的非本位币余额，概按当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调整，由此产生的折算差额除筹建期间及固定资产购建期间有关借款发生的汇兑差额资本化外，作为汇兑损益记入当期损益。
5.外币会计报表的折算方法
以外币为本位币的子公司，本期编制折合人民币会计报告时，所有资产、负债类项目按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币，所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司本位币。损益类项目和利润分配表中的有关发生额项目按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币。对现金流量表中的有关收入、费用各项目，以及有关长期负债、长期投资、固定资产、长期待摊费用、无形资产的增减项目，按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币。有关资本的净增加额项目按照发生时的汇率折算为母公司记账本位币。由于折算汇率不同产生的折算差额，在折合人民币资产负债表所有者权益类设外币报表折算差额项目反映。
6.现金等价物的确定标准
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
本公司编制现金流量表时确定为现金等价物包括：现金、银行存款、结算备付金。
7.客户交易结算资金会计核算方法
本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在“银行存款”科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收入。
8.自营证券分类、计价依据、成本结转方法以及自营证券跌价准备的计提方法
本公司自营证券分为股票、基金、国债、企业债券、其他五类。自营买入证券按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款和各项税费，但购买股票和债券的价格中包含已宣告发放尚未领取的现金股利和债券利息单独核算，不计入自营证券成本。卖出证券的实际成本，按移动加权平均法计算确定。期末，在分类的基础上将自营证券的可收回总额与其总成本进行比较，如可收回总额低于总成本，按其差额提取自营证券跌价准备，如可收回总额高于或等于总成本，则全额冲回已提取的自营证券跌价准备。
自营证券及自营证券跌价准备的细节在附注五.4中表述。
9.坏账核算方法
本公司坏账核算采用备抵法。坏账准备金按应收款项的性质分别采用余额百分比法和账龄分析法计提以及对可能形成坏账的应收款项采用分析计提的方法，具体计提方法如下：
（1）对证券类应收款项按其期末余额的5‰计提；
（2）对非证券类应收款项（不包括应收关联公司款及预付账款），期末按照应收款项余额，分别账龄按比例提取坏账准备。其中：账龄为一年以内（包括一年，以下类推）的提取比例为5‰，一至二年的为10%，二至三年的为15%，三至四年的为20%，四至五年的为30%，五年以上的为50%；
（3）对有确凿证据表明该项应收款项不能收回或收回的可能性不大的，如债务人死亡、失踪；债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务等。采用个别认定法计提专项坏账准备，计提的坏账准备计入当期损益。
应收款项及坏账准备的细节在附注五.5、六.1中表述。
10.代理发行证券业务会计核算方法
本公司代理发行证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定分别进行核算：
（1）以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售证券时，确认为一项资产；将证券转售给投资者时，按发行价格确认为证券销售，按已发行证券的承购价格结转代发行证券的成本计入证券销售，期末按转售给投资者的发行价抵减承购价结转证券销售确认代理证券发行差价收入。发行期结束后，如有未售出的证券，按承购价格转为自营证券或长期投资。
（2）以余额包销方式进行承销业务的，在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债；发行期结束后，如有未售出的证券按约定发行价格转为自营证券或长期投资；代发行证券的手续费收入，应于发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认证券发行差价收入。
（3）以代销方式进行承销业务的，在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债；代发行证券的手续费收入，在发行期结束后，与发行人结算价款时确认证券发行差价收入。
11.代理兑付债券业务会计核算方法
本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。
12.受托投资管理业务会计核算方法
本公司受托投资管理资产，按实际受托资产（或资金）的金额，同时确认为一项资产和一项负债；对以受托投资管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理；合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失计入受托投资管理收益（损失以“-”号填列）。
根据中国证监会证监机构字[2004]1号《关于证券公司执行<金融企业会计制度>有关事项的通知》及证监机构字[2005]9号《关于证券公司2004年度会计审计工作有关事项的通知》的规定，本公司对受托投资管理业务的核算自2004年1月1日起按照实质重于形式的原则，对风险及收益仍由本公司承担的受托投资管理业务，由表外转至表内核算。
13.长期投资核算方法
（1）长期债券投资：
①长期债权投资的计价，债券投资按实际成本计价，其实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算，实际支付的价款中包含的尚未到期的债券利息，计入所购债券的成本。
②长期债权投资的溢折价及摊销，长期债权投资的实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。长期债权投资溢价或折价的摊销方法采用直线法。
③长期债权投资收益确认方法，债券投资根据票面价值与票面利率按期计算确认利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销后的金额计入当期损益；处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期损益。
（2）长期股权投资：
①长期股权投资的初始投资成本按投资时实际支付的价款或确定的价值计价。
②股权投资差额的确认及摊销，采用权益法核算的长期股权投资，对长期投资取得时的初始投资成本与在被投资单位所有者权益中所占的份额的差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法核算时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细科目核算。本公司的股权投资借方差额，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按十年分期平均摊销；本公司的股权投资贷方差额，于发生时计入“资本公积”。
③股权投资的核算方法，本公司对被投资公司的长期投资采用下列会计处理方法：投资额占被投资公司有表决权资本总额不足20%或虽占被投资公司有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响时，以成本法核算；投资额占被投资公司有表决权资本总额的20%至50%或虽占被投资公司有表决权资本总额的20%以下，但具有重大影响时，以权益法核算；投资额占被投资公司有表决权资本总额50%以上或虽占被投资公司有表决权资本总额的20%至50%，但对被投资公司实质上有控制权的，采用权益法核算并对会计报表予以合并。
④收益确认方法，采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益，但该投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的冲回冲减投资的账面价值；采用权益法核算的，以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，在各会计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资收益，并调整长期股权投资的账面价值。处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资收益。
（3）长期投资减值准备：决算日，对长期投资逐项进行检查，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于账面价值，且该等降低的价值在可预计的未来不可能恢复，其差额作为长期投资减值准备，首先冲减该项投资的资本公积准备项目，冲抵的差额部分计入当期损失。对已确认减值的长期投资的价值又得以恢复的，则在原已确认减值准备的数额内转回。
长期投资及长期投资减值准备的细节在附注五.8、六.2、六.3中表述。
14.固定资产计价、折旧方法以及固定资产减值准备
(1)固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、运输工具、电子设备及其他与经营有关的工器具等，以及不属于经营的主要设备但单位价值在2,000.00元以上，使用期限超过两年的物品。
(2)固定资产计价：固定资产按规定以重估价值计价外，其余均按实际成本计价。
(3)固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原值、估计经济使用年限和预计残值（原值的3%）确定其折旧率。各类折旧率如下
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 预计使用年限（ 年折旧率
年）
房屋及建筑物 45-40年 2.156-2.425%
运输工具 12-5年 8.083-19.400%
电子及其他设 14-6年 6.929-16.167%
备
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(4)固定资产后续支出：对于固定资产发生的下列各项后续支出，通常的处理方法如下：
A、固定资产修理费用，应当直接计入当期费用；
B、固定资产改良支出，应计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额；
C、固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化，应当在“固定资产”科目下单设“固定资产装修”明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。如果在下次装修时，该项固定资产相关的“固定资产装修”明细科目仍有余额，应将该余额一次全部计入当期营业外支出；
D、融资租入方式租入的固定资产发生的固定资产后续支出，比照上述原则处理，发生的固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，应在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧；
E、经营租入固定资产发生的改良支出，应单独设“经营租入固定资产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。
(5)固定资产减值准备：本公司于决算日对固定资产进行逐项检查，若因市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额作为固定资产减值准备。
当存在下列情况之一时，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备：
A、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且无转让价值的固定资产；
B、由于技术进步等原因，已不可再使用的固定资产；
C、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量的不合格品或造成经营上的大量差错的固定资产；
D、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
E、其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
固定资产、累计折旧、固定资产减值准备的细节在附注五.9、五.10中表述。
15.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，确认为固定资产。在建工程建造期间所发生的专门借款利息及相关的费用分别计入相关在建工程的成本。
决算日对在建工程进行逐项检查，对于存在下列一项或若干项情况时，则将其可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备：
（1）长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的在建工程；
（2）所建项目无论在性能上还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
16.无形资产及其减值准备、交易席位费、开办费、长期待摊费用核算方法
无形资产、交易席位费、开办费、长期待摊费用按形成或取得时发生的实际成本计价，开办费在开始生产经营的当月一次性计入损益，5万元以下的软件费等于发生时一次性计入当期损益，5万元以上才作为无形资产或长期待摊费用入账，并按直线法平均摊销。其具体项目及摊销年限如下：
（1）商誉，按十年分期平均摊销；
（2）计算机软件，按三年分期平均摊销；
（3）交易席位费，按十年分期平均摊销；
（4）其他资产按项目受益期和五年孰短分期平均摊销。
决算日，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，当存在以下列情况，按预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已发生减值情形的。
无形资产、交易席位费、长期待摊费用的细节在附注五.11、五.12、五.13中表述。
17.借款费用
(1)借款费用资本化的确认条件，借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：A、资产支出已经发生；B、借款费用已经发生；C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生时计入当期损益。
(2)资本化金额的确定，至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘以资本化率，资本化率按以下原则确定：A、为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；B、为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
(3)暂停资本化，若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(4)停止资本化，当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认费用。
18.预计负债的确认原则
（1）若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：A、该义务是企业承担的现时义务；B、该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；C、该义务的金额能够可靠地计量。
（2）确认负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：A、或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；B、或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
（3）确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
19.各项业务收入的确认方法
本公司业务收入分为以下几类：自营证券差价收入、证券承销收入、受托投资管理收益、利息收入、金融企业往来收入、买入返售证券收入、其他业务收入、投资收益。各项业务收入的确认方法如下：
（1）手续费收入，在与客户办理业务结算时确认为收入；
（2）自营证券差价收入，自营卖出的证券，在与证券交易所清算时按成交价款扣除相关税费后的净额作为卖出证券收入。卖出证券收入在抵减卖出证券的实际成本确认为自营证券差价收入。
（3）证券承销收入，按证券发行方式分别确认。A、全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；B、余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
（4）受托投资管理收益，资产管理合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理收益（损失以“-”号填列）。
（5）利息收入、金融企业往来收入，以利息款项已收到或合同签订并执行取得利息收款凭据时确认收入的实现；
（6）买入返售证券收入，在证券到期返售时，按返售价格与买入成本的差额确认为收入；
（7）其他业务收入：包括咨询服务、转让无形资产等业务，以合同签订并执行到期时、劳务已提供、资产已转让时确认为收入；
（8）投资收益，按类别分为长期股权投资、长期债权投资取得的收益（或损失）、自营证券取得的现金股利和利息等。长期股权投资按权益比例分别以成本法或权益法确认收益。长期债权投资收益按约定利率计算利息并分摊溢折价后确认收益。自营股票股利按持有期间取得额确认。自营债券利息按以下情况分别确定：A、自营债券持有到期兑付，按到期兑付的金额进行确认；B、持有分期付息到期还本的债券持有期间分期取得的利息按实际取得的金额确认；C、卖出债券按买卖持有期间确认。
20.所得税的会计处理方法
本公司所得税会计处理采用应付税款法。
21.利润分配方法
本公司的利润分配由本公司股东大会依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及本公司章程确定，其税后利润除国家另有规定外，按照下列顺序分配：
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分配顺序 分配比例
提取一般风险准备 按不低于税后利润的10%提取
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