宏源证券股份有限公司2004年三季度报告
重 要 提 示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本季度报告经公司第四届董事会第十次会议审议通过。4位董事因工作原
因，未能亲自出席本次会议，书面委托其他董事代行表决。田国立董事、陈维中
董事授权何加武董事，许志超董事授权贾放董事，夏乾元董事授权陈玉华董事。
公司本季度财务会计报告未经审计。
公司总经理刘丁平先生、财务总监许建平先生、计划财务总部总经理张延强
先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况
(一)公司基本信息
股票简称 宏源证券
股票代码 000562
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 王重昆 高丽娟
联系地址 新疆乌鲁木齐市建设路2号 新疆乌鲁木齐市建设路2号
电 话 0991-2301870 0991-2301870
传 真 0991-2301779 0991-2301779
电子邮箱 hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net
（二）财务资料
1、主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上
项 目 本报告期末 上年度期末 年度期末增减
（%）
总资产 4,473,674,693.63 5,238,110,040.46 -14.59
股东权益（不含少数股东权益） 1,272,771,125.64 1,269,348,585.19 0.27
每股净资产 2.091 2.085 0.29
调整后的每股净资产 1.982 1.964 0.92
报告期 年初至报告期 本报告期比上年
项 目
期末 同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 -- -301,444,039.63 --
每股收益 0.0005 0.0057 --
净资产收益率% 0.02 0.27 0.22
扣除非经常性损益后的净资产收
0.03 0.36 0.23
益率%
非经常性损益项目 金 额（元）
营业外收支净额 -1,115,447.01
合 计 -1,115,447.01
2、利润表
单位：元
2004年1-9月 2003年1-9月
项 目
合 并 母公司 合并 母公司
一.营业收入 205,015,337.69 197,083,849.17 175,269,761.70 171,942,516.70
二.营业成本 249,361,594.46 231,751,398.80 243,228,211.38 227,398,357.84
三.投资收益 29,978,287.42 20,301,331.03 72,660,750.05 60,200,447.87
四.营业利润 -14,367,969.35 -14,366,218.60 4,702,300.37 4,744,606.73
加:营业外收入 75,793.31 72,699.51 311,993.56 311,993.56
减:营业外支出 1,191,240.32 1,189,897.27 171,008.29 169,664.78
五.利润总额 -15,483,416.36 -15,483,416.36 4,843,285.64 4,886,935.51
减:资产减值损失 -23,350,504.37 -23,350,504.37 -- --
六.扣除资产损失后利
润总额 7,867,088.01 7,867,088.01 4,843,285.64 4,886,935.51
减:所得税 4,377,430.68 4,377,430.68 1,567,909.70 1,567,909.70
少数股东本期损益 -- -- -43,649.87 --
七.净利润 3,489,657.33 3,489,657.33 3,319,025.81 3,319,025.81
单位：元
2004年7-9月 2003年7-9月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一.营业收入 48,333,299.60 44,697,314.22 84,422,866.84 83,013,047.23
二.营业成本 80,042,322.49 73,836,824.07 93,945,305.63 87,662,880.34
三.投资收益 3,614,648.61 1,043,792.52 7,874,868.71 3,002,114.06
四.营业利润 -28,094,374.28 -28,095,717.33 -1,647,570.08 -1,647,719.05
加:营业外收入 5,208.55 5,208.55 63,457.70 63,457.70
减:营业外支出 71,257.06 69,914.01 32,023.34 30,679.83
五.利润总额 -28,160,422.79 -28,160,422.79 -1,616,135.72 -1,614,941.18
减:资产减值损失 -28,998,129.21 -28,998,129.21 -- --
六.扣除资产损失后利
837,706.42 837,706.42 -1,616,135.72 -1,614,941.18
润总额
减:所得税 519,820.82 519,820.82 897,423.92 897,423.92
少数股东本期损益 -- -- -1,194.54 --
七.净利润 317,885.60 317,885.60 -2,512,365.10 -2,512,365.10
（三）报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 94,823位
前十名流通股股东持股情况 单位：股
股东名称 期末持有流通股的数量 种类（A股）
新疆新达投资管理有限公司 4,639,000 A股
中诚信托投资有限责任公司 3,059,811 A股
中国建设银行---博时裕富证券投资基金 1,114,531 A股
中国工商银行---融通深证100指数证券投资基金 769,168 A股
上海市房屋维修资金管理中心 750,000 A股
中船重工财务有限责任公司 397,293 A股
北京德恒有限责任公司 350,000 A股
马宏伟 345,000 A股
李月玲 340,000 A股
北京海玉兴业咨询服务有限公司 329,068 A股
二、管理层讨论与分析
（一）报告期内，公司经营活动总体状况的简要分析
2004年第三季度，在证券市场萎靡不振、股指连创新低的不利情况下，公
司坚持苦炼内功，开拓创新。第一，顺应市场形势，进行了机构改革、岗位竞聘
和业务流程的优化；第二，加快营销及客户服务体系建设，分支机构营业费用得
到有效控制；第三，加强对证券市场走势的研究，及时调整了投资策略；第四，
大力加强风险防范，完善和强化各项内控制度，确保安全运营。
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及
其原因说明
□适用 √不适用
（二）重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
经广东省广州市中级人民法院[2002]穗中法执字第00044、01220号《民事
裁定书》裁定，广东中创科技设备租赁公司将所持有的本公司法人股1,397.55
万股转让给公司第一大股东-中国信达资产管理公司，以抵偿其债务。由于中国
信达资产管理公司已持有本公司法人股226,911,300股，占公司总股份的
37.275%，其增持股份已触发要约收购，中国信达资产管理公司将向中国证监会
申请豁免要约收购。（详见2004年7月30日《中国证券报》、《证券时报》和《上
海证券报》）
经国家外汇管理局和国家外汇管理局新疆分局批复，公司换领了编号为
sc200420号《中华人民共和国证券业务外汇经营许可证》，其中对外汇业务范围
调整为：1、外币有价证券承销业务；2、外币有价证券经纪业务；3、外汇拆借
业务。外汇经营许可证有效期限自2004年8月28日至2007年8月28日。（详
见2004年8月31日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
（三）会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的
情况及原因说明
□适用 √不适用
（四）经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具
的相关说明
□适用 √不适用
（五）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者
与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
如果市场行情无重大好转，预计公司本年度经营业绩与上年同期相比可能有较大幅
度的下降。
（六）公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
宏源证券股份有限公司董事会
二○○四年十月十四日
合并及母公司资产负债表
2004年9月30日
资 产 2004-9-30 2003-12-31
合并 母公司 合并 母公司
流动资产:
现金 1,746,200.52 1,743,045.92 1,436,594.74 1,406,572.94
银行存款 1,731,733,826.83 1,541,156,366.87 2,291,096,597.00 2,100,022,744.89
其中:客户资金存款 1,484,979,768.74 1,484,979,768.74 1,863,424,995.48 1,863,424,995.48
结算备付金 404,792,910.22 404,792,910.22 323,964,639.47 323,964,639.47
其中:客户备付金 369,580,863.58 369,580,863.58 320,419,700.93 320,419,700.93
交易保证金 17,577,979.00 17,577,979.00 12,453,666.71 12,453,666.71
自营证券 1,193,913,102.50 1,193,913,102.50 1,473,477,353.71 1,473,477,353.71
应收款项 137,882,774.33 112,776,043.09 161,770,743.77 126,815,455.59
应收股利 72,860.22 72,860.22 72,860.22 72,860.22
应收利息 1,558,144.84 1,558,144.84 3,084,171.54 3,084,171.54
买入返售证券 39,001,950.00 39,001,950.00 - -
待转承销费用 2,735,090.45 2,735,090.45 1,515,706.99 1,515,706.99
待摊费用 4,134,317.90 4,026,331.60 2,260,225.24 2,207,738.94
其他流动资产 39,371,004.12 1,260.25 38,856,283.29 -
流动资产合计 3,574,520,160.93 3,319,355,084.96 4,309,988,842.68 4,045,020,911.00
长期投资:
长期股权投资 64,736,318.37 182,837,831.54 64,736,318.37 179,179,433.28
长期债权投资 313,797,900.00 313,797,900.00 313,798,550.00 313,798,550.00
长期投资合计 378,534,218.37 496,635,731.54 378,534,868.37 492,977,983.28
固定资产:
固定资产原价 647,141,631.68 607,356,833.43 636,143,708.87 596,397,430.62
减:累计折旧 245,724,605.37 237,369,173.32 213,227,393.34 206,016,455.07
固定资产净值 401,417,026.31 369,987,660.11 422,916,315.53 390,380,975.55
减:固定资产减值准备 4,710,857.03 2,810,199.09 4,710,857.03 2,810,199.09
固定资产净额 396,706,169.28 367,177,461.02 418,205,458.50 387,570,776.46
在建工程 9,002,541.48 9,002,541.48 9,037,041.48 9,037,041.48
固定资产合计 405,708,710.76 376,180,002.50 427,242,499.98 396,607,817.94
无形资产及其他资产:
无形资产 85,817,965.44 85,817,965.44 90,444,084.25 90,444,084.25
交易席位费 21,942,373.74 21,942,373.74 24,941,980.17 24,941,980.17
长期待摊费用 5,651,264.39 3,117,797.04 5,457,765.01 2,565,288.14
抵债资产 1,500,000.00 - 1,500,000.00 -
无形资产及其他资产合计 114,911,603.57 110,878,136.22 122,343,829.43 117,951,352.56
资产合计 4,473,674,693.63 4,303,048,955.22 5,238,110,040.46 5,052,558,064.78
企业负责人： 刘丁平 财务负责人：许建平 编制人：张延强
合并及母公司资产负债表(续）
2004年9月30日
2004-09-30 2003-12-31
负债及所有者权益
合并 母公司 合并 母公司
流动负债:
短期借款 539,000,000.00 480,000,000.00 589,000,000.00 480,000,000.00
其中:质押借款 - - - -
拆入资金 - - 107,000,000.00 107,000,000.00
应付款项 84,478,081.87 75,291,938.44 112,420,217.55 138,301,497.04
应付工资 2,535,767.35 2,535,767.35 2,223,491.36 2,223,491.36
应付福利费 1,238,545.28 587,410.05 3,010,441.71 2,419,987.72
应付股利 1,294,385.84 1,294,385.84 1,294,385.84 1,294,385.84
应交税金及附加 4,368,193.60 4,371,749.95 16,253,127.02 16,202,341.94
预提费用 3,283,266.61 1,491,250.51 11,111,236.48 9,319,220.38
代买卖证券款 1,834,115,055.37 1,834,115,055.37 2,154,381,472.66 2,154,381,472.66
承销证券款 - - - -
代兑付债券款 793,146.80 793,146.80 865,937.60 865,937.60
卖出回购证券款 469,600,000.00 469,600,000.00 711,000,000.00 711,000,000.00
一年内到期的长期负债 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
其他流动负债 173,125.27 173,125.27 177,145.05 177,145.05
流动负债合计 3,100,879,567.99 3,030,253,829.58 3,868,737,455.27 3,783,185,479.59
长期负债:
长期借款 100,000,000.00 - 100,000,000.00 -
长期应付款 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
长期负债合计 100,024,000.00 24,000.00 100,024,000.00 24,000.00
负债合计 3,200,903,567.99 3,030,277,829.58 3,968,761,455.27 3,783,209,479.59
股东权益:
股本 608,745,150.00 608,745,150.00 608,745,150.00 608,745,150.00
资本公积 533,564,556.32 533,564,556.32 533,564,556.32 533,564,556.32
一般风险准备 17,280,282.35 17,280,282.35 17,280,282.35 17,280,282.35
盈余公积 36,836,326.49 36,836,326.49 36,836,326.49 36,836,326.49
其中:法定公益金 22,001,641.23 22,001,641.23 22,001,641.23 22,001,641.23
未分配利润 76,411,927.36 76,411,927.36 72,922,270.03 72,922,270.03
外币报表折算差额 -67,116.88 -67,116.88 - -
股东权益合计 1,272,771,125.64 1,272,771,125.64 1,269,348,585.19 1,269,348,585.19
负债及所有者权益总计 4,473,674,693.63 4,303,048,955.22 5,238,110,040.46 5,052,558,064.78
棗补充资料：
代保管证券（面值）0元；
受托投资2,540,778,416.65元；
受托资金2,787,660,155.21元；
受托投资管理业务收到的存入银行的客户资金存款246,881,738.56元；
受托投资管理业务转到结算备付金的客户备付金0元。
企业负责人：刘丁平 财务负责人：许建平 编制人：张延强
利润表
2004年1-9月
金额单位:人民币元
年 月
项 目 2004 1-9 2003年1-9月
合并 母公司 合并 母公司
一.营业收入 205,015,337.69 197,083,849.17 175,269,761.70 171,942,516.70
其中:1.手续费收入 127,707,843.47 127,707,843.47 90,816,953.45 90,816,953.45
2.自营证券差价收入 -15,797,594.23 -15,797,594.23 475,366.63 475,366.63
3.证券承销收入 36,704,310.73 36,704,310.73 1,145,058.64 1,145,058.64
4.受托资产管理收益 46,440.79 46,440.79 10,735,200.00 10,735,200.00
5.利息收入 1,404,000.00 1,404,000.00 10,992,400.64 10,992,400.64
6.金融企业往来收入 39,056,270.83 39,056,270.83 49,168,280.64 49,168,280.64
7.买入返售证券收入 30,705.42 30,705.42 8,125.00 8,125.00
8.其他业务收入 15,863,360.68 7,931,872.16 11,928,376.70 8,601,131.70
二.营业成本 249,361,594.46 231,751,398.80 243,228,211.38 227,398,357.84
其中:1.手续费支出 15,623,900.79 15,623,444.69 11,005,185.80 11,005,185.80
2.利息支出 18,938,804.63 11,926,500.41 22,877,366.81 13,622,484.68
3.金融企业往来支出 8,208,469.73 8,208,469.73 23,905,198.17 23,905,198.17
4.卖出回购证券支出 13,349,048.16 13,349,048.16 12,540,280.02 12,540,280.02
5.营业费用 177,940,744.67 173,094,956.70 164,871,439.93 160,090,378.81
6.其他业务支出 5,513,801.35 33,397.00 1,648,008.09 23,781.27
7.营业税金及附加 9,786,825.13 9,515,582.11 6,332,292.81 6,162,609.34
8.汇兑损失 - - 48,439.75 48,439.75
三.投资收益 29,978,287.42 20,301,331.03 72,660,750.05 60,200,447.87
四.营业利润 -14,367,969.35 -14,366,218.60 4,702,300.37 4,744,606.73
加:营业外收入 75,793.31 72,699.51 311,993.56 311,993.56
减:营业外支出 1,191,240.32 1,189,897.27 171,008.29 169,664.78
五.利润总额 -15,483,416.36 -15,483,416.36 4,843,285.64 4,886,935.51
减:资产减值损失 -23,350,504.37 -23,350,504.37
六.扣除资产损失后利润总额 7,867,088.01 7,867,088.01 4,843,285.64 4,886,935.51
减:所得税 4,377,430.68 4,377,430.68 1,567,909.70 1,567,909.70
少数股东本期损益 -43,649.87
七.净利润 3,489,657.33 3,489,657.33 3,319,025.81 3,319,025.81
企业负责人：刘丁平 财务负责人：许建平 编制人：张延强
利润表
2004年7-9月
金额单位:人民币元
2004年7-9月 2003年
项 目 7-9月
合并 母公司 合并 母公司
一.营业收入 48,333,299.60 44,697,314.22 84,422,866.84 83,013,047.23
其中:1.手续费收入 29,149,756.42 29,149,756.42 37,488,369.36 37,488,369.36
2.自营证券差价收入 4,698,566.37 4,698,566.37 565,856.84 565,856.84
3.证券承销收入 571,000.00 571,000.00 1,069,000.00 1,069,000.00
4.受托资产管理收益 - - - -
5.利息收入 - - 10,992,400.64 10,992,400.64
6.金融企业往来收入 8,932,912.88 8,932,912.88 28,718,708.90 28,718,708.90
7.买入返售证券收入 30,705.42 30,705.42 - -
8.其他业务收入 4,950,358.51 1,314,373.13 5,588,531.10 4,178,711.49
二.营业成本 80,042,322.49 73,836,824.07 93,945,305.63 87,662,880.34
其中:1.手续费支出 3,754,665.26 3,754,542.26 4,021,313.91 4,021,313.91
2.利息支出 5,665,114.36 3,587,888.48 10,680,236.36 6,842,132.92
3.金融企业往来支出 2,587,852.22 2,587,852.22 4,932,497.32 4,932,497.32
4.卖出回购证券支出 2,898,695.53 2,898,695.53 3,951,372.46 3,951,372.46
5.营业费用 60,982,997.78 59,247,349.60 66,626,241.82 64,898,738.94
6.其他业务支出 2,287,505.30 14,010.68 676,374.18 23,781.27
7.营业税金及附加 1,865,492.04 1,746,485.30 3,062,272.48 2,998,046.42
8.汇兑损失 - - -5,002.90 -5,002.90
三.投资收益 3,614,648.61 1,043,792.52 7,874,868.71 3,002,114.06
四.营业利润 -28,094,374.28 -28,095,717.33 -1,647,570.08 -1,647,719.05
加:营业外收入 5,208.55 5,208.55 63,457.70 63,457.70
减:营业外支出 71,257.06 69,914.01 32,023.34 30,679.83
五.利润总额 -28,160,422.79 -28,160,422.79 -1,616,135.72 -1,614,941.18
减:资产减值损失 -28,998,129.21 -28,998,129.21 - -
六.扣除资产损失后利润总额 837,706.42 837,706.42 -1,616,135.72 -1,614,941.18
减:所得税 519,820.82 519,820.82 897,423.92 897,423.92
少数股东本期损益 - - -1,194.54 -
七.净利润 317,885.60 317,885.60 -2,512,365.10 -2,512,365.10
企业负责人：刘丁平 财务负责人：许建平 编制人：张延强
合并及母公司现金流量表
2004年1-9月
金额单位:人民币元
2004年1-9月
项 目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量:
自营证券收到的现金净额 256,441,671.48 256,441,671.48
买入返售证券到期返售收到的现金 150,031,268.00 150,031,268.00
承销证券收到的现金净额 36,704,310.73 36,704,310.73
手续费收入收到的现金 127,707,843.47 127,707,843.47
资金存款利息收入收到的现金 39,056,270.83 39,056,270.83
卖出回购证券收到的现金 20,570,619,000.84 20,570,619,000.84
收到的其他与经营活动有关的现金 127,665,630.65 78,406,999.68
现金流入小计 21,308,225,996.00 21,258,967,365.03
代买卖证券支付的现金净额 320,266,417.29 320,266,417.29
代兑付债券支付的现金净额 86,848.00 86,848.00
手续费支出支付的现金 15,623,444.69 15,623,444.69
客户资金存款利息支出支付的现金 11,926,500.41 11,926,500.41
买入返售证券支付的现金 189,002,512.58 189,002,512.58
卖出回购证券到期回购支付的现金 20,825,368,049.00 20,825,368,049.00
支付给职工以及为职工支付的现金 55,607,818.87 54,208,451.83
以现金支付的营业费用 69,357,808.05 67,903,860.91
支付的营业税金及附加 14,280,784.82 13,791,663.55
支付的所得税款 20,962,643.01 20,176,191.31
支付的其他与经营活动有关的现金 87,187,208.91 83,431,310.05
现金流出小计 21,609,670,035.63 21,601,785,249.62
经营活动产生的现金流量净额 -301,444,039.63 -342,817,884.59
二、投资活动产生的现金流量:
取得债权投资利息收入收到的现金 7,897,882.66 7,897,882.66
分得股利或利润收到的现金 15,950,315.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 202,484.00 202,484.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 24,050,682.57 8,100,366.66
权益性投资支付的现金
债权性投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,318,986.39 7,484,264.99
现金流出小计 8,318,986.39 7,484,264.99
投资活动产生的现金流量净额 15,731,696.18 616,101.67
三、筹资活动产生的现金流量:
借款收到的现金 2,412,800,000.00 2,362,800,000.00
吸收权益性投资收到的现金
现金流入小计 2,412,800,000.00 2,362,800,000.00
偿还债务支付的现金 2,569,800,000.00 2,469,800,000.00
偿付利息支付的现金 35,468,168.55 28,455,469.73
现金流出小计 2,605,268,168.55 2,498,255,469.73
筹资活动产生的现金流量净额 -192,468,168.55 -135,455,469.73
四、汇率变动对现金的影响额 -44,381.64 -44,381.64
五、现金及现金等价物净增加额 -478,224,893.64 -477,701,634.29
企业负责人： 刘丁平 财务负责人：许建平 编制人：张延强