宏源证券股份有限公司2004年第一季度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
李成章、金立佐独立董事因工作原因，未能参加此次会议的表决，陈维中董事授权
何加武董事代为行使表决权。
公司本季度财务会计报告未经审计。
公司总经理刘丁平先生、财务总监许建平先生、财务会计部总经理张延强先生声明
：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况
（一）公司基本情况
股票简称 宏源证券
股票代码 000562
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王重昆 高丽娟
联系地址 新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
电话 0991-2301870
传真 0991-2301779
电子邮箱 hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net
（二）财务资料
1、主要会计数据及财务指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度期末
总资产 5,392,591,391.19 5,238,110,040.46
股东权益(不含少数股东权益) 1,277,669,872.32 1,269,348,585.19
每股净资产 2.0989 2.0852
调整后的每股净资产 1.9787 1.9638
项目 报告期 年初至报告期
期末
经营活动产生的现金流量净额 242,309,032.23 242,309,032.23
每股收益 0.0137 0.0137
净资产收益率% 0.66 0.66
扣除非经常性损益后的净资产
收益率% 0.65 0.65
项目 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产 2.95
股东权益(不含少数股东权益) 0.66
每股净资产 0.66
调整后的每股净资产 0.76
项目 本报告期比上年
同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 --
每股收益 --
净资产收益率% --
扣除非经常性损益后的净资产
收益率% --
单位：元
非经常性损益项目 金额
营业外收入 28,164.00
营业外支出 21,495.55
营业外收支所得税影响 990.26
合计 5,678.19
2、利润表
单位：元
2004年1-3月
项目 合并 母公司
一.营业收入 60,715,939.15 58,574,287.15
二.营业成本 90,527,981.12 85,104,727.94
三.投资收益 11,891,622.46 8,610,521.28
四.营业利润 -17,920,419.51 -17,919,919.51
加：营业外收入 28,164.00 27,664.00
减：营业外支出 21,495.55 21,495.55
五.利润总额 -17,913,751.06 -17,913,751.06
减：资产减值损失 -28,444,816.27 -28,444,816.27
六.扣除资产损失后利润总额 10,531,065.21 10,531,065.21
减：所得税 2,160,904.76 2,160,904.76
七.净利润 8,370,160.45 8,370,160.45
加：年初未分配利润 72,922,270.03 72,922,270.03
八.可供分配的利润 81,292,430.48 81,292,430.48
减：提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九.可供股东分配的利润 81,292,430.48 81,292,430.48
减：应付普通股股利 - -
十.未分配利润 81,292,430.48 81,292,430.48
2003年1-3月
项目 合并 母公司
一.营业收入 44,157,007.11 43,044,888.67
二.营业成本 70,761,020.43 69,362,156.60
三.投资收益 9,658,887.30 9,372,141.91
四.营业利润 -16,945,126.02 -16,945,126.02
加：营业外收入 110,731.00 110,731.00
减：营业外支出 28,051.13 28,051.13
五.利润总额 -16,862,446.15 -16,862,446.15
减：资产减值损失 - -
六.扣除资产损失后利润总额 -16,862,446.15 -16,862,446.15
减：所得税 30,745.07 30,745.07
七.净利润 -16,893,191.22 -16,893,191.22
加：年初未分配利润 57,850,818.92 57,850,818.92
八.可供分配的利润 40,957,627.70 40,957,627.70
减：提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九.可供股东分配的利润 40,957,627.70 40,957,627.70
减：应付普通股股利 - -
十.未分配利润 40,957,627.70 40,957,627.70
3、报告期末股东总人数
报告期末，股东总数为99,688 户。
二、管理层讨论与分析
（一）报告期内，公司经营活动总体状况的简要分析
2004 年一季度，公司在2003 年成功增发A 股股票和全年盈利的良好基础上，根据
“抓住机遇，选准切入，多创利润，体制转轨，机制创新，服务提升”的总体工作指导
方针，顺应证券市场的深刻变化，加快了机构整合和传统业务转轨转型的步伐，有效抓
住市场机遇，狠抓业务开拓和成本控制，经营业绩呈现出整体上升的良好态势。1-3 月
，公司沪深市场总交易量736.68 亿元，其中A 股基金268.09 亿元，市场份额0.82%。
公司上交所总交易额排名第17 名，股票交易额排名第43 名。（详见上海证券交易所网
站）。
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位：元
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
金融证券 58,106,560.30 28,115,228.09 51.61
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况
√适用 □不适用
2004年1-3月
项目
金额(元) 占利润总额的比例％
主营业务利润 29,991,332.21 --
其他业务利润 1,441,861.37 --
期间费用 61,245,235.55 --
投资收益 11,891,622.46 --
营业外收支净额 6,668.45 --
利润总额 -17,913,751.06 --
2003年1-12月
项目
金额(元) 占利润总额的比例％
主营业务利润 144,436,221.06 301.64
其他业务利润 37,082,510.85 77.44
期间费用 202,600,442.04 423.11
投资收益 68,688,341.19 143.45
营业外收支净额 284,871.34 0.59
利润总额 47,883,114.71 100
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
（二）重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
经中国证监会上海证券监管办公室沪证机[2003]130 号和中国证监会昆明证券监管
特派员办事处昆证办[2004]8 号文批复，同意宏源证券股份有限公司上海四平路证券营
业部迁出上海，迁入昆明。公司新址正式开业前的筹备工作正在积极有效地组织开展中
。（详见2004 年2 月7 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
2003 年5 月9 日，公司收到新疆维吾尔自治区高级人民法院应诉书，新疆国际置
地房地产开发有限责任公司（以下简称“国际置地”）以合同违约纠纷为由向新疆维吾
尔自治区高级人民法院提起民事诉讼，请求判令本公司赔偿损失56037551.1 元。2004
年2 月10 日，公司收到新疆维吾尔自治区高级人民法院（2003）新民二初字第22 号
《民事裁定书》。裁定如下：驳回国际置地公司的起诉；案件受理费50 元，由国际置
地负担。2004 年2 月18 日，公司收到新疆维吾尔自治区高级人民法院答辩通知书，通
知公司国际置地已于2004 年2 月16日向最高人民法院提起上诉。本公司认为一审裁定
认定事实准确，适用法律正确。据此，公司已应诉，请求二审法院依法驳回国际置地的
上诉请求，维持一审裁定。公司将按照有关规定，及时披露上述诉讼事项的进展情况。
（详见2004 年2 月21 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
（三）会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
（四）经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
（五）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
（六）公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长：田国立
宏源证券股份有限公司董事会
二○○四年四月二十三日
季度报告附录
附录一
资产负债表
2004年3月31日
单位名称：宏源证券股份有限公司
单位：元
2004年3月31日
资产
合并 母公司
流动资产:
现金 1,730,265.63 1,695,207.53
银行存款 2,709,344,127.81 2,628,778,023.44
其中:客户资金存款 2,464,940,963.53 2,464,940,963.53
结算备付金 144,873,885.16 144,873,885.16
其中:客户备付金 140,317,691.70 140,317,691.70
交易保证金 14,945,167.50 14,945,167.50
自营证券 1,237,676,579.19 1,237,676,579.19
应收款项 310,396,591.49 141,969,002.33
应收股利 72,860.22 72,860.22
应收利息 4,034,333.33 4,034,333.33
待转承销费用 1,868,616.34 1,868,616.34
待摊费用 11,849,097.23 11,796,610.93
其他流动资产 38,873,888.37 1,260.25
流动资产合计 4,475,665,412.27 4,187,711,546.22
长期投资:
长期股权投资 64,736,318.37 184,197,641.62
长期债权投资 313,801,150.00 313,801,150.00
长期投资合计 378,537,468.37 497,998,791.62
固定资产:
固定资产原价 640,138,252.01 600,391,973.76
减:累计折旧 223,792,727.11 216,200,653.78
固定资产净值 416,345,524.90 384,191,319.98
减:固定资产减值准备 4,710,857.03 2,810,199.09
固定资产净额 411,634,667.87 381,381,120.89
在建工程 9,002,541.48 9,002,541.48
固定资产清理 7,171.50 7,171.50
固定资产合计 420,644,380.85 390,390,833.87
无形资产及其他资产:
无形资产 87,252,596.24 87,252,596.24
交易席位费 24,001,880.33 24,001,880.33
长期待摊费用 4,989,653.13 2,458,482.16
抵债资产 1,500,000.00 -
无形资产及其他资产合计 117,744,129.70 113,712,958.73
资产合计 5,392,591,391.19 5,189,814,130.44
2003年12月31日
资产
合并 母公司
流动资产:
现金 1,436,594.74 1,406,572.94
银行存款 2,291,096,597.00 2,100,022,744.89
其中:客户资金存款 1,863,424,995.48 1,863,424,995.48
结算备付金 323,964,639.47 323,964,639.47
其中:客户备付金 320,419,700.93 320,419,700.93
交易保证金 12,453,666.71 12,453,666.71
自营证券 1,473,477,353.71 1,473,477,353.71
应收款项 161,770,743.77 126,815,455.59
应收股利 72,860.22 72,860.22
应收利息 3,084,171.54 3,084,171.54
待转承销费用 1,515,706.99 1,515,706.99
待摊费用 2,260,225.24 2,207,738.94
其他流动资产 38,856,283.29 -
流动资产合计 4,309,988,842.68 4,045,020,911.00
长期投资:
长期股权投资 64,736,318.37 179,179,433.28
长期债权投资 313,798,550.00 313,798,550.00
长期投资合计 378,534,868.37 492,977,983.28
固定资产:
固定资产原价 636,143,708.87 596,397,430.62
减:累计折旧 213,227,393.34 206,016,455.07
固定资产净值 422,916,315.53 390,380,975.55
减:固定资产减值准备 4,710,857.03 2,810,199.09
固定资产净额 418,205,458.50 387,570,776.46
在建工程 9,037,041.48 9,037,041.48
固定资产清理
固定资产合计 427,242,499.98 396,607,817.94
无形资产及其他资产:
无形资产 90,444,084.25 90,444,084.25
交易席位费 24,941,980.17 24,941,980.17
长期待摊费用 5,457,765.01 2,565,288.14
抵债资产 1,500,000.00 -
无形资产及其他资产合计 122,343,829.43 117,951,352.56
资产合计 5,238,110,040.46 5,052,558,064.78
负债和所有者权益
流动负债:
短期借款 589,000,000.00 480,000,000.00
其中:质押借款 - -
拆入资金 10,000,000.00 10,000,000.00
应付款项 118,881,873.90 127,515,489.62
应付工资 2,591,418.02 2,591,418.02
应付福利费 2,571,271.39 1,954,714.13
应付股利 1,294,385.84 1,294,385.84
应交税金及附加 14,608,814.80 14,606,511.69
预提费用 10,866,461.18 9,074,445.08
代买卖证券款 2,578,512,302.88 2,578,512,302.88
承销证券款 - -
代兑付债券款 793,146.80 793,146.80
卖出回购证券款 525,600,000.00 525,600,000.00
一年内到期的长期负债 160,000,000.00 160,000,000.00
其他流动负债 177,844.06 177,844.06
流动负债合计 4,014,897,518.87 3,912,120,258.12
长期负债:
长期借款 100,000,000.00 -
长期应付款 24,000.00 24,000.00
长期负债合计 100,024,000.00 24,000.00
负债合计 4,114,921,518.87 3,912,144,258.12
股东权益:
股本 608,745,150.00 608,745,150.00
资本公积 533,564,556.32 533,564,556.32
一般风险准备 17,280,282.35 17,280,282.35
盈余公积 36,836,326.49 36,836,326.49
其中:法定公益金 22,001,641.23 22,001,641.23
未分配利润 81,292,430.48 81,292,430.48
外币报表折算差额 -48,873.32 -48,873.32
股东权益合计 1,277,669,872.32 1,277,669,872.32
负债及所有者权益总计 5,392,591,391.19 5,189,814,130.44
负债和所有者权益
流动负债:
短期借款 589,000,000.00 480,000,000.00
其中:质押借款 - -
拆入资金 107,000,000.00 107,000,000.00
应付款项 112,420,217.55 138,301,497.04
应付工资 2,223,491.36 2,223,491.36
应付福利费 3,010,441.71 2,419,987.72
应付股利 1,294,385.84 1,294,385.84
应交税金及附加 16,253,127.02 16,202,341.94
预提费用 11,111,236.48 9,319,220.38
代买卖证券款 2,154,381,472.66 2,154,381,472.66
承销证券款 - -
代兑付债券款 865,937.60 865,937.60
卖出回购证券款 711,000,000.00 711,000,000.00
一年内到期的长期负债 160,000,000.00 160,000,000.00
其他流动负债 177,145.05 177,145.05
流动负债合计 3,868,737,455.27 3,783,185,479.59
长期负债:
长期借款 100,000,000.00 -
长期应付款 24,000.00 24,000.00
长期负债合计 100,024,000.00 24,000.00
负债合计 3,968,761,455.27 3,783,209,479.59
股东权益:
股本 608,745,150.00 608,745,150.00
资本公积 533,564,556.32 533,564,556.32
一般风险准备 17,280,282.35 17,280,282.35
盈余公积 36,836,326.49 36,836,326.49
其中:法定公益金 22,001,641.23 22,001,641.23
未分配利润 72,922,270.03 72,922,270.03
外币报表折算差额 - -
股东权益合计 1,269,348,585.19 1,269,348,585.19
负债及所有者权益总计 5,238,110,040.46 5,052,558,064.78
—补充资料：
代保管证券（面值）120,000元；
受托投资2,635,925,763.54元；
受托资金2,673,843,831.75元；
受托投资管理业务收到的存入银行的客户资金存款37,918,068.21元；
受托投资管理业务转到结算备付金的客户备付金0元。
单位负责人：刘丁平 主管会计负责人：许建平
会计主管人员：张延强
附录二
利润表
2004年1-3月
单位名称：宏源证券股份有限公司
单位：元
2004年1-3月
项目 合并 母公司
一.营业收入 60,715,939.15 58,574,287.15
其中:1.手续费收入 60,886,924.26 60,886,924.26
2.自营证券差价收入 -22,128,582.80 -22,128,582.80
3.证券承销收入 4,560,623.69 4,560,623.69
4.受托资产管理收益 - -
5.利息收入 665,437.50 665,437.50
6.金融企业往来收入 14,122,157.65 14,122,157.65
7.买入返售证券收入 - -
8.其他业务收入 2,609,378.85 467,726.85
9.汇兑收益 - -
二.营业成本 90,527,981.12 85,104,727.94
其中:1.手续费支出 7,130,736.77 7,130,583.67
2.利息支出 7,021,326.06 4,283,344.27
3.金融企业往来支出 2,671,823.06 2,671,823.06
4.卖出回购证券支出 7,577,890.42 7,577,890.42
5.营业费用 61,245,235.55 59,811,620.67
6.其他业务支出 1,167,517.48 3,715.82
7.营业税金及附加 3,713,451.78 3,625,750.03
三.投资收益 11,891,622.46 8,610,521.28
四.营业利润 -17,920,419.51 -17,919,919.51
加:营业外收入 28,164.00 27,664.00
减:营业外支出 21,495.55 21,495.55
五.利润总额 -17,913,751.06 -17,913,751.06
减:资产减值损失 -28,444,816.27 -28,444,816.27
六.扣除资产损失后利润总额 10,531,065.21 10,531,065.21
减:所得税 2,160,904.76 2,160,904.76
七.净利润 8,370,160.45 8,370,160.45
加:年初未分配利润 72,922,270.03 72,922,270.03
八.可供分配的利润 81,292,430.48 81,292,430.48
减:提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九.可供股东分配的利润 81,292,430.48 81,292,430.48
减:应付普通股股利 - -
十.未分配利润 81,292,430.48 81,292,430.48
2003年1-3月
项目 合并 母公司
一.营业收入 44,157,007.11 43,044,888.67
其中:1.手续费收入 20,408,210.81 20,408,210.81
2.自营证券差价收入 1,184,691.92 1,184,691.92
3.证券承销收入 -1,497,000.00 -1,497,000.00
4.受托资产管理收益 10,735,200.00 10,735,200.00
5.利息收入 - -
6.金融企业往来收入 10,154,096.15 10,154,096.15
7.买入返售证券收入 - -
8.其他业务收入 3,171,808.23 2,059,689.79
9.汇兑收益 - -
二.营业成本 70,761,020.43 69,362,156.60
其中:1.手续费支出 2,957,381.26 2,957,321.26
2.利息支出 2,902,679.25 3,528,079.25
3.金融企业往来支出 7,391,422.50 7,391,422.50
4.卖出回购证券支出 5,210,871.00 5,210,871.00
5.营业费用 50,705,488.75 49,099,533.16
6.其他业务支出 357,081.72 -
7.营业税金及附加 1,236,095.95 1,174,929.43
三.投资收益 9,658,887.30 9,372,141.91
四.营业利润 -16,945,126.02 -16,945,126.02
加:营业外收入 110,731.00 110,731.00
减:营业外支出 28,051.13 28,051.13
五.利润总额 -16,862,446.15 -16,862,446.15
减:资产减值损失 - -
六.扣除资产损失后利润总额 -16,862,446.15 -16,862,446.15
减:所得税 30,745.07 30,745.07
七.净利润 -16,893,191.22 -16,893,191.22
加:年初未分配利润 57,850,818.92 57,850,818.92
八.可供分配的利润 40,957,627.70 40,957,627.70
减:提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九.可供股东分配的利润 40,957,627.70 40,957,627.70
减:应付普通股股利 - -
十.未分配利润 40,957,627.70 40,957,627.70
单位负责人：刘丁平 主管会计负责人：许建平
会计主管人员：张延强
附录三
现金流量表
单位名称：宏源证券股份有限公司
单位：元
2004年1-3月
项目
合并
一、经营活动产生的现金流量:
自营证券收到的现金净额 209,902,033.65
代买卖证券收到的现金净额 424,130,830.22
承销证券收到的现金净额 4,560,623.69
手续费收入收到的现金 60,886,924.26
资金存款利息收入收到的现金 14,122,157.65
拆入资金收到的现金 573,000,000.00
卖出回购证券收到的现金 5,015,929,748.58
收到的其他与经营活动有关的现金 424,079.84
现金流入小计 6,302,956,397.89
代兑付债券支付的现金净额 86,848.00
手续费支出支付的现金 7,130,583.67
客户资金存款利息支出支付的现金 4,283,344.27
金融企业往来支出支付的现金 418,764.83
偿还拆入资金支付的现金 670,000,000.00
卖出回购证券到期回购支付的现金 5,208,907,639.00
支付给职工以及为职工支付的现金 25,563,127.36
以现金支付的营业费用 23,494,141.54
支付的营业税金及附加 6,974,708.55
支付的所得税款 2,057,387.57
支付的其他与经营活动有关的现金 111,730,820.87
现金流出小计 6,060,647,365.66
经营活动产生的现金流量净额 242,309,032.23
二、投资活动产生的现金流量:
分得股利或利润收到的现金 2,730,000.00
取得长期债券投资利息收入收到的现金 981,870.99
收到的其他与投资活动有关的现金 360.00
现金流入小计 3,712,230.99
权益性投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,453,993.77
支付的其他与投资活动有关的现金 26,600.00
现金流出小计 1,480,593.77
投资活动产生的现金流量净额 2,231,637.22
三、筹资活动产生的现金流量:
借款收到的现金 50,000,000.00
现金流入小计 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 50,000,000.00
偿付利息支付的现金 5,098,898.29
现金流出小计 55,098,898.29
筹资活动产生的现金流量净额 (5,098,898.29)
四、汇率变动对现金的影响额 8,676.23
五、现金及现金等价物净增加额 239,450,447.39
项目
母公司
一、经营活动产生的现金流量:
自营证券收到的现金净额 209,902,033.65
代买卖证券收到的现金净额 424,130,830.22
承销证券收到的现金净额 4,560,623.69
手续费收入收到的现金 60,886,924.26
资金存款利息收入收到的现金 14,122,157.65
拆入资金收到的现金 573,000,000.00
卖出回购证券收到的现金 5,015,929,748.58
收到的其他与经营活动有关的现金 334,071.27
现金流入小计 6,302,866,389.32
代兑付债券支付的现金净额 86,848.00
手续费支出支付的现金 7,130,583.67
客户资金存款利息支出支付的现金 4,283,344.27
金融企业往来支出支付的现金 418,764.83
偿还拆入资金支付的现金 670,000,000.00
卖出回购证券到期回购支付的现金 5,208,907,639.00
支付给职工以及为职工支付的现金 25,069,748.24
以现金支付的营业费用 23,160,425.33
支付的营业税金及附加 6,800,658.02
支付的所得税款 1,350,168.20
支付的其他与经营活动有关的现金 2,854,596.88
现金流出小计 5,950,062,776.44
经营活动产生的现金流量净额 352,803,612.88
二、投资活动产生的现金流量:
分得股利或利润收到的现金 -
取得长期债券投资利息收入收到的现金 981,870.99
收到的其他与投资活动有关的现金 360.00
现金流入小计 982,230.99
权益性投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,453,993.77
支付的其他与投资活动有关的现金 26,600.00
现金流出小计 1,480,593.77
投资活动产生的现金流量净额 -498,362.78
三、筹资活动产生的现金流量:
借款收到的现金 -
现金流入小计 -
偿还债务支付的现金 -
偿付利息支付的现金 2,360,767.50
现金流出小计 2,360,767.50
筹资活动产生的现金流量净额 (2,360,767.50)
四、汇率变动对现金的影响额 8,676.23
五、现金及现金等价物净增加额 349,953,158.83
单位负责人：刘丁平 主管会计负责人：许建平
会计主管人员：张延强