宏源证券股份有限公司2003年第一季度报告
宏源证券股份有限公司2003年第一季度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司本季度财务会计报告未经审计。
公司董事长田国立先生、总经理何加武先生、财务总监许建平先生、财务会计部总经理张延强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
宏源证券股份有限公司董事会
一、公司基本情况
(一)公司基本情况
股票简称 宏源证券 变更前简称（如有） 无
股票代码 000562
董事会秘书 证券事务代表
姓名 于帆 高丽娟
联系地址 新疆乌鲁木齐市建设路2号 新疆乌鲁木齐市建设路2号
电话 0991-2301870 0991-2301870
传真 0991-2301779 0991-2301779
电子邮箱 hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net
（二） 财务资料
1、主要会计数据及财务指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 6,220,944,664.14 5,846,009,383.00 6.41
股东权益 622,781,112.27 639,730,194.39 -2.65
每股净资产 1.201 1.233 -2.60
调整后的每股净资产 1.069 1.182 -9.56
项目 报告期 年初至报告期 期末本报告期比
上年同期增减（％）
经营活动产生的现金
流量净额 -165,484,117.15 -165,484,117.15 --
每股收益 -0.0326 -0.0326 --
净资产收益率％ -2.71 -2.71 --
扣除非经常性损益后的
净资产收益率％ -2.73 -2.73 --
非经常性损益项目 金 额
营业外收入 110,731.00
营业外支出 28,051.13
合计 82,679.87
2、利润表
单位：元
项目 合并
2003年1-3月 2002年1-3月
一、营业收入 44,157,007.11 95,576,821.24
二、营业支出 70,761,020.43 105,893,552.04
三、营业利润 -26,604,013.32 -10,316,730.80
加：投资收益
(亏损以“--”号填列) 9,658,887.30 2,320,000.00
营业外收入 110,731.00 1,631,080.53
减：营业外支出 28,051.13 107,077.25
四、利润总额
(亏损以“--”号填列) -16,862,446.15 -6,472,727.52
减：所得税 30,745.07 1,189,055.73
五、净利润
(亏损以“--”号填列) -16,893,191.22 -7,661,783.25
项目 母公司
2003年1-3月 2002年1-3月
一、营业收入 43,044,888.67 94,731,292.48
二、营业支出 69,362,156.60 101,190,864.71
三、营业利润 -26,317,267.93 -6,459,572.23
加：投资收益
(亏损以“--”号填列) 9,570,897.11
营业外收入 110,731.00 531,080.53
减：营业外支出 28,051.13 102,336.36
四、利润总额
(亏损以“--”号填列) -16,663,690.95 -6,030,828.06
减：所得税 30,745.07 1,189,055.73
五、净利润
(亏损以“--”号填列) -16,694,436.02 -7,219,883.79
3、报告期末股东总人数
报告期末，股东总数为77,253户。
二、管理层讨论与分析
（一）报告期内，公司经营活动总体状况的简要分析
2003年，证券市场继续维持调整格局，证券业所面临的形式依然十分严峻。第一季度，公司以“千方百计增收节支，推动经营模式转型，完成资本实力扩充，开辟新的融资渠道，拓宽业务经营功能，确保公司持续发展”为主导思想，公司各项工作计划稳步推进。1-3月，公司沪深市场A股基金总交易量95.64亿元，市场份额为0.71%，列上交所1-3月总交易量排名第34位（详见上海证券交易所网站）。
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
金融证券 43,044,888.67元 19,087,694.01元 55.66
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况
√适用 □不适用
项目 2003年1-3月
金额（元） 占利润总额的比例％
主营业务利润 23,957,194.66 -142.07
其他业务利润 1,380,376.72 -8.19
期间费用 50,705,488.75 -300.70
投资收益 9,658,887.30 -57.28
营业外收支净额 82,679.87 -0.49
利润总额 -16,862,446.15 100.00
项目 2002年1-12月
金额（元） 占利润总额的比例％
主营业务利润 222,363,729.37 411.75
其他业务利润 23,549,147.21 43.61
期间费用 212,525,429.85 393.53
投资收益 36,841,613.47 68.22
营业外收支净额 146,013.96 0.27
利润总额 54,004,268.10 100.00
注：受市场行情持续低迷的影响，主营业务利润下降。
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用 □不适用
受市场行情持续低迷的影响，主营业务盈利下降。
（二）重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
针对媒体传闻，公司发布澄清公告。（详见2003年3月29日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）
（三）会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
（四）经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
（五）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受证券市场行情不确定性等因素的影响，预计公司2003年中期盈利水平较去年中期有可能出现较大幅度下降。
（六）公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长：田国立
总经理：何加武
二○○三年四月二十三日
季度报告附录
附录一
资产负债表
（本外币合并）
2003年3月31日
单位名称：宏源证券股份有限公司 单位：元
资产 合并
2003年3月31日 2002年12月31日
流动资产：
现金 1,169,850.25 1,383,256.34
银行存款 1,974,409,997.13 2,030,880,705.11
其中：客户资金存款 1,674,677,664.82 1,783,000,270.21
受托资金存款 101,579,165.52 9,977,189.32
清算备付金 197,754,032.09 172,833,455.19
其中：客户备付金 197,015,968.61 161,334,197.18
内部清算备付金交易保证金 12,132,028.64 13,888,306.43
自营证券 1,452,148,251.68 1,338,014,721.24
减：自营证券跌价准备 27,865,527.30 27,865,527.30
自营证券净额 1,424,282,724.38 1,310,149,193.94
短期投资
拆出资金
买入返售证券
应收款项 503,849,917.09 239,117,492.66
减：坏帐准备 47,984,198.37 35,495,867.59
应收款项净额 455,865,718.72 203,621,625.07
应收股利
应收利息
内部往来
代发行证券
代兑付债券 54,711,415.80 54,711,415.80
受托资产 1,470,747,086.99 1,422,474,148.31
待转发行费用 47,792.51 47,792.51
待摊费用 6,183,009.97 1,308,942.05
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券
投资其他流动资产 42,927,625.55 40,534,092.22
流动资产合计 5,640,231,282.03 5,251,832,932.97
长期投资：
长期股权投资 95,554,118.29 95,554,118.29
长期债权投资
长期投资合计 95,554,118.29 95,554,118.29
减：投资风险准备
长期投资净额 95,554,118.29 95,554,118.29
拨付所属营运资金
固定资产：
固定资产原价 531,900,794.90 531,640,810.90
减：累计折旧 165,396,053.53 155,169,728.43
固定资产净值 366,504,741.37 376,471,082.47
在建工程
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 366,504,741.37 376,471,082.47
无形资产及其他资产：
无形资产 91,172,918.12 93,329,256.86
交易席位费 21,674,321.70 22,473,957.54
开办费
长期待摊费用 5,807,282.63 6,348,034.87
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 118,654,522.45 122,151,249.27
递延税项：
递延税款借项
资产合计 6,220,944,664.14 5,846,009,383.00
资产 母公司
2003年3月31日 2002年12月31日
流动资产：
现金 1,105,644.90 1,370,510.95
银行存款 1,889,701,413.20 1,904,613,131.41
其中：客户资金存款 1,674,677,664.82 1,783,000,270.21
受托资金存款 101,579,165.52 9,977,189.32
清算备付金 197,754,032.09 172,833,455.19
其中：客户备付金 197,015,968.61 161,334,197.18
内部清算备付金交易保证金 12,132,028.64 13,888,306.43
自营证券 1,452,148,251.68 1,338,014,721.24
减：自营证券跌价准备 27,865,527.30 27,865,527.30
自营证券净额 1,424,282,724.38 1,310,149,193.94
短期投资
拆出资金
买入返售证券
应收款项 299,021,387.91 226,558,461.86
减：坏帐准备 40,263,227.51 27,774,896.73
应收款项净额 258,758,160.40 198,783,565.13
应收股利
应收利息
内部往来
代发行证券
代兑付债券 54,711,415.80 54,711,415.80
受托资产 1,470,747,086.99 1,422,474,148.31
待转发行费用 47,792.51 47,792.51
待摊费用 6,151,688.89 1,266,245.97
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券
投资其他流动资产 779,670.00
流动资产合计 5,315,391,987.80 5,080,917,435.64
长期投资：
长期股权投资 208,677,751.71 208,677,751.71
长期债权投资
长期投资合计 208,677,751.71 208,677,751.71
减：投资风险准备
长期投资净额 208,677,751.71 208,677,751.71
拨付所属营运资金
固定资产：
固定资产原价 495,308,454.59 495,053,870.59
减：累计折旧 159,396,651.99 149,576,272.46
固定资产净值 335,911,802.60 345,477,598.13
在建工程
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 335,911,802.60 345,477,598.13
无形资产及其他资产：
无形资产 91,172,918.12 93,329,256.86
交易席位费 21,674,321.70 22,473,957.54
开办费
长期待摊费用 2,007,442.52 2,286,235.28
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 114,854,682.34 118,089,449.68
递延税项：
递延税款借项
资产合计 5,974,836,224.45 5,753,162,235.16
资产负债表(续)
（本外币合并）
2003年3月31日
单位名称：宏源证券股份有限公司 单位：元
负债和所有者权益 合并
2003年3月31日 2002年12月31日
流动负债：
质押借款拆入资金 630,000,000.00 450,000,000.00
卖出回购证券款 643,300,000.00 543,100,000.00
短期借款 456,589,867.79 309,000,000.00
应付款项 213,996,035.19 302,016,399.28
内部往来 0.00
内部清算备付金
应付工资 1,770,667.50 1,578,855.71
应付福利费 7,349,984.98 6,580,057.46
应付利润 1,294,385.84 1,294,385.84
应交税金及附加 6,613,605.22 9,890,209.40
预提费用 9,321,365.68 13,125,439.20
代买卖证券款 1,847,788,337.30 1,920,695,873.07
代发行证券款 150,320.67 150,320.67
代兑付债券款 55,504,562.60 56,059,562.60
受托资金 1,561,481,052.51 1,432,601,337.63
一年内到期的长期负债
其他流动负债 3,003,366.59 186,747.75
流动负债合计 5,438,163,551.87 5,046,279,188.61
长期负债：
长期借款 160,000,000.00 160,000,000.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 160,000,000.00 160,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 5,598,163,551.87 5,206,279,188.61
少数股东权益股东权益：
股本 518,745,150.00 518,745,150.00
上级拨付所属资金
资本公积 14,041,433.68 14,041,433.68
一般风险准备 15,270,755.53 15,270,755.53
盈余公积 33,822,036.26 33,822,036.26
其中：法定公益金 20,996,877.82 20,996,877.82
未分配利润 40,957,627.70 57,850,818.92
外币报表折算差额 -55,890.90
股东权益合计 622,781,112.27 639,730,194.39
负债和所有者权益合计 6,220,944,664.14 5,846,009,383.00
负债和所有者权益 母公司
2003年3月31日 2002年12月31日
流动负债：
质押借款拆入资金 630,000,000.00 450,000,000.00
卖出回购证券款 643,300,000.00 543,100,000.00
短期借款 227,589,867.79 180,000,000.00
应付款项 201,045,443.34 341,648,532.40
内部往来 0.00
内部清算备付金
应付工资 1,770,667.50 1,578,855.71
应付福利费 6,784,354.41 6,050,291.35
应付利润 1,294,385.84 1,294,385.84
应交税金及附加 6,728,091.32 9,828,625.05
预提费用 5,415,907.11 9,219,980.63
代买卖证券款 1,847,788,337.30 1,921,713,401.14
代发行证券款 150,320.67 150,320.67
代兑付债券款 55,504,562.60 56,059,562.60
受托资金 1,561,481,052.51 1,432,601,337.63
一年内到期的长期负债
其他流动负债 3,003,366.59 186,747.75
流动负债合计 5,191,856,356.98 4,953,432,040.77
长期负债：
长期借款 160,000,000.00 160,000,000.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 160,000,000.00 160,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 5,351,856,356.98 5,113,432,040.77
少数股东权益股东权益：
股本 518,745,150.00 518,745,150.00
上级拨付所属资金
资本公积 14,041,433.68 14,041,433.68
一般风险准备 15,270,755.53 15,270,755.53
盈余公积 33,822,036.26 33,822,036.26
其中：法定公益金 20,996,877.82 20,996,877.82
未分配利润 41,156,382.90 57,850,818.92
外币报表折算差额 -55,890.90
股东权益合计 622,979,867.47 639,730,194.39
负债和所有者权益合计 5,974,836,224.45 5,753,162,235.16
单位负责人：何加武 主管会计负责人：许建平 会计主管人员： 张延强
附录二
利润表
（本外币合并）
2003年1-3月
单位名称：宏源证券股份有限公司 单位：元
项目 合并
2003年1-3月 2002年1-3月
一、营业收入 44,157,007.11 95,576,821.24
其中1、手续费收入 20,408,210.81 32,308,514.06
2、自营证券差价收入
(亏损以“--”号填列) 1,184,691.92 4,932,349.45
3、证券发行收入 -1,497,000.00 1,030,000.00
4、利息收入
5、金融企业往来收入 10,154,096.15 14,940,428.97
6、买入返售证券收入
7、其他业务收入 13,907,008.23 42,365,528.76
8、汇兑损益
二、营业支出 70,761,020.43 105,893,552.04
其中1、手续费支出 2,957,381.26 4,728,567.27
2、利息支出 2,902,679.25 3,703,260.80
3、金融企业往来支出 7,391,422.50 10,713,459.72
4、卖出回购证券支出 5,210,871.00 1,146,844.00
5、自营证券跌价损失 25,875,257.81
6、营业费用 50,705,488.75 54,129,108.93
7、其他业务支出 357,081.72 338,008.08
8、汇兑损失
9、营业税金及附加 1,236,095.95 5,259,045.43
三、营业利润 -26,604,013.32 -10,316,730.80
加：投资收益
(亏损以“--”号填列) 9,658,887.30 2,320,000.00
营业外收入 110,731.00 1,631,080.53
减：营业外支出 28,051.13 107,077.25
四、利润总额
(亏损以“--”号填列) -16,862,446.15 -6,472,727.52
减：所得税 30,745.07 1,189,055.73
五、净利润
(亏损以“--”号填列) -16,893,191.22 -7,661,783.25
项目 母公司
2003年1-3月 2002年1-3月
一、营业收入 43,044,888.67 94,731,292.48
其中1、手续费收入 20,408,210.81 32,308,514.06
2、自营证券差价收入
(亏损以“--”号填列) 1,184,691.92 4,932,349.45
3、证券发行收入 -1,497,000.00 1,030,000.00
4、利息收入
5、金融企业往来收入 10,154,096.15 14,940,428.97
6、买入返售证券收入
7、其他业务收入 12,794,889.79 41,520,000.00
8、汇兑损益
二、营业支出 69,362,156.60 101,190,864.71
其中1、手续费支出 2,957,321.26 4,728,567.27
2、利息支出 3,528,079.25 1,023,800.39
3、金融企业往来支出 7,391,422.50 10,713,459.72
4、卖出回购证券支出 5,210,871.00 1,146,844.00
5、自营证券跌价损失 25,875,257.81
6、营业费用 49,099,533.16 52,490,394.17
7、其他业务支出
8、汇兑损失
9、营业税金及附加 1,174,929.43 5,212,541.35
三、营业利润 -26,317,267.93 -6,459,572.23
加：投资收益
(亏损以“--”号填列) 9,570,897.11
营业外收入 110,731.00 531,080.53
减：营业外支出 28,051.13 102,336.36
四、利润总额
(亏损以“--”号填列) -16,663,690.95 -6,030,828.06
减：所得税 30,745.07 1,189,055.73
五、净利润
(亏损以“--”号填列) -16,694,436.02 -7,219,883.79
单位负责人：何加武 主管会计负责人：许建平 会计主管人员： 张延强
附录三
现金流量表
（本外币合并）
单位名称：宏源证券股份有限公司 单位：元
项目 合并
2003年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额
代买卖证券收到的现金净额
代发行证券收到的现金净额
代兑付证券收到的现金净额
手续费收入收到的现金 20,408,215.04
拆入资金收到的现金 1,710,000,000.00
收回拆出资金收到的现金
金融企业往来收入收到的现金 10,970,396.00
卖出回购证券收到的现金 4,499,237,000.00
买入返售证券到期返售收到的现金
受托资产管理收到的现金净额 86,708,088.57
收到的其他与经营活动有关的现金 718,007.00
内部现金流入现金流入小计 6,328,041,706.61
自营证券支付的现金净额 165,470,100.23
代买卖证券支付的现金净额 77,176,123.47
代发行证券支付的现金净额 1,944,000.00
代兑付证券支付的现金净额
手续费支出支付的现金 2,957,321.64
拆出资金支付的现金
偿还拆入资金支付的现金 1,530,000,000.00
金融企业往来支出支付的现金 752,821.99
买入返售证券支付的现金
卖出回购证券到期回购支付的现金 4,404,247,871.00
受托资产管理支付的现金净额
支付给职工以及为职工支付的现金 18,291,195.13
以现金支付的营业费用 17,304,887.60
支付的营业税金及附加 3,632,899.69
支付的所得税 262,534.86
支付的其他与经营活动有关的现金 271,486,068.15
内部现金流出
现金流出小计 6,493,525,823.76
经营活动产生的现金流量净额 -165,484,117.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回对外投资收到的现金
分得股利或利润收到的现金 0.00
取得长期债券投资利息收入收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
权益性投资支付的现金
债权性投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 366,989.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 366,989.00
投资活动产生的现金流量净额 -366,989.00
三、筹资活动产生的现金流量：
借款收到的现金 200,000,000.00
吸收权益性投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 200,000,000.00
偿还债务支付的现金 54,984,007.21
发生筹资费用支付的现金
分配股利或利润支付的现金
偿付利息支付的现金 10,925,900.00
融资租赁支付的现金
减少注册资本支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 65,909,907.21
筹资活动产生的现金流量金额 134,090,092.79
四、汇率变动对现金的影响 -2,523.81
五、现金净增加额 -31,763,537.17
项目 母公司
2003年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额
代买卖证券收到的现金净额
代发行证券收到的现金净额
代兑付证券收到的现金净额
手续费收入收到的现金 20,408,215.04
拆入资金收到的现金 1,710,000,000.00
收回拆出资金收到的现金
金融企业往来收入收到的现金 10,970,396.00
卖出回购证券收到的现金 4,499,237,000.00
买入返售证券到期返售收到的现金
受托资产管理收到的现金净额 86,708,088.57
收到的其他与经营活动有关的现金 634,819.47
内部现金流入现金流入小计 6,327,958,519.08
自营证券支付的现金净额 165,470,100.23
代买卖证券支付的现金净额 77,176,123.47
代发行证券支付的现金净额 1,944,000.00
代兑付证券支付的现金净额
手续费支出支付的现金 2,957,321.64
拆出资金支付的现金
偿还拆入资金支付的现金 1,530,000,000.00
金融企业往来支出支付的现金 752,821.99
买入返售证券支付的现金
卖出回购证券到期回购支付的现金 4,404,247,871.00
受托资产管理支付的现金净额
支付给职工以及为职工支付的现金 17,720,658.83
以现金支付的营业费用 16,942,306.74
支付的营业税金及附加 3,580,795.09
支付的所得税 23,658.65
支付的其他与经营活动有关的现金 133,711,723.78
内部现金流出
现金流出小计 6,354,527,381.42
经营活动产生的现金流量净额 -26,568,862.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回对外投资收到的现金
分得股利或利润收到的现金 0.00
取得长期债券投资利息收入收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
权益性投资支付的现金
债权性投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 348,589.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 348,589.00
投资活动产生的现金流量净额 -348,589.00
三、筹资活动产生的现金流量：
借款收到的现金 50,000,000.00
吸收权益性投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 2,410,132.21
发生筹资费用支付的现金
分配股利或利润支付的现金
偿付利息支付的现金 10,925,900.00
融资租赁支付的现金
减少注册资本支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 13,336,032.21
筹资活动产生的现金流量金额 36,663,967.79
四、汇率变动对现金的影响 -2,523.81
五、现金净增加额 9,743,992.64
单位负责人：何加武 主管会计负责人：许建平 会计主管人 员： 张延强
摘自 《证券时报》