宏源证券：2008半年度报告
宏源证券股份有限公司2008半年度报告
2008年7月24日
目 录
一、 重要提示 ………………………………………………………………… 3
二、 公司基本情况…………………………………………………………… 3
三、 主要财务数据和指标………………………………………………… 4
四、 股本变动和主要股东持股情况……………………………………… 5
五、 董事、监事和高级管理人员情况…………………………………… 7
六、 董事会报告 ……………………………………………………………… 8
七、 重要事项 ………………………………………………………………… 11
八、 财务报告 ………………………………………………………………… 16
九、 备查文件 ………………………………………………………………… 80
一、重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
半年度报告全文经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过。会议应表决董事9人，实际表决董事9人。没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
公司半年度财务报告未经审计。
公司董事长汤世生先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生及财务会计总部总经理张延强先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
二、公司基本情况
（一）公司名称
法定中文名称：宏源证券股份有限公司
缩写：宏源证券
法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd
缩写：HONGYUAN SECURITIES
（二）公司法定代表人：汤世生
公司总经理：胡强
（三）公司董事会秘书：高涛
证券事务代表：高丽娟
联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
联系电话：0991-2301870
联系传真：0991-2301779
邮 箱：hyzq@ehongyuan.com.cn
（四）公司地址
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
邮编：830002
办公地址：北京市海淀区西直门外北大街甲43号金运大厦B座
邮编：100044
办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
邮编：830002
国际互联网网址：http://www.hysec.com
电子信箱：hyzq@ehongyuan.com.cn
（五）信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦19楼公司董事会秘书处
（六）股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：宏源证券
股票代码：000562
（七）其他资料
1.首次注册登记日期：1993年5月25日
地址：乌鲁木齐市新华北路2号
2.变更注册登记日期：2006年9月27日
地址：乌鲁木齐市建设路2号
3.《企业法人营业执照》注册号码：6500001000031
4.税务登记号码：650102228593068
5.组织机构代码：22859306-8
三、主要财务数据和指标
单位：元
项 目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产 18,730,478,258.37 22,799,754,548.01 -17.85
股东权益 5,015,722,357.47 5,998,519,345.51 -16.38
每股净资产 3.43 4.11 -16.55
项 目 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业利润 572,751,163.08 1,527,555,446.47 -62.51
利润总额 569,893,218.91 1,525,686,935.20 -62.65
净利润 351,268,662.49 1,026,621,930.04 -65.78
扣除非经常性损益后的净利润 110,925,674.46 1,027,873,832.59 -89.21
基本每股收益 0.240 0.703 -65.86
稀释每股收益 0.240 0.703 -65.86
净资产收益率 7.00 21.78 -14.78
经营活动产生的现金流量净额 -1,606,624,232.22 10,599,918,407.59 -115.16
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.10 7.25 -115.17
非经常性损益项目
单位：元
项 目 金 额
子公司卖出可供出售金融资产投资收益 447,260,858.30
出售子公司投资收益 -123,945,596.76
营业外收入 308,025.04
营业外支出 3,165,969.21
上述非经常性损益对所得税的影响 80,114,329.34
合 计 240,342,988.03
四、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况
1.股份变动情况表
单位：股
项 目 本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后
数量 比例% 其他（有限售条件股份上市） 小计 数量 比例%
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股 946,775,350 64.794 -13,975,500 -13,975,500 932,799,850 63.838
3.其他内资持股 9,184,495 0.629 13,975,500 13,975,500 23,159,995 1.585
其中：境内非国有法人持股 9,147,600 0.626 13,975,500 13,975,500 23,123,100 1.582
境内自然人持股 36,895 0.002 36,895 0.002
4.外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 955,959,845 65.423 955,959,845 65.423
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 505,244,321 34.577 505,244,321 34.577
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
无限售条件股份合计 505,244,321 34.577 505,244,321 34.577
三、股份总数 1,461,204,166 100 1,461,204,166 100
注：1、本次有限售条件股份变动是因2006年10月，公司第一大股东--中国建银投资有限责任公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署协议，中国建银投资有限责任公司将所持本公司1397.55万股法人股转让给新疆凯迪投资有限责任公司。2008年3月11日，该笔股权转让手续办理完毕，该股权属限售流通股。（详见2008年3月21日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）
2、境内自然人持股为原公司高管持股。
2.有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说 明
2008年6月21日 30,437,258 925,522,587 535,681,579 注
2009年6月21日 925,485,692 36,895 1,461,167,271 所余有限售条件股份为高管持股
注：中国建银投资有限责任公司所持30,437,258股有限售条件股份依规可于2008年6月21日解除限售，截止报告期，限售股份解除限售上市流通手续正在办理中。
（二）主要股东持股情况
1.股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 165,990位
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
中国建银投资有限责任公司 国有股东 65.92% 963,237,108 932,799,850
新疆凯迪投资有限责任公司 其他 2.58% 37,675,500 13,975,500
安徽华茂纺织股份有限公司 国有股东 1.38% 20,100,000 0
新疆电力公司 国有股东 0.76% 11,091,963 0
新疆金融市场 其他 0.63% 9,147,600 9,147,600
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 国有股东 0.59% 8,643,885 0
中国工商银行--南方稳健成长贰号证券投资基金 其他 0.45% 6,558,377 0
新疆新达投资管理有限公司 其他 0.42% 6,123,480 0 6,123,480
中国工商银行--南方稳健成长证券投资基金 其他 0.40% 5,825,149 0
中国工商银行--融通深证100指数证券投资基金 其他 0.29% 4,293,600 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建银投资有限责任公司 30,437,258 人民币普通股
新疆凯迪投资有限责任公司 23,700,000 人民币普通股
安徽华茂纺织股份有限公司 20,100,000 人民币普通股
新疆电力公司 11,091,963 人民币普通股
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 8,643,885 人民币普通股
中国工商银行--南方稳健成长贰号证券投资基金 6,558,377 人民币普通股
新疆新达投资管理有限公司 6,123,480 人民币普通股
中国工商银行--南方稳健成长证券投资基金 5,825,149 人民币普通股
中国工商银行--融通深证100指数证券投资基金 4,293,600 人民币普通股
中国银行--嘉实沪深300指数证券投资基金 3,621,341 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 中国建银投资有限责任公司 932,799,850 2008年6月21日 30,437,258 注1
2009年6月21日 902,362,592
2 新疆凯迪投资有限责任公司 13,975,500 2009年6月21日 13,975,500 注2
3 新疆金融市场 9,147,600 2007年6月21日 9,147,600 先行偿还垫付对价
注1：中国建银投资有限责任公司对其所持有限售条件的股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺：(1)持有公司股权分置改革前的非流通股股份，自获得上市流通权之日起，12个月内不上市交易或转让。期满后，通过交易所挂牌出售原非流通股股份的数量占公司股改前股份总数608,745,150股的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%；通过交易所挂牌出售的股份数量，每达到公司股改前股份总数1%时，应当在该事实发生之日起两个工作日内作出公告，但公告期间无须停止出售股份。(2)注资所获股份，限售期不少于36个月。
注2：2006年10月，公司第一大股东--中国建银投资有限责任公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署协议，中国建银投资有限责任公司将所持本公司1397.55万股法人股转让给新疆凯迪投资有限责任公司。2008年3月11日，该笔股权转让手续办理完毕，该股权属限售流通股。（详见2008年3月21日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）
3.控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变化。
五、董事、监事和高级管理人员情况
（一）公司董事、监事和高管人员持股变动情况
报告期内，没有董事、监事和高级管理人员持有公司股票。
（二）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
由于工作变动原因，齐大庆先生辞去公司独立董事职务。2008年6月19日，公司2008年第一次临时股东大会选举王纪新先生为公司第五届董事会独立董事（详见2008年6月20日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）。
六、董事会报告
（一）公司经营成果以及财务状况简要讨论与分析
2008年6月30日，公司资产总额187.31亿元，较上年末228.00亿元减少了40.69亿元，减少幅度为17.85%。资产变化比较大的项目为：货币资金减少26.56亿元，减幅为21.65%，结算备付金减少4.20亿元，减幅为6.50%，上述资金变化主要系本期证券市场持续下跌，股指不断下挫，客户资金存款减少，以及配置金融资产、支付各项税费、支付职工薪酬等，导致自有资金减少所致。存出保证金减少14.34亿元，减幅为88.52%，主要是注销认沽权证，履约保证金解冻所致。其他资产增加4.87亿元，增幅为84.66%，主要是应收处置建信药业资金及预付办公楼房款增加所致。
2008年6月30日，公司负债总额137.15亿元，较上年末的168.01亿元减少了30.86亿元，减少幅度为18.37%。其中：代买卖证券款减少17.15亿元，减幅为11.57%，主要系本年度证券市场持续低迷，股民缴存保证金减少所致。衍生金融负债减少2.28亿元，减幅为100%，主要是注销认沽权证所致。应交税费减少6.94亿元，减幅为75.57%，主要原因是本期证券市场行情低迷，利润减少，相应应交企业所得税减少，同时本期将上年汇算清缴所得税予以缴纳所致。应付职工薪酬减少1.88亿元，减幅为95.42%，主要原因是本期将上年度根据考核办法计提的绩效工资和奖金予以发放所致。递延所得税负债减少2.46亿元，减幅为87.84%，主要是证券市场行情持续低迷，公允价值减少，相应冲减递延所得税负债所致。
公司资产结构优良，绝大部分资产变现能力较强，而固定资产、无形资产、投资性房产等仅占公司资产总额的2.01%。扣除客户保证金后，负债总额6.02亿元，资产负债率为10.71%，公司短期借款1.35亿元，无长期借款，说明公司偿债能力较强。
2008年上半年度，公司实现营业收入9.71亿元，与上年同期21.01亿元相比，减少11.30亿元，减幅为53.80%。收入变动的主要项目是：手续费及佣金净收入同比减少3.90亿元，减幅为32.54%，主要是上半年证券市场交投平淡，交易量减少所致。投资收益同比增加1.52亿元，增幅为33.08%，主要是处置金融工具收益增加所致。公允价值变动收益同比减少9.39亿元，减幅为263.21%，主要是公司交易性金融资产公允价值减少以及注销认沽权证公允价值转出所致。
2008年上半年度，公司发生营业支出3.98亿元，较上年同期减少1.75亿元，减幅为30.59%。减少的主要因素为：一是业务及管理费同比减少1.52亿元，减幅为33.57%，主要是人工费用减少所致。二是应税收入减少导致营业税金及附加同比减少0.34亿元，减幅为37.16%。
2008年上半年度，公司实现利润总额5.70亿元，净利润3.51亿元，比上年同期的10.26亿元减少6.75亿元，减幅为65.78%。利润减少的主要原因是收入大幅减少。
2008年6月30日，公司股东权益合计为50.16亿元，与上年末59.99亿元相比，减少9.83亿元，减少的主要原因是股东大会批准实施利润分配方案、公司期内实现净利以及可供出售金融资产公允价值减少所致。
报告期公司现金及现金等价物净增加额为-30.76亿元，每股经营活动产生的现金流量净额-1.10元。其中：
(1)经营活动产生的现金流量净额为-16.07亿元，主要为代理买卖证券支付的现金净额为17.95亿元，处置交易性金融资产净增加额为-5.53亿元，收取利息、手续费及佣金净增加额为9.76亿元，由于注销权证业务收回的履约保证金13.78亿元，支付各项税费9.96亿元，支付职工薪酬3.17亿元，支付业务及管理费1.67亿元，回购业务支付现金0.76亿元。
(2)投资活动产生的现金流量净额为-6.48亿元，主要是报告期内购建固定资产和无形资产等支出1.49亿元，以及因处置建信药业公司，将处置子公司收到的现金小于处置日子公司现金余额的部分5.02亿元，在支付其他与投资活动有关的现金项目列示所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额为-8.15亿元，主要是分配股利支付现金和偿还借款利息所致。
（二）报告期内公司经营情况
1.公司主营业务范围及经营状况
公司主要经营证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。
2008年上半年，宏观经济充满不确定性，受美国次级债危机、国际高油价及国内通货膨胀居高不下等相关因素的影响，国内经济环境相对2007年发生了较大变化。
2008年上半年，上证指数从5261点跌至2736点，跌幅达48%，而同期深成指跌幅达47%。证券市场的持续低迷使整个证券行业收入受到严重的影响，同时也造成公司业绩同比下降。今年上半年公司实现营业收入7.98亿元，净利润3.53亿元，净利润比去年同期下降65.32%。
经纪业务：由于两市交易量萎缩、行业利润出现整体下降，公司经纪业务收入受到较大影响。上半年经纪业务收入8.21亿元，比去年同期减少33.48%；累计市场份额万分之108.35，与2007年同期相比略有下降。由于公司加强了对营业部的管理和服务支持以及推行了有针对性的营销推广活动，4月份以来经纪业务市场份额在股市大幅调整、交易量急剧萎缩的背景下得到稳步提升。
投资银行： 2008 年上半年，公司投资银行业务水平与去年同期相比有了较大改观。上半年公司完成国统股份 IPO、北化股份 IPO、伟星股份增发、合加资源增发4个项目。目前已通过证监会发审会审核的有2家并准备发行，通过证监会重组委审核的有2家等待实施，已报证监会审核的保荐及主承销项目尚有7个，另有1家代办股份转让项目已报中国证券业协会候审。此外,公司还拥有较为丰富的项目储备。
证券投资：由于股市暴跌，公司证券投资业务受到严重影响。公司将加强对证券投资业务的深度研究，严格控制持仓比例，严格控制投资风险，提高投资收益率。
2008年上半年，公司业绩虽因市场低迷而受到影响，但公司在制度建设方面稳步推进，管理基础进一步得到提升。上半年公司顺利完成客户资金第三方存管，基本完成集中交易和客户帐户清理工作，进一步夯实了后台基础；加强内部控制、风险管理和合规管理，规章制度不断完善，公司管理基础进一步得到巩固和提升。
2008年下半年，经济形势仍不容乐观，次级债危机是否加剧、通货膨胀能否有效控制仍有待观察。公司将按照年初制定的"以发展为主题，强化管理，突出创新"的工作思路，进一步加强基础管理制度建设，不断深化管理细节，夯实管理基础，在规范经营、风险可控的前提下，立足实际，不断创新，积极推进公司各项业务稳步发展。
2.地区分布情况
（三）公司投资情况
1.公司募集资金情况
报告期内，公司没有募集资金，也无以前期间募集资金使用延续到报告期的情形。
2.报告期内，公司没有重大非募集资金投资项目。
（四）特别提示
由于公司主要利润来源的证券经纪业务和证券投资业务，受证券市场影响较大，证券市场下一报告期的走势无法准确估计,因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。
（五）其他事项
公司采用公允价值模式对重要资产、负债、收入、费用进行计量，除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、可供出售金融资产以公允价值为计量属性外，其他财务报表项目以历史成本为计量属性。
存在活跃市场的金融工具，以活跃期市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
七、重要事项
（一）公司法人治理情况
作为创新类证券公司，公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会的要求，经过多年的制度建设，形成了股东大会、董事会、监事会、经营层各司其职、各行其责、有效制衡、科学决策、协调运作的良好局面。公司在2007年法人治理自查整改基础上，不断完善治理结构，落实整改计划，有利地推进了公司持续健康的发展。
报告期内，公司继续完善制度建设，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《公司对外管理办法》、《公司对外投资管理办法》、《公司关联交易公允决策制度》等法人治理制度，对公司的行为进行了监督和约束。由于公司住所地门牌号码变更，公司2007年度股东大会对公司《章程》进行了相应的修改，新修订的公司《章程》报经中国证监会审核后已公告于巨潮资讯网。
（二）公司内部控制制度建立和执行情况
1.公司内部控制总体情况
公司按照《内部控制指引》的有关要求，进行了全方位、系统性的内部控制制度建设。目前已形成了部门内部岗位自控、部门之间互相制衡、风控部门独立、审计部门向董事会负责的全方位的风险控制体系，使公司的法人治理结构更加完善，风控体系更加清晰。各项业务内部控制流程涵盖了事前防范、事中监控和事后检查。
2.内部控制制度的建立及执行情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司管理办法》、《证券公司内部控制指引》等法律法规、监管规定以及公司《章程》的规定，结合公司实际情况，制订并完善了各项内部控制制度。在业务管理、资金管理、会计系统管理、电子信息系统管理、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露管理等方面形成了较完整的内部控制体系。
(1)业务管理方面
公司经纪业务、投资银行业务、自营业务、客户资产管理业务、创新业务等均建立了相应的规章制度，并基本落实执行。经纪业务各项制度的建立，切实做到证券经纪业务的各个环节均有章可循、按章办理，各制度各规程在营业部基本得到贯彻实施；投行业务在原来管理制度的基础上，新颁布了《投资银行业务项目立项标准指引》等投资银行业务管理制度，进一步完善了内控管理、财务运营、人员管理等方面的业务细化工作，提高了投行业务风险的防范能力；证券自营业务从交易限额、止损止盈限额、品种选择等方面对证券自营业务作了具体的规定，严格按照中国证监会《证券经营机构证券自营业务管理办法》和《证券公司风险控制指标管理办法》控制公司证券自营业务的规模和自营品种的选择；客户资产管理业务现已结合监管部门的相关规定和公司资产管理业务的重新定位，制订和修订了相关管理制度和规程，并严格遵照执行；创新业务始终坚持制度流程先行的原则，确保风险能够处于可控、可测、可承受的状态，公司依法开展的权证创设业务通过合理的风险管理系统、严格的账户管理、资金审批调度、授权限制、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等措施，控制了投资运作风险。
(2)资金管理方面
公司全面实现客户资金第三方存管，由公司的客户资产运行中心统一与证券交易所进行清算，并划转资金至中国证券登记结算有限责任公司；自有资金实行了集中管理，统一计划，统一筹措，统一调度，统一考核。建立了资金年度计划预算编制制度以及资金管理绩效考核评价制度,有效保证了资金流动性，提高了资金使用效益，维护了资金安全。
(3)会计系统管理方面
公司严格按照国家的有关会计制度和财务制度制定了公司会计制度、财务制度、会计工作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险点建立了严密的会计控制系统。
(4)电子信息系统管理方面
公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定了电子信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度，对电子信息系统的项目整个过程实施明确的责任管理。2008年上半年已全部建成大集中系统，实现了交易大集中。
(5)人力资源与薪酬管理方面
公司推行了全员竞聘上岗，建立了科学的绩效考核薪酬管理体系，增强了薪酬激励的作用。公司员工的聘用、轮岗、培训、离任审计制度和绩效考核制度已建立并有效实施。
(6)信息沟通与披露管理方面
为满足外部监管的要求、保护投资者利益与公司内部管理的需要，公司建立了信息沟通与披露的管理制度，基本形成了合规、有效、安全的信息沟通与披露机制。公司《信息披露管理办法》对公司应当披露的各类信息披露文件的原则、内容，以及未公开重大事件的内部流转、传递、审核程序、保密措施等进行了明确的规定，并在实际中得到严格执行。
（三）公司利润分配方案
公司2007年度股东大会审议通过了2007年度利润分配方案：以公司现有总股本1,461,204,166股为基数，每10股派发现金股利5.75元（含税，扣税后，个人股东、证券投资基金每10股实际派发5.175元，本次共计派息840,192,395.45元）。公司于2008年5月30日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上刊登公司2007年度利润分配实施公告，股权登记日为2008年6月5日；除息日为2008年6月6日；现金红利到账日为2008年6月6日。目前，公司2007年度利润分配已实施完毕。
（四）重大诉讼、仲裁事项
2007年3月，中纺物资集团公司诉公司及深圳莲花路营业部赔偿其股票资金2,547余万元。该案因中纺物资集团公司与他人签订资产委托管理合同，中纺物资集团公司管理他人资产，同时在公司深圳莲花路营业部开户并与营业部签订监管协议，委托期内因理财亏损其账户被平仓划款，造成资金损失。该案现在一审准备过程中。
（五）收购、出售资产事项
按照《证券公司管理办法》"证券公司不得兴办实体"的有关规定，公司在北京产权交易所公开挂牌转让控股子公司──新疆宏源建信药业有限公司（以下简称"建信药业"）。截止2008年5月26日，新疆凯迪投资有限责任公司按挂牌价格摘牌。2008年5月30日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于向新疆凯迪投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》，同意公司与新疆西部创业投资有限公司共同向新疆凯迪投资有限责任公司转让建信药业100%的股权。因本次交易的受让方──新疆凯迪投资有限责任公司，持有公司股份，其总经理姚荣江先生任公司董事，该项交易构成关联交易，姚荣江董事回避表决。2008年6月19日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过以上事项。新疆凯迪投资有限责任公司股东代理人回避表决。截止目前，此次股权转让的股权变更登记和转让价款划转手续已办理完毕（详见2008年2月5日、6月4日、6月20日和7月17日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）。
（六）重大关联交易事项
请详见本节（五）收购、出售资产事项。
（七）重大合同及其履行情况
1.2008年6月19日，公司、新疆西部创业投资有限公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署了《产权交易合同》和《关于新疆宏源建信药业有限公司产权交易的补充协议》，以总价款392,059,748.23元的价格，整体出让所持的建信药业100%股权。
2.2007年10月22日，公司与北京商业银行、对外经贸信托合作的申购新股结构化信托集合理财产品──《富锦6号》正式成立。项目规模1.07亿元，截止2008年6月30日，单位净值为1.0787元。受托人是中国对外经济贸易信托投资有限公司，作为一般受益人公司委托金额为431万元，委托期限为1年，报酬确定方式为年收益率4.5%以上按不同比例分成，按年分配。
（八）公司及持股5%以上股东的承诺事项
因公司实施股权分置改革，公司持股5%以上的股东──中国建银投资有限责任公司承诺：(1)持有公司股权分置改革前的非流通股股份，自获得上市流通权之日起，12个月内不上市交易或转让。期满后，通过交易所挂牌出售原非流通股股份的数量占公司股改前股份总数608,745,150股的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%；通过交易所挂牌交易出售的股份数量，每达到公司股改前股份总数1%时，应当在该事实发生之日起两个工作日内作出公告，但公告期间无须停止出售股份。(2)注资所获股份，限售期不少于36个月。报告期内，中国建银投资有限责任公司严格履行了承诺。
（九）其他重大事项及其影响和解决方案
1.公司持有其他上市公司股权的情况
(1) 证券投资情况
单位：元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 报告期损益
1 股票 600016 民生银行 107,669,990.40 13,499,960 76,949,772.00 14.33% -31,391,879.16
2 股票 601186 中国铁建 80,876,368.47 7,428,966 69,535,121.76 12.95% -9,654,090.13
3 股票 600132 重庆啤酒 74,769,739.32 4,554,463 59,208,019.00 11.02% -46,700,760.59
4 股票 600008 首创股份 73,955,067.04 6,310,000 49,785,900.00 9.27% -51,647,481.77
5 股票 000858 五 粮 液 59,141,520.99 2,475,288 45,099,747.36 8.40% -14,111,798.86
6 金融债 国开行美元债 44,584,150.00 6,500,000 44,584,150.00 8.30% 842,925.53
7 股票 601898 中煤能源 52,426,505.80 2,360,000 37,712,800.00 7.02% -12,386,936.77
8 股票 000568 泸州老窖 34,279,087.19 800,000 24,072,000.00 4.48% -10,037,380.21
9 转债 733019 宝钢转债 30,518,000.00 30,518 30,518,000.00 5.68%
10 金融债 国开行第三期金融债 20,000,000.00 200,000 20,000,000.00 3.72% 654,000.00
期末持有的其他证券投资 94,057,699.90 79,643,502.40 14.83% -148,043,427.65
报告期已出售证券投资损益 -84,560,760.49
合 计 672,278,129.11 537,109,012.52 100.00% -407,037,590.10
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
000768 西飞国际 629,500,000.00 2.22% 425,500,000.00 2,500,000.00 -153,000,000.00
000571 新大洲A 35,836,868.59 2.69% 106,563,440.78 -64,621,417.39
600655 豫园商城 3,722,469.63 0.22% 43,463,728.36 371,799.77
000426 富龙热电 23,403,025.41 1.77% 39,269,425.68 -22,072,942.74
000620 ST圣方 35,185,497.02 25,350,000.00
601958 金钼股份 7,122,034.55 0.02% 7,315,451.30 145,062.56
601899 紫金矿业 6,260,232.69 0.01% 6,848,501.40 441,201.53
600769 祥龙电业 6,170,509.34 0.49% 6,780,355.19 -3,687,160.81
600696 多伦股份 1,049,183.98 0.37% 4,283,255.88 -3,813,600.63
000628 高新发展 1,614,546.69 0.17% 2,077,920.00 -1,766,232.00
600631 百联股份 241,215.72 0.01% 1,074,163.04 9,149.60 -774,056.16
其他 109,737,211.76 13,825,235.24 6,710,263.54 3,015,600.31
合 计 859,842,795.38 682,351,476.87 9,219,413.14 -245,761,745.56
2.报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，也没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施等情形。
3.独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监会[2003]56号）的要求，经认真审阅公司有关资料，作为宏源证券股份有限公司的独立董事，我们对公司报告期内的控股股东及其他关联方资金占用和对外担保情况发表如下说明及独立意见：
（1）公司控股股东及其他关联方资金占用情况
a.控股股东占用资金情况
截止2008年6月30日，公司控股股东不存在占用公司资金情况。
b.其他关联方占用资金情况
截止2008年6月30日，公司与其他关联方资金往来余额41,393,628.55元，主要为公司因与同受控股股东控制的建银科技发展中心（现更名为：中投科信科技股份有限公司）签订《宏源证券集中交易系统技术开发合同》，支付的预付款4,130,000.00元；为全资子公司北海新宏源物业发展有限公司自成立以来根据业务需要拔付的资金37,252,424.65元，因该公司严重亏损，已全额计提坏帐准备；其余为与参股公司的非经营性往来款。
（2）公司对外担保情况
截止2008年6月30日，公司无对外担保情况。
（3）独立意见
a.截止2008年6月30日，公司控股股东不存在占用公司资金情况。公司与其他关联方的资金往来，除与建银科技发展中心外，其余均属非经营性资金往来。公司不存在违规为控股股东及其他关联方提供资金情况。
b.截止2008年6月30日，公司无对外担保情况。
4.公司无持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺情况。
（十）报告期内，公司履行社会责任的情况
今年1月底，中国南方遭遇特大雪灾，"5.12"四川汶川发生大地震，公司和全体员工涌跃捐款，表现出高度的社会责任感和和可贵的奉献精神。在雪灾捐助中，公司捐款80万元，其中公司员工个人捐款48.15万元。在抗震救灾的捐助中，公司捐款289.24万元，其中公司员工捐款109.71万元，党员缴纳特殊党费29.53万元。
（十一）公司接待调研和采访情况
报告期内，公司遵循监管部门对上市公司信息披露的要求以及《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》的相关规定，本着公开、公平、公正的原则，认真回复投资者咨询，做好投资者关系管理工作。5月13日，公司在北京召开了研讨会，就"维护稳定、保护投资者利益与企业社会责任"的主题与相关媒体记者进行了充分沟通和交流。
（十二）已披露重要信息索引
1.2008年1月3日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第十七次会议决议。
2.2008年1月9日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司所属期货公司获得中国金融期货交易所交易结算会员资格的公告。
3.2008年1月10日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露提示投资者防范非法金融服务及维护公司合法权益的公告。
4.2008年1月17日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第十八次会议决议。
5.2008年1月26日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司2007年度业绩预增公告。
6.2008年2月5日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第十九次会议决议和公司对中国证监会新疆监管局例行现场巡回检查提出问题的整改报告。
7.2008年2月16日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司住所地门牌号码变更的公告。
8.2008年3月3日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司对剩余未规范不合格账户实施中止交易措施的公告。
9.2008年3月8日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司与中国光大银行股份有限公司签署《战略合作框架协议》的公告。
10.2008年3月21日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第一大股东--中国建银投资有限责任公司将所持公司1397.55万股法人股转让给公司股东--新疆凯迪投资有限责任公司的公告。
11.2008年4月25日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第二十次会议决议、公司第五届监事会第六次会议决议、公司重大会计差错更正及追溯调整公告。同日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》刊登公司2007年年度报告摘要，在深交所巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登年度报告全文。
12.2008年4月25日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司2008年第一季度报告正文，在深交所巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登公司2008年第一季度报告全文。
13.2008年5月16日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司2007年度股东大会决议。
14.2008年5月30日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司2007年度利润分配实施公告。
15.2008年6月4日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第二十二次会议决议，以及转让新疆宏源建信药业有限公司股权的公告。同日，披露公司获得为期货公司提供中间介绍业务资格的公告。
16.2008年6月20日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司2008年第一次临时股东大会决议，以及转让新疆宏源建信药业有限公司股权的公告。
17.2008年6月27日，在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上披露公司第五届董事会第二十三次会议决议。
八、财务报告（未经审计）
宏源证券股份有限公司
财务报表附注
2008年1-6月
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位：人民币元
一、公司基本情况
（一）历史沿革
宏源证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）系1993年经新疆维吾尔自治区经济体制改革委员会以新体改[1993]001号文批准改组的新疆宏源信托投资股份有限公司，初始注册资本为人民币175,000,000元。根据国务院1999年下达的关于信托业整顿改组的精神和中国证监会、中国人民银行转发的有关文件，经中国证监会以证监机构字[2000]210号文批准，新疆宏源信托投资股份有限公司整体改组为综合类证券公司并于2000年9月13日更名为宏源证券股份有限公司。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2008年6月30日止，本公司注册资本已增至1,461,204,166元。经新疆维吾尔自治区工商行政管理局核准，本公司取得了注册号为6500001000031的企业法人营业执照。法定代表人：汤世生。公司总部住所：新疆乌鲁木齐市文艺路233号。公司注册地点：乌鲁木齐市。本公司的母公司为中国建银投资有限责任公司；最终控制人为中央汇金投资有限责任公司。
（二）行业性质
本公司属于证券行业。
（三）经营范围
本公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务；以及国家外汇局核准的外币有价证券经纪、承销业务和外汇拆借业务；中国人民银行核准的全国银行间同业拆借，债券市场的购买、交易与回购业务。
（四）主要产品或提供的劳务
本公司主要产品是证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询业务等。
二、财务报表的编制基础
本公司2006年12月31日之前执行原企业会计准则和《金融企业会计制度》，自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》（财会[2006]3号）及其后续规定。
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则--基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。编制符合企业会计准则要求的财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。
三、遵循《企业会计准则》的声明
本公司管理当局声明：本公司基于以上所述编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、主要会计政策、会计估计
1．会计年度
本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3. 记账基础和计量属性
本公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，并采用借贷记账法记账。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、可供出售金融资产以公允价值为计量属性外，其他财务报表项目以历史成本为计量属性。
4. 外币交易及外币财务报表折算
（1）外币交易
本公司对发生的外币业务，采用业务发生当月月初的中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折合为人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益，除可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化计入相关资产成本外，其余计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，不改变其记账本位币金额。对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。
（2）外币财务报表折算
本公司对合并范围内境外经营实体的财务报表（含采用不同于本公司记账本位币的境内子公司、合营企业、联营企业、分支机构等），折算为人民币财务报表进行编报。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。
5.现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。本公司现金等价物包括：现金、银行存款、结算备付金、其他货币资金。
6.客户交易结算资金会计核算方法
本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在"银行存款"科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收入。
7. 金融工具
金融工具指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融资产的分类、确认和计量
基于风险管理和投资策略等原因，通过内部书面文件对金融资产进行分类，将金融资产划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司为交易目的所持有的债券、股票、基金等，确定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以及公司接受委托采用全额承购包销、余额承购包销方式承销的证券，在收到证券时将其进行分类，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。本公司在持有该等金融资产期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。
资产负债表日，本公司将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。处置该等金融资产时，该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。本公司处置的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。
②应收款项
本公司应收款项（包括应收账款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入账金额。
本公司应收款项按下列标准确认坏账损失：债务人被依法宣告破产、撤销，依照法律清偿程序清偿后其剩余财产确实不足清偿的应收款项；债务人死亡或依法被宣告死亡、失踪，其财产或遗产不足清偿的应收款项；债务人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大，以其财产确实无法清偿的应收款项；债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确定无法清偿的应收款项。当债务人无能力履行偿债义务时，经本公司董事会审核批准，将该等应收款项列为坏账损失。
在资产负债表日，对于单项金额1000万元（含1000万元）以上的应收款项，应当单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额低于1000万元的应收款项若按类似信用风险特征组合不能合理确定减值损失的（除归类为其他不重大款项外），亦应单独进行减值测试，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同单项金额低于1000万元的应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备，具体如下：
类 别 计提比例
（1）单项金额重大 个别认定
（2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大
其中：逾期1年以内 0.5%
逾期1－2年 10%
逾期2－3年 15%
逾期3-4年 20%
逾期4-5年 30%
逾期5年以上 50%
（3）其他不重大 0.5%
预付账款若有确凿证据表明该项款项不能收回或收回的可能性不大的，比照上述政策计提坏账准备。
本公司以应收债权向银行等金融机构转让、质押或贴现等方式融资时，根据相关合同的约定，当债务人到期未偿还该项债务时，若本公司负有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为质押贷款处理；若本公司没有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为转让处理，并确认债权的转让损益。
本公司收回应收款项时，将取得的价款和应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
③持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
本公司购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等持有至到期投资，按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。
资产负债表日，对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
如本公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合作为持有至到期投资，则将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
④可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
本公司可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。本公司可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产按公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积－其他资本公积。
对于可供出售金融资产，如果其公允价值出现持续大幅度下降，且预期该下降为非暂时性的，则根据其初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额及当期公允价值后的差额计算确认减值损失；在计提减值损失时将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入"资产减值损失"。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
本公司的金融负债包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
包括交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本公司交易性金融负债包括：（a）为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债；（b）本公司基于风险管理、战略投资需要等，直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；（c）不作为有效套期工具的衍生工具。
本公司持有该类金融负债按公允价值计价，并不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。如不适合按公允价值计量时，本公司将该类金融负债改按摊余成本计量。
②其他金融负债
本公司的其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。主要包括企业发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
本公司拥有的其他不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同等，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在初始计量后按《企业会计准则第13号－-或有事项》确定的金额，和按《企业会计准则第14号--收入》的原则确定的累计摊销额后的余额两者中的较高者进行后续计量。
(3) 创设权证等衍生金融工具
因创设权证等衍生金融工具形成的负债，作为一项衍生金融负债确认，以公允价值计量且其变动计入当期损益。创设认沽权证缴纳的履约保证金记入"存出保证金"科目，创设认购权证用于履约担保的证券记入"交易性金融资产"、"可供出售金融资产"等科目；创设权证发生的相关费用和注销权证结转的损益计入当期投资收益。
（4）金融工具公允价值的确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃期市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
8. 代理承销证券业务会计核算方法
本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：
通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产或可供出售金融资产；采用代销方式承销证券的，将未售出证券退还委托单位。
9.代理兑付债券业务会计核算方法
本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。
10.受托投资管理业务会计核算方法
本公司受托投资管理资产，按实际受托资产（或资金）的金额，同时确认为一项资产和一项负债；定期或在合同到期与委托客户进行结算，按合同规定的收益分成方式和比例计算受托投资管理手续费及佣金收入。
11. 长期股权投资
（1）长期股权投资的分类、确认和计量
本公司的长期股权投资包括对子公司的投资、对合营企业、联营企业的投资和其他长期股权投资。
A 对子公司的投资
本公司对子公司的投资按照初始投资成本计价，控股合并形成的长期股权投资的初始计量参见本附注四（23）企业合并。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
后续计量采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本公司确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
B 对合营企业、联营企业的投资
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业；重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的,被投资单位为其联营企业。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
C 其他长期股权投资
本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照初始投资成本计价，后续计量采用成本法核算。
（1）长期股权投资的减值
资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值迹象时，根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
12. 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当本公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，本公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。
一般情况下，本公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量。对投资性房地产按照本公司固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
资产负债表日，若投资性房地产的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
13.固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产确认：固定资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他与经营有关的工器具等。于该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，以及该固定资产的成本能够可靠地计量时予以确认。
（2）固定资产计价：固定资产按成本进行初始计量。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
（3）固定资产后续计量：除对已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，对所有固定资产计提折旧。固定资产折旧采用直线法平均计算。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
本公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
资产类别 预计使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物简易房 40-4510 5%5% 2.11-2.38%9.50%
运输工具 12 5% 7.92%
机器设备 14-18 5% 5.28-6.79%
电子电器设备 4-5 5% 19.00-23.75%
（4）固定资产减值准备：资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。若固定资产的可收回金额低于账面价值，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
14.在建工程核算方法
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
资产负债表日，本公司对在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量，按单项工程可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
15.无形资产计价和摊销方法
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按照成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
资产负债表日，本公司对无形资产按照其账面价值与可收回金额孰低计量，按可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备，相应的资产减值损失计入当期损益。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
本公司无形资产具体项目及摊销年限如下：
(1)单位价值在5万元以上（含5万元）的软件费用，按3年摊销；
(2) 交易所席位费视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销，席位费实行附属台账登记，直至转让收回；
(3)取得的土地使用权，按照土地使用权使用年限平均摊销；若改变土地使用权用途，用于赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算。
16. 商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。
17.长期待摊费用摊销方法
本公司的长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。
18. 借款费用的核算方法
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
同时满足下列条件时，借款费用开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
在资本化期间内，每一会计期间的资本化金额，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用继续资本化。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用资本化。
19. 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利和其他与获得职工提供的服务相关的支出。
（1）以股份为基础的薪酬
本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）辞退福利
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，当本公司已经制定正式的解除劳动关系计划（或提出自愿裁减建议）并即将实施，且本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益。
（3）其他方式的职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除辞退福利外，根据职工提供服务的受益对象计入相应的产品成本、劳务成本、资产成本及当期损益。
20.预计负债的原则
本公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）该义务的履行可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿时，或者补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
21.收入的确认方法
（1）手续费及佣金收入，指公司为客户办理各种业务收取的手续费及佣金收入，包括办理咨询业务、担保业务、代保管等代理业务以及办理投资业务等取得的手续费及佣金，如代办手续费收入、咨询服务收入、担保收入、资产管理收入、代保管收入，代理买卖证券、代理承销证券、代理兑付证券、代理保管证券等代理业务以及其他相关服务实现的手续费及佣金收入等。各项业务收入的确认方法如下：
A 手续费收入，在与客户办理业务结算时确认为收入；
B 证券承销收入，按证券发行方式分别确认：①全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；②余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认；
C 受托投资管理收益，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理理手续费及佣金收入。
D 代兑付证券的手续费收入，于代兑付证券业务完成，与委托方结算时确认收入。
（2）利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。
（3）投资收益
公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当期收益；处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额和与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
（4）其他业务收入，反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入。包括出租固定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入，该等收入于劳务已提供、资产已转让时确认。
22.所得税的会计处理方法
本公司的所得税采用资产负债表债务法核算。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，按照规定确认所产生的递延所得税资产和递延所得税负债。
在资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量；对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，予以确认，但同时满足能够控制应纳税暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认；对子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，该可抵扣暂时性差异同时满足在可预见的未来很可能转回即在可预见的将来有处置该项投资的明确计划，且预计在处置该项投资时，除了有足够的应纳税所得以外，还有足够的投资收益用以抵扣可抵扣暂时性差异时，予以确认。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。除企业合并、直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益。
23.企业合并
（1） 同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
24.合并财务报表的编制方法
本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。
25.分部报告
业务分部是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本公司及其子公司内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本公司以地区分部为主要报告形式，以业务分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
26.利润分配
由本公司股东大会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及本公司章程确定，其税后利润除国家另有规定外，按照下列顺序分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取一般风险准备，按税后利润的10%提取，累计达到注册资本的20%时不再提取；
（3）提取法定盈余公积金，按税后利润的10%提取；
（4）提取交易风险准备，按不低于税后利润的10%提取；
（5）提取任意盈余公积金；
（6）分配利润。
五、主要税费项目
1．流转税及附加税费
税目 纳税（费）基础 税（费）率 备注
营业税 经纪业务手续费、承销业务手续费等各项应税营业收入 5%
房地产租赁等收入 5%
增值税 各项应税销售或劳务收入 17%
城建税* 应交流转税额 1%、7%
教育费附加 应交流转税额 3%
*本公司除深圳三家证券营业部适用的城建税税率为1%外，其他下属机构或证券营业部及子公司适用的城建税税率为7%。
2．企业所得税
公司名称 税率 备注
母公司* 18%、25%
本公司下属子公司 25%
*下属深圳、海南等4家证券营业部适用18%税率；乌鲁木齐、上海、盐城、沈阳、大连、南宁、桂林、柳州、北京、武汉、杭州、昆明等46家证券营业部及本公司总部适用25%税率。
根据《财政部 国家税务总局 中国人民银行关于印发〈跨省市总分机构企业所得税分配及预算管理暂行办法〉的通知》（财预[2008]10号），以及国家税务总局国税发[2008]28号文《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》，公司实行"统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库"的企业所得税征收管理办法。
3．房产税
房产税按照房产原值的70%为纳税基准，税率为1.2%，或以租金收入为纳税基准，税率为12%。
4．个人所得税
本公司职工的个人所得税、投资者股息分红、利息收入由个人承担，本公司代扣代缴。
六、企业合并及合并财务报表
截至2008年6月30日止，本公司合并取得及处置的子公司及合营公司的基本情况
子公司名称（全称） 注册地 业务性质 注册资本（万元） 经营范围 组织机构代码 持股比例和表决权比例 实际投资额（万元）
同一控制下的子公司
新疆宏源建信药业有限公司*1 乌鲁木齐 批发 19,140 药品销售、化工产品销售等 29993000-9 99.27%和100% 19,140
北京市京宏源投资顾问有限公司*1 北京 咨询 4000 投资咨询、房地产信息咨询等 100% 4000
北海新宏源物业发展有限公司*2 广西北海 房地产开发 200 房地产开发 100% 200
非同一控制下的子公司
宏源期货有限公司 北京 期货 10000 商品期货经纪、金融期货经纪 10002178-1 100% 11324.95
合营公司
新疆宏源大厦物业管理有限公司 乌鲁木齐 物业管理 50 物业管理及服务等 50% 25
*1按照《证券公司管理办法》"证券公司不得兴办实体"的有关规定，报告期内，公司将新疆宏源建信药业有限公司进行处置，按《企业会计准则第33号--合并财务报表》的相关规定，建信药业及其下属子公司北京市京宏源投资顾问有限公司本期不再纳入合并范围。但在编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，将其期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时，将其期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表，将处置收到的现金小于处置日其现金余额的部分，在支付其他与投资活动有关的现金项目列示。其在处置日和上一会计期间资产负债表日资产、负债和所有者权益的金额以及本期期初至处置日的收入、费用和利润的金额参见本附注九、（三）。
*2 根据2007年7月宏源证券办字[2007]166号文《关于公司非证券类投资处置方案的报告》，北海新宏源物业发展公司自1996年以来未开展任何经营业务，主要工作是对公司业务进行清理，该公司处于清算状态，下属北海宏富典当拍卖行有限公司已于2006年5月进入拍卖程序，为此，本期未将上述公司纳入合并范围。
七、母公司财务报表主要项目附注
1、货币资金
项 目 币种 2008-06-30 2007-12-31
原 币 本 币 原 币 本 币
现金 人民币 250,056.18 250,056.18 335,049.18 335,049.18
银行存款 9,239,299,743.34 12,101,280,648.46
其中：公司自有资金存款 人民币 609,651,211.72 609,651,211.72 2,230,646,756.66 2,230,646,756.66
港币 1,601,566.68 1,408,097.42 1,601,566.68 1,499,707.04
美元 4,307,872.33 29,548,127.10 4,174,929.74 30,496,191.77
小计 640,607,436.24 2,262,642,655.47
其中：代理买卖证券客户存款 人民币 8,537,270,525.25 8,537,270,525.25 9,757,818,007.99 9,757,818,007.99
港币 15,171,844.32 13,341,893.77 14,807,527.09 13,865,768.41
美元 7,009,642.47 48,079,888.08 9,165,656.78 66,954,216.59
小计 8,598,692,307.10 9,838,637,992.99
其中：受托投资管理客户存款 人民币 - - - -
港币 - - - -
美元 - - - -
小计 - -
其他货币资金 人民币 239,728,742.71 239,728,742.71 478,701.72 478,701.72
其中：新股申购款 238,990,000.00 238,990,000.00
合 计 9,479,278,542.23 12,102,094,399.36
货币资金2008年06月30日较2007年12月31日减少21.67%，主要原因是：（1）缴纳各项税金及购买金融资产所致；（2）由于 2008 年证券市场低迷，造成客户资金存款大幅减少所致。
2、结算备付金
存放场所 类 别 币 种 2008-6-30 2007-12-31
原币金额 折人民币金额 原币金额 折人民币金额
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 客户资金 人民币 453,358,504.64 453,358,504.64 2,955,285,693.10 2,955,285,693.10
港币
美元 1,972,910.39 13,532,389.66 2,270,418.37 16,584,498.02
小计 466,890,894.30 2,971,870,191.12
自有资金 人民币 518,203,621.68 518,203,621.68 1,299,207,399.44 1,299,207,399.44
港币
美元 9,738.31 71,134.46
小计 518,203,621.68 1,299,278,533.90
小计 985,094,515.98 4,271,148,725.02
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 客户资金 人民币 3,903,124,854.86 3,903,124,854.86 1,782,816,675.02 1,782,816,675.04
港币 3,603,632.64 3,168,313.82 2,777,905.49 2,601,230.70
美元
小计 3,906,293,168.68 1,785,417,905.74
自有资金 人民币 1,146,215,571.86 1,146,215,571.86 400,618,263.33 400,618,263.33
港币 30,274.30 28,348.86
美元
小计 1,146,215,571.86 400,646,612.19
小计 5,052,508,740.54 2,186,064,517.93
合 计 6,037,603,256.52 6,457,213,242.95
结算备付金2008年6月30日较2007年12月31日减少了6.50%，主要原因是：由于 2008 年证券市场低迷，客户资金存款大幅减少所致。
3、交易性金融资产
项 目 2008-6-30 2007-12-31 本期变动
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值
债券 23,966,000.00 23,966,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
股票 553,896,868.00 418,726,726.28 311,044,889.93 504,003,263.80 -328,128,515.59
基金 - - - - -
权证 - - - - -
短期融资融券 - - - - -
合 计 577,862,868.00 442,692,726.28 331,044,889.93 524,003,263.80 -328,128,515.59
截止2008年06月30日，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。
交易性金融资产2008年06月30日较2007年12月31日减少15.52%，主要是2008年证券市场行情低迷，本公司自营股票市场价格下降所致。
4、买入返售金融资产
项 目 2008-6-30 2007-12-31
(1)按金融资产种类
买入返售金融资产 76,000,000.00
项 目 2008-6-30 2007-12-31
(2)按交易对手
银行金融机构 76,000,000.00
非银行金融机构
合 计 76,000,000.00
买入返售金融资产2008年06月30日较2007年12月31日增加100%，是因为2008年我公司自有资金充裕,增加了对于买入返售业务的投入所致。
5、存出保证金
存放场所 类 别 币 种 2008-06-30 2007-12-31
原 币 折人民币金额 原 币 折人民币金额
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 交易保证金 人民币 6,500,000.00 6,500,000.00 6,500,000.00 6,500,000.00
港币 - -
美元 400,000.00 2,743,640.00 400,000.00 2,921,840.00
小计 9,243,640.00 9,421,840.00
履约保证金 人民币 1,378,265,000.00 1,378,265,000.00
港币
美元
小计 1,378,265,000.00
小计 9,243,640.00 1,387,686,840.00
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 交易保证金 人民币 126,250,068.93 126,250,068.93 168,294,900.54 168,294,900.54
港币 1,200,000.00 1,055,040.00 1,500,000.00 1,404,600.00
美元 134,275.61 921,009.84 134,275.61 980,829.62
小计 128,226,118.77 170,680,330.16
履约保证金 人民币 15,754,823.24 15,754,823.24 15,699,296.47 15,699,296.47
港币
美元
小计 15,754,823.24 15,699,296.47
小计 143,980,942.01 186,379,626.63
合 计 153,224,582.01 1,574,066,466.63
存出保证金2008年06月30日较2007年12月31日减少90.27%，其中:交易保证金减少主要是 2008 年度证券市场低迷，成交量较2007年减少所致；履约保证金减少主要是2007年创设认沽权证到期,交纳履约保证金解冻所致。截止 2007 年 12 月 31 日，公司因开展创设认沽权证业务而存入的权证履约保证金为1,378,265,000.00元，根据业务规定该款项已解冻。
6、可供出售金融资产
项 目 2008-6-30 2007-12-31 本期变动
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值
可供出售债券 30,518,000.00 30,518,000.00
可供出售权益工具 874,843,795.38 697,353,502.00 207,156,093.29 357,347,102.20 -327,681,302.29
其他 - - - - -
合 计 905,361,795.38 727,871,502.00 207,156,093.29 357,347,102.20 -327,681,302.29
减值准备情况如下表：
项 目 年初余额 本期计提 本期转回 期末余额
可供出售债券 - - - -
可供出售权益工具 109,768,273.93 - - 109,768,273.93
其他 - - - -
合 计 109,768,273.93 - - 109,768,273.93
截止2008年06月30日，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。
可供出售金融资产2008年6月30日较2007年12月31日增加103.69%，主要是2008年本公司利用自有资金配置股票增加所致。
7、持有至到期投资
项 目 2008-6-30 2007-12-31 备 注
2003国家开发银行美元债券 44,584,150.00 47,479,900.00 截止2008年6月30日，本公司持有国家开发银行美元债券65,000股，证券代码为0302019
信托产品富锦六号 4,312,111.11 4,312,111.11
合 计 48,896,261.11 51,792,011.11
截止2008年06月30日，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。
8、长期股权投资
项 目 年初账面余额 本年增加 本年减少 期末账面余额
对子公司投资 305,169,463.67 190,000,000.00 115,169,463.67
对合营企业投资 - - - -
对联营企业投资 - - - -
对其他企业投资 11,599,000.00 - - 11,599,000.00
合计 316,768,463.67 190,000,000.00 126,768,463.67
减：长期股权投资减值准备 9,134,232.00 - 9,134,232.00
净额 307,634,231.67 117,634,231.67
1）按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 持股比例和表决权比例
新疆宏源建信药业有限公司* 医药 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 0 0
北海新宏源物业发展有限公司 服务业 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 100%
宏源期货有限公司 期货 113,169,463.67 113,169,463.67 113,169,463.67 100%
合 计 305,169,463.67 190,000,000.00 115,169,463.67
*如附注九、（三）所述。
2）合营公司
被投资公司名称 持股比例 2008-06-30 2007-12-31
新疆宏源大厦物业管理有限公司 50% - -
3) 对其他企业投资
被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 持股比例和表决权比例
新疆北方工贸公司 工业 100,000.00 100,000.00 - - 100,000.00
新疆资金融通中心 金融 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00
乌鲁木齐市集装箱公司 商业 2,400,000.00 2,400,000.00 - - 2,400,000.00
海南证华非上市公司股权登记服务有限公司 其他 550,000.00 550,000.00 - - 550,000.00
陕西五环集团股份有限公司 工业 4,830,000.00 4,830,000.00 - - 4,830,000.00
陕西精密合金股份有限公司 工业 1,719,000.00 1,719,000.00 - - 1,719,000.00
合 计 11,599,000.00 - - 11,599,000.00
4) 长期投资减值准备
被投资公司名称 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 备 注
价值回升转回 其他原因转回
北海新宏源物业公司 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 被投资单位巨额亏损
新疆北方工贸公司 100,000.00 - - - 100,000.00 被投资单位倒闭
新疆资金融通中心 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 多年未分红，且无法了解被投资单位情况
乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 - - - 2,400,000.00
陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 - - - 1,719,000.00 因连续亏损已被交易所终止上市
陕西五环集团股份有限公司 365,232.00 - - - 365,232.00 被投资单位净资产减少
海南证华非上市公司股权登记服务有限公司 550,000.00 - 550,000.00 多年未分红，且无法了解被投资单位情况
合 计 9,134,232.00 - - 9,134,232.00
9、投资性房地产
资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
房屋建筑物
原值 20,873,705.54 - 20,873,705.54
累计折旧 4,999,939.70 247,105.02 5,247,044.72
净 值 15,873,765.84 15,626,660.82
减值准备
净 额 15,873,765.84 15,626,660.82
截止2008年06月30日，本公司投资性房地产不存在抵押、质押等担保事项，亦不存在账面价值低于可变现净值的情形。
10、固定资产
资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
固定资产原价
房屋建筑物 276,257,461.21 10,416,306.50 1,791,633.00 284,882,134.71
机器设备 14,166,946.52 18,720.00 14,148,226.52
电子及其他设备 172,333,454.56 9,096,293.25 756,415.20 180,673,332.61
运输设备 40,710,837.13 5,765,609.50 3,132,446.50 43,344,000.13
小计 503,468,699.42 25,278,209.25 5,699,214.70 523,047,693.97
累计折旧 - -
房屋建筑物 51,641,918.50 3,316,799.75 480,244.58 54,478,473.67
机器设备 7,433,576.61 14,183.12 7,419,393.49
电子及其他设备 106,563,786.44 8,782,058.67 400,492.18 114,945,352.93
运输设备 21,664,787.80 1,418,945.05 591,198.25 22,492,534.60
小计 187,304,069.35 13,517,803.47 1,486,118.13 199,335,754.69
固定资产净值 316,164,630.07 323,711,939.28
固定资产减值准备 2,392,918.89 2,392,918.89
固定资产净额 313,771,711.18 321,319,020.39
截止2008年06月30日，本公司固定资产不存在抵押、质押等担保事项。
11、无形资产
（1）无形资产的基本情况
项 目 取得方式 预计使用寿命 剩余摊销年限 预计使用寿命不确定的判断依据
交易席位费 购买或受让 不确定 －
软件 购买 3年 2年6个月
土地使用权 购买 40年 33年
网络监管及安全软件 购买 3年 1年11个月
数据及存储系统 购买 3年 1年11个月
集中交易系统集成费 购买 3年 1年11个月
（2）无形资产的摊销和减值
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
无形资产原价：
交易席位费 21,358,724.09 21,358,724.09
软件系统 6,865,955.35 2,280,000.00 9,145,955.35
中继线 3,635,423.26 3,635,423.26
广域网项目 15,063,506.90 15,063,506.90
土地使用权 3,139,927.20 3,139,927.20
网络监管及安全软件 3,958,457.00 3,958,457.00
数据及存储系统 3,039,553.00 3,039,553.00
集中交易系统集成费 1,742,698.00 1,742,698.00
小 计 58,804,244.80 2,280,000.00 61,084,244.80
累计摊销额：
交易席位费
软件系统 3,444,834.42 1,264,226.37 4,709,060.79
中继线 2,959,843.34 2,959,843.34
广域网项目 15,063,506.90 15,063,506.90
土地使用权 479,679.60 479,679.60
网络监管及安全软件 769,699.97 659,742.84 1,429,442.81
数据及存储系统 591,024.19 506,592.18 1,097,616.37
集中交易系统集成费 338,857.94 290,449.68 629,307.62
小 计 23,647,446.36 2,721,011.07 26,368,457.43
减值准备累计金额：
交易席位费
软件系统
中继线 675,579.92 675,579.92
广域网项目
土地使用权
网络监管及安全软件
数据及存储系统
集中交易系统集成费
小 计 675,579.92 675,579.92
无形资产账面价值：
交易席位费 21,358,724.09 21,358,724.09
软件系统 3,421,120.93 4,436,894.56
中继线
广域网项目 - -
土地使用权 2,660,247.60 2,660,247.60
网络监管及安全软件 3,188,757.03 2,529,014.19
数据及存储系统 2,448,528.81 1,941,936.63
集中交易系统集成费 1,403,840.06 1,113,390.38
合 计 34,481,218.52 34,040,207.45
（3）其中交易席位费
项 目 币种 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
原 币 本 币 原 币 本 币
一、原价合计 21,358,724.09 21,358,724.09
1、上海证券交易所 10,448,656.65 10,448,656.65
其中：A股 人民币 9,930,352.15 9,930,352.15 - 9,930,352.15 9,930,352.15
B股 人民币 245,000.00 245,000.00 - 245,000.00 245,000.00
B股 美元 35,000.00 273,304.50 - 35,000.00 273,304.50
2、深圳证券交易所 10,910,067.44 10,910,067.44
其中：A股 人民币 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44
B股 人民币 525,000.00 525,000.00 525,000.00 525,000.00
二、累计摊销额合计
1、上海证券交易所
其中：A股
B股
2、深圳证券交易所
其中：A股
B股
三、账面价值合计 21,358,724.09 21,358,724.09
1、上海证券交易所 10,448,656.65 10,448,656.65
其中：A股 人民币 9,930,352.15 9,930,352.15 9,930,352.15 9,930,352.15
B股 人民币 245,000.00 245,000.00 245,000.00 245,000.00
B股 美元 35,000.00 273,304.50 35,000.00 273,304.50
2、深圳证券交易所 10,910,067.44 10,910,067.44
其中：A股 人民币 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44
B股 人民币 525,000.00 525,000.00 525,000.00 525,000.00
截止2008年6月30日，本公司无形资产不存在抵押、质押等担保事项。
12、 递延所得税资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产
应收款项 169,317,703.84 39,508,189.94 169,225,073.48 39,485,032.35
可供出售金融资产 313,768,273.96 78,442,068.49 109,768,273.93 27,442,068.49
交易性金融资产 135,170,141.72 33,792,535.43
长期股权投资 9,134,232.00 2,245,058.00 9,134,232.00 2,245,058.00
固定资产 2,392,918.89 598,229.72 2,392,918.89 598,229.72
可抵扣亏损和可抵扣税款 - -
合 计 154,586,081.58 69,770,388.56
递延所得税资产2008年06月30日较2007年12月31日增加121.56%，主要是2008年证券市场行情低迷，交易性金融资产公允价值减少导致递延所得税项增加。
13、其他资产
项 目 2008-6-30 2007-12-31
应收账款 154,743.35 154,621.64
预付账款 566,225,158.76 436,436,127.41
应收股利 239,810.03 239,810.03
其他应收款 464,841,834.21 68,698,652.93
代理兑付证券
代理业务资产
抵债资产 797,000.00 797,000.00
长期应收款
未实现融资收益
商誉
长期待摊费用 5,897,829.76 6,837,163.70
待转承销费用 7,103,117.49 4,211,624.79
合 计 1,045,259,493.60 517,375,000.50
(1)应收账款
截止2008年6月30日，其具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
单项金额重大 - - - -
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大
其中：逾期1年以内 7,183.07 3.59% 3.59 7,179.48
逾期1－2年 100,000.00 49.95% 10,000.00 90,000.00
逾期2－3年 - - - -
逾期3－4年 - - - -
逾期4－5年 93,025.00 46.46% 35,461.13 57,563.87
逾期5年以上 -
其他不重大 - - - -
合 计 200,208.07 100.00% 45,464.72 154,743.35
其年初余额具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
单项金额重大 - - - -
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大
其中：逾期1年以内 - - - -
逾期1－2年 100,000.00 51.81% 10,000.00 90,000.00
逾期2－3年 - - - -
逾期3－4年 - - - -
逾期4－5年 93,025.00 48.19% 28,403.36 64,621.64
逾期5年以上 - - - -
其他不重大 - - - -
合 计 193,025.00 100.00% 38,403.36 154,621.64
截止2008年6月30日，本公司无应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
(2)预付账款
截止2008年6月30日，其具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
1年以内 259,440,622.70 45.76% 28,028.39 259,412,594.31
1-2年 305,815,307.89 53.94% 2,743.44 306,812,564.45
5年以上 710,653.60 0.30% 710,653.60 -
合 计 566,966,584.19 100.00% 741,425.43 566,225,158.76
其年初余额具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
1年以内 436,466,899.24 99.84% 30,771.83 436,436,127.41
4年至5年 710,653.60 0.16% 710,653.60 -
合 计 437,177,552.84 100.00% 741,425.43 436,436,127.41
截止2008年06月30日，本公司无预付持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
截止2008年6月30日，预付账款前五名列示如下：
单 位 名 称 2008-06-30 账 龄 经济内容
北京市恒奥房地产开发有限公司 551,895,671.00 1-2年 购房款
中投科信科技股份有限公司 4,130,000.00 1年以内 交易系统开发款
北京港源建筑装饰工程有限公司 1,702,000.00 1年以内 装修款
天津筹备组 1,400,000.00 1年以内 天津开发区营业部筹备组房租
新世界安信公司 567,683.60 5年以上 购房款
上述前五名款项合计为559,695,354.60元，占预付账款期末余额的98.72%。
预付账款2008年6月30日较2007年12月31日增加29.74%，主要是2008年购置办公楼预付房款1.23亿元所致。
(3)应收股利
项 目 2008-06-30 2007-12-31
百联股份法人股 8,624.88 8,624.88
豫园商城法人股 82,450.40 82,450.40
大地基础（原富龙热力） 142,398.75 142,398.75
高新发展（原倍特高新） 6,336.00 6,336.00
合 计 239,810.03 239,810.03
(4)其他应收款
截止2008年06月30日，其具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
单项金额重大 622,311,476.71 98.08% 168,774,370.78 453,537,105.93
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -
期终：逾期1年以内 5,929,799.44 0.93% 29,699.00 5,900,100.44
逾期1－2年 327,472.13 0.05% 34,286.21 293,185.92
逾期2－3年 27,054.00 0.01% 4,058.10 22,995.90
逾期3－4年 - - -
逾期4－5年 - - -
逾期5年以上 1,191,101.94 0.19% 774,545.76 416,556.18
其他不重大 4,695,366.67 0.74% 23,476.83 4,671,889.84
合 计 634,482,270.89 100.00% 169,640,436.68 464,841,834.21
其年初余额具体情况如下：
账 龄 金 额 占该账项金额的百分比 坏账准备金 净 额
单项金额重大 226,165,751.29 94.89% 168,771,826.64 57,393,924.65
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 -
其中：逾期1年以内 5,929,799.44 2.49% 29,699.00 5,900,100.44
逾期1－2年 327,472.13 0.14% 34,286.21 293,185.92
逾期2－3年 27,054.00 0.01% 4,058.1 22,995.90
逾期3－4年 - - -
逾期4－5年 - - -
逾期5年以上 1,191,101.94 0.50% 774,545.76 416,556.18
其他不重大 4,695,366.67 1.97% 23,476.83 4,671,889.84
合 计 238,336,545.47 100.00% 169,637,892.54 68,698,652.93
截止2008年06月30日，其他应收款前五名单位明细列示如下：
单 位 名 称 2008-6-30 账 龄 款项性质
北京产权交易所有限公司* 392,059,748.23 1年以内 出售子公司
武汉葛化集团 63,415,529.00 1-2年 法人股转让款
中国证券投资者保护基金有限责任公司 54,402,162.49 1-2年 应收客户保证金缺口
北海新宏源物业发展有限公司 37,252,424.65 5年以上 往来款
郭熙华 23,810,491.74 5年以上 涉案款
上述前五名款项合计为570,940,356.11元，占其他应收款期末余额的89.99%。
其它应收账款2008年6月30日较2007年12月31日增加576.64%，主要是2008年出售子公司宏源建信药业3.92亿元所致。
*如附注九、(三)所述
（5）抵债资产
类 别 2008-06-30 2007-12-31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
办公设备 797,000.00 － 797,000.00 797,000.00 － 797,000.00
合 计 797,000.00 － 797,000.00 797,000.00 － 797,000.00
（6）长期待摊费用
项 目 原始发生额 年初余额 本期增加 本期摊销或转出 累计摊销或转出 期末余额 剩余摊销年限
经营租赁租入固定资产改良支出 49,783,490.53 3,700,338.00 201,705.08 873,315.96 46,754,763.41 3,028,727.12 1-5年
房租 2,843,200.00 1,241,664.00 325,002.00 1,926,538.00 916,662.00 1-2年
董事会责任险 2,111,198.00 1,026,544.17 274,705.68 1,359,359.51 751,838.49 2年以内
其他 2,566,626.61 868,617.53 745,017.26 413,032.64 1,366,024.46 1,200,602.15 2-3年
合 计 57,304,515.14 6,837,163.70 946,722.34 1,886,056.28 51,406,685.38 5,897,829.76
（7）待转承销费用
项 目 名 称 2008-06-30 2007-12-31
待转承销费用 7,103,117.49 4,211,624.79
合 计 7,103,117.49 4,211,624.79
14、短期借款
借款条件 2008-06-30 2007-12-31
原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
信用借款 135,000,000.00 135,000,000.00 135,000,000.00 135,000,000.00
抵押借款 - - - -
合计 135,000,000.00 135,000,000.00
15、衍生金融负债
项 目 2008-6-30 2007-12-31 本期变动
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值
南航JTP1认沽权证（580989） 479,376,259.78 227,794,000.00 -251,582,259.78
合 计 479,376,259.78 227,794,000.00 -251,582,259.78
衍生金融负债2008年6月30日较2007年12月31日减少100%，是因为南航JTP1认沽权证到期注销。
16、代理买卖证券款
（1）分币种列示
币 种 2008-6-30 2007-12-31
原币金额 折人民币金额 原币金额 折人民币金额
人民币 13,047,570,143.23 13,047,570,143.23 14,739,329,619.13 14,739,329,619.13
港 币 15,831,829.24 13,919,344.25 15,422,141.12 14,441,256.89
美 元 7,524,405.05 51,601,925.76 10,190,778.74 74,439,562.40
合 计 13,113,091,413.24 14,828,210,438.42
（2）分项目列示
项 目 2008-6-30 2007-12-31
个人客户 9,459,557,791.35 14,114,678,162.99
法人客户 3,653,533,621.89 713,532,275.43
合 计 13,113,091,413.24 14,828,210,438.42
代理买卖证券款2008年6月30日较2007年12月31日减少了11.57%，主要原因是：由于 2008 年证券市场低迷，客户资金存款减少所致。
17、应付职工薪酬
项 目 年初余额 本期增加 本期支付 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 192,421,285.05 106,568,856.40 294,999,082.86 3,991,058.59
职工福利费 - 165,463.01 165,463.01
社会保险费 89,276.09 10,434,594.98 10,310,459.46 213,411.61
其中：医疗保险费 10,327.55 3,204,021.85 3,172,452.50 41,896.90
基本养老保险费 70,553.15 6,145,199.81 6,071,141.87 144,611.09
年金缴费 1,194.04 -6,965.86 8,159.90
失业保险费 7,002.58 581,047.36 569,306.22 18,743.72
工伤保险费 79.51 156,487.61 156,567.12 0.00
生育保险费 119.26 213,056.49 213,175.75 0.00
残疾人保障金 - 87,047.74 87,047.74
小企业欠薪保障金 - 840.00 840.00
其他 46,894.12 46,894.12 0.00
住房公积金 50,470.25 3,837,380.23 3,726,714.88 161,135.60
工会经费和职工教育经费 3,477,856.70 6,781,266.78 6,219,124.92 4,039,998.56
非货币性福利 1,314.10 -1,314.10
因解除劳动关系给予的补偿 2,878.45 75,895.81 75,895.81 2,878.45
其他 1,998.95 396,063.59 232,096.88 165,965.66
其中：以现金结算的股份支付 - - - -
合 计 196,045,079.59 128,258,206.70 315,728,837.82 8,574,448.47
其中：拖欠性质 - - -
工效挂钩 - - - -
应付职工薪酬2008年6月30日较2007年12月31日减少95.63%，主要原因是：2007年计提的奖金于2008年发放。
18、应交税费
项 目 2008-6-30 2007-12-31
营业税 4,310,007.57 55,799,086.20
城市维护建设税 293,956.56 3,881,387.50
企业所得税 192,687,822.65 818,533,723.02
教育费附加 135,860.87 1,691,059.17
教育基金 111,770.03 152,733.47
利息税 1,090,297.23 1,512,135.87
个人所得税 25,219,275.69 9,135,464.36
应交房产税 42,656.67 48,060.00
其他 338,778.76 341,214.64
合 计 224,230,426.03 891,094,864.23
应交税费2008年6月30日较2007年12月31日减少74.84%，主要原因是缴纳2007年度所得税所致。
19、递延所得税负债
项 目 期末账面余额 年初账面余额
暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融资产 192,958,373.87 48,239,593.47
衍生金融负债 251,582,259.78 62,895,564.95
可供出售金融资产 136,277,980.52 34,069,495.13 259,959,282.84 64,989,820.71
合 计 34,069,495.13 176,124,979.13
递延所得税负债2008年06月30日较2007年12月31日减少80.66%，主要是(1)2008年证券市场行情低迷，本公司自营股票公允价值减少导致递延所得税负债减少。(2)衍生金融负债注销导致递延所得税负债减少。
20、其他负债
项 目 2008-06-30 2007-12-31
存入保证金 - -
应付账款 2,597,246.11 1,726,068.72
预收账款 945,060.00 131,000.00
应付股利 8,038,689.63 2,994,430.28
其他应付款 109,525,990.40 116,577,681.05
代理兑付证券款 1,091,825.06 1,105,069.06
代理业务负债 -
递延收益 -
长期应付款 -
未确认融资费用 -
合 计 122,198,811.20 122,534,249.11
（1）应付账款
2008-06-30 2007-12-31
项 目 金 额 占该账项金额的百分比 金 额 占该账项金额的百分比
应付证券承销手续费及佣金 1,543,200.00 89.41%
其他款项 2,597,246.11 100% 182,868.72 10.59%
合 计 2,597,246.11 100% 1,726,068.72 100.00%
截止2008年06月30日，本公司无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
（2）应付股利
股 东 名 称 2008-6-30 2007-12-31
新疆宏源建信药业有限公司 881,214.72 1,118,040.00
新疆金融市场 5,991,678.00 731,808.00
广东中创科技设备租赁公司 1,138,775.00 1,138,775.00
刘平 2,032.80 2,032.80
郭熙华 1,118.04 1,118.04
高管人员持股 23,871.07 2,656.44
合 计 8,038,689.63 2,994,430.28
（3）其他应付款
1）其他应付款款性质分析列示如下：
2008-6-30 2007-12-31
项 目 金 额 占该账项金额的百分比 金 额 占该账项金额的百分比
A应付交易所配股款 -
B应付客户现金股利 1,212,760.92 1.11% 4,176,316.96 3.58%
C应付承销费 - -
D逾期应付款项 -
D1、逾期卖出回购证券款 -
D2、逾期拆入资金 -
D3、逾期应付利息 -
D4、其他逾期应付款项 -
D类小计 -
其他应付款项 108,313,229.48 98.89% 112,401,364.09 96.42%
合 计 109,525,990.40 100% 116,577,681.05 100.00%
截止2008年6月30日，本公司无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
2)其他应付款大额单位往来列示如下：
单 位 名 称 2008-06-30 账 龄 款项性质
信达投资有限公司 12,675,000.00 1年以内 法人股转让款
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