内蒙宏峰配股说明书
主承销商：联合证券有限责任公司
副主承销商：内蒙古自治区证券公司
上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：内蒙宏峰
证券代码：0594
重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，政府及国家证券
管理部门对本次配股所作出的任何决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价值
或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈
述。
股票简称：内蒙宏峰
股票代码：0594
配售股票类型：人民币普通股
每股面值：人民币1元
配售数量：向全体股东配售7557.12万股。
配售价格：每股人民币5元
配售比例：10∶8比例配售
一、 绪言
本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条
例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《关于1996年上市公司配股工作
的通知》等国家有关法律、法规和文件编写。经内蒙古宏峰实业股份有限公司( 以
下简称 本公司)1998年2月13日召开的第三届董事会第十一次会议通过，并由 1998
年3月20日 召开的1997年度股东大会作出决议，通过本次配股方案，该方案已经内
蒙古证券监督管理委员会[内证监发字]1998[76]号文同意，并经中国证券监督管理
委员会证监公司字[1999]11号文批准。
本公司董事会全体成员确信本说明书不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内
容的真实性、准确性、 完整性负个别的和连带的责任。
本次配售的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事
会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在配股说明书中列载的信息和
对本配股说明书作任何解释或者说明。
二、 配售发行的有关机构
1.股票上市交易所：＊深圳证券交易所
地址：＊深圳市深南东路5045号
法定代表人：＊桂敏杰
电话：＊(0755)3203494
传真：＊(0755)3203517
2.发行人：＊内蒙古宏峰实业股份有限公司
地址：＊内蒙古赤峰市三东街东段61号
法定代表人：＊高建华
联系人：＊路春祥、陶玉泽
电话：＊0476－8341477
传真：＊0476－8350648
3.主承销商：＊联合证券有限责任公司
法定地址：＊深圳市华强北路盛庭苑酒店B座22楼
法定代表人：＊党五喜
联系地址：＊上海市东大名路359号华仑宾馆5楼
联系人：＊盛希泰、冯葆
电话：＊(021)65462377
传真：＊(021)65462376
副主承销商：＊内蒙古自治区证券公司
地址：＊呼和浩特市新城北街62号
法定代表人：＊石治中
联系人：＊包赛英、陈国柱
电话：＊(0471)6935420
传真：＊(0471)6922856
分销商：＊三峡证券有限责任公司
地址：＊湖北省宜昌市滨湖路2号
法定代表人：＊邓贵安
联系人：＊周晖
电话：＊(027)85712072
传真：＊(027)85712070
4.股份登记机构：＊深圳证券登记有限公司
地址：＊深南东路5045号
法定代表人：＊黄铁军
电话：＊2083333转
传真：
5.发行人律师事务所：＊包头市建中律师事务所
地址：＊包头市昆区民族东路65号
经办律师：＊宋建中、刘怀宽
电话：＊(0472)5153690
传真：＊(0472)5157821
6.审计师事务所：＊中国审计事务所
地址：＊北京市海滨区白石桥路甲四号
经办评估人员：＊李敏、王艳芬
电话：＊(010)62171006
传真：＊(010)62170247
7.验证律师事务所：＊北京市通商律师事务所
地址：＊北京市朝外大街19号华普国际大厦714号
经办律师：＊王志雄、徐洋
电话：＊(010)65992255
传真：＊(010)65992678
三、 本次配售方案
1、配售发行股票的类型：人民币普通股
每股面值：人民币1元。
配售数量：7557.12万股。
配股价格：每股人民币5元。
2、股东配股比例：以1996年12月31日的总股本9446.40万股为基数，每10股配
售8股，配售发行的新股股数为7557.12万股；若按1998年5月18 日的股本为基数，
则为每10股配售5.714286股。
3、预计募集资金总额和发行费用：
预计本次配股可募集的资金总额为37785.6万元， 扣除本次配股的有关费用，
预 计实际可募集资金37185万元。
4、股权登记日：1999年3月 19 日、 除权基准日：1999年3月22日
5、此次在股权登记日收市后， 在深圳证券登记有限公司登记在册的“内蒙宏
峰 ”的全体股东享有本次配股权利。
6、本次配股前后股本结构：
本公司现有总股本132，249，600股，本次配售75，571，200股， 其中：向社
会 公众配售的股份为26，208，000股，已由主承销商组织承销团予以包销； 向国
家股和法人股配售的股份49，363，200股，二者均已承诺以现金方式足额认购所应
配股份。如本次配股如数认购，公司配股后的股本结构为：国家股占股份总数的27.
29％，法 人股占股份总数的38.03％，社会公众股占股份总数的34.68％。 股份变
动情况详见下表：
单位：万股
股份类别 本次配股前 本次配股增加 本次配股后 比例(％)
一、尚未流通股份
1、国有股 3608.64 2062.08 5670.72 27.29
2、法人股 5029.92 2874.24 7904.16 38.03
尚未流通股份合计 8638.56 4936.32 13574.88 65.32
二、已流通股份
境内上市人民币普通股 4586.4 2620.80 7207.2 34.68
其中高管股 3.276 1.872 5.148 0.025
已流通股份合计 4586.4 2620.80 7207.2 34.68
三、股份总数 13224.96 7557.12 20782.08 100.00
四、 配售股票的认购方法
1、配股缴款起止日期：
1999年3月24日至1999年4月6日止(期内券商营业日)， 逾期不缴款者视为自动
放弃认购权。
2、缴款地点：
●社会公众股股东在股票托管证券商处通过深圳证券交易所交易系统办理缴款
手续。
●国家股、 法人股及高管股股东在本公司证券部办理缴款手续。
3、缴款办法
●在股权登记日收市后，在深圳证券登记有限公司登记在册的“内蒙宏峰”的
社会公众股股东，可按10∶5.714286的比例获得本次配股权，每股价格5元， 配股
不足 一股部分不予派发，简称“宏峰A1配”，代码“8594”。
●国家股、 法人股及高管股股东缴款按本公司指定的方式办理。
●社会公众股股东如在3月22日至4月6 日期间办理了“内蒙宏峰”股票转托管
仍 在原托管券商处认购。
4、对逾期未被认购股份的处理办法：
逾期未被认购的社会公众股配股余额由承销商包销。
五、 获配股票的交易
1、获配股票中可流通部分的上市交易开始日：
社会公众股配股可流通部分的上市交易日期，将于本次配股缴款实施完毕，出
具验资报告并与深圳证券交易所协商后，在《证券时报》上另行公告。
2、根据中国证券监督管理委员会《关于1996 年上市公司配股工作的通知》的
有 关规定，“在国务院作出新的规定前， 国家拥有的股份和法人持有的未流通股
份及其配股权和红股出让后，受让者由此增加的股份暂不上市流通。”
因此， 本次配股国家股或法人股配股认购部分暂不上市流通。
3、配股认购后产生的零股的处理办法，按深圳证券交易所有关规定办理。
六、 募集资金的使用计划
本次配股扣除发行费用后预计可募集资金37，000万元，其中24，000万元将用
于偿还所欠内蒙古宏峰有色金属集团公司款项( 因本公司收购内蒙古宏峰有色金属
集团 公司的白音诺尔铅锌矿生产经营性资产所致)，13，000 万元将用于国家重点
建设项目——白音诺尔铅锌矿二期采选厂扩建工程。
1.偿还所欠内蒙古宏峰有色金属集团公司款项
(1)欠款原因：
本公司收购内蒙古宏峰有色金属集团公司白音诺尔铅锌矿生产经营性资产未付
款所致。
(2)白音诺尔铅锌矿简况
白音诺尔铅锌矿原为内蒙古宏峰有色金属集团分公司，始建于1979年，是我国
已探明的特大型铅锌矿之一。现已探明铅、锌金属储量244万吨， 其中铅金属储量
66万吨，锌金属储量178万吨。矿山下设二个采矿区，二个选矿厂， 一个冶炼厂共
五个主体生产单位，目前的采选能力为750吨/日。
铅锌是重要的工业原材料，应用比较广泛，在有色金属中的消费仅次于铜和铝，
是许多重要行业不可缺少的原材料，属于国家产业政策重点支持发展的行业。
(3)本公司收购白音诺尔铅锌矿生产经营性资产简况
本公司收购白音诺尔铅锌矿的《协议书》于1997年12月5日正式签定。1998年1
月进行了资产交割，签署了资产交割单及《资产及负债移交书》，交接双方议定产
权交割日为1998年1月1日。资产交易价值依据中国审计事务所出具的《资产评估报
告》内蒙古自治区国有资产管理局确认为24366.38万元人民币。付款办法为：本公
司在本次配股募集资金到位并办理工商变更登记后六十个工作日内一次性向出让方
支付全部资产的收购欠款。如因故本次配股未能实施，本公司则按资产收购总金额
分五年支付给出让方，即自1998年12月31日至2003年12月31日每年付资产收购总金
额的20％给出让方，付款时间为每年的12月31日。本次资产收购情况已于 1998年8
月25日在《证券时 报》、 《中国证券报》上刊登了《内蒙古宏峰实业股份有限公
司董事会关于收购白音诺尔铅锌矿生产经营性资产的公告》。
收购白音诺尔铅锌矿后，公司收益显著增加，1998年上半年每股收益为0. 204
元(经审计)，比去年同期的每股收益0.089元增加一倍还多， 对公司股东已经产生
了较好的回报；同时，此次收购也给公司的发展开辟了广阔的前景。过去由于开采
规模上不去，过去19年来仅开采出锌17万吨、铅8万吨， 而白音诺尔铅锌矿已探明
的储量巨大(铅锌金属量约244万吨)，因此还有161万吨锌、58万吨铅没有开采。按
目前的开采进 度计算，还能开采约40年；二期工程完工后，可开采约20年。
2.投资白音诺尔铅锌矿二期工程
根据国家计划委员会会计原材[1997]1900号文《国家计委关于内蒙古自治区白
音诺尔铅锌矿二期扩建工程项目建议书的批复》，白音诺尔铅锌矿二期扩建工程项
目总投资为18，737万元，本次配股所筹集资金中的1.3亿元将投入该工程，资金缺
口部分由银行贷款解决。
根据北京有色冶金设计研究总院提供的白音诺尔铅锌矿二期采选厂扩建工程可
行性研究报告，该项目工程基建期为2.5年，建成后每年新增精矿含铅7，007 吨、
锌精 矿含锌25，067吨，销售收入13，332万元，税后利润3，296万元， 增量投资
内部收益率15.89％，投资回收期7.78年(含建设期)，若本次配股资金1998 年底之
前到位，则2000年中期将实现量产，2001年中期全部完工达产。建设完成后将在原
有设计能力的 基础上增加1，000吨/日矿石综合采选能力，企业效益将大幅度增加。
七、 风险因素与对策
提示：投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本配股说明书提供的其他资
料外， 应特别认真地考虑下述各基本风险因素。
(一)经营风险
1.本公司目前主要业务为黄金、白银的采选，收购白音诺尔铅锌矿后，公司业
务已扩展到锌的采选、铅的采选冶，因此，主要业务的变化使公司在今后的生产经
营上存在一定风险。
2.目前，黄金由国家统一收购，收购价格在一定时期保持不变，但是，随着国
际市场黄金价格的走低，不排除国家降低黄金收购价格的可能。
3.铅锌的销售以市场价格为准，1997年白音诺尔铅锌的出口量占产量的一半以
上，并且市场价格具有一定的波动性。因此，今后国际国内铅锌需求的变化将对公
司的收益产生重大影响。
4.目前，已收购的白音诺尔铅锌矿在出口上虽具有进出口自营权，但由于缺少
国际贸易专门人才，产品的出口仍依赖于外贸代理。因此，随着公司规模的不断扩
大，提高公司的管理水平、加强人员素质以及引进人才将对公司的发展具有重要意
义。
(一)行业风险
1.公司属于有色金属采选行业，矿产资源条件在很大程度上影响着公司的经营
业绩，因此， 公司的生产经营依赖于有限的自然资源。
2. 矿山企业还存在地质资料与实际矿藏情况偏离的可能。
3.有色金属属工业基础原材料， 其需求受国内外宏观经济形势的变化影响大。
(二)行业风险
1.商业周期对公司产品的销售存在影响。矿山企业因冬季进行设备检修，生产
会受到一定程度的影响。
2.公司生产的全部黄金产品一律按国家的统一收购价格出售给中国人民银行，
产品的市场销售受到国家政策的限制，市场具有局限性。
(三)其它风险
1.募集资金运用的风险
公司现有业务为黄金、白银、铅、锌的采、选、冶，公司年初完成收购行为后，
白音诺尔铅锌矿已成为公司资产的重要组成部分。今后，切实加强该矿的内部管理、
使其成为公司今后重要的利润增长点将成为公司面临的首要任务。
本次配股资金中将有1.3亿元用于白音诺尔铅锌矿二期工程， 该项目能否如期
竣 工投产并达到预期的产量将会极大地影响公司的经济效益， 具有一定的投资风
险。
2.股市风险
股市是高风险的市场，影响股价的因素很多，主要有：国家宏观经济的走势、
行业因素、企业因素、投资者的偏好等。由于中国股市还不成熟，因此投资者必须
充分认识股市风险巨大，在入市前和入市后对股价的波动和股市风险应有充分的了
解和心理准备。
针对以上风险因素，本公司采取以下对策：
(一)经营风险对策：
1.加强生产管理，通过挖潜增效， 不断改进生产工艺，降低产品成本；
2.通过二期采选工程的建成投产，使铅锌产品的生产实现规模效益，提高市场
竞争能力。
3.建立并保持与国外客户良好的业务关系，加强对国际铅锌市场价格的预测与
监控。
4.进一步挖掘潜力，不断增加新的利润增长点，降低经营风险。目前，白音诺
尔铅锌矿除拥有铅、锌资源外，还伴藏银、硫、硅灰石等其他资源，公司拟适时加
强基础投入，加强对矿山的综合开发。
5.通过收购兼并、资产重组进行低成本的扩张，突出主业、提高收益，增强公
司整体竞争实力。
6.公司今后将进一步加强与行业主管部门、行业协会的联系，借助于国际国内
的知名专家，及时了解国际国内竞争对手的状况，不断改进生产工艺，引进先进技
术。
(二)行业风险对策：
1.充分利用本地区的能源、交通和人工费用低等区域性地缘优势，不断降低产
品生产成本，根据市场需求的变化，调整产品的市场销售，取得更好的经济效益。
2.继续增加探矿的投入，按照科学合理的采矿进度制定生产计划；保持生产经
营的稳步增长， 增强抗风险能力。
(三)市场风险对策：
1.降低产品成本，提高竞争力。
2.加强对铅锌产品客户的跟踪调查， 掌握市场需求的变化趋势。
3.开拓国外市场， 使铅锌产品的出口部分有一个合理的比例，降低市场风险。
(四)其它风险对策：
1.针对收购整合
公司收购行为实施后，对于白音诺尔铅锌矿的日常生产经营管理在现有管理班
子的基础上继续强化，保持生产经营的连续性、稳定性，但重大生产经营决策是由
公司董事会进行决定。
通过管理模式的逐步调整，在充分调动职工生产积极性、考虑矿山职工切身利
益的同时，加强职工思想观念的转变，使其在生产经营管理方面逐步符合上市公司
管理体制的要求，基本上做到了本次收购的“消化”、“吸收”工作。
2.针对二期工程的开发
公司拟成立投资管理委员会，积极做好二期的招标工作，同时，聘请行业专家
参与投资管理，确保投资的科学性、合理性，加强投资的成本核算，最大限度的节
约项目投资，尽一切可能缩短建设周期，边施工边开采，使二期工程早日见效。
3.针对股市风险，公司采取以下对策。
提高本公司素质是降低股市风险的有效途径。公司将妥善使用募集资金，尽可
能保持投资项目的收益，维护股东权益，用良好的业绩给广大股东带来长期、稳定
的回报。同时，按照《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》
及其它法律、法规规范运作，科学管理，及时披露有关信息，增加公司运作的公开
性和透明度。
配股说明书附录
1.股东大会关于配股的决议(摘要)
本公司1997年度股东大会于1998年3月20日召开，大会通过了公司关于1997 年
度 配股决议：以公司1996年底股本总额9446.40万股为基数，每10股配8股， 配售
总额7557.12万股，其中国家股及国有法人股股东可配制4648.32万股；社会法人股
东可配288万股；社会公众股股东可配2620.80万股。配股价格暂定为每股4.00－6
.00元。配股募集资金总额约为3.7亿元人民币，其中1.3 亿元用于国家重点工程项
目白音诺尔铅锌矿二期工程，2.4 亿元用于偿还所欠内蒙古宏峰有色金属集团公司
款项(因本公司收购 白音诺尔铅锌矿部分生产经营性资产所至)。国家股股东、 国
有法人股股东、社会法 人股股东已经承诺以人民币现金方式足额认购可配股份。
本次配股决议的有效期限截止到为1998年12月31日。该方案已经内蒙古自治区证券
监督管理委员会出具意见，并报中国证券监督管理委员会审核批准后实施。
2.刊载本公司最近的年度报告及1998 年中期报告的报刊名称、日期。
(1)本公司1997年年度报告摘要刊登于1998年2月 18日《证券时报》。
(2)本公司1998年中期报告刊登于1998年8月25 日的《证券时报》。
3. 刊载本公司最近的董事会公告和股东大会公告的报刊名称、日期。
刊载本公司最近的董事会公告(第三届董事会第十一次会议决议公告)的报刊为
1998年2月18 日的《中国证券报》和《证券时报》。
刊载本公司最近的股东大会公告(1997年度股东大会决议公告)的报刊为1998年
3 月21 日的《中国证券报》和《证券时报》。
4.公司章程修改内容简述
根据《中华人民共和国公司法》有关规定，经公司董事会三届十一次会议讨论
通过并经公司1997年度股东大会决议通过，决定修改公司章程部分条款，使章程进
一步完善。
1)将原公司章程第五章二十六条第三款的“代表公司股份10％(含10％)以上的
两名(含两名)以上股东请求时”修改为“持有公司股份10％(含10％)以上股东请求
时”。
2)董事会设两名副董事长。
3)公司每10股转2股送2股派发0.5元人民币现金红利分配方案实施后， 公司的
注册资本由原9446.40万元变更为13224.96万元。
4)由于赤峰黄金公司与赤峰有色金属集团总公司合并，原赤峰市黄金公司所持
有的2001.60万股国家股转为新设立的“内蒙古宏峰有色金属集团公司”所持有。
5) 按中国证监会《上市公司章程指引》规范内容格式。
八、 咨询办法
1、若投资者对本配股说明书有疑问， 请垂询本公司证券部或本次配股主承销
商 。
2、本次配股认购者，凭配股权证缴款后，在托管证券商处打印股票存折。 若
未 获确认， 请在托管证券商处查询。
九、 备查文件
1、公司章程正本；
2、本次配股之前最近的公司股份变动报告；
3、1997年度报告和1998年度中期报告正本。
4、本次配股的承销协议书。
5、本次配股的法律意见书。
6、中国证监会关于本公司申请配股的批复。
十、配股说明书的签署日期及董事长签名
内蒙古宏峰实业股份有限公司
1999年3月5日