保定天鹅股份有限公司2003年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本次董事会应到 9 人实到 7 人，独立董事彭雪峰先生、郑植艺先生因出
差未到会委托独立董事宋倩女士出席会议并行使表决权。没有董事对季度报告内
容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司董事长王东兴先生、财务总监马力克先生、财务处处长陈同乐先生声
明：保证季度报告中财务报告真实、完整。
1.4 本季度报告中的财务报告未经审计。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
保定天鹅
000687
董事会秘书
证券事务代表
姓名 钱利君 张春岭
联系地址 保定市纸厂路1号 保定市纸厂路1号
电话 0312-3137941-2326 0312-3137941-2262
传真 0312-3131755 03123131755
电子邮箱 SWANZJB@heinfo.net
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末
比上年度期
末增减（％）
总资产(元) 1,335,213,433.96 1,329,848,455.11 0.40
股东权益（不含少数
1,057,572,587.63 1,012,080,526.20 4.49
股东权益）(元)
每股净资产（元/股） 3.30 3.15 4.76
调整后的每股净资产
3.23 3.08 4.87
(元/股)
本报告期比
报告期(7-9月) 年初至报告期期末 上年同期增
减（％）
经营活动产生的现金
28,278,782.13 81,651,451.23 --
流量净额(元)
每股收益（元/股） 0.052 0.14 59.09
净资产收益率（％） 1.59 4.24 51.43
扣除非经常性损益后
1.26 3.92 37.06
的净资产收益率（％）
1
非经常性损益项目
金额(元)
营业外收支净额（税后）
12,746.23
国产设备投资抵免所得税
3,461,812.52
合计
3,449,066.29
2.2.2
利润表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2003年第三季度 金额单位：人民币元
项 目 注释 2003年7-9月 2003年1-9月 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 24 159,097,745.45 484,051,110.43 144,433,503.09 407,039,349.97
减：主营业务成本 24 118,295,352.44 356,777,207.12 106,618,685.09 306,120,789.62
主营业务税金及附加 25 874,966.35 2,114,696.37 828,714.21 2,051,535.58
二、主营业务利润（亏损以“-”填列） 39,927,426.66 125,159,206.94 36,986,103.79 98,867,024.77
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 138,317.86 1,152,319.66 291,413.12 1,481,297.25
减：营业费用 251,125.76 1,198,983.88 325,609.36 1,136,158.04
管理费用 17,552,181.29 57,371,418.84 22,110,034.48 57,506,945.03
财务费用 26 2,427,704.95 6,908,227.97 2,962,747.16 9,265,821.25
三、营业利润（亏损以“-”填列） 19,834,732.52 60,832,895.91 11,879,125.91 32,439,397.70
加：投资收益（损失以“-”填列） 27 - 600,000.00 6,032,500.00
补贴收入
营业外收入 69,202.65 82,888.62 36,055.95 11,650.00
减：营业外支出 28 210.00 101,912.84 836,465.59 8,425.15
四、利润总额（亏损总额以“-”填列） 19,903,725.17 61,413,871.69 11,882,350.76 37,671,488.06
减：所得税 3,106,416.79 16,540,600.26 3,921,773.04 9,348,115.86
加：所得税返还
五、净利润（净亏损以“-”填列） 16,797,308.38 44,873,271.43 7,960,577.72 28,323,372.20
单位负责人： 王东兴 财务负责人：陈同乐 编制人： 孟令博
2.3截止至报告期末股东总人数53848户。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司主营业务为粘胶长丝的生产及销售。报告期内粘胶长丝市场总体未
出
现大的波动，同行业厂家产能仍在继续扩大，市场竞争不断加剧。面对激烈的市
场竞争局面，我公司管理层坚持“让用户满意是天鹅人永恒的追求”的质量方针
，
狠抓产品质量，坚持诚信经营，加强成本管理，扩大“天鹅”牌粘胶长丝在国内
外市场的知名度。同时，加大公司内部三项制度改革力度，特别是在销售机制及
2
销售策略方面，完全以市场为导向，紧随市场而动。尽管存在美伊战争及“非典
”
的后续影响，我公司依靠管理、质量及市场优势在激烈的竞争中仍取得较好的销
售业绩。本报告期内实现主营业务收入 159,097,745.45 元，比去年同期增长
10.1%，主营业务利润39,927,426.66 元，比去年同期上涨 7.9%，毛利率25.6%
。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率(%)
纺织行业 484,051,110.43 356,777,207.12 26.29
分产品 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率(%)
粘胶长丝 484,051,110.43 356,777,207.12 26.29
..
其中：关联交易 2,320,715.42 1,710,518.47 26.29
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大
变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
根据冀地税发[2000]62号〈〈河北省技术改造国产设备投资抵免企业所得
税审核管理实施办法〉〉，经保定市地税局批准，报告期公司技术改造国产设备
投资抵免所得税346万元，相应增加了公司的净利润。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司前三季度累计净利润已超过上年全年净利润的
50%以上，因此预计公司
2003年度净利润将比上年度有大幅度增长。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长 ：
保定天
鹅股份有限公司
2003年10月30日
附录：会计报表
4
资产负债表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2003年9月30 单位：人民币元
资产 注释 2003年9月30日 2002年12月31日
流动资产
货币资金 195,001,428.72 145,481,583.53
短期投资
应收票据 24,300,230.08 17,173,963.39
应收股利
应收利息
应收帐款 32,294,337.44 28,972,321.17
其他应收款 1,046,781.47 1,643,930.19
预付帐款 2,376,609.63 3,351,794.26
应收补贴款 13,193,344.61 17,924,607.04
存货 130,344,048.27 125,401,961.58
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 398,556,780.22 339,950,161.16
长期投资
长期股权投资 68,192,400.00 68,192,400.00
长期债权投资
长期投资合计 68,192,400.00 68,192,400.00
固定资产:
固定资产原值 1,342,653,247.59 1,338,336,845.13
减:累计折旧 568,255,823.93 510,051,625.92
固定资产净值 774,397,423.66 828,285,219.21
减:固定资产减值准备
固定资产净额 774,397,423.66 828,285,219.21
工程物资 546,189.96 587,478.96
在建工程 62,011,498.72 58,344,084.82
固定资产清理
固定资产合计 836,955,112.34 887,216,782.99
无形资产及其他资产
无形资产 30,737,867.97 32,828,800.00
长期待摊费用 771,273.43 1,660,310.96
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 31,509,141.40 34,489,110.96
递延税项：
递延税款借项
资产总额 1,335,213,433.96 1,329,848,455.11
单位负责人：王东兴 财务负责人：陈同乐 编制人：孟令博
5
资产负债表(续)
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2003年9月30日 单位：人民币元
负债及所有者权益 注释 2003年9月30日 2002年12月31日
流动负债:
短期借款 142,140,000.00 162,140,000.00
应付票据
应付帐款 46,184,863.21 54,826,695.99
预收帐款 9,227,966.67 10,284,218.22
应付工资
应付福利费 3,721,424.83 1,610,661.58
应付股利
应交税金 14,010,054.78 7,606,199.99
其他应交款 704,898.79 7,418,217.49
其他应付款 23,476,992.22 36,003,774.89
预提费用 694,645.83 398,160.75
预计负债
一年内到期的长期负债 30,000,
000.00
其他流动负债
流动负债合计 270,160,846.33 280,287,928.91
长期负债：
长期借款 4,900,000.00 34,900,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,580,000.00 2,580,000.00
其他长期负债
长期负债合计 7,480,000.00 37,480,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 277,640,846.33 317,767,928.91
股东权益：
股本 320,800,000.00 320,800,000.00
减：已归还投资
股本净额 320,800,000.00 320,800,000.00
资本公积 604,495,317.18 603,876,527.18
盈余公积 14,781,995.40 8,051,004.69
其中：法定公益金 4,927,331.80 2,683,668.23
未分配利润 117,495,275.05 79,352,994.33
股东权益合计 1,057,572,587.63 1,012,080,526.20
负债及股东权益总计 1,335,213,433.96 1,329,848,455.11
单位负责人：王东兴 财务负责人：陈同乐 编制人：孟令博
6
利润及利润分配表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2003年第三季度 金额单位：人民币元
项 目 注释 2003年7-9月 2003年1-9月 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 24 159,097,745.45 484,051,110.43 144,433,503.09 407,039,349.97
减：主营业务成本 24 118,295,352.44 356,777,207.12 106,618,685.09 306,120,789.62
主营业务税金及附加 25 874,966.35 2,114,696.37 828,714.21 2,051,535.58
二、主营业务利润（亏损以“-”填列） 39,927,426.66 125,159,206.94 36,986,103.79 98,867,024.77
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 138,317.86 1,152,319.66 291,413.12 1,481,297.25
减：营业费用 251,125.76 1,198,983.88 325,609.36 1,136,158.04
管理费用 17,552,181.29 57,371,418.84 22,110,034.48 57,506,945.03
财务费用 26 2,427,704.95 6,908,227.97 2,962,747.16 9,265,821.25
三、营业利润（亏损以“-”填列） 19,834,732.52 60,832,895.91 11,879,125.91 32,439,397.70
加：投资收益（损失以“-”填列） 27 - 600,000.00 6,032,500.00
补贴收入
营业外收入 69,202.65 82,888.62 11,650.00 36,055.95
减：营业外支出 28 210.00 101,912.84 8,425.15 836,465.59
四、利润总额（亏损总额以“-”填列） 19,903,725.17 61,413,871.69 11,882,350.76 37,671,488.06
减：所得税 3,106,416.79 16,540,600.26 3,921,773.04 9,348,115.86
加：所得税返还
五、净利润（净亏损以“-”填列） 16,797,308.38 44,873,271.43 7,960,577.72 28,323,372.20
加：年初未分配利润 103,217,562.93 79,352,994.33 71,534,268.82 54,225,893.53
其他转入
六、可供分配的利润 120,014,871.31 124,226,265.76 79,494,846.54 82,549,265.73
减：提取法定盈余公积 1,679,730.84 4,487,327.14 796,057.78 2,832,337.24
提取法定公益金 839,865.42 2,243,663.57 398,028.89 1,416,168.62
提取职工奖励及福利基金
提储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 117,495,275.05 117,495,275.05 78,300,759.87 78,300,759.87
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 117,495,275.05 117,495,275.05 78,300,759.87 78,300,759.87
单位负责人： 王东兴 财务负责人： 陈同乐 编制人： 孟令博
7
现金流量表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2003年1-9月 金额单位：人民币元
项 目 注释 2003年1-9月
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金
477,178,107.54
收到的税费返还
4,731,262.43
收到的其他与经营活动有关的现金
833,457.82
现金流入小计
482,742,827.79
购买商品、接受劳务支付的现金
259,897,856.66
支付给职工以及为职工支付的现金
65,195,036.63
支付的各种税费
40,669,894.39
支付的其他与经营活动有关的现金
35,328,588.88
现金流出小计
401,091,376.56
经营活动产生的现金流量净额
81,651,451.23
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金
600,000.00
处置固定资产及其他长期资产收回的现金
48,500.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
648,500.00
购建固定资产及其他长期资产所支付的现金
6,014,969.42
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
6,014,969.42
投资活动产生的现金流量净额
-5,366,469.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
1,603,359.86
现金流入小计
21,603,359.86
偿还债务所支付的现金
40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
8,368,496.28
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
48,368,496.28
筹资活动产生的现金流量净额
-26,765,136.42
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额
49,519,845.39
单位负责人 王东兴 财务负责人 陈同乐 编制人 孟令博
8
现金流量表（续表）
2003年1-9月
项 目 注释 2003年1-9月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润
44,873,271.43
加：计提的资产减值准备
2,784,625.99
固定资产折旧
58,204,198.01
无形资产摊销
4,279,559.03
长期待摊费用摊销
889,037.53
预提费用
296,485.08
处置固定资产及其他长期资产的损失（减：收益）
-48,500.00
固定资产报废损失
财务费用
6,908,227.97
投资损失（减：收益）
-600,000.00
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
-4,739,884.22
经营性应收项目的减少（减：增加）
-11,902,179.34
经营性应付项目的增加（减：减少）
-19,341,890.25
其他
经营活动产生的现金流量净额
81,651,451.23
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
195,001,428.72
减：现金的期初余额
145,481,583.33
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
49,519,845.39
单位负责人 王东兴 财务负责人 陈同乐 编制人 孟令博