天津滨海能源发展股份有限公司2004年半年度报告
一、重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
张舰、刘振宇两位董事因公出差未出席董事会，分别委托沈志刚董事、范勇董事进
行表决。
公司董事长张继光、主管会计工作负责人范勇及会计机构负责人赵显中声明：保证
半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经由信永中和会计师事务所审计并出具了标准无保留意见
的审计报告。
二、公司基本情况
（一）公司法定中文名称: 天津滨海能源发展股份有限公司
公司法定英文名称：TIANJIN BINHAI ENERGY & DEVELOPMENT CO.,LTD
英文名称缩写：TJBE
（二）股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：*ST滨能
股票代码：000695
（三）公司注册地址：天津开发区第十一大街27号
公司办公地址：天津开发区第十一大街27号
邮政编码：300457
公司网址：http://www.binhaienergy.com
公司电子信箱：E-mail:st695@eyou.com.cn
（四）公司法定代表人：张继光
（五）公司董事会秘书：郭 健
联系电话：022-66202230
传真：022-66202232
电子信箱：st695@eyou.com.cn
联系地址：天津开发区第十一大街27号
（六）公司选定的中国证监会指定报纸：证券时报
指定互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
（七）主要财务数据和指标：
金额单位：人民币元
财务指标 2004年1-6月 2003年1-6月 增减比例（%）
净利润 1,875,290.29 -6,750,758.51 127.78
扣除非经常性损益后的净利润 2,101,627.67 -11,399,959.25 118.44
经营活动产生的现金流量净额 14,884,542.09 782,229.14 1802.84
每股收益（全面摊薄） 0.0084 -0.030 128.13
每股收益（加权） 0.0084 -0.030 128.13
净资产收益率（%） 0.63 -2.35 2.98
金额单位：人民币元
2004年6月30日 2003年12月31日 增减比例（%）
财务指标
流动资产 151,174,635.93 567,381,593.73 -73.36
流动负债 318,254,313.34 465,052,301.16 -31.57
总资产 637,616,611.27 741,002,142.81 -13.95
股东权益（不含
294,618,958.82 270,317,353.34 8.99
少数股东权益）
每股净资产 1.326 1.217 8.96
调整后的每股
1.32 0.51 158.82
净资产
利润表附表
净资产收益率 每股收益（元/股）
报告期利润 （％）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 18,312,629.69 6.22 6.22 0.0824 0.0824
营业利润 2,936,922.71 1.00 1.00 0.0132 0.0132
净利润 1,875,290.29 0.63 0.63 0.0084 0.0084
扣除非经常性损益 2,101,627.67 0.71 0.71 0.0095 0.0095
后的净利润
注:扣除的非经常性损益项目和涉及金额
非经常性损益项目 金额（元）
营业外收支净额 -7,885.00
投资收益 -218,452.38
合计 -226,337.38
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）报告期公司股份总数及股本结构未发生变化。
（二）报告期期末公司股东总数为13841户。
（三）公司前10名最大股东、前10名流通股股东的持股情况
报告期末股东总数 13841
前十名股东持股情况
报告 股份类别 质押或冻 股东性质（国
期末持股 比 例
股东名称（全称） 期内 （已流通 结的股份 有股东或外
数量 （%）
增减 或未流通） 数量 资股东）
天津灯塔涂料有限公司 — 113293339 51 未流通 无 国家持有股
沈阳铁路局经济发展总公司 — 1820000 0.82 未流通 未知 国有法人股
深圳市兆科投资发展有限公
— 1638000 0.74 未流通 未知 国有法人股
司
天津市经济建设投资公司 — 1092000 0.5 未流通 未知 国有法人股
中国工商银行黑龙江省分行
— 1092000 0.5 未流通 未知 国有法人股
直属支行
信达投资有限公司 — 1092000 0.5 未流通 未知 国有法人股
其中 其中910000
910000股 股为国有法
天津北方国际信托投资公司 — 1090000 0.49 未流通; 未知 人股; 180000
180000股 股为社会公
已流通 众股
中国工商银行贵阳信托投资
— 910000 0.41 未流通 未知 国有法人股
公司
华夏证券有限公司重庆分公
— 910000 0.41 未流通 未知 国有法人股
司
江苏证券公司 — 910000 0.41 未流通 未知 国有法人股
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
胡子罗 772300 A股
金绮绮 723480 A股
杨菊香 673000 A股
刘文斗 641250 A股
韩瑞华 631424 A股
陈平 608322 A股
信泰珂科技发展中心 485000 A股
天津滨海新兴产业投资股份有限公司 461150 A股
杨威 445239 A股
萧展潮 419340 A股
在前十名大股东中,天津灯塔涂料有限公司代表国家持有股份，其余9名
上述股东关联或一致行动的说明 股东为公司法人股股东，持有的是未上市流通股份，天津灯塔涂料有限公
司与天津北方国际信托投资公司存在关联关系，与其他股东之间不存在关
联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致
行动人，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否
属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
在前十名流通股股东中，未知其股东之间是否存在关联关系，也未知其股
东之间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
动人。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员的变动情况：
2004年1月16日召开公司四届十七次董事会，审议通过因公司资产重组、根据工
作需要，同意免去王培明先生公司总经理职务，同意免去沈志刚先生、黄继伟先生、郭
立村先生、井家明先生公司副总经理职务，聘任范勇先生为公司总经理。
2004年3月9日召开公司四届十九次董事会，审议通过因公司资产重组，经公司总
经理范勇先生提名，聘任沈志刚先生、段彬先生为公司副总经理。
2004年6月18日召开公司2003年度股东大会，审议通过：
（1）因工作需要，经本人提出，同意王培明先生、卢兴泉先生辞去公司董事职务，
同时，经董事会提名，采取累积投票制选举范勇先生、刘振宇先生为公司董事；
（2）因工作需要，经本人提出，同意石冰先生辞去监事职务，同时，经监事会提
名，选举刘学党先生为公司监事。
五、管理层讨论与分析
（一）公司主营业务范围及经营情况
公司于2004年1月16日进行了重大资产置换，资产置换以后，公司主要经营范围
由原来的涂料及颜料产品的生产销售变更为电力、蒸汽、热水生产及相关的生产技术咨
询服务，因此，本报告期数据与去年同一报告期数据无可比性。
在报告期内，公司紧紧抓住实现资产置换的契机，充分发挥置入的热电类经营性资
产的特点，使公司利润比上年同期大幅度增长。在本报告期内，共实现销售收入9,956.61
万元，利润187.53万元，为公司全年的经营业绩打下了基础。
（二）报告期占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的行业和产品情况
分产品 主营业务收入（万元） 主营业务成本（万元） 毛利率（%）
蒸汽 8,296.57 6,343.11 23.55
电 1,274.61 1,432.50 -12.39
（三）报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化的
说明
2003年8月4日，公司与控股股东天津灯塔涂料有限公司（原天津津联投资贸易有
限公司，以下简称灯塔有限）签订《资产置换协议》，约定本公司以除前次配股募集资
金余额以外的全部资产和负债，与灯塔有限所拥有的五号热源厂、国华能源扩建工程和
五号热源厂土地使用权等资产及相关负债进行置换；2003年8月4日,本公司与天津津
滨发展股份有限公司（以下简称津滨发展）签订《股权转让协议》，本公司以部分前次
配股募集资金收购津滨发展所持有的国华能源发展（天津）有限公司（以下简称国华能
源）75%的股权。上述资产重组方案已于2003年12月8日经中国证券监督管理委员会
证监公司字[2003]53号文件批准，并于2004年1月16日经本公司2004年第一次临时
股东大审议通过。本次资产重组于2004年1月16日以当日的资产账面值进行了资产交
割。因此，公司自2004年1月16日以后经营的是热电类资产，本报告期内主营业务及
结构、利润构成、主营业务盈利能力发生了重大变化。
（四）经营中的困难与问题
1、由于涂料生产竞争激烈，同时国外一些涂料类企业进入我国市场加剧了我国涂
料市场的竞争态势，同时仿冒“灯塔”公司产品猖獗，使公司涂料类业务经营处于艰难
境地。公司已连续三年亏损，被深圳证券交易所暂停上市。
2、目前公司主营业务变更为电力生产（不含电力供应）、热力生产、工程设备、配
件生产维修、工程维修、工程技术咨询。由于燃煤市场价格持续大幅度上涨，使公司本
报告期内以燃煤为主要原材料的主营产品电力、蒸汽的生产成本与以往历史成本相比大
幅度上升。另外，由于本公司蒸汽的最终用途是工业生产和冬季采暖，从2004年第二
季度开始进入非采暖期，根据热力行业生产季节性特点和公司年度生产计划安排，公司
第二季度蒸汽产销量与上一报告期相比大幅度下降，使公司第二季度的盈利水平比第一
季度大幅度降低。
针对上述情况，公司已于2004年1月16日完成了资产置换，使公司摆脱了连续亏
损的不利局面。鉴于煤炭价格上涨使公司成本大幅度增加，公司已就燃煤蒸汽销售价格
的调整事宜与销售客户天津泰达津联热电有限公司通过友好协商于2004年7月20日签
署了燃煤蒸汽价格调整的补充协议。协议约定公司燃煤蒸汽的销售价格由原98元/吨（不
含税）调整为114.20元/吨（不含税），从2004年1月1日开始执行，天津经济技术开
发区物价局出具津开价备字[2004]24号《关于天津滨海能源发展股份有限公司与天津泰
达津联热电有限公司蒸汽购销价格调整备案的回执》，同意“对燃煤蒸汽补充协议中的
燃煤蒸汽结算价格调整为114.2元/吨（不含税）准予备案”。燃煤蒸汽价格调整以后，
使公司盈利能力恢复到正常合理的水平。
（五）预计年初至下一报告期期末仍将盈利，累积净利润与上年同期相比将大幅增
加，原因是：2004年1月16日公司进行重大资产置换，公司目前蒸汽产品市场需求相
对稳定。同时对燃煤蒸汽价格进行了调整，使公司盈利能力恢复到正常合理的水平，保
障了本公司可持续性发展。
（六）公司报告期投资情况
1．关于在报告期募集资金的使用情况
2000年公司通过配股募集资金12629万元（扣除发行费用），天津五洲联合合伙会
计师事务所出具了验资报告。除按原配股募集资金计划，投入涂料项目573万元以外，
报告期内配股募集资余额为12056万元。因涂料行业竞争激烈，原计划的投资项目无法
实施。公司2004年第一次临时股东大会批准了变更配股募集资金议案。公司以配股募
集资金余额12056万元中的7371万元购买了天津津滨发展股份有限公司持有的国华能
源发展（天津）有限公司75%股权，天津外经贸委于2004年1月18日批准同意了本次
股权购买，并向国华能源发展（天津）有限公司新颁发了批准证书，国华能源发展（天
津）有限公司在天津开发区工商局办理完毕工商变更登记手续。本次变更配股募集资金
投向将为本公司持续健康发展提供较大空间，符合全体股东利益。报告期内国华能源发
展（天津）有限公司主营业务收入2673万元，净利润155.91万元。详情请参阅公司于
2003年8月7日在《证券时报》刊登的《变更配股募集资金公告》
公司2003年度股东大会审议批准了变更配股募集资金议案。公司以剩余配股募集
资金余额的4685万元用于五号热源厂二期工程建设，本次变更配股募集资金投向的金
额占募股资金总额的37.09%,占该项目投资总额的14.78%,本次变更配股募集资金投向
将使公司获得可持续性发展,符合全体股东权益,报告期内该项目配股募集资金尚未使
用,详情请参阅公司于2004年5月18日在证券时报刊登的《变更配股募集资金用途的
公告》
2．报告期内公司重大非募集资金投资项目
公司2003年度股东大会审议批准了建设五号热源厂二期工程的议案。为适应天津
开发区快速发展，满足对能源供应需要，公司将进行五号热源厂二期工程项目建设。该
项目总投资3.17亿元，项目建设周期为2年，该项目目前已进入前期准备工作，有关
详情请参阅公司于2004年5月18日在《证券时报》刊登的《关于建设五号热源厂二期
工程项目的公告》。
六、重要事项
（一）公司治理情况
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》等法律、法规的要求，公司制订和修订了《公司章程》、《股东大
会议事规则》、《董事会工作条例》等公司内部制度，完善了公司法人治理结构，规范了
公司行为。
目前公司基本达到了中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求。
（二）公司中期利润不分配、公积金不转增
（三）公司诉讼、仲裁事项：
1、公司董事会于2003年4月30日在《证券时报》披露了原未上市天津灯塔涂料
股份有限公司于1993年10月20日为天津农药股份有限公司向建行天津河东支行贷款
800万元人民币提供担保的诉讼事项。2003年1月21日天津市第一中级人民法院下达
了判决书，判定公司承担一般担保责任。为维护公司的权益，公司已向法院提出再审申
请，请求免除本公司的担保责任。
2、公司董事会于2003年8月7日在《证券时报》披露了原未上市天津灯塔涂料股
份有限公司于1993年4月23日为天津硫酸厂向中行天津市分行借款63万美元提供担
保的诉讼事项。2004年3月18日公司收到法院判决书并于2004年3月24日在《证券
时报》披露了诉讼进展情况。天津市第二中级人民法院判决公司对天津市硫酸厂借款的
债务承担一般保证责任。为维护公司的权益，对上述判决公司已提出上诉，请求免除本
公司的担保责任。
公司涉及的上述担保事项均发生于1993年，且当时公司还没有上市，在公司上市
时所有法律文件中均没有以上诉讼的担保事项。在公司档案文件中也没有任何相关记
载，因此本公司资产和负债（包括或有负债）中从未体现上述担保事项，也未列入债务
管理。虽然当时在担保书上名称使用了“天津灯塔涂料股份有限公司”，本公司认为以
上或有事项没有进入上市公司主体，上市后的本公司不应为上述诉讼承担担保责任，同
时依据天津市政府津政纪[2003]45号《关于解决“灯塔油漆”涉及若干诉讼案件有关
问题的会议纪要》，公司因上述诉讼可能承担的或有负债将由天津泰达投资控股有限公
司和天津渤海化工集团公司承担。同时天津泰达投资控股有限公司和天津渤海化工集团
公司共同出具承诺函，承诺如果法院最终判决本公司承担担保责任，天津泰达投资控股
有限公司和天津渤海化工集团公司同意在法院判决本公司应承担的责任范围内共同承
担全部偿付责任。如果本公司已先行偿还上述债务，天津泰达投资控股有限公司和天津
渤海化工集团有限公司保证无条件将本公司已偿还部分及时支付给本公司。天津市政府
的上述安排以及天津泰达投资控股有限公司和天津渤海化工集团公司出具的承诺函，使
上述诉讼不会影响公司的经营业绩。
3、公司董事会于2003年7月30日在《证券时报》披露了公司于2002年5月20
日为天津和平海湾电源集团有限公司向中国银行天津市分行贷款400万美元提供担保的
诉讼事项公告。
本公司已与债权人中国银行天津市分行及天津灯塔就上述贷款400万美金的对外担
保签署完变更担保人的文件，债权人银行已出具《确认函》，确认本公司已不对上述相
关债务承担任何担保责任。2004年8月2日,原告中行天津市分行向天津高级人民法院
提出撤诉申请,天津市高级人民法院作出的(2003)津高民二初字第47号《民事裁定书》,
准许中行天津分行撤回起诉。因此本公司不再为上述天津和平海湾电源集团公司向中行
天津市分行的借款承担任何担保责任,因此该起诉讼不会影响公司业绩。
（四）公司重大置换、购买资产事项
公司于2003年8月4日召开的第四届董事会第十一次会议通过了公司重大资产置
换议案和变更配股募集资金投向购买资产的议案。公司于2003年8月7日在《证券时
报》披露了《关于重大资产置换、购买资产暨关联交易公告》和《变更配股募集资金用
途》的公告。公司以2000年配股募集资金余额以外的涂料类全部资产和负债（包括或
有负债）与控股股东所拥有的用于热电联产5号热源厂、国华扩建工程和5号热源厂的
土地使用权等资产及相关负债进行置换。公司以现金7371万元（2000年配股募集资金
余额的一部分）购买天津津滨发展股份有限公司持有的中外合资的国华能源发展（天津）
有限公司（下称国华能源公司）75%的股权。
本次资产重组事项于2003年12月8日经中国证监会审核通过。公司于2004年1
月16日召开的2004年第一次临时股东大会审议通过了公司重大资产置换议案和变更配
股募集资金投向购买资产议案。公司与控股股东天津津联投资贸易有限公司（现已变更
为“天津灯塔涂料有限公司”，下简称“天津灯塔”）签署的《资产置换协议》以及本公
司与天津津滨发展股份有限公司（下简称“津滨发展”）签署的《股权转让合同》自该
批准之日起生效，并于2004年1月16日进行了资产交割。
经审计本次置入公司的资产总额为4.09亿元人民币，置入资产包括：5号热源厂、
国华扩建工程以及5号热源厂的土地使用权，本次置入的负债总额为2.74亿元人民币，
债权人分别为天津泰达投资控股有限公司和天津泰达热电公司。由公司置换到天津灯塔
的资产总额为6.13亿元人民币，资产范围为本公司扣除前次配股募集资金余额后的全
部资产，本公司已于2004年1月16日将上述全部资产交付给天津灯塔。本公司置出的
负债主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、其它应付款、长期应付款等，
负债总额为4.66亿元。天津灯塔已经向本公司支付了资产置换差价3513万元。
公司本次购买的股权系津滨发展所持的75%的国华能源发展（天津）有限公司的股
权，在公司2004年1月16日召开的2004年第一次临时股东大会审议通过《关于变更
配股募集资金投向购买资产议案》后，本公司即按照与津滨发展签署的《股权转让合同》
的约定向津滨发展支付了7371万元人民币的股权转让款。天津市外经贸委于2004年1
月18日批复同意了本次股权购买并向国华能源发展（天津）有限公司新颁发了批准证
书，国华能源发展（天津）有限公司已在天津市开发区工商局办理完毕工商变更登记手
续。
公司于2004年7月2日在《证券时报》刊登了公司《关于重大置换、购买资产实
施结果的公告》，北京市尚公律师事务所为公司本次重大置换、购买资产实施结果出具
了法律意见书。该意见书认为：
本公司本次资产重组行为符合《公司法》、《证券法》、《上市规则》和《通知》等法
律、法规和规范性文件的规定，除本公司置出资产中所涉及的渤海证券的股权和有关注
册商标过户登记手续等正在办理之中外，本公司本次重大资产重组中所涉及的资产交
付、相关过户登记手续以及本公司购买股权中所涉及的工商变更登记的手续已实施完
毕。
有关本次公司重大资产重组情况请参阅公司于2003年8月7日在《证券时报》刊
登的《关于重大资产置换、购买资产暨关联交易公告》、2003年12月16日在《证券时
报》刊登的公司《重大置换、购买资产报告书》、2004年7月2日在《证券时报》刊登
的《天津滨海能源发展股份有限公司关于重大置换、购买资产实施结果的公告》和2004
年7月2日在《证券时报》刊登的《北京市尚公律师事务所关于天津滨海能源发展股份
有限公司重大置换、购买资产实施结果的法律意见书》。
本次资产置换和购买资产完成后，公司的主营业务实现了从化工涂料行业向公用事
业的转型。经信永中和会计师事务所审计在报告期内实现主营业务收入9957万元，实
现利润188万元，使公司扭亏为盈。随着我国经济的高速发展，居民生活水平的提高，
以及生产技术的迅速发展，该产业将保持稳定增长，有广阔的发展前景，从而使资产置
换和购买资产将为本公司的长远、健康发展提供较大的空间，恢复了本公司的可持续发
展，符合全体股东的利益。
（五）重大关联交易事项
1、销售和采购商品：
1）本报告期公司向关联方天津灯塔油漆销售有限公司销售油漆金额为1,457,510
元，占本期销售收入的1.46%。公司出售给该公司的油漆价格是按照市场价格定价，对
公司经营成果与财务状况无不利影响。
2）报告期公司向关联方天津泰达津联热电有限公司销售蒸汽82,965,746元，占本
期销售收入的83.33%，售给该公司的蒸汽是按照市场价格定价，对公司经营成果与财务
状况无不利影响。
3）公司本报告期内采购所需原材料等，主要延续天津泰达津联热电有限公司之前
所签订的采购合同。由于合同的连续性，以及因进行资产置换,本公司税务变更登记之
前无法直接采购，本报告期1-5月的物资由天津泰达津联热电有限公司代为采购。定价
依据天津泰达津联热电有限公司原执行的合同价格，本公司从天津津联热电有限公司原
价购进。采购金额为6,856万元。2004年6月开始，公司已经不再通过天津泰达津联热
电有限公司而是直接从供应商购进原材料、备品配件等。
2、关联方资金往来
1）本报告期国华能源应收天津泰达热电有限公司资金14,225,243元，形成与国华
能源的往来款。8月12日天津泰达津联热电有限公司已将该笔款项支付给国华能源。
2）公司资产置换后转入对天津泰达投资控股有限公司借款206,561,687.54元，本
报告期上述借款利息4,778,655.40元，共计211,340,342.00元。本报告期先后偿还
35,134,027.92元和175,000,000.00元，报告期末该笔借款期末余额1,206,314.08元。
3)本报告期本公司应收天津灯塔涂料有限公司资金114万元，形成与公司的往来款。
8月12日天津灯塔涂料有限公司已将该笔款支付给本公司。
3、资产租入：
根据公司2003年3月10日与天津泰达津联热电有限公司签订的《资产租赁合同》，
公司本报告期内支付天津泰达津联热电有限公司资产租赁费302.5万元，人工费295.6
万元。
4、劳动雇佣：
根据2004年6月18日公司与天津泰达热电公司签订的《劳动雇佣合同》，公司本期
支付泰达热电人工费230万元，支付泰达热电管理费16.5万元。
5、接受担保：
1）本报告期公司短期借款1.75亿元，担保人为天津泰达投资控股有限公司，借款
期限为2004.6.28—2005.6.27，年利率5.31%。
2）本报告期国华能源短期借款1500万元，担保人为天津泰达投资控股有限公司，
借款期限为2003.9.27—2004.9.26，年利率5.31%。
3）本报告期公司短期借款2000万元，担保人天津灯塔涂料有限公司，其中1000
万元借款期限为2004.5.19—2005.5.8，年利率5.31%，另1000万元借款期限为
2004.5.19—2005.4.20，年利率5.31%。
6、资产收购的关联交易事项
1）公司重大置换、购买资产事项请参阅六（四）。
2）2004年6月25日，国华能源与与天津津滨发展股份有限公司签定了《股权转让
意向书》，双方约定：天津津滨发展股份有限公司拟将其持有的天津滨海新兴产业投资
股份有限公司（以下简称滨海产业）的1000万股股权（占滨海产业的10%股权）转让给
国华能源；转让价格暂以天津津滨发展股份有限公司对滨海产业的原始投资额，即1000
万元为转让的意向价格，最终转让价格将以经审计或评估后的相应股权价值为依据，由
双方正式签定《股权转让协议》时确定，国华能源向天津津滨发展股份有限公司支付了
1000万元预付款。
（六）对外担保情况：
公司为天津南开戈德股份有限公司1亿元人民币流动资金贷款提供担保，担保期限
至2006年7月31日。
中行天津市分行已于2003年4月10日和2004年6月24日出具书面文件同意将担
保人由本公司变更为天津灯塔和天津泰达投资控股有限公司。根据中行天津市分行2004
年6月24日出具的书面说明，由于中国银行目前正在进行股份制改造，中行天津市分
行已将上述贷款资料全部移交中国银行总行，并且总行根据国务院对中国银行股份制改
造进程的总体部署，已将此笔贷款划转人民银行，中行天津分行同意在人民银行将上述
贷款交于新的债权人后将尽速协调各方完成变更保证人的所有手续。为保障本公司和债
权人的利益，天津泰达投资控股有限公司和天津灯塔已分别出具《承诺函》，同意自《承
诺函》出具之日起，若债权人依法向本公司追索相关的担保责任，天津泰达投资控股有
限公司和天津灯塔同意在本公司应承担的保证责任范围内承担担保责任；如本公司已先
行偿还上述债务，天津泰达投资控股有限公司和天津灯塔保证无条件将本公司已偿还部
分及时支付给本公司。
（七）公司独立董事对公司对外担保及执行《通知》规定情况的专项说明及独立意
见
根据中国证监会证监发（2003）56号文件的通知规定，公司独立董事查阅了相关资
料，截止2004年6月30日公司累计对外担保总额为10000万元人民币，占公司报告期
末净资产的33%，不存在为关联方担保的情况。
以上担保是滨海能源为天津南开戈德股份有限公司向中国银行天津市分行提供的
担保，中行天津市分行已于2003年4月10日和2004年6月24日出具书面文件同意将
担保人由滨海能源变更为天津灯塔有限公司和天津泰达投资控股有限公司。为保障滨海
能源和债权人的利益，天津泰达投资控股有限公司和天津灯塔有限公司已分别出具《承
诺函》，同意自《承诺函》出具之日起，若债权人依法向滨海能源追索相关的担保责任，
天津泰达投资控股有限公司和天津灯塔有限公司同意在本公司应承担的保证责任范围
内承担担保责任；如滨海能源已先行偿还上述债务，天津泰达投资控股有限公司和天津
灯塔有限公司保证无条件将滨海能源已偿还部分及时支付给滨海能源。根据中行天津市
分行的书面确认及天津泰达投资控股有限公司和天津灯塔出具的书面承诺。独立董事认
为滨海能源的担保责任已有了明确承担方，不会对公司产生不利影响。
独立董事建议公司管理层今后要严格执行证监发（2003）56号文件的通知精神，规
范公司对外担保行为，注意防范公司或有风险。
（八）鉴于公司与五洲联合会计师事务所签定的审计合同已经到期，同时公司资产
置换以后，公司主营业务由涂料生产变为热电能源生产。为适应公司新业务的发展，公
司聘任信永中和会计师事务所负责公司2004年度审计工作。公司董事会于2004年5月
17日召开的四届二十一次会议通过了聘任信永中和会计师事务所负责公司2004年度审
计工作的议案，并提请股东大会审议批准。2004年6月18日召开的公司2003年度股
东大会审议批准了该项议案。
2004年公司支付给信永中和会计师事务所半年度报告的审计费用为30万元，注册
会计师为郎争和肖冬梅。
（九）期后重要事项
2004年7月20日，本公司和国华能源分别与天津泰达津联热电有限公司签署了《蒸
汽购销补充协议》，协议规定：鉴于自2003年12月以来煤炭价格不断上涨、供热生产
成本不断增大，双方同意将蒸汽价格由98元/吨（不含税）调整为114.2元/吨（不含
税），调整后的价格自2004年1月1日起开始执行；2004年7月30日，天津经济技术
开发区物价局出具津开价备字[2004]24号《关于天津滨海能源发展股份有限公司与天津
泰达津联热电有限公司蒸汽购销价格调整备案的回执》，同意“对燃煤蒸汽补充协议中
的燃煤蒸汽结算价格调整为114.2元/吨（不含税）准予备案”。2004年8月6日，本
公司已收到天津泰达津联热电有限公司支付给本公司蒸汽价格上调的差价款991万元。
通过此次价格调整，使公司盈利能力恢复到正常合理的水平，促进了本公司可持续性发
展，符合全体股东的利益。
（十）报告期内未发生公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证监会行
政处罚、通报批评，被其他行政管理部门处罚及证券交易所谴责的情况。
七、财务报告
北京市东城区朝阳门北大街8号 联系电话: +86(010)65542288
富华大厦C座12层 telephone: +86(010)65542288
12th Floor, Block C, Fu Hua Mansion
ShineWing No.8, Chao Yang Men Bei Da Jie, 传真: +86(010)6554 1612
Dong Cheng District, facsimile: +86(010)6554 1612
certified public accountants Beijing, 100027, P.R.China
贵方函件编号
your reference
本所函件编号
our reference
审计报告
XYZH/A0104068
天津滨海能源发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的天津滨海能源发展股份有限公司（以下简称贵公司）2004年6月
30日的母公司及合并资产负债表以及2004年1-6月的母公司及合并利润表和现金流量
表。这些会计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的
基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，
在所有重大方面公允反映了贵公司2004年6月30日的财务状况以及2004年1-6月的
经营成果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师：郎争
中国 北京 中国注册会计师：肖冬梅
2004年8月16日
资产负债表
单位：人民币元
资 产 附注 合并数 母公司
流动资产： 2004年6月30日 2003年12月31日 2004年6月30日 2003年12月31日
货币资金 五、1 86,017,404.26 136,009,814.13 80,980,386.22 134,496,175.10
短期投资 五、2 - 40,000.00 - -
应收票据 五、3 - 5,143,271.00 - 5,023,271.00
应收股利 五、4 - 3,416,726.00 - 3,416,726.00
应收利息 - - - -
应收账款 五、5 20,020,204.33 265,035,495.85 13,033,256.88 262,464,785.80
其他应收款 五、6 31,704,598.88 90,979,531.13 1,808,122.26 90,500,575.22
预付账款 五、7 114,680.00 27,606,408.62 - 27,587,925.63
应收补贴款 - - - -
存货 五、8 12,158,320.50 39,148,701.33 9,796,966.98 32,702,961.00
待摊费用 1,159,427.96 1,645.67 959,299.94 -
一年内到期的长期债权投资 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 151,174,635.93 567,381,593.73 106,578,032.28 556,192,419.75
长期投资：
长期股权投资 五、9 4,547,781.29 27,112,084.07 75,158,853.81 34,244,755.79
长期债权投资 - - - -
长期投资合计 4,547,781.29 27,112,084.07 75,158,853.81 34,244,755.79
其中：合并价差 - - - -
固定资产：
固定资产原价 五、10 475,962,056.61 263,454,260.28 364,271,270.66 252,895,882.11
减：累计折旧 五、10 54,204,257.97 131,435,503.75 18,556,238.89 127,509,356.16
固定资产净值 421,757,798.64 132,018,756.53 345,715,031.77 125,386,525.95
减：固定资产减值准备 - 419,520.00 - 419,520.00
固定资产净额 421,757,798.64 131,599,236.53 345,715,031.77 124,967,005.95
工程物资 - - - -
在建工程 五、11 23,309,284.14 - 23,309,284.14 -
固定资产清理 - - - -
固定资产合计 445,067,082.78 131,599,236.53 369,024,315.91 124,967,005.95
无形资产及其他资产：
无形资产 五、12 35,556,159.04 14,909,228.48 34,186,358.84 13,023,547.24
长期待摊费用 五、13 1,270,952.23 - - -
其他长期资产 - - - -
无形资产及其他资产合计 36,827,111.27 14,909,228.48 34,186,358.84 13,023,547.24
递延税项：
递延税款借项 - - - -
资产总计 637,616,611.27 741,002,142.81 584,947,560.84 728,427,728.73
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
资产负债表（续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 合并数 母公司
流动负债： 2004年6月30日 2003年12月31日 2004年6月30日 2003年12月31日
短期借款 五、14 210,000,000.00 407,500,000.00 195,000,000.00 403,600,000.00
应付票据 五、15 - 4,600,000.00 - 4,600,000.00
应付账款 五、16 18,979,469.36 21,078,290.46 17,458,399.79 19,051,110.18
预收账款 五、16 - 13,871,980.72 - 13,746,264.09
应付工资 - - - -
应付福利费 856,858.78 1,967,438.71 77,259.70 1,688,896.22
应付股利 五、17 2,923,496.56 - - -
应交税金 五、18 3,282,394.65 642,807.55 2,663,732.73 275,289.31
其他应交款 五、19 91,821.37 15,396.37 91,821.37 13,457.14
其他应付款 五、20 10,498,482.44 13,487,975.35 2,889,576.29 11,056,228.51
预提费用 五、21 3,198,120.76 1,888,412.00 2,333,003.78 1,888,412.00
预计负债 - - - -
一年内到期的长期负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
应付工程款 五、22 68,423,669.42 - 68,423,669.42 -
流动负债合计 318,254,313.34 465,052,301.16 288,937,463.08 455,919,657.45
长期负债：
长期借款 - - - -
应付债券 - - - -
长期应付款 五、23 1,206,314.93 1,379,889.16 1,206,314.93 1,379,889.16
专项应付款 - - - -
其他长期负债 - 810,828.78 - 810,828.78
长期负债合计 1,206,314.93 2,190,717.94 1,206,314.93 2,190,717.94
递延税项：
递延税款贷项 - - - -
负债合计 319,460,628.27 467,243,019.10 290,143,778.01 458,110,375.39
少数股东权益：
少数股东权益 五、24 23,537,024.18 3,441,770.37 - -
股东权益：
股本 五、25 222,147,539.00 222,147,539.00 222,147,539.00 222,147,539.00
资本公积 五、26 157,037,864.09 134,611,548.90 157,037,864.09 134,611,548.90
盈余公积 五、27 22,790,907.70 22,790,907.70 22,592,436.30 22,592,436.30
其中：法定公益金 5,144,148.96 5,144,148.96 5,077,991.55 5,077,991.55
未分配利润 五、28 -107,357,351.97 -109,232,642.26 -106,974,056.56 -109,034,170.86
其中：拟分配现金股利 - - - -
股东权益合计 294,618,958.82 270,317,353.34 294,803,782.83 270,317,353.34
负债和股东权益总计 637,616,611.27 741,002,142.81 584,947,560.84 728,427,728.73
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
利润及利润分配表
单位：人民币元
项 目 附注 合并数 母公司
2004年1—6月 2003年1—6月 2004年1—6月 2003年1—6月
一、主营业务收入 五、29 99,566,055.55 75,269,391.60 72,831,600.96 70,670,431.27
减：主营业务成本 五、29 80,931,098.00 58,533,925.23 58,165,084.40 55,116,810.31
主营业务税金及附加 322,327.86 454,614.45 246,015.36 427,075.63
二、主营业务利润 18,312,629.69 16,280,851.92 14,420,501.20 15,126,545.33
加：其他业务利润 3,288.08 1,266,140.12 467,826.93 1,255,626.68
减：营业费用 269,335.41 1,724,973.54 269,335.41 1,627,344.40
管理费用 8,926,163.76 16,720,660.95 7,899,075.92 15,700,255.07
财务费用 五、30 6,183,495.89 10,553,809.01 5,829,058.44 10,414,477.79
三、营业利润 2,936,922.71 -11,452,451.46 890,858.36 -11,359,905.25
加：投资收益 -218,452.38 3,823,640.30 1,169,255.94 3,704,835.45
补贴收入 - - - -
营业外收入 五、31 - 895,491.41 - 895,491.41
减：营业外支出 五、32 7,885.00 69,930.97 - 65,431.76
四、利润总额 2,710,585.33 -6,803,250.72 2,060,114.30 -6,825,010.15
减：所得税 326,519.60 253.10 - -
少数股东损益 508,775.44 -52,745.31 - -
五、净利润 1,875,290.29 -6,750,758.51 2,060,114.30 -6,825,010.15
加：年初未分配利润 -109,232,642.26 -85,471,692.13 -109,034,170.86 -85,273,878.21
其他转入 - - - -
六、可供分配的利润 -107,357,351.97 -92,222,450.64 -106,974,056.56 -92,098,888.36
减：提取法定盈余公积 - - -
提取法定公益金 - - -
七、可供股东分配的利润 -107,357,351.97 -92,222,450.64 -106,974,056.56 -92,098,888.36
减：应付优先股股利 - - - -
提取任意盈余公积 - - - -
应付普通股股利 - - - -
转作股本的普通股股利 - - - -
八、未分配利润 -107,357,351.97 -92,222,450.64 -106,974,056.56 -92,098,888.36
补充资料：
项 目 合并数 母公司
2004年1—6月 2003年1—6月 2004年1—6月 2003年1—6月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - 3,605,244.40 - 3,605,244.40
2、自然灾害发生的损失 - - - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - - - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - - - -
5、债务重组损失 - - - -
6、其他 - - - -
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
现金流量表
单位：人民币元
2004年1—6月
项 目 附注
合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 110,028,481.26 83,438,929.44
收到的税费返回 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 五、33 1,360,465.43 778,743.23
现金流入小计 111,388,946.69 84,217,672.67
购买商品、接受劳务支付的现金 70,751,241.53 51,628,656.15
支付给职工以及为职工支付的现金 7,906,103.31 6,463,885.65
支付的各项税费 2,028,791.15 463,383.88
支付的其他与经营活动有关的现金 五、34 15,818,268.61 12,429,840.15
现金流出小计 96,504,404.60 70,985,765.83
经营活动产生的现金流量净额 14,884,542.09 13,231,906.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 -1,510,639.03 -
收到的其他与投资活动有关的现金 五、35 35,134,027.92 35,134,027.92
现金流入小计 33,623,388.89 35,134,027.92
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,221,043.34 1,098,093.34
投资所支付的现金 五、36 70,211,467.21 73,715,800.00
支付的其他与投资活动有关的现金 五、37 11,756,595.10 11,756,595.10
现金流出小计 83,189,105.65 86,570,488.44
投资活动产生的现金流量净额 -49,565,716.76 -51,436,460.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 195,000,000.00 195,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - -
现金流入小计 195,000,000.00 195,000,000.00
偿还债务所支付的现金 210,311,235.20 210,311,235.20
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 - -
现金流出小计 210,311,235.20 210,311,235.20
筹资活动产生的现金流量净额 -15,311,235.20 -15,311,235.20
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -49,992,409.87 -53,515,788.88
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
现金流量表补充资料
单位：人民币元
2003年度
项 目 附注
合并数 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,875,290.29 2,060,114.30
加：少数股东损益 508,775.44 -
计提的资产减值准备 - -
固定资产折旧 10,530,539.61 8,419,788.17
无形资产摊销 431,396.30 431,396.30
长期待摊费用摊销 - -
待摊费用减少（减：增加） -729,583.76 -582,804.00
预提费用增加（减：减少） 2,906,882.48 2,384,930.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 7,885.00 -
固定资产报废损失 - -
财务费用 7,056,691.74 6,702,254.29
投资损失（减：收益） 218,452.38 -1,169,255.94
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -24,191,349.43 -22,227,179.33
经营性应收项目的减少（减：增加） -12,191,665.04 -5,247,947.15
经营性应付项目的增加（减：减少） 28,461,227.08 22,460,610.16
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 14,884,542.09 13,231,906.84
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 86,017,404.26 80,980,386.22
减：现金的期初余额 136,009,814.13 134,496,175.10
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -49,992,409.87 -53,515,788.88
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
资产减值准备明细表（合并） 单位：人民币元
项 目 2003年12月31日 本期置出 本期置入 本期增加数 本期转回数 2004年6月30日
一、坏账准备合计 39,557,225.23 39,557,225.23 122,283.80 - - 122,283.80
其中：应收账款 29,448,388.43 29,448,388.43 - - - -
其他应收款 10,108,836.80 10,108,836.80 122,283.80 - - 122,283.80
二、短期投资跌价准备合计 - - - - - -
其中：股票投资 - - - - - -
债券投资 - - - - - -
三、存货跌价准备合计 10,257,940.90 10,257,940.90 - - - -
其中：库存商品 3,766,520.76 3,766,520.76 - - - -
原材料 3,635,577.60 3,635,577.60 - - - -
四、长期投资减值准备合计 - - - - - -
其中：长期股权投资 - - - - - -
长期债权投资 - - - - - -
五、固定资产减值准备合计 419,520.00 419,520.00 - - - -
其中：房屋、建筑物 - - - - - -
机器设备 419,520.00 419,520.00 - - - -
六、无形资产减值准备 - - - - - -
其中：专利权 - - - - - -
商标权 - - - - - -
七、在建工程减值准备 - - - - - -
八、委托贷款减值准备 - - - - - -
资产减值准备明细表（母公司） 单位：人民币元
项 目 2003年12月31日 本期置出 本期置入 本期增加数 本期转回数 2004年6月30日
一、坏账准备合计 39,218,373.45 39,218,373.45 - - - -
其中：应收账款 29,162,753.98 29,162,753.98 - - - -
其他应收款 10,055,619.47 10,055,619.47 - - - -
二、短期投资跌价准备合计 - - - - - -
其中：股票投资 - - - - - -
债券投资 - - - - - -
三、存货跌价准备合计 10,257,940.90 10,257,940.90 - - - -
其中：库存商品 3,766,520.76 3,766,520.76 - - - -
原材料 3,635,577.60 3,635,577.60 - - - -
四、长期投资减值准备合计 - - - - - -
其中：长期股权投资 - - - - - -
长期债权投资 - - - - - -
五、固定资产减值准备合计 419,520.00 419,520.00 - - - -
其中：房屋、建筑物 - - - - - -
机器设备 419,520.00 419,520.00 - - - -
六、无形资产减值准备 - - - - - -
其中：专利权 - - - - - -
商标权 - - - - - -
七、在建工程减值准备 - - - - - -
八、委托贷款减值准备 - - - - - -
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：张继光 主管会计工作负责人：范勇 会计机构负责人：赵显中
一、公司的基本概况
天津滨海能源发展股份有限公司（以下简称本公司）成立于1992年10月，是经天津市经
济体制改革委员会以“津体改委字（1992）44号”文批准，由原天津油漆厂作为发起人改组设
立的股份有限公司。1997年2月18日，经中国证券监督管理委员会“证监发字（1997）40号”
文审核通过，深圳证券交易所“深证发（1997）第52号”文审核批准，本公司内部职工股在深
圳证券交易所挂牌交易，注册资本222,147,539元。本公司原名天津灯塔涂料股份有限公司，
原主要从事涂料及颜料产品的生产和销售。
2003年8月4日，本公司与控股股东天津灯塔涂料有限公司（原天津津联投资贸易有限公
司，以下简称灯塔有限）签订《资产置换协议》，约定本公司以除前次配股募集资金余额以外的
全部资产和负债，与灯塔有限所拥有的五号热源厂、国华能源扩建工程和五号热源厂土地使用
权等资产及相关负债进行置换；同时本公司与天津津滨发展股份有限公司（以下简称津滨发展）
签订《股权转让协议》，本公司以部分前次配股募集资金收购津滨发展所持有的国华能源发展（天
津）有限公司（以下简称国华能源）75%的股权。
2003年12月8日，中国证券监督管理委员会以证监公司字[2003]53号《关于天津灯塔涂
料股份有限公司重大资产重组方案的意见》文件，批准本公司上述资产重组方案。
2004年1月16日，本公司2004年第一次临时股东大会通过上述资产重组方案，确定以2004
年1月16日为资产置换交割日，并办理了工商变更登记，名称变更为：天津滨海能源发展股份
有限公司，注册地址变更为：天津市经济技术开发区第十一大街27号。
资产置换完成后，本公司的主营业务由原来的涂料及颜料产品的生产销售变更为电力、蒸
汽、热水的生产及相关的生产技术咨询服务。
本公司2003年会计报表业经天津五洲联合会计师事务所审计，并出具了五洲会字（2004）
1—0328号标准无保留意见审计报告；鉴于置换前后本公司主营业务由涂料及颜料产品的生产
销售变更为电力、蒸汽、热水的生产，致使本期数据与上期数据无可比性；同时由于本次资产
置换系整体置换，因此2003年度的会计报表对本期数据亦不存在连续性的影响。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
本公司会计年度为公历1月1日至12月31日。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司会计报表以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价中间价折算为人民币记账，
资产负债表日的外币货币性资产和负债按期末中国人民银行公布的市场汇价中间价折算，由此产
生的汇兑损益属于筹建期间的计入长期待摊费用；与购建固定资产有关的，按借款费用资本化的
原则处理；其余计入当期财务费用。
6、外币会计报表的折算方法
资产负债项目按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇价中间价折算为人民币，除未分配
利润外的股东权益类项目按历史汇率折算，损益表项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按
业务发生时中国人民银行公布的市场汇价中间价折算，由此产生的差异作为外币会计报表折算差
额处理。
7、现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
8、短期投资核算方法
（1）短期投资计价方法：短期投资在取得时按投资成本计量，其中，以现金购入的短期投资，
按实际支付的全部价款扣除尚未领取的现金股利或债券利息作为投资成本；投资者投入的短期投
资，按投资各方确认的价值作为投资成本。
（2）短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，不确认为投资
收益，作为冲减投资成本处理。出售短期投资所获得的价款，减去短期投资账面价值以
及尚未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失，计入当期损益。
（3）短期投资跌价准备的确认标准和计提方法：本公司期末对短期投资按成本与市价孰低的
原则计量，当期末短期投资成本高于市价时，计提短期投资跌价准备。具体计提时，一般按单项
投资计提跌价准备。
9、应收款项坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自
然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b.债务单位逾期未履行偿债义务超过3
年；c.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法计提坏账准备（包
括应收账款和其他应收款），计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经
本公司董事会或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
由于本公司在2004年1月16日进行了整体资产置换，置换前后的资产状况和经营业务已发
生重大变化，故2004年1月16日资产置换前后本公司采用的坏账准备计提比例不同：资产置换
前本公司按应收款项（包括应收账款和其他应收款）期末余额的10%计提坏账准备；资产置换后
本公司坏账准备计提比例如下：
账龄 比例
3个月以内
0%
3个月-1年 0.5%
1-2年 8%
2-3年 50%
3年以上 80%
10、存货核算方法
（1）存货的分类：2004年1月16日资产置换前后本公司存货核算的内容发生重大变化：资
产置换前本公司存货主要分为原材料、在途物资、委托加工材料、在产品、库存商品和低值易耗
品等；资产置换后本公司存货主要分为原材料和低值易耗品等。
（2）存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按实际成本计价，领
用和销售原材料以及销售产成品采用加权平均法核算。
（3）低值易耗品于领用时一次摊销入相关成本、费用。
（4）期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净
值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈
旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价
准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可变现净值按估计售价减去估计完工
成本、销售费用和税金后确定。
11、长期投资核算方法
（1）长期股权投资
a 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价款或确定
的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或
20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本总
额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资，采用权益法核算。
b 长期股权投资差额的核算方法：初始投资成本与投资时应享有被投资企业所有者权益份
额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处理：初始投资成本大于应享有被投资单
位所有者权益份额的差额，按一定的期限摊销计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限平
均摊销；合同没有规定投资期限的，股权投资差额按10年平均摊销。初始投资成本小于应享有
被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。
（2）长期债权投资
a 长期债权投资的计价和收益确认方法：长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资
成本，以支付现金取得的长期债券投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为
初始投资成本。长期债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息，计入投资收益。
b 债券投资溢价和折价的摊销方法：本公司将债券投资初始投资成本减去相关费用及已到
付息期但尚未领取的债券利息和未到期的债券利息后，与债券面值之间的差额，作为债券溢价或
折价，在债券存续期内于确认相关利息收入时，按直线法分期摊销。
（3）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或被投资
企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于其账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未
来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
12、委托贷款核算方法
（1）委托贷款的计价和利息确认方法：委托贷款按实际委托的贷款金额入账。期末按委托
贷款规定的利率计提应收利息，计入投资收益。如计提的利息到期不能收回，则停止计提利息并
冲回已计提利息。
（2）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对委托贷款进行全面检查，如
有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，按其差额计提减值准备。
13、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：为生产商品、提
供劳务、出租或经营管理而持有的；使用年限超过一年；单位价值较高。
（2）固定资产的分类：资产置换前固定资产分类为房屋建筑物、机器设备、运输工具和管
道沟槽；资产置换后固定资产分类为房屋建筑物、机器设备、运输设备、其他设备。
（3）固定资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值，其中，外购的固定资产的成本包
括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直
接归属于该资产的其他支出；投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入账价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固定资产计
提折旧,计提折旧时采用直线法计算。
由于本公司在2004年1月16日进行了整体资产置换，置换前后的资产状况和经营业务已发
生重大变化，故2004年1月16日资产置换前后本公司的固定资产分类、折旧年限、预计净残值
率及年折旧率有所不同：
1）资产置换前固定资产分类、折旧年限、预计净残值率及年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 预计残值率 年折旧率
房屋建筑物 40年 4% 2.40%
机器设备 8-15年 4% 12.0%—6.4%
运输设备 6-12年 4% 16.0%—8.0%
管道沟槽 15年 4% 6.40%
2）资产置换后固定资产分类、折旧年限、预计净残值率及年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 预计残值率 年折旧率
房屋建筑物 30年 5% 3.17%
机器设备 15-20年 5% 6.33%—4.75%
运输设备 5年 5% 19.00%
其他设备 5-10年 5% 19%—9.5%
（5）融资租入固定资产的计价方法：按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款
额的现值两者中较低者作为入账价值。
（6）固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及
装修支出等内容，其会计处理方法为：
1）固定资产修理费用（含大修），直接计入当期费用；
2）固定资产改良支出，以增计后不超过该固定资产的可收回金额的部分计入固定资产账
面价值，其余金额计入当期费用；
3）如果不能区分是固定资产修理还是固定资产改良，或固定资产修理和固定资产改良结
合在一起，则按上述原则进行判断，其发生的后续支出，分别计入固定资产价值或计入当期费用；
4）固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，在“固定资产”内单设明细科目核
算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用直线方法单独计提折
旧。
（7）固定资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司于期末对固定资产进行检查，如发
现存在下列情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值。对于可收回金
额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计提
时按单项资产计提。
1）固定资产市价大幅度下跌，其跌幅高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，并且预
计在近期内不可能恢复；
2）固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3）固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的经营
业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4）企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生
或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响；
5）同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折现率，
并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6）其他有可能表明资产已发生减值的情况。
14、在建工程核算方法
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、
直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、
安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。
（2）在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，
根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待
办理了竣工决算手续后再作调整。
（3）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于期末对在建工程进行全面检查，
当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，
计提时按工程项目分别计提。
1）长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
2）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益具有很
大的不确定性；
3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
15、借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销
和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费
用外，其他借款费用均于发生当期计入当期财务费用。当以下三个条件同时具备时，为购建固定
资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化：
1）资产支出已经发生；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，
在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达到预定可使用状
态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止当期末购
建固定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化率为专门借款按月
计算的加权平均利率（或专门借款的利率）。
16、无形资产计价及摊销方法
（1）无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产，按实
际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本；自
行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用作为
无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工资及其他费用直接计入当期损益。
（2）无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益
年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合同、法律均未规定年
限的，摊销年限不应超过10年。
1）资产置换前本公司无形资产摊销年限如下：
土地使用权 50年
商标使用权 10年
房屋使用权 10年
技术转让费 5年
2）资产置换后本公司的无形资产摊销年限如下：
土地使用权 50年
财务软件 5年
（3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对无形资产逐项进行检查，对
存在下列一项或若干项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产
减值准备。无形资产减值准备按单项资产计提。
1）已被其他新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
2）市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3）已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
4）其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
17、长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用指已经支出、但受益期限在1年以上的各项费用，以实际成本入账,并
在受益期内平均摊销。
18、应付债券的核算方法
（1）应付债券的计价和溢、折价的摊销：应付债券按照实际的发行价格计价；发行价格总
额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期内按直线法于计提利息时摊销，
并按借款费用的处理原则处理。
（2）应付债券的应计利息：根据应付债券的债券面值和规定的利率按期计提应计利息，并
按借款费用资本化的处理原则，分别计入工程成本或当期财务费用。
19、预计负债的核算方法
（1）确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或
有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1）该义务是本公司承担的现时义务；
2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
20、收入确认方法
（1）销售商品：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再对该商
品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的
收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和
完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完
工百分比法确认相关的劳务收入。
（3）让渡资产使用权：在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠计
量的情况下，按有关合同、协议规定的时间和方法确认收入的实现。
21、所得税会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
22、报告期会计政策、会计估计变更的影响
根据本公司董事会2004年四届二十五次会议决议：本公司资产重组后，主营业务由涂料行
业转为热电行业，为使本公司的会计政策和会计估计适应新的业务特点，对本公司固定资产折旧
年限和净残值率、以及坏账准备的计提方法做出调整，调整前后的具体情况详见注释二.9（2）
和注释二.13（4）。
上述会计估计变更采用未来适用法，不涉及对期初留存收益的调整。
23、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以上，或虽
不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围；虽拥有实际控制权但对合并
会计报表无重大影响的，不纳入合并会计报表范围。
（2）合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会计报表
暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。
（3）本期合并范围的变动：本公司与灯塔有限进行资产置换的交割日为2004年1月16日，
双方以相关资产2004年1月16日的账面价值进行交割，故本合并会计报表中本期合并范围按置
入资产重新确定，本期与上期数据不具有可比性，详见注释四。
三、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、企业所得税
本公司适用的企业所得税税率为33%；子公司国华能源发展（天津）有限公司（以下简
称国华能源），适用的企业所得税税率为15%。
2、增值税
本公司及子公司国华能源为增值税一般纳税人，商品销售收入适用增值税。其中：蒸汽收入
的销项税率为13%，电力收入的销项税率为17%。本公司购买原材料支付的增值税进项税额可以
抵扣销项税，增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期进项税及上期留抵进项税后的余额。
3、营业税
本公司出租设备、厂房等的租金收入适用营业税，营业税的适用税率为5%。
4、城建税
本公司城建税以应纳增值税和营业税为计税依据，适用税率为7%；子公司国华能源为中外
合资企业，不缴纳城建税。
5、教育费附加
本公司城建税以应纳增值税和营业税为计税依据，适用税率为3%；子公司国华能源为中外合
资企业，不缴纳教育费附加。
6、防洪工程维护费
根据天津市人民政府“关于发布天津市防洪工程维护费征收办法的通知”（津政发（1994）
70号），自1995年1月1日起，本公司按增值税和营业税应纳税额的1%计缴防洪工程维护费。
7、其他税费
按国家有关规定计算缴纳。
四、控股子公司及合营企业
1、资产置换前本公司的控股子公司情况如下：
公司名称 注册资本 投资金额 持股比例 主营业务 是否合并
天津市灯塔油
130万元 130万元 100% 技术开发、咨询 是
漆新技术公司
天津市天津油漆
259万元 155.4万元 60% 油漆制造、销售 是
厂武清分厂
天津灯塔摩力达
300万元 252万元 84% 装饰涂料等制造 否
涂料有限公司
新疆灯塔屯河涂
450万元 247.75万元 55% 建筑涂料制造 否
料有限公司
天津灯塔颜料有
50万元 35万元 70% 颜料制造 否
限责任公司
天津灯塔永富建
50万美元 240.37万元 86.68% 建筑涂料制造 否
筑涂料有限公司
注：根据财政部会计司《关于合并会计报表合并范围请示的复函》（财会二字[1996]2号），
由于以上未纳入合并报表范围的子公司的上年末资产总额、上年销售收入及净利润中母公司所拥
有的数额分别占母公司和所有子公司上述项目合计金额的10%以下，按照重要性原则，不纳入合
并报表范围。
2、资产置换后本公司的控股子公司情况如下：
公司名称 注册资本 投资金额 持股比例 主营业务
国华能源发展（天 生产、销售热力、发电
9,200万元 7,371万元 75%
津）有限公司 系统设备及零配件
注：国华能源设立于1993年2月22日，设立时的注册资本为4,000万元人民币，设立时
的合资双方分别为天津开发区热电公司和香港景泽国际有限公司，持股比例各占50%。历经数
次股东变更及增资扩股后，至本次资产置换前国华能源的注册资本为9,200万元人民币，股东
变更为天津津滨发展股份有限公司（以下简称津滨发展）和香港长益投资有限公司，持股比例
分别为75%和25%。2003年8月4日，津滨发展与本公司签署《股权转让协议》，将其所持有的
国华能源75%的股权转让给本公司持有，详见注释八。
五、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2004.6.30 2003.12.31
现金 39,090 5,340
银行存款 85,978,314 136,004,474
合 计 86,017,404 136,009,814
2、短期投资
2004.6.30 2003.12.31
项目
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
其他投资 0 0 40,000 0
合计 0 0 40,000 0
3、应收票据
项 目 2004.6.30 2003.12.31
银行承兑汇票 0 5,143,271
合 计 0 5,143,271
4、应收股利
项 目 2004.6.30 2003.12.31
天津市涂料包装器材厂 0 3,248,726
天津开发区莱特赫斯涂料联合公司 0 168,000
合 计 0 3,416,726
5、应收账款
（1）应收账款账龄分析
2004.6.30 2003.12.31
项 目
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
3个月以内 20,020,204 100% 0 0 0 0
3个月-1年 0 0 0 69,746,856 24% 6,974,686
1-2年 0 0 0 40,117,684 13% 4,011,768
2-3年 0 0 0 49,498,032 17% 4,949,803
3年以上 0 0 0 135,121,312 46% 13,512,131
合 计 20,020,204 100% 0 294,483,884 100% 29,448,388
坏账准备的计提比例参见注释二、9。
（2）期末应收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（3）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为20,020,204元，占应收账款总额的100%。
6、其他应收款
（1）其他应收款账龄分析
2004.6.30 2003.12.31
项 目
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
3个月以内 11,979,612 38% 0 0 0 0
3个月-1年 19,742,478 62% 98,932 14,405,008 14% 1,440,501
1-2年 84,042 0 6,752 21,782,646 22% 2,178,264
2-3年 0 0 0 29,238,266 29% 2,923,827
3年以上 20,751 0 16,600 35,662,448 35% 3,566,245
合 计 31,826,883 100% 122,284 101,088,368 100% 10,108,837
坏账准备的计提比例参见注释二.9。
（2）期末其他应收款中包含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的欠款1,140,322
元。
（3）期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为31,735,644元，占其他应收款总额的99.71%。
（4）期末其他应收款中包括应收津滨发展10,000,000元，为国华能源向津滨发展购买其对天
津滨海新兴产业投资有限公司持有的10%股权的预付款，详见注释十、1。
7、预付账款
（1）预付账款账龄分析：
2004.6.30 2003.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例
1年以内 114,680 100% 23,251,358 84%
1－2年 0 0 2,391,688 9%
2－3年 0 0 1,003,846 4%
3年以上 0 0 959,517 3%
合 计 114,680 100% 27,606,409 100%
（2）预付账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的欠款。
8、存货
项 目 2004.6.30 2003.12.31
金额 跌价准备 净值 金额 跌价准备 净值
原材料 11,635,225 0 11,635,225 16,910,091 3,635,578 13,274,513
库存商品 0 0 0 20,390,258 3,766,521 16,623,737
在产品 0 0 0 5,199,449 213,512 4,985,937
委托加工材料 0 0 0 6,906,844 2,642,330 4,264,514
备品备件 523,096 0 523,096
合 计 12,158,321 0 12,158,321 49,406,642 10,257,941 39,148,701
存货跌价准备本期变动情况如下：
项目 2003.12.31 本期置出 本期置入 本期增加 本期转回 2004.6.30
原材料 3,635,578 3,635,578 0 0 0 0
库存商品 3,766,521 3,766,521 0 0 0 0
在产品 213,512 213,512 0 0 0 0
委托加工
材料 2,642,330 2,642,330 0 0 0 0
合计 10,257,941 10,257,941 0 0 0 0
9、长期股权投资
（1）长期股权投资列示如下：
项目 2003.12.31 本期置出 本期增加 本期减少 2004.6.30
股票投资 1,370,000 1,370,000 0 0 0
其他股权投资 25,742,084 25,742,084 0 0 0
股权投资差额 0 0 4,766,233 218,452 4,547,781
合计 27,112,084 27,112,084 4,766,233 218,452 4,547,781
投资减值准备 0 0 0 0 0
股权投资净额 27,112,084 27,112,084 4,766,233 218,452 4,547,781
（2）股票投资
被投资单位名称 2003.12.31 本期置出 本期增减 2004.6.30
天津华联商厦股份有限公司 360,000 360,000 0 0
天津轮船实业开发股份有限公司 80,000 80,000 0 0
天津劝业场股份有限公司 30,000 30,000 0 0
天津万华股份有限公司 900,000 900,000 0 0
合计 1,370,000 1,370,000 0 0
（3）其他股权投资
投资金额
投 期
本期置
被投资单位名称 投资期限 资 末
入投资 本期损
比 余
例 初始投资额 本期置出 额 益调整
额
天津开发区莱特
赫斯涂料联合公 1990—
司 2005 35% 1,260,000 1,130,688 0 0 0
天津灯塔摩力达
建筑涂料有限公 1997—
司 2012 84% 2,520,000 3,057,150 0 0 0
新疆灯塔屯河涂 1998—
料有限公司 2007 55% 1,650,000 3,243,585 0 0 0
北京华凌涂料股
份有限公司 1994年起 2% 250,000 250,000 0 0 0
天津灯塔印铁制 1995—
罐有限公司 2010 40% 2,180,000 4,246,774 0 0 0
天津证券培训研
究中心 1999年起 2% 30,000 30,000 0 0 0
内蒙灯塔涂料有
限责任公司 2000年起 18% 360,000 360,000 0 0 0
武邑灯塔防腐涂
料有限公司 2000年起 50% 1,500,000 2,138,731 0 0 0
渤海证券有限责
任公司 2001年起 0% 10,000,000 10,000,000 0 0 0
天津灯塔永富建 2001—
筑涂料有限公司 2026 87% 1,280,000 1,285,156 0 0 0
天津灯塔颜料有 2000—
限责任公司 2005 70% 350,000 0 0 0 0
合计 21,380,000 25,742,084 0 0 0
（4）合并价差及股权投资差额
本期
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 摊余价值
摊销额
国华能源发展（天
津）有限公司 4,766,233 购买 10年 218,452 4,547,781
10、固定资产原价、累计折旧及减值准备
(1)固定资产原价及累计折旧
房屋
机器设备 运输设备 其他设备 合计
建筑物
原值
2003.12.31 141,224,584 102,456,898 13,163,651 6,609,127 263,454,260
本期增加
(1.1—1.16)
本期置出 141,224,584 102,456,898 13,163,651 6,609,127 263,454,260
本期置入 178,724,173 256,609,907 3,410,269 9,242,473 447,986,822
本期增加
10,773,662 34,728,365 1,118,342
(1.17—6.30) 445,624 47,065,993
其中:在建工
10,773,662 34,617,985 0
程转入 0 45,391,647
本期减少 7,993,635 10,988,273 108,850 0 19,090,758
2004.6.30 181,504,200 280,349,999 4,419,761 9,688,097 475,962,057
累计折旧
2003.12.31 54,856,290 65,890,988 6,400,232 4,287,994 131,435,504
本期增加
135,336 111,404 38,913 17,173 302,826
(1.1—1.16)
本期置出 54,991,626 66,002,392 6,439,145 4,305,167 131,738,330
本期置入 16,006,643 24,312,016 2,266,836 1,897,614 44,483,109
本 期 增 加
2,775,811 6,487,816 396,736 158,751 9,819,114
(1.17—6.30)
本期减少 0 0 97,965 0 97,965
2004.6.30 18,782,454 30,799,832 2,565,607 2,056,365 54,204,258
净值
2003.12.31 86,368,294 36,565,910 6,763,419 2,321,133 132,018,756
2004.6.30 162,721,746 249,550,167 1,854,154 7,631,732 421,757,799
本公司固定资产中不存在抵押或担保等情况。
本公司置入的五号热源厂和国华扩建工程因未办理竣工决算手续，按照暂估价值转入固定资
产，暂估原值共计410,125,364元，待办理竣工决算手续后再做相应的调整。
(2)固定资产减值准备
项目 2003.12.31 本期置出 本期置入 本期增加 本期转回 2004.6.30
机器设备 419,520 419,520 0 0 0 0
11、在建工程
工程 本期 本期 本期 本期 其他 资金 完工
工程名称 2003.12.31 2004.6.30
预算 置出 置入 增加 转固 减少 来源 程度
五号热源 2331
厂 万元 0 0 23,309,284 0 0 0 23,309,284自筹 100%
在建工程中包括资本化利息513,000元；期末在建工程无减值情况，未计提减值准备。
12、无形资产
本期 本期 本期 本期 剩余摊
项目 2003.12.31 2004.6.30
置出 置入 增加 摊销 销年限
土地使
用权 13,476,264 13,476,264 35,902,453 0 395,807 35,506,646 14-48
房屋使
用权 983,719 983,719 0 0 0 0
技术使
用费 404,245 404,245 0 0 0 0
土地转
让费 45,000 45,000 0 0 0 0
软件 0 0 51,984 0 2,471 49,513 4.5
合 计 14,909,228 14,909,228 35,954,437 0 398,278 35,556,159
期末无形资产无减值情况，未计提减值准备。
13、长期待摊费用
原始 2003.本期 本期 本期 本期 累计 剩余摊
项目 2004.6.30
发生额 12.31置出 置入 增加 摊销 摊销 销年限
装修工程 1,789,743 0 0 1,392,972 0 122,020 518,791 1,270,952 3-7
14、短期借款
借款类别 2004.6.30 2003.12.31 年利率
抵押借款 0 3,500,000
担保借款 210,000,000 404,000,000 5.31%
合 计 210,000,000 407,500,000
本公司期末无逾期借款。
截止2004年6月30日，本公司担保借款情况如下:
担保单位 担保金额
天津灯塔涂料有限公司 20,000,000
天津泰达投资控股有限公司 190,000,000
合计 210,000,000
15、应付票据
项 目 2004.6.30 2003.12.31
银行承兑汇票 0 4,600,000
16、应付账款及预收账款
项 目 2004.6.30 2003.12.31
应付账款 18,979,469 21,078,290
预收账款 0 13,871,981
3年以上未支付的应付款项为782,273元，主要是尚未支付的工程尾款。
期末应付账款中不包含应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
17、应付股利
项 目 2004.6.30 2003.12.31
香港长益投资有限公司 2,923,497 0
合计
2,923,497 0
期末余额为子公司国华能源尚未支付的股利。
18、应交税金
税 种 适用税率 2004.6.30 2003.12.31
增值税 13%、17% 3,327,026 405,693
营业税 5% 68,750 1,673
所得税 15%、33% -274,068* 209,679
城建税 7% 160,687 25,763
合 计 3,282,395 642,808
*为国华能源2003年多交纳的所得税。
本公司自2001年至2003年连续三年亏损，根据中国人民共和国企业所得税暂行条例第十一条
规定：“纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥
补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过五年”，本期盈利可以弥补以前年度的
累计亏损，故本公司本期不需要交纳所得税。
19、其他应交款
项目 2004.6.30 性质 计缴标准
按增值税和营业税
教育费附加 68,866 税费
应纳税额的3%
按增值税和营业税
防洪工程维护费 22,955 税费
应纳税额的1%
合 计 91,821
20、其他应付款
（1）期末其他应付款余额为10,498,482元，其中包含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东
单位的应付款5,924,699元。
（2）期末大额其他应付款明细情况如下:
单位名称 欠款金额 账龄 性质或内容
主要是代垫的材料、水
天津泰达津联热电有限公司 3,416,012 1年以内
电、人工等费用
天津泰达投资控股有限公司 3,293,158 3年以上 投资结余款
天津灯塔涂料有限公司 2,631,541 1年以内 租赁费等
天津泰达热电公司 453,413 1年以内 代垫工程款等
合 计 9,794,124
（3）三年以上大额其他应付款：
单位名称 欠款金额
天津泰达投资控股有限公司* 3,293,158
*为国华能源设立时中方投资额超出应出资额的部分，目前由实际控制人泰达控股享有。
21、预提费用
费用类别 2004.6.30 2003.12.31
借款利息 177,000 1,300,000
水电费 1,672,720 46,089
修理费 908,072 0
土地使用费 62,575 0
工资 0 298,900
燃气费 377,754 243,423
合 计 3,198,121 1,888,412
期末预提费用结存的主要原因系尚未结算所致。
22、应付工程款
项目 2004.6.30 2003.12.31 性质或内容
应付五号热源厂、
天津泰达热电公司 68,423,669 0
国华二期工程款
23、长期应付款
项目 性质或内容期限 初始金额 应计利息 已还本息 2004.6.30
天津泰达投资控股
拆借款项 5年 206,561,688 4,778,655 210,134,028 1,206,315
有限公司*
*系资产置换时置入的负债，按照年利率5.76%计算交纳利息。
24、少数股东权益
少数股东名称 少数股权比例 2004.6.30
香港长益投资有限公司 25% 23,537,024
25、股本
（1）本公司股份均为普通股，每股面值人民币1元，股本结构如下（单位：股）：
本期变动增减（+,-）
项目 2003.12.31 2004.6.30
发行新股 配股 送股 转股 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份 113,293,339 0 0 0 0 0 113,293,339
其中：国家拥有股份 113,293,339 0 0 0 0 0 113,293,339
境内法人持有股份 0 0 0 0 0 0
外资法人持有股份 0 0 0 0 0 0
其他 0 0 0 0 0 0
2、募集法人股 31,604,300 0 0 0 0 0 31,604,300
3、内部职工股 0 0 0 0 0 0
4、优先股或其他 0 0 0 0 0 0
尚未流通股份合计 144,897,639 0 0 0 0 0 144,897,639
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股 77,249,900 0 0 0 0 0 77,249,900
2、境内上市外资股 0 0 0 0 0 0
3、境外上市外资股 0 0 0 0 0 0
4、其他 0 0 0 0 0 0
已流通股份合计 77,249,900 0 0 0 0 0 77,249,900
三、股份总额 222,147,539 222,147,539
（2）本公司股东名称、股份性质、持股数量及其变动情况如下（单位：股）：
股东名称或股份类别 股份性质 2004.6.30 2003.12.31
天津灯塔涂料有限公司（原天津津
国家股 113,293,339 113,293,339
联投资有限公司）
沈阳铁路局经济发展总公司 募集法人股 1,820,000 1,820,000
深圳市兆科投资发展有限公司 募集法人股 1,638,000 1,638,000
天津市经济建设投资公司 募集法人股 1,092,000 1,092,000
中国工商银行黑龙江省分行直属
募集法人股 1,092,000 1,092,000
支行
信达投资有限公司 募集法人股 1,092,000 1,092,000
中国工商银行贵阳信托投资公司 募集法人股 910,000 910,000
华夏证券有限公司重庆分公司 募集法人股 910,000 910,000
江苏证券公司 募集法人股 910,000 910,000
天津市药材集团公司 募集法人股 910,000 910,000
其他法人股 募集法人股 21,230,300 21,230,300
境内上市人民币普通股 A股 77,249,900 77,249,900
合 计 222,147,539 222,147,539
26、资本公积
项 目 2003.12.31 本期增加 本期减少 2004.6.30
股本溢价 125,448,998 0 0 125,448,998
接受捐赠非现金资
产准备 40,893 0 0 40,893
股权投资准备 583,522 273,797 0 857,319
拨款转入 397,526 0 0 397,526
关联交易差价* 0 22,152,518 0 22,152,518
其他资本公积 8,140,610 0 0 8,140,610
合 计 134,611,549 22,426,315 0 157,037,864
（1）股权投资准备是泰达控股为子公司国华能源承担借款利息导致国华能源资本公积增加。
（2）关联交易差价为本公司置换资产在审计基准日至资产交割日期间发生的净资产变动值，
按照2003年8月4日资产置换双方签订的协议约定审计基准日至资产交割日期间，用于置换的
资产所发生的亏损、盈利或资产变动，不影响资产置换价格，故将该期间净资产的变动值计入资
本公积。
27、盈余公积
项 目 2003.12.31 本期增加 本期减少 2004.6.30
法定盈余公积 17,646,759 0 0 17,646,759
法定公益金 5,144,149 0 0 5,144,149
合 计 22,790,908 0 0 22,790,908
28、未分配利润
项 目 2004.6.30 2003.12.31
期初未分配利润 -109,232,642 -85,471,692
加：本期净利润 1,875,290 -23,760,293
减：提取法定盈余公积金 0 438
提取法定公益金 0 219
提取任意盈余公积金 0 0
分配股利 0 0
转作股本的普通股股利 0 0
期末未分配利润 -107,357,352 -109,232,642
29、主营业务收入及成本
2004年1-6月 2003年1-6月
收入 成本 收入 成本
99,566,056 80,931,098 75,269,392 58,533,925
（1）本公司前五名客户产品销售的收入总额为96,420,810元，占本期主营业务收入的比例为
96.84%。
（2）本公司主营业务收入中包括：燃煤蒸汽71,854,404元、燃气蒸汽11,111,342元、电12,746,133
元。
（3）本公司主营业务成本中包括：燃煤蒸汽57,032,081元、燃气蒸汽6,399,029元、电14,324,966
元。
30、财务费用
项 目 2004年1-6月 2003年1-6月
利息支出 6,250,718 11,150,869
减：利息收入 68,487 667,009
其他筹资费用 0 69,949
金融机构手续费 1,265 0
合 计 6,183,496 10,553,809
31、营业外收入
项 目 2004年1-6月 2003年1-6月
技术转让费收入 0 460,841
商标使用费 0 280,000
处理固定资产净收益 0 41,400
其他 0 113,250
合 计 0 895,491
32、营业外支出
项 目 2004年1-6月 2003年1-6月
处理固定资产净损失 7,885 396
其他 0 69,535
合 计 7,885 69,931
33、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2004年1-6月
环保专项款 150,300
其他 1,210,165
合 计 1,360,465
34、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2004年1-6月
支付预购股权款 10,000,000
代垫款 1,140,322
职工借款 538,400
支付工程款 283,816
支付大修费 190,600
支付购配件款 179,620
差旅费等 3,485,511
合 计 15,818,269
35、收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 2004年1-6月
资产置换差价 35,134,028
36、投资所支付的现金
项 目 2004年1-6月
购买子公司支付的现金 70,211,467
购买子公司的基本情况详见注释八：
购买价格 73,715,800
购买价格中以现金支付的部分 73,715,800
购买子公司所取得的现金 3,504,333
资产负债状况： 2004.6.30
非现金资产：
应收款项 46,349,916
存货 2,361,353
固定资产原价 111,690,786
减：累计折旧 35,463,195
无形资产 1,369,800
其他资产 6,500,494
负债：
短期借款 15,000,000
应付账款 11,740,278
应交税金 618,662
其他应付款 7,733,906
其他负债 4,568,212
37、支付的其他与投资活动有关的现金
项 目