鲁能泰山：2007年年度报告
山东鲁能泰山电缆股份有限公司2007年年度报告
目 录
第一节 重要提示……………………………………..2
第二节 公司基本情况简介…………………………3
第三节 会计数据和业务数据摘要…………………5
第四节 股本变动及股东情况…………………….8
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况…12
第六节 公司治理结构………………………………17
第七节 股东大会情况简介…………………………25
第八节 董事会报告…………………….......………26
第九节 监事会报告……………………………...…36
第十节 重要事项……………………………………38
第十一节 财务报告……………………………………44
第十二节备查文件目录……………………………104
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告经公司四届二十一次董事会会议审议通过，本次会议应到董事十一名，实到十名。独立董事赵景华先生因病未能出席会议。
本公司财务报告已经山东天恒信有限责任会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
公司董事长李惠波先生、主管会计工作负责人刘元存先生、会计机构负责人刘太勇先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
山东鲁能泰山电缆股份有限公司
董 事 会
第二节 公司基本情况简介
一、公司法定名称
中文名称：山东鲁能泰山电缆股份有限公司
英文名称：SHANDONG LUNENG TAISHAN CABLE CO., LTD.
英文名称缩写：LN&TS
二、公司法定代表人：李惠波
三、公司董事会秘书：初 军
公司证券事务代表：梁万锦
联系地址：山东省泰安市普照寺路5号
联系电话：(0538)8539812
传真电话：(0538)8539810
电子信箱：zqb@sdlnts.com
四、公司注册地址：山东省泰安市普照寺路5号
公司办公地址：山东省泰安市普照寺路5号
邮政编码：271000
公司国际互联网网址：http://www.sdlnts.com
公司电子信箱：lnts@sdlnts.com
五、公司选定的信息披露报纸名称：证券时报、中国证券报
登载年报的指定网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：鲁能泰山
股票代码：000720
七、其他有关资料
1、公司首次注册登记日期、地点
登记日期：1994年3月28日
地 点：山东省泰安市文化路62号
最近一次变更注册日期、地点
日 期：2007年6月22日
地 点：山东省泰安市普照寺路5号
2、企业法人营业执照注册号：3700001802332
3、税务登记号码
国 税：370982267184240
地 税：370982267084241
4、组织机构代码：26718424-0
5、会计师事务所
名 称：山东天恒信有限责任会计师事务所
地 点：山东省临沂市新华一路65号
第三节 会计数据和业务数据摘要
一、本年度主要会计数据如下：
单位：(人民币)元
指标名称 金 额
营业利润 -159,089,408.60
利润总额 -135,074,050.33
归属于上市公司股东的净利润 -126,489,105.38
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -67,784,882.54
经营活动产生的现金流量净额 463,097,024.79
扣除非经常性损益涉及的项目和金额包括：
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 20,232,617.93
计入当期损益的政府补助 1,109,090.08
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 -105,415,078.85
除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,673,650.26
其他（冲销以前年度应付福利费余额） 3,028,036.10
所得税影响数 -1,867,585.25
归属于少数股东的非经常性损益 21,535,046.89
合计 -58,704,222.84
二、近三年主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 1,953,404,923.31 2,499,772,984.31 2,499,772,984.31 -21.86% 2,068,322,181.96 2,068,322,181.96
利润总额 -135,074,050.33 83,131,591.05 83,913,408.42 -260.97% 22,776,508.24 22,776,508.24
归属于上市公司股东的净利润 -126,489,105.38 24,078,713.79 19,543,112.37 -747.23% 18,956,803.40 594,773.11
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -67,784,882.54 5,636,430.55 33,066,724.08 -304.99% 21,938,006.13 2,169,170.42
经营活动产生的现金流量净额 463,097,024.79 629,592,818.68 629,592,818.68 -26.44% 119,232,086.62 119,232,086.62
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 4,756,123,897.89 4,110,215,974.15 4,127,914,534.89 15.22% 4,124,315,287.24 4,057,523,882.06
所有者权益（或股东权益） 1,193,484,050.70 1,370,569,520.47 1,296,684,560.76 -7.96% 1,352,143,360.95 1,285,351,955.77
2、主要财务指标
单位：（人民币）
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 -0.1465 0.028 0.0226 -748.23% 0.022 0.001
稀释每股收益 -0.1465 0.028 0.0226 -748.23% 0.022 0.001
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.0785 0.007 0.038 -306.58% 0.025 0.003
全面摊薄净资产收益率 -10.60% 1.76% 1.51% -12.11% 1.40% 0.05%
加权平均净资产收益率 -10.21% 1.77% 1.52% -11.73% 1.39% 0.05%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 -5.68% 0.41% 2.55% -8.23% 1.62% 0.17%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -5.47% 0.41% 2.55% -8.02% 1.61% 0.17%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.5363 0.7292 0.7292 -26.45% 0.1381 0.1381
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 1.3822 1.5873 1.5017 -7.96% 1.5660 1.4886
注:以上2006和2005年度的调整后数据是按照新会计准则要求追溯调整后的数据，调整前数据为2006和2005年年度报告披露数据，本年末比上年末增减变化幅度是以2006年度调整后数据作为比较基础。
三、利润附表
根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9 号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007年修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率，以及基本每股收益和稀释每股收益如下：
项 目 净资产收益率(%) 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -10.60 -10.21 -0.1465 -0.1465
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -5.68 -5.47 -0.0785 -0.0785
第四节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 225,132,999 26.07% -86,361,984 -86,361,984 138,771,015 16.07%
1、国家持股
2、国有法人持股 225,069,063 26.07% -86,346,000 -86,346,000 138,723,063 16.07%
3、其他内资持股 63,936 0.00% -15,984 -15,984 47,952 0.00%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 63,936 0.00% -15,984 -15,984 47,952 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 638,327,001 73.93% 86,361,984 86,361,984 724,688,985 83.93%
1、人民币普通股 638,327,001 73.93% 86,361,984 86,361,984 724,688,985 83.93%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 863,460,000 100.00% 0 0 863,460,000 100.00%
（二）限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
鲁能泰山电缆电器有限责任公司 160,087,812 43,173,000 0 116,914,812 股改承诺 2007年06月18日
山东鲁能物资集团有限公司 64,981,251 43,173,000 0 21,808,251 股改承诺 2007年06月18日
赵文才 40,435 10,109 0 30,326 高管股
刘月得 23,501 5,875 0 17,626 高管股
合计 225,132,999 86,361,984 0 138,771,015 － －
（三）股票发行与上市情况
1、截止到报告期末为止的前三年公司未发行股票。
2、公司现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
二、股东情况
（一）报告期末股东总数
截止报告期末，公司的股东总户数为158,678户。
（二）前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
（截止2007年12月31日） 单位：股
股东总数 158,678
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
鲁能泰山电缆电器有限责任公司 国有法人 18.54% 160,087,812 116,914,812 0
山东鲁能物资集团有限公司 国有法人 7.53% 64,981,251 21,808,251 0
上海证券有限责任公司 国有法人 0.58% 4,987,449 0 未知
林郁贞 境内自然人 0.14% 1,247,300 0 未知
韩凤瑞 境内自然人 0.14% 1,227,536 0 未知
李卫国 境内自然人 0.14% 1,174,600 0 未知
杜日新 境内自然人 0.12% 1,073,888 0 未知
康砚涛 境内自然人 0.12% 1,047,268 0 未知
何俊 境内自然人 0.12% 1,000,000 0 未知
毛仁裕 境内自然人 0.11% 943,380 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
鲁能泰山电缆电器有限责任公司 43,173,000 人民币普通股
山东鲁能物资集团有限公司 43,173,000 人民币普通股
上海证券有限责任公司 4,987,449 人民币普通股
林郁贞 1,247,300 人民币普通股
韩凤瑞 1,227,536 人民币普通股
李卫国 1,174,600 人民币普通股
杜日新 1,073,888 人民币普通股
康砚涛 1,047,268 人民币普通股
何俊 1,000,000 人民币普通股
毛仁裕 943,380 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 1、公司前十名股东中前两名股东之间存在关联关系；2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
(三)前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 116,914,812 2008年6月7日 43,173,000 自改革方案实施之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。
2009年6月7日 73,741,812
2 山东鲁能物资集团有限公司 21,808,251 2008年6月7日 21,808,251
（四）本公司控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东情况
鲁能泰山电缆电器有限责任公司成立于1998年10月28日，法人代表：路寿山；注册地址：山东省泰安市高新技术开发区；注册资本：4.56亿元；经营范围：电力、电缆、电器生产与销售，电器工程的安装施工、机械加工、技术咨询与服务、贸易、商品批发与销售等。
鲁能泰山电缆电器有限责任公司的控股股东为山东鲁能发展集团有限公司，山东鲁能发展集团有限公司的控股股东为山东鲁能集团有限公司。
2、实际控制人变更情况
2008年2月4日，山东电力集团公司（以下简称："山东电力"）按照国务院国资委国资改革【2007】1607号文件精神，与北京国源联合有限公司和首大能源集团有限公司签署了贰份《股权转让协议》，受让山东鲁能集团有限公司（以下简称："鲁能集团"）77.14%的股权。本次股权转让后，山东电力成为鲁能集团的控股股东，鲁能集团通过其下属公司间接控制本公司26.07%的股份。山东电力集团公司是国家电网公司的全资子公司，国家电网公司的出资人为国务院国有资产监督管理委员会。
山东电力于2008年3月14日完成了收购鲁能集团股权的工商变更登记手续，山东电力间接持有本公司26.07％的股份自2008年4月23日起由相关主体依法行使表决权。
上述事项详见刊登在2008年2月23日、4月23日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。
3、公司实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：
（五）持股10%以上（含10%）的法人股东简介
山东鲁能物资集团有限公司成立于1992年8月12日；法人代表：袁风光；注册地址：山东省济南市市中区经三路17号；注册资本：10.12亿元；经营范围：材料和机械电子设备、家庭日用品、办公设备、汽车、润滑油、煤炭、通信设备及器材的销售，房屋、设施租赁，企业资产委托经营管理；仓储、居民服务等。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、公司董事、监事和高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
李惠波 董事长 男 44 2006年11月06日 2008年03月30日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
司增勤 董事、总经理 男 47 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 29.79 0 0 0.00 0.00 否
胡成钢 副董事长 男 45 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
傅志强 副董事长 男 59 2007年11月02日 2008年03月30日 0 0 4.96 0 0 0.00 0.00 否
王志华 董事 男 49 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
禹方军 董事、副总经理 男 50 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 27.68 0 0 0.00 0.00 否
高建波 董事、副总经理 男 48 2006年08月10日 2008年03月30日 0 0 26.78 0 0 0.00 0.00 否
赵景华 独立董事 男 46 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
石连运 独立董事 男 62 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
丁慧平 独立董事 男 51 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
潘爱玲 独立董事 女 43 2005年03月31日 2008年03月30日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
赵文才 监事会主席 男 60 2005年03月31日 2008年03月30日 40,435 40,435 27.67 0 0 0.00 0.00 否
董文华 监事 男 45 2005年03月31日 2008年03月30日 0.00 0 0 0.00 0.00 是
刘月得 监事（职工代表） 男 57 2005年03月31日 2008年03月30日 23,501 17,626 解冻出售 10.56 0 0 0.00 0.00 否
初 军 副总经理、董秘 男 48 2005年04月01日 2008年03月30日 0 0 20.70 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 63,936 58,061 - 160.14 - - -
注：依据《上市公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》规定，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员所持公司股份总额的25%予以解冻，公司监事刘月得先生出售已解冻股份共计5875 股。
（二）公司董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
1、董事
李惠波先生，硕士研究生，高级工程师。历任烟台发电厂厂长助理、菏泽发电厂副厂长、黄台发电厂副厂长、烟台发电厂厂长，现任山东鲁能发展集团公司总经理，本公司董事长，山东聊城热电有限责任公司董事长。
司增勤先生，研究生学历，高级会计师。历任枣庄市电力局副总会计师兼财务部主任，山东鲁能燃料集团有限公司副总会计师，泰安高压开关（集团）厂总会计师，本公司副总经理、总会计师。现任本公司董事、总经理。
胡成钢先生，研究生学历，工学硕士，高级工程师。历任新泰市经委副主任、主任，泰安市经委副主任，泰安市国有资产经营公司总经理。现任鲁能泰山电缆电器有限责任公司副董事长、本公司副董事长。
傅志强先生，本科学历，高级政工师。历任山东荷泽电业局工会主席、党委副书记，山东荷泽发电厂纪委书记，山东莱芜发电厂党委书记兼纪委书记，山东鲁能泰山矿业开发公司董事长、党委书记。现任本公司副董事长。
王志华先生，研究生毕业，博士学位，教授。历任山东经济学院教师，山东电力专科学校工商管理系主任，山东电力研究院经管所主任兼党支部书记，山东鑫源控股公司副总经理，山东鲁能集团有限公司资本运营部总经理。现任山东鲁能集团有限公司副总经济师兼资本运营部总经理、本公司董事。
禹方军先生，大学学历，高级工程师。历任山东泰山国际电缆电器集团有限责任公司董事、副总经理，鲁能泰山电工设备公司董事长，山东鲁能泰山新能源有限公司总经理、董事长。现任本公司董事、副总经理。
高建波先生，本科学历，高级工程师。历任济南变压器厂副厂长、西门子变压器有限公司副总经理、济南志友集团股份有限公司执行总经理兼总工程师，山东鲁能泰山电力设备有限公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。
独立董事
赵景华先生，教授，管理学博士，经济学博士后，博士生导师，享受国务院特殊津贴专家。1986年7月参加工作，在山东大学任教。1997年起任山东大学管理学院院长，山东大学首批学科带头人。现任中央财经大学资本运营与企业战略研究中心主任、本公司独立董事。主要兼职：山东省经济管理研究基地首席专家，教育部高等学校工商管理类学科专业教学指导委员会委员等。
石连运先生，教授，硕士研究生导师。1969年毕业于山东大学，留校任教，历任山东大学管理学院会计学教授，院工会主席。现任本公司独立董事。主要兼职有中国数量经济学会金融研究部委员，山东省会计学会理事，山东省审计学学会理事，北京亚太华夏财务会计研究中心研究员。
丁慧平先生，教授、博士生导师。1982年2月毕业于东北大学，获工学学士学位。1987年赴瑞典留学，1991年获工业工程副博士学位，1992年获企业经济学博士学位，并做了博士后研究。1993年底回国，在北京交通大学经济管理学院任教至今。现任北京交通大学经济管理学院教授、本公司独立董事。
潘爱玲女士，教授、博士生导师，中国注册会计师非执业会员。1986年在山东大学任教至今，2003年获经济学博士学位。现任山东大学管理学院会计学教授、本公司独立董事。
2、监事
赵文才先生，大专学历，高级经济师。历任本公司副董事长、总经理，兼任鲁能泰山曲阜电缆有限公司董事长。现任鲁能泰山电缆电器有限责任公司董事,本公司监事会主席。
董文华先生，本科学历，会计师职称。历任菏泽电业局财务科科长、副总会计师、副局长，山东电力集团公司审计办副主任、经法部副主任，山东鲁能集团有限公司监察审计部经理，现任山东鲁能发展集团有限公司副总经理兼总会计师，本公司监事。
刘月得先生，大专，经济师。历任本公司政工部副部长、宣教处处长、政工部主任、监事会主席，现任本公司职工代表监事、工会负责人。
3、高级管理人员
司增勤先生：详见董事简历。
禹方军先生：详见董事简历。
高建波先生：详见董事简历。
初军先生，大专学历，经济师。历任本公司董事会秘书、总经理办公室主任、证券部主任。现任本公司副总经理兼董事会秘书，山东鲁能泰山西周矿业有限公司董事长，鲁能泰山曲阜电缆有限公司董事。
4、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务 任职期间
李惠波 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 董 事 2007年1月- 至今
胡成钢 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 副董事长 2002年3月- 至今
赵文才 鲁能泰山电缆电器有限责任公司 董 事 1998年10月-至今
5、在其他单位的任职或兼职情况
姓名 其他单位名称 工作职务
李惠波 山东鲁能发展集团有限公司 总经理
山东聊城热电有限责任公司 董事长
王志华 山东鲁能集团有限公司 副总经济师
董文华 山东鲁能发展集团有限公司 副总经理兼总会计师
（三）年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据：根据公司股东大会审议通过的《年薪制实施方案》的规定，在公司工作且领取报酬的董事、监事及高级管理人员的报酬采用与企业整体经营业绩相挂钩的年薪制。报告期内任职的董事、监事、高级管理人员共11人在本公司领取报酬，报告期内领取的年度报酬总额为160.14万元。独立董事的津贴为3万元/年。
2、公司尚未实施股权激励，报告期内，无董事、监事及高级管理人员持有公司股票期权。
3、董事李惠波先生、监事董文华先生在山东鲁能发展集团有限公司领取报酬，董事胡成钢先生在股东单位鲁能泰山电缆电器有限责任公司领取报酬，董事王志华先生在山东鲁能集团有限公司领取报酬。
（四）公司董事、监事的选举或离任以及高级管理人员的聘任或解聘情况
1、公司董事、监事的选举
公司2007年第二次临时股东大会于2007年11月2日召开,会议选举傅志强先生为公司第四届董事会成员。
公司四届十九次董事会会议于2007年12月18日以通讯表决方式召开, 会议选举傅志强先生为公司副董事长。
2、公司高级管理人员的聘任
公司四届十七次董事会会议于于10月16日以通讯表决方式召开，会议聘任聘任初军先生为公司副总经理。
3、公司董事、监事的离任及高级管理人员的解聘情况
公司董事袁风光于2007年10月辞去董事、副董事长职务。
二、公司员工情况
截止报告期末，公司(不包括投资企业)现有员工总数1323人。
其中：生产人员588人，技术人员92人，财务人员25人，行政管理人员132人，其他人员及企业需承担费用的内部退养职工486人，没有需承担费用的离退休职工。
1、专业技术职称情况：
公司员工中大专以上文化程度的有407人，占30.76%;具有专业技术职称的有372人，占28.12%，其中，高级技术职称38人，中初级技术职称334人。
2、员工教育程度：
教育类别 人 数
研究生及以上 15
本 科 145
专 科 247
中专及以下 916
第六节 公司治理结构
一、公司治理情况
本报告期，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》等国家有关法律法规的要求，公司制定了《内部控制制度》、《接待与推广工作制度》、《信息披露事务管理制度》、《控股子公司管理制度》、《审计监督管理制度》等制度，并对《公司章程》、《重大信息内部报告制度》等进行了修订，进一步完善了公司制度建设，规范了公司运作。
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的要求，公司积极开展公司治理专项活动，对公司治理方面进行了认真、细致的自查。公司《关于公司治理专项活动自查报告及整改计划》经公司2007年度董事会第二次临时会议审议通过，刊载于2007 年7月21 日公司指定的信息披露报刊和网站上，广泛接受各界投资者评议和监督。经过一系列的自查整改，公司2007年度董事会第三次临时会议于2007年10月30日召开，审议通过了《关于公司治理专项活动整改报告》，并获得山东证监局的认可。截止报告期末，公司已经建立了较为完善的法人治理结构，公司治理的实际情况符合中国证监会发布的有关文件的要求。
二、独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事本着对全体股东负责的态度，严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、公司《独立董事制度》等法律法规的要求，履行诚信和勤勉的义务，认真参加各次董事会会议和股东大会，积极了解公司的各项运作情况，就公司管理、规范运作等提出意见，并对公司对外担保、制度建设及高级管理人员聘任等重大决策发表独立意见，相关事项发表了独立意见，切实保障了广大股东尤其是中小股东的合法权益。此外，公司独立董事还以其丰富的专业经验，对公司的相关事项提出了许多参考意见和合理化建议。
1、独立董事出席董事会的情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
赵景华 11 11 0 0
石连运 11 11 0 0
丁慧平 11 11 0 0
潘爱玲 11 11 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会提案及其他事项提出异议。
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司与第一大股东鲁能泰山电缆电器有限责任公司及其关联企业按照规范性文件的要求，做到了业务、人员、资产、机构、财务的"五分开"。
1、业务方面：公司拥有独立完整的业务和自主经营的能力，对控股股东不存在依赖关系。
2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面独立，公司的总经理、副总经理、主管会计工作负责人、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取报酬，未在控股股东单位领取报酬。
3、资产方面：公司拥有独立的生产体系、辅助生产体系和配套设施，工业产权、商标、非专利技术等无形资产均由本公司独立拥有。
4、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会及公司职能部门等机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
5、财务方面：公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司设有独立的银行帐户，依法独立纳税。
四、公司内部控制自我评价
（一）公司建立内部控制的目的和遵循的基本原则
1、公司建立内部控制的目的
（1）建立和完善符合现代管理要求的法人治理结构及内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；
（2）建立行之有效的风险控制系统，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行；
（3）避免或降低风险，堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保护公司财产的安全完整；
（4）规范公司会计行为，保证会计资料真实完整，提高会计信息质量；
（5）确保公司信息披露的及时、准确、完整和公平；
（6）确保国家有关法律法规和规章制度及公司内部控制制度的贯彻执行。
2、公司建立内部控制遵循的原则
（1）内部控制制度必须符合国家有关法律法规和深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》（以下简称："《内部控制指引》"）以及公司的实际情况；
（2）内部控制涵盖公司内部的各项经济业务、各个部门和各个岗位，并针对业务处理过程中的关键控制点，将内部控制落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
（3）内部控制制度约束公司内部所有人员，全体员工必须遵照执行，任何部门和个人都不得拥有超越内部控制的权力；
（4）内部控制制度要保证公司机构、岗位及其职责权限的合理设置和分工，坚持不相容职务相互分离，确保不同机构和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督；
（5）内部控制的制定兼顾考虑成本与效益的关系，尽量以合理的控制成本达到最佳的控制效果。
（二）公司内部控制综述
报告期内，根据中国证监会证监公司字[2007]28 号《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和深圳证券交易所《内部控制指引》的相关规定，结合"上市公司治理专项活动"自查及整改活动，公司全面落实内部控制制度的建立健全、贯彻实施及有效监督。在开展公司治理专项活动期间，建立健全了一系列内部控制管理制度，形成了较为严密的公司内部控制制度系统。
公司内部控制检查监督部门为审计部，审计部设经理一名及内部审计员一人。在公司董事会的领导下，审计部独立承担监督检查内部控制制度的执行情况、评价内部控制的科学性和有效性、提出完善内部控制和纠正错弊的建议等工作。报告期内，公司内部控制活动及各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求，保证了公司经营管理的正常进行。
2007年，公司为建立和完善内部控制，进行了以下重要活动和工作：
1、开展了公司治理专项活动，并针对在自查和现场检查过程中发现的问题及时提出了相关整改措施，并逐一认真落实。
2、公司四届十五次董事会审议通过了《内部控制制度》、《接待与推广工作制度》、《信息披露事务管理制度》；公司四届十六次董事会审计通过了《控股子公司管理制度》，修订了《审计监督管理制度》等一系列公司管理制度。上述审议通过的制度，与公司其他管理制度构成了以《公司章程》为总则、以公司《内部控制制度》为纲要、以公司业务控制制度、会计系统控制制度、信息系统控制制度、信息传递控制制度、内部审计控制制度为基础的、完整严密的公司内部控制制度体系。
（三）公司内部重点控制活动
1、公司内部控制组织结构情况
公司设立了股东大会、董事会、监事会和总经理及各职能部门等相互约束的法人治理结构（结构图及比例表附后）。公司的各个职能部门和分公司以及下属子公司能够履行公司制订的各项管理制度，公司在管理层的领导下运作。公司已形成了与实际情况相适应的、有效的经营运作模式，组织机构分工明确、职能健全清晰。
公司组织结构图
75% 51% 98% 80% 80% 100%
2、下属公司的内部控制情况
公司建立了《控股子公司管理制度》，根据公司《内部控制制度》和《控股子公司管理制度》的规定，公司对下设的分公司及控股子公司实行统一管理，公司直属职能部门对下属公司的对口部门进行专业指导、监督及支持。
各分公司及控股子公司必须统一执行公司颁布的各项规章制度，必须根据公司的总体经营计划经营，保证公司在经营管理上的高度集中。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对下设的分公司及控股子公司的管理控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》和公司《内部控制制度》的情形发生。
3、公司关联交易的内部控制情况
公司四届八次董事会通过的《关联交易制度》对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、关联交易的披露等进行有效控制，公司关联交易的内部控制遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，不存在损害公司和其他股东的利益。公司发生的关联交易严格依照《深圳证券交易所股票上市规则》的规定执行。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对关联交易的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》和公司《内部控制制度》的情形发生。
4、公司对外担保的内部控制情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》以及公司章程和公司四届六次董事会修订通过的《对外担保制度》的规定，对外担保的内部控制遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制担保风险。报告期内，公司除对子公司的担保外，无其他对外担保事项。公司对子公司的担保，严格遵守、履行相应的审批和授权程序，所有对子公司的担保均按照《公司章程》的规定履行了审批程序。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对外担保的内部控制严格、充分、有效，未有违反《内部控制指引》和公司《内部控制制度》的情形发生。
5、公司募集资金使用的内部控制情况
根据公司《募集资金使用管理制度》，对募集资金的管理、使用、信息披露等有严格控制。报告期内，公司无募集资金使用情况。
6、公司重大投资的内部控制情况
公司《对外投资管理制度》严格规定了公司投资的基本原则、投资的审批权限及审议程序。公司重大投资的内部控制遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。报告期内，公司投资的项目均在股东大会、董事会的审批权限内履行审批程序及信息披露义务。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对投资的内部控制严格、充分、有效，报告期内，未有违反《内部控制指引》和公司《对外投资管理制度》的情形发生。
7、公司信息披露的内部控制情况
公司四届十五次董事会会议审议通过的《信息披露事务管理制度》，对公司公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程有效的控制。依据《信息披露事务管理制度》，公司实施信息披露责任制，公司董事长担任信息披露工作的最终责任人、董事会秘书担任信息披露工作的直接责任人，公司证券部具体负责信息披露及投资者关系管理工作。证券部设置了联系电话、网站、电子邮箱等投资者沟通渠道，确保信息披露及时、准确、完整、公平。
对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对信息披露的内部控制严格、充分、有效，报告期内，未有违反《内部控制指引》和公司《信息披露事务管理制度》的情形发生。
（四）公司内部控制存在的问题及整改计划
针对公司在治理专项活动的自查和现场检查过程中发现的内部控制方面存在的问题，公司已在自查报告及整改计划、整改报告中提出具体的改进计划和措施，并逐一认真落实。同时将整改报告予以披露，接受社会公众和投资者的评议和监督。
随着本公司业务范围的拓宽、外部环境的变化和管理要求的提高，公司内部控制还需不断修订和完善，公司应对突发事件的能力还需进一步加强。为此，公司将严格遵守中国证监会的有关规定及深交所《内部控制指引》的要求，按照公司《内部控制制度》的规定，一方面不断加大公司董事、监事、高级管理人员及员工培训学习的力度，另一方面持续加强公司内部控制，规范公司经营行为，进一步完善公司法人治理结构，提高公司规范运作水平。为保证公司内控制度的长期有效性和完备性，公司建立健全了内部控制自查制度，将定期和不定期地对公司各项内控制度进行检查，并及时根据相关法律法规的要求不断修订和完善公司各项内控制度。
（五）公司内部控制情况的总体评价
目前，公司已建立健全了一系列内部控制管理制度， 并在经营管理活动中得到贯彻落实。通过制定和执行各项内部控制制度，公司"三会"和高管人员的职责及制衡机制能够有效运作，公司建立的决策程序和议事规则民主透明，内部监督和反馈系统健全有效，保证了公司内部控制系统完整有效，确保公司规范、安全、顺畅运行。
对照深交所《内部控制指引》，公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面规范、严格、充分、有效，总体上符合中国证监会和深交所的相关要求。
随着外部环境的变化和公司生产经营活动的发展，公司将进一步完善内部控制制度，使之始终适应公司发展的需要和国家有关法律法规的要求。
（六）公司监事会对公司内部控制自我评价的意见
公司已根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，遵循内部控制的基本原则，按照自身的实际情况，建立健全了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，确保了公司资产的安全和完整。公司内部审计部门及人员配备齐全到位，保证了公司内部控制重点活动的执行及监督充分有效。2007 年，公司未有违反深圳证券交易所《内部控制指引》及公司内部控制制度的情形发生。监事会认为，公司内部控制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况，我们对公司内部控制情况表示认可。
（七）公司独立董事对公司内部控制自我评价的意见
报告期内，公司董事会制订和修订了一系列内部控制管理制度，形成了以公司业务控制制度、会计系统控制制度、信息系统控制制度、信息传递控制制度、内部审计控制制度为基础的、完整严密的公司内部控制制度体系，上述各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求。公司内部控制重点活动按公司内部控制各项制度的规定进行，公司对子公司、关联交易、对外担保、重大投资、信息披露的内部控制严格、充分、有效，保证了公司经营管理的正常进行，具有合理性、完整性和有效性。公司对内部控制的自我评价符合公司内部控制的实际情况，我们对此表示认同。
五、高级管理人员的考评及激励机制
报告期内，依据公司高级管理人员《年薪制实施方案》的有关规定，根据公司的年度经营情况，公司对高级管理人员的考评及激励仍采用与经营业绩、生产安全等指标挂钩的奖惩方案，本公司尚未实行股权激励制度。
第七节 股东大会情况简介
报告期内，公司召开了三次股东大会。会议的召集及召开程序，出席会议人员、召集人的资格及表决程序均符合《公司法》、《股东大会规则》、《公司章程》以及相关法律法规的规定，表决结果合法有效。
1、2006年年度股东大会
公司2006年年度股东大会于2007年5月24日召开，会议决议公告刊登在2007年5月26日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
2、2007年第一次临时股东大会
公司2007年第一次临时股东大会于2007年8月28日召开，会议决议公告刊登在2007年8月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
3、2007年第二次临时股东大会
公司2007年第二次临时股东大会于2007年11月2日召开，会议决议公告刊登在2007年11月3日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
第八节 董事会报告
一、公司经营情况
（一）报告期内公司总体经营情况
2007年，山东省电力供需形势进一步趋于平衡，煤炭价格高位运行，受国家宏观政策调控、新机组大量投产等因素的影响，公司所属电厂发电机组利用小时数同比有所下降；另外，发电机组规模普遍偏小的劣势产生了较大的负面效应，聊城电厂2台5万机组年内被关停。上述因素导致了公司在2007年度首次出现了较大幅度的亏损。
本报告期，公司共完成发电量4,723,125.1千千瓦时，实现上网电量4,328,499.04千千瓦时,实现营业收入195,340.49万元，比上年249,977.30万元减少21.86%；营业利润-15,908.94万元，比去年9,613.04万元下降265.49 %；实现归属于母公司股东的净利润-12,648.91万元，比去年1954.31万元下降747.23%。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、公司主营业务
公司是以电力、电线电缆为主业，集生产、经营、科研于一体的大型骨干企业，主营电力生产、销售；电线电缆、电子产品、电器机械及器材、输变电设备、橡皮及塑料制品的生产、销售；金属材料压延加工；高速公路护栏、铁塔、型材的生产、销售与安装等。
2、主营业务分行业、产品、地区经营情况
(1)主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
电 力 135,160.47 115,401.79 14.62% -12.75% -5.69% -6.39%
电 缆 49,191.11 42,529.45 13.54% -5.67% -5.32% -0.32%
主营业务分产品情况
电 力 135,160.47 115,401.79 14.62% -12.75% -5.69% -6.39%
电力电缆 49,191.11 42,529.45 13.54% -5.67% -5.32% -0.32%
(2)主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
山东省内 175,910.49 -6.95
山东省外 19,430.00 7.91
3、主要供应商、客户情况
前五名供应商合计的采购金额为7,240.98万元，占年度采购总额的比例为 55.80%。
向前五名客户合计的销售金额为154,592万元，占年度销售金额的比例为83.86%。
（三）报告期内，公司资产构成和营业费用、管理费用、财务费用、所得税等变动情况及变动主要因素
1、公司资产构成变动情况及变动主要因素
单位：元
项目 本报告期末 占总资产的比重（%） 上年同期末 占总资产的比重（%） 同比增减（％）
应收款项 669,094,189.26 14.07 615,636,915.38 14.91 8.68
存货 232,204,753.64 4.88 142,497,627.47 3.45 62.95
投资性房地产 2,089,603.23 0.04 2,177,491.83 0.05 -4.04
长期股权投资 164,147,172.06 3.45 161,754,285.63 3.92 1.48
固定资产净值 2,391,747,865.40 50.29 2,307,263,787.38 55.89 3.66
在建工程 530,201,501.44 11.15 402,855,780.82 9.76 31.61
短期借款 1,974,760,000.00 41.52 1,781,620,000.00 43.16 10.84
长期借款 634,766,764.17 13.35 55,000,000.00 1.33 1054.12
说明：
（1）存货比上年同期增加，主要是由于电煤价格持续上涨，为了保证电力生产并降低原材料成本，公司期末增加燃煤储备所致。
（2）在建工程比上年同期大幅增加，主要系公司热电改造及新建项目投资所致。
（3）短期借款比上年同期增加，长期借款比上年同期大幅增加，主要原因是控股子公司山东莱芜鲁能热电有限公司和莱州鲁能风力发电有限公司本期工程投入加大，资金需求量增加，企业自有资金不能满足其需要，筹措银行借贷资金相应增加。
2、公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等变动情况及变动主要因素
单位：元
项目 本报告期 上年同期 同比增减（％）
营业费用 18,868,333.56 34,709,346.15 -45.64
管理费用 150,865,570.63 149,419,866.55 0.97
财务费用 126,632,813.17 114,704,645.65 10.40
所得税 8,914,866.27 44,817,284.32 -80.11
说明：
（1）营业费用比上年同期减少，主要系公司本期销售下降所致。
（2）财务费用比上年同期增加，主要贷款利率上调所致。
（3）所得税比上年同期大幅减少，主要系公司所属发电公司盈利能力下降所致。
（四）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：元
项 目 本报告期 上年同期 同比增减（％）
1、经营活动产生的现金流量净额 463,097,024.79 629,592,818.68 -26.44
经营活动现金流入量 2,782,760,702.28 3,130,857,072.66 -11.12
经营活动现金流出量 2,319,663,677.49 2,501,264,253.98 -7.26
2、投资活动产生的现金流量净额 -393,213,599.89 -253,801,679.60 54.93
投资活动现金流入量 37,431,264.03 155,756,287.19 -75.97
投资活动现金流出量 430,644,863.92 409,557,966.79 5.15
3、筹资活动产生的现金流量净额 188,843,946.87 -268,683,943.63 -170.28
筹资活动现金流入量 3,088,535,000.00 2,038,140,000.00 51.54
筹资活动现金流出量 2,899,691,053.13 2,306,823,943.63 25.70
4、现金及现金等价物净增减额 625,644,823.91 366,953,102.04 70.50
说明：
报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要系公司销售下降，以及原材料价格上涨所致；投资活动产生的现金流量净额比上年同期大幅减少，主要系控股子公司山东莱芜鲁能热电有限公司和莱州鲁能风力发电有限公司工程投入加大所致；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期大幅增加，主要系控股子公司山东莱芜鲁能热电有限公司和莱州鲁能风力发电有限公司本期工程投入加大，资金需求量增加，企业自有资金不能满足其需要，筹措银行借贷资金相应增加所致；综上所述，导致现金及现金等价物净增加额比上年同期增加70.50%。
（五）主要子公司、参股公司经营情况及业绩分析
1、山东聊城热电有限责任公司
本公司持有山东聊城热电有限责任公司75%股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本42,774万元；主要经营范围为电力、热力生产销售。2007年底该公司总资产为176,967.73万元，净资产41,652.96万元，2007年实现营业收入91,885.16万元，营业利润-7,914.89万元，净利润-8,426.48万元。
2、山东莱芜鲁能热电有限公司
本公司持有山东莱芜鲁能热电有限公司80%股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本20,000万元，主要经营电力生产、销售及相关电力能源研究开发。2007年底该公司总资产为59,558.45万元，净资产19,357.71万元,2007年实现净利润-642.29万元。该公司2*300MW热电联产项目于2007年8月经国家发改委正式核准，目前各项工程正在按照施工网络进度图全力推进。
3、鲁能泰山曲阜电缆有限公司
本公司持有鲁能泰山曲阜电缆有限公司51%股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本6,990万元；主要经营电线、电缆、光纤光缆、通信设备等生产及销售。2007年底该公司总资产为43,530.71万元，净资产10,208.15万元。2007年实现营业收入54,058.25万元，营业利润1233.33万元，净利润673.64万元。
4、山东鲁能泰山西周矿业有限公司
本公司持有山东鲁能泰山西周矿业有限公司98%股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本10,000万元，主要经营煤矿筹建（未取得采矿许可证和煤炭生产许可证前不得从事煤炭开采）、煤炭批发经营。2007年12月，该公司矿井建设顺利通过泰安市煤炭工业局联合验收小组的验收，进入联合试运转阶段。2007年底该公司总资产为31,119.05万元，净资产2,690.11万元，2007年实现净利润-2,496.90万元。
5、莱州鲁能风力发电有限公司
本公司持有莱州鲁能风力发电有限公司80%股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本9000万元，主要经营风力发电。山东省物价局于2007年9月6日下发了鲁价格发[2007]176号文，核准莱州鲁能风电的上网电价为每千瓦时0.76元（含税）。截至报告期末，该公司完成14台风机安装，其中12台风机已投产发电。2007年底该公司总资产为44,461.67万元，净资产8,459.61万元，2007年实现营业收入142.86万元，营业利润-679.25万元，净利润-540.39万元。
6、山东泰丰钢业有限公司
本公司持有山东泰丰钢业有限公司36.67％股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本6000万元；主营业务范围：冷轧钢带、直缝焊管、刮板钢、槽帮钢、矿用支护用品的加工、销售等。2007年底该公司总资产为18,293.79万元，净资产6,128.81万元，2007年实现净利润423.98万元。
7、特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司
本公司持有特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司25％股权。该公司业务性质：工业企业；注册资本36000万元；主营业务范围：电线电缆、电工合金材料、电器机械、输变电设备的生产与销售。2007年底该公司总资产为92,146.85万元，净资产39,073.8万元，2007年实现净利润746.42万元。
8、转让山东康泰电缆有限公司股权
经公司四届十六次董事会会议审议通过，决定对山东康泰电缆有限公司资产进行处置。经过认真谨慎的研究，在对各种处置方案进行综合论证后，2007年12月，经公司四届十九次董事会审议通过，根据评估值将山东康泰电缆有限公司股权以20万元价格进行了转让。
二、对公司未来发展的展望
（一）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2008年，据有关资料显示，国民经济继续平稳较快发展，电力需求仍将保持较快的增长态势。由于近年来全国发电机组装机规模增长速度较快，电力市场供需发生一定变化，电力供求紧张局面有所缓解。随着国家电力体制改革的逐步推进，电力市场将形成新的竞争局面。2008年度新增机组的相继投产将提高电力供给能力，加剧电力市场的竞争。
（二）新年度经营计划
1、继续加强对下属子公司的管理和公司内控制度建设，坚持依法治企，依法经营，进一步提高公司治理水平，完善公司治理结构，规范公司运作。
2、继续加强安全生产管理，确保发电机组安全、经济、稳定运行，严格控制生产和管理成本，提高公司盈利能力。加强对煤矿安全生产的监督管理，确保其生产工作安全、有序进行，力争早日达到正式生产状态。
3、全力以赴抓好莱芜鲁能热电公司施工建设，抓好莱州风电项目建设，积极做好风电项目运营工作。
4、进一步优化产业结构，突出煤电主导产业，剥离非相关业务，通过资本运作，增强公司竞争力。
5、进一步提高公司内部管理水平，积极营造良好的外部环境，为公司发展创造有利条件。
（三）资金需求、使用计划及资金来源
为实现公司未来的发展战略目标，公司将综合考虑资金投向、需求额度及融资成本等因素。对于在建、拟建项目需要的大量资金，公司将利用多种融资渠道，充分开展包括银行信贷在内的信用债务融资，努力推进项目融资。2008 年公司相应的资金安排主要是通过自有资金和利用银行的综合授信额度贷款解决。
（四）公司面临的主要风险因素分析
一是国家加强和改善宏观调控，实施稳健的财政政策和从紧的货币政策，严控信贷总量和投放节奏，公司融资难度和成本加大。二是国家不断强化调控措施，同业竞争日趋激烈，新机组核准难度越来越大。三是公司下属电厂机组规模偏小，设备利用小时数大幅降低，且实施差别电量政策，争取发电量计划更加困难。四是电煤价格高位运行，煤电联动存在很大不确定性，企业经营形势严峻。
（五）执行新会计准则后，会计政策和会计估价变更以及差错更正对公司财务状况和经营成果的影响情况
根据有关规定，公司于2007 年1 月1 日起执行新会计准则。按照新会计准则和中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》（证监发[2006]136 号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，公司对有关会计政策、会计估计变更进行了变更，详见财务表表附注"四、会计政策、会计估计变更"。
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为20,977万元，比上年减少1326万元，减少的比例为5.95％。
（一）报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的资金使用情况
公司前次募集资金已于2003年8月使用完毕，本报告期没有募集资金使用情况。
（二）非募集资金使用情况
1、增资山东莱芜鲁能热电有限公司
依据公司四届八次董事会会议决议，根据山东莱芜鲁能热电有限公司2*300MW热电联产项目进度，报告期内公司按股权比例对莱芜鲁能公司增资8000万元，莱芜鲁能公司注册资本由原10000万元增加至20000万元，公司持有的股权比例仍为80％。该公司2*300MW热电联产项目于2007年8月经国家发改委正式核准，目前各项工程正在按照施工网络进度图全力推进。
2、莱芜发电厂#1-3机组脱硫改造
莱芜发电厂＃1－3机组进行烟气脱硫改造项目原投资总额12699万元，现经公司优化设计方案，降低采购成本，项目投资总额降为8520万元。该项目于报告期内完成全部投资，2007年8月经有关部门验收合格后，上调电价1.5分/千瓦时（含税）。
3、投资莱州鲁能风力发电有限公司
为贯彻国家的新能源开发利用政策，开发建设风电资源，经公司第四届董事会2007年第一次临时会议审议通过，本公司出资7200万元投资莱州鲁能风力发电有限公司，占该公司注册资本9000万元的80%。山东省物价局于2007年9月6日下发了鲁价格发[2007]176号文，核准莱州鲁能风电的上网电价为每千瓦时0.76元（含税）。截至报告期末，该公司完成14台风机安装，其中12台风机已投产发电。
四、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况
报告期内，公司共召开十一次董事会会议,具体情况如下:
1、公司四届十二次董事会会议于2007年3月7日以通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年3月8日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
2、公司四届董事会第一次临时会议于2007年3月28日以通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年3月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
3、公司四届十三董事会会议于2007年4月11日召开，会议决议公告刊登在2007年4月13日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
4、公司四届十四次董事会会议于2007年4月23日以通讯表决方式召开，会议审议通过的公司《2007年第一季度季度报告》刊登在2007年4月24日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
5、公司四届十五次董事会会议于2007年6月28日以通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年6月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
6、公司四届董事会第二次临时会议于2007年7月20日通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年7月21日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
7、公司四届十六次董事会会议于2007年8月9日召开，会议审议通过了《2007年中期报告及报告摘要》刊登在2007年8月10日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
8、公司四届十七次董事会会议于2007年10月16日以通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年10月17日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
9、公司四届十八次董事会会议于2007年10月26日以通讯表决方式召开，会议审议通过了《2007年第三季度报告》刊登在2007年10月27日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
10、公司四届董事会第三次临时会议于2007年10月30日以通讯表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年10月31日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
11、公司四届十九次董事会会议于2007年12月28日以通信表决方式召开，会议决议公告刊登在2007年12月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
1、报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关法律法规的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议内容。
2、公司在报告期内无利润分配、无公积金转增股本、未实施股权激励。
（三）董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
公司董事会审计委员会由三名董事组成（两名独立董事、一名内部董事），其中召集人由专业会计人士（独立董事）担任。根据中国证监会《关于做好上市公司 2007 年度报告及相关工作的通知》、《2007年年度报告开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号<年度报告内容与格式>》（2007年修订）、深证交易所的相关要求及公司《董事会审计委员会实施细则》，公司董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，履行了以下工作职责：
1、认真审阅了公司2007年度审计工作计划及相关资料，与负责公司年度审计工作的山东天恒信有限责任会计师事务所注册会计师协商确定了公司 2007 年度财务报告审计工作的时间安排。
2、在年审注册会计师进场前，对公司编制的财务报表进行初次审阅，认为公司编制的2007年度财务报表的相关数据基本反映了公司 2007 年度的财务状况和生产经营成果，并同意以此财务报表为基础开展2007年度的财务审计工作。
3、在年审注册会计师进场后，董事会审计委员会成员与会计师事务所协商确定了公司本年度审计报告的提交时间，就审计过程中发现的问题进行了沟通和交流。
4、在年审注册会计师出具初步审计意见后，董事会审计委员会再次审阅了公司 2007 年度财务报表，并形成书面审议意见，认为经审计的公司 2007 年度财务会计报表真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，会计师事务所出具的审计意见客观公正，同意以此财务报表为基础编制公司 2007年年度报告及年报摘要。
5、在山东天恒信有限责任会计师事务所出具 2007 年度审计报告后，董事会审计委员会召开会议，对山东天恒信有限责任会计师事务所从事本年度公司的审计工作进行了总结，对公司 2007 年度会计报表进行表决，形成如下决议：对年审注册会计师对公司 2007 年度财务会计报表出具的审计意见无异议，一致同意将山东天恒信有限责任会计师事务所审计的公司2007 年年度财务会计报表提交公司董事会审议。并提请董事会 2008 年继续聘任该会计师事务所为公司的财务审计机构。
（四）董事会下设的薪酬与考核委员会的履职情况
公司董事会薪酬与考核委员会由三名董事组成（两名独立董事、一名内部董事），其中召集人由独立董事担任。公司董事会薪酬与考核委员会对2007年度公司董事、监事及高管人员所披露的薪酬情况进行了审核，认为公司在报告期内对公司董事、监事及高级管理人员所支付的薪酬符合公司的薪酬管理规定，公司所披露的报酬与实际发放情况相符。
公司目前尚未实施股权激励计划。
五、本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案
经山东天恒信有限责任会计师事务所审计，本年度实现归属于母公司股东的净利润-126,489,105.38元。母公司本年度实现净利润8,518,374.89元，加调整后年初未分配利润-22,212,482.92元，本年度实际可供分配的利润为-13,694,108.03元。依据《公司法》及《公司章程》的有关规定，公司2007年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
以上预案需提交公司2007年度股东大会审议通过。
六、其他需披露事项
报告期内，公司选定的信息披露报纸为证券时报、中国证券报，未发生变更。
第九节 监事会报告
2007年度，公司监事会根据《公司法》、《公司章程》的规定，本着对全体股东负责的态度，认真履行了监事会职能，列席了董事会全部会议和所有股东大会，参与了公司各项重大决策、决定的研究讨论，认真审核了公司的财务报告、审计报告，依法监督检查了公司运作情况。
一、监事会工作情况
报告期内，公司监事会召集了三次会议，具体情况如下：
1、公司四届五次监事会会议于2007年4月11日召开，会议审议通过了《公司2006年度监事会工作报告》、《公司2006年度财务决算报告》、《公司2006年度利润分配预案》、《公司2006年年度报告及报告摘要》。
本次会议决议公告刊登在2007年4月13日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
2、公司四届六次监事会会议于2007年8月9日召开，会议审议通过了《公司2007年半年度报告》。
本次会议决议公告刊登在2007年8月10日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
3、公司四届七次监事会会议于2007年10月26日召开，会议审议通过了《2007年第三季度报告》。
本次会议决议公告刊登在2007年10月27日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
二、监事会对公司2007年度以下事项发表独立意见：
1、公司依法运作情况
报告期间，公司的运作符合《公司法》、《证券法》及中国证监会、深交所关于上市公司的各项规定。公司决策程序合法，内部控制制度完善。未发现公司董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
报告期间，公司财务制度健全，内控制度完善，财务运作规范，财务状况良好。山东天恒信有限责任会计师事务所对公司2007年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为：该报告真实、准确、完整的反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
3、募集资金使用情况
公司在报告其内无募集资金使用或以前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
4、收购出售资产情况
监事会认为：公司收购股权、出售股权、资产等交易价格合理，没有内幕交易、损害中小股东的权益或造成公司资产流失的现象发生。
5、关联交易情况
报告期内，公司发生的关联交易公平、公正、公开、价格合理，无有损于公司和股东利益的行为。
第十节 重要事项
一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、报告期内公司未发生破产重整相关事项。
三、报告期内公司未持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权；没有买卖其他上市公司股份。
四、报告期内公司收购及出售资产、企业合并事项
为了盘活资产，经公司四届十二次董事会会议批准，公司以一宗评估价值为3,205万元的闲置工业用地对泰安阳光投资有限公司（以下简称"阳光投资"）进行投资，本公司投资占注册资本的45.70%，为该公司第二大股东；同时，公司将一宗闲置房产出售给阳光投资公司，出售价格为995万元。后经公司四届十九次董事会审议通过，公司将持有的阳光投资公司45.70%股权按投资原值转让给山东阳光矿业有限公司。
上述投资和股权的转让，使公司完成了闲置土地、厂房的资产重组、盘活工作，进一步提高了公司资产质量，对公司业务连续性、管理层稳定性无影响。
上述事项的相关公告分别刊登在2007年3月8日、12月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
五、报告期内公司未实施股权激励计划。
六、报告期内公司重大关联交易事项
（一）报告期内公司购销商品、提供劳务发生的关联交易
报告期内，本公司控股子公司鲁能泰山曲阜电缆有限公司向公司关联方山东鲁能物资集团有限公司（以下简称"鲁能物资"）销售商品共计1,165.10万元，占同类交易金额的比例为2.36％。该公司与鲁能物资的关联交易是在公允的前提下，全部通过参与公开招标的方式完成的。所有商品均按照市场价格交易，鲁能物资付款及时，未出现拖欠资金现象。
（二）报告期内没有资产收购、出售发生的关联交易。
（三）公司没有与关联方共同对外投资发生的关联交易。
（四）公司与关联方债权、债务及担保事项
1、公司与关联方债权、债务往来
单位：万元
关 联 方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
山东聊城鲁能热电有限公司 0.00 0.00 2188.42 2188.42
合 计 0.00 0.00 2188.42 2188.42
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
2、报告期内，公司与关联方没有担保事项。
七、重大合同及其履行情况
（一）报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）报告期内，公司重大担保事项如下：
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 62,200.00
报告期末对子公司担保余额合计 62,200.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 62,200.00
担保总额占公司净资产的比例 52.12%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 62,200.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 62,200.00
截止2007年12月31日，公司对子公司山东聊城热电有限责任公司、山东莱芜鲁能热电有限公司、山东莱州鲁能风力发电有限公司的贷款提供担保，具体明细列示如下：
被担保企业 担保方式 贷 款 银 行 担 保 起 始 期 限 担保金额
山东聊城热电有限公司 保证 中国银行聊城分行 2007.4.26-2008.4.25 4,000万元
保证 中国银行聊城分行 2007.6.20-2008.6.1 5,000万元
保证 中国银行聊城分行 2007.6.25-2008.5.10 4,000万元
保证 中国银行聊城分行 2007.6.27-2008.5.25 5,500万元
保证 中国银行聊城分行 2007.7.7-2008.6.25 3,500万元
保证 中国银行聊城分行 2007.12.11-2008.12.10 2,000万元
山东莱芜鲁能热电有限公司 保证 莱芜市商业银行凤城支行 2007.7.25-2008.7.25 9,500万元
山东莱州鲁能风力发电有限公司 保证 中国工商银行股份有限公司莱州支行 2007.10.19-2019.10.18 28,700万元
合 计 62,200万元
独立董事对公司累计和当期对外担保情况的独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）的规定，我们对山东鲁能泰山电缆股份有限公司对外担保的情况进行了认真的审查，截止2007年12月31日，公司对控股子公司提供担保累计余额为62,200万元，不存在违规担保和逾期担保事项。
（三）报告期内，公司没有发生委托或继续委托他人进行现金资产管理事项和委托贷款事项。
（四）其他重大合同。
报告期内，公司无其他重大合同。
八、公司或持股5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
公司原非流通股股东在股权分置改革过程中未做出特别承诺，公司或持有公司股份5%以上(含5%)的股东没有在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期承诺事项。
九、公司聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘任山东天恒信有限责任会计师事务所担任公司2007年度财务审计机构。公司最近两年支付给山东天恒信有限责任会计师事务审计费均为60万元。截止报告期末，该所已为公司提供审计服务6年。
十、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人、收购人没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
十一、其他重要事项
公司于2006年7月13日召开的四届董事会2006年第一次临时会议审议通过了《关于新增股份购买资产的预案》，拟向山东鲁能发展集团有限公司新增股份以购买其持有的山东聊城鲁能热电有限公司75%股权。由于通过新增股份收购山东聊城鲁能热电有限公司75%股权的工作在短期内较难完成，董事会决定停止新增股份购买资产事宜。
该事项的相关公告刊登在2007年3月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
十二、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007.01.09 公司证券部 电话 股东张先生 停牌原因及关于"山东鲁能集团完成私有化"的提示性公告
2007.01.17 公司证券部 电话 股东王女士 鲁能集团的股权变化，及公司关于其的澄清公告
2007.03.21 公司证券部 电话 股东周先生 公司股票异常波动公告
2007.03.29 公司证券部 电话 股东孙先生 公司投资风电事宜
2007.04.13 公司证券部 电话 股东赵先生 公司2006年业绩情况
2007.04.24 公司证券部 电话 股东王先生 公司第一季度业绩情况
2007.04.27 公司证券部 电话 股东李先生 公司控制人整改事宜
2007.05.25 公司证券部 现场 股东李先生 公司控制人整改情况及公司投资风电情况
2007.06.12 公司证券部 电话 股东秦先生 公司控制人整改情况
2007.06.18 公司证券部 电话 西南证券周先生 公司控制人整改情况
2007.07.11 公司证券部 电话沟通 股东刘先生 公司预测中期亏损的原因，提供资料为公司2007年第一季度报告。
2007.07.30 公司证券部 电话沟通 股东吴女士 北京国源整改情况
2007.08.02 公司证券部 电话沟通 股东陈先生 公司预测中期业绩、风电、西周矿业公司情况，提供资料为公司2007年第一季度报告
2007.08.7 公司证券部 电话沟通 股东张先生 公司2007年中期报告刊登时间
2007.08.14 公司证券部 电话沟通 股东王女士 西周矿业投产时间，提供资料为公司2007年中期报告
2007.08.22 公司证券部 电话沟通 股东刘先生 公司2007年第一次临时股东大会提案情况
2007.08.28 公司会议室 实地调研 股东方同山 公司风电项目建设情况
2007.08.28 公司会议室 实地调研 股东潘延亭 公司未来主营方向、西周矿业建设情况
2007.09.12 公司证券部 电话沟通 和讯网股票咨询部刘先生 鲁能集团注资公司传闻。
2007.09.14 公司证券部 电话沟通 股东郑先生 公司有无金融资产，有无整体上市情况
2007.10.11 公司证券部 实地调研 兴业证券研究员邵宇开 公司生产经营情况、业绩亏损原因、有无重组计划等
2007.10.17 公司证券部 电话沟通 股东孙女士 公司第三季度经营情况
2007.10.23 公司证券部 电话沟通 股东周先生 公司第三季度报告披露时间
2007.10.29 公司证券部 电话沟通 股东刘先生 公司第三季度业绩情况及全年业绩情况
2007.10.31 公司证券部 电话沟通 股东孙先生 公司转让子公司股权情况
2007.11.13 公司证券部 电话沟通 股东赵女士 公司莱州风电建设进展情况
2007.12.11 公司证券部 电话沟通 股东陈先生 公司有无重组计划
2007.12.21 公司证券部 电话沟通 股东高先生 西周矿业公司建设进展情况
十三、报告期后重要事项
（一）实际控制人变更情况
2008年2月4日，山东电力集团公司（以下简称："山东电力"）按照国务院国资委国资改革【2007】1607号文件精神，与北京国源联合有限公司和首大能源集团有限公司签署了贰份《股权转让协议》，受让山东鲁能集团有限公司（以下简称："鲁能集团"）77.14%的股权。本次股权转让后，山东电力成为鲁能集团的控股股东，鲁能集团通过其下属公司间接控制本公司26.07%的股份。
山东电力集团公司是国家电网公司的全资子公司，国家电网公司的出资人为国务院国有资产监督管理委员会。国务院国有资产监督管理委员会成为公司实际控制人。
山东电力于2008年3月14日完成了收购鲁能集团股权的工商变更登记手续，山东电力间接持有本公司26.07％的股份自2008年4月23日起由相关主体依法行使表决权。
本次权益变动完成后，为保证关联交易的公允性，山东电力集团承诺：
不利用山东电力集团实际控制人地位及影响谋求山东鲁能泰山电缆股份有限公司（以下简称："鲁能泰山"）在业务合作等方面给予山东电力集团优于市场第三方的权利；不利用对鲁能泰山实际控制人地位及影响谋求与鲁能泰山达成交易的优先权利；将以市场公允价格与鲁能泰山进行交易，不利用该类交易从事任何损害鲁能泰山利益的行为等。
同时为最大限度避免与鲁能泰山发生同业竞争，山东电力集团承诺：
在山东电力集团公司作为鲁能集团控股股东并间接控制鲁能泰山期间，给予鲁能泰山或鲁能泰山控股的企业优先购买该等山东省火力发电业务及资产的权力，山东电力集团承诺尽最大努力促使鲁能集团及其控制的企业按照合理公平的条款和条件并按照当时适用的有关法律要求的方式和程序将该等业务及资产出售给鲁能泰山或鲁能泰山控股的企业；对于未来的新业务发展机会，在山东电力集团公司作为鲁能集团控股股东并间接控制鲁能泰山期间，山东电力集团公司及其下属企业将不开展与鲁能泰山相同的业务，山东电力集团公司将与鲁能泰山积极就业务发展方向进行沟通，尽力避免与鲁能泰山的经营领域构成同业竞争；并且在鲁能泰山的经营领域，如山东电力集团及下属公司获得的商业机会与鲁能泰山主营业务有竞争或可能有竞争的，山东电力集团公司尽力将该商业机会给予鲁能泰山等。
上述事项详见刊登在2008年2月23日、4月23日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。
（二）计提固定资产减值准备
经2008年4月24日召开的公司2008年第二次临时股东大会批准，公司对控股子公司山东聊城热电有限责任公司（以下简称：聊城热电）已停止运营的＃1机组（5.6万KW）、＃2机组（5.5万KW）计提资产减值准备93,502,781.71元，此影响聊城热电公司2007年度净利润减少93,502,781.71元，所有者权益减少93,502,781.71元。
十四、公司控股子公司重要事项
报告期内，公司控股子公司无重要事项。
第十一节 财务报告
审 计 报 告
天恒信审报字【2008】1312号
山东鲁能泰山电缆股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山东鲁能泰山电缆股份有限公司（以下简称鲁能泰山公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是鲁能泰山公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，鲁能泰山公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了鲁能泰山公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
山东天恒信有限责任会计师事务所 中国注册会计师 邱 伟
中国注册会计师 庞 勇
中国·临沂市 二○○八年四月二十七日
山东鲁能泰山电缆股份有限公司
2007年度财务报表附注
遵循企业会计准则的声明：
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
一、公司简介
山东鲁能泰山电缆股份有限公司（以下简称公司或本公司），系根据山东省泰安市经济体制改革委员会"泰经改发（1993）第015号"文批准，由山东泰山国际电缆电器集团有限责任公司和中国成套设备进出口（集团）总公司共同发起采取定向募集方式设立。公司于1994年3月在泰安市工商行政管理局注册成立。1996年11月经公司股东大会决议通过，并经山东省人民政府规范确认，公司更名为山东电缆电器股份有限公司。1999年10月5日经公司临时股东大会决议通过，公司更名为山东鲁能泰山电缆股份有限公司。
公司1997年初注册资本10,000万元，股本10,000万股。经中国证券监督管理委员会"证监发[1997]130号、131号"文批准，公司于1997年4月向社会公开发行普通股4,000万股，每股面值1元，新股发行后注册资本变更为14,000万元。经1997年8月1日股东大会通过并报经山东省体制改革委员会"鲁体改字[1997]第156号"文批准，以资本公积金按10:3转增股本后，注册资本增加为18,200万元。
经1999年5月10日公司股东大会通过并经山东省体改委"体改企字[1999]第53号"文批准，公司按1998年末股本总额18,200万股为基数，实施10送2转增3的分配方案，实施后股本总额为27,300万元。
根据1999年1月28日公司1998年临时股东大会通过的《1998年配股方案》，并经中国证券监督管理委员会"证监公司字[1999]66号"文批准，公司以1998年6月30日股本总额18,200万股为基数，向全体股东每 10股配售3股，配股价10元。配股后公司股本增加为31,980万元。
经山东省人民政府"鲁政字[1998]273号"文和财政部"财管字[1998]90号"文批准，山东泰山国际电缆电器集团有限责任公司持有的国家股全部变更给鲁能泰山电缆电器有限责任公司。变更后，鲁能泰山电缆电器有限责任公司共持有9,608.04万股，持股比例30.04%，成为公司的第一大股东。
经财政部"财管字[1999]368号"批准，山东鲁能物资集团有限公司于2000年2月16日受让中国成套设备进出口集团公司持有的本公司12.2%的股份，共3,900万股。
2000年4月24日，公司内部职工股9,111.96万股上市交易。
根据2002年9月27日公司2002年第三次临时股东大会决议通过的《半年度利润分配方案》和《资本公积转增股本方案》，以2001年末总股本31,980万股为基数，每10股送红股3股转增2股，实施后公司的股本总额为47,970万元。
根据2004年5月29日召开的公司2003年度股东大会决议通过的《利润分配方案》和《资本公积转增股本方案》，以2003年末总股本47,970万股为基数，每10股送红股2股，计9,594万股，同时，以资本公积金转增股本，每10股转增6股，计28,782万股，合计新增38,376万股，实施后公司的股本总额为86,346万元。
根据2006年5月29日召开的公司股权分置改革相关股东会议通过的《股权分置改革方案》，公司非流通股股东向流通股股东每10股支付2.8股股份。公司于2006年6月7日实施了股权分置改革方案。该方案实施完成后，公司股本总额没有发生变化，股本结构变为有限售条件股份22,513.2999万股，无限售条件股份63,832.7001万股。
2007年4月，公司有限售条件的流通股15,984股上市流通， 2007年6月，公司有限售条件的流通股86,346,000股上市流通。上述股份流通后，股本结构变为有限售条件股份138,771,015股，无限售条件股份724,688,985股。
公司属发电类企业。主营电力生产、销售；电线电缆、电子产品、电器机械及器材、输变电设备、橡皮及塑料制品的生产、销售；金属材料压延加工；高速公路护栏、铁塔、型材的生产、销售、安装。公司主要产品为电力。
公司法人营业执照注册号：3700001802332。
公司法定代表人：李惠波。
公司注册地址：山东省泰安市普照寺路5号。
本公司的组织架构包括公司本部、2家分公司和6家子公司。
二、财务报表编制基准
本报告期财务报表是以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则--基本准则》和其他38项具体会计准则〔以下称《企业会计准则》（2006）或新会计准则〕的规定进行确认和计量，并基于本财务报表附注"三、重要会计政策、会计估计"所述进行编制的。
本公司2006年度实际执行财政部于2000年12月29日颁布的《企业会计制度》以及相应的企业会计准则。公司以2007年1月1日为执行《企业会计准则》（2006）的首次执行日，确认该日的资产负债表期初数，并以此为基础，按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条、中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）的相关规定，对可比期间资产负债表期初数和利润表、现金流量表同期可比数据进行追溯调整，将调整后的金额作为本期财务报表的比较数据。
三、重要会计政策、会计估计
(一) 会计年度
本公司采用公历年制，即自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
(二) 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
(三) 记账基础和计量属性
本公司以权责发生制为记账基础。除交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、具有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产、交易性金融负债、衍生工具等以公允价值计量外，均以历史成本为计价原则。
(四) 外币业务核算方法
对发生的外币经济业务以业务发生时的市场汇率折合人民币记账，月末对外币账户按照月末汇率折合为记账本位币，按照月末汇率折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，作为汇兑损益。
公司发生的汇兑损益，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他情况发生的汇兑损益计入当期损益。
(五) 现金等价物的确定标准
本公司将持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资视为现金等价物。
(六) 金融资产和金融负债的核算方法
1、金融资产
本公司将持有的金融资产分成以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项、可供出售类金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，对于不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在初始确认时还包括可直接归属于该金融资产购置的交易费用。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产，或是初始确认时就被管理层指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。为交易而持有的金融资产包括为了在短期内出售而买入的金融资产，以及衍生金融工具。这类金融资产在后续计量期间以公允价值计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
(2) 持有至到期投资
持有至到期投资是指具有固定或可确定回收金额及固定到期日的，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量。当持有至到期投资终止确认、发生减值或在摊销时所产生的利得或损失，均计入当期损益。
(3) 贷款及应收款项
贷款及应收款项是指具有固定或可确定回收金额，缺乏活跃市场的非衍生金融资产，且本公司没有意图立即或在短期内出售该等资产。贷款及应收款项的价值按实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量。当贷款及应收款项终止确认、发生减值或在摊销时所产生的利得或损失，均计入当期损益。
(4) 可供出售金融资产
可供出售金融资产是指那些被指定为可供出售的非衍生金融资产，或未划分为贷款及应收款项、持有至到期投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这三类的其他金融资产。在后续计量期间，该类金融资产以公允价值计量。可供出售金融资产的公允价值变动在资本公积中单项列示，直至该金融资产终止确认或发生减值时，以前计入在资本公积中的累计公允价值变动转入当期损益。
2、金融资产的减值
本公司在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值（即减值事项）。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的，且本公司能对该影响做出可靠计量的事项。
(1) 以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明贷款及应收款项或以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值，则损失的金额以资产的账面金额与预期未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值的差额确定。在计算预期未来现金流量现值时，应采用该金融资产原始有效利率作为折现率。资产的账面价值通过减值准备科目减计至其预计可收回金额，减计金额计入当期损益。
本公司对单项金额重大的金融资产进行单项评价，以确定其是否存在减值的客观证据，并对其他单项金额不重大的资产，以单项或组合评价的方式进行检查，以确定是否存在减值的客观证据。已进行单独评价，但没有客观证据表明已出现减值的单项金融资产，无论重大与否，该资产仍会与其他具有类似信用风险特征的金融资产构成一个组合再进行组合减值评价。已经进行单独评价并确认或继以确认减值损失的金融资产将不被列入组合评价的范围内。
对于以组合评价方式来检查减值情况的金融资产组合，未来现金流量的估算本公司将参考与该资产组合信用风险特征类似的金融资产的历史损失经验确定。
(2) 以成本计量的金融资产
如有证据表明由于无法可靠地计量其公允价值，所以未以公允价值计量的无市价权益性金融工具出现减值，减值损失的金额应按该金融资产的账面金额与以类似金融资产当前市场回报率折现计算所得的预计未来现金流量现值之间的差额进行计量。
(3) 可供出售金融资产
如果可供出售资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
3、金融负债
金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括为交易而持有的金融负债和初始确认时管理层就指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债公允价值的变动均计入当期损益。
(2) 其他金融负债以摊余成本计量。
4、衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利润或损失，直接计入当期损益。
(七) 应收款项坏账核算方法
1、坏账的确认标准：因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后确实不能收回的应收款项；因债务人资不抵债、现金流量严重不足等有确凿证据表明确实无法收回的应收款项；以及公司董事会认可的其他情形。根据公司的管理权限，经股东大会或董事会批准作为坏账损失。
2、坏账损失的核算方法：对于单项金额重大的应收款项，以及单项金额不重大但按信用风险特征组合法组合后风险较大的应收款项，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。类似信用风险特征组合由本公司及所属子公司根据实际情况确定，包括但不限于行业分布、区域分布、逾期状态及账龄等。其他的应收款项，按账龄分析法和个别认定法相结合的方法计提坏账准备，对于可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项，如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将导致无法真实地反映该应收款项可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备，即根据该项应收款项的实际可收回情况，合理计提坏账准备。对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按账龄分析法计提，具体计提比例为：
账 龄 计提比例
1年以内（含1年） 0%
1～2年（含2年） 20%
2～3年（含3年） 50%
3年以上 100%
(八) 存货及存货跌价准备的核算方法
1、存货分类：原材料、库存商品、在产品、包装物、低值易耗品等。
2、取得时的计价方法：按实际成本入账。主营发电业务的子公司和分公司除燃煤之外的备品备件等原材料按计划成本法核算，计划成本与实际成本之差设"材料成本差异"科目核算，按月计算并结转应负担的材料成本差异。
3、发出的计价方法：采用加权平均法核算。
4、存货的盘存制度：实行永续盘存制。
5、包装物及低值易耗品的摊销方法：低值易耗品在领用时采用"一次摊销法"进行摊销，计入当期生产成本或管理费用；包装物在发出时直接计入当期生产成本或销售费用。
6、存货跌价准备的计提方法及可变现净值的确定依据：在资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计价。如果有证据足以证明某项存货实质上已经发生减值，则按单个存货可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备；如果有证据足以证明某项存货已无使用价值和转让价值，则对该项存货全额计提跌价准备。可变现净值按正常经营过程中，以估计售价减去估计至完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有的多于销售合同订购数量的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(九) 长期股权投资核算方法
1、初始计量方法
长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
(1) 通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或发行的权益性证券面值总额之间的差额，计入资本公积（资本溢价或股本溢价）；其借方差额导致资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，不足部分计入留存收益。为进行合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、律师费用等，于发生时计入当期损益；为进行合并发生的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
(2) 通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本是在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并财务报表中确认为商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。
(3) 除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方法取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
2、后续计量及收益确认方法
(1) 对子公司的投资，采用成本法核算
成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
(2) 对合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算
在确认应享有被投资单位净损益时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。如被投资单位各项可辨认资产等的公允价值无法可靠确定或可辨认资产等的公允价值与账面价值之间差异较小，投资收益按被投资单位的账面净损益与持股比例计算确认。
(3) 不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积。
(4) 长期股权投资处置时收益确认方法
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(十) 投资性房地产的核算方法
1、投资性房地产的分类：投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司的投资性房地产分为已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物等三类。
2、投资性房地产的计量模式：本公司采用成本模式对投资性房地产进行初始计量和后续计量。
取得的投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量。外购投资性房地产的成本，包括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确认。
与投资性房地产有关的后续支出，如果与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业，且该投资性房地产的成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。
投资性房地产的折旧或摊销采用直线法。
3、投资性房地产减值准备的计提依据：公司在资产负债表日对投资性房地产进行检查，判断其是否存在可能发生减值的迹象，若认定投资性房地产存在减值迹象时，将估计其可收回金额。对投资性房地产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。投资性房地产的可收回金额根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
(十一) 固定资产核算方法
1、固定资产的确认条件、分类和折旧方法：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有并且使用年限超过一年的有形资产。本公司固定资产分为房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他等五类。公司采用直线法计提固定资产折旧。
2、固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，公司将预计弃置费用，并将其现值计入固定资产成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按规定应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
3、各类固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧率
类 别 使用寿命 预计净残值 折旧率
房屋建筑物 40年 4% 2.4%
机器设备 5-20年 4% 4.8%～19.2%
运输设备 10-12年 4% 8%～9.6%
其 他 5-16年 4% 6%～19.2%
无法为公司产生收益或暂时未使用（季节性停用除外）的固定资产，作为闲置固定资产。闲置固定资产需重新估计预计使用寿命和折旧率，相关折旧费用直接计入当期损益。
(十二) 在建工程的核算方法
1、在建工程的类别和计价：在建工程是指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程，包括新建、改扩建、大修理等工程。在建工程的成本包括各项建筑和安装工程所发生的实际支出，以及改扩建工程转入的固定资产净值。与在建工程有关借款费用，在相关工程达到预定可使用状态前所发生的计入工程成本，在相关工程达到预定可使用状态后所发生的计入当期损益。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点：在建工程于所建造资产达到预定可使用状态时转入固定资产。如果所建造固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续，按工程造价、预算或实际成本暂估转入固定资产。
(十三) 无形资产核算方法
1、无形资产的计价：本公司无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按照取得时的实际成本计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按规定应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
2、无形资产的使用寿命：公司在取得无形资产时将分析判断其使用寿命。公司持有的无形资产，通常来源于合同性权利或其他法定权利，且合同规定或法律规定有明确的使用年限。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期将计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，公司将综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，将该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产自取得当月起在预计使用期限内按直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，但每年都进行减值测试。
3、划分研究阶段和开发阶段的标准
公司内部研究开发项目分为研究阶段和开发阶段。公司将为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备、已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大不确定性的研发活动界定为研究阶段，研究阶段是探索性的。开发阶段相对于研究阶段而言，开发阶段是已完成研究阶段的工作， 在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。
公司内部研究开发项目研究阶段的支出于发生时计入当期损益，开发阶段的支出，在同时满足下列条件时确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发、并有能力使用或出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠的计量。
(十四) 长期待摊费用核算方法
长期待摊费用是指应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用以实际发生的支出入账，在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后的会计期间受益，则将尚未摊销的余额全部转入当期损益。
(十五) 长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和商誉等资产的减值准备的确定方法
公司在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等资产进行检查，判断该等资产是否存在可能发生减值的迹象。若该等资产存在减值迹象时，将估计其可收回金额。对于可收回金额低于其账面价值的差额，计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
(十六) 借款费用资本化的核算方法
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用包括因借款而发生的借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于固定资产的购建和需要经过1年以上（含1年）时间的建造或生产过程，才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房产的借款费用，予以资本化；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。应予资本化的借款费用同时具备以下三个条件时，开始资本化：(1)资产支出已经发生；(2)借款费用已经发生；(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化的期间
应予资本化的借款费用，满足上述资本化条件的，在购建或者生产的符合资本化条件的相关资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入相关资产成本；若相关资产的购建或生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，在中断期间发生的借款费用计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始；若相关资产的购建或生产活动发生正常中断，在中断期间发生的借款费用仍予资本化；在相关资产达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款费用于发生时直接计入当期财务费用。
3、借款费用资本化金额的计算方法
(1) 借款利息的资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，每一会计期间的利息资本化金额，不超过专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(2) 借款辅助费用资本化金额的确定
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时计入当期损益。
一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(3) 外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化。
(十七) 职工薪酬的核算方法
职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，非货币性福利，因解除与职工的劳动关系给予的补偿，其他与获得职工提供服务的相关支出。
在职工为公司提供服务的会计期间，将应支付的职工薪酬确认为负债。除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，职工薪酬根据职工提供服务的受益对象，分别计入固定资产、无形资产、产品或劳务等的成本。除上述之外的职工薪酬直接计入当期损益。
为职工交纳的养老保险、失业保险、工伤保险、住房公积金、工会经费、职工教育经费等，按照工资总额的一定比例计算。
(十八) 预计负债的核算方法
1、确认原则：公司将与或有事项（包括对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等）相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：(1)该义务是公司承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；(3)该义务的金额能够可靠地计量。
2、计量方法：公司对预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。货币时间价值影响重大的，则通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如果有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，则按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(十九) 政府补助的核算方法
政府补助是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非货币性资产。公司收到的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
公司在收到与资产相关的政府补助时，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
公司在收到与收益相关的政府补助时，若是用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益；若是用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，则确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益。
(二十) 收入的确认标准
1、商品销售：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，公司不再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠计量时，确认为营业收入的实现。
2、提供劳务：劳务总收入和总成本能够可靠的计量，与交易相关的经济利益能够流入企业，劳务的完工程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
3、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入金额能够可靠计量时，确认收入的实现。
(二十一) 所得税的核算方法
1、所得税的会计处理方法：本公司采用资产负债表债务法。
2、递延所得税资产的确认依据：当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。公司在确认递延所得税资产时，对暂时性差异在可预见的未来能够转回的判断依据，是公司在未来可预见的期间内持续经营，没有迹象表明公司盈利能力下降、无法获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异。
在资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额则转回。
对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，对原已确认的递延所得税资产及递延所得税负债的金额进行调整，除直接计入所有者权益中的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债，相应的调整金额计入所有者权益以外，其他情况下产生的递延所得税资产及递延所得税负债的调整金额计入变化当期的所得税费用。
(二十二) 企业合并
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额），与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
(二十三) 合并财务报表范围的确定原则及编制方法
1、合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
2、合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整母公司对子公司的长期股权投资后编制。合并时抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响，并计算少数股东权益后，由母公司编制。
如子公司所采用的会计政策和会计期间与母公司不一致的，按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行调整。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表；在编制比较会计报表时亦将该子公司纳入合并报表范围。因非同一控制下企业合并增加的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
四、会计政策、会计估计变更
公司自2007年1月1日起执行新《企业会计准则》（2006），根据《企业会计准则第38 号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定，对2006年财务报表数据进行追溯调整。
1、长期股权投资差额
本公司对同一控制下企业合并取得的子公司山东聊城热电有限责任公司长期股权投资借方差额2006年末的摊余价值为8,373,816.41元，根据新会计准则的规定调整为0，相应调减2007年期初留存收益8,373,816.41元。
2、符合预计负债确认条件的因解除劳动关系给予的补偿（或称"辞退补偿"）
本公司原有电缆业务重组后以及分公司泰安鲁能泰山电缆厂、子公司山东康泰电缆有限公司停产，部分职工办理内退手续，本公司将支付其工资至退休日。上述所需支付的辞退补偿现值共计91,862,894.77元，按照新会计准则《企业会计准则第9号--职工薪酬》和《企业会计准则第13号--或有事项》，公司该部分辞退补偿符合预计负债确认条件，由此调增2007年期初应付职工薪酬91,862,894.77元，同时调减2007年期初留存收益90,425,921.37元和少数股东权益1,436,973.40元。
3、所得税费用
(1) 公司本部无业务收入，分公司泰安鲁能泰山电缆厂和子公司山东康泰电缆有限公司已经停产，对上述单位的可抵扣暂时性差异不计算递延所得税资产。
(2) 除上述三个单位外，本公司所属其他分公司及子公司按照公司会计政策计提资产减值准备，根据新会计准则规定，将资产账面价值小于资产计税基础的暂时性差异计算递延所得税资产，由此调增2007年期初递延所得税资产1,838,720.52元，同时调增2007年期初留存收益1,155,322.66元和少数股东权益683,397.86元。
(3) 公司因辞退补偿确认了预计负债，根据新会计准则规定，将负债账面价值大于负债计税基础的暂时性差异计算递延所得税资产，由此调增2007年期初递延所得税资产23,710,061.05元，相应调增2007年期初留存收益23,235,859.83元和少数股东权益474,201.22元。
4、对子公司投资的核算方法
母公司对子公司的投资由权益法变更为成本法核算，采用追溯调整法确认，母公司2007年初长期股权投资调减112,213,183.51元，相应调减母公司2007年期初留存收益111,661,741.63元和资本公积551,441.88元。
5、对参股公司投资收益调整
参股公司因执行新会计准则对期初留存收益进行调整，公司根据持股比例相应调增年初留存收益523,595.58元。
五、税项
(一) 企业所得税：执行33%企业所得税率。
(二) 增值税：税率为17%、13%，以销项税额扣除可抵扣的进项税额后的余额计缴。
(三) 营业税：按应税营业额的5%计缴。
(四) 城市维护建设税：按应交流转税额7%计缴。
(五) 教育费附加：按应交流转税额的3%计缴。
(六) 其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
六、控股子公司及合营企业、联营企业
(一) 本公司的控股子公司
名 称 地址 营业范围 注册资本(万元) 实际出资(万元) 出资比例 期限 备注
山东康泰电缆有限公司 新泰市金斗路 生产经营通信电缆和电缆料 $450.00 $252.00 56% 10年 ※1
鲁能泰山曲阜电缆有限公司 曲阜市 电线、电缆生产、销售 6,990.00 3,564.90 51% 50年
山东聊城热电有限责任公司 聊城市聊冠路 电力生产及销售 42,773.79 32,080.35 75% 20年
山东鲁能泰山西周矿业有限公司 山东省新泰市 煤矿筹建、煤炭开采 10,000.00 9,800.00 98% 25年
山东莱芜鲁能热电有限公司 莱芜市莱城区 电力生产及销售 20,000.00 16,000.00 80%
莱州鲁能风力发电有限公司 莱州市三山岛 风力发电 9,000.00 7,200.00 80% 30年 ※2
※1：2007年12月，本公司转让持有的山东康泰电缆有限公司全部股权。
※2：2007年3月，本公司投资莱州鲁能风力发电有限公司，持有其80%股权。
(二) 本公司报告期内合并报表范围
1、山东康泰电缆有限公司
2、鲁能泰山曲阜电缆有限公司
3、山东聊城热电有限责任公司
4、山东鲁能泰山西周矿业有限公司
5、山东莱芜鲁能热电有限公司
6、莱州鲁能风力发电有限公司
说明：公司在本报告期内已将持有的山东康泰电缆有限公司的全部股权转让出去，因此，公司只合并该子公司的资产负债表年初数及年初至股权转让完成日的利润表和现金流量表。
(三) 合营企业和联营企业
1、本报告期内，公司无合营企业。
2、联营企业