山东鲁能泰山电缆股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存
在异议。
1.3 本报告经公司四届二次董事会会议审议通过，本次会议应到董事11名，
实到10名，董事长路寿山先生委托董事袁风光先生代为表决。
1.4 本公司季度财务报告未经审计。
1.5 公司董事长路寿山先生、总会计师司增勤先生、会计机构负责人刘太勇
先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 鲁能泰山
股票代码 000720
董事会秘书 证券事务代表
姓名 初 军 刘守功
联系地址 山东省泰安市普照寺路5号 山东省泰安市普照寺路5号
电话 0538-8539812 0538-8539812
传真 0538-8539810 0538-8539810
电子邮箱 zqb@sdlnts.com zqb@sdlnts.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产 3,725,469,684.55 3,866,276,353.99 -3.64
股东权益（不含少数股
1,360,573,717.81 1,359,110,012.03 0.11
东权益）
每股净资产 1.58 1.57 0.64
调整后的每股净资产 1.57 1.57 0.00
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减(%)
经营活动产生的现金
-31,440,707.55 -31,440,707.55 -174.57
流量净额
每股收益 0.0022 0.0022 -91.20
净资产收益率(%) 0.14 0.14 -84.09
扣除非经常性损益后 0.14 0.14 -84.44
的净资产收益率(%)
项 目 金额（元）
一、非经常性收益
营业外收入 13,550.60
补贴收入
小 计 13,550.60
二、非经常性支出
营业外支出 47,656.94
处置长期股权投资损失
小 计 47,656.94
三、所得税影响额 7,770.88
四、非经常性损益 -41,877.22
2.2.2利润表
利润表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2005年1-3月 2004年1-3月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 428,656,325.45 128,797,766.05 312,326,819.03 118,622,477.93
减：主营业务成本 381,582,083.68 116,925,143.36 250,868,751.08 100,771,292.63
主营业务税金及附加 2,273,676.40 391,334.71 2,792,919.87 945,837.33
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 44,800,565.37 11,481,287.98 58,665,148.08 16,905,347.97
加：其他业务利润 613,188.00 36,265.10 -295,823.72 39,418.21
减：营业费用 5,336,573.57 612,856.48 12,460,725.62 7,803,249.13
管理费用 17,986,505.48 10,722,948.30 15,874,375.46 10,623,722.05
财务费用 20,723,081.67 3,910,887.19 9,718,685.72 2,868,566.96
三、营业利润(亏损以-号填列) 1,367,592.65 -3,729,138.89 20,315,537.56 -4,350,771.96
加：投资收益 3,871,715.65 6,891,361.16 2,952,331.23 17,560,952.54
补贴收入 100,000.00
营业外收入 13,550.60 115,400.90 34,692.21
减：营业外支出 47,656.94 2,454.72 412,750.04 236,310.04
四、利润总额(亏损以-号填列) 5,205,201.96 3,159,767.55 23,070,519.65 13,008,562.75
减：所得税 2,232,606.96 752,908.22 7,747,139.19 1,236,663.50
少数股东收益 1,508,889.22 3,917,032.04
加：未确认的投资损失 446,394.52 633,898.30
五、净利润(亏损以-号填列) 1,910,100.30 2,406,859.33 12,040,246.72 11,771,899.25
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股数
报告期末股东总数 65804户
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
湘财证券有限责任公司 4,529,812 A股
刘胜利 2,400,000 A股
韩开林 1,928,200 A股
袁玉珍 1,713,039 A股
上海同业投资管理有限公司 1,699,900 A股
杨建林 1,355,200 A股
沈延文 1,309,869 A股
金贵 1,250,800 A股
陈国取 1,022,684 A股
李晓霞 1,004,800 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司所属行业及经营范围未发生变化，公司生产经营正常，共完
成发电量1,354,402.70千千瓦时，完成上网电量1,241,480.76千千瓦时。公司
实现主营业务收入42,865.63万元，比上年同期31,232.68万元增加了37.25%；
主营业务利润4480.06万元，比上年同期5866.51万元减少23.63%；实现净利润
191.01万元，比上年同期下降84.14%。
公司报告期业绩与上年同期相比大幅下降的原因主要是电煤价格继续上涨和
来煤热值下降，致使公司燃料成本大幅增加。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
电 力 343,165,197.64 309,731,855.39 9.74
电 缆 85,491,127.81 71,850,228.29 15.96
..
主要产品
电 力 343,165,197.64 309,731,855.39 9.74
电力电缆 55,675,013.79 47,421,150.67 14.83
..
其中:关联交易 0 0 0
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投
资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的
重大变动及原因的说明）
√适用 □不适用
金 额(元) 占利润总额的比例
项 目
报告期 前一报告期 报告期％ 前一报告期％ 增减％
主营业务利润 44800565.37 270557838.44 861.69 329.85 531.84
其他业务利润 613188.00 6334754.00 11.78 7.72 4.06
期间费用 44046160.72 199923877.42 846.20 243.74 602.46
投资收益 3871715.65 4955794.26 74.38 6.04 68.34
补贴收入 0.00 100000.00 0.00 0.12 -0.12
营业外收支净额 -34106.34 -386.73 -0.66 0.00 -0.66
利润总额 5205201.96 82024122.55
说明：
1、期间费用所占比例的升高是由于本期财务费用增加所致。
2、投资收益所占比例的升高是由于参股公司分配股利所致。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况
及其原因说明
√适用 □不适用
报告期内，公司平均毛利率为10.98％，比前一报告期下降了5.58个百分点，
主要是发电燃料继续涨价，生产成本上升所致。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
公司四届一次董事会会议于2005年4月1日召开，会议审议通过公司《关
于转让天同证券股权的提案》。根据公司“做大、做强电力主业，发展煤电相关
产业链”的战略方针，进一步调整产业结构，化解对外投资风险，公司拟将所
持天同证券全部股权（占天同证券总股本的2.14%）以人民币3800万元转让给
鲁能泰山电缆电器有限责任公司，并授权公司经营班子全权办理该项股权转让
的有关事宜。该股权转让款已经收回。
该事项相关公告刊登在2005年4月5日的《中国证券报》和《证券时报》
上。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说
明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长签字：
董事会
二００五年四月十七日
资产负债表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2005-3-31 2004-12-31
资 产
合 并 母公司 合 并 母公司
流动资产：
货币资金 135,670,507.89 80,396,810.84 233,563,662.68 150,208,072.84
短期投资
应收票据 50,575,244.89 42,653,494.89 54,995,863.88 43,104,923.92
应收股利 5,081,682.95 8,107,175.14 1,209,967.30 4,235,459.49
应收利息
应收账款 359,634,834.81 143,430,364.00 365,240,910.98 137,231,359.77
其他应收款 260,969,811.66 376,728,996.18 259,940,869.27 370,873,350.41
预付账款 87,912,205.95 46,384,731.43 121,720,448.48 45,017,354.76
应收补贴款 1,376,965.45 1,376,965.45 1,376,965.45 1,376,965.45
存货 176,752,784.51 28,807,521.23 173,725,218.61 29,173,470.49
待摊费用 1,483,458.15 392,448.54 1,197,285.90 392,448.54
期货保证金 513,073.33 513,073.33
流动资产合计 1,079,970,569.59 728,278,507.70 1,213,484,265.88 781,613,405.67
长期投资：
长期股权投资 219,581,854.20 736,442,473.26 219,581,854.20 733,422,827.75
长期债权投资 8,795.32 8,795.32
长期投资合计 219,590,649.52 736,442,473.26 219,590,649.52 733,422,827.75
其中：合并价差 9,687,356.23 9,687,356.23
固定资产：
固定资产原价 3,572,901,777.31 1,107,971,039.12 3,571,058,819.66 1,107,571,757.11
减：累计折旧 1,423,032,201.02 750,290,709.85 1,386,677,993.38 740,574,310.14
固定资产净值 2,149,869,576.29 357,680,329.27 2,184,380,826.28 366,997,446.97
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,149,869,576.29 357,680,329.27 2,184,380,826.28 366,997,446.97
工程物资 73,821.83
在建工程 214,184,518.79 136,910,861.98 187,397,504.73 131,084,812.78
固定资产清理
固定资产合计 2,364,127,916.91 494,591,191.25 2,371,778,331.01 498,082,259.75
无形资产及其他资产：
无形资产 56,558,627.64 950,205.92 56,866,150.83 970,695.77
长期待摊费用 5,221,920.89 4,556,956.75
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 61,780,548.53 950,205.92 61,423,107.58 970,695.77
递延税项：
递延税款借项
资 产 总 计 3,725,469,684.55 1,960,262,378.13 3,866,276,353.99 2,014,089,188.94
法定代表人：路寿山 总会计师：司增勤 会计机构负责人：刘太勇
资产负债表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2005-3-31 2004-12-31
负债及所有者权益
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 989,545,000.00 470,000,000.00 1,012,560,000.00 520,000,000.00
应付票据 24,603,550.00 13,400,600.00
应付账款 121,442,731.67 39,321,079.63 153,499,855.76 46,245,312.36
预收账款 9,513,399.18 6,549,811.38 25,548,285.61 4,782,405.51
应付工资 886,682.11 881,336.87 17,779.40
应付福利费 7,226,678.10 1,017,573.27 7,010,914.11 230,302.32
应付股利 843,116.44 843,116.44
应交税金 54,251,532.77 26,620,122.23 51,989,318.51 22,791,008.11
其他应交款 355,739.98 138,723.10 468,203.72 287,049.71
其他应付款 253,610,963.72 44,522,038.46 368,475,658.15 50,049,160.80
预提费用 2,526,206.97
流动负债合计 1,464,805,600.94 588,169,348.07 1,634,677,289.17 644,403,018.21
长期负债：
长期借款 719,310,423.79 693,318,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 150,000.00 50,000.00
其他长期负债
长期负债合计 719,460,423.79 693,368,000.00
递延税项：
递延税款
负债合计 2,184,266,024.73 588,169,348.07 2,328,045,289.17 644,403,018.21
少数股东权益 180,629,942.01 179,121,052.79
股东权益：
股本 863,460,000.00 863,460,000.00 863,460,000.00 863,460,000.00
减：已归还投资
股本净额 863,460,000.00 863,460,000.00 863,460,000.00 863,460,000.00
资本公积 257,062,755.26 256,713,705.09 257,062,755.26 256,713,705.09
盈余公积 204,555,066.68 153,902,499.89 204,555,066.68 153,902,499.89
其中：法定公益金 62,453,263.83 50,528,545.74 62,453,263.83 50,528,545.74
未分配利润 43,509,811.85 98,016,825.08 41,599,711.55 95,609,965.75
其中：现金股利
未确认投资损失 -8,013,915.98 -7,567,521.46
股东权益合计 1,360,573,717.81 1,372,093,030.06 1,359,110,012.03 1,369,686,170.73
负债和股东权益总计 3,725,469,684.55 1,960,262,378.13 3,866,276,353.99 2,014,089,188.94
法定代表人：路寿山 总会计师：司增勤 会计机构负责人：刘太勇
利润表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2005年1-3月 2004年1-3月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 428,656,325.45 128,797,766.05 312,326,819.03 118,622,477.93
减：主营业务成本 381,582,083.68 116,925,143.36 250,868,751.08 100,771,292.63
主营业务税金及附加 2,273,676.40 391,334.71 2,792,919.87 945,837.33
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 44,800,565.37 11,481,287.98 58,665,148.08 16,905,347.97
加：其他业务利润 613,188.00 36,265.10 -295,823.72 39,418.21
减：营业费用 5,336,573.57 612,856.48 12,460,725.62 7,803,249.13
管理费用 17,986,505.48 10,722,948.30 15,874,375.46 10,623,722.05
财务费用 20,723,081.67 3,910,887.19 9,718,685.72 2,868,566.96
三、营业利润(亏损以-号填列) 1,367,592.65 -3,729,138.89 20,315,537.56 -4,350,771.96
加：投资收益 3,871,715.65 6,891,361.16 2,952,331.23 17,560,952.54
补贴收入 100,000.00
营业外收入 13,550.60 115,400.90 34,692.21
减：营业外支出 47,656.94 2,454.72 412,750.04 236,310.04
四、利润总额(亏损以-号填列) 5,205,201.96 3,159,767.55 23,070,519.65 13,008,562.75
减：所得税 2,232,606.96 752,908.22 7,747,139.19 1,236,663.50
少数股东收益 1,508,889.22 3,917,032.04
加：未确认的投资损失 446,394.52 633,898.30
五、净利润(亏损以-号填列) 1,910,100.30 2,406,859.33 12,040,246.72 11,771,899.25
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位
所得收入
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4、会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5、债务重组损失
6、其他
法定代表人：路寿山 总会计师：司增勤 会计机构负责人：刘太勇
现金流量表
2005年1-3月
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品提供劳务收到的现金 235,675,074.32 29,959,327.25
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 27,413,233.66 13,175,735.28
现金流入小计 263,088,307.98 43,135,062.53
购买商品、接受劳务支付的现金 209,186,192.36 13,799,772.80
支付给职工以及为职工支付的现金 25,751,526.00 11,390,934.38
支付的各项税费 27,353,020.66 2,484,014.05
支付的与其他与经营活动有关的现金 32,238,276.51 18,081,912.93
现金流出小计 294,529,015.53 45,756,634.16
经营活动产生的现金流量净额 -31,440,707.55 -2,621,571.63
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 62,197.50 50,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 62,197.50 50,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 20,978,595.05 13,138,457.29
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 11,097,103.28
现金流出小计 32,075,698.33 13,138,457.29
投资活动产生的现金流量净额 -32,013,500.83 -13,088,457.29
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 212,660,000.00 70,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 212,660,000.00 70,000,000.00
偿还债务所支付的现金 232,997,267.64 120,000,000.00
分配股利利润和偿付利息所支付的现金 14,101,678.77 4,101,233.08
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 247,098,946.41 124,101,233.08
筹资活动产生的现金流量净额 -34,438,946.41 -54,101,233.08
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -97,893,154.79 -69,811,262.00
法定代表人：路寿山 总会计师：司增勤 会计机构负责人：刘太勇
现金流量表
2005年1-3月
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
补 充 资 料 合 并 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 1,910,100.30 2,406,859.33
加：少数股东收益 1,508,889.22
未确认的投资损失 -446,394.52
计提的资产减值准备 3,548.38 1,116.90
固定资产折旧 36,354,207.64 9,716,399.71
无形资产摊销 307,523.19 20,489.85
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -286,172.25
预提费用增加（减：减少） 2,526,206.97
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 1,614.72 1,614.72
固定资产报废损失
财务费用 20,980,851.03 4,102,771.68
投资损失（减：收益） -3,871,715.65 -6,891,361.16
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -3,027,565.90 365,949.26
经营性应收项目的减少（减：增加） -66,981,272.63 -37,104,509.39
经营性应付项目的增加（减：减少） -20,420,528.05 24,759,097.47
其他
经营活动产生的现金流量净额 -31,440,707.55 -2,621,571.63
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物增加情况
现金的期末余额 135,670,507.89 80,396,810.84
减：现金的期初余额 233,563,662.68 150,208,072.84
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -97,893,154.79 -69,811,262.00
法定代表人：路寿山 总会计师：司增勤 会计机构负责人：刘太勇