山东鲁能泰山电缆股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存
在异议。
1.3 本季度报告经公司三届二十一次董事会会议（通讯方式）全体董事审议
通过。
1.4 本公司季度财务报告未经审计。
1.5 公司董事长林铭山先生、总会计师司增勤先生、会计机构负责人缪士海
先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 鲁能泰山
股票代码 000720
董事会秘书 证券事务代表
姓名 初 军 刘守功
联系地址 山东省泰安市普照寺路5号 山东省泰安市普照寺路5号
电话 0538-8539812 0538-8539812
传真 0538-8539810 0538-8539810
电子邮箱 zqb@sdlnts.com zqb@sdlnts.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产 3,685,235,436.25 2,491,642,145.28 47.90
股东权益（不含少数股
1,352,582,950.57 1,357,567,845.30 -0.37
东权益）
每股净资产 1.57 2.83 -44.52
调整后的每股净资产 1.56 2.83 -44.88
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减(%)
经营活动产生的现金
189,349,896.08
流量净额
每股收益 0.0065 0.0240 -65.79
净资产收益率(%) 0.42 1.53 下降0.27个百分点
扣除非经常性损益后 0.37 1.51 下降0.34个百分点
的净资产收益率(%)
注：上述指标计算时，本报告期是以股本总额为86346万股为基数，上年度
期末数、上年同期数是以股本总额47970万股为基数。
非经常性损益项目 金 额（元）
营业外收入 343,390.13
已计提资产减值准备的转回数 807,305.73
补贴收入 100,000.00
减：营业外支出 1,215,929.51
处置长期股权投资损失 181,353.03
所得税影响额 -339,243.35
合计 192,656.67
2.2.2利润表
利润表(合并）
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004年7-9月 2004年1-9月 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 435,813,620.96 1,134,479,542.99 442,551,358.35 1,262,434,159.96
减：主营业务成本 385,034,237.69 960,756,101.59 359,715,737.11 1,022,671,853.16
主营业务税金及附加 2,630,882.76 7,289,415.98 3,279,366.85 8,759,927.06
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 48,148,500.51 166,434,025.42 79,556,254.39 231,002,379.74
加：其他业务利润 387,339.72 18,110.74 2,691,844.90 5,096,436.91
减：营业费用 4,055,191.65 25,849,991.30 15,137,048.58 45,348,083.84
管理费用 24,717,227.19 62,456,871.81 18,897,425.63 49,203,851.06
财务费用 4,639,133.72 27,664,104.84 11,758,042.01 38,705,112.82
三、营业利润(亏损以-号填列) 15,124,287.67 50,481,168.21 36,455,583.07 102,841,768.93
加：投资收益 2,275,589.99 8,063,504.98 2,339,748.04
补贴收入 100,000.00
营业外收入 48,691.70 342,390.13 51,094.39 123,297.94
减：营业外支出 329,551.49 1,215,929.51 374,496.13 1,394,690.94
四、利润总额(亏损以-号填列) 17,119,017.87 57,771,133.81 36,132,181.33 103,910,123.97
减：所得税 9,208,001.37 29,923,454.53 22,728,627.31 62,031,374.70
少数股东收益 2,668,889.64 8,847,574.01 4,221,687.62 10,334,667.32
加：未确认投资损失 400,830.07 1,679,835.39
五、净利润(亏损以-号填列) 5,642,956.93 20,679,940.66 9,181,866.40 31,544,081.95
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -181,353.03
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）净利润
4、会计估计变更增加（或减少）净利润
5、债务重组损失
6、其它
利润表（母公司）
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004年7-9月 2004年1-9月 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 142,558,130.44 398,387,854.44 195,856,492.85 637,379,532.11
减：主营业务成本 124,174,416.30 337,063,157.57 158,763,197.92 515,163,251.27
主营业务税金及附加 1,124,766.21 3,149,282.79 1,458,563.38 4,523,155.01
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 17,258,947.93 58,175,414.08 35,634,731.55 117,693,125.83
加：其他业务利润 90,851.95 215,097.68 1,366,013.07 2,001,944.97
减：营业费用 228,841.17 11,628,556.95 8,644,826.47 27,309,389.92
管理费用 10,241,122.53 28,831,737.42 13,599,358.78 34,042,274.00
财务费用 609,753.51 8,452,271.14 4,817,506.84 16,509,205.98
三、营业利润(亏损以-号填列) 6,270,082.67 9,477,946.25 9,939,052.53 41,834,200.90
加：投资收益 7,534,293.11 32,196,397.13 14,792,073.67 35,294,374.53
补贴收入
营业外收入 4,600.00 21,900.00 42,210.30 55,932.42
减：营业外支出 34,451.00 689,153.81 322,197.87 1,161,259.44
四、利润总额(亏损以-号填列) 13,774,524.78 41,007,089.57 24,451,138.63 76,023,248.41
减：所得税 5,293,646.98 13,307,953.52 11,593,920.99 38,812,119.78
少数股东收益
加：未确认投资损失
五、净利润(亏损以-号填列) 8,480,877.80 27,699,136.05 12,857,217.64 37,211,128.63
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）净利润
4、会计估计变更增加（或减少）净利润
5、债务重组损失
6、其它
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股数
报告期末股东总数 23517户
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
湘财证券有限责任公司 27,352,618 A股
中国建设银行－博时裕富证券 2,902,087 A股
投资基金
王莉 486,000 A股
张惠芳 484,805 A股
王勇 466,220 A股
亓汉丰 327,613 A股
庞庆华 315,900 A股
臧砚菊 304,080 A股
孙广政 278,640 A股
张依培 248,178 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司各项经营管理工作呈现持续健康发展态势。随着夏季电力需求
高峰期的来临，公司一方面加强今年6月新收购机组的安全生产管理，提高机组的
运行效率，使报告期内公司的发电量按可比口径较上年同期有较大幅度的增长；另
一方面，面对国内市场煤炭价格的不断攀升，公司积极寻找新的煤炭采购渠道，合
理安排全年煤炭采购计划，最大限度的降低采购成本。
截止报告期末，公司累计完成发电量33.85亿千瓦时，上网电量30.97亿千
瓦时。公司实现主营业务收入113,447.95万元，比上年同期126,243.42万元减
少10.14%；主营业务利润16,643.40万元，比上年同期23,100.24万元减少
27.95%；实现净利润2,067.99万元，比上年同期3,154.41万元减少34.44%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
电 力 839,237,269.78 698,485,424.96 16.77
电 缆 295,242,273.21 262,270,676.63 11.17
..
主要产品
电 力 839,237,269.78 698,485,424.96 16.77
电力电缆 285,579,277.82 252,428,858.51 11.61
..
其中:关联交易 73,354.27 63,154.99 13.90
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投
资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的
重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况
及其原因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说
明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事会
二００四年十月二十六日
附录：
资产负债表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2004-9-30 2003-12-31
资 产
合 并 母公司 合 并 母公司
流动资产：
货币资金 156,053,287.23 112,591,713.29 276,262,519.93 200,512,135.53
短期投资
应收票据 69,366,425.03 67,615,325.79 120,942,047.32 119,921,711.32
应收股利 1,209,967.30 4,235,459.49 3,748,480.80
应收利息
应收账款 367,786,270.69 173,907,240.01 282,053,184.56 149,169,334.77
其他应收款 189,228,002.63 330,743,186.94 135,054,982.34 308,322,594.44
预付账款 63,808,763.62 28,308,863.21 50,636,899.90 13,463,448.95
应收补贴款 1,376,965.45 1,376,965.45 12,325,556.82 1,490,140.07
存货 193,777,540.65 18,914,535.06 95,896,944.51 4,295,123.71
待摊费用 252,516.52 47,393.51 546,372.49
一年内到期的长期债权投资
流动资产合计 1,042,859,739.12 737,740,682.75 973,718,507.87 800,922,969.59
长期投资：
长期股权投资 222,520,284.63 668,038,213.87 185,972,335.92 592,758,556.10
长期债权投资 8,795.32 8,795.32
长期投资合计 222,529,079.95 668,038,213.87 185,981,131.24 592,758,556.10
其中：合并价差 10,015,741.17 10,344,126.13
固定资产：
固定资产原价 3,421,390,899.30 1,011,655,453.91 2,460,400,786.92 989,659,767.66
减：累计折旧 1,355,531,723.54 735,673,716.10 1,263,959,171.25 713,956,426.96
固定资产净值 2,065,859,175.76 275,981,737.81 1,196,441,615.67 275,703,340.70
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,065,859,175.76 275,981,737.81 1,196,441,615.67 275,703,340.70
工程物资 664,400.00 718,400.00
在建工程 296,002,107.39 198,118,484.49 81,869,165.80 60,111,457.80
固定资产清理 -272,500.00 -10,000.00
固定资产合计 2,362,253,183.15 474,090,222.30 1,279,029,181.47 335,814,798.50
无形资产及其他资产：
无形资产 56,035,348.91 948,410.62 52,856,657.93 1,007,600.17
长期待摊费用 1,558,085.12 56,666.77
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 57,593,434.03 948,410.62 52,913,324.70 1,007,600.17
递延税项：
递延税款借项
资 产 总 计 3,685,235,436.25 1,880,817,529.54 2,491,642,145.28 1,730,503,924.36
资产负债表
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
2004-9-30 2003-12-31
负债及所有者权益
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 752,493,021.23 380,000,000.00 363,320,200.00 240,000,000.00
应付票据 2,400,600.00 3,905,200.00
应付账款 151,473,266.00 56,514,514.86 118,411,444.62 55,885,529.02
预收账款 19,347,148.77 11,527,717.29 29,864,433.02 9,803,546.66
应付工资 2,897,413.63 1,756,056.84 453,423.33
应付福利费 7,874,313.45 10,287,309.63 251,742.87
应付股利 843,116.44 1,505,234.89
应交税金 69,288,005.09 30,906,339.22 28,849,753.88 6,414,294.24
其他应交款 377,539.67 263,415.75 570,543.90 474,152.40
其他应付款 468,889,214.73 2,437,771.46 78,324,687.43 25,618,031.66
预提费用 11,482,667.54 4,121,893.23 271,462.50 271,462.50
一年内到期的长期负债
流动负债合计 1,487,366,306.55 485,771,651.81 637,066,326.71 339,172,182.68
长期负债：
长期借款 672,087,602.32 322,460,536.72
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 672,087,602.32 - 322,460,536.72 -
递延税项：
递延税款
负债合计 2,159,453,908.87 485,771,651.81 959,526,863.43 339,172,182.68
少数股东权益 173,198,576.81 174,547,436.55
股东权益：
实收资本 863,460,000.00 479,700,000.00 479,700,000.00 479,700,000.00
减：已归还投资
实收资本净额 863,460,000.00 863,460,000.00 479,700,000.00 479,700,000.00
资本公积 256,847,941.78 256,498,891.61 544,667,941.78 544,318,891.61
盈余公积 197,697,678.04 153,477,576.77 197,697,678.04 153,477,576.77
其中：法定公益金 59,973,604.23 50,316,084.18 59,973,604.23 50,316,084.18
未分配利润 36,822,824.10 121,609,409.35 136,067,883.44 213,835,273.30
其中：现金股利 23,985,000.00 23,985,000.00
减：未确认投资损失 2,245,493.35 565,657.96
股东权益合计 1,352,582,950.57 1,395,045,877.73 1,357,567,845.30 1,391,331,741.68
负债和股东权益总计 3,685,235,436.25 1,880,817,529.54 2,491,642,145.28 1,730,503,924.36
利润表(合并）
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004年7-9月 2004年1-9月 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 435,813,620.96 1,134,479,542.99 442,551,358.35 1,262,434,159.96
减：主营业务成本 385,034,237.69 960,756,101.59 359,715,737.11 1,022,671,853.16
主营业务税金及附加 2,630,882.76 7,289,415.98 3,279,366.85 8,759,927.06
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 48,148,500.51 166,434,025.42 79,556,254.39 231,002,379.74
加：其他业务利润 387,339.72 18,110.74 2,691,844.90 5,096,436.91
减：营业费用 4,055,191.65 25,849,991.30 15,137,048.58 45,348,083.84
管理费用 24,717,227.19 62,456,871.81 18,897,425.63 49,203,851.06
财务费用 4,639,133.72 27,664,104.84 11,758,042.01 38,705,112.82
三、营业利润(亏损以-号填列) 15,124,287.67 50,481,168.21 36,455,583.07 102,841,768.93
加：投资收益 2,275,589.99 8,063,504.98 2,339,748.04
补贴收入 100,000.00
营业外收入 48,691.70 342,390.13 51,094.39 123,297.94
减：营业外支出 329,551.49 1,215,929.51 374,496.13 1,394,690.94
四、利润总额(亏损以-号填列) 17,119,017.87 57,771,133.81 36,132,181.33 103,910,123.97
减：所得税 9,208,001.37 29,923,454.53 22,728,627.31 62,031,374.70
少数股东收益 2,668,889.64 8,847,574.01 4,221,687.62 10,334,667.32
加：未确认投资损失 400,830.07 1,679,835.39
五、净利润(亏损以-号填列) 5,642,956.93 20,679,940.66 9,181,866.40 31,544,081.95
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -181,353.03
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）净利润
4、会计估计变更增加（或减少）净利润
5、债务重组损失
6、其它
利润表（母公司）
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004年7-9月 2004年1-9月 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 142,558,130.44 398,387,854.44 195,856,492.85 637,379,532.11
减：主营业务成本 124,174,416.30 337,063,157.57 158,763,197.92 515,163,251.27
主营业务税金及附加 1,124,766.21 3,149,282.79 1,458,563.38 4,523,155.01
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 17,258,947.93 58,175,414.08 35,634,731.55 117,693,125.83
加：其他业务利润 90,851.95 215,097.68 1,366,013.07 2,001,944.97
减：营业费用 228,841.17 11,628,556.95 8,644,826.47 27,309,389.92
管理费用 10,241,122.53 28,831,737.42 13,599,358.78 34,042,274.00
财务费用 609,753.51 8,452,271.14 4,817,506.84 16,509,205.98
三、营业利润(亏损以-号填列) 6,270,082.67 9,477,946.25 9,939,052.53 41,834,200.90
加：投资收益 7,534,293.11 32,196,397.13 14,792,073.67 35,294,374.53
补贴收入
营业外收入 4,600.00 21,900.00 42,210.30 55,932.42
减：营业外支出 34,451.00 689,153.81 322,197.87 1,161,259.44
四、利润总额(亏损以-号填列) 13,774,524.78 41,007,089.57 24,451,138.63 76,023,248.41
减：所得税 5,293,646.98 13,307,953.52 11,593,920.99 38,812,119.78
少数股东收益
加：未确认投资损失
五、净利润(亏损以-号填列) 8,480,877.80 27,699,136.05 12,857,217.64 37,211,128.63
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）净利润
4、会计估计变更增加（或减少）净利润
5、债务重组损失
6、其它
现金流量表
2004年1-9月
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
项 目 合 并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 925,109,887.83 352,301,786.73
收到的税费返还 152,108.41 152,108.41
收到的其他与经营活动有关的现金 236,578,715.33 25,811,554.23
现金流入小计 1,161,840,711.57 378,265,449.37
购买商品、接受劳务支付的现金 721,717,011.80 274,137,306.21
支付给职工以及为职工支付的现金 61,897,274.93 39,717,077.46
支付的各项税费 101,674,869.40 39,307,722.10
支付的与其他与经营活动有关的现金 87,201,659.36 52,741,709.48
现金流出小计 972,490,815.49 405,903,815.25
经营活动产生的现金流量净额 189,349,896.08 -27,638,365.88
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
处置子公司收到的现金 -3,806,043.18
取得投资收益所收到的现金 150,000.00 39,519,830.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 5,920,466.16 5,555,166.16
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 2,264,422.98 45,074,996.22
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 245,982,528.54 136,161,983.81
投资所支付的现金 30,000,000.00 85,500,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 245,091,012.39
现金流出小计 521,073,540.93 221,661,983.81
投资活动产生的现金流量净额 -518,809,117.95 -176,586,987.59
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 6,500,000.00
借款所收到的现金 552,400,000.00 290,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 558,900,000.00 290,000,000.00
偿还债务所支付的现金 290,741,681.17 150,000,000.00
分配股利利润和偿付利息所支付的现金 58,908,781.04 23,695,520.15
其中：子公司支付少数股东的股利 13,123,276.69
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 349,650,462.21 173,695,520.15
筹资活动产生的现金流量净额 209,249,537.79 116,304,479.85
四、汇率变动对现金的影响 451.38 451.38
五、现金及现金等价物净增加额 -120,209,232.70 -87,920,422.24
现金流量表
2004年1-9月
编制单位：山东鲁能泰山电缆股份有限公司 单位：人民币元
补 充 资 料 合 并 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 20,679,940.66 27,699,136.05
加：少数股东收益 8,847,574.01
未确认投资损失 -1,679,835.39
计提的资产减值准备 1,111,088.36 608,873.73
固定资产折旧 91,031,224.08 22,271,587.58
无形资产摊销 1,073,613.52 100,269.55
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 293,855.97 -47,393.51
预提费用增加（减：减少） 11,211,205.04 3,850,430.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 139,969.29 96,310.04
固定资产报废损失
财务费用 28,623,564.14 8,951,827.72
投资损失（减：收益） -8,063,504.98 -32,196,397.13
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -97,880,596.14 -14,619,411.35
经营性应收项目的减少（减：增加） -148,661,985.10 -30,374,087.72
经营性应付项目的增加（减：减少） 282,623,782.62 -13,979,511.57
其他
经营活动产生的现金流量净额 189,349,896.08 -27,638,365.88
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物增加情况
现金的期末余额 156,053,287.23 112,591,713.29
减：现金的期初余额 276,262,519.93 200,512,135.53
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -120,209,232.70 -87,920,422.24