山东电缆电器股份有限公司招股说明书概要
山东电缆电器股份有限公司招股说明书概要
主承销商及上市推荐人：大鹏证券有限责任公司
副主承销商：天津证券有限责任公司
发行人财务顾问：山东证券公司
(单位：人民币元) 面值 发行价 发行费用 募集资金
每 股 1 6.86 0.26 6.60
合 计 40000000 274400000 10400000 264000000
发行方式:全额预缴款、比例配售、余款即退
发行日期:1997年4月22日至1997年4月29日
拟上市地:深圳证券交易所
一、绪言
本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关法规编写,旨在向社会公众提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。 发行人董事会成员已确认本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏 或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负 个别的和连带的责任。
经山东省证券管理办公室(1997)第2号文批准,同意山东电缆电器股份有限公司使用1996年度公开发行股票计划4000万元(面值),向社会公 众公开发行。本次发行已经中国证券监督管理委员会以证监发(1997)130号、131号文批准。
新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的,除本 发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中 列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
买卖发行人股票所应支付的税款,由投资者自行负担,发行人、推荐人和承销商对该税款不承担责任。
二、释义
在本招股说明书中,下列词 汇除非另有所指,具有如下意义:
发行人或本公司:指山东电缆电器股份有限公司
董事会:山东电缆电器股份有限公司董事会
新股:指本次向社会公众发行4000万股人民币普通股
主承销商:指大鹏证券有限责任公司
上市推荐人:指大鹏证券有限责任公司
交易所:指深圳证券交易所元:指人民币元
三、发售新股的有关当事人
1.发行人:山东电缆电器股份有限公司
法定代表人:李田祚
地址:山东省泰安市文化路62号
联系人:初军崔薇
电话:(0538)7223012
传真:(0538)7222439
2.财务顾问:山东证券公司
法定代表人:胡荣甫
地址:济南市千佛山路北首
联系人:宋颖 丁可
电话:(0531)2969482
传真:(0531)2969497
3.主承销商及上市推荐人:大鹏证券有限责任公司
法定代表人:徐卫国
地址:深圳市深南东路333号地王商业中心8层
联系人:周建国宛楠
电话:(0755)2462024
传真:(0755)2462021
4.副主承销商:天津证券有限责任公司
法定代表人:葛子平
地址:天津市赤峰道132号
联系人:丁进 王维祥
电话:(022)7111174
传真:(022)7119890
5.分销商:长城证券有限责任公司
法定代表人:李仁杰
地址:深圳市福田区八卦三路平安大厦四楼
联系人:王学哲
电话:(0755)2414856
传真:(0755)2414862
6.分销商:广东证券公司
法定代表人:钟伟华
地址:广州市东风路703号
联系人:尚世平
电话:(020)87784726
传真:(020)87784506
7.分销商:光大证券有限公司
法定代表人:刘纪元
地址:北京市复兴门外大街六号光大大厦
联系人:雷杰
电话:(010)68561122
传真:(010)68561008
8.发行人之律师事务所:众鑫律师事务所
法定代表人:宋扬之
地址:北京市白石桥路52号奥林匹克饭店318室
经办律师:孙广亮
电话:(010)62172836 62176688-7318
传真:(010)62172846
9.会计师事务所:山东烟台会计师事务所
法定代表人:刘天聚
地址:山东烟台市芝罘区胜利路2号
经办注册会计师:战淑萍 孙祥祚
电话:(0535)6224385
传真:(0535)6224381
10.资产评估事务所:山东审计师事务所
法定代表人:林乐青
地址:山东省济南市石棚街15号
经办人员:万莉 阎青
电话:(0531)6922756
传真:(0531)6922905
11.资产评估确认机构:山东省国有资产管理局
法定代表人:孙肇琨
地址:山东省济南市经四路158号
电话:(0531)6911900
12.土地估价机构:山东地产估价事务所
法定代表人:刘建功
地址:济南市东外环路中段
经办人员:刘建功 姜文明
电话:(0531)8947642
13.资金冻结行:中国人民银行济南市分行
帐号:0246304
14.收款单位:山东证券公司
开户行:济南市工行市中区支行
帐号:1627302733
15.股票登记机构:深圳证券中央登记结算公司
法定代表人:黄铁军
地址:深圳市红岭路25号
电话:0755-5567898
传真:0755-5571127
四、本次发行的基本情况
1.承销方式:余额包销
2.承销期:从1997年4月22日至1997年5月6日共15天
3.发行方式:全额预缴款、比例配售、余额即退
4.本次发行采用网下发行方式。
5.发行地区中国山东省济南市、泰安市 、新泰市。
6.发行对象:中国法律规定可以从事股票投资的中国境内法人和自 然人。
7.发行股票种类:记名式人民币普通股(A股),每股面值1.00元,共4,000万股。
8.发行价格及其确定方法:
本次发行价格=(1994年度每股税后利润+1995年度每股税后利润+1996年度每股税后利润)/3×市盈率=6.86元市盈率的确定主要是以发行人近三年的经营业绩并综合考虑各种市场因素,确定为14.00倍。
9.本次募股预计实收金额本次新股发行扣除各项发行费用后预计实收金额为26400万元。
10.承销机构、承销数量、承销比例
承销机构 承销数量 承销比例
主承销商:大鹏证券有限责任公司 1400万股 35％
副主承销商:天津证券有限责任公司 1000万股 25％
分销商:长城证券有限责任公司 600万股 15％
广东证券公司 500万股 12.5％
光大证券有限公司 500万股 12.5％
11.本次募股发生的费用
本次募股预计发生费用1040万元,主要包括
承销费及财务顾问费: 650万元
律师费用: 60万元
注册会计师费用: 80万元
土地估价费用: 50万元
资产评估费用: 50万元
上市推荐费用: 100万元
其他费用: 50万元
五、风险因素与对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其 它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
(一)风险因素
1.经营风险
(1)主要原材料、能源的制约
本公司生产用主要原材料是铜、铝和电缆料,主要能源消耗是电和 原煤。近几年来,这些原材料和能源的价格都有不同程度的上涨,产品制造成本相应提高,对本公司的经济效益产生一定影响。因而在公司今后 的发展中,原辅材料及能源价格的上涨,将对公司效益的进一步提高产生制约。
(2)外汇风险
本公司是国家出口基地企业,并拥有进出口自营权,年出口创汇额在
国内同行业中处于领先地位,出口收入约占营业总额的10％左右,因此汇率变动及国家外汇政策的变化,将对本公司的生产经营和损益产生一定 影响。另一方面,随着我国金融国际化趋势的加快,人民币汇率及国家外汇政策也必然受国际金融波动的影响。
(3)产品质量风险
电线电缆产品质量的高低,技术性能的优劣,直接关系到国计民生和人民生命财产的安全与否,若出现质量波动,将直接影响公司信誉,从而 影响企业发展。
2.行业风险
电线电缆业涉及电力、能源、通讯、轻重工业等多个行业,是国民 经济发展、城乡建设以及国防科技现代化建设等必不可少的重要组成部分,因此电线电缆业有着广阔的发展前景。据国家统计局1995年的资料,全国电线电缆行业制造企业已达2416家,其中存在着一些相当有实力的 厂商,行业竞争较为激烈。
3.政策性风险
电线电缆特别是超高压电缆及附件,受国家宏观政策调控和大中城 市发展规划影响较大,而超高压电缆及附件等正是本公司之主导产品,主要应用于基础工业和一些大的能源、电力、通讯项目建设,故本公司生 产经营有可能随国家经济政策的变动、大中城市改造发展步伐的快慢而出现一定的波动。再者,随着该行业企业的大量增加而出现的过度竞争,国家也会制定相关政策加以调控。
4.市场风险
随着我国经济建设的发展,对电线电缆产品的需求量越来越大,市场竞争也日趋激烈,符合用户需求,质优价廉的产品才能立足于市场,因此 在产品销售过程中有可能面临降价的风险。
5.关于世界贸易组织
世界贸易组织于1995年1月1日成立,以取代关税及贸易总协定,我国一直在为加入该组织而努力。加入世界贸易组织后,将对我国的各行各 业产生影响。预计届时将会取消种种贸易保护措施,同时还会面临“知 识产权”、“市场准入”等一系列问题,使国内企业更直接地面对国际 市场竞争。
6.股市风险
本公司股票将在证券交易所上市交易。股票市场瞬息万变,投资收 益与风险共存。政治局势、宏观经济形势变化、国家重大经济政策调整、本公司经营状况、投资者心理变化等因素,都会对股票市场的价格带 来影响,投资者对此应有充分了解。
(二)风险对策
本公司针对上述风险将采取以下对策:
针对经营风险
1.本公司对铜、铝、电缆料等主要原辅材料均选定两个或两个以上大的供应厂家,避免对某一供应厂家的依赖而影响生产。另一方面,企业还通过协作等方式,加强对原辅材料生产环节的控制,以抵御原材料的价格和质量波动。
2.本公司地处产煤区,长期以来和各大煤矿保持着良好、稳定的合 作关系;在电力供应方面有鲁中电网到本公司的专供线,公司又是地方政府的重点企业,因此,通过本公司的努力,在能源供应方面将更加协调与 巩固。
3.增产节约、增收节支一直是本公司加强内部管理、提高经济效益的重要手段。本公司将通过上述管理措施的强化,内部改革的深化,消化原辅材料、能源涨价的影响,实现降低产品制造成本,不断提高经济效益的目的。
4.本公司全体员工深刻理解“质量就是生命”的含义,所生产的6大类、380多个型号、17000多个规格的产品,全部采用了等效于IEC标准的国家标标准和国外先进标准,“双标”采标率达95％以上,从而被评为“全国电线电缆行业质量信誉最佳企业”。今后本公司全体员工将一如既往的高标准、严要求,站稳国内市场,走向国际市场。
针对外汇风险
本公司一方面努力保持出口和进口的外汇收支平衡,另一方面积极 开展补偿贸易等形式,从而减少汇率变动可能给本公司带来的损失。
针对行业风险
本公司将通过实施名牌战略、经济规模经营战略和集团化发展战略,一方面使本公司生产经营产生规模效益,增强企业实力;另一方面使本 公司产品的产销量、质量稳步上升,从而在激烈的市场竞争中立于不败 之地。
针对政策性风险
本公司将努力做好市场调查,加强对国家宏观经济政策的理解,尽可能地使本公司的发展战略与国家宏观经济政策协调一致,减少政策变动 对公司经营的影响。
针对市场风险
本公司将努力降低制造成本,提高产品质量,以质优价廉的产品赢得客户的信赖;加强市场调研,根据客户的需求,不断开发研究新的产品品 种、规格,使本公司产品步入良性周期循环;提高营销人员素质,加强促 销工作,搞好售后服务,不断开拓国内国际两个市场。
关于世界贸易组织
加入世界贸易组织对本公司来讲,是风险与机遇并存。一方面,企业将面临着缺乏国家贸易保护而遇到进口产品对国内市场冲击的风险;但 另一方面,企业也将冲破国外贸易壁垒,扩大我国电线电缆产品的出口。近几年来,本公司通过不断引进国外先进的设备,在消化、吸收国际先进技术水平的同时,开发新技术、新产品,大大提高了本公司产品的竞争力。同时,国外有些原材料如钢材价格比国内便宜,这样对产品成本的降低可以起到促进作用。总之,本公司将积极引进国际产品质量标准体系、 管理体系和营销惯例来组织生产经营和推动技术进步,提高在国际市场 上的竞争力,迎接挑战。
针对股市风险
公司将加强管理,降低成本,改善经营结构,保证公司盈利水平的提 高,给股东以长期、稳定的回报,从根本上保证股东的利益。另一方面, 公司将及时披露各项有关重大事项,及时向股东公布公司经营和效益状 况,澄清股市上关于本公司的不实消息,避免公司股票价格的不正常变动,保护股东权益。
六、募集资金的运用
本公司本次拟向社会公众发售新股4000万元(面值),每股发行价6.86元,扣除发行费用1040万元,实际可募集资金26400万元,除归还原技改 贷款5200万元和补充流动资金4100万元外,拟投入以下技改项目:
(1)投资2960万元用于引进110KV及以上高压交联电缆附件生产设备及技术的项目。
该项目已经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字(1996)第103号批准,项目总投资3960万元,固定资产投资2960万元(含外汇130万美元),新增 流动资金1000万元。
该项目建成投产后,可生产110KV及以上电缆附件500套,其中中间接头200套、终端300套,产品将按国际标准组织生产,主要性能将达到ANSI/IEEE404和DINVDE0263-91标准要求,向客户提供电缆、电缆附件包括安装在内的“交钥匙”工程。
项目计划于1997年开始投资,1998年建成投产,1999年形成生产能力。项目投产后,可新增销售收入8000万元,新增利润1400万元。
(2)投资2950万元用于引进局部网络第五类电缆生产及关键设备的 项目。
该项目已经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字(1996)102号文批准,项目总投资3100万元,固定资产投资2950万元(含外汇259万美元),需补 充流动资金150万元。
该项目现国内配套设备已基本配齐,急需引进关键生产设备和试验 仪器,项目建成后,产品将按国家标准组织生产,主要性能全部达到国际 标准要求,可年产第五类电缆10000公里。
项目计划于1997年第1季度兴建,年底建成投产,1998年达到设计能 力。项目建成后,可新增销售收入7000万元,新增利润1750万元。
(3)投资2990万元用于为220KV交联电缆线配套关键设备及扩大电压等级至500KV交联电缆的项目。
该项目已经山东省经济贸易委员会以鲁经贸改字(1996)105号批准,项目总投资4090万元,其中固定资产投资2990万元(含外汇250万美元), 铺底流动资金1100万元。
该项目目标是进一步调整产品结构,实现电缆产品的升级换代,提高整体工艺水平,形成10KV—35KV—110KV—220KV—330KV—500KV交联电 缆系列产品。产品将按世界先进的日本标准组织生产。项目建成达产后, 将在原有生产基础上新增500KV交联电缆15公里。
项目计划1997年进行投资兴建,1998年建成达产,新增收入9960万元,新增利润2388万元。
(4)投资2980万元用于引进高压试验设备建立高压试验室的项目。
该项目已经山东省经济贸易委员会以鲁经贸改字(1996)第104号文 批准,项目固定资产投资2980万元,其中用汇280万美元。
该项目是配合本公司引进110KV及以上高压交联电缆附件生产设备 及技术技改项目的技改项目。该项目完成后,可保证对本公司生产的110KV及以上高压交联电缆附件进行全性能试验和型式试验,该项目的效益 与110KV及以上高压交联电缆附件生产设备及技术技改项目的效益是一 致的。
项目计划于1997年开始投资,1998年建成,1999年可投入使用。
(5)投资2970万元用于引进500KV超高压交联电缆局部放电检测设备的项目。
该项目已以山东省经济贸易委员会以鲁经贸改字(1996)106号文批 准,项目固定资产投资2970万元,其中用汇220万美元。
引进配套超高压局部放电测试设备及耐压试验设备,将填补我国220KV以上电压等级的局部放电测试系统的空白,使本公司的高压检测水平 达到或接近 世界先进水平。
项目计划于1997年投资兴建,1998年建成后即可投入使用。
七、股利分配政策
1.根据国家有关法律和本公司章程的规定,本公司的税后利润按如 下顺序分配:
a.弥补以前年度亏损(如有亏损)
b.提取法定公积金10％
c.提取法定公益金5-10％
d.提取任意公积金经股东大会决议提取任意公积金
e.支付普通股股利
本公司股利分配方案由公司董事会制定,提交股东大会审议批准后 实施。
本公司每年分红一次。分红本着同股同权的原则,采取现金红利和 股票红利两种形式。本次发行后,预期首次股利分配于1998年第2季度派发。根据公司董事会分配预案,1996年度股利暂不分配,新股东不享有1996年度分红,但享有1997年度分红权利,本预案待公司1996年度股东大会通过后执行。
八、发行人情况
1.发行人名称:山东电缆电器股份有限公司
英文名称:SHANDONGELECTRICCABLEANDAPPLIANCECO.,LTD.
2.成立日期:1994年3月28日
3.注册地址:山东省泰安市文化路62号
4.发行人的历史沿革:
本公司的发起人之一是山东电缆电器集团总公司, 其核心企业为山
东电缆厂。1992年12月经泰安市体改委批准,以山东电缆厂为核心企业,成立山东电缆电器集团总公司。山东电缆电器集团总公司是国家定点生产电线电缆的大型骨干企业、国家二级企业,山东省百家股份制试点企 业之一。
本公司的另外一家发起人为中国成套设备进出口(集团)总公司,该 公司是以中国成套设备出口为核心由境内外近百家企业组成的,是中华 人民共和国对外贸易经济合作部的直属企业。公司主要经营成套设备和技术进出口,兼营除国家规定统一联合经营的16种商品外的商品出口业 务和经营三类进口商品业务等。
本公司是1993年3月经山东省泰安市经济体制改革委员会以泰经改 发(1993)第015号文批准,由山东电缆电器集团总公司和中国成套设备进出口(集团)总公司共同发起,以定向募集的方式设立的股份有限公司。 其中山东电缆电器集团总公司以其评估确认的国有经营性净资产6487.69万元人民币按1∶1.58折为国家股4106万股,中国成套设备进出口(集团)总公司以人民币现款3360万元按1∶1.68折为法人股2000万股,合计6106万股作为发起人股,另向内部职工按每股1.68元人民币溢价定向募集3894万股内部职工股。经泰安市审计师事务所验证,上述股本金已全部到 位。1994年3月,公司在泰安市工商行政管理局注册登记。公司注册资本10000万元,总股本10000万股,其中发起人股6106万股,内部职工股3894 万股。1996年11月,经公司股东大会决议通过,并经山东省人民政府规范确认,本公司由山东电缆电器(集团)股份有限公司更名为山东电缆电器 股份有限公司。
在公司设立过程中,山东电缆电器集团总公司的折股以外的133.09 万元经营性资产和2829.05万元非经营性资产不再进入股份公司,由股份公司有偿使用,产权仍归国家。
本公司是集生产、经营、科研、外经外贸于一体、国家定点生产电线电缆的大型骨干企业,拥有进出口自营权,公司自成立以来,将自身的 技术、人才优势与募集到的资金相结合,通过不断深化企业内部改革、 引进国外先进设备、技术,拓展国内国际两个市场、努力扩大生产经营 规模,从而使企业的经济效益和综合实力稳步增长。1993年公司列入山 东省机械行业经济效益排头兵企业,1994年公司进入山东省工交财贸系 统百家利润大户企业,1995年获中国电线电缆进出口联营公司出口奖,山东省“八五”技术改造先进单位,山东省机械工业“五十强”企业,从1994年至1996年利润总额连续三年名列全国同行业第一,跻入国家经贸委 全国300户重点企业之一,是全国电线电缆行业中唯一列入300户的企业 。截止1996年12月31日,本公司总资产600,455,005元,净资产244,682,362元,在册职工人数1998人。公司董事长兼总经理李田祚是八届全国人 大代表、全国劳动模范、全国五一劳动奖章获得者、全国优秀经营管理工作者,第四届中国机械工业优秀企业家。
5.发行人的组织结构和内部管理结构
本公司的组织结构和内部管理结构图如下:
6.发行人员工人数及其专业构成
截止1996年12月31日,发行人正式在册员工1998人,其具体构成如下:
类别 人数 比重(％)
生产人员 1231人 61.61
销售人员 166人 8.30
技术人员 315人 15.76
财务人员 24人 1.20
管理人员 262人 13.11
合计 1998人 100.00
上述人员中,具有专科以上学历的有346人,中专(高中)学历的有1189人,中专(高中)以下的有463人。具有高级技术职称的有91人,中、初级技术职称的有342人。
7.发行人的经营业务范围电缆及电线产品、电子器件及电器设备、橡胶及塑料制品
、输变电设备的制造与销售,金属材料压延加工。
8.发行人主要产品及销售情况
(1)主要产品品种
本公司是国家定点生产电线电缆的大型骨干企业,主要生产从0.25 千伏至220千伏的六大类、380多个型号、17000多个规格的产品。其中 主导产品中的电焊机电缆、钢芯铝绞线、交联聚乙烯绝缘电力电缆等获部优产品称号,交联聚乙烯绝缘电力电缆填补了国内空白,产品达到国际九十年代水平;耐火电缆、船用电力电缆、电动潜油电缆、阻燃交联电 缆获山东省机械工业系统科学技术进步奖;额定电压0.6/1KV架空绝缘电
** 资产负债表 **
一、资产
流动资产：
货币资金 10,048,805.88 27,277,584.98 41,855,241.69
短期投资
应收票据
应数帐款 31,336,171.79 32,031,209.92 108,941,428.99
备抵坏帐 94,008.51 86,094.48 302,816.46
应收帐款净额
31,242,163.28 31,945,115.44 108,638,612.53
预付货款
18,420,598.81 14,890,468.14 7,531,410.50
其它应收款
55,523,757.61 66,528,817.88 19,641,622.54
内部应收款
其中:应收内部单位款
应收关联企业款
预缴税金
存货 107,175,952.36 152,545,515.85 145,356,719.79
减:存货变现损失
存货净额 107,175,952.36 152,545,515.85 145,356,719.79
待转其它业务支出
待摊费用 11,566,444.59 11,590,747.62 6,814,434.72
一年内到期的长期债券
待处理流动资产损失
其它流动资产
流动资产合计233,977,722.53 304,778,249.91 329,838,041.77
长期投资：
长期投资 5,437,995.32 5,170,395.32 1,428,795.32
固定资产：
固定资产原价
122,872,755.67 164,591,320.00 233,829,561.47
累计折旧 23,958,382.29 29,238,326.21 37,253,872.79
固定资产净值
98,914,373.38 135,352,993.79 196,575,688.68
固定资产清理
在建工程 57,581,224.15 63,453,743.10 54,866,690.85
待处理固定资产损失
固定资产合计156,495,597.53 198,806,736.89 251,442,379.53
无形资产及递延资产：
无形资产 16,813,186.40 16,444,492.80 16,075,799.20
递延资产 2,783,314.72 2,226,651.78 1,669,988.84
无行及其它资产合计
19,596,501.12 18,671,144.58 17,745,788.04
其它长期资产
资产总计 415,507,816.50 527,426,526.70 600,455,004.66
二、负债及股东权益
流动负债：
短期借款 79,396,314.86 87,368,388.63 132,616,725.00
应付票据 1,000,000.00 400,000.00 5,280,000.00
应付帐款 32,518,789.73 21,364,712.09 36,323,614.55
预收帐款 156,022.76 23,969,792.07 26,800,538.28
应付福利费 -435,948.78 -733,679.25 -1,714,657.40
未缴税金 -1,394,632.81 5,810,021.93 18,102,189.99
未付股利 33,600,000.00 29,900,000.00
其它未缴款 -29,270.23 216,566.64 914,995.60
其它应付款 39,332,275.51 92,407,067.46 85,940,653.77
应付工资
内部应收款
其中:应收内部单位款
应收关联企业款
预提费用 3,418,272.18 661,231.30
待扣税金
一年内到期的长期负债
31,930,636.46
其它流动负债
流动负债合计 187,561,823.22 293,294,737.33 304,264,059.79
长期负债：
长期借款 53,699,640.46 40,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
其它长期负债 11,987.24 3,760,119.74
长期负债合计
53,699,640.46 40,011,987.24 43,760,119.74
股东权益：
股本 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
资本公积金 60,009,444.27 60,009,444.27 60,009,444.27
盈余公积金 6,003,709.29 13,555,211.87 24,672,917.72
其中公益金 2,001,236.43 4,518,403.96 7,408,645.89
未分配利润 421,019.26 13,312,867.20 60,000,000.00
股东权益合计
166,434,172.82 186,877,523.34 244,682,361.99
少数股东及权益
7,812,180.00 7,242,278.79 7,748,463.14
负债及股东权益合计
415,507,816.50 527,426,526.70 600,455,004.66
集体福利基金
线、10KV耐候绝缘架空电缆获山东省优秀新产品奖。YJV、YJLV系列电 力电缆获山东省出口免检证书;35KV及以下塑料绝缘电力电缆在1993— 1996年间连续4年获山东省免检产品;交联电缆被评为山东名牌产品。点火电缆获国家专利。
(2)产品销售及市场推广
目前,公司在国内以山东为中心,以全国各大城市为分布点,建成销 售办事处23个,形成辐射状的营销网络,产品畅销全国除台湾外29个省、
市、自治区,产品市场占有率达到20％。同时,公司产品还出口新加坡、马来西亚、巴基斯坦、孟加拉、印度尼西亚、香港等十几个国家和地区,出口创汇额 占销售收入的10％左右。
9.发行人业务收入的主要构成
发行人1996年度的主营业务收入总计413,945千元。主营业务收入 的构成如下表:
产品名称销售收入(千元)占主营业务收入的比重(％)
裸线 39,976 9.66
矿用电缆 22,496 5.43
橡套电缆 9,194 2.22
全塑力缆 79,804 19.27
交联电缆 157,207 37.98
架空线 14,652 3.54
控制电缆 5,893 1.42
话缆 22,549 5.45
其它产品 62,174 15.03
合计 413,945 100.00
10.主要原材料的供应情况
本公司产品生产所需原材料主要是铜、铝、钢丝、钢带、橡胶、电缆料,供应厂家主要为大冶有色金属公司、太原铜业公司、常州冶炼厂 、山东铝厂、平阴铝厂、天津钢丝厂、新乡带钢厂、济南塑料一厂等单位,产品质量稳定,供应量足、运输渠道畅通;电、煤等本地资源丰富,供应均有保障。
11.税收政策的优惠
根据山东省人民政府鲁政字(1997)65号文,本次发行上市后所得税 按33％的税率执行,由当地财政部门按18％返还,实际税负为15％。
九、董事、监事及高级管理人员
董事
李田祚先生,58岁,大专文化,高级经济师,历任山东电缆厂生产供应科科长、副厂长、党委副书记、厂长书记。有30多年的企业管理经验: 期间任企业主要负责人10多年。曾获全国优秀经营管理者、全国机械工业优秀企业家、全国“五一”劳动奖章获得者、全国劳动模范、八届全国人大代表称号,现任本公司董事长、总经理兼山东电缆电器总公司董 事长。
蔡吉臣先生,62岁,大专文化,高级经济师,历任山东电缆厂生产供应科副科长、科长、副厂长,有30多年的企业经营管理经验,现任本公司副董事长、常务副总经理兼
总经济师。
王金丑先生,58岁,大学文化,高级工程师,历任中国外经总局中心计划服务局处长,中国成套设备进出口(集团)总公司副总经理,现任本公司副董事长。
赵文才先生,48岁,大专文化,高级经济师,历任山东电缆厂财务销售科副科长、科长、供应科科长、供销处处长、副厂长,有长期的市场营 销经验,现任本公司董事、副总经理。
马玉新先生,42岁,大专文化,高级经济师,历任山东电缆厂生产供应科副科长、生产、财务、销售科科长、生产处处长、副厂长,有长期的 生产管理经验,现任本公司董事、副总经理。
苏志新先生,59岁,大专文化,高级工程师,历任山东电缆厂技术科科长、副厂长、总工程师,现任本公司董事、总工程师。
张延奎先生,48岁,大专文化,高级经济师,历任山东电缆厂车间主任、厂办副主任兼企管办主任、厂办主任、副厂长,现任本公司董事,副总经理。
王正烈先生,51岁,大专文化,历任山东电缆厂车间主任、党支部书 记、后勤部部长、副厂长,现任本公司董事、副总经理。
乔新家先生,34岁,大专文化,工程师,历任山东电缆厂工艺科副科长、供销处副处长、销售处处长,现任本公司董事、副总经理。
监事
袁训圣先生,57岁,大专文化,高级政工师,历任山东电缆厂纪委书记、党委副书记,现任本公司党委副书记、监事会主席。
赵西永先生,50岁,大专文化,高级政工师,历任山东电缆厂机修车间副主任、党办副主任、组织科科长、工会主席,现任本公司监事。
薛振来先生,47岁,大专文化,高级技师,现任本公司监事。
十、经营业绩
1.生产经营的一般情况
根据山东烟台会计师事务所(97)烟会审字18号审计报告,截止1996 年12月31日止,本公司前三年的经营业绩如下:
(单位:千元)
1996年度 1995年度 1994年度
销售收入 413945 259379 179703
销售利润 65192 58904 46541
利润总额 68398 58786 47088
税后利润 57805 50343 40025
2.完成的主要工作
(1)本公司始终坚持依靠科技进步,先后高起点、高标准引进了代表当代世界先进水平的电线电缆生产设备117台(套)。其中,220千伏交联 电缆生产线于1996年6月18日竣工投产,是目前世界上生产高、中压交联聚乙烯绝缘电力电缆最先进的生产线,填补了国内空白,其自动化程度为当代国际先进水平。
(2)本公司先后承担了北京天安门线路改造、大秦、宝中、京九铁 路、三峡工程、六允州电厂、北京电力改造的“9511”工程、北京西客站和国务院经贸委办公大楼等230多项国家重点建设项目的部分线缆配 套任务。
(3)1996年,公司通过了国际标准化组织发布的ISO9000《质量管理 和质量保证》国际标准体系的审核,使公司走上了全面质量管理,即以质量为中心的现代企业管理的道路。
3.筹资和投资方面的情况
近几年,本公司通过股份制改造和银行贷款共筹集资金1.6亿元,投 资于以下技改项目:
(1)投资5787.25万元用于特种电缆技术改造项目,主要生产耐高温 潜油泵电缆、承荷探井电缆、井筒电缆、船用电缆和阻燃全系列矿用电缆等5种特种电缆。
(2)投资3690.89万元用于全塑市话电缆的技术改造项目,可年产3600对及以下系列的全塑市话电缆60万对公里,已于1996年8月取得了邮电 部通信设备进网质量认证和进网批文证书。
(3)投资6500万元用于引进220KV超高压交联电缆生产线项目,引进 芬兰立式交联机组1套、瑞士局部放电测试仪及串联谐振电源和试验设 备各一套,可生产35-220KV交联电缆950公里,已于1996年6月18日竣工投产,填补国内空白并发展出口,产品达到国际九十年代初先进水平。
4.经营管理的改进情况
本公司从1994年开始先后进行了全员劳动合同制和岗位技能工资制的劳动分配制度改革,实行干部聘任制的人事制度改革,以及大病医疗统筹的医疗制度改革;其经营管理水平上了新的台阶。
5.员工素质的变化情况本
公司一贯倡导“以人为本,以科技为先导”,高度重视对员工进行长期的技术和管理培训,已建立一整套相对科学、比较完善的职工培训制 度和实施程序,员工的文化素质和技术等级大幅度提高。
十一、股本
1.注册股份
本公司发行前注册资本为10000万元,发行成功后拟注册资本14000 万元。
2.本次拟向社会公众公开发行股票4000万股。
3.本次A股发行后超过面值并扣除发行费用后缴入的资本金约为22400万元,将进入本公司的资本公积金。
4.本公司已发行内部职工股3894万股,已全部按照要求在山东证券 登记有限公司集中托管,根据国家有关规定,新股上市三年之后,再上市 交易。
5.本次发行前后公司的股本结构(单位:万股)
本次发行前 本次发行后
类别 股份 比例(％) 股份 比例(％)
发起人股 6106 61.06 6106 43.62
其中:国家股 4106 41.06 4106 29.33
国有法人股 2000 20.00 2000 14.29
内部职工股 3894 38.94 3894 27.81
社会公众股 4000 28.57
总股本 10000 100.00 14000 100.00
6.本次发行前净资产总额244,682,362元,每股净资产2.45元;
本次发行后净资产总额508,682,362元,每股净资产3.63元。
7.本公司发行前前十名股东名单
股东名称 持股数 占发行前总股本比例
(万元) (％)
泰安市国有资产管理局 4106 41.06
中国成套设备进出口集团总公司 2000 20.00
崔国栋 50 0.50
王金梅 50 0.50
黄爱荣 50 0.50
毛震宇 50 0.50
王同连 50 0.50
赵瑞英 50 0.50
郭东莲 50 0.50
高玉林 50 0.50
8.本公司董事、监事、高级管理人员持股情况
姓名 职务 持股数 占发行前总股本的比例
股 (‰)
李田祚 董事长、总经理 18000 0.180
蔡吉臣 副总经理 8000 0.080
王金丑 副总经理 0 0
赵文才 副总经理 5000 0.050
马玉新 副总经理 10000 0.100
苏志新 总工程师 5000 0.050
张延奎 副总经理 5000 0.050
王正烈 副总经理 5575 0.056
乔新家 副总经理 5375 0.054
袁训圣 监事会主席 5000 0.050
赵西永 监事 6500 0.065
薛振来 监事 3000 0.030
9.股票回购程序
根据《公司法》和《股票发行和交易管理暂行条例》的规定:未按 照国家有关规定进行申请和批准,股份有限公司不得购回其发行在外的 股票。
经国家有关机构批准可购回股份,按照公司章程(见附录)规定的程 序办理。
十二、债项
根据山东烟台会计师事务所出具的审计报告,截止1996年12月31日 本公司负债总计348,024,180元,其中流动负债304,264,060元,长期负债
43,760,120元。
在流动负债中,应付帐款主要是贵州铝厂、绍兴县申越电缆带钢厂 等单位的购货款,合计36,323,615元。其他应付款主要是木轮押金、预 收购房款等,合计85,940,654元;短期借款132,616,725元。借款明细如 下表:
单位:人民币万元
贷款金融机构 金额 年利率 借款期限 借款条件
山东省工行 300 10.98％ 1996.08.30-1997.08.30 担保
山东省工行 700 11.70％ 1996.09.30-1997.07.12 担保
山东省工行 3199.62 8.1813％ 1996.07.18-1997.07.18 担保
新泰中国银行 375.45 11.088％ 1996.05.10-1997.08.20 信用
新泰中国银行 130 11.088％ 1996.09.10-1997.08.20 担保
新泰市工行 1490 14.472％ 1996.02.08-1997.03.25 担保
新泰市工行 3942 12.078％ 1996.05.21-1997.11.25 担保
新泰市工行 1615 11.088％ 1996.07.30-1997.11.25 担保
新泰工行营业部 756 12.078％ 1996.07.15-1997.06.30 担保
新泰工行营业部 200 11.088％ 1996.12.17-1997.04.20 担保
新泰市财政局 400 10.8％ 1996.12.09-1997.01.20 担保
新泰市建行 100 10.098％ 1996.10.04-1997.04.04 信用
其它 53.6 担保
合计 13,261.7
在长期负债中,长期应付款为3,760,120元;长期借款40,000,000元,合计43,760,120元,长期借款明细如下:
单位:人民币千元
贷款金融机构 金额 年利率 借款期限 条件
新泰市工行 16200 13.5％ 1995.08.04-1998.08.01 担保
新泰市工行 15800 11.7％ 1995.05.15-1998.04.20 担保
新泰市工行 8000 13.17％ 1994.12.09-1997.05.25 担保
合计 40000
除上述债务以外,截止本招股说明书签署之日止,本公司未替任何法
人或自然人提供财务承诺。
十三、资产评估
根据山东审计师事务所鲁审事评字(1994)第07号评估报告,山东电 缆电器集团总公司各项资产评估结果见下表(以1993年12月31日为基准 日):
单位:千元
资产项目 帐面原值 帐面净值 评估价 值增加 值增加率
(％)
流动资产 243165 243165 239844 -3321 -1.37
长期投资 3495 3495 3425 -69 -1.98
固定资产 74520 56252 85022 28770 51.15
无形资产 4148 4148 21468 17320 417.53
资产总计 325328 307060 349759 42670 13.91
流动负债 187493 187493 187493 0 0
长期负债 69099 69099 69099 0 0
负债总计 256592 256592 256592 0 0
净资产 68740 50468 93167 42700 84.61
注:在评估后的净资产中,生产经营性净资产64,877千元,非生产经 营性净资产28,290千元。
根据山东烟台会计师事务所审计报告,本公司最近三年各项主要财 务指标及财务数据如下:
指标名称 1996年 1995年 1994年
速动比率 0.61 0.77 0.68
流动比率 1.08 1.54 1.25
每股净资产(元/股) 2.45 1.87 1.66
应收帐款周转率 5.89 8.21 4.78
存货周转率 2.13 1.42 1.07
每股收益(元/每股) 0.58 0.50 0.40
净资产收益(％) 23.62 26.94 24.11
资产负债率(％) 57.96 63.19 57.69
销售利润率(％) 16.52 22.66 26.20
十四、财务会计资料
下表摘自山东烟台会计师事务所对发行人最近三年及截至1996年12月31日的审计报告书,如果投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及 其会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读在附录中所载的发行人财 务报表和注释。(单位：人民币元)
** 资产负债表 **
一、资产 1994.12.31 1995.12.31 1996.12.31
流动资产：
货币资金 10,048,805.88 27,277,584.98 41,855,241.69
短期投资
应收票据
应数帐款 31,336,171.79 32,031,209.92 108,941,428.99
减：抵坏帐 94,008.51 86,094.48 302,816.46
应收帐款净额
31,242,163.28 31,945,115.44 108,638,612.53
预付货款 18,420,598.81 14,890,468.14 7,531,410.50
其它应收款 55,523,757.61 66,528,817.88 19,641,622.54
存货
107,175,952.36 152,545,515.85 145,356,719.79
待摊费用 11,566,444.59 11,590,747.62 6,814,434.72
一年内到期的长期债券投资
待处理流动资产损失
其它流动资产
流动资产合计
233,977,722.53 304,778,249.91 329,838,041.77
长期投资：
长期投资 5,437,995.32 5,170,395.32 1,428,795.32
固定资产：
固定资产原价
122,872,755.67 164,591,320.00 233,829,561.47
减：累计折旧
23,958,382.29 29,238,326.21 37,253,872.79
固定资产净值
98,914,373.38 135,352,993.79 196,575,688.68
在建工程
57,581,224.15 63,453,743.10 54,866,690.85
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计
156,495,597.53 198,806,736.89 251,442,379.53
无形资产及递延资产：
无形资产
16,813,186.40 16,444,492.80 16,075,799.20
递延资产
2,783,314.72 2,226,651.78 1,669,988.84
无行及递延资产合计
19,596,501.12 18,671,144.58 17,745,788.04
其它长期资产：
其它长期资产
资产总计
415,507,816.50 527,426,526.70 600,455,004.66
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 79,396,314.86 87,368,388.63 132,616,725.00
应付票据 1,000,000.00 400,000.00 5,280,000.00
应付帐款 32,518,789.73 21,364,712.09 36,323,614.55
预收帐款 156,022.76 23,969,792.07 26,800,538.28
应付福利费 -435,948.78 -733,679.25 -1,714,657.40
未缴税金
-1,394,632.81 5,810,021.93 18,102,189.99
未付股利 33,600,000.00 29,900,000.00
其它未缴款 -29,270.23 216,566.64 914,995.60
其它应付款
39,332,275.51 92,407,067.46 85,940,653.77
预提费用 3,418,272.18 661,231.30
一年内到期的长期负债 31,930,636.46
其它流动负债
流动负债合计
187,561,823.22 293,294,737.33 304,264,059.79
长期负债：
长期借款 53,699,640.46 40,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
其它长期负债 11,987.24 3,760,119.74
其中:住房周转金 3,854,137.67
长期负债合计
53,699,640.46 40,011,987.24 43,760,119.74
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 241,261,463.68 333,306,724.57 348,024,179.53
少数股东权益 7,812,180.00 7,242,278.79 7,748,463.14
股东权益：
股本
100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
资本公积金
60,009,444.27 60,009,444.27 60,009,444.27
盈余公积金
6,003,709.29 13,555,211.87 24,672,917.72
其中公益金
2,001,236.43 4,518,403.96 7,408,645.89
未分配利润
421,019.26 13,312,867.20 60,000,000.00
股东权益合计
166,434,172.82 186,877,523.34 244,682,361.99
负债及股东权益总计
415,507,816.50 527,426,526.70 600,455,004.66
** 利润表 **
项目 1994年度 1995年度 1996年度
一、主营业务收入
179,702,650.57 259,378,561.50 413,944,592.89
减:营业成本
121,838,793.72 184,713,372.92 316,736,216.60
销售费用
1,326,715.34 5,995,540.92 11,937,730.17
管理费用
5,227,118.41 8,324,208.57 12,628,836.83
财务费用 4,296,886.97 3,139,101.05 5,981,317.37
营业税金及附加
807,697.31 911,067.30 1,752,218.95
二、主营业务利润
46,205,438.82 56,295,270.74 64,908,272.97
加:其它业务利润
335,785.12 2,608,550.25 284,363.79
三、营业利润
46,541,223.94 58,903,820.99 65,192,636.76
加:投资收益 441,407.87 204,974.24 239,929.45
补贴收入 2,654,128.81
营业外收入 973,108.45 686,365.35 704,816.52
减:营业外支出
867,824.32 1,009,591.39 393,323.12
加:以前年度利润调整
四、利润总额
47,087,915.94 58,785,569.19 68,398,188.42
减:所得税 7,063,187.39 9,012,119.88 10,087,165.42
减:少数股东损益 -569,901.21 506,184.35
五、净利润
40,024,728.55 50,343,350.52 57,804,838.65
加:年初未分配利润 421,019.26 13,312,867.20
盈余公积转入数
六、可分配利润
40,024,728.55 50,764,369.78 71,117,705.85
减:提取法定盈余公积金
4,002,472.86 5,034,335.05 5,780,483.87
提取法定公益金
2,001,236.43 2,517,167.53 2,890,241.94
七、可供股东分配的利润
34,021,019.26 43,212,867.20 62,446,980.04
减:已分配优先股股利
提取任意公积 2,446,980.04 已分配普通股股利 33,600,000.00 29,900,000.00
八、未分配利润
421,019.26 13,312,867.20 60,000,000.00
十五、盈利预测
根据山东烟台会计师事务所烟会审字(1997)16号盈利预测审核报告,发行人1997年度盈利预测如下:
单位:人民币千元
项目 1997年
一、主营业务收入 513,118
减:营业成本 391,110
销售费用 13,728
管理费用 13,890
财务费用 5,384
营业税金及附加 2,120
二、主营业务利润 86,886
加:其他业务利润 367
三、营业利润 87,253
加:投资收益 365
营业外收入 904
减:营业外支出 407
四、利润总额 88,115
减:所得税(33％) 27,600
少数股东权益 3,520
五、净利润
按33％所得税率计算 56,995
(按征后返还18％计算) 71,378
注:根据上述预测的利润总额指标,按照根据山东省人民政府鲁政字65号文规定《关于山东电缆电器股份有限公司所得税问题的批复》,山 东电缆电器股份有限公司所得税交纳按先征33％后由当地财政部门返还18％执行,返还部分用于企业发展。根据公司董事会决议,年末将返还部分计入任意盈余公积金,不用于分配现金股利。公司1997 年税后利润为
71,377,750元,如果按国家法定33％所得税率计算,股份有限公司税后利润为56,995,450元。
十六、公司发展规划
“九五”期间,本公司将进一步加大技改力度,引进国内外先进技术设备和管理经验,发展高科技电线、电缆产品,建成国内生产电线电缆产品品种最全、技术力量最雄厚的企业之一,进而成为具有国际竞争力的 世界级电线电缆制造企业而继续努力奋斗。具体目标如下:
1.产品发展目标
围绕电力、交通、化工、煤炭及通讯的发展及要求,坚持“引进、 消化、吸收、发展”的原则,在现有产品的基础上,扩大 生产规模,健全 产品系列,实现合理经济规模。
至“九五”期末,将发展形成500KV及以下皱纹铝护套超高压交联电缆及其电缆附件,耐火、无烟、无卤、无毒阻燃电缆,局部网络用5号和 6号电缆,油井煤矿用特种电缆系列,并根据市场需求应时开发新产品。 主导产品达到同期国际先 进水平。
2.技术进步目标
建立企业技术进步机制,提高技术创新的消化吸收 能力,在现有省
级技术开发中心的基础上,争取建立国家级技术开发中心。“九五”期 间,通过对110KV及以上电缆附件、局部网络第五类电缆及500KV交联电 缆等的技术改造,实现产品结构的调整;完善产品检测设备及质量控制手段,建立500KV及以下高压试验大厅及建立燃烧试验室。“九五”末,使 公司整体装备水平达到国际先进水平。
3.生产经营发展目标
“九五”末,工业总产值达到15亿元,实现销售收入15亿元,实现利 润1.8亿元,保持经济效益在全国同行业的领先地位。
4.质量保证目标
在取得ISO9000质量认证体系的基础上,严格按照质量体系的标准运行,将全面的质量管理作为现代企业管理的一个重要手段,实现管理效益最大化,完成与国际市场的接轨,以满足国际贸易往来 和经济合作的需要。
5.产品销售服务发展目标
巩固产品在国内市场的优势,促进国内市场占有率的进一步提高,大力开拓国际市场,设立国外销售服务网点,加强同国外的外贸联系,扩大 出口份额,使出口创汇收入达到销售收入的15％以上。
十七、重要合同及重大诉讼事项
重要合同
(1)借款合同,共计四份:
a.1994年12月9日,公司与中国工商银行新泰支行签订的技术改造借款合同借款金额为400万元,借款期限为1994年12月23日至1997年5月25 日,合同编号为第94—6号;
b.1994年12月23日,公司与中国工商银行新泰支行签订技术改造合 同,借款金额为400万元,借款期限自1994年12月23日至1997年5月25日, 合同编号为94—8号;
c.1995年8月4日,公司与中国工商银行新泰支行签订技术改造合同,借款金额为1580万元,借款期限自1995年5月15日至1998年3月25日,合同号为(95)技改第1号;
d.1995年8月4日,公司与中国工商银行新泰支行签订技术改造合同,借款金额为1620万元,借款期限自1995年8月4日至1998年8月1日,合同编号为(95)技改字第6号。
重大诉讼事项
截止招股说明书签署之日止,公司及公司董事、监事及高级管理人 员不存在任何针对公司或与公司有关的正在进行或者可能发生的诉讼、仲裁或行政处罚程序,也不存在任何诉讼、仲裁或者行政处罚的威胁。
十八、董事会成员签署意见
发行人董事会成员已确认本招股说明书,确信其中不存在任何重大 遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任 。
董事会成员签署： 李田祚 蔡吉臣 马玉新 赵文才 张延奎
乔新家 王正烈 王金丑
附录:
1.烟台会计师事务所出具的审计报告
2.烟台会计师事务所出具的盈利预测审核报告
3.山东电缆电器股份有限公司的章程(草案)
4.山东电缆电器股份有限公司的营业执照
5.众鑫律师事务所出具的法律意见书
6.山东审计师事务所出具的资产评估报告
备查文件:
1.山东电缆电器股份有限公司注册登记文件;
2.山东省证券管理办公室下达发行额度的文件;
3.深圳证券交易所上市承诺函;
4.承销协议;
5.山东省国有资产管理局关于资产评估确认通知;
6.山东电缆电器股份有限公司的重要合同;
7.其他有关文件。
山东电缆电器股份有限公司
1997年4月17日