山东电缆电器股份有限公司一九九九年度配股说明书
主承销商： 山东证券有限责任公司
律师事务所：众鑫律师事务所
重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，政府及国家证券管理部门对本次配股所作出的任何决定，均不表明其对发行人所配售股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
股票上市地： 深圳证券交易所
公司名称： 山东电缆电器股份有限公司
注册地址： 山东省泰安市文化路62号
配股类型： 人民币普通股
股票面值： 人民币1元
配股数量： 4680万股
配股价格： 10元/股
配股比例： 按照1998年6月30日总股本18200万股为基数，每10股配售3股,
即按照现有股本计算每10股配售2股
一、 绪言
本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、中国证券监督管理委员会证监发[1999]12号文《关于上市公司配股工作有关问题的通知》、中国证券监督管理委员会证监发1999]13号文《公开发行股票公司信息披 露的内容与格式准则第四号<配股说明书的内容与格式>（1999年修订）》等国家有关法律、法规编写。
本次配股方案经山东电缆电器股份有限公司（以下简称本公司）1998年11月27日第二届三次董事会会议提出，1998年12月22日第二届四次董事会会议修改，1999年1 月28日1998年临时股东大会表决通过。该方案已获山东省证管办鲁证管字[1999]56号文初审同意，中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]66号文复审批准。
本公司董事会全体成员确信本配股说明书不存在任何重大遗漏或误导，并对其内容的真实性、准确性、 完整性负个别和连带责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的，除本公司董事会和主承销商外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、 配售发行的有关机构
（一）股票上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：桂敏杰
注册地址：深圳市深南东路5045号
电话：（0755）2083333
传真：（0755）2083947
（二）发行人：山东电缆电器股份有限公司
法定代表人：李田祚
注册地址：山东省泰安市文化路62号
联系人：初军、崔薇
电话：（0538）7223012－262
传真：（0538）7230352
（三）主承销商：山东证券有限责任公司
法定代表人：段虎
注册地址：山东省济南市泉城路180号
联系人：丁可、尹珩、亓华峰
电话：（0531）6019999 － 6617
传真：（0531）6019816
（四）副主承销商：港澳国际信托投资有限公司
法定代表人：李耀祺
注册地址： 海南省海口市滨海新村588号
联系人： 吕春卫
电话：（021）68818111－243
传真：（021）68818777
（五） 分销商：甘肃证券有限责任公司
法定代表人：谢铁牛
注册地址：甘肃省兰州市东岗东路1121号
联系人： 张爱华
电话：（0931）8655466
传真：（0931）8655461
（六）分销商：山东省国际信托投资公司
法定代表人：赵奎
注册地址：济南市解放路166号
联系人：黄群、冯壮志
电话：（0531）6956565－2881
传真：（0531）8022767
（七）主承销商聘请的律师事务所：青岛琴岛律师事务所
法定代表人：杨伟程
注册地址：山东省青岛市东海路37号金都花园C栋16层
联系人：史志军、王亚平
电话：（0532）5810888－ 4162
传真：（0532）5830803
（九）审计机构：山东烟台乾聚会计师事务所有限公司
法定代表人：刘天聚
注册地址：山东省烟台市胜利路汇丰大厦12层
联系人：张福建、吕元增
电话：（0535）6224383
传真：（0535）6224381
（十）上市公司聘请律师事务所：众鑫律师事务所
法定代表人：宋杨之
注册地址：北京白石桥路52号奥林匹克饭店318房间
联系人：孙广亮
电话：（010）62172836
传真：（010）62872846
（十一）股份登记机构：深圳证券登记有限公司
法定代表人：黄铁军
注册地址：深圳市深南东路5045号
电话：（0755）2083333
传真：（0755）2083859
（十二）评估机构：山东正源会计师事务所
法定代表人：周志济
注册地址：济南市大纬二路59号
联系人：马秀英、吕洪业
电话：（0531）6966578－ 6601
传真：（0531）6966278
三、 主要会计数据
本公司1997、1998年度主要会计指标如下表所示：
项目 单位 1998年度 1997年度
总资产 万元 123485.87 92224.11
股东权益总额 万元 64239.61 54521.53
总股本 万股 18200 18200
主营收入 万元 59056.99 52085.07
利润总额 万元 11410.34 8978.37
净利润 万元 9131.80 7497.16
投资者欲了解本公司资产、财务状况，请详细阅读刊登在1999年4月10日《中国 证券报》和《证券时报》上的本公司1998年年度报告摘要。
四、 符合配股条件的说明
本公司董事会经认真核查认为本次配股符合中国证监会有关条件的要求，无配股申请不予批准的情况：
（一）符合配股的条件
1、本公司与控股股东－－鲁能泰山电缆电器有限责任公司在人员、资产、财务 上完全分开， 保证了本公司的人员独立、资产完整和财务独立。
2、本公司章程已于1997年年度股东大会通过决议，根据《上市公司章程指引》 进行了修改，符合《公司法》的规定。
3、本公司董事会经反复论证，并经1998年临时股东大会决议通过，确定将此次 配股募集资金用于下述项目：
（1）收购聊城热电有限责任公司除国家股配股配入资产后的剩余资产；（2）归还对山东泰山国际曲阜电缆有限公司的贷款投资资金；（3）用于静电喷涂公路护栏
项目（钢制品项目）；（4）耐热铝合金导线项目；（5）接入网光电缆项目（光纤电缆项目）；（6）500KV超高压电缆项目；（7）补充流动资金 上述资金投向符合 国家产业政策规定， 有关项目已取得国家相关部门的投资立项批文。
4、本公司前一次发行的股份已经募足，山东烟台乾聚会计师事务所有限公司对 此以烟会验字[1997]38 号出具了验资报告。募集资金使用效果良好。 距今已间隔了
一个完整会计年度。
5、本公司自1997年上市以来，净资产收益率均在10％以上。经山东烟台乾聚会 计师事务所有限公司审计，1997年净资产收益率为13.75％，1998年为14.22％。
6、本公司最近三年内的财务会计文件，无虚假记载或重大遗漏。均由山东烟台 乾聚会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意见的审计报告。
7、本次配股资金全部募足后，本公司净资产收益率预计在11％以上，高于同期 银行存款利率。
8、本公司的股票均为人民币普通股，本次配售的对象为股权登记日登记在册的 本公司全体股东。其中国家股股东承诺以非货币实物资产全额认购应配股份，法人股股东已书面承诺放弃本次配股权。
9、本公司本次配股应配股份总额为5460万股，（因法人股股东－中国成套设备 进出口（集团）总公司已书面承诺放弃全部配股，故实际配售股份总额为4680万股），以1998年6月30日股本总额18200万股为基数，未超过前一次发行并募足股份的30％。
（二）无配股申请不予批准的情况：
1、本公司严格按照有关法律、法规认真履行信息披露义务，信息披露真实、全 面、完整。
2、本公司近三年无重大违法、违规行为。
3、对前次上市募集资金，按照《招股说明书》中披露的用途逐步进行项目投资 。 本公司目前正积极组织生产，使其尽快见效。
4、股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规 定。
5、申报材料不存在虚假陈述。
6、本公司1998年12月31日，每股净资产为3.53元，配股价为10元/股，不低于每股净资产。
7、没有以公司资产为本公司的股东或个人债务提供担保的情况。
8、公司资金、资产没有被控股股东占用，本公司与母子公司之间存在正常的产 品供货关系， 依照双方签定的协议所有交易均按市场价格进行， 并不损害本公司利
益。
五、 法律意见
公司聘请众鑫律师事务所担任本次配股律师，经对必要事项的审查，出具了《法律意见书》， 作出结论性意见如下：
众鑫律师事务所认为：“发行人本次配股发行、上市已经具有合法的主体资格，并已取得合法的授权及批准；其股票的发行、上市的实质条件已经得到满足，不存在影响其股票发行、上市的重大法律障碍，发行人具备配股、上市的条件，本次配股、上市合法、有效。”
六、前次 募集资金使用情况说明
（一）前次募集资金的数额和资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]130号、131号文件批准，本公司于1997年4月向社会公开发行人民币普通股4000万股，发行价格6.86元/股，扣除发行费用,共募集资金26400万元，已于1997年4月29日全部到达本公司帐户。山东烟台乾聚会 计师事务所有限公司以烟会验字[1997]38号出具验资报告。
（二）前次募集资金实际使用情况
1997年4月A股发行募集资金后，本公司按照《招股说明书》披露的用途按计划投入到各项目中， 前次募股资金具体使用情况如下：
1、220KV 交联电缆线配套关键设备及扩大电压等级至500KV交联电缆项目。
计划总投资4090万元，其中固定资产投资2990万元，流动资金1100万元。实际投资4091万元，其中1997年固定资产投资1739万元；1998年固定资产投资1102万元，流动资金1250万元。该项目已于1998年底全部完成投资计划，目前已经进入试运行阶段，公司将积极组织生产，使其尽快产生效益。
2、引进500KV 超高压交联电缆局部放电检测设备项目
计划总投资2970万元，1997年投入资金2098万元，1998年投入资金727元，该项 目已完成了投资计划，节余资金145万元用于补充生产流动资金。因该项目是220KV交联电缆线配套关键设备及扩大电压等级至500KV交联电缆项目的配套项目，其预计收 益已合并进上一项目中。
3、引进110KV 及以上高压交联电缆附件生产设备及技术项目
计划总投资3960万元，其中固定资产投资2960万元，流动资金1000万元。实际投资3430万元，其中固定资产投资2430万元，流动资金1000万元，该项目完成固定资产投资计划的82.09％。
4、引进高压试验设备建立高压实验室项目
计划总投资2980万元，实际投资2735万元。该项目已完成了投资计划，节余资金245万元用于补充生产流动资金。因该项目是为电缆附件配套的实验项目，其预计收 益已合并进上一项目中。
5、引进局部网络第五类电缆生产及关键设备项目
计划总投资3100万元，其中固定资产投资2950万元，流动资金150万元。实际投 资3100万元，其中固定资产投资2710万元，流动资金390万元。该项目已完成了项目 投资，按计划已经进入试运行阶段，公司将积极组织生产，预计1999年将产生预期效益。
截止1998年年底，公司前次募股资金按招股说明书披露的用途已实际投入25870 万元，剩余530万元资金，占公司前次募股资金的2％，公司承诺将继续用作以上未完工项目。
前次募集资金使用情况已经山东烟台乾聚会计师事务所有限公司进行专项审核，认为前次募集资金实际使用情况与公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》及有关信息披露文件相符。
七、 本次配售方案
（一）配售股票类型： 人民币普通股
配售股票每股面值： 人民币1元
配售股票价格： 10元/股
配售股份总额： 4680万股
（二）股东配股比例：
本次配股以1998年6月30日总股本18200万股为基数，每10股配售3股；按照现有 股本计算每10股配售2股。 其中：
国家股可获配1601.34万股，国家股股东鲁能泰山电缆电器有限责任公司以非货 币实物资产全额认购；
法人股可获配780万股，法人股股东中国成套设备进出口（集团）总公司已书面 承诺全部放弃本次应配股份的配股权；
内部职工股可获配1518.66万股；
社会公众股可获配1560万股。
以上合计此次配股配售股份总额为4680万股。
（三）募集资金总额及发行费用
本次配股募集资金总量（包括现金及实物资产）共计人民币46800万元，其中国 家股股东配入的非货币实物资产16013.4万元；内部职工股及社会公众股股东配入的 现金30786.6万元。
本次发行费用总额为895万元，构成如下：
承销费用： 665万元；
其他中介机构费用： 150万元；
其他费用： 80万元。
（四）股权登记日和除权基准日
股权登记日为1999年9月10日
除权基准日为1999年9月13日
（五）法人股股东全部放弃配股股份的承诺：
本公司法人股股东中国成套设备进出口（集团）总公司现持有的本公司股份2600万股，可获配780万股，该公司已经书面承诺全部放弃本次应配股份的配股权。
（六）国家股股东认购配股的承诺：
鲁能泰山电缆电器有限责任公司授权持有本公司国家股5337.8万股，占总股本的29.33％，可获配1601.34万股。鲁能泰山电缆电器有限责任公司承诺以所持有的经山东正源会计师事务所有限公司评估，财政部财评字[1999]117号文确认的聊城热电有 限责任公司60％股权的资产全额认购配股，计配入资产16013.4万元。现将聊城热电 有限责任公司（以下简称“聊城热电”）资产介绍如下：
1、聊城热电简介
聊城热电有限责任公司位于聊城市西郊，它是在聊城地区自筹资金建设的2×5万千瓦机组基础上发展起来的大（Ⅱ）型发电企业。鲁能泰山电缆电器有限责任公司对其拥有60％的股权。主营生产与销售上网电力、热电；兼营电力热电与热力工程安装、检修、咨询与服务，设备与材料销售。公司现有4台机组，其中三台机组是97年7月后建成投产的，总装机容量30万千瓦。为聊城市的经济建设中做出了突出贡献，给一大批新建扩建企业的投产和乡镇企业的发展提供了能源，促进了全市经济的发展。该公司自1993年以来连续保持了“省级文明单位”称号，在安全生产、绿化、职工民主管理方面荣获多项省级先进称号，被山东省电力局命名为“先进企业”和“双文明单位”。1997年被评为山东电力一流发电企业，安全生产管理受到原电力部的通报表彰。近几年来，该公司以深化改革，转换企业经营机制为契机，积极推行各项生产管理制度的改革，降低企业运营成本， 经济效益逐年递增。
2、配股配入的可行性
首先，聊城热电设备状况良好。设备一类率达到100％；全厂设备无泄漏；机组 等效可用参数完成90％；机组大小修后连续运行120天以上；供电标准煤耗完成414克/千瓦时；厂用电率完成9.1％。其二，公司目前建厂仅10年，正处于成长期，无人员等方面的负担。其三，企业效益经山东烟台乾聚会计师事务所有限公司审计，98年第四季度实现净利润1225.42万元，并且还有较大的增长空间。其四，电厂和电缆企业 从产业上看属相关产业的上下游关系，具有一定的相关性，为下一步山东电缆的发展提供了良好的基础。其五，电力生产本身即具有一定的稳定性，而且随着聊城地区经济逐步发展，聊城热电的用电负荷和经济效益将逐步提高，纳入山东电缆可保持较稳定的收益，增强山东电缆的抗风险能力。
3、聊城热电的资产评估及评估报告摘要
经财政部财评函字[1999]50号文批准立项，山东正源会计师事务所有限公司评估，财政部财评字[1999]117号文确认，聊城热电生产经营性资产帐面净值为38911.06 万元，评估确认值为41100.29万元，增值率5.63％。评估结果汇总表摘要如下（评估基准日为1998年11月 30日）：
金额单位：万元人民币
项 目 帐面净值 评估值 增值额 增值率％
流动资产 13790.75 13834.45 43.70 0.32
长期投资 275.00 275.00 0.00 0.00
在建工程 2538.43 1104.36 －1434.07 －56.49
房屋建筑物 28832.53 30556.07 1723.54 5.98
机器设备 53272.44 53450.60 178.16 0.33
土地使用权 3702.15 3505.47 －196.68 －5.31
递延资产 500.60 500.60 0.00 0.00
其他资产 170.00 170.00 0.00 0.00
资产总计 103081.90 103396.55 314.65 0.31
流动负债 9697.47 7822.89 －1874.58 －19.33
长期负债 54473.37 54473.37 0.00 0.00
负债合计 64170.84 62296.26 －1874.58 －2.92
净资产 38911.06 41100.29 2189.23 5.63
4、聊城热电1998年第4季度审计报告摘要(表格附后)
5、国家股股东以实物资产认配的实施方案
根据本次配股方案，鲁能泰山电缆电器有限责任公司以其持有的聊城热电60％的股权，计净资产24660.174万元参与本次配股。其中一部分以10元/股的价格全额认购本次配股中国家股应配股份，共1601.34万股；另一部分为避免股份公司与集团公司 的同业竞争，保证对聊城热电有限责任公司的绝对控股，以此次配股募集资金进行收购。即本次配股完成后，山东电缆电器股份有限公司持有聊城热电有限责任公司60％的股权，聊城热电有限责任公司成为山东电缆电器股份有限公司的控股子公司。
6、股东大会对该事项的表决结果
公司1998年临时股东大会对此事项在关联股东回避的情况下进行了表决，经与会非关联方股东投票表决，以100％通过。
7、聊城热电对公司资产负债、经营成果及发展前景的影响
公司的资产负债率将适当提高，由原43.95％提高到50％左右。配入后不仅可提 高公司的收益水平，而且，由于电力生产具有稳定性，配入公司后将会增强公司本身抗风险能力，有利于公司的长远发展。
8、主承销商意见
主承销商山东证券有限责任公司经调查，并结合评估报告及审计报告，认为：电力及电缆行业具有一定的相关性，此次配股方案的实施符合山东电缆电器股份有限公司最大利益，也符合所有股东的最大利益，不会对非关联股东利益造成侵害，对非关联股东是公平合理的。
9、公司律师意见
公司律师众鑫律师事务所认为：公司国家股股东以非货币资产方式认购其应配售股份，符合法律、法规的有关规定，用于配股的该部分资产已经评估确认，履行了必要的法律程序，该项资产产权明晰， 没有任何法律上的障碍。
（七）配售前后公司股本总额、股权结构的变化：
本次配股以1998年6月30日总股本18200万股为基数，按每10股配售3股的比例向 全体股东配售股份。公司98年股东大会通过了10送2转增3的分配方案，该方案已经实施，公司总股本变为27300万股，即按照现有股本每10股配售2股。配售前后的股权结构变化如下表：
股本结构变动表
单位：万股
股份类别 配股前股数 本次配股增加 配股后股数 比例
一、尚未流通股份
1、国家股 8006.7 1601.34 9608.04 30.04％
2、国有法人股 3900 0 3900 12.20％
3、内部职工股 7593.3 1518.66 9111.96 28.49％
其中：高管股 15.0443 3.0089 18.0532 0.056％
尚未流通股份合计 19500 3120 22620 70.73％
二、已流通股份
社会公众股 7800 1560 9360 29.27％
已流通股份合计 7800 1560 9360 29.27％
三、股份总数 27300 4680 31980 100％
八、 配售股票的认购办法
（一）配售对象：
股权登记日下午收市后在深圳证券登记有限公司登记在册的“山东电缆”全体股东。
（二）缴款时间：
配股缴款的起止日期为1999年9月15日起至1999年9月28日止（期内券商营业日），逾期视为自动放弃。
（三）配股缴款地点：
1、国家股在本公司证券部办理配股缴款手续。
2、社会公众股股东在其股票托管证券商处，通过交易系统办理缴款手续。
3、内部职工股在其原始登记时所预选的托管证券商处通过交易系统办理认购缴 款手续。
内部职工股股东可向本公司证券部或主承销商查询其预选托管证券商的席位及地址
4、高管股在公司证券部缴款
（四）配股认购缴款方式：
1、在股权登记日收市后，持有山东电缆A股的社会公众股股东及内部职工股股东，可按10:2的比例取整获得山东电缆配股权，简称“电缆A1配”，代码[8720]。在托管证券商处通过深交所的交易系统办理认购缴款手续。
2、社会公众股股东及内部职工股股东认购“电缆A1配”时，在缴款期内凭本人 身份证、股东代码卡等在股票托管证券商处办理缴款手续，配股价为每股10.00元。 认购配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配售比例，配股不足一股的部分按深交所的惯例办理。若投资者于1999年9月13日至1999年9月28日办理了“山东电缆”的转托管， 仍在原托管证券商处办理配股缴款手续。
3、逾期未被认购的社会公众股及内部职工股配股由承销商根据承销协议包销。
4、投资者可多次报盘，但申报的配股总数不得超过规定数量
九、 获配股票的交易
（一）获配股票中可流通部分的上市交易开始日
本次获配股票的可流通部分1560万股的上市交易日期，将于配股实施完毕并刊登股本变动公告后，与深圳证券交易所协商后另行公告。
（二）根据国家有关政策，在国家就国家股的流通问题未做出新的规定之前，本次国家股股东认购的配股暂不上市流通。
（三）本次配股中内部职工股的获配部分按照国家现行有关规定，与内部职工股同时上市。
（四）配股认购后产生的零股的处理办法根据深圳证券交易所惯例执行。
十、 募集资金的使用计划
（一）本次配股募集资金使用的可行性及立项审批：
本次配股预计可募集资金46800万元人民币（包括现金和实物资产），其中实物 资产16013.4万元，现金资产30786.6万元，扣除发行费用895万元，实际可运用资金 为29891.6万元，用于以下项目：
1、收购聊城热电有限责任公司除国家股配股配入资产后的剩余资产。
根据本次配股方案，鲁能泰山电缆电器有限责任公司以其持有的聊城热电60％的股权，计净资产24660.174万元参与本次配股。其中一部分以10元/股的价格全额认购本次配股中国家股应配股份，共1601.34万股；另一部分为避免股份公司与集团公司 的同业竞争，保证对聊城热电有限责任公司的绝对控股，以此次配股募集资金进行收购。需配股资金8646.774万元。配股完成后，山东电缆电器股份有限公司持有聊城热电有限责任公司60％的股权，聊城热电有限责任公司成为山东电缆电器股份有限公司的控股子公司。
聊城热电有限责任公司（以下简称“聊城热电”）资产介绍如下：
（1）聊城热电简介
聊城热电有限责任公司位于聊城市西郊，它是在聊城地区自筹资金建设的2×5万千瓦机组基础上发展起来的大（Ⅱ）型发电企业。鲁能泰山电缆电器有限责任公司对其拥有60％的股权。主营生产与销售上网电力、热电；兼营电力热电与热力工程安装、检修、咨询与服务，设备与材料销售。公司现有4台机组，其中三台机组是97年7月后建成投产的，总装机容量30万千瓦。为聊城市的经济建设中做出了突出贡献，给一大批新建扩建企业的投产和乡镇企业的发展提供了能源，促进了全市经济的发展。该公司自1993年以来连续保持了“省级文明单位”称号，在安全生产、绿化、职工民主管理方面荣获多项省级先进称号，被山东省电力局命名为“先进企业”和“双文明单位”。1997年被评为山东电力一流发电企业，安全生产管理受到原电力部的通报表彰。近几年来，该公司以深化改革，转换企业经营机制为契机，积极推行各项生产管理制度的改革，降低企业运营成本， 经济效益逐年递增。
（2）聊城热电的资产评估及评估报告摘要
经财政部财评函字[1999]50号文批准立项，山东正源会计师事务所有限公司评估，财政部财评字[1999]117号文确认，聊城热电生产经营性资产帐面净值为38911.06 万元，评估确认值为41100.29万元，增值率5.63％。评估结果汇总表摘要如下（评估基准日为1998年11月 30日）：
金额单位：万元人民币
项 目 帐面净值 评估值 增值额 增值率％
流动资产 13790.75 13834.45 43.70 0.32
长期投资 275.00 275.00 0.00 0.00
在建工程 2538.43 1104.36 －1434.07 －56.49
房屋建筑物 28832.53 30556.07 1723.54 5.98
机器设备 53272.44 53450.60 178.16 0.33
土地使用权 3702.15 3505.47 －196.68 －5.31
递延资产 500.60 500.60 0.00 0.00
其他资产 170.00 170.00 0.00 0.00
资产总计 103081.90 103396.55 314.65 0.31
流动负债 9697.47 7822.89 －1874.58 －19.33
长期负债 54473.37 54473.37 0.00 0.00
负债合计 64170.84 62296.26 －1874.58 －2.92
净资产 38911.06 41100.29 2189.23 5.63
（3）聊城热电1998年第4季度审计报告摘要
单位：万元
项目 金额
总资产 113100.84
所有者权益 44626.85
产品销售收入 11849.50
利润总额 1829.81
净利润 1225.42
2、归还对山东泰山国际曲阜电缆有限公司的投资资金。
经1997年年度股东大会审议通过，公司与曲阜电缆集团股份有限公司合资组建了山东泰山国际曲阜电缆有限公司（以下简称“曲阜电缆”）,主要产品为电线、电缆 ，本公司拥有其51％的股份。
98年曲阜电缆实现销售收入1.5亿元，利润1000万元，本公司实现投资收益510万元。预计99年该公司将实现销售收入1.68亿元，利润1850万元，本公司投资收益943.5万元。
该项目原用于合资资金来源于银行贷款，为降低公司的资产负债率，提高公司资产收益率，拟将本次配股资金中的1800万元归还银行贷款。
3、用于静电喷涂公路护栏二期改造项目（钢制品项目）。
随着高速公路建设的迅速发展，交通安全设施受到各有关部门的高度重视，特别是高等级公路大量使用护栏，市场需求量很大。目前，国内使用的护栏产品中，大多是镀锌护栏，其化学、物理性能已不能满足需要。经过三年多的试验及生产，开发出的高性能静电喷涂护栏产品，产品质量高、光泽度高、附着力强、耐腐蚀、表面处理美观。其技术已获得国家专利保护（专利号ZL93Z31869×），达到九十年代国际同行先进水平，填补了国内静电喷涂护栏工艺方面的空白。为了使新科技成果最大限度的转化成生产力，创造更大的经济效益。该项目迫切需要进行二期工程的技术改造，以扩大生产，解决日益扩大的供需矛盾。
项目经山东省经贸委鲁经技改函[1994]第19号文批准，投资总额4000万元，投资回收期2.5年。项目建成达产后年产量38000吨，年新增销售收入1.9亿元，新增利润3939万元。
4、耐热铝合金导线项目。
随着经济的发展,工商企业、城市居民的用电量大幅增长,原有国内原有电网承载能力严重不足,需要进行改造更新，如果对旧线路进行全部拆除更换,耗费巨大。与普通铝绞线及钢芯铝绞线相比耐热铝合金导线在结构形式、绞线外型、弹性系数上基本相同，而长期工作温度由原来的80℃提高到150℃，电流容量大大提高，相当于普通 绞线的两倍。在城市改造的人口密集区，在敷设新线路困难的情况下，利用原有的供电杆塔与金具，只更换相同规格的耐热导线，线路传输容量即可成倍增加，既能减少材料消耗，节省敷设线路的费用，同时又满足了日益增长的用电需要。根据国家规划三年内将投入1200亿元用于城网改造，耐热铝合金导线将以其自身的技术、成本优势获得市场青睐，整个产品市场前景广阔,投产后将为公司带来丰厚的利润。
该项目已经山东省经贸委鲁经贸技字[1999]253号文批准，投资总额3000万元， 其中固定资产投资2000万元。项目建设期2年，投资回收期2.76年。项目建成投产后 可形成年产量10000吨的生产能力，年新增销售收入2.5 亿元，新增利润4000万元。
5、接入网光缆项目（光纤电缆项目）。
信息产业已成为当今最活跃的产业，近年来全球光纤通信市场每年都以20％以上的速度增长。从“七五”到“九五”期间，我国建设重点放在连通全国的干线网上，随着连通各大中城市干线网的建成，用户接入网的建设将成为国家信息基础设施的“瓶颈”并成为今后发展的重点。根据我国光纤通信课题组的调查和研究，“九五”期间我国光纤市场需求约1000－1600万公里，市场重点在本地网和用户接入网。按照邮电部发展目标规划，我国接入网光缆发展建设将以新型多功能大容量交换设备配以开放的V5接口，以大芯数光缆（接入网光缆）为主要传输媒体，以SDH（光通信技术） 的PON为主要传输手段。为此本公司以原电子工业部第八研究所为协作单位和技术指 导，引进国外先进技术和设备， 生产接入网光缆。
该项目已经山东省经贸委鲁经贸技字[1999]253号文批准，投资总额3410万元。 投资回收期3.54年。项目建成投产后可形成年产25万芯公里的生产能力，年新增销售收入2亿元，新增利润2400万元。
6、500KV超高压电缆项目。
500KV超高压电缆是日本于1995年研制成功的新产品，目前，国外依据企业标准 ，只有少量电缆试运行，且价格昂贵。“九五”期末及2000年前后，黄河小浪底水利枢纽工程等80多个规划中的百万千瓦大型水电工程，将优先采用500KV超高压电缆。 同时随着城网改造计划的启动，城市电力需求的不断增长，在有限的动力传输空间将大容量500KV电力传输系统直接进入大城市已近在眼前，500KV超高压电缆将取代架空线进入城区，这无疑为开发生产高技术含量的500KV超高压电缆产品提供了大好机会 。到2000年后，500KV超高压电缆以其技术和经济优势，将被视为当今电力传输的最 佳最可靠的产品。该产品投产后，将满足国家电力能源、城市供电对超高压电缆的需 求，替代进口，具有良好的经济效益和社会效益。
该项目已经山东省经贸委鲁经贸技字[1999]253号文批准，投资总额5600万元， 项目建设期3年，投资回收期3.43年。项目建成投产后年产量8KM，年新增销售收入4.8亿元，新增利润8000万元。
7、补充流动资金。
国家计划在近三年内投资2500亿元用于城网及农网的改造工程，我公司已顺利通过了国家电力公司城网改造入网必备条件审核，公司主导产品优先进入城乡电网建设改造工程用第一批推荐企业产品目录。目前公司的生产状况良好，生产规模不断扩大，由于需大量购置原材料以及其他因素，引起流动资金运营较为紧张。因此，本次配股募集资金除用于上述项目外，剩余3434.826 万元将用于补充流动资金。
（二）投资项目使用资金的计划时间表
新建及技改项目投资进度一览表
序号 项目名称 总投资概算 投资回收期 投资进度安排
1999 2000 2001
1 静电喷涂公路护栏二期改造项目 4000万元 2.5年 4000
2 耐热铝合金导线项目 3000万元 2.76年 2000 1000
3 接入网光缆项目 3410万元 3.54年 3410
4 500KV超高压电缆项目 5600万元 3.43年 2000 2000 1600
5 合计 16010万元 11410 3000 1600
（三）公司关于配股募集资金投资项目的说明
本次配股募集资金将使用于前述七项， 资金使用的顺序如下：
首先用于收购聊城热电有限责任公司的资产，归还合资成立山东泰山国际电缆集团曲阜电缆有限责任公司时所欠银行贷款1800万元。其他项目在综合考虑组织进度等因素后按下述顺序进行：用于静电喷涂公路护栏二期改造项目（钢制品项目）；耐热铝合金导线项目；接入网光缆项目（光纤电缆项目）；500KV超高压电缆项目。为最 大的发挥资金的效果，公司将在保证上述项目资金投入的同时，在资金尚未投入到项目的期间内，根据公司发展的需要，安排用做流动资金。
（四）项目资金使用计划的说明
本次配股募集资金是经过公司董事会认真审核，最终确定的使用计划，按照现时的测算，基本能满足规划中项目资金需求不足的情况。但公司不排除由于市场等因素变化而导致的资金需求不足的情况，若一旦发生此种情况，不足部分的资金将由本公司通过银行贷款或其他途径自筹解决。
募集资金将按照公司项目建设的进度逐步投入使用，在一定时期内有资金闲置的情况。对此，公司在保证项目资金使用的情况下，根据公司总体发展的计划，合理配置资金，发挥最大效率。
（五）对本次配股涉及的关联交易的说明
本公司本次配股所涉及的关联交易为：国家股股东鲁能泰山电缆电器有限责任公司以实物资产聊城热电有限责任公司60％的股权全额认购应配股份，为避免同业竞争，将以本次配股募集资金收购集团公司所持有的剩余聊城热电有限公司的全部股权，即本次配股实施完毕后，本公司将持有聊城热电有限责任公司60％的股权。
主承销商山东证券有限责任公司根据经评估、审计的聊城热电有限公司资产、效益情况，以及电力电缆行业的相关性，综合考虑认为聊城热电有限责任公司资产配入后，有利于本公司的长远发展及利润的提高，符合公司最大利益，也符合所有股东的最大利益，不会对非关联股东利益造成侵害，对非关联股东是公平合理的。且此事项已作为一项议案在1998年临时股东大会上，在国家股股东回避的情况下，予以表决通过。
十一、 风险因素及对策
(一)经营风险
1、主要原材料的制约
本公司生产用主要原材料是铜、铝和电缆料，近几年来，这些原材料的价格波动一直比较大，而产成品价格变化具有滞后性,故原材料价格和质量等因素的变化将在 一定程度上影响本公司的正常经营。
对策：本公司通过对期货市场的运作尽量降低铜、
铝等原材料的成本， 而且适当时机还可实现一定的投资
收益。另一方面， 我公司还通过内部挖潜增效等方式减
少原材料对产品价格的影响，增加收益。
2、外汇风险
本公司是国家出口基地企业、并拥有进出口自营权，年出口创汇额在国内同行业中处于领先地位，出口收入约占营业总额的10％左右，因此汇率变动及国家外汇政策的变化，将对本公司的生产经营和效益产生一定的影响，另一方面随着我国金融国际化趋势的加快，人民币汇率及国家外汇政策也必然受国际金融风波的影响。
对策：本公司一方面努力保持出口和进口的外汇收支平衡，并尽量通过结汇时间的调整降低外汇风险。
3、产品质量风险
电线电缆产品质量的高低，技术性能的优劣，直接关系到国计民生和人民生命财产的安全与否，若出现质量波动，将直接影响公司信誉，从而影响企业的发展。
对策：本公司全体员工深刻理解“质量就是生命”的含义，所生产的产品全部采用了等效于IEC标准的国家标准和国外先进标准，被评为“全国电线电缆行业质量信 誉最佳企业”。今后本公司全体员工将一如既往的对产品质量高标准、严要求，在站稳国内市场的同时， 更大步的迈向国际市场。
(二)行业风险
电线电缆业涉及电力、能源、通讯、轻重工业等多个行业，是国民经济发展、城乡建设以及国防科技建设必不可少的重要组成部分，因此电线电缆行业有着广阔的发展前景，但由于电线电缆行业的进入壁垒较低，目前全国该行业有2000余家企业，其中存在一些相当有实力的厂商，行业竞争较为激烈。一旦我国加入世贸组织，则国内电线电缆市场还会受到国外同类产品的冲击，对本公司的整体经济效益产生一定的影响。
对策：本公司将通过实施名牌战略、经济规模经营战略和集团化发展战略，一方面使本公司生产经营产生规模效应，增强企业实力；另一方面使本公司产品的产销量、质量稳步上升， 从而在激烈的市场竞争中立于不败之地。
(三)市场风险
随着我国经济建设的发展，对电线电缆产品的需求量越来越大，市场竞争也日趋激烈，只有符合用户要求，质优价廉的产品才能立足于市场，因此在产品销售过程中有可能面临降价的风险。
对策：本公司将努力降低制造成本，提高产品质量，以质优价廉的产品赢得客户的信赖；加强市场调研，根据客户的要求，不断研究开发新的产品品种、规格，使本公司产品步入良性周期循环；提高销售人员素质，加强促销工作，搞好售后服务，不断开拓国内国际市场。
(四)筹资不足风险
根据国务院的有关政策规定，内部职工股的暂不上市可能会导致部分内部职工股股东不愿意参加本次配股，预计本次配股可能会产生募集资金不足的风险。
对策：针对国务院有关规定，内部职工股的三年后上市可能导致的资金募集不足的风险，公司与承销团达成协议，对此次的配股采用余额包销的方式，从而保证公司的投资计划和工程进度。
（五）股市风险
股市市场投资收益与投资风险并存。股市上的股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心里预期、股票供求关系、国家宏观经济情况及政治、经济、金融政策风险等因素的影响。本公司的股票价格可能会因出现上述风险因素而背离其投资价值，直接或间接的给投资者造成损失，投资者对此应有充分的认识。
对策：随着我国证券市场的进一步规范发展，股市投资理性将进一步加强，投资股市的风险将进一步降低。本公司将积极提高经营管理水平，加强研究开发力度，努力提高公司的盈利能力， 为投资者带来良好的回报，降低股东的投资风险。
十二、配股说明书的 签署日期及董事长签名
山东电缆电器股份有限公司（盖章）
董事长签名：李田祚
签署日期: 一九九九年五月六日
十三、 附录
（一）股东大会关于本次配股的决议（摘要）。
1、表决通过了本次配股的基数、比例及配股总额。2、表决通过了本次配股价格为8－12元。3、表决通过了募集资金投向。4、表决通过了本次配股决议的有效期限 。5、表决通过了授权公司董事会办理本次配股有关事宜。
（二）公司1998年年度报告摘要刊登在1999年4月10日的《中国证券报》和《证 券时报》。
（三）公司二届三次董事会会议公告、二届四次董事会会议公告、1998年临时股东会议大会公告分别刊登在1998年11月28日、1998年12月23日、1999年1月29日的《 中国证券报》和《证券时报》。
（四）公司章程修改简述
公司章程自上市以来进行了三次修改
第一次修改是经公司一届六次董事会议案，1997年度股东大会通过。此次修改是依据中国证监会1997年12月16日发布的《上市公司章程指引》作出的，修改内容包括下述数章的内容：总则；经营范围；股份；股东和股东大会；董事会；总经理；监事会；财务会计制度、利润分配和审计；通知和公告；合并、分立、解散和清算；修改章程；附则。修改