北京化二股份有限公司（筹）招股说明书概要
一、释义
在本招股说明书中，除非上下文另有规定，下列词语具有以下含义：
本公司／发行人指北京化二股份有限公司（筹）
化工二厂指北京化学工业集团有限责任公司化工二厂
发起人指北京化学工业集团有限责任公司
元指人民币元
主承销商指中信证券有限责任公司
公司章程指本公司的公司章程（草案）
A股指每股面值1.00元的记名式人民币普通股
重组指为成立本公司而进行的资产及债务分配（详见本招股说明书“重组”“
节）
本次发行指本次向社会公众发行的8000万股A股
化工集团公司指北京化学工业集团有限责任公司
筹委会指北京化二股份有限公司筹备委员会
董事成董事会指本公司董事或董事会
监事指本公司监事
产品指本公司所生产的聚氯乙烯、烧碱等产品。
二、绪言
本招股说明书概要是根据《中国人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理
暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规以及本公司的实
际情况编写而成，以便为投资者提供本公司的基本情况。本公司筹委会全体成员已
批准本招股说明书概要，确信所摘内容与指股说明书正文一致。其中不存在任何重
大遗漏或者误导并对其真实性，准确性，完整性负个别的和连带的责任。
新发行的股票是根据本说明书所裁明的资料申请发行的。除本发行人和主承销
商外，没有委托成授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作
任何解释或者说明。
投资人须自行负担买卖本公司股票所成交付的税款，发行人、主承销商和上市
推荐人对此不承担任何责任。
本次发行业经中国证券监督管理委员会[证监发字（1997）252号]文和[证监发
字（1997）253号]文批准。
三、新股发售的有关当事人
发行人：北京化二股份有限公司（筹）
北京化二股份有限公司（筹）
筹委会负责人：项大北
地址：北京市朝阳区大郊亭
电话：（010）67712530
传真：（010）67781459
联系人：李爱民、李崇华
发行人财务顾问：
北京海问证券投资咨询事务所
法定代表人：韩家乐
地址：北京市亚运村北辰东路住总4号院
电话：（010）64957036
传真：（010）64957022
联系人：龙涛
主承销商：
中信证券有限责任公司
法定代表人：常振明
地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
电话：（010）64665844
传真：（010）64661041
联系人：贾文杰 宋 成 甘 亮
副主承销商：
光大证券有限责任公司
法定代表人：刘纪元
地址：北京复兴门外大街6号光大大厦
电话：（010）68561513
传真：（010）68561008
联系人：陈美霞
分销商：
申银万国证券股份有限公司
法定代表人：阚治东
地址：上海市南京东路99号
电话：（021）64318683
传真：（021）64310778
联系人：王文星
国泰证券有限公司
法定代表人：金建栋
地址：上海浦东乳山路61号
电话：（010）67637911
传真：（010）67638440
联系人：何继兵
大鹏证券有限责任公司
法定代表人：徐卫国
地址：深圳市深南东路333号信兴广场地王商业中心商业大楼8层
电话：（010）63485596
传真：（010）63485664
联系人：张瑾
中国新技术创业投资公司
法定代表人：徐振国
地址：北京建国外大街22号
电话：（010）65227550-917
传真：（010）65227560
联系人：高炬
中国旅游国际信托投资有限公司
法定代表人：刁玉良
地址：北京市北京站东街6号
电话：（010）65158640
传真：（010）65158642
联系人：姜玉梅 王晓茹
中国东方信托投资公司
法定代表人：唐棣华
地址：北京市西城区西直门外高梁桥斜街18号中苑宾馆B楼
电话：（010）62178888-7212
传真：（010）62182677
联系人：王新宇 李耀
中国人保信托投资公司
法定代表人：朱斌
地址：北京市天坛东路70号
电话：（010）67119486
传真：（010）67119456
联系人：刘素然
中煤信托投资有限责任公司
法定代表人：王忠民
地址：北京市西城区阜外大街22号
电话：（010）64279933-6521
传真：（010）64204470
联系人：邵家庆 叶晓
中国电力信托投资公司
法定代表人：邹泽锦
地址：北京丰台区右安门外东河路2甲1号
电话：（010）63414215
传真：（010）63538963
联系人：唐澍明
海疆同省证券公司
法定代表人：文哲
地址：海口市龙昆路珠江广场帝豪大厦27层
电话：（0898）6781562
传真：（0898）672799
联系人：金树良 乔镜霖
大连证券有限责任公司
法定代表人：石雪
地址：大连市中山区鲁讯路20号
电话：（0411）2825838
传真：（0411）2808390
联系人：刘朋林
西安证券公司
法定代表人：王文学
地址：西安市西大街344号
电话：（029）7288437
传真：（029）7235117
联系人：黄全成 崔燕
厦门证券公司
法定代表人：苏金龙
地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
电话：（0592）5161816
传真：（0592）5161102
联系人：胡来旺 陈巍
海南省国际信托投资公司
法定代表人：彭振明
地址：海口市滨海大道国信大厦9楼
电话：（0989）6777298，6236498
传真：（0989）6777333
联系人：陆涛 王朝阳
上市推荐人：
中信证券有限责任公司
发行人律师：
北京市海问律师事务所
法定代表人：何斐
地址：北京市亚运村北辰东路住总3号院
电话：（010）64957040-7046
传真：（010）64957037
经办律师：杨静芳 佟忠
主承销商律师：
北京市金诚律师事务所
地址：中国北京东三环北路19号华鹏大厦6层
电话：（010）65925106
传真：（010）65925107
经办律师：刘治海 庞正忠
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所
法定代表人：颜泽夔
地址：北京市朝阳区呼家楼京广中心2609室
电话：（010）65913388
传真：（010）65004059
经办注册会计师：罗铮 陈玉红
资产评估机构;
中华会计师事务所
法定代表人：陆兵
地址：北京市西城区阜外大街1号四川大厦东8楼
电话：（010）68364746
传真：（010）68364743
项目负责人：许天宁 胡荣
土地评估机构：
北京市房地产价格评估事务所
法定代表人：杨于北
地址：北京市东城区南河沿大街甜水井胡同37号
电话：（010）65273525
北京北方房地产咨询评估中心
法定代表人：高向军
地址：北京市友谊宾馆苏园公寓60841室
电话：（010）68498925 68498888-60841
联系人：高向军 白龙吉
资产评估确认机构：
中华人民共和国国家国有资产管理局
法定代表人：张佑才
地址：北京市海淀区万泉河路66号
电话：（010）62567744
传真：（010）62561817
股票登记机构：
深圳证券结算有限公司
法定代表人：黄铁军
地址：深圳市红峰中路25号
电话：（0755）5567898
传真：（0755）5571127
四、承销
1、承销方式：本次公开发行采用余额包销方式。
2、发行期：1997年5月22日
3、发行地区：与深圳证券交易所交易系统联网的各证券交易网点
4、发行方式：与深圳证券交易所上网定价发行
5、发行对象：中华人民共和国公民及法人（法律、行政法规禁止购买者除外）
。
6.股票种类：本次发行的股票全部为“北京化二股份有限公司”记名式人民币
普通股，每股面值人民币1.00元，共计8000万股。
7.发行价格及确定价格的方式。
发行价格：7.20元／股
确定价格的方式：
1）发行市盈率按15倍计；
2）本次发行前三年平均每股税后利润
=（1994年每股税后利润+1995年每股税后利润+1996年每股税后利润）／3＝0
.48元／股；
3）计算中1994年至1999年股本均取公司1996年12月31 日（资产评估基准日）
的评估后净资产，按1402：1比例折股形成的股本24000万股；
8.预计实收金额：人民币56.075万元
五、风险因素与对策
提示：投资者在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项
风险因素。
1.经营风险
（１）原料供应风险
本公司生产聚氯乙烯、烧碱所用的主要原料有乙烯、工业盐、电等，其消耗量
分别占全部制造成本的21.6％、9.5％和25.2％。 主要原料基本上都是由本公司直
接向国内供应商采购，按合同规定或国家分配指标供给本公司。
乙烯由燕山石化总公司和北京化学工业集团有限责任公司东方化工厂供应。其
中，所需乙烯的50％由国家分配指标，确保供应，其余部分由本公司自行采购。随
着我国市场经济的不断发展和完善以及个别供应厂商有可能出现的短时间资源制约，
乙烯的供应将越来越多地受市场变化的影响，因此，乙烯供应状况、价格变化，有
可能对本公司的生产带来一定的影响。
目前本公司生产所用工业盐主要是由天津、河北等地的盐厂供应。近年来，盐
的市场一直供大于求，价格也有下降的趋势。但由于盐的产量受自然环境影响很大，
如遇大风、降水频繁的情况时，供应量会相应减少，价格会随之上涨，所以盐的供
应是否稳定，将对本公司的生产经营产生定影响。
电是生产烧碱的主要原料，本公司生产用电是由国家供电部门计划分配，用电
量基本可以保证，但电价的上涨将会对本公司的生产成本和利润水平造成影响。
（2）产品结构的风险
目前，本公司主要生产聚氯乙烯、烧碱两大系列23种规格和型号的产品，产品
系列偏少，结构不尽合理，若遇市场变化，有可能影响本公司的生产经营。
（３）对主要客户依赖的风险
在本公司的产品销售中，相对稳定的长期客户约占80％左右，长期客户数量的
变化，有可能影响本公司的销售。
（4）项目投资的风险
本公司此次募集的资金，将主要投入到新建年产8万吨聚氯乙烯项目， 收购年
产8万吨离子膜法烧碱项目中，收购工作能否顺利完成， 两个项目能否按期投产并
正常运转、发挥效益，将直接影响到本公司的盈利能力。
2、行业竞争风险
随着我国经济的发展，氯碱工业近年来发展较抉，到1996年底，氯碱行业的两
大代表产品聚氯乙烯和烧碱的年总产量分别达到137万吨和532万吨，分别居世界第
二位和第二位。但是，与世界人均消费水平和发达国家人均消费水平相比，差距仍
然十分明显，因此我国氯碱工业还有较大的发展空间。
1993年以来，聚氯乙烯市场需求旺盛，从而拉动了现有氯碱企业的改扩建和资
本投入，总产能也随之逐年加大，近三年来，全国已有9个省、 市增加聚氯乙烯产
能约22万吨。特别是随着天津、上海等地合资新建、扩建同类生产装置的建成投产，
本公司将在生产规模、产品技术、质量和品种方面面临竞争。
3.政策风险
在国民经济的支柱产业中，化工行业与整个国民经济的关联性很强，特别是作
为基本化工原料的氯碱行业，在支柱产业和化工行业中占据了重要的地位。目前，
每生产1亿元产值的氯碱产品，可以带动下游工业创造出15至20亿元的产值， 经济
效益和社会效益显著。因此，氯碱行业具有较大的发展空间和强有力的政策支持。
迫是，国家产业政策的变化，特别是对氯碱行业的政策发生变化，将会给本公司带
来一定的风险。
4.市场风险
目前国内氯碱产品市场相对较好，利润年也较高，各氯碱企业部有扩大规模的
内在要求。目的，本公司聚氯乙烯的年生产能力名列全国第三位，烧碱年生产能力
为全国第五位。但是，随着氯碱行业的迅速发展和部分生产企业扩展计划的实现，
市场竞争将更加激烈。
5.加入世界贸易组织的风险
我国从1996年1月1日起降低了出口退税税率，1996年4月1日起又降低了进口关
税，其中，聚氯乙烯和烧碱的进口税率分别由28％、20％降低到18％和14％。加入
世界贸易组织将有利于本公司的产品进入国际市场，扩大出口，但同时，存在着进
一步降低氯碱产品关税税率的可能，本公司面临着国外同类产品的竞争。
6.股市风险
本公对股票发行结束后将尽快挂牌上市。股票价格不仅仅取决于企业的经营状
况，同时也受到利率、汇率、通货膨胀以及国家有关政策等因素的影响，股票市场
价格波动属股市正常现象。为此，本公司提醒投资者，必须正视股价波动及今后股
市中可能涉及的风险。
7、环保风险
本公司生产装置达到了国际80年代末、90年代初的国际先进水平，环境保护在
同行业中处于领先地位，主要环保指标均达到国家和北京市的有关标准，但是，作
为化工行业，在生产过程中可能会产生对环境有害的化学物质。本公司在引进技术
和扩大生产规模时，均以装置的环保指标是否达标为优先考虑的条件，并且每年都
有一定数量的资金投入到环境保护措施中。 本公司近 5 年用于环境保护的投资为
2846.3万元。
针对上述风险，本公司拟采取如下对策：
1.针对经营风险
（1）引对原料供应的风险
在工业盐、乙烯等原料的供应方面，本公司与供应两之间具有良好的关系及长
期稳定的合同，同时，与供应商在经济上具有较强的互补性。本公司将继续巩固和
发展这一良好的关系，以确保供应渠道的稳定、畅通。在巩固原在供货渠道的同时，
本公司将积极开辟新的供应渠道。对主要原料，采取两家以上供应商的策略，既可
确保供应又可抑制价格涨幅，提高原料质量，降低生产成本。
在拓宽原料供应渠道的同时，本公司还将通过时产品生产工艺的技术改造和加
强内部管理来进一步挖掘潜力，降低原料消耗和能源消耗，从而达到降低产品成本
的目的。
（2）针对产品结构集中及对主要客产依赖的风险
本公司将结合市场的需求，特别是针对目的国内聚氯乙烯硬制品生产对低聚合
度聚氯乙烯需求旺盛的现实，充分发挥本公司长期从事聚氨乙烯生产所积累的丰富
经验和品种优势，依靠新建年产8万吨聚氯乙烯项目的技术优势， 不断开发聚氯乙
烯新型号、新品种，拓宽聚氯乙烯的应用领域。同时将对烧碱的规格进行调整，大
幅度地提高高浓度烧碱占烧碱总产量的比例，向氯碱产品的深加工方向发展，增加
氯碱产品的附加值，大力发展下游产品，从而降低因产品品种偏少而可能带来的风
险。同时，本公司将通过开辟新的销售渠道，扩大产品销售，提高市场占有率。
（3）针对投资项目的风险
目前，新建年产8万吨聚氯乙烯、年产8万吨离子膜法烧碱项目进展顺利，本公
司将努力加强项目管理和预算控制，并做好各项生产准备，确保投资项目按期完工、
投产，尽快产生新的经济效益。
2.针对行业竞争风险
氯碱工业在我国发展前景广阔。根据国家有关部门预测，我国2000年聚氯乙烯
的需求量可达250万吨，而实际产量预计只有180万吨，尚有70万吨的缺口，目前，
本公司在生产装置、生产技术、产品质量和管理水平方面处于国内领先地位，同时，
本公司拥有一支高素质、经验丰富的职工队伍。随着新建项目的建成、投产，以及
新技术的运用，本公司的生产能力将进一步提高，形成规模效益，这将有效地增强
本公司的竞争实力。
3.政策风险
国家“九五计划”和“2010年远景目标发展纲要”都把基础化工行业列为重点
支持和发展的支拄产业。氯碱工业是国象重点支持和发展的基础化工行业之一，本
公司将抓住机遇，加快发展进程，通过不断地调整产品结构来满足国民经济各个部
门对基础化工行业的需要。在调整中发展，在发展中调整。
4.市场风险
在烧碱行业的市场竞争中，质量与价格的竞争已经成为竞争的焦点。本公司将
继续发挥公司产品在国内市场上的质量优势，以先进的技术和严格的质量标准、完
善的质量保证体系、优质的售后服务以及几十年来所建立起的企业信誉吸引客户，
从而进一步拓展销售渠道，扩大销售网络。在保证目前销售市场份额的基础上，向
全国市场辐射，积极开拓国际、国内两个市场，提高市场占有率。继续加大市场调
研和新产品开发力度，在实施名牌战略的同时，走多元化发展的道路，调整产品结
构，分散市场风险。
5.关于加入世界贸易组织
面对国外冈行业的竞争，本公司将积极引进国外的先进技术、先进设备，增加
产品品种，利用本公司雄厚的经济、技术力量从事新产品的研制和开发，使公司产
品向高附加值和深加工方向发展。同时，本公司将继续加强质量管理，努力降低成
本，提高公司产品与国际同类产品在质量、价格上的竞争能力。积极开拓海外市场，
最大限度地减少我国加入世界贸易组织后，对本公司经营的影响。
6.环保风险
本公司生产装置的环保水平在国内同行业中居领先地位，拥有较完善的环保设
施和监测、管理系统。本公司仍将通过加大环保资金投入，不断地实施技术改造，
以提高环境保护质量，提高综合利用的能力。本公司将认真实施“公司2000年环境
保护规划”中的项目，以达到规划的目标。
六、募集资金的运用
（一）募集资金计划用途
本次股票发行成功后，预计可募集资金为57600万元，扣除发行费用1525万元，
实际募集资金56075万元。所募集资金将用于投资年产8万吨聚氯乙烯项目建设和收
购化工集团公司年产8万吨离子膜法烧碱项目及收购对该项目的尾款投入， 同时将
安排部分资金用做上述两项目投产所需流动资金及补充原生产经营流动资金的不足，
余款将用于偿还贷款。
（二）项目简介。
1.新建年产8万吨聚氯乙烯项目
（1）项目基本情况
该项目已经国家经贸委国经贸改[1994]573号文批准立项，并于195年5月开工，
预计将在1997年内建成投产。
本公司在原有年产8万吨聚氯乙烯生产装置的基础上，通过引进国际先进技术、
实施对原有设备的技术改造，新建年产8万吨聚氯乙烯项目。项目包括年产8万吨中
间产品氯乙烯单体生产装置和年产8万吨聚氯乙烯生产装置。 项目所需主要原料乙
烯和氯气分别由北京化学工业集团有限责任公司东方化工厂和本公司的氯碱分厂提
供，所需水、电、汽等由本公司已完成的公用工程系统配套改造项目和原辅助设施
挖潜解决，项目建设条件具备，进展顺利，募集资金到位后的投入将使项目迅速达
产，形成生产能力。
（2）项目筹资情况
项目总投资为78518万元。其中银行贷款54543万元，自筹资金5137万元，本次
股票发行成功后将安排18658 万元募集资金投入该项目的尾期工程建设以及偿还部
分项目贷款。
2.收购年产8万吨离子膜法烧碱项目
（1）项目基本情况
本公司拟投资向化工集团公司收购年产8万吨离子膜法烧碱项目， 该项目已经
国家经贸委国经贸改（1994）722号文、北京市经济委员会（93）京经技字第403 、
404号文立项批准。该项目已于1995年5月开工建设，预计将在1997年内建成投产。
化工集团公司现有年产8万吨离子膜法烧用在建工程项目， 将由本公司在募集
资金到位后依据项目评估之净资产整体收购。该项目业经中华会计师事务所评佑，
经北京国有资产管理局国资估（1997）179号文确认，净资产为5531万元。本收购项
目投产后，将全部替代本公司石墨阳极法烧碱，且在公司原年产11.5万吨烧碱产量
的基础上每年净增4.5万吨，达到年产16万吨的生产能力。目前项目进展硕利， 收
购完成后建设资金的注入将使该项目迅速形成生产能力并发挥明显的综合效益。
（2）项目筹资情况
年产8万吨离子膜法烧碱项目总投资为30571万元。其中：银行贷款21715万元；
本次股股发行成功后将安排5531万元向化工集团公司收购该项目，安排3325万元募
集资金投入该项目的尾期工程建设，安排一定数量的资金用于偿还银行贷款。
本次资产重组因考虑到发行额度的限制，该项目未进入本公司，由化工集团公
司管理；同时考虑到该项目与本公司存在密切的业务与资产关联关系以及为避免化
工集团公司与本公司存在同业竞争问题，本公司成立后将使用此次募集到位的资金
向化工集团公司以该项目评估后的净资产价值收购进项目，与之相应的负债一并转
入本公司，化工集团公司与本公司已就该项目的收购签定了协议。
北京化二股份有限公司新建项目投资计划表
项目名称 用款时间 项目总投资 资 金 来 源 募集资金用途
年产8万吨聚 1995.5- 项目总概算 贷款投入：54543 聚氯乙烯工程的
氯乙烯项目 1997.10 78518 自筹投入：5317待 项目尾款18658的
募集股金投入： 投入
18658
年产8号吨离 1995.5- 项目总概算 贷款投入：21715 用于向化工集团
子膜法烧碱 1997.10 30571 待募集股金投入 公司以553199净
项目 8856 资产价值收购8万
吨烧碱项目、项目
尾款3325的投入
项目名称 见效日期 资金回收期 实现利润总额*
年产8万吨聚 1997.9 6.4年 9500
氯乙烯项目
年产8号吨离 1997.9 7.38年 1600
子膜法烧碱
项目
注：实现利润总额是按产销年100％预计的。
3.补充流动资金及偿还贷款
本公司新建聚氯乙烯项目的建成投产在烧碱项目收购后的生产适营需要补充流
动资金，本公司将安排约7000万元用于上述两项目所需流动资金并补充分司原有生
产经营流动资金的不足。余款将用于偿还贷款，以改善本公司的资产负债结构、降
低公司的财务费用。
七、股利分配政策
本公司的股利分配本着同股同利的原则进行。在每个会计年度结束后的6 个月
内，公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经
股东大会批准后实施。公司向个人分配股利时，按《中华人民共和国个人所得税法》
和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》，由本公司代扣、代缴
个人收人所得税。
根据公司章程规定，本公司的税后利润按下列顺序分配：
（一）弥补亏损；
（二）提取税后利润的10％列入法定公积金；
（三）提取税后利润的5％－10％列入法定公益会；
（四）经股东大会决议，可提取任意公积金；
（五）按股东持股比例分配股利。
除股东大会特别决议外，本公司每年派发一次年度股利，年度股利在每一会计
年度结束后的6个月内分配。预计首次股利分配的时间在1998年6月底以前。认购本
次发行股票的社会公众股股东同原有股东共享本公司1997年1月1日后的利润分配，
股利分田采取现金或股票形式。
八、发行人情况
1.发行人名称：
中文名称：北京化二股份有限公司（筹）
英文名称：BEIJING HUAER COMPANY LIMITED
2.发行人名称预先核准日期：1997年3月12日
3.发行人地址：北京市朝阳区大郊亭
4.发行人的历史沿革：
（1）历史简况
本公司前身化工二厂，始建于1958年，原名为北京化工二厂，行政隶属于北京
市化学工业局。1985年，北京市化学工业局改组为北京市化学工业总公司。1991年，
经北京市人民政府京政办发（199）129号文批准， 北京化学工业总公司组建为北京
化学工业集团公司，北京化工二厂成为其组成都分，同时被撤销法人资格。1995年，
北京化学工业集团公司被国务院确定为全国100户建立现代企业制度试点单位之一，
并于1999年12月31日经北京市人民政府和国家经济体制改革委员会联合颁发的京政
函字（1995）83号文批准，改制为北京化学工业集团有限责任公司， 成为国有独资
公司，北京化工二厂仍为其组成部分。1996年8月9日，北京化工二厂更名为北京化
学工业集团有限责任公司化工二厂。
本公司是经北京市京政函（1997）26号文批准，由化工集团公司独家发起， 对
其化工二厂的业务和资产进行了重组，将化工二厂的织氯化分厂、聚氯乙烯分厂、
氯碱分厂等主要经营性资产投入本公司，以募集方式设立的股份有限公司。
5.本公司组织结构及与发起人的关系
（1）本公司组织机构图
┌───────┐
│股 东 大 会│
┌─────┐ └───┬───┘
│ 监 事 会 ├────────┤
└─────┘ ┌───┴───┐
│ 董 事 会 │
└───┬───┘
┌───┴───┐
│ 总 经 理 │
└───┬───┘
┌──┬──┬──┬──┬─┼─┬──┬──┬──┬──┐
┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐│┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐
│产││综││技││财││证│││ ││ ││ ││ ││ │
│ ││合││ ││ ││ │││ ││ ││ ││ ││ │
│产││计││术││务││券│││ ││ ││ ││ ││ │
│ ││划││ ││ ││ │││ ││ ││ ││ ││ │
│部││部││部││部││部│││ ││ ││ ││ ││ │
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│氧 氯││聚 氯││氯碱││供水││供汽││电修││仪表││储运│
│化 分││乙 烯││ ││ ││ ││ ││ ││ │
│厂 ││分 厂││分厂││车间││车间││车间││车间││车间│
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（２）发起人简介
本公司是由化工集团公司独家发起，以募集方式设立的股份有限公司。本公司
的发起人基本情况简介如下：
化工集团公司，注册资金187227.9万元人民币， 法定住所北京市朝阳区双并垂
杨柳，法定代表人曹印修，化工集团公司前身是北京化学工业集团公司，是国务院
确定的全国100户建立现代企业制度的试点单位之一。 化工集团公司经北京市政府
和国家体改委联合颁发的京政函字（1995）83号文批准，于1996午6月25日由北京化
学工业集团公司改制为有限责任公司。
化工集团公司是我国化工行业的特大型企业和全国500家大型企业之一， 下属
25个生产企业、12个科研院所，职工7万余人。其经营范围主要包括：生产、制造、
销售石油化工产品、化学试剂、塑料、合成纤维、化学建材及化工设备等。1996年，
实现销售收入71.6亿元，利税4.1亿元。截至1996年底，化工集团公司总资产122.8
亿元，净资产30.8亿元，在全国100户化工企业和北京市经济百强中均名列第二位。
（3）本公司与化工集团公司的关系
本公司成立后，将成为化工集团公司的控股子公司，化工集团公司持有本公司
的国有法人股并行使相应的权利。
本公司依法成立，并在化工集团公司的年产8 万吨离子膜法烧碱项目依据本公
司与化工集团公司签署的有关合同成功收购后，化工集团公司没有与本公司相同的
产品，不存在同业竞争。
化工集团公司与本公司就公用设施，生产生活服务设施、商标及房屋土地使用
权等问题，签定了综合服务协议或相应的合同，明确双方的权利、 义务关系及相关
服务的收费标准。
6.人员情况
截止本招股说明书签署之日，本公司有职工3333人，其中行政管理人员178人，
占总人数的5.34％；生产人员1851人，占总人数的55.54％；营销人员78人，占总人
数的2.34％：工程技术人员601人，占总人数的18.03％；财务人员67人， 占总人还
的2.01％；维修人员558人，占总人数的16.74％。
上述人员中具有高级技术职称的26人，占总人数的0.8％； 具有中组技术职称
的123人，占总人数的3.7％；具有初级职称的491人。占总人数的14.7％，共计640
人，占全部职工的19.2％。
本公司职工实行全民劳动合同制，享有住房、劳动保护、人身、财产保险、医
疗卫生及物价补助的福利。根据国家和北京市政府的有关规定，参加北京市养老保
险基金社会统筹、失业保险基金社会统筹。本公司退体职工的工资由社会统筹支付。
7.经营范围及经营方式
主营：加工、制造：聚氯乙烯，氯醋共聚物，烧碱（液体、固体），盐酸、次
氯酸钠，液氯、聚氯乙烯制品，二氯乙烷，氯乙烯。
兼营：加工：通用零都件；修理：泵、钢瓶；租赁：闲置设备；销售：化工产
品，化工设备；公用工程服务；化工方面的技术咨询，技术转让，技术服务。
8.主要业务
本公司是我国主要的氯碱生产企业，主营业务为生产和销售聚氯乙烯、烧碱等
基本化工原料。本公司产品有聚氯乙烯、烧碱（液体、固体）、氯醋共聚物、盐酸、
液氯等。主要产品用“长城”牌注册商标，产品广泛应用于石油化工、轻工、医药、
纺织、冶金、电力、汽车、建筑材料、塑料、城市供水等各个行业。聚算乙烯国内
市场占有率为5％，烧碱国内市场占有率为2％，同时产品远销韩国、日本、中东及
香港等国家和地区，在国内、国外拥有稳定的市场。本公司 1996 年实现销售收入
66660万元，主要产品销售收人构成情况如下：
（表2） 单位：千元
品 名 1996年 1995年 1994年
销售收入 比例 销售收入 比例 销售收入 比例
聚氯乙烯 435272 66％ 400469 62％ 349723 67％
液碱 122906 18％ 122964 19％ 69729 13％
9、主要产品和质量
（１）产品品种及规格
聚氯乙烯：为白色无定型粉末，无毒无嗅。该产品作为基本化工原料之一，广
泛应用于轻工、建材、农业、包装、医药、电器、车辆、日用生活等领域。本公司
产品主要品种有悬浮法聚氯乙烯的SG1－SG7型；高聚合度聚氯乙烯P2500型； 交联
聚氯乙烯。
烧碱：强碱性产品，其存在形式有白色粒状、片状、块状固体或液体状。该产
品在轻纺、石油、造纸、基础化学、化学农药、医药、冶金等重要工业领域中有着
广泛的用途。本公司烧碱品种有固体、液体；规格有氢氧化钠含量30％、42％、45
％、99.8％。
（2）产量
本公司1994年至1996年的主要产品产量见表3：
单位：吨
产品 1994年 1995年 1996年
名 称 产量 市场占有率 产量 市场占有率 产量 市场占有率
聚氯乙烯 60321 5.05％ 63555 4.85％ 77146 5.63％
烧碱 107622 2.51％ 113203 2.89％ 112914 2.12％
10、原料、能源供应
本公司生产所需原料、能源有数十种，除所需乙烯的50％由国家分配指标外，
其余全部由公司按合同自行采购，由于本公司与供应厂商有着良好的关系以及在经
济上与供应厂商的互补性较强，本公司生产所需原料、能源供应有可靠保证，因此，
近十几年来，尚未发生因原料、能源供应出现问题而影响公司的生产经营。
11.研究与开发
本公司设立后，化工集团公司将根据与本公司签定的综合服务协议，在新产品
的开发研究和生产工艺的改进等方面为本公司的进一步发展提供技术支持，该项工
作将主要由化工二厂的研究所承担，该所现有科研人员77人，其中具有高中级技术
职称的人员近50％，主要从事聚氯乙烯和烧碱两大系列产品的研究开发工作，拥有
先进的科研设备和中、小试验基地，科研经费充足。它将根据股份公司生产经营的
需要确定科研课题，确保本公司在新产品开发、技术改造等方面保持同行业的领先
地位。此外，本公司主要技术部门和各生产分厂的技术人员，也将不断致力于本公
司产品开发和生产技术、工艺、装置的改进工作，发展新产品，提高产品质量，扩
大市场份额。
12.优惠政策
根据北京市财政局京财工（1997）285 号文《关于北京化二股份有限公司上市
后所得税实行“先征后返”的函》，本公司股票上市后，所得税依法缴纳后，超过
15％税负。上交的所得税部分，由市财政返还给本公司，返还资金并入本公司税后
利润统一进行分配。
13.重组
本公司是根据北京市京政函（1997）26号文批复，经化工集团公司董事会决议
通过，在对化工二厂的经营性资产非经营性资产进行剥离的基础上，对化工二厂的
部分经营性资产进行了资产评估，并以评估后的净资产投入本公司，以化工集团公
司作为独家发起人，采用募集方式设立的股份有限公司。
进入本公司的资产有氧氯化分厂。聚氯乙烯分厂、氯氯分厂、供水车间、供汽
车间、电修车间、仪表车间、储运车间等生产、销售、技术服务部门及相关的辅助
生产部门。未进入本公司的资产主要有与有机硅等产品相关的经营性资产、年产8
万吨离子膜法烧碱项目和非生产经营性资产。对于与有机硅等产品相关的未进入本
公司的经营性资产，将由化工集团公司安排经营和管理。对于年产8 万吨离子膜法
烧碱项目，因发行额度的限制而在本次重组中未能进入本公司。考虑到该项目与股
份公司业务及资产存在密切关联关系及同业竞争关系，本公司拟在设立后用募集资
金按该项目的评估净资产值向化工集团公司收购该项业务及资产。本公司筹委会已
与化工集团公司就该项目签订收购合同。对于职工医院、后勤、研究所等未投入本
公司的非经营性资产，将由化工集团公司安排经营和管理，并问本公司有偿提供服
务。本公司筹委会已与化工集团公司就该等非经营性资产的有偿使用签订《综合服
务协议》，在该协议中明确双方的权利和义务。
本次重组以1996年12月31日为基准日，将投入本公司的资产、损益、债权和债
务均划归本公司持有和承担；将未投入本公司的资产、损益、债权和债务仍留归化
工集团公司持有和承担。
本公司使用的国有土地，由化工集团公司从国家以出让的方式获得使用权，然
后再有偿租赁给本公司使用。化工集团公司已与北京市房屋土地管理局签订了《国
有土地使用权出让合同》。本公司筹委会已与化工集团公司签订了《国有土地使用
权租赁合同》。明确了租用范围、收费标准及其他相互之间的权利义务。
14.关联交易
本公司是由化工集团公司作为独家发起人，以募集方式设立的股份有限公司，
化工集团公司将化工二厂的部分经评估确认的净资产投入本公司，化工集团公司将
成为本公司的控股股东，持有本公司75％的股份。本公司与化工集团公司将在土地
租赁、生活后勤服务、原料供应、进出口代理。商标许可使用和产权转让等方面存
在关联交易关系。上述关联交易拟由本公司和化工集团公司依照等价有偿、平等互
利的原则，采用经济合同的方式予以确认，其交易价格和条件均按市场杠况确定，
以维护本公司及全体股东的利益。
15.放弃竞争承诺
化工集团公司是本公司的控股股东，持有本公司75％的股份。除
本公司以外，化工集团公司还拥有25家下属企业。经过本次重组，化工集团公司主
营业务中生产和销售聚氯乙烯、烧碱等业务已纳入本公司，同时承诺目前及今后不
从事与股份公司相同或类似产品的生产与经营。
16.质量管理
本公司始终把质量视为企业的生命，多年来坚持“以优质产品占领市场、服务
用户，在不断提高产品质量中使企业求得自下而上和发展”的经营管理目标，严格
质量管理，制定了严密的质量管理制度。公司成立了以总经理为首的质量管理领导
小组，建立了从公司到分厂、车间、工段、班级的全面质量管理网络，明确规定了
严格的工艺操作规程，落实了各环节的岗位责任制，形成了科学、规范的质量管理
体系。公司还十分注重加强质量的日常动态管理，不断改进管理方式。除定期召开
产品质量调度会、分析协调会专门研究质量问题外，还利用现代化的计算机管理手
段，建立起全方位的质量信息管理系统。提高了质量管理的综合水平。
本公司的主导产品“长城牌”聚氯乙稀为北京市名牌产品，荣获国家银质奖（
未设金质奖）；“长城牌”烧碱获化工敢优质奖。
17.生产保障措施
本公司为连续性生产的大型化工企业，因此，保证生产的不间断运行是生产管
理的主要目标。本公司十分重视安全生产工作，制定了一整套的安全规章制度，并
采取了以下措施加强生产保障。
（1）切实执行安全工作各级领导负责制，建立起以安全主管部门为核心， 专
职安全管理人员和企业全员相结合的严密的安全管理网；
（2）开展经常性的安全工作检查和安全工作预评价， 及时消除各种不安全的
隐患；
（3）本公司全部的生产装置均没有自动报警和联锁自动停车系统， 安全系数
很高；
（4）本公司积几十年的经验，形成了一套强有力的生产运行指挥系统， 既能
有效、充分、合理、经济地调整生产运行，又可以准确及时地处理问题，把不利因
素可能带来的损失减少到最低限度；
（5）根据国家有关部门的规定和企业生产的自身要求， 本公司建立了完善的
设备管理系统，实施设备定期维护保养和日常巡视检查相结合的保证措施。
本公司拥有经验丰富、技术水平高的设备管理、检修人员，设备检测、维修手
段先进，能很好地为生产经营提供可靠的保障。
18.环境保护
本公司地址首都北京东郊，环境保护十分重要。公司高度重视环境保护工作，
严格贯彻执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防冶法》、
《中华人民共和国大气污染防治法》等国家、化工部和北京市政府颁布的法律、行
政法规，并结合公司的实际情况制定了完善的环保规章制度，建立起有效的环保管
理和监控网，经常性地开展对环境保护质量的评价工作，不断地促进环保向更高的
水平迈进。
本公司主要生产装置近年来进行了较大规模的技术改造，生产技术水平已达到
90年代初的国际先进水平。在实施技改的同时，配置了环保装置，采取了多种环保
措施，从而保证了生产排放的废气、废水均达到国家颁布的环保标准，进一步提高
了环保水平。1991年至1995年用于环保措施的投资为2846.3万元，1994年、1995年
和1996年环保治理费支出分别为777.35万元、528.74万元和122.23万元，既提高了
综合利用的能力。又带来了可观的经济效益和社会效益。本公司1997年、1998年预
计环保治理费支出分别为50万元。目前，本公司正在认真贯彻实施“公司20000 年
环境保护规划”，将大幅度提高环保质量，继续保持本公司环保水平在全国同行业
中的领先地位。
九、筹委会成员
项大北先生：43岁，毕业于中国人民大学，获硕士学位、高级工程师。1976年
起从事企业管理工作，历任北京化工二厂车间副主任、团委书记、副厂长、常委书
记、厂长，深圳北京化工实业总公司副总经理，现任北京化学工业集团有限责任公
司副总经理。具有丰富的企业管理经验，曾获北京市工业系统“十佳厂长”称号。
本公司筹委会主任。
孙绍刚先生：30岁，经济管理专业研究生，工程师。1989年参加工作从事企业
管理，历任北京化工二厂分厂副厂长、厂长，北京化工二厂副厂长、常务副厂长，
现任厂长，具有丰富的企业管理经验，曾获北京市工业企业优秀科技人员二等奖。
本公司筹委会副主任。
张荣立先生：41岁，大专文化程度，会计师。1974年参加工作，历任北京化工
机械厂党委办公室副主任、财务科长、厂长助理、党委副书记， 北京化学工业集团
有限责任公司经理办公室副主任、财务处处长，现任化工集团公司副总会计师。
张玉秋先生：42岁，大专文化程度，经济师。1995年进入北京化工二厂工作，
曾任工段厂，车间副主任，分厂党总支书记，北京化工二厂副厂长，熟悉化工设备、
劳动人事管理，有较强的协调能力。现任北京化工二厂常务副厂长。
万连英先生：44岁，大专文化程度，政工师。1970年进入北京化工二厂，1977
年起担任基层领导及厂级领导，先后担任支部书记、总支书记、厂工会主席、党委
副书记，有丰富的企业管理经验和处理问题的能力，熟悉人事管理工作。现任北京
化工二厂副厂长。
李爱民女士：46岁，大专文化程度，会计师。1969年进入北京化工二厂工作，
先后担任会计员、财务科副科长、科长、副总会计师。现任北京化工二厂总会计师。
熟悉工业会计业务，有丰富的企业财务管理经验，曾获北京市先进财务工作者称号。
十、经营业绩
本公司1994年－1996年三个会计年度的经注册会计师审计的经营业绩如下：
（单位：千元）
项目／年份 1996年度 1995年度 1994年度
主营业务收入 666603 647270 519644
主营业务利润 98593 144322 122610
利润总额 114393 166387 121467
减：所得税 16500 20000 20000
税后利润 97893 146387 101467
注：1994年至1996年，本公司的主营业务收入呈上升趋势，且连年盈利。特别
是1993年，化工产品市场需求旺盛，本公司主营业务收入和利润均比1994年有较大
幅度增长。进入1996年后，化工产品市场趋于平稳，加之部分原材料价格上涨，使
本公司的盈利水平相对1995，1994年有所下降， 但本公司不断提高生产效率和管理
水平，积极拓展经营业务领域，努力降低生产、销售成本和各项费用开支，使本公
司的盈利仍保持较高水平。
1997年，随着本公司年产8万吨聚氯乙烯项目的建成投产、年产8万吨离子膜法
烧碱项目收购工作的完成及投产，将形成本公司新的效益增长点，使本公司盈利能
力进一步提高。
十一、股本
1.股本形成
本公司是经北京市人民政府京政函（1997）26号文批准， 由化工集团公司独家
发起，以募集方式设立的股份有限公司。化工集团公司将其化工二厂的氧氯化分厂、
聚氯乙烯分厂、氯碱分厂、供水车间、供电车间、电修车间、仪表车间等经营性资
产和业务投入到拟成立的股份公司。经中华会计师事务所评估，国家国有资产管理
局国资评（1997）353号文确认，北京市国有资产管理局京国资工（19973）78号文批
准，化工集团公司投入的净资产为33646.52万元，按1402：1折为国有法人股24000
万股，发起人出资溢值部分9646.52万元，进入本公司资本公积金。本次发行， 将
以每股7.20元向社会公众发行8000万股（其中向公司职工配售800万股）， 新股发
行超过面值的部分计入资本公积金。
2.股本结构
本次发行前股本结构如下：
股数（万股） 占总股本比例（％）
发起人股合计 24000 100
本次A股发行完成后，将形成本公司如下股本结构：
股数（万股） 比例（％）
发起人股 24000 75
其中：国有法人股 24000 75
社会公众股 8000 25
其中：公司职工股 800 2.5
总股本 32000 100
3.发行前后净资产情况
净资产总额（万元） 股份（万股） 每股净资产（元）
发行前 33646.5 24000 1.40
发行后 89721.5 32000 2.80
4.筹委会成员持股情况
目前，本公司筹委会成员未持有本公司股票。
十二、债项
截止1996年12月31日，本公司的债项见表8
单位：千元
其他限制条件：无
短期 长 期 年利率％ 债 务 期 间 抵押或 备 注
担保情况
银行贷 款 800 11.088 1996.9.26-1997.3.26 无
20000 11.088 1996.10.23-1997.4.23 无
2700 12.078 1996.7.22-1997.1.22 无
7400 11.088 1996.9.25-1997.3.25 无
3000 12.078 1996.7.1-1997.2.1 无
2000 11.088 1996.9.2-1997.3.2 无
北京市财政200 2.4 1993.10.8-1996.11 担保
1500 5.04 1996.8.26-1997.9 担保
局技改贷款 *3890.8 9.35（三个月 1995.4.17-2000.4.16 无 分期偿还
浮动一次）
*13000 相同期限6个 1995.12-2000.12 无 分期偿还
月浮动的美元
现汇贷款利率
*3974.2 五年以上三个 1992.8-1999.8 担保 分期偿还
月浮动利率计
收
+6300.8 相同期限6个 1995.9-2000.9 无 分期偿还
月浮动的美元
现汇贷款利率
192000 10.98 1994.12.12-2002.4.30 担保 分期偿还
△36000 10.98 1994.12.12-1997.10 无 分期偿还
△*2500 五年以上三个 1992.8-1997.12 担保 分期偿还
月浮动利率计收
△*1950 9.35（三个月浮 1995.4-1997.12 无 分期偿还
动一次）
128000 12.42 1997.1.10-2003.1.10 担保 一次偿还
合 计 51100 545428
注：*为美元贷款，以82982的汇率折人民币;△为一年内到期的长期负债 72927
人民币千元。
本公司无任何可预见的或有负债。
以上财务数据经毕马威华振会计师事务所审核确认。
十三、财务会计资料
１、主要财务会计资料
毕马威华振会计师事务所接受本公司的委托，根据国家有关法律、行政法规和
本公司提供的有关文件资料，自1994年至1996年的会计报表进行了审计验证。其主
要财务会计数据如下：
资 产 负 债 表
单位：人民币元
资产 1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
流动资产：
货币资金 31569 45933 106438
短期投资 30000 163000
应收票据
应收帐款 9070 5034 3226
减：坏帐准备 -45 -25 -16
应收帐款净额 9025 5009 3210
预付货款 8579 11159 3500
其他应收款 16177 11780 4585
待摊费用 16917 17526 26686
存货 104828 90736 53683
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 217095 345143 198102
长期投资： 9401 8215 12408
长期投资
其中：合并价
固定资产：
固定资产原值 565151 388821 346969
减：累计折旧 -363291 -256508 -228142
固定资产净值 201860 132313 118827
在建工程 659484 372129 105475
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计 1087840 857800 434812
无形资产及递延资产：
无形资产
递延资产
无形资产及递延资产合计
资产总计
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 51100 43900 44370
应付票据
应付帐款 35322 69279 37396
预收货款 11616 19461
其他应付款 1744 4268 4583
应付福利费
未付股利
未交税金 6528 2899 -2715
其他未交款 111253 52689 18070
预提费用 7000 2168
一年内到期的长期负债 72927 8000 4000
其他流动负债
流动负债合计 279874 199651 127333
长期负债：
长期借款 472501 410358 123869
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 472501 410358 123869
负债合计 751375 610009 251202
股东权益： 247791 183610
股本 240000
资本公积 96465
盈余公积
其中：公益金
未分配利润
外币报表折算
股东权益合计 336465 247791 183610
负债及股东权益总计 1087840 857800 434812
（２）利润表
单位：千元
利润及利润分配表
单位：人民币元
项目 996年度 1995年度 1994年度
一、主营业务收入 666603 647270 519644
减：营业成本 499760 430482 351162
销售费用 1011 996 699
管理费用 62024 63780 38960
财务费用 2747 5015 3657
营业税金及附加 2468 2675 2556
二、主营业务利润 98593 144322 122610
加：其他业务利润 20442 23100 2159
三、营业利润 -5772 191 4724
加：投资收益
营业外收入 1167 3989 1422
减：营业外支出 37 5215
四、利润总额 114393 166387 121467
减：所得税 16500 20000 20000
减：少数股东损益
五、净利润 97893 146387 101467
加：年初未分配利润
盈余公积转入
六、可供分配的利润
减：提取法定公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润
减：提取任意公积
已分配普通股股利
八、未分配利润
（3）主要会计指标
（表11）
主要会计指标 1996年 1995年 1994年
净资产收益率（％） 29.09 59 55
每股收益（元） 0.41 0.61 0.42
流动比率 0.78 1.73 1.56
速动比率 0.40 1.27 1.13
存货周转率（％） 511.10 596.16 654.14
应收帐款周转率（％） 9452.58 15672.40 16108.00
股东权益比率（％） 30.93 28.59 42.23
注：每股收益值是按2.4亿的股本计算。
2.主要会计政策
本公司编制财务报表所采用的主要会计政策，是根据中华人民共和国《企业会
计准则》、《股份制试点企业会计制度》和国家颁布的其他有关股份制试点企业财
务会计制度的有关补充规定制订的：
（１）存货
本公司辅助材料及备品条件采用计划成本法进行日常核算，并按月结转成本差
异，将计划成本调整为实际成本。其余存货均采用实际成本法核算。产成品成本中
包括直接人工进用和应分摊的间接费用。在货成本按加权平均法结转。
（２）固定资产
与购置或建造固定资产有关的一切直接成间接成本，包括购建期间的利息支出
及汇兑损益，全部资本化为固定资产。
当厂房或机器设备能持续批量生产所销售数量及质量的产品的，则其可视作已
投产，转为固定资产。
本公司固定资产按直线法计提折旧，即固定资产原值除以预计使用年限。无残
值。各类固定资产的预计使用年限分别为：
厂房及建筑物 10-35年
机器及设备 4－12年
在建工程不计提折旧。
（3）销售
销售在发出商品、提供劳务，同时收取货款或取得索取价款凭据时予以确认。
（4）维修保养费
维修保养费用实际发生时在当期损益帐中列支。
（5）研究及开发费用
研究及开发费用均以实际发生法在当期损益帐中列支。
（6）投资
短期投资以成本法核算，长期债券投资，在持有期间计提应收利息。
（7）坏帐准备。
应收帐款的坏收准备按年末应收帐款余额的0.5％计提。
（8）外币拆算
外币交易按期初中国人民银行公布的外汇牌价中间价折合人民币。贷币性外币
资产和负债按结算日中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币，除有关兴建固定
资产所借款项的外币换算差额在兴建期内予以资本化外其他外币换算差额作为汇兑
损益计入损益表。
十四、资产评估
1.资产评估情况
在本次公开发行股票前，本公司委托中华会计师事务所对发起人即化工集团公
司投入的各类资产进行了评估。以1996年12月31日为基准日期的评估结果如下：本
公司的总资产为108784.02万元，总负债为75137.50万元，净资产为了3006.52万元。
资产评估情况详见表：
评估基准日期：1996年12月31日 单位：万元
项 目 帐面原值 帐面净值 重置价格 评估值 增值值 增减率％
流动资产 21670.84 21670.84 22183.11 21709.52 38.68 0.18
长期投资 636.50 636.50 940.14 940.14 303.64 47.70
在建工程 56678.94 56678.94 65948.37 65948.37 9269.43 16.35
房屋建筑物 7610.17 4079.57 11559.22 5297.28 1217.71 29.85
机器设备 32111.10 7359.88 44955.90 14888.71 7528.82 102.30
资产总计 118707.55 90425.73 145586.84 108784.02 18358.29 20.30
流动负债 11364.74 11364.74 20594.74 20594.74 9230.01 81.22
长期负债 54542.76 54542.76 54542.76 54542.76 0 0
负债总计 65907.49 65907.49 75137.50 75137.50 9230.00 14.00
净资产 52800.06 24518.24 70449.24 33646.52 9128.29 37.23
2.各类资产增（减）值的主要原因：
（1）流动资产经评估增值38.68万元，增减率0.18％，系存货按市价法评估及
待摊费用按国资局有关要求调整所致。
（2）按重置成本法，固定资产评估增值8746.53万元，增减率为76.46％。
十五、盈利预测
根据本公司现实生产能力和潜力，以及业务发展和确定的各项假设条件，并依
据《股份制试点企业会计制度》，采用符合我国现行法律、行政法规和制度规定的
计算方法，对公司1997年会计年度盈利预测如下：
（一）.盈利预侧基本假设
在编制盈利预测时，本公司采用的基本假设说明如下：
1.中国现行政治、法律、财政成经济状况将不会有重大变动。
2.发售A股（80000000股）如期进行，所获得的人民币560750下元（已扣除发
行费用）将于1997年7月1日按期全额收到。
3.现行的税务法规及税率将不会有重大变动。
4.1997年度利率及汇率将不会有重大变动。
5.本公司运作将不会受原材料短缺、劳务不足成任何其他非所能控制的因素的
不利影响。
6.编制本盈利预测时所采用的主要利率为一年期银行波动资金贷款年利率为9
.18％，1997年通货膨胀率为国家统计局预测的6％。
（二）.1997年盈利预测
盈利预测表。
单位：千元
项 目 1997年
销售收入（除增值税后） 888181
减：销售成本 708163
销售税金及附加 3286
毛利 176732
减：销售费用 1192
管理费用 66018
财务费用 5000
主营业务利润 104522
税前利润 123322
所得税（15％计） 20268
所得税（33％计） 44590
税后利润（15％计）* 98054
税后利润（33％计）* 73732
每股盈利*（元，15％计） 0.31
每股盈利＊（元，33％计） 0.23
注：税后利润中扣除500万风险准备金；
每股盈利按发行后32000万股计算。
3.上述预测结果已经毕马威华振会计师事务所审核验证。
十六、公司发展规划
本次股票发行结束后以及随着本公司新建项目在年内的建成投产，本公司将进
入一个新的发展时期。本公司的政策优势、规模优势、产品优势、质量优势、管理
优势，将得以更加充分地发挥。本公司将继续为我国氯碱工业的发展和国民经济实
现持续、稳定增长作出应有的贡献。
本公司发展战略：建立现代企业制度，营造社会主义市场经济的微观基础，以
技术进步为先导、科学管理为依托、经济效益为中心，通过“三改一加强”，调整
资产结构、产品结构和管理架构，实现产权多元化。资源配置最优化和技术、管理
现代化的目标，使本公司在国内、国际市场中具有较强的竞争能力。
本企司的发展目标：
1.继续挖潜改造增加生产能力
在聚氯乙烯和烧碱年生产能力分别达到16万吨的基础上，通过挖潜和改造再增
加聚氯乙烯生产能力2万吨／年；烧碱生产能力2万吨／年，使主导产品的产量继续
增长。
2.积极开发聚氯乙烯、烧碱的新品种。
“九五”聚氯乙烯将增加新品种2-3种， 聚氯乙烯应用范围的覆盖面将进一步
扩大。烧碱产品的品种结构也将发生较大的变化，高纯固碱和片状固碱的生产能力
将实现翻番，达到5万吨／年，高浓度液体烧碱的比例将达到60％以上， 实现调整
产品结构和增加产品附加值的目标。
3.发展聚氯乙烯深加工制品
本公司将利用自身的优势，采用国际标准，引进最先进的技术与装置，生产建
筑及工业用各种聚氯乙烯制品。形成年产5万吨，具有200余种规格和型号的聚氯乙
烯制品生产线。
4.在稳定发展主营业务的同时，本公司将加大资本的营运能力，积极开拓多元
化经营，在适当的时机，实施跨行业的兼并和收购，实现资源配置最优化。
5.加速高中级科技、管理人才的培养。
到“九五”末期，本公司各类高中级专业技术人才的比例增长10.4％，为公司
的发展奠定坚实的人才基础。
本公司的发展，具有广阔的前景。“九五”计划以及对未来总体发展的战略布
局，将使本公司在今后激烈的国内竞争中处于优势地位，并将以其实力参与国际竞
争。到本世纪末，本公司特成为年销售收入22亿元、利润2.5亿元、 具有现代化生
产技术和现代化管理的、多方位经营的支拄型基本化工原料生产基地，从而为国民
经济的发展和社会进步做出应有的贡献。
十七、重要合同及重大诉讼事项
（一）重要合同
截止本招股说明书刊登之日，本公司签订的重大合同如下：
1.1997年4月25日，本公司筹委会与化工集团公司签订《资产投入协议》， 根
据该资产投入协议，化工集团公安同意对一切与其投入资产有关的潜在责任向本公
司作出赔偿保证；而对于与其投入资产有关的合同涉及需征得合同对方的同意才能
将合同权利义务依法转让给本公司名下而在本公司签订时该等手续尚未办妥的，化
工集团公司同意以代理人身份代本公司持有。
2.1997年4月7日，本公司筹委会与化工集团公司签订《综合服务协议》，根据
该合同规定化工集团公司向本公司提供职工培训、员工住房的管理维修、饮食等一
系列综合福利服务，每年总费用为1210万元人民币；本公司向化工集团公司提供联
防、电话、档案资料等服务，每年总费用10万元人民币。上述费用基数一定三年不
变，自第四年起，双方将参考通货膨胀率作适当调整。
3.1997年4月25日，本公司筹委会与化工集团公司签订《土地使用权租赁合同》
，该合同规定本公司成立后使用的土地以向化工集团公司租用的方式解决。土地使
用权的租期为50年，有关租金1997年免交，1998年和1999年为每年200万元人民币，
从2000年起，租金由双方视具体情况每年定一次。
4.1997年4月25日，本公司筹委会与化工集团公司签订《商标使用许可合同》，
根据该合同规定化工集团公司许可本公司有偿、独家使用“长城牌”注册商标和“
日月牌”注册商标于本公司生产的有关产品上。
5.1997年4月25日， 本公司筹委会与化工集团公司签订《八万吨离子膜烧碱项
目收购合同》、根据该合同规定本公司，半立即向化工集团公司收购与本公司业务
存在密切关联的八万吨离子膜烧碱项目。该项目收购时间定为1997年7月1日，收购
价格为该项目经北京市国有资资产管理局确认的评估净资产值，即55314436元人民
币。
6.1997年4月25日，本公司筹委会与化工集团公司签订《乙烯供应合同》， 该
合同规定化工集团公司保证其属下的东方化工厂每年向本公司提供四万吨乙烯。
7.1997年4月25日， 本公司筹委会与北京化学工业集团进出口公司签订《进出
口代理合同》，本公司指定该公司作为其非独家进出口代理，进出口本公司生产业
务所需的原料及设备，以及出口本公司的产品。根据国内贸易惯例，代理费为每笔
代理业务金额的1.5－2％，具体比例由双方根据每笔代理业务另行议定。
上述关联交易均由本公司和化工集团公司依照等价有偿，平等互利的原则，采
用经济合同的方式予以确认，其交易价格和条件均按市场情况确定，以维护本公司
及全体股东的利益。
（二）重大诉讼事项
截止本招股说明书刊登之日，本公司及本公司筹委会成员并无涉及任何重大诉
讼事项。
十八、备查文件
一、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件
二、承销协议
三、国有资产管理部门关于资产评估的确认报告
四、发行人改组的其他有关文件
五、重要合同
六、证监会要求的其他文件
查阅时间：1997年5月20日至1997年6月20日
查阅地点：北京化二股份有限公司（筹）
中国证券有限责任公司
深圳证券交易所