燕京啤酒：2007年年度报告
北京燕京啤酒股份有限公司2007年年度报告
2008年三月
北京燕京啤酒股份有限公司2007年年度报告
第一节 重要提示及目录
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人李福成、主管会计工作负责人赵春香及会计主管人员曾启明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
一、重要提示及目录 …………………………………………1
二、公司基本情况简介 ………………………………………2
三、会计数据和业务数据摘要 ………………………………3
四、股本变动及股东情况 ……………………………………5
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ………………10
六、公司治理结构 ……………………………………………14
七、股东大会情况简介 ………………………………………18
八、董事会报告 ………………………………………………19
九、监事会报告 ………………………………………………35
十、重要事项 …………………………………………………37
十一、财务报告 ………………………………………………43
十二、备查文件目录…………………………………………107
第二节 公司基本情况简介
(一)公司法定名称：
中 文 名 称 ：北京燕京啤酒股份有限公司
中文名称缩写：燕京啤酒
英 文 名 称 ：Beijing Yanjing Brewery Co.,Ltd.
英文名称缩写：Yanjing Brewery
(二)公司法定代表人：李福成
(三)公司董事会秘书：刘翔宇
证券事务代表：徐月香
联 系 地 址：北京市顺义区双河路9号
联 系 电 话：010-89490729
传 真：010-89495569
电 子 信 箱：securities@yanjing.com.cn
(四)公司注册地址及办公地址：北京市顺义区双河路9号
邮 政 编 码： 101300
电 子 信 箱： yanjing@public.bta.net.cn
公司国际互联网网址：http://www.yanjing.com.cn
(五)公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
公司年度报告登载网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
(六)公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：燕京啤酒
公司股票代码：000729
(七)公司其他有关资料：
1、首次注册登记日期：1997年7月8日
首次注册登记地点：北京市工商行政管理局
2、企业法人营业执照注册号：11510844
3、税务登记号码：110222633646901
4、聘请的会计师事务所名称：北京京都会计师事务所有限责任公司
聘请的会计师事务所办公地址：北京市建国门外大街22号赛特广场五层
第三节 会计数据和业务数据摘要
(一)公司本年度会计数据（元）
项目 金额(元)
营业利润 529,802,702.16
利润总额 578,444,748.28
归属于上市公司股东的净利润 409,661,701.76
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 324,510,089.42
经营活动产生的现金流量净额 877,617,523.25
注：扣除非经常性损益85,151,612.34元。涉及具体项目和金额如下：
项目 金额(元)
非流动资产处置损失 -3,564,674.17
政府补助 46,804,205.96
除非流动资产处置损失和政府补助外的其他营业外收支净额 782,364.90
投资收益－股权转让收益 2,526,890.93
利息收入－资金占用费 8,633,450.33
以前年度计提福利费转回 42,886,404.49
以上影响数合计 98,068,642.44
减：所得税影响数 12,917,030.10
净影响数 85,151,612.34
（二）公司近三年主要会计数据及财务指标
1、主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 7,436,224,605.27 6,308,597,240.05 6,308,597,240.05 17.87 5,462,093,162.83 5,462,093,162.83
利润总额 578,444,748.28 436,377,800.82 437,026,008.75 32.36 377,987,951.85 378,571,892.85
归属于上市公司股东的净利润 409,661,701.76 306,920,186.67 307,572,628.85 33.19 276,784,393.88 278,035,462.35
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 324,510,089.42 258,702,554.22 258,026,813.69 25.77 263,488,232.32 264,739,300.79
经营活动产生的现金流量净额 877,617,523.25 828,975,448.24 828,975,448.24 5.87 780,536,914.66 780,536,914.66
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 10,885,471,079.89 8,774,443,256.08 8,783,745,918.57 23.93 7,964,147,543.84 7,971,996,515.19
所有者权益（或股东权益） 5,503,399,284.55 5,229,331,625.67 5,233,706,018.04 5.15 4,508,838,517.10 4,511,918,623.33
注： 上表数据根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第九号）》要求计算。
2、主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.3723 0.2873 0.2879 29.32 0.2722 0.2734
稀释每股收益 0.3723 0.2777 0.2783 33.78 0.2872 0.2884
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.29 0.24 0.23 26.09 0.26 0.26
全面摊薄净资产收益率 7.44% 5.87% 5.88% 1.56 6.14% 6.16%
加权平均净资产收益率 7.63% 6.25% 6.26% 1.37 6.36% 6.39%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 5.90% 4.95% 4.93% 0.97 5.84% 5.87%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 6.05% 5.27% 5.28% 0.77 6.06% 6.08%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.80 0.75 0.75 6.67 0.77 0.77
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 5.00 4.75 4.76 5.04 4.42 4.43
（三）报告期内股东权益变动情况及变动原因（单位：人民币元）
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因
股本 1,100,220,886.00 46,077.00 1,100,266,963.00 可转换公司债券转股增加
资本公积 2,650,242,994.61 3,018,223.72 2,653,261,218.33 可转换公司债券帐面价值与转换成本公司股份所对应的面值差额等
盈余公积 554,831,543.71 52,457,537.21 607,289,080.92 本年度计提的盈余公积结余转入
未分配利润 928,410,593.72 214,171,428.58 1,142,582,022.30 本年度实现净利润
股东权益合计 6,268,549,497.13 298,137,733.58 6,566,687,230.71 实现净利润及债转股
第四节 股本变动及股东情况
（一）股本变动情况（根据中国证券登记结算公司深圳分公司提供截止2007年12月31日的资料）
1、 报告期内公司股份变动情况表 数量单位：股
本次变动前(报告期初) 本次变动增减（+，-） 本次变动后（报告期末）
数量 比例 燕京转债转股 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 618,067,492 56.18% 618,067,492 56.18%
1、国家持股
2、国有法人持股 22,613,562 2.06% 22,613,562 2.06%
3、其他内资持股 595,453,930 54.12% 595,453,930 54.12%
其中：境内法人持股 595,215,789 54.10% 595,215,789 54.10%
境内自然人持股 238,141 0.02% 238,141 0.02%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 482,153,394 43.82% 46,077 46,077 482,199,471 43.82%
1、人民币普通股 482,153,394 43.82% 46,077 46,077 482,199,471 43.82%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,100,220,886 100.00% 46,077 46,077 1,100,266,963 100.00
公司发行的可转换公司债券"燕京转债"（代码：125729）已于2007年10月16日到期摘牌并还本付息，共有699,861,500元转成公司发行的股票。截止2007年12月31日，"燕京啤酒"（代码：000729）因转股累计增加数量为93,324,661股， 其中本报告期内增加46,077股，"燕京啤酒"总股本为1,100,266,963股。
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
北京燕京啤酒有限公司 595,215,789 0 0 595,215,789 北京燕京啤酒有限公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在二十四月内不上市交易或转让；在上述承诺期满后十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之十。 2009年05月15日
北京燕京啤酒集团公司 22,613,562 0 0 22,613,562 北京燕京啤酒集团公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或转让。 -
合计 617,829,351 617,829,351 － －
2、股票发行与上市情况
（1）报告期内， "燕京啤酒"因"燕京转债"转股增加股本46,077股，截止2007年12月31日，"燕京啤酒"总股本为1,100,266,963股。
（2）股权分置改革导致股本结构发生变动
2006 年5 月16 日，公司股权分置改革方案正式实施，本公司的两家非流通股股东北京燕京啤酒有限公司、北京燕京啤酒集团公司以其持有的部分股份作为对价，支付给流通股股东，以换取非流通股份获得上市流通权，公司非流通股股份变更为有限售条件的流通股股份。方案实施后，公司股权结构发生变化，其中：有限售条件股份为618,067,492 股，占股份总数的56.18%，无限售条件股份为482,153,394 股，占股份总数的43.82%。
3、转债发行与上市情况
（1）公司2001 年第一次临时股东大会审议通过了公司发行可转换公司债券的方案,并经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]105 号文核准后实施。该方案发行规模为7 亿元人民币，每张面值为100 元，票面利率为1.2%，初始转股价格为10.59 元/股，转债存续期为5 年。本次7 亿元的可转换公司债券于2002 年10 月16 日以面值发行，于2002 年10 月31日上市流通。
2006年4月19日，"燕京转债"因流通面值少于3000万元停止交易。
（2）转股价格历次调整情况
由于公司实施2004年度利润分配方案，根据有关规定，"燕京转债"转股价格于2005年4月13日起由原来的每股10.59元调整为7.06元。
（3）"燕京转债"累计转股情况
截止2007年12月31日， "燕京啤酒" 因"燕京转债" 转股累计增加的数量为93,324,661股。
（二）股东情况(截至2007年12月31日)
股东数量和持股情况表
1、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 北京燕京啤酒有限公司 595,215,789 2008年5月15日 109,999,380 北京燕京啤酒有限公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在二十四月内不上市交易或转让；在上述承诺期满后十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之十。
2009年5月15日 485,216,409
2 北京燕京啤酒集团公司 22,613,562 2007年5月15日 22,613,562 北京燕京啤酒集团公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或转让。
2、 前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 89,941
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
北京燕京啤酒有限公司 其他 54.10% 595,215,789 595,215,789 0
北京燕京啤酒集团公司 国有股东 2.06% 22,613,562 22,613,562 0
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 其他 1.82% 20,000,000 0 0
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 其他 1.78% 19,599,214 0 0
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 其他 1.55% 17,048,521 0 0
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 其他 1.37% 15,029,230 0 0
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 其他 0.83% 9,138,621 0 0
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 其他 0.80% 8,818,207 0 0
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 其他 0.78% 8,565,302 0 0
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 其他 0.74% 8,180,143 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 20,000,000 人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 19,599,214 人民币普通股
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 17,048,521 人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 15,029,230 人民币普通股
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 9,138,621 人民币普通股
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 8,818,207 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 8,565,302 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 8,180,143 人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 7,407,092 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 7,000,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，北京燕京啤酒有限公司和北京燕京啤酒集团公司为同一法定代表人，北京燕京啤酒集团公司持有北京燕京啤酒有限公司20%股份。未知无限售条件股东是否存在关联关系或一致行动。
持有本公司5%以上股份的股东为北京燕京啤酒有限公司，其所持股份在年度内无变化，所持股份类别为有限售条件股份，所持股份无质押或冻结情况。
3、报告期内，公司控股股东未发生变化。
(三)燕京转债情况
公司发行的7亿元可转换公司债券"燕京转债"（代码：125729）已于2007年10月16日到期摘牌并还本付息，共有699,861,500元转成公司发行的股票。
(四)公司控股股东情况简介
北京燕京啤酒有限公司为本公司控股股东,其持股比例54.10％，计595,215,789股。
该公司于1997年3月13日成立，注册资本为美元10,885万元，法定代表人为李福成先生。该公司由北京燕京啤酒集团公司（以下简称"燕京集团"）在英属维尔京群岛注册成立的"北京企业（啤酒）有限公司"与燕京集团在北京合资成立。北京企业(啤酒)有限公司拥有北京燕京啤酒有限公司80％的权益，该公司由北京控股有限公司全资拥有。燕京集团拥有北京燕京啤酒有限公司20%的权益。
该公司经营范围为生产啤酒、无酒精饮料、啤酒原料、饲料、纯净水、矿泉水、酵母粉、二氧化碳；销售自产产品。
(五)公司实际控制人情况简介
北京企业（啤酒）有限公司是于1997年2月20日在英属维尔京群岛注册成立的公司，现时北京控股有限公司持有其全部股份，北京控股有限公司通过北京燕京啤酒有限公司间接持有本公司43.28%的权益，是本公司的实际控制人。
北京控股有限公司成立于1997年2月26日，法定代表人为衣锡群先生，注册地址为香港中环干诺道中168-200号信德中心西座34楼，于1997年5月29日在香港上市，目前北京控股有限公司的总股本为1,138,940,000股。
北京控股有限公司是北京市政府在境外设立的唯一综合性上市公司，其主要股东为北京控股集团及北京控股集团所控股的北京企业投资有限公司，北京控股集团为北京市政府控股企业，持有北京控股有限公司36.108%的股权，北京企业投资有限公司持有北京控股有限公司23.387%的股权，公众投资者持有其40.505%的股权。其中：北京燕京啤酒集团公司通过股权置换持有北京企业投资有限公司10.5%的股权，从而间接持有北京控股有限公司2.46%的股权。
控制图见下表：
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
(一) 董事、监事、高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年末持股数 07年度报酬(万元)
李福成 董事长、总经理 男 53 2006.9-2009.9 38,898 32.0
戴永全 副董事长、常务副总 男 48 2006.9-2009.9 24,266 22.4
李秉骥 副董事长、常务副总 男 60 2006.9-2009.9 24,265 22.4
丁广学 董 事、副总经理 男 48 2006.9-2009.9 14,632 22.4
王启林 董 事、副总经理 男 49 2006.9-2009.9 14,632 22.4
赵晓东 董 事、副总经理 男 35 2006.9-2009.9 - 22.4
毕贵索 董 事、副总经理 男 51 2006.9-2009.9 - 22.4
杨怀民 董 事 男 47 2006.9-2009.9 - 12.8
张海峰 董 事 男 45 2006.9-2009.9 - 12.8
杨 毅 董 事 女 34 2006.9-2009.9 - 9.3
李兴山 独立董事 男 62 2006.9-2009.9 - 4.8
陈建元 独立董事 男 69 2006.9-2009.9 - 4.8
朱立青 独立董事 女 59 2006.9-2009.9 9,634 4.8
赵述泽 独立董事 男 66 2006.9-2009.9 - 4.8
胡国栋 独立董事 男 64 2006.9-2009.9 - 4.8
苏长江 监事会主席 男 57 2006.9-2009.9 - 19.2
王淑惠 监 事 女 54 2006.9-2009.9 4,816 8.5
王 启 监 事 男 56 2006.9-2009.9 - 9.1
赵春香 副总兼总会计师 女 50 2006.9-2009.9 14,633 22.4
董学增 副总经理 男 44 2006.9-2009.9 14,632 19.2
李明玉 副总经理 男 55 2006.9-2009.9 3,048 22.4
朱明仁 副总经理 男 53 2006.9-2009.9 14,631 22.4
郭卫平 副总经理 男 42 2006.9-2009.9 14,633 22.4
邓连成 副总经理 男 48 2006.9-2009.9 14,633 22.4
李颖娟 副总经理 女 55 2006.9-2009.9 14,633 19.2
朱振三 副总经理 男 48 2006.9-2009.9 - 32.0
田建华 副总经理 男 44 2006.9-2009.9 - 32.0
刘翔宇 副总兼董秘 男 36 2006.9-2009.9 - 22.4
贾凤超 总工程师 男 37 2006.9-2009.9 - 19.2
合计 221,986 518.1
注：以上董事、监事和高级管理人员均未在股东单位领取报酬，在股东单位兼职情况见下表：
姓名 兼职股东单位 在股东单位职务 任职期间
李福成 北京燕京啤酒有限公司 董事长 2007年至2011年
北京燕京啤酒集团公司 董事长 2007年至2010年
北京控股有限公司 董事局副主席 2007年至2010年
戴永全 北京燕京啤酒有限公司 副董事长 2007年至2011年
丁广学 北京燕京啤酒有限公司 副董事长 2007年至2011年
李秉骥 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
王启林 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
赵晓东 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
董学增 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
李明玉 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
邓连成 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
朱明仁 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
刘翔宇 北京燕京啤酒有限公司 董事 2007年至2011年
苏长江 北京燕京啤酒有限公司 总经理 2007年至2011年
杨怀民 北京燕京啤酒有限公司 副总经理 2007年至2011年
段东升 北京燕京啤酒有限公司 副总经理 2007年至2011年
（二）现任董事、监事、高级管理人员最近五年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况如下
1、 董事
李福成：2003年至今任本公司董事长、总经理。
戴永全：2003年至今任本公司副董事长、常务副总经理。
李秉骥：2003年至今任本公司副董事长、常务副总经理，2004年至今兼任福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司董事长。
丁广学：2003年至今任本公司董事、副总经理。
王启林：2003年至今任本公司董事、副总经理兼一分公司总经理。
赵晓东：2003年至今任本公司副总经理兼北京燕京饮料有限公司总经理，2006年至今任本公司董事。
毕贵索：2003年至今任本公司副总经理，2004年4月至今兼任福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司监事会主席，2006年至今任本公司董事。2008年1月兼任燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司董事长。
杨怀民：2003年至今任本公司董事。
张海峰：2003年至今任本公司董事。
杨毅：2003年至2006年任本公司技术质量部副部长，2004年至2006年任本公司副总工程师兼技术质量部副部长，2006年至今任本公司董事。
李兴山：2003年以来任中共中央党校经济学教研室主任，现任中共中央党校教育长、本公司独立董事。
陈建元：2003年至今，中国食品发酵工业研究所教授级高级工程师。现任本公司独立董事。
朱立青：2003年至2005年任北京西单友谊集团副总经理。现任本公司独立董事。
赵述泽：2003年至2004年4月，中国食文化研究专家委员会常务副主任、秘书长。现任本公司独立董事。
胡国栋：2003年任中国食品发酵工业研究院高级工程师，国家食品质量监督检验中心副主任。现任本公司独立董事。
2、 监事
苏长江：2003年至今任本公司监事会主席、北京燕京啤酒集团公司工会主席。
王淑惠：2003年至今任本公司监事、北京燕京啤酒集团公司工会副主席。
王启：2003年至今任本公司监事、装备部副部长兼节能处处长、设备党支部书记。
3、 除董、监事外的高级管理人员
赵春香：2003年至2006年任本公司总会计师、财务部部长，2006年至今任本公司副总经理兼总会计师。
董学增：2003年至2006年任本公司董事、副总经理，2006年至今任本公司副总经理。
李明玉：2003年至今任本公司副总经理。
朱明仁：2003年至今任本公司副总经理。
郭卫平：2003年至今任本公司副总经理。
邓连成：2003年至今任本公司副总经理。
李颖娟：2003年至2006任本公司董事、副总经理,2006年至今任本公司副总经理。
朱振三：2003年至今任本公司副总经理兼燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司总经理。
田建华：2003年至今任本公司副总经理，2003年至2007年兼任燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司董事长。
刘翔宇：2003年至2006年任本公司董事会秘书兼证券部主任，2003年至今兼任福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司董事，2006年至今任本公司副总经理兼董事会秘书。
贾凤超：2003至2006年任本公司副总工程师兼本公司技术质量部副部长，2006年至今任本公司总工程师。
（三）年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据。公司董事会设立的薪酬与考核委员会根据董事、监事及高管人员管理岗位的职责、公司绩效以及行业相关岗位的薪酬水平，负责制定、有关的方案、制度，并监督实施。公司于第三届第五次董事会审议通过了《关于确定公司高级管理人员薪酬方案的议案》。
2、经公司2007年12月3日召开的第四届董事会第九次会议、2007年12月19日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过，公司每位独立董事年度津贴由人民币3000元/月调整为4000元/月。
（四）在报告期内董事离任及高级管理人员聘任情况
报告期内，因公司副总经理李守清已到退休年龄，董事会批准了李守清辞去公司副总经理职务的请求。
公司第四届董事会第十二次会议批准了熊国湘辞去公司副总经理职务的请求。
二、员工情况
（一）截止2007 年12 月31 日，公司员工总数为28,580人，高中(含中专)以上文化程度的人数约占公司总人数的55%。
（二）专业构成：各类专业人员占职工总数的40%，生产及销售等一线人员占职工总数的80%。
公司生产人员17,269人（不包括本条所列其他人员），销售人员5,025人，技术人员4,107人，财务人员437人，行政人员1,742人。
公司员工全面实行劳动合同制管理，并按照国家有关政策，全面实施了养老、失业和医疗、工伤保险。
第六节 公司治理结构
一、公司治理 结构概述
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、规范公司运作，公司股东大会、董事会、监事会操作规范、运作有效，维护了投资者和公司利益。公司治理的实际情况与上市公司规范性文件的规定和要求基本不存在差异。
报告期内，公司未发生证监发（2003）56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》涉及的违规担保事项，也无任何违规与关联方资金往来的行为。
（一）关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；严格按照中国证监会颁布的《股东大会规范意见》的要求召集、召开股东大会，并有律师出席见证；公司关联交易公平合理，并对定价依据予以充分披露。
（二）关于控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东已实现了人员、资产、财务分开，机构和业务独立。
（三）关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定，进一步完善董事选聘程序，积极推行累积投票制度；公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；独立董事人数占到董事会总人数的三分之一；公司各位董事能够严格按照《董事会议事规则》的要求，以认真负责的态度出席董事会和股东大会，能够积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任，确保董事会高效运作和科学决策。
（四）关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司建立了监事会议事规则；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、公司经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
（五）关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立了公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制。经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。
（六）关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，重视与相关利益者的积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。
（七）关于关联交易：公司的关联交易公平合理，决策程序合法合规，交易价格均按照市场价格制定，并对定价依据予以充分披露。
（八）关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，明确信息披露的责任人，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保公司信息披露的规范性，并确保所有股东有平等的机会获得信息。
二、独立董事履行职责情况
1、公司独立董事为李兴山、陈建元、朱立青、赵述泽、胡国栋。
2、上述独立董事自任职以来，能够严格按照《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和《公司章程》等规章制度的规定履行职责，以认真负责的态度积极参与公司的董事会会议和日常经营活动，积极维护中小股东的权益。报告期内，公司五位独立董事积极参加公司召开的董事会及股东大会，并充分发挥其专业特长，在董事会运作规范的建设和重大决策的酝酿等方面做了大量工作，对有关事项发表了中肯、客观的意见，促进了董事会决策和决策程序的科学化，切实维护了公司和广大股东的利益。
3、公司董事会设立了提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会，分别由独立董事陈建元、李兴山、朱立青担任主任委员(召集人)，并不断深入推展工作。
4、公司建立独立董事制度以来，独立董事在关联交易决策、重大投资决策、法人治理结构完善等方面发挥了较大的作用。公司严格遵循有关独立董事的制度规定，为独立董事顺利开展工作创造了各项有利条件。
5、报告期内，公司五名独立董事没有对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。2007年,各位独立董事出席董事会议情况如下:
姓名 本年度召开董事会次数 亲自出席会议次数 委托出席会议次数 缺席会议次数
李兴山 7 7 0 0
陈建元 7 7 0 0
朱立青 7 7 0 0
赵述泽 7 7 0 0
胡国栋 7 7 0 0
6、关于公司报告期内对外担保情况的专项说明
截至2007年12月31日止，公司未发生证监发（2003）56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》涉及的违规担保事项。
报告期内，公司于2007年4月10日以现场表决形式召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于为控股子公司提供担保的议案》，同意公司为控股75%的子公司燕京啤酒(浙江仙都)有限公司向中国建设银行股份有限公司缙云支行申请的人民币1,000万元壹年期贷款提供保证担保，并承担连带偿还责任。除此次担保外，公司未对外提供其他任何形式的担保。
经核查，公司无逾期担保。
我们认为：报告期内,公司严格执行《关于规范上市公司与关联资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的规定，不存在关联方违规占用资金和对控股股东所属企业提供担保的情况，维护了广大投资者的利益。
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的分开情况
1、在业务方面，本公司拥有独立的采购、销售和生产系统，主要原材料和产品的采购、生产、销售均通过自身的采购、生产、销售系统完成。只有在瓶盖、商标的采购以及听装啤酒灌装方面与控制人发生关联交易。本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、在人员方面，公司建立了独立的劳动、人事及工资管理制度，建立了独立的劳动人事职能部门，不存在与控制人混合经营的情况。
3、在资产方面，公司与控制人产权关系明确，拥有独立的采购、销售和生产系统及配套设施；并拥有工业产权、非专利技术，公司所用商标由北京燕京啤酒集团公司拥有，本公司根据与北京燕京啤酒集团公司签订的《商标使用许可协议》公司享有排他性的在啤酒商品上使用燕京商标的权利。
4、在机构方面，公司机构设置独立、完整、科学，具有良好的运作机制与运行效率， 公司法人治理结构的建立及运作严格按照《公司章程》执行，生产经营和行政管理完全独立于控股股东，建立了符合公司自身发展需求的组织机构。
5、在财务方面，公司设有独立的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并根据上市公司有关会计制度的要求，独立进行财务决策。公司拥有独立的银行账户，依法独立纳税。
四、报告期内公司内控制度的建立和健全情况
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字【2007】28号）、《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》（证监公司字【2007】29号）等文件精神的要求，按照中国证监会北京证监局2007年公司治理专项活动工作计划的安排，并结合公司治理的具体情况，公司开展了公司治理专项活动。
公司以本次治理专项活动为契机，对照相关文件要求，认真查找出在日常工作中一些亟待改进的环节并对此制定了详细的整改计划加以解决。公司已根据新的法规和治理文件的要求，对各专业委员会工作细则做出修订并进一步细化，包括《董事会提名委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作细则》，并已于2007年8月16日提交第四届第七次董事会审议并通过。公司已按照相关规定修改了公司内部审计制度，下一步公司将着手修订和完善相关内部制度，对其他内控制度进行完善，对相关财务管理配套制度也将按新会计准则进一步修订完善，从而完善内部管理制度体系。
总之，通过开展治理专项活动,公司进一步完善了生产经营控制、财务管理控制、信息披露控制等内部控制制度,加强了公司董事、监事及高级管理人员的法人治理和勤勉尽责的意识,提高了公司运作的透明度和规范运作水平。公司将在今后的工作中,按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,严格规范"三会"运作,加强信息披露管理,切实保障投资者的合法权益,保证公司持续、健康、稳定发展
五、公司对高级管理人员的考评及激励机制的建立、实施情况
公司对高级管理人员的选择，根据年轻化、专业化的原则，通过公开考核、择优录取，制定了详细、明确的经济责任制度，由股东大会选举产生董事会、监事会成员；由董事会聘任或解聘总经理、董事会秘书，并聘任或解聘总经理提名的副总经理、财务负责人、总工程师等高级管理人员。
公司按年度从专业技能、管理水平、工作业绩等方面对高管人员的岗位职责履行情况、业务完成情况进行考核与评定；采取薪金、奖金相结合作为主要激励方式，根据考评结果按月确定奖金的发放，同时公司开展内部培训、外派深造等活动，以增强对高管人员的激励；在约束方面，公司建立了内部审计制度，定期或不定期的对高管人员的经营管理进行审计监督。公司对高管人员的人事管理上，强调能上能下、有进有出，保证了团队的活力与进取，为了更科学、有效地实施对高级管理人员的考评与激励，公司董事会设立了专门的薪酬与考核委员会负责制定有关的方案、制度，并监督实施。使公司董事、监事及高级管理人员的聘任、考评和激励标准化、程序化、制度化。
第七节 股东大会情况简介
(一) 股东大会的通知、召集、召开情况
1、2006年年度股东大会
公司于2007年5月16日在燕京啤酒科技大厦一楼会议室召开2006年年度股东大会，决议公告刊登在2007年5月17日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。
2、2007年第一次临时股东大会
公司于2007年12月19日在燕京啤酒科技大厦六楼会议室召开2007年第一次临时股东大会，决议公告刊登在2007年12月20日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。
第八节 董事会报告
一、报告期内公司生产经营情况的回顾
(一)报告期内公司总体经营情况
报告期内，中国啤酒行业继续保持持续、较快速度增长，公司根据董事会确定的经营目标和经营策略，坚持以市场为导向、以不断提高盈利能力为中心，取得了各项经济指标超两位数的较快速度增长。本公司共生产销售啤酒384万千升，同比增长15.32%；加上受托经营企业共生产销售啤酒402万千升。公司实现销售收入719649万元，同比增长17.54%；实现利润57844万元，同比增长32.36%；实现净利润40966万元，同比增长33.2%，各项经济指标处于同行业领先水平。
1、产品结构继续优化，北京市场的主导产品结构调整取得全面胜利
燕京啤酒是中国清爽型啤酒的代表，清爽怡人是典型特征。近几年公司不断加大产品结构调整力度，不断完善产品结构，提高中高档酒产销量和所占比重，构建燕京啤酒的产品结构宝塔，按照"宝塔式市场销售结构"理论，在扩大大众产品销量的基础上，不断充实中高档产品，提高中高档酒的比例。中高档啤酒销量已由2002年的40多万千升增加到2007年的118万千升，占总销量的比重也由20%提高到31%。近几年，公司产品吨酒售价、综合毛利率均在不断提高，产品竞争力持续提高。
自2006年始，公司全新推出600ml燕京10度清爽型啤酒，新产品很快得到了广大经销商、消费者的认可，顺利成为公司在北京市场的主导产品。这一举措的圆满成功，既提高了公司啤酒销量，又提升了公司产品的形象和盈利能力，对实现"新北京、新奥运、燕京啤酒新形象"，对北京市场的稳定和产品结构调整具有重大的战略意义。
2、强化市场管理，进一步巩固优势竞争区，形成竞争合力
公司通过不断强化市场开发和管理，突出区域整合能力，积极培育北京、广西、内蒙、福建、湖北五大强势核心市场，并通过区域市场整合，不断扩大区域市场的规模和影响力。报告期内，公司五大优势市场继续保持快速发展，市场控制能力继续加强，全国性竞争优势已经形成。
2007年，公司在北京市场销售啤酒比去年同期实现了两位数以上的快速增长，北京以外市场快速发展，成为公司经济指标增长的拉动因素。公司区域市场布局更加趋于合理，形成竞争合力。2007年在北京市场，公司继续保持85%以上的市场占有率，啤酒销量实现了13%的增长，优势地位进一步加强；在广西市场，公司完成啤酒产销量同比增长24%，市场占有率达到85%以上；在内蒙市场，公司啤酒销量同比增长25%；在广东市场，啤酒销量同比增长129 %；在福建市场、浙江市场等市场，公司啤酒销量也取得了较快速度的增长。
3、品牌整合优势继续强化，加强奥运营销，提升品牌价值
公司坚持不断提升燕京主品牌的知名度和影响力，致力于把燕京品牌培育成全国知名品牌和国际化品牌，在主品牌以下着重培育漓泉、惠泉、雪鹿三个区域性强势品牌。经北京名牌资产评估事务所评估，2007年公司品牌总价值为206.98亿元，其中"燕京"品牌价值达到140.56亿元，"漓泉"品牌价值30.03亿元，"惠泉"品牌价值24.36亿元， "雪鹿"品牌价值12.03亿元。
作为2008年北京奥运会赞助商，随着2008年奥运会的临近，为更好服务于奥运，提升燕京品牌形象，公司于2007年有选择性的开展几项重大活动：一是积极参与2008年奥运会水上项目比赛活动，赞助中国水上中心皮划艇队。二是积极投身于奥运会场馆建设，在奥运会期间公司将为奥运运动员村、奥运媒体村、新闻中心、鸟巢等场馆提供燕京啤酒。三是借助于燕京啤酒节，再次与中央电视台合作，录制四场"想挑战吗"节目，并切入了奥运概念。四是与搜狐网合作，开展了"感动世界，超越梦想，燕京啤酒，为中国干杯"有奖答题活动，此活动目前已进行十期，共将送出300张奥运比赛门票和5张奥运开闭幕式门票。四是在全国范围内开展了轰轰烈烈的"喝燕京啤酒，看2008年奥运会"的奥运营销活动。如燕京漓泉公司开展了声势浩大的千人团迎奥运活动；燕京惠泉公司提出了"福见惠泉，我拼，我精彩"口号，并冠名了在泉州举办的2007年狮王争霸赛等，大大提升了燕京的品牌形象。六是从2007年11月开始，公司开始了在中央电视台A特段广告的投入，08年将持续性地在中央电视台投放广告，利用奥运赞助商的优势，公司已中标了奥运赛事直播广告和开、闭幕式插播广告。
2008年奥运会在北京召开，为实现燕京品牌的国际化提升提供了难得的契机。公司将把品牌提升作为2008年的战略任务。2008年公司还将按照既定的奥运营销方案有条不紊地推进各项奥运营销活动，深入开展奥运营销，实施大品牌战略，扩大燕京品牌的国际影响力，通过奥运会，让世界了解燕京，让燕京啤酒走向世界。同时，公司将采取一切必要措施确保2008年奥运市场供应。
4、采取应对措施，消化成本上升压力
2006年年底以来，啤酒原材料价格一路上涨，特别是2007年，进口大麦价格涨幅较大。从长期看原材料涨价对啤酒行业健康、快速发展是有促进作用的。第一，会加速啤酒行业的整合过程，有利于啤酒行业长期发展。第二，将促进啤酒行业价格体系的优化。第三，有效激发了国内农场生产啤酒大麦的积极性，扩大种植面积。
报告期内公司为消化原料大幅上升带来的压力，采取了以下主要措施：
（1）积极推进西北、东北大麦基地建设，调整采购结构，有效控制采购成本。长期以来公司一直与国内大麦供应商保持着良好的长期合作关系，坚持采购部分国产大麦，一是支持国产大麦的基地建设，二是从技术上提升国产大麦质量状况，确保公司能获得相对较低的采购价格。此外，公司还将于2008年在新疆、内蒙建立自己的麦芽基地。
（2）公司不断积极调整产品结构，利用品牌优势，不断提高中高档啤酒的比例。
（3）为了确保产品质量，满足市场需求，公司积极进行价格体系优化。2007年，公司综合考虑国内啤酒行业销售价格过低、原材料价格大幅上涨等现状，决定分地区分品种对公司产品价格体系进行优化。在北京市场，从2007年12月18日起对70多个产品中的6种产品的价格进行了适当调整。此次调整，获得了广大经销商的大力支持，也得到了广大消费者的认同，调整后啤酒销量有了明显的增长，经销商的销售积极性空前高涨，这次调整在一定程度上化解了因原辅材料价格上涨带来的成本压力，确保了产品质量。下一步，公司将会继续分地区分品种进行价格体系优化。
(二)主营业务范围及其经营情况
公司主营啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱的制造和销售。
项目 2007年度 2006年度
主营业务收入 7,196,492,108.91 6,122,422,722.59
主营业务利润 1,824,217,078.24 1,572,930,294.54
净利润 409,661,701.76 307,572,628.85
上述指标变动的主要影响因素为：啤酒销量增加。
1、公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务分行业、产品情况表(单位：万元)
主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率（％） 主营业务收入比上年增减（％） 主营业务成本比上年增减（％） 主营业务利润率比上年增减（％）
啤酒 696,001 427,295 38.61 15.01 16.27 -0.91
主营业务分产品情况
啤酒 696,001 427,295 38.61 15.01 16.27 -0.91
(2)主营业务分地区情况表(单位：万元)
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华北地区 330,374 19.44
华南地区 259,844 15.35
华东地区 50,007 17.79
华中地区 79,424 9.53
2、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
占公司主营业务收入、主营业务利润10%以上的业务经营活动为啤酒的生产及销售。啤酒属日常消费品，2007年，公司啤酒的产品销售收入为 696001万元，产品销售成本为427295万元，毛利率为38.61%。公司实现净利润40966万元。
3、主要供应商、客户情况(单位：人民币万元)
前五名供应商采购金额合计 41,792 占采购总额比重 16.10%
前五名销售客户销售金额合计 209,032 占销售总额比重 28.11%
(三)报告期公司财务状况说明（单位：人民币元）
1、资产情况
项目 2007年度 占总资产比重 2006年度 同比变化幅度 变动原因
资产总额 10,885,471,079.89 100.00% 8,783,745,918.57 23.93% 合并范围增加,资本积累
货币资金 1,244,499,423.11 11.43% 443,216,059.11 180.79% 预收货款及客户押金增加所致
应收款项 113,197,050.14 1.04% 96,342,349.93 17.49% 往来款项增加
存货 1,891,420,123.46 17.38% 1,397,177,508.83 35.37% 购买原料,包装辅料
长期股权投资 72,295,256.93 0.66% 72,342,613.27 -0.07% 收回部分投资额所致
固定资产 5,755,216,272.15 52.87% 5,648,128,181.56 1.90% 购入固定资产及在建工程投入
在建工程 430,866,382.75 3.96% 153,382,669.50 180.91% 扩建项目等技改工程
短期借款 1,750,200,000.00 16.08% 845,000,000.00 107.12% 流动资金借款
长期借款 690,000,000.00 6.34% 420,000,000.00 64.29% 工程专项贷款
2、报告期公司主要财务数据说明
项目 2007年度 2006年度 同比变化幅度 变动原因
营业费用 766,993,282.72 628,927,375.81 21.95% 广告费、促销费、运输费增加
管理费用 497,418,796.30 557,881,009.93 -10.84% 执行新会计准则调整
财务费用 64,346,271.38 31,107,951.89 106.85% 国家加息及购买原材料，流动贷款增加
所得税 85,101,653.33 65,508,516.78 29.91% 利润增加
3、现金流量情况、同比发生变动情况及与报告期净利润存在差异的原因说明（单位：人民币元）
（1）现金流量构成情况
项目 现金流入 现金流出
经营活动产生的现金流量 8,659,852,305.15 7,782,234,781.90
投资活动产生的现金流量 48,698,537.42 986,778,087.57
筹资活动产生的现金流量 1,214,420,000.00 389,209,493.13
（2）同比变化情况
项目 2007年度 2006年度 变化 变动原因
经营活动产生的现金流量净额 877,617,523.25 828,975,448.24 5.87% 增加啤酒销量
投资活动产生的现金流量净额 -938,079,550.15 -993,301,212.86 -5.56% 投资子公司及子公司技改
筹资活动产生的现金流量净额 825,210,506.87 120,730,108.91 583.52% 购买原料流动资金借款增加
报告期内，公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润相比不存在重大差异。
(四)公司主要控股公司及参股公司的经营情况和业绩
1、 主要控股子公司经营情况及业绩
实现净利润最多的三家子公司：
公司名称 主营业务 注册资本(万元) 总资产 (万元) 净资产（万元） 主营业务收入(万元) 净利润 (万元)
燕京啤酒(桂林漓泉)股份有限公司 销售啤酒 19,713.99 132,872 91,214 146,621 26,843
燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司 销售啤酒 22,133.63 55,192 30,905 33,443 5,010
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司 销售啤酒 25,000 118,748 101,918 97,917 4,406
2、 主要参股公司情况
公司名称 注册资本 (万元) 主营范围 本公司持股比例(%) 法定代表人
北京燕京中科生物技术有限公司 4,000 生物工程技术开发；生物工程制品，核糖核酸RNA，酵母干粉的生产、销售 30.00 李福成
(五)在经营中存在的问题与风险及解决方案
2007年原材料价格大幅上调，大麦、酒花、燃料、动力、劳动力成本均有一定程度的上升，另外，啤酒行业市场竞争更加激烈，各大啤酒集团抢占市场的速度加快。面对这些困难，公司通过科学分析,积极有效地进行原材料采购,控制了主要原材料的采购成本，通过科技攻关不断优化生产工艺，通过调整产品结构提高产品的品牌价值，通过节能降耗降低生产成本，从而在实施奥运营销大幅增加费用的情况下仍然保证了公司业绩的持续增长。
二、对公司未来发展的展望
1、 所处行业的发展趋势、公司面临的市场竞争格局以及对公司可能的影响
公司属于啤酒行业。从全球啤酒行业发展现状看，集约化是全球啤酒行业发展的特点，全球前十大啤酒企业的年销量都在300万千升以上。国际化是全球主要啤酒生产企业的发展趋势，国外大啤酒集团在其国内市场已基本垄断且发展空间有限的情况下纷纷走出国门，进入南美洲、亚洲等发展中市场，中国啤酒企业面对的就是不出国门的国际市场竞争。目前中国人均啤酒消费量还远低于发达国家水平，发展潜力巨大。
从国内啤酒行业发展现状看，目前国内啤酒行业进入垄断竞争阶段,是市场竞争最激烈的阶段，随着中国啤酒行业的整合，市场集中度越来越高，主要品牌已经并还将继续在大多数市场上占据优势。啤酒生产厂家由800多家缩减为300余家，其中包括燕京啤酒在内的前三大集团并购了100多家企业，控制了约36%的市场份额。中国啤酒市场正处于非常良性的发展阶段，销量持续较快快速增长，吨酒销售收入和行业盈利水平持续提高。2007年，国内啤酒行业保持了较快的增长速度，产量达到3931.37万千升。
从中国啤酒行业格局看，燕京啤酒位于第一集团阵营，公司追求持续、较快速度增长，坚持长跑方针，以确保企业长期发展。公司将通过品牌提升、产品结构调整、区域市场和品牌的整合，不断提高市场占有率和产品的盈利能力，从而不断巩固和提高在行业中优势地位。
2、未来公司发展机遇和挑战、发展战略及各项业务的发展规划
中国经济的快速增长为啤酒消费提供了经济基础，啤酒产销量处于稳定、较快速度增长期。啤酒行业还有相当大的发展空间，前景十分广阔。
公司将按照"把工艺技术装备水平做强、把市场网络做强、把燕京品牌做强、把经济实力做强"的发展战略，抓住行业发展迅速和2008年北京奥运会的机遇，通过调整产品结构、发展优势市场、培育优势品牌、节能降耗等多项措施，不断提高经济效益，早日实现500万千升的产量目标。公司将深入开展奥运营销，提升奥运形象，借奥运东风，实施大品牌战略，扩大燕京品牌的国际影响力，通过奥运会，让世界了解燕京，让燕京啤酒走向世界，实现燕京品牌的国际化提升。公司将力争在2009年提前实现啤酒销量500万千升的目标，到2015年啤酒销量力争突破800万千升。
4、新年度计划
2008年奥运会将在中国北京召开，对于燕京来讲是一个难得的发展机遇，对打造燕京国际化品牌、实现燕京品牌的提升是绝好的机会。公司将借奥运契机增加啤酒销量，完成啤酒产销量450万千升；将按照燕京奥运营销计划，加大品牌的推广力度。同时，针对原材料成本上升的压力，公司将通过调整产品结构、优化生产工艺、优化价格体系、发展优势竞争区、加强奥运营销、建设循环经济等多项举措，消化成本上升压力，保证公司2008年利润继续保持稳定、持续增长。
5、资金需求和使用计划，以及资金来源情况
为顺利完成公司2008年经营目标，公司预计2008年的资金需求量为18亿元，资金来源：通过非公开发行股票募集资金。具体需求如下：
项目名称 新增啤酒产能（万千升） 拟投资额（万元）
对燕京啤酒（玉林）有限公司增资23,000万元用于啤酒技术改造项目 15 23,000
对燕京啤酒（衡阳）有限公司增资10,000万元用于啤酒技改扩能项目 10 10,000
对广东燕京啤酒有限公司增资21,600万元用于扩建工程项目 10 21,600
对燕京啤酒（赤峰）有限责任公司增资18,404万元用于燕京啤酒（通辽）有限责任公司糖化、包装车间技术改造项目；燕京啤酒（通辽）有限责任公司制冷车间、发酵车间、锅炉车间技术改造项目；燕京啤酒（中京）有限责任公司灌装生产线项目及燕京啤酒（中京）有限责任公司废水综合治理项目 12.5 18,404
对燕京啤酒(仙桃)有限公司增资11,000万元用于酿造车间技改项目及包装动力车间技改项目 10 11,000
对燕京啤酒（浙江仙都）有限公司增资9,800万元用于啤酒技改项目及燕京啤酒（浙江丽水）有限公司啤酒技改项目 10 9,800
对河北燕京啤酒有限公司增资2,950万元用于包装生产线扩建工程项目 5 2,950
对新疆燕京啤酒有限公司增资8,000万元用于一期工程扩建项目 5 8,000
投资20,000万元设立四川燕京啤酒有限公司用于啤酒生产线项目 10 20,000
投资8,000万元合资设立山西燕京啤酒有限公司 10 8,000
投资23,000万元设立新疆农产品开发有限公司用于年产10万吨麦芽生产项目 - 23,000
投资9,900万元设立内蒙古燕京啤酒原料有限公司用于年产5万吨大麦深加工项目 - 9,900
补充流动资金 14,000
合计 97.5 179,654
6、对公司未来的发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险以及采取的对策和措施
面对竞争环境激烈、原材料价格不稳定等经营风险，公司将不断加强品牌建设、持续改善供应链管理、持续优化生产工艺、不断强化节能降耗，从而不断提高公司盈利能力，确保公司持续、有效、健康、稳定发展。
三、报告期内公司投资情况
1、 前次募集资金使用情况
公司于2002年10月16日向社会公开发行"燕京转债"7亿元。截止2007年12月31日，募集资金已全部投入使用，其中本年度使用17409.72万元，资金投入率为100%。
具体使用情况见下表：
单位：（人民币）万元
募集资金总额 67,888.00 本年度已使用募集资金总额 17,409.72
已累计使用募集资金总额 67,888.00
承诺项目 是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 预计收益 产生收益情况
引进啤酒生产关键设备技术改造工程 否 2,989.00 3,023.49 是 420.89 1731
南厂污水处理厂技术改造工程 否 1,400.00 1,391.10 是 318.00 -
精品啤酒扩建改造工程 否 3,341.00 3,850.52 是 676.40 1341
无醇啤酒技该项目 否 2,031.30 2,081.54 是 688.00 699
年产2万吨纯净水水处理生产线技术改造工程 否 995.59 719.83 是 217.00 184
为生产饮用水配套制罐生产线技术改造工程 否 996.41 893.41 是 183.00 注1
年产2万吨矿泉水水处理生产线技术改造工程 否 998.70 611.65 是 186.00 注1
包装一车间技术改造工程 否 907.78 747.78 是 180.00 886
南厂综合技该工程 否 1,382.30 1,440.23 是 372.60 1456
对河北燕京啤酒有限公司增资 是 11,417.42 9,900.00 是 2,515.00 -
对湖南燕京有限公司增资 是 5,992.30 3,000.00 是 0.00 -
受让燕京啤酒（赤峰）有限责任公司60.19%股权 否 5,500.55 5,500.55 是 0.00 1986
受让燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司27.56%股权并单方面追加投资5000万元人民币 是 7,000.00 7,000.00 是 0.00 1349
投资设立北京燕京中发生物技术有限公司 否 3,200.00 3,200.00 否 3,015.00 -178
建立大型企业科研技术中心 否 6,000.00 6,170.75 是 0.00 注2
进一步完善销售网络，扩建物流配送中心 否 5,000.00 5,604.86 是 5,044.00 注3
补充流动资金 否 8,500.00 13,009.72 是 0.00 520
合计 - 67,652.35 68,145.43 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 投资设立北京燕京中发生物技术有限公司项目未达到承诺效益：该公司生产的产品为纳豆及纳豆胶囊，由于该产品属于国内新产品，市场正在陆续开发，现逐渐被消费者接受，销量也逐年增加，但目前还没有达到预期效益。
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 一、将"投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名"变更为"受让燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司27.56%股权并单方面追加投资5000万元人民币"原项目因市场环境发生变化一直没有进行投入，同时公司控股子公司燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司（以下简称"燕京包头"）2003年的市场占有率极快提高，2004年1－8月份生产销售啤酒6.75万千升，比去年同期增长33.33%，急需进行技术改造，以满足快速增长的市场需求。因此，为充分利用募集资金，提高资金使用效率，扩大"燕京包头"的生产规模，公司决定改变募集资金投向。二、将"受让燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司52%的股权"和"受让燕京啤酒（莱州）有限公司80%的股权并追加投资"项目变更为"对河北燕京啤酒有限公司增资"和"对湖南燕京啤酒有限公司增资"项目，剩余资金用于补充流动资金。原项目因啤酒行业原材料和运输费大幅度涨价等原因，上述两家公司出现经营亏损，为了保护上市公司股东特别是中小股东的权益，公司董事会暂时没有对上述两个项目进行投入，暂对其实施托管经营。根据战略发展的需要，公司于2005年10月成立了河北燕京啤酒有限公司，并于2006年投产，该项目预计投资额为1.5亿元人民币，为了有效利用资金，北京燕京啤酒股份有限公司与北京燕京饮料有限公司先期投入资金5,000万元，但随着河北燕京土建及设备工程的完工，先期投入的5,000万元资金已经远远不够，尚缺10,000万元资金缺口，因此公司于第四届董事会第三次会议审议并通过了对其增加9,900万元投资的议案。湖南燕京啤酒有限公司成立于1997年10月，近两年来，该公司出现了良好的发展势头。2006年共销售啤酒5.39万千升，2007年1-10月份已接近上年全年销量，共销售啤酒5.35万千升，同比增长6.71%。根据啤酒行业发展方向和市场竞争的需要，公司于第四届董事会第九次会议审议通过了对湖南燕京增加投资3,000万元人民币的议案。鉴于上述情况，为提高资金使用效率，保护公司及股东权益，根据公司经营发展需要，公司对此17,409.72万元的募集资金投向进行变更。
尚未使用的募集资金用途及去向 无
无法单独核算效益的项目说明 南厂污水处理技术改造工程；建立大型企业科研技术中心；建立完善销售网络和物流配送中心三个投资项目，这三个项目确保了精品啤酒、纯生啤酒及无醇啤酒等新产品的研发，并实现其产品成功上市，使啤酒产销量大幅增加，每年增加啤酒销量21.1万吨，增加收入41760万元，累计增加净利润16940万元。
注1：为生产饮用水配套制罐生产线技术改造工程项目和年产2万吨矿泉水水处理生产线技术改造工程项目实际效益包含在年产2万吨纯净水水处理生产线技术改造工程项目实际效益中
注2：大型企业科研技术中心已于2005年建设完成，目前正常运转。
注3：销售网络，扩建物流配送中心已于2006年完工，目前正常运转。
变更项目情况
单位：（人民币）万元
变更投资项目的资金总额 24,409.72
变更后的项目 对应的原承诺项目 变更项目拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 变更项目的预计收益 产生收益情况
受让燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司27.56%股权并单方面追加投资5000万元人民币 投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名 7,000.00 7,000.00 是 - 1348.73
对河北燕京啤酒有限公司增资 受让燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司52%的股权 9,900.00 9,900.00 是 - -
对湖南燕京啤酒有限公司增资 受让燕京啤酒（莱州）有限公司80%的股权并追加投资 3,000.00 3,000.00 是 - -
补充流动资金 4,509.72 4,509.72 是 - -
合计 - 24,409.72 24,409.72 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 达到计划进度和预计收益
2、非募集资金项目投资情况
公司于2007年3月22日至2007年5月14日根据《福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司股权分置改革方案》的相关规定，通过上海证券交易所交易系统累计从二级市场收购了惠泉啤酒3,399,971股股份，完成增持计划。本次增持后，惠泉啤酒的总股本仍为25,000万股，本公司持有惠泉啤酒有限售条件的股份125,067,778股，占总股本的50.03%，为该公司的绝对控股股东。
报告期内，增持股份已完成，并达到预期收益。
3、日后事项
（1）公司第四届董事会第十次会议于2008年1月7日以通讯表决形式召开，审议并通过了《关于为控股子公司提供担保的议案》。具体公告内容于2008年1月8日登载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上。
（2）公司第四届董事会第十一会议于2008年1月23日在燕京啤酒科技大厦六楼会议室以现场表决形式召开，审议并通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》等22项议案，具体公告内容于2008年1月25日登载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上。
（3）公司于2008年2月20日召开2008年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》等议案。具体公告内容于2008年2月21日登载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上。
四、董事会审计委员会的履职情况汇总报告
公司董事会审计委员会由1名独立董事和2名其他董事组成，其中召集人由专业会计背景的独立董事朱立青女士担任。
根据中国证监会、深交所有关规定及公司董事会审计委员会实施细则、公司独立董事年报工作制度、董事会审计委员会年报工作程序，公司董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，主要履行了以下工作职责：
1、认真审阅了公司2007 年度审计工作计划及相关资料，与负责公司年度审计工作的北京京都会计师事务所有限责任公司注册会计师协商确定了公司2007 年度财务报告审计工作的时间安排。
2、在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报表，认为财务会计报表能够反映公司的财务状况和经营成果，并出具了《审计委员会关于年审注册会计师进场前公司出具的财务会计报表的审议意见》:
公司董事会：
我们审阅了公司财务部2008年1月20日提交的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及部分财务报表附注资料。
我们按照相关会计准则以及公司的有关财务制度，对会计资料的真实性、完整性，财务报表是否严格按照新企业会计准则及公司有关财务制度规定编制予以了重点关注。
通过询问公司有关财务人员和管理人员、查阅股东会、董事会、监事会及相关委员会会议纪要、公司相关账册及凭证、以及对重大财务数据实施分析程序，我们认为：公司所有交易均已记录，交易事项真实，资料完整，会计政策选用恰当，会计估计合理，未发现有重大错报、漏报情况；未发现有大股东占用公司资金情况；未发现公司有对外违规担保情况及异常关联交易情况。
基于本次财务报表的审阅时间距离审计报告日及财务报表报出日尚有一段期间，提请公司财务部重点关注并严格按照新企业会计准则处理好资产负债表日期后事项，以保证财务报表的公允性、真实性及完整性。
我们认为，此份财务报表可以提交给年审注册会计师进行审计。
董事会审计委员会
二○○八年一月二十二日
3、年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与会计师事务所协商确定了公司本年度审计报告提交的时间，并就审计过程中发现的问题不断加强与年审会计师的沟通和交流。
4、在年审注册会计师出具初步审计意见后，审计委员会再一次审阅了公司2007年度财务会计报表，出具了《审计委员会关于年审注册会计师出具初步审计意见后的公司财务会计报表的审议意见》，认为公司财务会计报表真实、准确、完整的反映了公司的整体情况。
公司董事会：
我们审阅了公司财务部2008年2月15日提交的、经年审注册会计师出具初步审计意见后、公司出具的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
我们按照相关会计准则以及公司的有关财务制度，对以上资料的真实性、完整性，财务报表是否严格按照新企业会计准则和公司有关财务制度规定编制以及资产负债表日期后事项予以了重点关注。
2008年2月16日上午，公司管理层安排本委员会全体委员在燕京啤酒科技大厦四楼会议室，与公司独立董事、负责公司年报审计的注册会计师进行沟通。通过与年审注册会计师沟通初步审计意见、以及对有关账册及凭证补充审阅后，我们认为：保持原有的审议意见，并认为公司已严格按照新企业会计准则处理了资产负债表日后事项，公司财务报表已经按照新企业会计准则和公司有关财务制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量，公司财务会计报表真实、准确、完整的反映了公司的整体情况。
为此，我们对北京京都会计师事务所有限责任公司注册会计师初步审定的公司2007年度财务报表没有异议。
董事会审计委员会
二○○八年二月十七日
5、在北京京都会计师事务所有限责任公司出具2007 年度审计报告后，董事会审计委员会召开会议，对北京京都会计师事务所有限责任公司从事本年度公司的审计工作进行了总结，出具了《董事会审计委员会关于北京京都会计师事务所有限责任公司从事本年度审计工作的总结报告》：
公司董事会：
我们审阅了公司财务部2007年12月25日提交的《2007年度审计工作计划》后，于2007年12月28日就上述审计工作计划与北京京都会计师事务所有限责任公司项目负责人作了充分沟通，并达成一致意见，认为该计划制订详细、责任到人，可有力保障2007 年度审计工作的顺利完成。
北京京都会计师事务所有限责任公司审计人员共16人（含项目负责人）按照上述审计工作计划约定，分别于2007年12月30日和2008年1月3日陆续进场。2008年2月27日，完成纳入合并报表范围的各公司的现场审计工作。项目负责人就报表合并、会计调整事项、会计政策运用、以及审计中发现的有待完善的会计工作等情况与公司及我们审计委员会各委员作了持续、充分的沟通。
在年审注册会计师现场审计期间，我们审计委员会高度关注审计过程中发现的问题，经常以电话和见面会等形式与年审注册会计师进行沟通和交流。主要就以下几点作了重点沟通：
1、财务报表是否按照新企业会计准则和证券监管部门的要求及公司的有关财务制度规定编制；
2、财务部门对法律法规、其他外部要求以及管理层政策、指示和其他内部要求的遵守情况；
3、公司内部会计控制制度是否建立健全；
4、公司各部门是否配合注册会计师获取其审计所需的充分、适当的材料和数据。
年审注册会计师就以上几点问题均给予了积极的肯定，并于2008年2月29日提出初步审计意见，即拟出具标准无保留意见结论的审计报告。
我们认为，年审注册会计师已严格按照中国注册会计师独立审计准则的规定执行了审计工作，审计时间充分，审计人员配置合理、执业能力胜任，出具的审计报表能够充分反映公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量，出具的审计结论符合公司的实际情况。
董事会审计委员会
二○○八年二月二十九日
同时，董事会审计委员会向董事会提交了就公司年度财务会计报表以及关于2008年度聘请会计师事务所的议案进行表决并形成的决议：
《董事会审计委员会决议》
经认真审核，我们认为公司2007年度财务报告真实、准确、完整的反映了公司2007年度财务状况。公司聘请的北京京都会计师事务所有限责任公司在为公司2007年度提供审计服务工作中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则，较好地完成了公司2007年度受托的各项工作。审计委员会审议并通过了以下决议：
审议通过了公司2007年度财务报告。
提议公司继续聘请北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司2008 年度审计机构，2007年度审计费用事宜建议授权公司经理班子办理。
董事会审计委员会
二○○八年二月二十九日
五、董事会薪酬与考核委员会的履职情况
董事会薪酬与考核委员会成员由3 名董事组成，其中2 名为独立董事，召集人由独立董事李兴山先生担任。
报告期内，董事会薪酬与考核委员会依据公司2007 年度主要财务指标和经营目标完成情况，公司董事、监事及高管人员分管工作范围及主要职责，董事、监事及高管人员岗位工作业绩考评系统中涉及指标的完成情况，对公司董事、监事和高级管理人员的薪酬进行了考核，并发表意见如下：
公司董事会薪酬与考核委员会认为公司在2007 年年度报告中披露的董事、监事和高管人员所得薪酬，均是依据董事会制定薪酬管理制度的有关规定为原则确定并实施的；独立董事的津贴是依据公司股东大会通过的独立董事津贴标准为原则确定。
公司目前尚未建立股权激励机制，公司将不断完善内部激励与约束机制，逐渐建立起短期激励与长期激励相结合的的激励体系，推动管理层与公司、股东利益的紧密结合。
六、董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司董事会共举行七次会议（四届三次到四届九次）：
（1）第四届董事会第三次会议
公司第四届董事会第三次会议于2007年1月19日在燕京啤酒科技大厦六楼会议室以现场表决形式召开，决议公告于2007年1月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
（2）第四届董事会第四次会议
公司第四届董事会第四次会议于2007年4月10日在燕京啤酒科技大厦六楼会议室以现场表决形式召开，决议公告于2007年4月11日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
（3）第四届董事会第五次会议
公司第四届董事会第五次会议于2007年4月24日以通讯表决形式召开，决议公告于2007年4月25日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
（4）第四届董事会第六次会议
公司第四届董事会第六次会议于2007年6月15日以通讯表决形式召开，决议公告于2007年6月15日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
（5）第四届董事会第七次会议
公司第四届董事会第七次会议于2007年8月16日以现场表决形式召开，决议公告于2007年8月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
（6）第四届董事会第八次会议
公司第四届董事会第八次会议于2007年10月25日以通讯表决形式召开，审议并通过了《公司2007年第三季度报告》。
（7）第四届董事会第九次会议
公司第四届董事会第九次会议于2007年12月3日以通讯表决形式召开，决议公告于2007年12月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上刊登。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，董事会按照股东大会决议及授权，组织实施了公司2006年度利润分配方案：
公司以2006年度利润分配股权登记日当天2007年6月25日总股本为基数，每10股派现金1.3元（含税）。个人股东和投资基金扣税后实际每10股派现金1.17元。
七、利润分配预案或资本公积金转增预案
2007年度母公司实现税后净利润34971.69万元，分配如下：
1、按税后净利润的10%提取法定盈余公积金3497.17万元；
2、按税后净利润的5%提取任意盈余公积金1748.59万元；
以上两项基金提取后，当年可供股东分配的利润为29725.93万元。累计未分配利润83496.98万元。拟按2007年度利润分配股权登记日总股本为基数，每10股派现金1.5 元（含税）。
2、本年度不利用资本公积金转增股本。
八、其他报告事项
本公司的信息披露指定报刊为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
第九节 监事会报告
2007年度,本公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及国家有关规定,本着对股东负责的态度,尽职地履行了监事会的各项职责。本年度公司监事会共召开五次会议，并列席了历次董事会会议及股东大会,对公司规范运作、重要投资、资产收购、关联交易、董事及高级管理人员履行职责情况等事项进行了监督和审查。
1、监事会召开情况
报告期内，公司监事会共召开五次会议（四届三次到四届七次）：
（1） 第四届监事会第三次会议
公司第四届监事会第三次会议通知于2007年4月1日以书面文件形式发出，会议于2007年4月10日以现场表决形式召开，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，会议应参加监事3人，实际参加3人，分别为：苏长江、王淑惠、王启。会议由监事会主席苏长江先生主持，以3票全票审议并通过了以下议案：《2006年年度报告及摘要》、《2006年度监事会报告》《关于为控股子公司提供担保的议案》。
（2） 第三届监事会第四次会议
公司第四届监事会第四次会议通知于2007年4月14日以书面文件形式发出，会议于2007年4月24日以现场表决形式召开，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，会议应参加监事3人，实际参加3人，分别为：苏长江、王淑惠、王启。会议由监事会主席苏长江先生主持，以3票全票审议并通过了以下议案：《关于执行新会计准则的议案》、《2007年第一季度季度报告》、《关于为控股子公司提供担保的议案》。
（3） 第四届监事会第五次会议
公司第四届监事会第五次会议通知于2007年8月6日以书面文件形式发出，会议于2007年8月16日下午在公司工会办公室以现场表决形式召开，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，会议应到监事3人，实到3人，分别为：苏长江、王淑惠、王启。会议由监事会主席苏长江先生主持,以3票全票审议并通过了以下议案：《2007年半年度报告》及《2007年半年度报告摘要》。
（4） 第四届监事会第六次会议
公司第四届监事会第六次会议通知于2007年10月15日以书面文件形式发出，会议于2007年10月25日以通讯表决形式召开，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，会议应参加监事3人，实际参加3人，分别为：苏长江、王淑惠、王启。会议以3票全票以传真表决方式审议并通过了以下议案：《2007年第三季度季度报告》。
（5） 第四届监事会第七次会议
北京燕京啤酒股份有限公司第四届监事会第七次会议通知于2007年11月23日以书面文件形式发出，会议于2007年12月3日下午以通讯方式召开，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，会议参加监事3人，实际参加3人，分别为：苏长江、王淑惠、王启。会议以3票全票以传真表决方式审议并通过了以下议案：《关于变更部分募集资金投向的议案》。
2、监事会对公司2007年度有关事项的独立意见
(1)公司依法运作情况
公司监事会根据国家有关法律、法规对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公司章程》及国家有关规定进行规范运作，经营决策科学合理、公司进一步完善了内部管理和内部控制制度，建立了良好的内控机制，公司董事及高级管理人员均能尽心尽力地履行自己的职责，履行了诚信和勤勉的义务，没有损害公司利益的行为，也没有违反国家法律、公司章程及各项规章制度的行为。公司无重大诉讼及仲裁事项。
(2)检查公司财务状况
公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司2007年度财务报告真实反映了公司财务状况和经营成果，北京京都会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告审慎，客观。
(3)公司最近一期募集资金使用情况
2002年公司实施可转债发行方案，监事会通过检查财务报表、巡视投资项目等方式，对募集资金使用进行了持续监督。由于公司精心组织、周密安排，大部分项目已产生效益。公司于四届九次董事会、2007年度第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投向的议案》。
截至2007年12月31日，"燕京转债"募集资金已全部投入使用，资金投入率为100%。
(4)公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，没有损害股东的权益或造成公司资产的流失。
(5) 关联交易
公司与燕京集团及其下属控股公司之间的关联交易均以市场原则进行，交易公平，没有损害股东及本公司利益。
第十节 重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购、出售资产事项简要情况(单位：人民币万元)：
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
北京燕京饮料有限公司 以3300万元人民币的价格转让本公司所持的北京燕京饮料有限公司22%的股权。该部分股权分两期进行转让，第一期转让10%，第二期转让12% 2007年11月30日 1,500.00 0 161.52 否 转让的价格以经北京中恒信德威评估有限责任公司评估的燕京饮料有限公司评估报告为依据 是 是
上述出售资产所涉及的第一期股权已过户完毕，对报告期经营成果及财务状况无明显影响。
(三)关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
报告期内，公司发生的关联交易属于公司的日常业务，并履行了董事会、股东大会的审批程序（相关公告刊登于2007年04月12日、2007年05月17日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）。
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
北京燕京啤酒集团公司 835.22 22.91
北京燕京啤酒集团公司 6,509.85 25.97
北京燕达皇冠盖有限公司 7,316.60 29.19
北京长亿人参饮料有限公司 2,433.00 9.71
130.54 0.52
北京双燕商标彩印厂 8,675.13 34.61
燕京啤酒（莱州）有限公司 85.65 2.35
燕京啤酒（莱州）有限公司 865.90 23.76
燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司 631.82 17.33
燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司 1,226.50 33.65
合计 3,645.09 100.00 25,065.12 100.00
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额2,809.87万元。
关联交易的详细情况见会计报表附注九：关联方关系及其交易。
2、公司与关联方担保事项：公司于第四届董事会第四次会议审议通过了为控股70%以上的子公司燕京啤酒(浙江仙都)有限公司提供担保的议案，详细内容见2007年4月12日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的"北京燕京啤酒股份有限公司对外担保公告"。
3、报告期内，公司没有发生资产、股权转让发生的关联交易、与关联方共同对外投资发生的关联交易；公司与关联方不存在债权、债务往来等事项；没有其他重大关联交易发生。
(四)重大合同及履行情况
1、报告期内公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、报告期内发生的担保事项：公司为控股70%以上的子公司燕京啤酒(浙江仙都)有限公司向中国建设银行股份有限公司缙云支行申请的人民币1,000万元壹年期贷款提供保证担保，并承担连带偿还责任。
3、报告期内，公司没有为股东、实际控制人及其关联方提供担保，也没有向资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保。
4、独立董事关于对外担保情况的专项说明及独立意见：独立董事对公司对外担保情况出具了专项说明，认为公司严格遵守了证监发[2003]56号文关于对外担保的有关规定，不存在关联方违规占用资金和对控股股东所属企业提供担保的情况，维护了广大投资者的利益。
5、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托理财事项，未来也没有委托理财计划。
(五)聘任会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。截止本报告期末，北京京都会计师事务所有限责任公司已为本公司提供了十一年的审计服务。
经董事会同意，本公司拟确定公司审计机构北京京都会计师事务所有限责任公司2007年度审计报酬为202万元人民币(含为本公司子公司审计费用)。
(六)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（七）报告期内，公司控股股东及其子公司没有占用公司资金情况
（八）报告期内，公司或持有公司股份5% (含5%)的股东没有发生或以前期间发生或持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项
（九）原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况
北京燕京啤酒有限公司 公司第一大股东北京燕京啤酒有限公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在二十四月内不上市交易或转让；在上述承诺期满后十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之十。 履约中 承诺正在履行
（十）股权激励事项
公司在股改方案中承诺"在实施股权分置改革之后，非流通股股东承诺将积极推进公司业务骨干和管理层激励计划，进一步完善公司治理结构"。目前，公司正在积极筹备实施股权激励的前期工作。
（十一）报告期内重要事项信息指引
公告事项 刊载报纸及版面 刊载日期 刊载互联网网址
关于股份结构变化的公告001 中国证券报C005上海证券报D17证券时报B8 2007.01.05 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第三次会议决议公告002 中国证券报C001 上海证券报54 证券时报C4 2007.01.20 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于增持福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司股份的公告003 中国证券报D004 上海证券报D24 证券时报B8 2007.03.24 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
股份结构变化的公告004 中国证券报C12 上海证券报D40 证券时报A8 2004.04.03 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第四次会议公告005 中国证券报C009上海证券报D32 证券时报C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于召开2006年年度股东大会通知006 中国证券报C009上海证券报D32 证券时报C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
对外担保公告007 中国证券报C009 上海证券报D32 证券时报C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
预计2007年日常关联交易公告008 中国证券报C009 上海证券报D32 证券时报C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届监事会第三次会议决议公告009 中国证券报C009上海证券报D32 证券时报C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2006年度报告摘要010 中国证券报C009、C010上海证券报D31、D32证券时报C23、C24 2007.04.12 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第五次会议公告011 中国证券报C014上海证券报D54 证券时报C37 2007.04.25 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
对外担保公告012 中国证券报C014上海证券报D54 证券时报C37 2007.04.25 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届监事会第四次会议决议公告013 中国证券报C014上海证券报D54 证券时报C37 2007.04.25 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2007第一季度报告014 中国证券报C014上海证券报D54证券时报C37 2007.04.25 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于证监会同意豁免要约收购义务的公告015 中国证券报A20 上海证券报D17 证券时报了B8 2007.05.09 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于增持福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司股份的公告016 中国证券报C008 上海证券报D16 证券时报A12 2007.05.16 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2006年度股东大会决议公告017 中国证券报 A20上海证券报D16 证券时报A4 2007.05.17 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
"加强上市公司治理专项活动" 自查报告与整改计划 中国证券报C005 上海证券报 24证券时报C12 2007.06.16 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第六次会议决议公告018 中国证券报C005上海证券报018 证券时报C12 2007.06.16 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2006年度分红派息公告019 中国证券报A05 上海证券报D11 证券时报C8 2007.06.20 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
股份结构变动公告020 中国证券报C005 上海证券报D8 证券时报C5 2007.07.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第七次会议决议公告020 中国证券报C21 上海证券报24 证券时报C41 2007.08.18 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2007年半年度报告摘要021 中国证券报C21上海证券报24 证券时报C41 2007.08.18 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届监事会第五次会议决议公告022 网络公告 2007.08.18 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于可转换公司债券到期的首次提示性公告023 中国证券报C009 上海证券报20 证券时报C1 2007.09.22 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于可转换公司债券到期的第二次提示性公告024 中国证券报D005 上海证券报D24 证券时报C8 2007.09.26 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于可转换公司债券到期的第三次提示性公告025 中国证券报C005 上海证券报41 证券时报C5 2007.09.29 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
股份结构变动公告026 中国证券报B08 上海证券报D16 证券时报A12 2007.10.09 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于可转换公司债券到期提示性公告027 中国证券报D004上海证券报D9 证券时报C4 2007.10.11 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于可转换公司债券兑付兑息摘牌的公告028 中国证券报D004 上海证券报D9 证券时报C4 2007.10.11 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2007第三季度报告029 中国证券报D036上海证券报D62 证券时报C21 2007.10.26 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届董事会第九次会议决议公告030 中国证券报 C12上海证券报D25 证券时报A16 2007.12.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
变更部分募集资金投向的公告031 中国证券报C12 上海证券报D25 证券时报A16 2007.12.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
第四届监事会第七次会议决议公告032 中国证券报C12 上海证券报D25 证券时报A16 2007.12.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2007年第一次临时股东大会的通知033 中国证券报C12上海证券报D25 证券时报A16 2007.12.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
关于公司治理情况的整改报告034 中国证券报C12上海证券报D25 证券时报A16 2007.12.04 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
2007年第一次临时股东大会决议公告035 中国证券报D005 上海证券报D14 证券时报A4 2007.12.20 http://www.cninfo.com.cn/gszx/lsgg000729.html
(十二)报告期内公司接待来访情况
根据深交所发布的《上市公司公平信息披露指引》以及《关于做好上市公司2007 年年度报告工作的通知》的要求，公司信息披露严格按照公开、全平、公正的原则面向全体投资者。对于包括机构投资者在内的特定对象的调研及采访，本公司仅限于行业的发展状况和公司已披露的信息进行交流和沟通。
作为啤酒行业上市公司，燕京啤酒一直致力与投资者的沟通和交流，注重信息披露的及时规范。在日常工作中，公司建立起"尊重投资者"的企业文化，通过专线电话、专用邮箱以及燕京网站投资者版块与与广大投资者积极沟通，通过耐心与投资者交流，聆听他们的意见，传递公司的信息，对公司适应市场投融资环境的变化、完善公司治理结构、提升公司价值、实现公司与投资者之间的信息对称产生了非常重要的作用。
公司成立了专门的投资者关系管理部门，制定了专门的制度，积极主动地进行投资者关系管理，并取得了广大投资者的信任与支持，得到了市场的认同。年内，公司被评为《中国证券报》"2006中证百强评比活动"的"2006年度中国最佳投资者关系管理百强"公司；获得华厦机构投资者论坛颁发的"2007年度最具投资价值的上市公司"称号。
报告期内，公司未发生由于特定对象的调研或采访而发生不公平信息披露的现象。
现将年度内接待来访情况简要说明如下：
年内，公司通过投资者专线电话、专用电子邮箱、投资者资料库等途径，及时地向国内外投资者、分析师、财经报刊传递有关公司战略和业绩等信息。公司先后通过组织业绩发布会、投资者交流会、分析师电话会议等多种形式"请进来" 境内外的投资者，与他们进行了广泛的交流沟通，将公司的经营模式、管理优势、发展规划、行业地位等向他们进行推介，共接待境内境外、机构和个人投资者调研来访约225人次。证券部还不定期的主动拜访机构投资者，听取他们对公司经营管理的意见和建议，以"走出去"的形式参加基金券商组织的投资者见面会约10场，沟通人员百余人。年内，公司通过专线电话、专用邮箱以及燕京网站投资者版块等多种方式共回复了投资者较重要问题约1034个。
今后，公司将继续做好投资者关系管理工作，保持与投资者的良好沟通，并依据深交所关于公平信息披露的要求，不断完善公平信息披露管理制度，确保公司信息披露的公平性。
第十一节 财务报告
一、 审计报告
审计报告
审计报告
北京京都审字(2008)第0326号
北京燕京啤酒股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的北京燕京啤酒股份有限公司（以下简称燕京啤酒公司）财务报表，包括2007年12月31日的公司及合并资产负债表，2007年度的公司及合并利润表、公司及合并现金流量表、公司及合并股东权益变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是燕京啤酒公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，燕京啤酒公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了燕京啤酒公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
北京京都会计师事务所有限责任公司中国·北京2008年3月3日 中国注册会计师 中国注册会计师 苏金其 任一优
二、财务报表：
资产负债表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 八、1 1,244,499,423.11 691,398,049.13 443,216,059.11 172,608,398.36
交易性金融资产
应收票据 八、2 60,084,355.96 46,578,103.00 22,633,681.50 15,124,530.00
应收账款 八、3 113,197,050.14 66,116,570.01 96,342,349.93 59,620,370.73
预付款项 八、4 808,008,947.70 564,436,226.15 297,222,038.59 163,253,873.73
应收利息
应收股利
其他应收款 八、5 81,276,839.35 1,290,310,659.57 195,004,132.30 971,405,048.11
存货 八、6 1,891,420,123.46 682,155,677.90 1,397,177,508.83 528,931,564.72
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,198,486,739.72 3,340,995,285.76 2,451,595,770.26 1,910,943,785.65
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八、7 72,295,256.93 2,816,036,287.96 72,342,613.27 2,655,245,547.55
投资性房地产
固定资产 八、8 5,755,216,272.15 1,515,097,668.86 5,648,128,181.56 1,588,358,636.82
在建工程 八、9 430,866,382.75 1,791,867.50 153,382,669.50 6,953,565.65
工程物资 八、10 322,578.00 44,942,623.74
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 八、11 364,456,604.10 26,306,720.58 356,779,419.30 26,872,670.40
开发支出
商誉 八、12 50,461,810.27 37,698,295.72
长期待摊费用 八、13 4,054,735.03 4,054,735.03 8,144,260.27 7,693,583.35
递延所得税资产 八、14 9,310,700.94 1,280,442.59 10,732,084.95 1,165,597.33
其他非流动资产
非流动资产合计 6,686,984,340.17 4,364,567,722.52 6,332,150,148.31 4,286,289,601.10
资产总计 10,885,471,079.89 7,705,563,008.28 8,783,745,918.57 6,197,233,386.75
公司负责人： 李福成 主管会计工作负责人: 赵春香 会计机构负责人：曾启明
资产负债表(续)
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 八、17 1,750,200,000.00 1,290,000,000.00 845,000,000.00 640,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 八、18 92,780,675.20 23,000,000.00 68,092,142.21 10,150,000.00
应付账款 八、19 581,142,979.60 157,427,660.54 326,324,984.93 36,028,001.05
预收款项 八、20 365,133,710.81 278,009,227.29 73,896,477.26 6,867,195.30
应付职工薪酬 八、21 26,776,700.99 1,911,504.62 91,279,203.74 10,252,309.10
应交税费 八、22 139,371,842.48 56,944,897.95 93,557,019.39 27,382,693.05
应付利息 2,891,525.00 2,891,525.00
应付股利 八、23 18,389,545.79 0.00 107,038,314.27 92,674,402.65
其他应付款 八、24 631,317,289.51 147,974,337.40 466,925,224.47 81,592,438.76
一年内到期的非流动负债 八、25 138,500.00 138,500.00 562,757.04 562,757.04
其他流动负债 17,589,632.60 10,504,000.00
流动负债合计 3,625,732,401.98 1,958,297,652.80 2,083,180,123.31 905,509,796.95
非流动负债：
长期借款 八、26 690,000,000.00 650,000,000.00 420,000,000.00 400,000,000.00
应付债券
长期应付款 八、27 61,447.20 175,947.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 八、28 1,483,196.68 1,467,716.69
其他非流动负债 八、29 2,990,000.00 10,357,154.25
非流动负债合计 693,051,447.20 650,000,000.00 432,016,298.13 401,467,716.69
负债合计 4,318,783,849.18 2,608,297,652.80 2,515,196,421.44 1,306,977,513.64
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 八、30 1,100,266,963.00 1,100,266,963.00 1,100,220,886.00 1,100,220,886.00
资本公积 八、31 2,653,261,218.33 2,554,739,495.58 2,650,242,994.61 2,554,460,268.96
减：库存股
盈余公积 八、32 607,289,080.92 607,289,080.92 554,831,543.71 554,831,543.71
未分配利润 八、33 1,142,582,022.30 834,969,815.98 928,410,593.72 680,743,174.44
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 5,503,399,284.55 5,097,265,355.48 5,233,706,018.04 4,890,255,873.11
少数股东权益 1,063,287,946.16 1,034,843,479.09
股东权益合计 6,566,687,230.71 5,097,265,355.48 6,268,549,497.13 4,890,255,873.11
负债和股东权益总计 10,885,471,079.89 7,705,563,008.28 8,783,745,918.57 6,197,233,386.75
公司负责人： 李福成 主管会计工作负责人: 赵春香 会计机构负责人：曾启明
利润表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 八、34 7,436,224,605.27 2,704,461,988.81 6,308,597,240.05 2,294,928,077.36
减：营业成本 八、34 4,629,213,949.95 1,826,421,580.57 3,876,423,622.17 1,510,314,633.51
营业税金及附加 八、35 944,487,332.24 296,004,584.63 815,182,974.84 261,310,070.53
销售费用 766,993,282.72 263,443,588.81 628,927,375.81 198,492,879.16
管理费用 497,418,796.30 133,487,145.28 557,881,009.93 175,806,106.01
财务费用 64,346,271.38 32,466,271.50 31,107,951.89 7,815,933.72
资产减值损失 八、36 15,846,849.89 90,556,482.61 6,793,523.32 105,647,437.37
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 八、37 11,884,579.37 284,853,903.22 8,666,628.73 232,792,484.71
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 158,970.96 0.00 381,570.34
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 529,802,702.16 346,936,238.63 400,947,410.82 268,333,501.77
加：营业外收入 八、38 67,203,271.45 15,681,948.05 46,784,571.08 1,911,201.61
减：营业外支出 八、39 18,561,225.33 953,805.23 10,705,973.15 374,576.09
其中：非流动资产处置损失 7,869,311.45 953,477.79 3,494,930.38 343,131.65
三、利润总额（损失以"-"号填列） 578,444,748.28 361,664,381.45 437,026,008.75 269,870,127.29
减：所得税费用 八、40 85,101,653.33 11,947,466.75 65,508,516.78 14,415,509.32
四、净利润（损失以"-"号填列） 493,343,094.95 349,716,914.70 371,517,491.97 255,454,617.97
归属于母公司所有者的净利润 409,661,701.76 349,716,914.70 307,572,628.85 255,454,617.97
少数股东损益 83,681,393.19 63,944,863.12
同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润
五、每股收益： 八、41
（一）基本每股收益 0.37 0.32 0.29 0.24
（二）稀释每股收益 0.37 0.32 0.28 0.23
公司负责人： 李福成 主管会计工作负责人: 赵春香 会计机构负责人：曾启明
现金流量表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 2007年度 2006年度
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,391,890,143.28 2,724,480,607.64 7,488,294,702.36 2,532,615,756.01
收到的税费返还 25,462,415.01 23,488,673.20
收到其他与经营活动有关的现金 八、42 242,499,746.86 379,116,819.42 86,437,213.71 106,743,791.79
经营活动现金流入小计 8,659,852,305.15 3,103,597,427.06 7,598,220,589.27 2,639,359,547.80
购买商品、接受劳务支付的现金 4,569,608,071.23 1,441,281,978.60 3,994,596,278.72 1,390,481,956.52
支付给职工以及为职工支付的现金 782,371,489.13 252,936,771.17 643,674,652.30 236,099,165.84
支付的各项税费 1,641,597,021.64 534,967,363.11 1,430,419,612.01 471,825,639.67
支付其他与经营活动有关的现金 八、43 788,658,199.90 354,998,539.23 700,554,598.00 403,859,983.54
经营活动现金流出小计 7,782,234,781.90 2,584,184,652.11 6,769,245,141.03 2,502,266,745.57
经营活动产生的现金流量净额 877,617,523.25 519,412,774.95 828,975,448.24 137,092,802.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 23,288,097.00 23,288,097.00 64,435,000.00 70,252,595.18
取得投资收益收到的现金 400,000.00 243,133,130.79 681,090.89 119,428,215.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 5,140,815.32 222,495.00 6,403,573.53 5,087,465.04
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 19,869,625.10
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 48,698,537.42 266,643,722.79 71,519,664.42 194,768,275.34
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 957,664,299.28 106,853,933.96 1,064,228,877.28 137,319,028.21
投资支付的现金 29,113,788.29 777,368,892.29 592,000.00 565,256,237.90
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 986,778,087.57 884,222,826.25 1,064,820,877.28 702,575,266.11
投资活动产生的现金流量净额 -938,079,550.15 -617,579,103.46 -993,301,212.86 -507,806,990.77
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 25,000,000.00 66,638,622.38
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 25,000,000.00 66,638,622.38
取得借款收到的现金 1,174,900,000.00 900,000,000.00 224,200,000.00 430,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 八、44 14,520,000.00 11,520,000.00 18,710,000.00 11,520,000.00
筹资活动现金流入小计 1,214,420,000.00 911,520,000.00 309,548,622.38 441,520,000.00
偿还债务支付的现金 1,380.18 1,380.18
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 389,209,493.13 294,578,492.07 184,530,900.20 109,610,364.52
其中：子公司支付给少数股东的股利
其中：子公司减资支付给少数股东的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,286,233.09 2,305,000.00
筹资活动现金流出小计 389,209,493.13 294,578,492.07 188,818,513.47 111,916,744.70
筹资活动产生的现金流量净额 825,210,506.87 616,941,507.93 120,730,108.91 329,603,255.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 764,748,479.97 518,775,179.42 -43,595,655.71 -41,110,933.24
加：期初现金及现金等价物余额 403,511,895.31 164,608,398.36 447,107,551.02 205,719,331.60
六、期末现金及现金等价物余额 1,168,260,375.28 683,383,577.78 403,511,895.31 164,608,398.36
公司负责人： 李福成 主管会计工作负责人: 赵春香 会计机构负责人：曾启明
现金流量表补充资料
补充资料 2007年度 2006年度
合并 母公司 合并 母公司
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 493,343,094.95 349,716,914.70 371,517,491.97 255,454,617.97
加：资产减值准备 15,846,849.89 90,556,482.61 6,793,523.32 105,647,437.37
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 540,285,251.14 163,465,567.32 511,507,265.28 166,072,588.06
无形资产摊销 9,714,098.89 1,564,264.26 5,719,817.51 -
长期待摊费用摊销 4,847,010.24 4,396,333.32 7,499,960.74 5,660,991.80
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 1,711,882.28 953,477.79 1,972,691.16 -708,274.21
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） 1,116,005.93 -46,561.39
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） - -
财务费用（收益以"－"号填列） 88,470,711.92 66,078,337.50 49,215,069.26 33,040,666.45
投资损失（收益以"－"号填列） -11,884,579.38 -284,853,903.22 -8,666,628.73 -232,792,484.71
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） 1,421,384.01 -114,845.26 -765,881.40 -765,881.40
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） -1,483,196.68 -1,467,716.69
存货的减少（增加以"－"号填列） -494,242,614.63 -153,224,113.18 -236,813,916.27 -72,439,760.66
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -464,996,219.03 -129,779,081.70 -85,384,205.92 -64,059,008.30
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 730,002,727.75 412,182,090.24 224,466,110.24 -58,018,090.14
其他 -36,534,884.03 -14,471.35 -18,085,848.92 -
经营活动产生的现金流量净额 877,617,523.25 519,412,774.95 828,975,448.24 137,092,802.23
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,168,260,375.28 683,383,577.78 403,511,895.31 164,608,398.36
减：现金的期初余额 403,511,895.31 164,608,398.36 447,107,551.02 205,719,331.60
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 764,748,479.97 518,775,179.42 -43,595,655.71 -41,110,933.24
合并股东权益变动表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,100,220,886.00 2,650,242,994.61 708,553,425.94 770,314,319.12 5,229,331,625.67 1,019,446,039.00 2,152,422,597.16 634,184,115.71 702,785,765.23 4,508,838,517.10
加：会计政策变更 (153,721,882.23) 158,096,274.60 1,034,843,479.09 1,039,217,871.46 -117,670,764.69 121,392,714.88 943,334,837.90 947,056,788.09
前期差错更正
二、本年年初余额 1,100,220,886.00 2,650,242,994.61 554,831,543.