北京燕京啤酒股份有限公司招股说明书概要
北京燕京啤酒股份有限公司（筹）招股说明书概要
（十一）股本
1、拟注册股本：本次发行后拟注册股本将为30,953万元。
2、股本形成过程。
截止招股说明书签署日，发行人股本总额为22,953万股，其中北京燕京啤酒集
团公司以部分净资产32,258.16万元折成21,000万股。其余两家发起人以现金3,000
万元认购1,953万股，折股比例为65.1％，经京都会计师事务所京都会验字（1997）
第052号“验资报告书”验证，三家发起人的股本金已全部到位，
3、超过面值缴入的资本及其用途。
三家发起人认购股份超过面值缴入的资本共12,305.16万元， 全部计入资本公
积金。
4、本次发行时股本结构、主要股东及其持股情况
股本结构 股份（万股） 所占比例（％）
国有法人股 21,976.5 95.75
法人服 976.5 4.25
总计 22,953.0 100.00
股东 股份（万股） 持股比例（％）
北京燕京啤酒集团公司 21,000.0 91.50
北京市西单商场股份有限公司 976.5 4.25
北京市牛栏山酒厂 976.5 4.25
5、本次发行后的股本结构
股本结构 股份（万股） 所占比例（％）
尚未流通股份
其中：国有法人股 21,976.5 71.00
法人股 976.5 3.15
可流通股份
社会公众股 7,200.0 23.26
公司职工股 500.0 2.59
总计 30,953.0 100.00
注：本次发行中，8,000万股社会公众股的10％，即800万股向公司职工配售；
根据现行规定，公司职工股票在新股上市半年后方可上市流通。
6、本次发行前后净资产总额及每股净资产
1997年1月京都会计师事务所对本公司的资产情况进行了审计、验证， 截止到
1996年12月31日，本公司净资产为322,581,577.31元，每股净资产1.54元。如本次
公开发行达到预期目标。则本公司股本特增加到30,953万股，净资产总额922,981
,577.31元，每股净资产增至2.98元（扣除发行费用）。本次发行溢价部为， 扣除
发行费用后全部进入资本公积金。
7、筹委会成员、高级管理人员及重要职员持股情况
筹委会成员：
李福成：男，现年42岁，大学文化.高级经济师。1971年参加工作， 历任顺义
县化肥厂党总支副书记、北京市燕京啤酒厂党总支副书记、副厂长、书记、厂长。
1988年、1993年两次荣获“首都劳动奖章”，1990、1991年两度当选北京市优秀厂
长，1990、1992、1993年三次被评为北京市优秀科技领导干部，1994年被评为全国
食品行业优秀企业家，北京市劳动模范，全国劳动模范。并于1993年当选北京市第
八届政协委员。现任本公司筹委会主任，兼北京燕京啤酒集团公司董事长。
戴永全：男，现年37岁。大学文化，工程师。1979年参加工作，历任北京市燕
京啤酒厂厂长办公室副主任、副厂长，1991年荣获顺义县科技进步二等奖，1992年
荣获顺义县“青年标兵”称号，1993年被评为顺义县“十大潮白新星”。现为本公
司筹委会成员。
丁广学：男，现年37岁，大学文化.经济师。1980年参加工作， 历任北京市燕
京啤酒厂技术科副科长、厂长办公窒副主任、北京市燕京啤酒厂党总支副书记，现
为本公司筹委会副主任。
李秉骥：男，现年49岁。高中文化。1973年参加工作，历任北京市燕京啤酒厂
包装车间主任、顺义县砖厂副厂长、北京市燕京啤酒厂副厂长。现为本公司筹委会
成员。
王启林：男，现年38岁，大学文化，工程师。1983年参加工作，历任北京市燕
京啤酒厂日化车间副主任、设备科副科长、北京市燕京啤酒厂副厂长。1989至1991
年连续三年被评为北京市优秀青年工程师.1992 年被评为北京市优秀企业科技人员
和北京市优秀青年知识分子，当选顺义县“十大潮白新星”。现为本公司筹委会成
员。
邓德昌：男，现年55岁。初中文化，助理工程师。1969年参加工作，曾任北京
市燕京啤酒厂副厂长，现为本公司筹委会成员。
李颖娟：女，现年44岁，大学文化，经济师。1968年参加工作，历任北京市燕
京啤酒厂设备科科长、副厂长、北京荣昌棉纺厂厂长。现为本公司筹委会办公室主
任。
朱立青：女，现年47岁，大专文化，高级会计师。1968年参加工作，历任北京
市西单商场财会科副科长、科长、副总经理兼总会计师、西单集团副总经理兼总会
计师。现为本公司筹委会成员。
赵长树：男，现年47岁，大专文化，经济师。1970年多参加工作，历任顺义县
牛栏山水泥厂车间主任、书记、厂长，地方工业公司副经理、牛栏山酒厂厂长、北
京醇集团总经理，现为本公司筹委会成员。
高级管理人员及重要职员：
王荣生：男，现年50岁，初中文化。1965年参加工作，历任北京燕京啤酒集团
公司工会副主席、政工科长、第二日化车间主任。拟任本公司总经理办公室主任、
生产计划部部长、党支部书记。
赵春香：女，现年39岁，大专文化，会计师，1979年参加工作，历任北京燕京
啤酒集团公司财务科副科长。拟任本公司财务部部长，总会计师。
冯景章：男，现年50岁，大学文化，高级工程师.1970年参加工作， 历任北京
燕京啤酒集团公司发醇车间主任，党支部书记、技术科科长、副总工程师。拟任本
公司技术质量部部长、副总工程师。
苏长江：男，现年46岁，中专文化，政工师。1968年参加工作，历任北京燕京
啤酒集团公司劳资科科长。拟任本公司劳动人事部部长。
郭卫平：男，现年31岁，大专文化。1982年参加工作，历任北京燕京啤酒集团
公司运输科副科长、科长、总经理助理。拟任本公司总经理助理、经营部部长。
公司董事、监事将由公司股东大会选举产生；高级管理人员及重要职员将由公
司董事会聘请。以上人员的薪资报酬及福利待遇等分别由公司股东大会和董事会决
定。
截止到1997年5月12日，本公司筹委会成员， 拟在本公司任职的高级管理人员
及重要职员均未持有本公司股票。
8、股票回收程序
本公司除非因减少资本等特殊情况，不得收购或库存本公司已发行的股票，如
经股东大会特别决议减少公司资本需收购或库存本公司已发行股票时，将申请政府
主管部门和中国证监会批准，并予以公告披露。
（十二）财务会计资料
声明：投资人如欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的
了解，请认真阅读招股说明书附录中所载的公司财务报表和注释。
审计报告
京都会审字（1997）第101号
北京燕京啤酒股份有限公司筹委会：
我们接受委托，审计了北京燕京啤酒股份有限公司（筹）一九九四年十二月三
十一日、一九九五年十二月三十一日、一九九六年十二月三十一日的资产负债表，
一九九四、一九九五、一九九六年度利润表及一九九六年度财务状况变动表。边些
会计报表由贵公司（筹）负责，我们的责任是在审计的基础上对这些会计报表发表
意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，
我们结合贵公司（筹）实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计
程序。
我们认为，上述会计报表的编制符合《企业会计准则》及《股份制试点企业会
计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司（筹）一九九四年十二
月三十一日、一九九五年十二月三十一日、一九九六年十二月三十一日财务状况，
一九九四、一九九五、一九九六年度经营成果及一九九六年度资金变动情况，会计
处理方法的选用遵循了一贯性原则。
京都会计师事务所 中国注册会计师：张森
中国 北京 中咨大厦 中国注册会计师：郑建彪
一九九七年五月十二日
（1）、资产负债表
编制单位:北京燕京啤酒股份有限公司(筹)
资产负债表主要数据
单位:人民币元
项目 1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31
流动资产：
货币资金 13770778.07 3169504.72 293325.24
短期投资
应收票据
应收帐款 42998193.73 26061650.49 10606477.00
减：坏帐准备 214990.97 130308.26 53032.39
应收帐款净额 42783202.76 25931342.23 10553444.61
预付货款 15469442.41 138010482.19 12667319.25
其他应收款 32647459.51 68995838.77 6056508.47
待摊费用 5447499.64 2597953.75 462564.24
存货 109613057.41 114112236.68 70519441.27
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 219731439.80 352817358.34 100552603.18
长期投资：
长期投资
其中：合并价
固定资产：
固定资产原值 690885224.00 448081724.03 222650560.90
减：累计折旧 140690658.00 89640718.35 45320070.18
固定资产净值 550194566.00 358441005.68 177330490.72
在建工程 1949672.09 15637181.57 31922297.27
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计 552144238.09 374078187.25 209252787.09
无形资产及递延资产：
无形资产
递延资产 17440341.65 7471041.65
无形资产及递延资产合计 17440341.65 7471041.65
资产总计 789318719.54 734366587.24 309805391.17
项目 1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31
流动负债：
短期借款 13000000.00 193100000.00 30000000.00
应付票据
应付帐款 868027.09 1421923.99 84309.02
预收货款
应付福利费 565183.78 504619.03 -38483.75
未付股利 55032121.44
未交税金 142004841.43 62613369.64 23003909.05
其他未交款 177627.66 4617446.85 1566795.06
其他应付款 15481061.77 54274001.27 30773306.22
预提费用 4740400.50 3913669.02 3317011.84
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 176837142.23 375477151.24 88706847.44
长期负债：
长期借款 289900000.00 216010722.50 108036849.84
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 289900000.00 216010722.50 108036849.84
股东权益：
股本 210000000.00 81115816.52 50995972.86
资本公积 112581577.31
盈余公积 27983896.31 10087950.56
其中：公益金
未分配利润 322581577.31 139878713.50 113061693.92
外币报表折算
股东权益合计 789318719.54 734366587.24 309805391.17
负债及股东权益总计
（2）、利润表
编制单位:北京燕京啤酒股份有限公司(筹)
利润及利润分配表
单位:人民币元
项目 1996年度 1995年度 1994年度
一、主营业务收入 939190092.28 511970594.79 293912028.65
减：营业成本 591218221.15 250699778.17 144125699.35
销售费用 35689223.51 17980407.29 7995282.14
管理费用 26700455.99 14320204.98 10740969.34
财务费用 8205809.81 34607927.71 13910842.74
营业税金及附加 138068935.05 83858320.08 53428568.57
二、主营业务利润 139307446.77 110503956.56 63710666.51
加：其他业务利润 144064.96 2698105.94 9566072.16
三、营业利润 139451511.73 113202062.50 73276738.67
加：投资收益
营业外收入 2438554.54 2756342.13 727565.05
减：营业外支出 748173.33 700.00 251300.00
加：以前年度损益调整 15311398.15 12348600.34
四、利润总额 156453291.09 128306304.97 73753003.72
减：所得税 13000000.00 9000000.00 6500000.00
减：少数股东损益
五、净利润 143453291.09 119306304.97 67253003.72
（3）、主要财务指标
指标名称 1996年 1995年 1994年
流动比率 1.24 0.94 1.13
速动比率 0.62 0.64 0.34
资产负债率 59% 81% 63.5%
应收帐款周转率（次） 27.20 27.92 27.71
存货周转率（次） 5.29 2.72 2.04
净资产收益率 44% 85% 59%
每股净利润（元） 0.68 1.47 1.32
营运资金（元） 42894297.57 -22659792.00 11845755.74
注：每股净利润是以当年模拟的股本数为基础进行计算而得出的。
（4）、财务状况变动表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司（筹）
流动资金来源和运用 1996年度
一.流动资金来源
1.本年净利润 143453291.09
加:不减少流动资金和费用和损失
(1)固定资产折旧 51049939.65
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销 435500.00
(减其他负债转销)
(3)固定资产盘亏(减收益)
(4)清理固定资产损失(减收益)
(5)递延税款
(6)其他不减少流动资金的费用和损失
小计 194938730.74
2.其他来源
(1)固定资产清理收入(减清理费用)
(2)增加长期负债 70889277.50
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
资产净增加额 213481864.48
小计 479309872.72
流动资金来源合计
二.流动资金运用
1.利润分配
(1)提取法定公积金 14345329.11
(2)提取法定公益金 7172664.55
(3)提取任意公积金
(4)已分配股利 152714298.10
小计 174232291.76
2.其他运用
(1)固定资产和在建工程净增加额 229115990.49
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产 10407500.00
(3)偿还长期负债
(4)增加长期投资
小计 239523490.49
流动资金运用合计 413755782.25
流动资金净增加额 65554090.47
流动资金各项目的变动 1996年度
一.流动资产本年增加数
1.货币资金 16851860.53
2.短期投资
3.应收票据
4.应收帐款净额
5.预付帐款 -122541039.78
6.其他应收款 -36348379.26
7.待摊费用 2849545.89
8.存货 -4499179.27
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资
11.其他流动资产
流动资产增加净额 -133085918.54
二.流动负债本年增加数
1.短期借款 -180100000.00
2.应付票据
3.应付帐款 -553896.90
4.预收帐款
5.应付福利费 60564.75
6.未付利润 -55032121.44
7.未交税金 79391471.79
8.其他未交款 -4439819.19
9.其他应付款 -38792939.50
10.预提费用 826731.48
11.一年内到期的长期负债
12.其他流动负债
流动负债增加净额 -198640009.01
流动资金增加净额 65554090.47
（5）、会计报表附注 单位：人民币元
附注1：公司设立情况
本公司系经北京市经济体制改革委员会以京体改发（1997）10号批复。由北京
燕京啤酒集团公司、北京市西单商场股份有限公司及北京市牛栏山酒厂共同发起，
以募集设立方式设立的股份有限公司。预先核准的企业名称为“北京燕京啤酒股份
有限公司”。本公司经营范围主营：制造、销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、
酵母、塑料箱；兼营：商业、餐饮业、工程咨询、技术咨询、技术培训、技术转让。
北京燕京啤酒集团公司作为主要发起人，以截至一九九六年十二月三十一日止
与啤酒生产有关的经营性资产投入本公司， 经北京德威评估公司评估的净资产计
322581577.31元，折合21000000000股；其他发起人以现金方式出资计30000000.00
元，折合19530000股；北京市证券监督管理委员会以京证监发（1997）6 号批复批
准本公司股票公开发行计划指标为8000000股。一俟发行成功， 本公司实收股本计
309530000.00元，注册资本计309530000.00元。
北京德威评估公司的评估报告业经北京市国有资产生理局京国资估（1997）99
号函和国家国有资产管理局国资评（1997）242号批复确认。 本公司一九九六年十
二月三十一日资产负债表和会计报表附注有关数据业已根据评估结果调整，其中：
评估总资产中用水权、用电权评估增值部分计24215458.35元， 依据现行会计制度
有关规定无法入帐，一九九六年十二月三十一日资产负债表未予调整该部分。
附注2：会计报表编制基础与方法
本报告所载拟设立本公司的会计报表是在假设北京燕京啤酒股份有限公司已经
成立，在整个有关期间已接受与啤酒生产有关的经营性资产、负债连同有关业务的
基础上编制的，同时假设有关资产重组的现时结构于有关期间业已存在，且并无转
变。
附注3：重要会计政策。
本会计报表所载财务信息系本公司基于下列会计政策编制的，并假设截至一九
九六年十二月三十一日止三年已一致地采用这些会计政策。
（1）公司执行的会计制度
本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》
及其补充规定。
（2）会计年度
本公司会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
（3）记帐原则和计价基础
本公司采用权责发生制原则，以实际成本为计价基础。
（4）存货计价
本公司存货按实际成本计价，领用或发出的存货采用加权平均法确定其实际成
本。
产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
低值易耗品按“五 五”摊销法摊销。
（5）坏帐准备。
本公司于决算日，按应收帐款金额的5‰计提坏帐准备， 并计入当年度损益类
帐项。
（6）固定资产及其累计折旧
本公司固定资产系使用年限在一年以上且审位价值在2000元以上的房屋建筑物、
机器设备、运输工具等。固定资产以实际成本计价，固定资产折旧采用直线法平均
计算，各类固定资产的折旧年限及年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 年折旧率（％）
房屋及建筑物 35－40 2.71－2.43
专用设备 12－14 8.08－6.93
通用设备 12－14 8.08－6.93
运输工具 9－12 10.78－8.33
（7）递延资产及其摊销
本公司递延资产系购入的用水权、用电权及电话初装费，以实际成本计价。递
延资产采用直线法自购入次月起用水权、用电权按受益期20年平均摊销，电话初装
费按5年平均摊销。
（8）税项。
A、增值税
本公司产品销售收入按17％的税率计算当期销项税额，扣征允许在当期抵扣的
进项税额后缴纳。
B、营业税
本公司其他业务收入中应纳营业税项目按3％的税率缴纳营业税。
C、消费税
本公司酒类产品计取消费税，实行从量定额办法：220元／吨。
D、城市维护建设税和教育费附加
本公司按成交营业税、增值税、消费税额的1％和3％分别计算城市维护建设税
和教育费附加。
E、企业所得税
a.根据北京市顺义县人民政府顺政发【1994】21号、顺政发【1995】10号及顺
政发【 1996 】 3 号文件， 本公司一九九四至一九九六年实际缴纳所得税分别为
6500000.00元、9000000.00元、13000000.00元。
b.根据北京市财政局京财工（1997）286号函同意本公司改组、 上市后依法缴
纳所得税后超过15％税负部分由市财政局实行“先征后退”。
（9）收入确认
本公司系以产品已经发出，劳务已经提供，同时收讫价款或者取得索取价款的
凭证时作为销售收入的实现。
（10）利润分配
本公司税后利润按以下顺序分配（1）弥补亏损；（2）撮取10％法定盈余公积
金；（3）提取5％法定公益金；（4）提取任意盈余公积金；（5）股利分配；由董
事会按法律规定和公司经营状况拟定，提交股东大会审议通过。
附注4：应收帐款
应收帐款的帐龄分析列示如下：
1996.12.31
帐龄 余额 占该帐项余额的百分比
一年以内 RMB20,785,537 48.34％
一年至二年 12,180,909 28.33％
二年至三年 10,022,541 23.31％
三年以上 9,208 0.02％
总计 RMB42,998,194 100.00％
附计5：其他应收款
其他应收款的帐龄分析列示如下
1996.12.31
帐龄 余额 占该帐项余额的百分比
一年以内 RMB26,707,631 81.81％
一年至二年 4,036,737 12.36％
二年至三年 1,903,092 5.83％
三年以上 -- --％
总计 RMB32,647,400 100.00％
（6）、财务指标说明
A、资本支出对财务状况的影响
本公司计划进行的重大资本支出项目主要有以下内容：
1.国家经贸委重点支持的“双加工程”即15万吨啤酒改扩建项目，投资总预算
为30,757万元。96年开始，预计97年底竣工。
2.北京新增10万吨啤酒产量的改扩建工程，固定资产总投资预计为13,829万元，
总体建设预计于97年下半年进行。
3.南厂调整产品结构技改工程。1997年投资，投资估算为9,853万元。
4.新增矿泉水和纯净水工程。投资预算为4,846万元。97年开始投资。
5.建立物流配送中心，总投资6,000万元，97年下半年开始投资建设。
以上投资项目分步进行，总体建设期均不超过两年。各项投资完成投产后。对
股份公司效益增长具有良好的促进作用；以上项目全部竣工投产后，预计项目投资
内部收益率平均在30％以上。
以上投资项目的资金来源主要有两个，一是本次发行后所募集的资金，一是银
行借款。根据公司盈利现状及盈利前景分析，短缺资金通过银行贷款筹借并不存在
困难。
以上投资项目对1997年公司财务状况不产生直接影响，并不增加当期新的利润。
B.关于盈利情况
本公司自1994年至1996年间，经济效益良好，连续三年实现利润大幅增长，其
中利润总额由1994年的7,375万元增长到1996年的15,645万元，净利润由6,725万元
增长到14,345万元；增长的主要原因是公司产品适应市场需要。产销量增长迅速，
1996年啤酒产量已达58.9万吨；列全国行业第一；另外，本公司1995年兼并北京华
斯啤酒集团公司后，为本公司带来了新的利润增长点，使本公司产销量与利润均有
增加。
从利润构成看，本公司以生产销售啤酒为主营业务，主营业务利润一直占主导
地位，其他业务利润及营业外收支余额在总利润中所占比率是下降趋势，其中其他
业务利润94、95、96年分别为9,566,072元、2,698,106元、144,065元， 增减主要
原因是料箱维修96年比94、95年分别减少9,572,772.85元、2,698,105.94元。营业
外收支余额增减主要原因为罚款收支有所变化及95年度固定资产变价收入所致。
本次募集资金到位后，对于加强企业规模优势、保持企业产销量及经济效益的
领先地位将起到良好促进作用。
C.关于股本及其他净资产变化情况
本公司属新改制企业，1994年股本以该年度公司净资产为依据，按着股份公司
与集团公司资产结构情况、经营相关情况确定；在此基础上，以同样划分和确定方
法，将兼并北京华靳啤酒集团公司后增加的净资产一部分划入本公司做为股本，这
样94，95两年股本分别为5,100万股、8,112万股。1996年股本由本公司当年末净资
产32,258万元（经评估后）按65.1％比率进行折股形成，折余资产11,258万元做为
当年的资本公积金。
1995年盈余公积金较1994年增加1,790万元。 原因是公司按正常利润分配标准
进行分配而主营业务利润增长幅度较大;1995年未分配利润较1994年减少2,120万元，
主要为本公司依据规定将95年利润留存于燕京集团。截止1996年12月31日，未分配
利润已做为燕京集团净资产拆价入股。
D、关于资产流动情况的说明
公司营运资金概况（单位：万元）
1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31
营运用金 4,289 －2,266 1,185
1995年公司营运资金出现负数为－2,266万元， 其原因是当年为顺利实现对原
北京华斯啤酒集团公司的收购兼并，以部分短期借款偿还公司部分长期贷款及该公
司原外方股东的资本金，并为兼并华斯啤酒进行了技改项目支出。
公司流动性比率指标（次／年）
1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31
应收帐款周转率 27.20 27.92 27.71
存货周转率 5.29 2.72 2.04
1994年至1996年，公司应收帐款周转情况正常且保持高流动比率；同期，存货
周转呈加速趋势，主要为公司产量增加较大，而产品适合市场需求，平均存货相对
较少。
（十三）债项
截至1996年12月31日本次发行前，本公司债项主要为银行贷款：
1、长期负债
贷款单位 贷款金额 期限 利率 贷款条件
中国工商银行 RMB
北京市分行顺义支行 14,000,000.00 94.9.28-97.9.28 9.15‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 16,000,000.00 95.12.29-98.12.29 11.25‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 20,000,000.00 95.6.8－98.6.8 9.75‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 5,000,000.00 96.5.31－99.5.31 10.95‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 4,500,000.00 96.9..17－98.9.17 11.25‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 45,400,000.00 96.9.10－99.9.10 9.15‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 10,000,000.00 95.9.26－98.9.26 4.25‰ 抵押
顺义县财政局
财政信用资金管理所 20,000,000.00 95.11.1-98.11.1 10.00‰ 信用
中国农业银行
北京市分行顺义支行 20,000,000.00 95.2.18－98.2.17 9.75‰ 抵押
中国农业银行
北京市分行顺义支行 20,000,000.00 95.11.3-98.11.3 10.95‰ 抵押
中国农业银行
北京市分行顺义支行 16,000,000.00 96.6.13-99.6.13 10.95‰ 抵押
中国农业银行
北京市分行顺义支行 5,000,000.00 95.12.25－98.12.25 11.25‰ 抵押
中国工商银行
北京市分行顺义支行 50,100,000.00 96.11.21－98.11.21 11.25‰ 抵押
中国工商银行 96.4.11,99.4.11 11.25‰ 担保
北京市分行顺义支行 6,900,000.00
RMB289,900,000.00
2、一年内到期的长期负债
贷款单位 贷款金额 期限 利率 贷款条件
中国工商银行
北京市分行顺义支行 14,000,000.00 94.9.28－97.9.28 9.15‰ 抵押
3、短期负债
贷款单位 贷款金额 期限 利率 贷款条件
中国农业银行 RMB
北京市分行顺义支行 3,000,000.00 96.1.30－97.6.30 12.06‰ 抵押
北京市顺义县农村信用
合作社联合社营业部 5,000,000.00 94.8.1－95.8.1 10.065‰ 抵押
顺义县财政局财政信用 96.6.11-97.6.11 10‰ 信用
资金管理所 5,000,000.00
RMB13,000,000.00
逾期借款说明；
本公司短期借款计人民币3,000,000元已逾期， 根据中国农业银行北京市分行
顺义支行与本公司签属的“延期还款协议书”该项借款延期到1997年6月30日偿还。
本公司短期借款计人民币5,000,000元已逾期， 根据北京市顺义县农村信用合
作社联合社业部与本公司签属的“延期还款协议书”，该项借款延期到1997年8月1
日偿还。
2、一年内到期的长期负债
贷 款 单 位 贷款金额 期限 利率 贷款条件
中国工商银行
北京市分行顺义支行 14,000,000.00 94.9.28－97.9.28 9.15‰ 抵押
3、短期负债
贷款单位 贷款金额 期限 利率 贷款条件
中国农业银行 RMB
北京市分行顺义支行 3,000,000.00 96.1.30－97.6.30 12.06‰ 抵押
北京市顺义县农村信用
合作社联合社营业部 5,000,000.00 96.8.1－97.8.1 10.065‰ 抵押
顺义县财政局财政信用
资金管理所 5,000,000.00 96.6.11－97.6.11 10‰ 信用
逾期借款说明
本公司短期借款计人民币3,000,000元已逾期， 根据中国农业银行北京市分行
顺义支行与本公司签属的“延期还款协议书”该项借款延期到1997年6月30日偿还。
本公司短期借款计人民币5,000,000元已逾期， 根据北京市顺义县农村信用合
作社联合社业部与本公司签属的“延期还款协议书”，该项借款延期到1997年8月1
日偿还。
（十四）主要固定资产
截止1996年12月31日，本公司固定资产净值为550,194.6千元， 主要包括如下
几类：
单位：人民币元
固定资产类别 96.12.31原值 96.12.31累计折旧 96.12.31净值
房屋及建筑物 232,825,110 23,565,900 209,259,210
专用设备 369,877,806 92,767,476 277,110,330
通用设备 64,777,656 17,531,972 47,245,684
运输设备 23,404,652 6,825,310 16,579,342
合计 690,885,224 140,690,658 550,194,566
以上均为经营性固定资产。
（十五）资产评估
本公司为向社会公众公开发行股票，1997年1月， 对燕京集团准备投入北京燕
京啤酒股份有限公司（筹）的全部资产进行了评估。
1、资产评估文件
（1）国家国有资产管理局1997年1月20日国资评（1997）85号“关于北京燕京
啤酒股份有限公司（筹）公开发行上市股票项目资产评估立项的批复。
（2）国家国有资产管理局1997年3月19日国资评（1997）242 号“关于北京燕
京啤酒集团公司组建股份有限公司并发行A 种上市股票项目资产评估结果的确认批
复”。
（3）北京市国有资产管理局1996年11月19日京国资估（1996）382号“关于北
京燕京啤酒集团公司资产评估立项的请示”。
（4）北京德威评估公司1997年2月25日“资产评估报告”。
2、评估目的
拟为燕京集团根据资产负债重组方案成立股份有限公司并上市，确定其基准日
总资产、总负债及净资产，为燕京集团进行股份制改造并上市提供价值依据。
3、资产评估时采用的主要评估方法
对于不同的资产、项目，分别采用适当的评估方法进行评估。
本公司全部资产中的机器设备、房屋建筑物采用重置成本法；流动资产及各项
负债在调查核实调整分析的基础上，以帐面值计算评估值。
4、评估结果
评估基准日期：1996年12月31日
单位：千元
项目 帐面净值 评估现值 增值额 增值率（％）
1、流动资产 200,964 195,516 －5,448 －2.71
2、固定资产 493,227 552,144 58,917 11.95
3、无形及递延资产 17,395 41,659 24,264 139.49
4、资产总额 711,586 789,319 77,733 10.92
5、流动负债 176,837 176,837 － － － －
6、长期负债 289,900 289,900 － － － －
7、负债总额 466,737 466,737 － － － －
8、净资产 244,849 322,582 77,733 10.92
注：1）、表中“－”号表示评估减值或减值率；
2）.公司没有土地使有权；拥有用水、用电权；没有长期投资；
3）、京都会计师事务所京都会审字（1997）第101号《审计报告》已据此调帐。
5、评估增减主要原因
（1）流动资产评估增值的原因在于：
应收帐款：A、对方找不到人；
B、发出产品变质损失；
C、原华斯酒厂三年以上未清理债权；
存货：A、盘亏；
B、包装物不合格而报废；
（2）固定资产评估增值的原因在于：
房产：由于近些年建材市场价格上涨幅度较大，工程造价处在九六年颁布了新
定额，该定额比九二年定额价格上涨20％－27％，而且该厂房自主要为七八十年代
建筑。因此按规值测算结果增值较大；
设备：由于设备市场价格和材料市场价格的上涨造成评估增值；
（3）无形及递延资产增值的原因在于：
本次评估的无形及递延资产包括用水用电权及电话初装费， 原帐面值为
17395153.03元，评估值为41658500.99元，评估增值24263346.97元。增值原因为：
一、企业原发生成本已进行摊销或直接进当期损益，致使帐面余额减少，导致增值
增加；二、评估是按现行北京市有关取费标准重新计算评估值，而先行价格比企业
发生成本有所提高。
（十六）盈利预测
本招股说明书提醒投资者，鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性。投资
者在进行投资判断时不应过于依赖本节资料。
A、盈利预测的基淮与假设
一、基准
本盈利预测是根据公司1996年的经营业绩基础、生产能力、市场占有率、潜力
和企业发展规化，遵循我国的现行法律、法规的有关规定和股份制试点企业财务会
计制度，按照公认的会计原则，采用规定的计算方法，本着求实、稳健的原则编制
的，会计处理方法符合一贯性原则。
二、假设
1.公司所遵循的国家现行法律、法规、制度、啤酒行业政策及公司所在地的社
会政治、经济政策无重大变化。
2.公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其它经济环境
无重大改变。
3.公司在盈利预测期间内，有关税率、利率及市场行情在正常范围内变化。
4.无其它人力不可抗拒和不可预见的因素造成重大不利影响。
B、经京都会计师事务所审阅的北京燕京啤酒股份有限公司（筹）
一九九七年度盈利预测表：
单位：人民币万元
项目 1997年预测
主营业务收入 104750.16
减：变化成本 62922.20
销售费用 3006.30
管理费用 4957.60
财务费用 2663.20
营业税金及附加 14011.80
主营业务利润 17189.06
加：其它业务利润 201.00
营业利润 17390.06
加：投资收益 0
营业外收入 300.00
减：营业外支出 30.00
利润总额 17660.06
所得税（按33％税率） 5827.82
所得税（按15％税率） 2649.01
净利润（按33％税率） 11832.24
净利润（按15％税率） 15011.05
C、盈利预测说明
1997年盈利预测是根据南、北两个啤酒厂的1996年实际发生额以及模拟股份制
的核算制度编制的，资产重组后，90％的生产经营性资产进入股份公司，属于发起
人投入的资产。股份公司的财务核算依据国家的股份制企业会计制度和企业现行的
财务政策，会计核算遵循一贯性原则。土地、商标、综合服务设施收费标准均形协
议执行，所发生的费用进入管理费用。
由于“燕京”啤酒深受广大消费者的青眯，市场需求不断增加，不仅占领北京
的绝大部分市场，而且还开发了天津、河北、湖南、湖北、四川、安徽、海南、浙
江、山东、辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古等的埠市场，实现了产销平衡。
一、主营业务收入
1997年预计销售啤酒60万吨，实现销售收入104750万元，增加10831万元， 增
长12％，编制依据是，11度清爽啤酒、10度干啤酒、12度特制啤酒、11度特制啤酒、
扎啤、易拉罐啤酒按1996年实际价格计算。1997年我们又推出两个新品种（冰啤、
11度精品啤酒），新品种上市后深受广大消费者的欢迎，预计可销售20000吨， 增
加收入8234万元。
二、营业外收入
主要是碎瓶渣收入，预计收入为300万元。
二、其它业务利润
是指本公司车辆为客户运送啤酒所取得的运费收入和掉成本费用的差额。
四、营业成本
营业成本预计62922.2万元。其计算依据是：材料成本按1996年实际消耗计算；
工资成本执行1996年人均实际发放数额（包括标准工资、各种津贴、奖金等）：能
源消耗和制造费用参照1996年标准执行。
五、销售费用
1997年的销售费用按销售收入的2.87％提取，预计支付3006万元，其中，广告
费用2880万元，成品库啤洒损失126万元。
六、管理费用
管理费用的编制定以1996年实际发生额为基础，按照一定的比例和人数分摊日
常管理费用，计2705.78万元。资产重组后，增加递延资产摊销94.35万元；商标使
用费838万元（扣除集团公司20％的返还数）；土地使用费209.67万元；开办费 60
万元；综合服务设施费1049.80万元，总计支出管理费用4957.6万元。
七、财务费用
预测财务费用是根据资产重组后的银行借款数计算，重组后的银行短期借款为
1300万元，月利率为12‰，年支付利息187.20万元；长期借款28990 万元（预计归
还7050万元），按借款合同利率计算，年支付利息3160万元；考虑存款利息收入和
募集资金到位后的利息收入，预计690万元；银行工本费、手续费等6万元，总计支
付财务费用为2663.20万元。
八、营业税金及附加
此项税费包括消费税、营业税、城建税、教育费附加，消费税按每吨啤酒 220
元计证（指销量），城建税、教育费附加按消费税、增值税和营业税的1％、3％计
算。
九、所得税：1997年所得税是按33％税率及根据北京市财政局京财工（1997）
286号文按15％税率分别计算。
（十七）公司发展规划
啤酒工业目前在我国已有了长足的进步，但现实存在的问题依然十分严峻，这
不仅表现在工艺技术、品种质量的进一步提高，消耗指标的进一步下降，而且对于
企业而言.其所面临的主要任务是进行结构性调整， 促进增长方式由粗放型向集约
型转变。据统计年产啤酒5万吨以下的企业占啤酒企业总数87％， 但其产量总和仅
为全国总产量的40％，此外，年产2万吨以下的小厂目前尚存200余家。由于啤酒产
品在我国的即期市场和潜在市场，也引起了国际资本集团和知名啤酒集团的极大关
注。因此啤酒工业为了进一步拓展及迎接外国资本的挑战，其自身的调整和技术改
造任务将是十分繁重的。
目前国家已将燕京等10家企业列为重点扶持的啤酒企业，按照国家轻工业“九
五”计划和轻工总会关于形成“南有珠江、北有青岛、首都有燕京”的发展构思，
本公司在成为上市公司后，将根据“三改一加强”的原则，努力发展集约型经济和
区域经济，实施名牌战略和集团化战略，坚持滚动改造，并抓住机遇，谋求更大的
发展。
（一）、发展目标：
到2000年，啤酒年总生产能力达100万吨；实现销售收入28亿元； 利税总前达
到10亿元。
（二）、发展战略：
以市场为导向，坚持抓质量、创名牌，坚持以种技为先导；坚持走以内涵为主
扩大再生产的道路，通过整体设计，分步实施战略，扎扎关实地发展民族工业，实
现公司发展目标。
（三）、发展规划：
为实现公司的发展规划，公司将着得对以下几方面进行发展：
（1）、南厂扩产技改工程。该工程为“双加工程”的改扩建项目。 并已获得
国家经贸委的初步认可。在现有南厂的基础上，通过对各工序生产能力的进一步挖
潜和技术改造，使啤酒年生产能力增加15吨，预计该项目完工后，每年可增加利润
6,329万元。
（2）、北厂扩产技改工程，北厂在一期技改工程完善10万吨的基础上， 通过
二期改造工程扩产至20吨，实现北厂产量达20万吨的目标，并能新增麦牙处理能力
1万吨／年，完善制麦技术、糖化技术、发酵技术等； 并能进一步对工艺进行优化
，形成不同品种、不同工艺、不同风味，创造出一整套适合燕京特点的工艺技术，
以保持在同行业中的领先水平。
（3）、调整产品结构技改工程。使燕京啤酒多品种、系列化， 增强市场竞争
能力，扩大市场占有份额，树立良好的市场观念，确保公司的稳定健康发展。为实
现产品品种多样化，新增了矿泉水及纯净水等饮料的生产，这不仅能够改善产品结
构，而且也对公司今后的发展形成了新的利润增长点，为公司的生产、经营多元化
开辟了一个崭新的局面。
（4）、在品种方面，坚持以市场需求为导向，继续提高11 °清爽型啤酒质量
，同时增加产量，改进包装，牢固占领北京市场，不断增加10 °干啤酒产量， 以
满足天津和外埠市场的需要，同时要努力开发研制新品种，包括全麦啤酒，全新棕
色瓶，带四商标的高档燕京酒、超级干啤等。在市场方面，实行“保北京市场，扩
大天津市场，开发外埠市场”的战略。建立物流配送中心，增设新的销售网点，提
高产品的市场占有率。本公司拟在全国十八个大中城市通过代销联营等方式，建立
新的销售网点，充实销售人员队伍，提高销售人员业务素质。开拓新的销售渠道，
保持啤酒销售的旺盛势头。即以北京为中心，辐射全国，形成全方位市场。
（5）、加强公司管理，实现科学管理，由表面管理向深层次转变； 由单一管
理向全方位管理转变；实现公司经营管理最佳化，使设备和人员处于最佳状态，使
公司资金、资源、人力等生产原素得到有效应用。健全、完善人才培养制度，为公
司的进一步发展储备力量。
（十八）重要合同及重大诉讼事项
1、本公司履行中的重要合同共13项：
（1）1997年3月，本公司与燕京集团签订《重组协议》，就双方的资产重组及
资产重组有关的事宜作出安排。
（2）1997年3月，本公司与燕京集团签订《土地租赁使用协议》，本公司承担
燕京集团所有的438,409.9平方米的土地，租赁期为10年， 租赁期间租金额为人民
币1,812.68万元。
（3）1997年3月，本公司与燕京集团签订《商标使用许可协议》，本公司获得
许可在中国境内以独家和排他方式使用“燕京牌”注册商标并仅限于用于啤酒、矿
泉水的生产、销售及提供相关服务，商标使用许可费为本公司每年销售收入的1％。
（4）1997年1月，本公司与燕京集团签订《资产租赁协议》。就本公司有偿使
用燕京集团的某些资产作出安排。
（5）1997年3月，本公司与燕京集团签订《采购及供货协议》，就本公司向燕
京集团购买生产所需的瓶盖，商标印刷标识和麦芽的有关事宜作出安排。
（6）1997年3月，本公司与燕京集团签订《委托加工协议》. 就本公司向燕京
集团委托加工听装啤酒的有关事宜作出安排。
（7）1997年3月，本公司与燕京集团签订《综合服务协议》。就本公司有偿使
用燕京集团的非生产经营性资产的有关事宜作出安排。
（8）1997年3月，本公司、燕京集团与中国农业银行顺义县支行签订《未履行
完结人民币资金借款合同的补充协议》，就三方之间继续履行五份人民币借款合同
的有关事宜作出安排，涉及借款金额为人民币6,400万元。
（9）1997年3月，本公司、燕京集团与中国工商银行顺义县支行签订《未履行
完结人民币资金借款合同的补充协议》，就三方之间继续履行二份人民币借款合同
的有关事宜作出安排。涉及借款金额为人民币20,890万元。
（10）1997年3月，本公司、 燕京集团与顺义县财政局财政信用资金管理所签
订《未履行完结人民币资金借款合同的补充协议》，就三方之间继续履行二份人民
币借款合同的有关事宜作出安排，涉及借款金额为人民币2,500万元。
（11）1997年3月，本公司、 燕京集团与顺义县信用合作社联社签订《未履行
完结人民币资金借款合同的补充协议》，就三方之间继续履行一份人民币借款合同
的有关事宜作出安排，涉及借款金额为人民币500万元。
（12）1999年1月， 燕京集团与中国食品发酵工业研究所签订技术服务合同，
燕京集团据此获得提高啤酒质量技术服务，期限为1996年1月至1997 年 12 月底。
1997年3月，本公司、燕京集团与中国食品发酵工业研究所签订备忘录，从1997年1
月起本公司获得此项技术服务。
（13）1997年3月， 本公司与北京证券有限公司签订关于本公司公开发行股票
的承销协议，由北京证券有限公司担任本次股票发行的主承销商和上市推荐人，并
就北京证券有限公司以余额包销方式承销本公司公开发行的8,000万股人民币A股的
有关事宜作出安排。
经信利律师事务所审查，认为北京燕京啤酒股份有限公司（筹）所订立的重要
合同的基本内容和程序均未违背国家有关法律和法规。
2、本公司无重大诉讼事件
经信利律师事务所审查，截止法律意见书出具之日，本公司不存在影响本次股
票发行和上市的重大诉讼、仲裁案件，办本存在以本公司为被处罚人的行政处罚案
件。
（十九）招股说明书及备查文件查阅地点
备查文件的查阅地点为：
1.北京燕京啤酒股份有限公司（筹）
筹委会主任：李福成
地址：北京市顺义县城南
电话：（010）69447711
传真：（010）69441273
2、深圳证券交易所
地址：深圳市福田区红荔西路203栋
电话：（0755）3203431
传真：（0755）3203505
3、主承销商：
机构名称：北京证券有限公司
法定代表人：张克俭
地址：北京市西城区德外北滨河路B11号
电话：（010）62058007
传真：（010）62057910
北京燕京啤酒股份有限公司(筹)
一九九七年五月三十日