长江证券：2007年年度报告
长江证券股份有限公司2007年年度报告
（长江证券 000783）
2008年3月
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第五届董事会第二次会议审议通过。公司12位董事均现场参会并行使了表决权。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
本公司年度财务报告已经武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长胡运钊先生、总裁李格平先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
2008年3月28日，经第五届董事会第二次会议审议通过，公司同意聘请武汉众环会计师事务所担任本公司2008年度审计机构，并提交公司2007年度股东大会审议。有关具体情况请见本报告"第十节重要事项（八）公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况"。
第二节 公司基本情况介绍
（一） 公司名称
法定中文名称：长江证券股份有限公司
法定英文名称：Changjiang Securities Company Limited
法定英文名称缩写：Changjiang Securities
（二） 公司法人代表：胡运钊
公司总裁：李格平
（三） 董事会秘书：徐锦文
联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券大厦18楼
联系电话：027-65799886
传 真：027-85481726
电子信箱：xujw@cjsc.com.cn
（四） 公司地址
公司注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号
邮政编码：430015
公司办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号
邮政编码：430015
公司国际互联网网址：www.cjsc.com.cn
电子信箱：inf@cjsc.com.cn
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
刊登年度报告的中国证监会指定网站：巨潮网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点：湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券大厦19楼董事会秘书室
（六） 股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：长江证券
股票代码：000783
（七） 其他有关资料
公司首次注册登记日期：1997年7月24日
公司首次注册登记地点：河北省石家庄市高新技术产业开发区黄河大道151号
公司最近一次变更注册登记日期：2007年12月19日
公司第二次变更注册登记 住所：武汉市新华路特8号
公司第二次变更注册登记 名称：长江证券股份有限公司
公司第二次变更注册登记 法定代表人姓名：胡运钊
公司第二次变更注册登记 注册资本：拾陆亿柒仟肆佰捌拾万圆整
公司第二次变更注册登记 经营范围：证券代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代理保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券代理咨询；受托资产管理；中国证监会批准的其他业务。
企业法人营业执照注册号：420000000009482 1/1
税务登记号码：鄂国地税武字420103177568750 号
组织机构代码：70082127-2
公司聘请的法定审计机构：武汉众环会计师事务所
法定审计机构办公地址：湖北省武汉市江汉区单洞路特一号武汉国际大厦B栋16-18楼
（八） 公司注册资本、净资本和各单项业务资格
1、公司注册资本：人民币167,480 万元
2、公司净资本： 人民币456,556.64万元
3、公司各单项业务资格
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长江证券有限责任公司后，公司更名为长江证券股份有限公司并依法承继长江证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司目前的主要业务资格除营业执照中核定的经营范围、以及作为创新试点券商可以从事的创新业务之外，包括但不限于以下单项业务资格：
（1）经营证券业务资格；
（2）经营股票承销业务资格；
（3）证券业务外汇经营资格；
（4）证券投资咨询业务资格；
（5）客户资产管理业务资格；
（6）国债承销团成员；
（7）国债承购包销团成员；
（8）开放式证券投资基金代销业务资格；
（9）代办股份转让主办券商业务资格；
（10）网上证券委托业务资格；
（11）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格；
（12）电信与信息服务业务经营许可证（ICP证）；
（13）博士后科研工作站（中华人民共和国人事部2000年11月）；
（14）保险兼业代理资格（中国保险监督管理委员会2006年12月-2009年12月）；
（15）短期融资券承销业务（中国人民银行银发[2005]177号）
（16）上证基金、LOF业务资格；
（17）权证的一级交易商资格；
（18）上证50ETF的一级交易商资格；
（19）华安上证180ETF的一级交易商资格；
（20）易方达深证100ETF的一级交易商资格；
（21）开放式基金场内申购业务资格；
（22）上交所固定收益证券综合电子平台协议交易资格；
（23）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格；
（24）中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格。
（九） 公司指定负责年报编制和报送工作的专门经办人员情况
姓名：石应刚
职务：董事会秘书室主管
联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券大厦18楼
电话：027-65799516
传真：027-85481726
电子信箱：shiyg@cjsc.com.cn
（十） 公司历史沿革
2007年12月5日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限公司，并于2007年12月27日正式在深圳证券交易所复牌，股票代码为000783。
长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经中国人民银行和湖北省人民政府批准设立，于1988年6月1日成立，并于1991年3月18日经中国人民银行湖北省分行和湖北省人民政府批准为非银行金融机构。成立时实收资本金1700万元人民币。其中，中国人民银行湖北省分行出资1000万元。
1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。1996年12月，中国人民银行以银复[1996]429号批准了公司的申请。1997年完成增资扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。
1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使注册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了申请。
1999年4月6日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，同意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字[2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为"长江证券有限责任公司"。
2001年7月，公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元，新增出资的募集工作完成后，募集方案于2001年10月10日得到公司董事会的批准。中国证监会2001年12月24日下发了《关于同意长江证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2001]311号），核准公司注册资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。
经公司董事会会议以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12月29日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批准，公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类资产。
2005年1月14日，经中国证券监督管理委员会以证监机构字（2005）2号文下发《关于委托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月，经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受让合同，受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），2007年12月27日，公司完成重组后在深交所复牌，股票简称"长江证券"，代码"000783"。
（十一） 公司组织机构情况
1、 公司的组织机构
公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规定及《公司章程》的有关规定，构建科学、完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的金融控股架构和运行机制。
股东大会是公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构，董事长为法人代表。
董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会等四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责。
公司组织机构图如下：
2、总部各主要职能部门
部 门 职 能
办公室 负责公司办公办会办文、公共关系、品牌建设、行政管理、统计调查等工作。
董事会秘书室 负责股东会、董事会、监事会日常秘书，投资者关系管理及信息披露和媒体关系等事项。
北京代表处 负责政策信息研究、北京地区外联。
上海代表处 负责政策信息研究、上海地区外联。
深圳代表处 负责政策信息研究、深圳地区外联。
人力资源部 负责公司人力资源开发与管理、薪酬福利管理、员工关系管理、人员招聘引进、培训发展、绩效管理等工作。
稽核监察部 负责公司内部审计、业务稽查以及员工监察工作。
风险管理部 负责公司经营环境、业务管理、新业务和产品风险分析和评估，建立和管理公司风险实时监控系统等。
法律事务与合规管理部 负责公司法律事务处理、公司资产保全、合同管理、合规审查等工作。
财务总部 负责公司财务管理、预算管理、核算管理、资金管理等工作。
清算交收部 公司证券登记结算和资金交收、证券存管、交易席位管理等工作。
信息技术总部 负责信息技术研发、网络规划、系统维护、技术管理等工作。
研究部 负责证券市场策略研究、价值挖掘、行业与公司研究、理财顾问、信息咨询服务等工作。
营销管理总部 负责公司零售客户服务体系的建设和维护。
营运管理总部 负责公司经纪业务营运管理等工作。
资产管理总部 负责公司集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理以及企业年金等业务拓展和投资管理工作。
证券投资总部 负责公司自营业务的投资决策、投资操作等工作。
固定收益总部 负责公司国债业务、企业债业务和其他固定收益类产品创新、业务开拓与管理工作。
金融衍生产品部 负责公司金融衍生产品业务开发和管理规范以及金融衍生产品的业务研究和市场开拓。
机构客户部 构建机构客户服务渠道和服务模式、拓展机构客户服务业务、负责公司研究产品的推介及相关销售服务。
3、公司境外子公司情况
公司无境外分公司、子公司。
4、公司境内控股子公司及参股公司情况
名 称 地 址 设立时间 注册资本 持股比例 法 定代表人 联系电话
长江证券承销保荐有限公司 上海浦东新区世纪大道88号金茂大厦4901室 2003年11月26日 人民币1亿元 100％ 罗 浩 021-38784899
长江期货经纪有限公司 武汉市汉口解放大道单洞路口1号国际大厦A座三楼 1996年7月24日 人民币1亿元 100％ 谭显荣 027-85868588
长信基金管理有限责任公司 上海汉口路130号4楼 2003年4月28日 人民币1亿元 49％ 田 丹 021-63212222
诺德基金管理有限公司 上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12层 2006年6月8日 人民币1亿元 30％ 李格平 021-68879999
（十二） 公司证券营业部、服务部情况
1、 截至报告期末，公司拥有56家证券营业部，其中在广州、惠州、泰州、济南、长沙等地有5家营业部正在筹建中
公司正式营运营业部51家，其中北京3家，上海7家，广东7家，湖北13家，四川3家，重庆2家，福建3家，黑龙江3家，辽宁2家，浙江2家，江苏1家，山东1家，天津1家，新疆1家，陕西1家，河南1家。（详见下表）
序号 营业部 地址 负责人 联系电话 邮编
1 北京万泉河路证券营业部 北京市海淀区万泉河路68号紫金大厦4楼 陈庆生 010-82657199 100086
2 北京新源西里东街证券营业部 北京市朝阳区新源西里东街6号大鹏证券大厦 俞 佳 010-64641787 100027
3 北京展览路证券营业部 北京市西城区展览路丙3号 谢 山 010-68350039 100037
4 成都锣锅巷证券营业部 四川省成都市青羊区锣锅巷25号棉麻大厦3楼 杨备荒 028-86616565 610015
5 成都人民南路证券营业部 四川省成都市武侯区人民南路四段30号 童 刚 028-85540948 610075
6 成都十二桥路证券营业部 四川省成都市青羊区十二桥路37号新1号A座3楼 龚小林 028-87760698 610075
7 大连西安路证券营业部 辽宁省大连市沙河口区西安路86号行政大厦二楼 喻中仿 0411-84509221 116021
8 大庆东风路证券营业部 黑龙江省大庆市萨尔图区东风路37号工商银行大厦三层 于忠军 0459-8979618 163311
9 佛山普澜二路证券营业部 广东省佛山市禅城区普澜二路27号B座 杨东云 0757-83990588 528000
10 福州东大路证券营业部 福建省福州鼓楼区东大路8号花开富贵A座16楼 王保石 0591-87615868 350001
11 广州天河北路证券营业部 广东省广州市天河区天河北路617号鸿翔大厦3楼 高 超 020-38762161 510635
12 哈尔滨龙江街证券营业部 黑龙江省哈尔滨市南岗区龙江街22号 徐海彬 0451-53629148 150001
13 杭州建国中路证券营业部 浙江省杭州市上城区建国中路27号万安商务楼9楼 马士华 0571-87706769 310009
14 杭州庆春路证券营业部 浙江省杭州市下城区庆春路216号2楼 郑家林 0571-87709266 310003
15 黄石武汉路证券营业部 湖北省黄石市黄石港区武汉路26号 刘 璞 0714-6228729 435000
16 荆门白庙路证券营业部 湖北省荆门市掇刀区白庙路14号 龙 涛 0724-2351353 448002
17 荆州荆中路证券营业部 湖北省荆州市荆州区荆中路2号三楼 叶 红 0716-8453537 434100
18 南京中央路证券营业部 江苏省南京市玄武区中央路42号 徐一昕 025-83241001 210008
19 齐齐哈尔龙门街证券营业部 黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区龙门街3号中环广场A座五楼 孙少波 0452-2423095 161005
20 青岛台东一路证券营业部 山东省青岛市市北区台东一路70号3楼 王道田 0532-83661135 266021
21 上海东方路证券营业部 上海市浦东新区东方路428号 侯国荣 021-58882647 200120
22 上海番禺路证券营业部 上海市长宁区番禺路127号 范体民 021-52375658 200052
23 上海汉口路证券营业部 上海市黄浦区汉口路130号 温文刚 021-63525699 200002
24 上海后长街证券营业部 上海市三林镇后长街66-78号 肖 剑 021-33902818 200126
25 上海浦东大道证券营业部 上海市浦东新区浦东大道2238号祥和大厦 郑曹义 021-58218991 200135
26 上海曲阳路证券营业部 上海市虹口区曲阳路800号商务中心26楼 李劲雪 021-65525629 200437
27 上海天钥桥路证券营业部 上海市徐汇区天钥桥路811号 宋 超 021-64282626 200030
28 深圳红岭中路证券营业部 广东省深圳市罗湖区红岭中路3号环宇大酒店5楼 许 振 0755-25575601 518001
29 深圳后海海岸城证券营业部 广东省深圳市南山区后海滨路海德三道海岸大厦9楼 鲍 岩 0755-86053293 518054
30 深圳华侨城证券营业部 广东省深圳市南山区华侨城中旅广场铜锣湾广场D区四楼 李纪汉 0755-26936588 518053
31 深圳深南中路证券营业部 广东省深圳市福田区深南中路2070号电子科技大厦A座6楼 陈 明 0755-83782530 518031
32 深圳益田路证券营业部 广东省深圳市福田区益田路免税商务大厦19楼 张 晖 0755-83786853 518028
33 沈阳三好街证券营业部 辽宁省沈阳市和平区三好街55号信息产业大厦5楼 张绪湜 024-23988100 110003
34 十堰人民北路证券营业部 湖北省十堰市矛箭区人民北路1号 陈 健 0719-8665355 442000
35 天津鼓楼南街证券营业部 天津市南开区鼓楼南街28号 李红涛 022-27270095 300090
36 乌鲁木齐解放北路证券营业部 新疆乌鲁木齐市天山区解放北路61号鸿鑫酒店11楼 徐顺新 0991-2301268 830002
37 武汉友谊路证券营业部 湖北省武汉市江汉区友谊路99号安顺佳园A座二楼 陈彩萍 027-85867616 430022
38 武汉彭刘杨路证券营业部 湖北省武汉市武昌区彭刘杨路266号 李丽屏 027-88060688 430061
39 武汉武珞路证券营业部 湖北省武汉市武昌区武珞路288号 陈水元 027-87279750 430070
40 武汉沿港路证券营业部 湖北省武汉市青山区沿港路6号 景美荣 027-86882689 430080
41 武汉珞瑜路证券营业部 湖北省武汉市洪山区珞瑜路218号武汉数码港8楼 熊启顺 027-87808180 430079
42 武汉胜利街证券营业部 湖北省武汉市江岸区胜利街315号 舒 煜 027-51227872 430010
43 西安太白北路证券营业部 陕西省西安市碑林区太白北路103号秦良大厦 张国勇 029-88489001 710068
44 厦门湖滨东路证券营业部 福建省厦门市思明区湖滨东路150号二楼 郭海峰 0592-5155891 361004
45 厦门鹭江道证券营业部 福建省厦门市思明区鹭江道52号海滨大厦四楼 林 淳 0592-2104549 361001
46 仙桃仙桃大道证券营业部 湖北省仙桃市仙桃大道47号 姚小林 0728-3317390 433000
47 宜昌夷陵大道证券营业部 湖北省宜昌市伍家区夷陵大道150号 陈 浩 0717-6484366 443003
48 郑州政七街证券营业部 河南省郑州市金水区政七街33号 石 毅 0371-65526559 450008
49 重庆建新北路证券营业部 重庆市江北区建新北路18号中行大厦 滕立杰 023-67731899 400020
50 重庆打铜街证券营业部 重庆市渝中区打铜街4--12号长海大厦4楼 肖 凡 023-63723462 400011
51 襄樊建华路营业部 湖北省襄樊市建华路12号 张 敏 0710-3481855 441000
2、 截至报告期末，公司拥有11家服务部：
其中湖北6家，广东2家，黑龙江1家，天津1家，重庆1家。（详见下表）
序号 服务部 地址 负责人 联系电话 邮编
1 荆门白庙路证券营业部京山服务部 湖北省京山县新市镇轻机大道116号 张启铭 0724-7321729 431800
2 荆门白庙路证券营业部钟祥服务部 湖北省钟祥市郢中镇王府大道2号建设银行2楼 张富林 0724-6644509 431900
3 荆州荆中路证券营业部公安服务部 湖北省公安县斗湖堤镇荆江大道178号 张开兰 0716-8420953 434300
4 十堰人民北路证券营业部丹江口服务部 湖北省丹江口市均州2路 李桂禹 0719-5210496 442700
5 武汉武珞路证券营业部咸宁服务部 湖北省咸宁市淦河大道65号 喻 庆 13907249904 437100
6 仙桃仙桃大道证券营业部天门服务部 湖北省天门市竞陵大道47号中药材大厦二楼 王丽容 13972930198 431700
7 深圳红岭中路证券营业部大鹏镇服务部 广东省深圳市龙岗区大鹏街道王母社区王母新村西区商业楼一栋第一单元1-3楼 李一拯 0755-82117736 518120
8 深圳深南中路证券营业部莲塘服务部 广东省深圳市罗湖区莲塘聚福路金色年华家园裙楼三层 刘 荣 0755-83782755 518004
9 哈尔滨龙江街证券营业部龙涤服务部 黑龙江省阿城市龙涤文化宫二楼 黄晓非 13804562916 150316
10 天津鼓楼南街证券营业部经济技术开发区服务部 天津市开发区宏达街11号佳缘公寓1号楼 汪 涌 13302129942 300457
11 重庆建新北路证券营业部大足服务部 重庆市大足县龙岗街中路1号 张明斌 023-43732508 402360
第三节 会计数据和业务数据摘要
特别提示：2007年12月5日，中国证监会以证监公司字【2007】196号文核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的方案，2007年12月，石家庄炼油化工股份有限公司与长江证券有限责任公司完成吸收合并。本次吸收合并，石家庄炼油化工股份有限公司为法律上的合并方，长江证券有限责任公司为被合并方。但根据本次吸收合并的业务实质，基于以下的原因认定原长江证券有限责任公司为会计上的购买方：
1、 吸收合并后存续公司的名称变更为长江证券股份有限公司；
2、合并后存续公司的经营范围变更为原长江证券有限责任公司的范围；
3、合并后存续公司的主要股东仍为原长江证券有限责任公司的股东；
4、石炼化的原有业务及员工全部由中石化承接，合并后的存续公司承接原长江证券有限责任公司的全部员工、资产、负债及相关的资质及许可。
因此，公司编制的财务报表是长江证券有限责任公司财务报表的延续，本报告中会计数据的上年同期数及上年期末数据均为长江证券有限责任公司上年同期或上年期末数。
（一） 主要会计数据（合并报表）
单位：（人民币）元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 4,961,893,857.56 1,267,767,582.13 1,410,934,358.85 251.67% 237,649,202.01 256,244,770.39
利润总额 3,369,759,130.38 651,559,136.37 751,621,033.34 348.33% -95,281,422.92 -124,883,688.36
归属于上市公司股东的净利润 2,363,668,752.73 447,805,125.30 521,272,553.31 353.44% -96,310,406.34 -106,375,664.06
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,383,467,167.55 528,795,653.30 602,263,081.31 295.75% -81,984,680.94 -92,049,938.66
经营活动产生的现金流量净额 10,998,653,390.43 5,472,179,014.35 5,475,100,064.78 100.88% 426,526,034.61 521,319,684.61
项目 2007 年末 2006 年末 本年末比上年末增减（％） 2005 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 25,221,209,128.32 10,257,895,835.63 10,482,015,442.39 140.61% 5,608,028,810.79 5,637,150,586.99
所有者权益（或股东权益） 5,903,711,334.98 2,332,720,035.12 2,484,852,422.19 137.59% 1,884,914,909.82 1,903,806,771.43
注：调整前数据为公司按国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》编制的报表数；调整后数据为公司依据2006年2月财政部颁布的《企业会计准则》及中国证券监督管理委员会证监会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》、《企业会计准则第38 号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条以及新会计准则实施后财政部发布的相关文件的规定进行追溯调整后重新列报数。上表中股东权益指归属于上市公司股东权益。
（二） 主要财务指标（合并报表）
单位：（人民币）元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 1.64 0.31 0.36 355.56% -0.07 -0.07
稀释每股收益 1.64 0.31 0.36 355.56% -0.07 -0.07
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.65 0.37 0.42 292.86% -0.06 -0.06
全面摊薄净资产收益率 40.04% 19.20% 20.98% 19.06% -5.11% -5.59%
加权平均净资产收益率 59.27% 21.23% 23.76% 35.51% -4.98% -5.43%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 40.37% 22.67% 24.24% 16.13% -4.35% -4.84%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 59.77% 25.08% 27.45% 32.32% -4.24% -4.70%
每股经营活动产生的现金流量净额 6.57 2.74 2.74 139.78% 0.21 0.26
项目 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 3.53 1.17 1.24 184.68% 0.94 0.95
注：计算基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益时，2005和2006年发行在外的普通股加权平均数按144,080万股计算,2007年按144,080万股计算，计算过程详见《长江证券股份有限公司2007年财务报表附注》。公司2007年报告期末总股本为167,480万股。
（三） 非经常性损益项目（合并报表）
单位：（人民币）元
项 目 2007年度 2006年度
非流动资产处置损益 -1,770,738.40 -7,246,504.71
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 -27,000,000.00 -62,600,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -730,168.95 -50,609,520.03
扣除非经常性损益的所得税影响数 9,735,299.42 39,750,488.16
扣除少数股东损益的影响数 -32,806.89 -284,991.42
合 计 -19,798,414.82 -80,990,528.00
（四） 采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
项目名称 2007年 2006年 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 2,149,131,192.42 1,465,452,035.68 683,679,156.74 1,415,012,580.15
可供出售金融资产 1,857,103,401.66 397,871,266.11 1,459,232,135.55 844,292,400.69
交易性金融负债 206,730,390.72 180,956,000.00 25,774,390.72 314,491,446.04
合计 4,212,964,984.80 2,044,279,301.79 2,168,685,683.01 2,573,796,426.88
（五） 境内外会计准则差异
□ 适用 √不适用
（六）按中国证监会公告（【2008】1号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据
1、合并财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减%
货币资金 16,549,774,536.01 6,544,865,766.86 152.87%
结算备付金 2,020,969,776.35 1,320,086,112.40 53.09%
交易性金融资产 2,149,131,192.42 1,465,452,035.68 46.65%
衍生金融资产
可供出售金融资产 1,857,103,401.66 397,871,266.11 366.76%
持有至到期投资 29,200,000.00 31,240,000.00 -6.53%
长期股权投资 113,859,244.21 65,118,488.41 74.85%
资产总额 25,221,209,128.32 10,482,015,442.39 140.61%
代理买卖证券款 16,078,327,151.79 6,737,662,510.50 138.63%
交易性金融负债 206,730,390.72 180,956,000.00 14.24%
衍生金融负债
负债总额 19,317,497,793.34 7,775,795,506.85 148.43%
实收资本（股本） 1,674,800,000.00 2,000,374,338.00 -16.28%
未分配利润 1,999,625,895.11 343,605,171.34 481.95%
手续费及佣金净收入 2,134,383,292.89 533,134,235.27 300.35%
利息净收入 109,772,117.50 16,551,893.39 563.20%
投资收益 2,433,500,435.26 741,282,451.25 228.28%
公允价值变动收益 182,410,450.64 104,810,126.77 74.04%
营业支出 1,562,633,819.83 538,857,300.77 189.99%
利润总额 3,369,759,130.38 751,621,033.34 348.33%
归属于上市公司股东的净利润 2,363,668,752.73 521,272,553.31 353.44%
2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减%
货币资金 16,358,978,130.16 6,193,000,963.74 164.15%
结算备付金 1,987,306,573.24 1,292,607,757.03 53.74%
交易性金融资产 2,021,015,902.67 1,117,781,964.28 80.81%
衍生金融资产
可供出售金融资产 1,857,103,401.66 392,136,441.88 373.59%
持有至到期投资 29,200,000.00 31,240,000.00 -6.53%
长期股权投资 329,074,876.44 481,818,488.41 -31.70%
资产总额 24,995,563,659.07 10,102,316,491.17 147.42%
代理买卖证券款 15,900,836,422.26 6,597,608,844.99 141.01%
交易性金融负债 206,730,390.72 180,956,000.00 14.24%
衍生金融负债
负债总额 19,106,363,109.70 7,626,384,381.00 150.53%
实收资本（股本） 1,674,800,000.00 2,000,374,338.00 -16.28%
未分配利润 1,986,148,368.89 334,969,634.70 492.93%
手续费及佣金净收入 2,084,150,218.99 480,298,794.44 333.93%
利息净收入 99,962,926.01 9,019,338.29 1008.32%
投资收益 2,407,996,779.56 729,933,880.19 229.89%
公允价值变动收益 182,410,450.64 104,810,126.77 74.04%
营业支出 1,486,460,120.16 489,812,697.73 203.48%
利润总额 3,359,289,789.97 728,189,251.65 361.32%
净利润 2,358,826,763.15 510,334,514.24 362.21%
3、净资本及风险控制指标(以母公司数据计算)
单位：（人民币）元
项 目 2007年末 2006年末 本年比上年增减%
净资本 4,565,566,406.41 1,888,575,294.38 141.75%
净资产 5,889,200,549.37 2,475,932,110.17 137.86%
净资本/各项风险准备之和（%） 1249.38% 1168.18% 81.20%
净资本/净资产（%） 77.52% 76.28% 1.24%
净资本/负债（%） 142.43% 183.58% -41.15%
净资产/负债（%） 183.72% 240.67% -56.95%
净资本/营业部家数 89,520,909.93 38,542,352.95 132.27%
自营股票规模/净资本（%） 29.31% 42.10% -12.79%
证券自营业务规模/净资本（%） 30.38% 44.23% -13.85%
营运风险准备 43,409,211.35 27,590,676.53 57.33%
经纪业务风险准备 318,016,728.45 131,952,176.90 141.01%
证券自营业务风险准备 - -
证券承销业务风险准备 - -
证券资产管理业务风险准备 4,000,000.00 2,125,970.00 88.15%
（七）为了方便广大投资者了解公司吸收合并前后主要财务数据的变化情况，现将原石家庄炼油化工股份有限公司与长江证券股份有限公司的主要数据备考列示如下：（2005 年度、2006年度为原石家庄炼油化工股份有限公司公开披露的财务报表数据，本次仅将相关数据按新财务报表科目重新列报，未作其他调整；2007 年度为长江证券股份有限公司的财务报表数据）
1、主要财务数据(合并报表)
单位：（人民币）元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减 2005 年
总资产 25,221,209,128.32 2,792,301,656 803.24% 3,201,008,871
总负债 19,317,497,793.34 3,452,385,110 459.54% 2,252,446,473
所有者权益 5,903,711,334.98 -660,083,454 994.39% 948,562,398
营业收入 4,961,893,857.56 15,159,808,759 -67.27% 12,023,322,748
营业成本 1,562,633,819.83 16,132,115,651 -90.31% 12,307,370,708
利润总额 3,369,759,130.38 -1,539,633,939 318.87% -682,240,860
归属于上市公司股东的净利润 2,363,668,752.73 -1,601,518,249 247.59% -727,430,980
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,383,467,167.55 -1,716,569,595 238.85% -950,409,758
经营活动产生的现金净流入 10,998,653,390.43 -1,648,110,844 767.35% -504,767,038
2、主要财务指标(合并报表)
单位：（人民币）元
项目 2007年度 2006 年度 本年比上年增减% 2005 年度
基本每股收益 1.64 -1.39 217.99% -0.63
稀释每股收益 1.64 -- -- --
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.65 -1.49 210.74% -0.82
全面摊薄净资产收益率 40.04% -226.34% 266.38% -81.44%
加权平均净资产收益率 59.27% -- -- --
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 40.37% -- -- --
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 59.77% -- -- --
每股经营活动产生的现金流量净额 7.63 -1.43 633.57% -0.44
归属于上市公司股东的每股净资产 4.10 -0.61 772.13% 0.77
3、非经常性损益(合并报表)
单位：（人民币）元
项目 2007年度 2006年度 本年比上年增减% 2005 年度
非流动资产处置损益 -1,770,738.40 -2,067,524 14.35% -24,211,259
补贴收入 - 117,483,000 -100% 234,440,000
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 -27,000,000.00 - - -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -730,168.95 -364,130 -100.52% 12,750,037
扣除非经常性损益的所得税影响数 9,735,299.42 - - -
扣除少数股东损益的影响数 -32,806.89 - - -
合 计 -19,798,414.82 115,051,346 -117.21% 222,978,778
第四节 股本变动及股东情况
（一） 报告期内公司股份变动情况
1、股份变动的说明
2007年1月23日，石家庄炼油化工股份有限公司与其唯一非流通股股东中国石油化工股份有限公司签署了《定向回购股份协议》，中国石化以承担截止2006年9月30日的全部负债373,357.58万元作为对价，收购石炼化的全部资产329,010.56万元，同时石炼化以1元的价格从中国石化回购其所持有的全部非流通法人股920,444,333股并注销。
2007年1月23日，石家庄炼油化工股份有限公司与长江证券有限责任公司签署了《吸收合并协议》，石炼化新增股份1,440,800,000股吸收合并长江证券100%的股权。吸收合并前长江证券有限责任公司的股本为2,000,374,338股，吸收合并后，长江证券的股本共折合成石炼化股份1,440,800,000股，加上石炼化原有流通股234,000,000股，石炼化总股本变更为1,674,800,000股。
2007年2月15日，经石炼化公司2007年第一次临时股东大会决议，通过了原石炼化重大资产出售、股份回购、以新增股份吸收合并长江证券及股权分置改革方案。长江证券有限责任公司股东向合并后的石炼化流通股股东每10股送1.2股。股权分置改革完成后，原长江证券有限责任公司股东持有的石炼化的股份成为限售流通股份，共计1,412,721,669股(含青岛海尔投资发展有限公司受让1669股流通股东行使现金选择权部分)，占股权分置改革完成后公司总股本的84.35%，公司无限售条件的流通股数量为262,078,331 股，占股权分置改革完成后公司总股本的15.65%。
2007年12月5日，中国证监会以证监公司字[2007]196号文核准了《石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司》方案。2007年12月，石炼化与长江证券完成吸收合并，总股本增至1,674,800,000股，并实施了股权分置改革方案。
2、股份变动情况表
单位：股
项目 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 回购股份 发行新股 流通股股东选择现金选择权 股权分置改革送股 小计 数量 比例
一、未上市流通股 920,444,333 79.73% -920,444,333.00 -920,444,333.00
（一）发起人股 920,444,333 79.73% -920,444,333.00 -920,444,333.00
1、国家股
2、国有法人股 920,444,333 79.73% -920,444,333.00 -920,444,333.00
3、境内法人股
4、外资法人股
5、自然人股
6、其他
（二）定向法人股
1、国家股
2、国有法人股
3、境内法人股
4、外资法人股
5、自然人股
6、其他
二、已上市流通股份 234,000,000 20.27%
（一）有限售条件的流通股 1,440,800,000.00 1,669.00 -28,080,000.00 1,412,721,669.00 1,412,721,669.00 84.35%
1、国家及国有法人股 649,027,673.00 -12,636,000.00 636,391,673.00 636,391,673.00 38.00%
2、境内一般法人股 791,772,327.00 1,669.00 -15,444,000.00 776,329,996.00 776,329,996.00 46.35%
3、外资法人股
4、自然人股
5、其他
（二）无限售条件的流通股
1、人民币普通股 234,000,000 20.27% -1,669.00 28,080,000.00 28,078,331.00 262,078,331.00 15.65%
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
三、股份总数 1,154,444,333 100% 1,674,800,000.00 100%
3、限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增减限售股数 年末限售股数 限售原因 解除销售日期
青岛海尔投资发展有限公司* 0 0 268,418,503 268,418,503 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
湖北省能源集团有限公司 0 0 194,939,330 194,939,330 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
上海海欣集团股份有限公司 0 0 134,183,285 134,183,285 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 0 0 100,637,463 100,637,463 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
天津泰达投资控股有限公司 0 0 87,219,135 87,219,135 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
广东粤财信托投资有限公司 0 0 70,550,736 70,550,736 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
中国葛洲坝集团股份有限公司 0 0 67,430,443 67,430,443 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
中国土产畜产进出口总公司 0 0 67,091,643 67,091,643 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北省电力公司 0 0 67,091,643 67,091,643 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
保定天鹅股份有限公司 0 0 40,254,986 40,254,986 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
武汉钢铁（集团）公司 0 0 33,545,821 33,545,821 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
武汉钢铁股份有限公司 0 0 33,545,821 33,545,821 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北日报报业集团 0 0 26,836,657 26,836,657 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
上海锦江国际投资管理有限公司 0 0 24,511,221 24,511,221 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
湖北金环股份有限公司 0 0 20,127,493 20,127,493 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北迈亚股份有限公司* 0 0 20,127,493 20,127,493 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
上海建一实业有限公司 0 0 17,108,369 17,108,369 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北凯乐科技股份有限公司 0 0 13,418,329 13,418,329 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北宏源电力工程股份有限公司 0 0 13,418,329 13,418,329 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
华工科技产业股份有限公司 0 0 13,418,329 13,418,329 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
中国长江电力股份有限公司 0 0 8,939,997 8,939,997 履行股权分置改革时的承诺 2010-12-27
中国光大国际信托投资公司 0 0 8,175,514 8,175,514 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北省出版总社 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
郑州铁路局 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北安和房地产置业有限公司 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
大连联合创业投资有限公司 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
中国石化集团江汉石油管理局 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
武汉康顺实业股份有限公司 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
中国石化集团荆门石油化工总厂 0 0 6,709,164 6,709,164 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
浙江博鸿投资顾问有限公司 0 0 6,038,247 6,038,247 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
名流投资集团有限公司 0 0 5,367,331 5,367,331 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北省见义勇为基金会 0 0 5,070,373 5,070,373 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
上海远达软件有限公司 0 0 3,726,071 3,726,071 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
恒生电子股份有限公司 0 0 3,354,582 3,354,582 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
浙江新大集团有限公司 0 0 3,354,582 3,354,582 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
湖北新华印务股份有限公司 0 0 3,125,835 3,125,835 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
武汉伟鹏房地产开发建筑有限公司 0 0 2,012,749 2,012,749 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
襄阳汽车轴承股份有限公司 0 0 1,375,378 1,375,378 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
北京大学教育基金会 0 0 1,341,833 1,341,833 履行股权分置改革时的承诺 2008-12-27
合计 0 0 1,412,721,669 1,412,721,669
注：1、青岛海尔投资发展有限公司作为第三方就石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长江证券有限责任公司向石家庄炼油化工股份有限公司原流通股股东共计1,490股流通股提供现金选择权。按10股送1.2股安排股改对价后为1669股，全部由青岛海尔投资发展有限公司受让。目前，青岛海尔投资发展有限公司实际持有公司股份数量268,418,503股，包括上述现金选择权部分。
如无特别说明，此注适用本报告全文关于青岛海尔投资发展有限公司持股情况。
2、2007年12月28日，中登公司深圳分公司根据湖北省汉江中级人民法院判决将湖北仙桃毛纺集团有限公司所持公司20,127,493股限售股份过户到湖北迈亚股份有限公司名下。
（二） 证券发行与上市情况
1、基本情况
除报告期内石炼化与长江证券完成了吸收合并和股权分置改革外（具体情况见本报告第十节（三）报告期内公司出售资产、定向回购、吸收合并及股权分置改革情况）
（1） 公司到报告期末为止前三年无证券发行情况；
（2） 报告期内无其他送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债权转股、减资、内部职工股上市、债券发行或其他原因引起公司股份总数及结构的变动和公司资产负债结构变动的情况。
2、公司目前不存在内部职工股。
（三） 公司股东情况
１、截至2007年12月31日，公司总股东总人数为88745，前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
2、公司第一大股东情况
报告期末，公司第一大股东是青岛海尔投资发展有限公司，持有268，418，503股，占公司总股本的16.03%。公司第一大股东与公司其他限售流通股股东之间不存在关联关系以及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
青岛海尔投资发展有限公司为青岛海尔集团下属一家投资性质的公司，该公司于2000年8月19日登记成立，住所位于青岛高科技工业园海尔工业园内，企业类型为有限责任公司。目前该公司的经营范围为：集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商业（国家危禁专营专控商品除外）批发、销售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营），货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。
3、公司其他持股10%以上（含10%）的法人股东情况
报告期末，公司其他持股10%以上（含10%）的法人股东有：
（1） 湖北省能源集团股份有限公司，持有公司194,939,330股，占公司总股本的11.64%。
湖北省能源集团股份有限公司成立于2005年2月，注册资本56.38亿元。湖北省国资委持有其50.96%的股份，为该公司第一大股东。目前该公司的经营范围为：能源投资、开发与生产经营；电力设备及相关产品的开发、生产、销售（需持证经营的除外）；酒店、房地产项目的投资、管理；国家政策允许范围内的其他经营业务。
（2） 湖北省能源集团有限公司与中国长江电力股份有限公司的关联关系：
湖北省能源集团有限公司与公司另一限售流通股东中国长江电力股份有限公司存在关联关系。中国长江电力股份有限公司现为湖北省能源集团有限公司第二大股东，持有其41.69%的股权。
目前中国长江电力股份有限公司持有公司8,939,997股，占公司总股本的0.53%。两公司合计持有我公司12.17%的股份，限售期均为36个月。
4、持有本公司5％以上股份的股东基本情况：
公司名称 法定代表人 主营业务 注册资本（万元）
青岛海尔投资发展有限公司 张瑞敏 集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商业（国家危禁专营专控商品除外）批发、销售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营），货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营） 29,720
湖北省能源集团有限公司 肖宏江 能源投资、开发与生产经营；电力设备及相关产品的开发、生产、销售（需持证经营的除外）；酒店、房地产项目的投资、管理；国家政策允许范围内的其他经营业务 563,800
上海海欣集团股份有限公司 严镇博 研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面料、毛毯、玩具、服装等相关纺织品，包装制品，加工、制造化学原料药、生物制品、保健品，中药原料药和各类制剂、医疗器械(仅限于外商投资鼓励类和允许类项目)，销售自产产品并提供技术咨询，从事符合国家产业政策的投资业务和资产经营管理(涉及许可经营的凭许可证经营) 120,705
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 俞敏亮 宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游、摄影、出租汽车、国内贸易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、烟酒零售（限分支机构）（涉及许可经营的凭许可证经营） 60,324
天津泰达投资控股有限公司 刘惠文 以自有资金对工业、农业、基础设施开发建设、金融、保险、证券业、房地产业、交通运输业、电力、燃气、蒸汽及水的生产和供应业、建筑业、仓储业、邮电通讯业、旅游业、餐饮业、旅馆业、娱乐服务业、广告、烟酒生产制造、租赁服务业、食品加工及制造、教育、文化艺术业、广播电影电视业的投资；高新技术开发、咨询、服务、转让；各类商品、物资供销；企业资产经营管理；纺织品、化学纤维、电子通讯设备、文教体育用品加工制造；组织所属企业开展进出口贸易（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理） 600,000
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一） 现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
1、 基本情况
（1） 董事、监事、高级管理人员基本情况表
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取报酬的总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
胡运钊 董事长 男 60 2007-12-18 2010-8-3 0 0 93.3 否
李 扬 独立董事 男 57 2007-8-3 2010-8-3 0 0 8 否
秦荣生 独立董事 男 46 2007-8-3 2010-8-3 0 0 2 否
王明权 独立董事 男 61 2007-11-30 2010-8-3 0 0 2 否
汤 欣 独立董事 男 38 2007-11-30 2010-8-3 0 0 2 否
崔少华 董事 男 51 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
张广鸿 董事 男 51 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
李贤海 董事 男 50 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
徐文彬 董事 男 55 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
张宝华 董事 男 57 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
朱文芳 董事 女 40 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
李格平 总裁、董事 男 41 2007-12-18 2010-8-3 0 0 82.4 否
万友思 监事长 男 59 2007-12-18 2010-8-3 0 0 39.5 否
刘建波 监事 男 52 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
宋求明 监事 男 45 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
朱贤中 监事 男 38 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
谭丽丽 监事 女 54 2007-8-3 2010-8-3 0 0 0 是
梅咏明 职工监事 男 44 2007-8-3 2010-8-3 0 0 37.5 否
马 莉 副总裁 女 38 2007-12-18 2010-8-3 0 0 57.4 否
李国洪 副总裁 男 48 2007-12-18 2010-8-3 0 0 42.8 否
吴丕斌 副总裁 男 42 2007-12-18 2010-8-3 0 0 56.2 否
胡 刚 副总裁 男 41 2007-12-18 2010-8-3 0 0 57.6 否
徐锦文 董秘、副总裁 男 43 2007-12-18 2010-8-3 0 0 28.3(6-12月) 否
柳 杨 财务负责人 男 39 2007-12-18 2010-8-3 0 0 39.7 否
合 计 0 0 548.7
（2） 公司营业部和服务部负责人情况介绍
公司正式营运的51家营业部和11家服务部负责人基本情况详见本报告"第二节公司基本情况（十二）公司营业部、服务部情况"。
（3） 公司董事会专门委员会
长江证券有限责任公司原下设发展战略委员会、提名委员会、薪酬与福利委员会、审计委员会和风险管理委员会共五个专门委员会。2007年8月3日，石家庄炼油化工股份有限公司2007年第二次临时股东大会选举原长江证券有限责任公司董事会成员为公司第五届董事会董事。2008年3月28日，经长江证券股份有限公司第五届董事会第二次会议审议通过，第五届董事会设立四个专门委员会，各委员会及其成员如下：
① 发展战略委员会
主任委员： 胡运钊
委员：王明权 徐文彬
② 风险管理委员会
主任委员：崔少华
委员：李格平 朱文芳
③ 审计委员会
主任委员：秦荣生
委员：汤欣 李贤海
④ 薪酬与提名委员会
主任委员：李扬
委员：张宝华 张广鸿
（4） 公司管理层设有绩效考核委员会、证券投资决策委员会、资产管理投资决策委员会、风险管理委员会、信息技术规划委员会，成员如下：
① 绩效考核委员会：主任委员 胡运钊 副主任委员 李格平
② 证券投资决策委员会:主任委员 胡刚 委员 马莉、吴丕斌、严天华、张岚、聂祖荣、柳杨、肖明、周金涛、陈皓
③ 资产管理投资决策委员会:主任委员 李格平 委员 吴丕斌、张岚、聂祖荣、柳杨、张义波、苏柱林、周金涛
④ 风险管理委员会:主任委员 胡运钊 副主任委员 李格平 委员 李国洪、胡刚、聂祖荣、金艳、万友思、梅咏明、柳杨、胡曹元
⑤ 信息技术规划委员会:主任委员 李格平 副主任委员 金守罕 委员 胡曹元、董腊发、付运林、熊雷鸣、何昌林、甘军、李孑勇
2、 在股东单位任职的董事、监事情况
姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否在股东单位领取薪酬、津贴
崔少华 青岛海尔投资发展有限公司 董事 2004年至今 是
李贤海 湖北省能源集团有限公司 副总经理 2005年至今 是
徐文彬 上海海欣集团股份有限公司 副董事长、总裁 2006年至今 是
张宝华 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 副董事长 2003年至今 是
朱文芳 天津泰达投资控股有限公司 证券部经理 2002年至今 是
朱贤中 中国土产畜产进出口总公司 财务部副总经理 2005年至今 是
宋求明 湖北省电力公司 财务部主任 2007年至今 是
刘建波 中国葛洲坝集团股份有限公司 副总会计师 1999年至今 是
谭丽丽 武汉钢铁集团公司 计财部部长 2005年至今 是
注：在股东单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节"4、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历"。
3、 在其他单位任职的董事、监事情况
姓 名 任职的单位名称 担任的职务 任职期间 是否在任职的单位领取报酬、津贴
李 扬 中国社会科学院金融所 所长 2002年至今 是
秦荣生 北京国家会计学院 党委书记 1999年至今 是
汤 欣 清华大学法学院 副教授 1998年至今 是
张广鸿 青岛市商业银行 董事长 2006年至今 是
注：在其他单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节"4、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历"。
4、 董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
独立董事（4名）
（1）李扬先生，长江证券股份有限公司独立董事。现年57岁，中共党员，经济学博士，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，国家有突出贡献的中青年专家。现任中国社会科学院学部委员，金融所所长，金融研究中心主任，太平洋经济合作委员会（ ＰＥＣＣ ）中国金融市场发展委员会委员，中国金融学会副会长、学术委员会委员，中国国际金融学会副会长，中国城市金融学会常务理事，中国财政学会常务理事，中国科学院自然科学和社会科学交叉研究中心学术委员会委员。曾任中国人民银行货币政策委员会委员，主要研究领域为金融、宏观经济、财税。曾五次获得"孙冶方经济科学"著作奖和论文奖。
（2）秦荣生先生，长江证券股份有限公司独立董事。现年46岁，中共党员，经济学博士，教授，享受国务院政府特殊津贴专家。现任北京国家会计学院党委书记，中国审计学会副会长，中国总会计师协会副会长，财政部中国注册会计师考试委员会委员，中国注册会计师独立审计准则委员会委员，清华大学、中国人民大学、中南财经政法大学、江西财经大学、台湾大学等兼职教授，中国人民大学兼职博士生导师。曾在江西财经大学学习、工作。
（3）王明权先生, 长江证券股份有限公司独立董事。现年61 岁, 中共党员，硕士研究生学历, 高级经济师。现任全国人大财经委员会委员，中国人民银行研究生部导师，上海财经大学兼职教授，中南财经政法大学金融学院兼职教授。9 届全国政协委员，中共 16 届中央候补委员。曾任中国人民银行武汉市分行宗关办事处信贷员，中国人民银行武汉市分行副科长、副处长、副行长；武汉市人民政府副秘书长兼市体改委副主任；武汉市人民政府副市长兼外办党组书记、主任；交通银行副行长、党组成员、副董事长，交通银行行长、党委（组）书记、副董事长（其间兼任中国太平洋保险公司董事长）；中国光大（集团）总公司董事长、党委（组）书记（其间兼任中国光大银行董事长、党委书记；光大证券公司董事长；申银万国证券公司董事长）；香港上市公司中国光大控股有限公司及中国光大科技有限公司董事会主席。
（4）汤欣先生, 长江证券股份有限公司独立董事。现年38岁，清华大学法学院副教授、硕士研究生导师，担任北京市、天津市及珠海经济特区仲裁委员会仲裁员，嘉实基金管理公司及广东肇庆星湖科技股份有限公司独立董事。先后在中国人民大学法学院获得学士、硕士学位，1998 年获民商法学博士学位。1998 年至 2000 年在北京大学法学院从事博士后研究工作并担任教职，荣获北京大学法学院 1999 年度"十佳教师"称号。2000 年以后在清华大学法学院任教，2002 年获清华大学法学院"先进工作者"称号，2004 年度获 "清华大学青年教师教学优秀奖"和"清华大学优秀班（级）主任"一等奖。2002 年在美国University of Washington 法学院访问研究,研究专题为"公司治理结构的现代化"；2007 年先后应邀作为客座教授，在台湾大学法学院和美国 Columbia University 法学院讲授"证券法"和"公司治理"课程。
非独立董事（8名）
（1）胡运钊先生, 长江证券股份有限公司董事长、党委书记。现年60岁，中共党员，研究生学历,高级经济师。胡运钊先生曾任湖北省经委工业处副处长；湖北省经委工业处处长；黄石市人民政府副市长；中共黄石市委常委、常务副市长；湖北省人民政府副秘书长；湖北省人民政府副秘书长（正厅级）、办公厅主任、办公厅党组副书记。
（2）李格平先生, 长江证券股份有限公司董事、总裁。现年41岁，中共党员,博士研究生学历，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，诺德基金管理有限公司董事长。李格平先生曾任中南财经大学教师；湖北证券有限责任公司董事会秘书、上海业务部副总经理、证券发行二部负责人、深圳业务部总经理、资产管理部总经理兼研究所副所长、总裁助理兼资产管理事业部总经理、总裁助理兼国际业务总部总经理及研究所所长；长江证券有限责任公司副总裁兼投资银行总部总经理及研究所所长、副总裁兼财务负责人；长江证券有限责任公司总裁；长江巴黎百富勤证券有限责任公司董事长。
（3）崔少华先生，长江证券股份有限公司董事。现年51岁，中共党员，大学学历，高级会计师。现任海尔集团副总裁、青岛海尔股份有限公司副董事长、海尔纽约人寿保险有限公司董事长、海尔电器集团有限公司董事、青岛市商业银行董事。曾任吉林省延边州财政局科长、吉林省延边信托投资公司副总经理，１９９３年调入海尔集团公司，历任青岛海尔电冰箱股份有限公司董事会秘书、总会计师、董事、副总经理。
（4）张广鸿先生，长江证券股份有限公司董事。现年51岁，中共党员，研究生学历，高级经济师。现任青岛市商业银行董事长、 行长，兼任安信信托董事。曾任中国人民银行青岛市分行研究所副主任科员，青岛万通证券公司总经理助理，青岛市财贸委员会副主任，青岛市商业银行董事、行长。
（5）李贤海先生，长江证券股份有限公司董事。现年50岁，中共党员，大学学历，高级经济师。现任湖北省能源集团有限公司副总经理，湖北锁金山电业有限责任公司董事长。曾在湖北省人民政府办公厅，湖北省体改委，清江水电投资公司，湖北省能源集团任职。
（6）徐文彬先生，长江证券股份有限公司董事。现年55岁，中共党员，本科学历，高级政工师。现任上海海欣集团股份有限公司副董事长、总裁。曾任上海市松江建设委员会党委书记，松江小昆山镇党委书记，松江洞泾镇党委书记，海欣集团党委书记、副总裁。
（7）张宝华先生，长江证券股份有限公司董事。现年57岁，中共党员，研究生学历，工商管理硕士，经济师。现任上海锦江国际（集团）有限公司总裁助理、金融事业部董事长，深圳市南光（集团）股份有限公司副董事长、上海锦江国际酒店发展股份有限公司副董事长、锦江国际旅游股份有限公司副董事长。曾任上海新亚（集团）股份有限公司总经理助理、副总经理、副董事长。
（8）朱文芳女士，长江证券股份有限公司董事。现年40岁，中共党员，研究生学历，经济师。现任天津泰达投资控股有限公司证券部经理。曾任天津泰达集团有限公司办公室主任。曾在兰州市公共交通总公司宣传部、天津开发区工业投资公司企划部、天津泰达集团投资部等处任职。
监事会成员（6名）
（1）万友思先生，长江证券股份有限公司职工监事，监事长。现年59岁，中共党员，大学学历，现任长江证券股份有限公司党委副书记、工会主席、稽核监察部主管。曾任部队排长、政治指导员、政治部副主任；公司人事部经理、总裁助理兼总裁办总经理、上海总部总经理。２００１年１月起任长江证券有限责任公司稽核监察部总经理。
（2）朱贤中先生，长江证券股份有限公司监事。现年38岁，中共党员，工商管理硕士，高级会计师。现任中国土产畜产进出口总公司财务部副总经理。
（3）宋求明先生，长江证券股份有限公司监事。现年45岁，中共党员，大学学历，高级会计师。现任湖北省电力公司财务部主任。曾任武昌热电厂干部，湖北省电力公司财务处资金资产科科长、会计管理科科长、副主任。
（4）刘建波先生，长江证券股份有限公司监事。现年52岁，中共党员，大学学历，高级会计师。现任中国葛洲坝集团股份有限公司副总会计师兼财务部主任。曾任葛洲坝集团公司财务部副部长，葛洲坝集团公司副总会计师兼财务部部长，葛洲坝股份有限公司财务主管兼财务部长。
（5）谭丽丽女士，长江证券股份有限公司监事。现年54岁，中共党员，大学学历，高级会计师，高级工程师，中国注册造价工程师。现任武汉钢铁集团公司计财部部长。曾任武钢冷轧厂财务科长、财务部会计科科长、能源总厂财务处处长、合同预算处处长、武汉钢铁集团公司审计部部长。
（6）梅咏明先生，长江证券股份有限公司职工监事。现年44岁，中共党员，法律硕士。现任长江证券股份有限公司法律事务与合规管理部主管。曾任湖北高级人民法院民事审判庭书记员、助理审判员、审判员；湖北高级人民法院民事审判第一庭副庭长。２００４年１１月起任长江证券有限责任公司资产保全部总经理。
公司高级管理人员（8名）
（1）胡运钊先生见本章节非独立董事。
（2）万友思先生见本章节监事会成员。
（3）李格平先生见本章节非独立董事。
（4）马莉女士,汉族,现年38岁,研究生学历,高级经济师。现任本公司副总裁、机构客户部主管兼上海代表处主管。曾任长江证券承销保荐有限公司董事长。
（5）李国洪先生,汉族, 现年48岁,研究生学历。现任本公司副总裁。曾任长江证券有限责任公司保全事业部总经理、办公室总经理。
（6）吴丕斌先生，汉族，现年42岁，中共党员，研究生学历。现任本公司副总裁兼固定收益总部主管。曾任长江证券有限责任公司北京代表处主任、行政总监兼北京代表处主管。
（7）胡刚先生，汉族，现年41岁，研究生学历，高级经济师。现任本公司副总裁兼证券投资总部主管。曾任长江证券有限责任公司证券投资总部主管、金融衍生产品部主管、长江期货经纪有限公司董事长。
（8）徐锦文先生,汉族, 现年43岁,中共党员,博士研究生学历。现任本公司副总裁兼董事会秘书。曾任国盛证券有限责任公司常务副总裁、总裁；长江巴黎百富勤证券有限责任公司董事长。
（9）柳杨先生，汉族，现年39岁，研究生学历，审计师。现任本公司财务负责人兼财务总部主管。曾任长江证券有限责任公司财务总部副主管、主管。
（二） 董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
1、 董事、监事和高级管理人员报酬决策程序：公司独立董事报酬由董事会制订，报股东大会审议决定；董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。
2、 董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司外部董事、监事不在公司领取薪金，独立董事津贴参考同行业上市公司平均水平确定；公司内部董事、监事、高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。公司按照《长江证券员工薪酬福利制度》确定公司薪酬体系，该制度于2005年8月26日经长江证券有限责任公司第五届董事会第十九次会议审议通过。
3、 现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见本节"（一）现任董事、监事、高级
管理人员的基本情况"。
4、 不在本公司领取薪酬、津贴的董事、监事情况详见本节"（一）现任董事、监事、高级
管理人员的基本情况"。
（三） 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
1、 董事变更情况
（1）、2007年8月3日，经石家庄炼油化工股份有限公司第二次临时股东大会审议通过，改选胡运钊先生、夏斌先生、李扬先生、王超先生、秦荣生先生、崔少华先生、张广鸿先生、李贤海先生、徐文彬先生、张宝华先生、朱文芳女士、李格平先生等 12 人为公司新任董事。2007年11月，夏斌、王超因个人原因在就任前辞去独立董事职务。
（2）、2007年11月30日，石家庄炼油化工股份有限公司第三次临时股东大会审议通过，推选王明权先生、汤欣先生担任公司独立董事。
2、 监事变更情况
2007年8月3日，经石家庄炼油化工股份有限公司第二次临时股东大会审议通过，改选万友思先生、朱贤中先生、宋求明先生、刘建波先生、谭丽丽女士、梅咏明先生等6人为公司新任监事。
3、 高级管理人员变更情况
（1）、2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，选举胡运钊先生为本公司董事长，任期为3年，从本次董事会决议生效后至第五届董事会届满之日止。
（2）、2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任李格平先生为本公司总裁，任期为3年，从本次董事会决议生效后至第五届董事会届满之日止。
（3）、2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届监事会第一次会议审议通过，选举万友思先生为本公司监事长,任期为3年,从本次监事会决议生效后至第五届监事会届满之日止。
（4）2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任马莉、李国洪、吴丕斌、胡刚、徐锦文为本公司副总裁，任期为3年，从本次董事会决议生效后至第五届董事会届满之日止。
（5）、2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任徐锦文先生为本公司董事会秘书，任期为3年，从本次董事会决议生效后至第五届董事会届满之日止。
（6）、2007年12月18 日，经石家庄炼油化工股份有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任柳杨先生为本公司财务负责人，任期为3年，从本次董事会决议生效后至第五届董事会届满之日止。
（四） 公司员工情况
1、截至2007年12月31日，公司共有员工2468，构成情况如下表：
项目 人数 比例
专业结构 研究人员 40 1.62%
经纪业务人员 1875 75.97%
投资管理人员 14 0.57%
资产管理人员 32 1.29%
其他管理人员 155 6.28%
财务人员 132 5.35%
信息技术人员 110 4.46%
行政人员 110 4.46%
合计 2468 100%
学历 博士 9 0.37%
硕士 383 15.52%
本科 1086 44%
大专及以下 990 40.11%
合计 2468 100%
年龄 30岁以下 1274 51.62%
50岁以下 1169 47.37%
51岁以上 25 1.01%
合计 2468 100%
2、本公司按照《劳动法》及国家有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。公司需要承担费用的1名退休职工按照湖北省社保机构确定的标准领取养老金和长江证券股份有限公司确定的标准领取企业年金。
第六节 公司治理结构
（一） 公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规定的要求，始终致力于健全公司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经营层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。报告期内，公司进一步修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等制度，公司第五届董事会第二次会议已审议通过了上述文件以及公司其他基本制度，并将提交公司2007年年度股东大会审议。
1、关于股东与股东大会
公司能够确保股东作为公司的所有者，享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利；确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位；公司制定了股东大会议事规则，股东大会的召开及表决程序严格按照《上市公司股东大会规范意见》的要求执行；公司关联交易遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格定价，不损害公司利益。
2、关于第一大股东与公司
公司重大决策均由公司董事会及股东大会作出，公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在公司第一大股东直接或间接干预公司决策及损害公司及其它股东利益的行为；公司与大股东完全实现了资产、人员、财务分开，真正做到了机构、业务独立，各自独立核算，独立承担责任和风险；公司主营业务完全独立于公司第一大股东及其下属企业，不存在同业竞争现象。
3、关于董事与董事会
公司在《公司章程》中规定了董事选聘程序，能够保证董事选聘公开、公平、公正、独立。公司董事能够严格遵守其公开做出的承诺，根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责。公司董事会人数及人员构成符合有关法律、法规的要求，能够按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公司章程》规定行使职权。
4、关于监事和监事会
公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。公司制定了监事会议事规则，会议的召集、召开严格按照规定执行。
5、关于利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，公司能够与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康的发展。
6、关于信息披露
公司认真履行持续信息披露义务，严格按照法律、法规及《公司章程》的规定，遵循"真实、准确、完整、公平、及时"的原则披露信息。公司指定董事会秘书及其授权代表负责信息披露事项、接待来访、回答咨询、联系股东等，并确保所有股东都有平等的机会获得信息。公司能够按照有关规定及时披露大股东及其实际控制人的详细资料和公司股份变动情况。
（二） 报告期内公司独立董事履行职责情况
独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及《公司章程》的有关规定，有足够的时间和精力认真履行职责，参与公司重大决策，对重大事项发表独立意见时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响，切实维护公司整体利益和中小股东的利益。
1、独立董事出席董事会的情况
独立董事姓 名 本年度参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺 席（次） 备注
谢文壁 10 10 0 0 第四届董事会独立董事
陆长福 10 10 0 0 第四届董事会独立董事
高 檩 10 10 0 0 第四届董事会独立董事
李 扬 1 1 0 0 第五届董事会独立董事
秦荣生 1 1 0 0 第五届董事会独立董事
王明权 1 1 0 0 第五届董事会独立董事
汤 欣 1 1 0 0 第五届董事会独立董事
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他事项提出异议。
（三） 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
以下就公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构以及财务等方面与公司独立的情况进行说明。
1、 业务独立情况
公司建立了独立完整的业务体系，独立开展证券经纪、证券承销、自营、资产管理等业务。与第一大股东分属不同行业，经营活动不受股东单位及关联方控制和影响，对第一大股东或其关联单位不存在依赖性。
2、 人员独立情况
公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》的有关规定，其中，公司董事、监事、高级管理人员的的任职资格已获得中国证监会湖北证监局的批复。
公司设立了人力资源部，建立了独立的人员选聘、工资薪酬等体系和制度，根据业务需要自主招聘人员、确定岗位和签订劳动合同。
3、 资产独立情况
公司对资产拥有独立清晰的所有权和使用权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
4、 机构独立情况
公司有完善的法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构依照相关法律和《公司章程》运行。
公司办公机构和经营场所与第一大股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
公司根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，各部门依照规章制度行使各自职能。
5、 财务独立情况
公司按照《中华人民共和国会计法》和相关规定，建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，独立做出财务决策，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。
公司开设了独立的银行账户，办理了税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的行为，公司财务具有独立性。
（四） 报告期内对高级管理人员的考评及激励机制
关于考核评价：公司实行全面绩效管理体系，根据年度经营目标分解来确定部门和个人的考核指标以及工作重点。公司的高级管理人员依据《公司章程》、岗位职责和年度绩效目标开展工作。董事会负责对总裁及其他高级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的经营目标和管理目标作为考核的依据，根据主管或分管工作年度绩效完成情况，综合个人管理能力、工作态度、职业道德等为考察内容的民主评议，确定高级管理人员的绩效考核结果。
关于激励机制：根据公司薪酬福利制度，实行绩效导向的薪酬激励原则，高级管理人员的激励机制主要采取基本工资和绩效奖金的组合激励措施，岗位工资体现岗位价值，绩效奖金与分管业务绩效和公司整体经营绩效挂钩。董事会根据公司当年整体经营绩效，提取相应的绩效奖金总额，根据高级管理人员的绩效考核结果进行分配。
（五） 公司内部控制自我评价
1、公司内部控制体系建设情况
1） 法人治理结构控制
公司已按《公司法》和中国证监会有关规定建立了规范的法人治理结构和内部组织架构。股东大会是公司权力机构；董事会是决策机构，对股东大会负责；董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会等四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责；监事会是内部监督机构，对股东大会负责。
公司的股东大会、董事会和监事会充分履行各自的职权，避免了内部人控制或大股东直接干预公司日常经营活动现象的发生，具备完善的法人治理结构。
2） 风险管理控制
（1） 风险管理组织架构
公司建立了包括部门内控（岗位自控）、部门互控以及公司层面监控的三道内部控制防线；公司风险控制的组织机构主要包括五个层次：董事会、监事会--经营层--相关监控部门（风险管理部、稽核监察部、法律事务与合规管理部）--业务管理职能部门--业务部门。开展风险业务的部门内部都建立了部门制度和跨部门业务流程，为强化内部控制和防范风险起到了组织保障作用。各部门都建立了体系完备、制度规章健全的业务控制子系统，涉及业务流程、岗位职责、风险防范等方面，制度规章完备并遵从《证券公司内部控制指引》及其它法规、规章之要求，在授权范围内开展经营管理活动。
①董事会、监事会
公司董事会是合规管理的决策机构并负最终责任，董事会风险管理委员会是董事会的专门工作机构，主要负责对公司风险管理的相关制度发表意见，对公司风险状况进行评估，对公司的风险控制情况进行评估，研究完善公司风险管理和内部控制的建议，监督公司风险管理的实施，向董事会报告，对董事会负责。公司制订的《董事会风险管理委员会工作细则》已于第五届董事会第二次会议通过。公司监事会依法合规履行职责，对公司财务状况、公司董事及高级管理人员的行为实施评价监督，维护公司整体利益。
②合规负责人
公司经营管理层安排了一名专门负责风险管理工作的副总裁为公司合规负责人，分管公司的风险管理部、法律事务与合规管理部和稽核监察部，具体负责公司的风险管理工作，组织落实公司风险管理委员会的各项决定。负责组织制订公司风险管理的基本制度和具体规则，监督公司风险管理部门认真履行职责，确保公司经营依法合规，确保公司经营风险可控，确保公司稳健经营和可持续发展。
③风险管理职能部门
公司设立了三个风险管理职能部门，即法律事务与合规管理部、风险管理部和稽核监察部。风险管理职能部门全面负责公司各项业务的合规审核及经营风险的管理，对风险进行事前、事中、事后全程管理。建立独立的风险控制职能部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线。公司的全部合同均在事前经过法律事务与合规管理部审核后方可签署，部分重大合同的谈判也由法律事务与合规管理部参与监督；包括长江超越理财2号集合理财产品等在内的公司各项业务和产品在推出前，都由法律事务与合规管理部进行合规风险的事前审核，风险管理部进行操作风险的事前审核；公司各部门在制定或修订规章制度和业务流程时，都由法律事务与合规管理部和风险管理部进行事前审核；公司的各项重大经营活动均由法律事务与合规管理部都进行了相应的合规审核。风险管理部已经建立和运用实时监控系统对各业务部门的日常经营进行监测，法律事务与合规管理部已经建立和运用反洗钱监控系统，搜集和报告大额和可疑交易，并与中国人民银行反洗钱监测中心实现了联网报送；各分支机构的营运总监定期向风险管理部和法律事务与合规管理部报告本单位的风险状况；风险管理部和法律事务与合规管理部不定期对公司各业务条线的操作风险和合规风险进行现场测评，以找出共性的风险点来对规章制度、业务流程和控制措施进行完善；稽核监察部通过对各单位的年度内部审计，监督和检查各单位依法合规经营的情况，发现和纠正违规行为。风险管理职能部门不定期就公司风险管理情况向董事会风险管理委员会汇报。
④业务管理职能部门
公司营运管理总部、财务总部、信息技术总部、清算交收部、人力资源部、办公室等职能部门从专业化的角度分别对公司各项业务以及客户资金、自有资金、财务会计、信息技术、资格管理、印章管理等风险进行控制。建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线。不同部门明确职责分工，不相容职务适当分离。
⑤业务部门
公司证券营业部、证券投资部、客户资产管理部等业务经营部门设置风险管理岗负责本部门风险管理制度的落实，负责本部门规章制度执行情况的检查工作，在部门内部对风险进行一线监控，并向风险管理职能部门提交风险专项报告。
（2） 风险内部管理控制
公司高度重视制度建设，并以完备可行的制度作为内部管理控制工作的基础，近两年来陆续制定颁布了一系列规章制度和具体规则。《合规管理办法》作为公司合规管理的基础制度，明确了合规管理的组织体系、法律合规部的职责、合规审核、合规咨询和合规检查等重要内容；《反洗钱管理办法》建立了公司反洗钱管理的组织体系、规定了客户身份识别、大额和可疑交易报告等重要内容；《合同管理办法》规范了合同审核、合同用印和合同检查等合同管理行为；《员工行为守则》全面规定了员工的各项行为准则，指引和要求员工依法合规执业；《内部控制管理评价办法》则根据中国证监会颁布的《证券公司分类监管指引（试行）》的相关规定，将其各项指标分解和量化到各部门，建立了相应的评分体系和指标，以作为评价各部门和全体员工行为的标准并与绩效考核结果挂钩，促进其全面落实监管部门的各项规定。公司制定的《风险控制管理办法》、《经纪业务风险管理指引》、《经纪业务差错管理办法》、《债券业务风险管理指引》、《风险监控管理制度》、《创新项目风险管理办法》、《风险管理部职责》、《风险管理部岗位职责》等风险控制制度，为建立实时监控机制奠定了基础。公司还制定了《内部监察制度》，规定了公司的内部监察程序、监察部门的权限、处罚等内容，初步建立了合规问责制。
对各业务风险点的控制手段主要包括：公司设立了独立于业务部门的合规审查机构、合规审查岗位负责对公司经营的合法合规性进行检查监督；公司建立了有关隔离制度，做到经纪业务、证券投资业务、客户资产管理业务、证券研究和证券咨询业务等在人员、信息、账户上严格分开管理，制定严格的各项业务管理规章、操作流程和岗位手册；公司对直接与客户、电脑、资金、有价证券、重要空白凭证、业务印章等接触的岗位实行双人负责制度，公司设立了独立的内部稽核部门对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈；公司实行逐级授权制度，公司各业务部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、人事等授权范围内行使经营管理职能；公司的重要岗位（如证券营业部负责人、财务主管和电脑主管等）在回避的基础上实行委派制和定期轮换制；公司在主办存管银行和法人存管银行分别开立自有资金存款账户和交易结算资金专用存款账户，公司下属证券营业部在公司所确定的存管银行设在当地的分支机构开立交易结算资金专用存款账户；公司下属证券营业部及下设其他远程服务终端没有以合资、合作方式设立，不存在以承包、租赁方式经营的情况；没有伪造、涂改、出租、出借、转让许可证的行为。公司建立了对所属营业部的现场稽核制度， 对所属营业部开展现场检查；公司的网络系统能随时反映所属营业部的交易情况；公司设立了客户服务中心，集中统一受理客户咨询和投诉。
3） 业务风险控制
公司高度重视业务风险控制，从组织体系、制度建设等多方面不断巩固和完善业务的风险控制工作。公司利用规章制度、操作规程规范，对各种政策风险、法律风险、操作风险等进行有效防范和控制。
（1） 经纪业务的管理与控制
长江证券经纪业务风险控制的总体原则为：建立严密有效的三级风险控制体系，即岗位自控、部门互控和公司监控。根据上述风险控制原则，公司从经纪系统管理架构、制度建设等多方面不断巩固和完善经纪业务的风险控制工作。具体表现为以下几个方面：
在组织体系方面，在营业部层面，营业部实行总经理负责制，营业部总经理是营业部经营管理、风险控制和团队建设的第一责任人；营业部设营运总监，是营业部风险控制的直接责任人。此外，公司对营业部的组织架构实行"前后台"分离，将营业部划分为营运体系和营销体系两个部分，营销体系由总经理负责管理，营运体系由营运总监负责管理，由柜面业务操作人员、财务人员、IT人员、行政人员组成。在总部层面，营运管理总部下设交易管理部，负责对营业部的日常风险控制进行监督与指导。公司风险管理职能部门全面负责营业部各项业务的合规审核及经营风险的管理，对风险进行事前、事中、事后全程管理，并针对监控、检查中发现的问题，及时要求相关营业部进行整改。
在制度建设方面，公司按照中国证监会《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》（证监机构字[2003]261 号）等有关规定，公司不断修订和完善经纪业务内部控制制度和业务操作流程，从制度上加强对证券营业部的风险控制，为业务操作规范化提供了依据。长江证券颁布实施了《营业部标准化管理规范》，内容除了涵盖各项业务的基本操作流程，还包括了权限管理、佣金管理、回购业务管理、客户档案管理、财务管理、信息系统管理、行政管理等多项管理制度。从客户提出开户申请到最后归档，形成了审核、交叉复核和现场稽核的三道防线与档案管理相结合的风险控制体系；同时，为有效控制操作风险，在权限管理上，遵循"分级管理、授权审批、相互制衡、复核监督"等多项原则，减少可能产生的操作失误。该制度是指导营业部开展各项工作的较为全面的工作指引，而且随着新业务品种和交易规则的不断推陈出新，公司也在不断进行修订和完善，力求更具时效性和可操作性，从而能帮助营业部加强规范管理，有效控制业务风险。
加强资金管理，降低资金业务风险。2007年，根据《证券法》规定和中国证监会的要求，公司对客户资金实行第三方独立存管制度，实现了所有营业部新开账户、所有合规账户均实行第三方存管。在第三方存管模式下，公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等；由存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取等服务。第三方存管制度的实施，有效建立了公司与客户交易结算资金之间的隔离墙，有力地保证了客户资金的安全运行。
公司对证券营业部实行授权管理，明确规定营业部必须在授权范围内开展经营，严格遵守公司各项规章制度。营业部实行总经理负责制，营业部总经理是营业部经营管理、风险控制和团队建设的第一责任人。
加强营业部人事管理，有效防范道德风险的发生，公司制定并实施了对营业部营运总监、电脑部和财务部经理的委派制、定期轮岗制，还制定了关键岗位负责人强制休假制度。
营业部的公章集中由公司总部负责保管，财务专用章和负责人名章实行分开保管，严格用印事项和程序，并不定期对用印情况进行检查，对业务专用章进行了细化，按业务类别分别刻制，明确用印范围和程序，防范用印风险，避免了因业务人员用印不规范带来的或有损失。
加强客户账户的规范管理。2007年，公司根据监管部门对证券公司规范账户管理工作的通知要求，重点开展了证券营业部帐户清理工作，制订了具体的账户清理方案和不规范账户清理指引及账户清理考核奖惩机制，全面梳理、核查客户的资金账户、证券账户，加大账户清理力度，按监管部门要求进度完成不规范账户清理工作。同时，公司严格新开账户的管理，严禁新开不规范账户，并对账户规范管理建立长效机制。
公司建立了经纪业务风险实时监控系统，该系统能实时监控营业部的资金动向、买卖动向和其他业务操作行为，便于公司及时发现和有效处置营业部的各类风险；公司根据《反洗钱法》等法律法规的要求，制定了反洗钱管理制度和流程，于2007 年建成反洗钱监控系统，按要求向中国反洗钱监测中心报送相关数据。
公司风险管理职能部门对各证券营业部的内部控制制度执行情况进行定期的例行检查、不定期的专项检查，对于发现的问题及时处理，有效地提高了各证券营业部业务操作的规范化程度，最大限度避免了各种业务差错的发生。公司稽核监察部对证券营业部实行现场稽核和非现场稽核，及时掌握证券营业部真实的经营状况和风险管理水平，对稽核中发现的问题及时反馈，提出整改建议并督促证券营业部执行。同时，对每一离任的证券营业部总经理都进行了离任审计，以明确其任期内的经营责任，对继任的总经理提出改进建议，帮助证券营业部提高经营管理水平。
因公司下属杭州建国中路证券营业部客户账户管理不规范问题，公司在2007年9月17日受到中国证监会机构监管部的通报批评，杭州建国中路证券营业部受到中国证券登记结算公司暂停开户代理业务资格一年的处分。公司引以为戒，严格落实有关法律法规的规定和中国证监会《关于做好证券公司客户交易结算资金第三方存管有关账户规范工作的通知》的要求，加强经纪业务管理，对账户开立、使用和管理进行全面规范，按规定清理不合格账户，避免类似问题发生；同时加强对分支机构的管理，完善内部控制制度；对客户的不正当要求和异常交易行为、违规交易行为，在及时制止的同时及时向当地证监局和交易所报告，同时配合有关方面进行查处。
（2） 证券投资业务的管理与控制
公司根据《证券公司证券自营业务指引》等规定的要求，制定了《证券投资决策委员会工作程序》、《证券投资总部管理制度》、《证券投资总部风险控制制度》、《证券投资业务岗位制度》、《证券投资股票备选池管理办法》等规章制度，对自营决策程序、信息管理、交易实施、会计核算及风险监控等进行详细规定，通过事前防范、事中监督和事后检查弥补相结合，有效防范和化解自营业务中可能存在的潜在风险。公司建立了多层次的投资决策机构，公司证券投资决策委员会是公司证券投资资产配置、业务运作的决策机构，证券投资业务部门内也设立了投资决策小组和风险控制小组。
公司分管自营证券投资业务副总裁任证券投资决策委员会主任委员，负责制订自营证券投资管理业务相关管理制度，设定公司自营证券投资业务的投资目标、年度总规模，制定自营投资业务的绩效评估和业绩考核标准，证券投资决策委员会每月根据证券投资情况决定自营证券投资规模、投资事项和资产配置等。证券投资业务部门内设投资决策小组和风险控制小组，投资决策小组根据公司投资决策委员会提出的对市场的判断、阶段性投资策略，确定战术资产配置和时机选择等，并对投资经理进行监督；风险控制小组通过作业流程及风险管理制度的制定和执行，对合规性风险、营运风险和道德风险进行管理和控制。
公司自营使用专用席位和自营账户进行交易和结算，自营账户由财务总部统一管理，防止公司证券投资业务与客户资产管理业务混合操作。
公司风险管理部进行逐日盯市，实施日常全程实时风险监控。稽核监察部定期对自营投资业务进行专项稽核，财务总部进行账务核算和资金划拨，清算交收部负责证券清算。形成各司其职、相互配合和支持的营运和管理系统，实现了在决策、执行和监督三个层面的相互独立、相互制衡，有效地控制了风险。
（3） 客户资产管理业务
公司设立资产管理总部，统一管理客户资产管理业务，该部内部机构设置遵循健全性、独立性、相互制约、防火墙、有效性、成本效益等原则，下设零售客户理财部、机构理财部、投资管理部、产品开发部、营运保障部等五个职能部门。根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》等有关规定，公司制定了《资产管理投资决策委员会工作程序》、《资产管理总部组织管理制度》、《客户资产管理业务投资管理制度》、《客户资产管理业务营销管理制度》、《客户资产管理业务风险控制制度》等一系列制度规章，对信息管理、决策程序、交易实施、会计核算及档案管理等流程予以规定。公司建立多层次的客户资产投资决策机构，自上而下分别是：公司资产管理投资决策委员会、资产管理总部内部的投资决策小组以及投资经理。资产管理投资决策委员会，负责确定战略性资产配置、制定重大突发事件的应对措施，同时对投资经理进行授权和对超越权限进行特别审批；部门投资决策小组根据投资决策委员会的决议进行战术性资产配置，决定重点投资行业及比例，并对投资经理进行监督；投资经理则负责选择股票和决定个股的投资比例、构造和管理组合。
风险管理部负责对各类风险的识别，拟定防范和控制的措施，定期完成对资产管理总部所管理的客户资产的风险评估报告，稽核监察部对部门各专职岗位执行规章制度和业务操作流程的情况进行定期检查，清算交收部负责帐务处理和清算，资产管理总部内设投资、交易、风险控制、产品开发、综合等不同岗位，形成各司其职、相互配合和支持的营运系统，实现了决策、执行和监督三个环节的相互独立、相互制衡，有效地控制了风险。
公司资产管理总部管理的"长江超越理财1号"于2007年5月29日到期，该集合资产管理计划运行过程中，严格按照监管部门要求进行推广营销和投资管理，取得良好的经营业绩。
（4） 金融创新业务的管理与控制
公司取得了创新类券商资格后，经证监会、沪深交易所的批准开展了权证创设等金融衍生产品业务。为规范金融衍生品业务，控制金融衍生品业务风险，公司成立了金融衍生产品部对金融衍生产品进行专门研究、运作和管理，制定了《金融衍生产品部组织管理制度》、《金融衍生产品部风险控制制度》、《权证创设注销业务管理制度》、《金融衍生产品部权证一级交易商业务管理制度》等制度。该等制度实施后，金融衍生产品的运作形成了一个较为完整的运行体系与风险控制体系。证券投资决策委员会确定金融衍生品业务的投资目标、投资规模、投资限制和投资权限，并对投资计划进行审批；金融衍生产品部进行投资策略研究，并向投资决策委员会提交投资运作计划报告，经审批后，衍生产品部在授权的范围内执行投资计划，并进行投资计划的日常管理。风险管理部对投资运作计划执行过程进行实时监控，负责通过实时监控，进行风险评估，并将评估结果反馈至公司和金融衍生产品部。
4） 资金管理与会计系统控制
公司实行自有资金的集中管理，建立了融资、资金调度等审批和风险监控制度。公司实行了财务集中管理和财务人员委派制，按照会计准则和相关财务制度制定了公司的会计制度、财务制度，建立健全会计工作流程和会计岗位工作职责，有效防范资金风险或财务舞弊和财务错误造成的风险。
（I） 资金管理
公司坚持资金安全性、流动性和效益性相统一的原则，自有资金由公司集中管理。公司制订了《自有资金管理办法》、《对外担保业务管理办法》等制度，建立了自有资金管理体系，对自有资金的计划控制、筹集运用、内部定价和调拨审批流程进行了规范。为控制资金风险，公司严禁业务部门自行从事资金的拆借、借贷、抵押、担保等融资活动；对分支机构实行收支两条线管理，各分支机构的收入统一上缴，日常支出由营业部申请、公司根据预算统一划拨。公司风险管理部对自营资金运用过程实行监控；稽核监察部对资金筹集和使用情况及结果进行审计。
（II） 会计系统的控制
公司财务总部履行公司自有资金管理、资金拆借、会计核算、会计监督及财务管理职能。公司根据国家有关会计准则和财务制度，制定了《财务管理制度》和《会计制度》。公司实行财务集中管理和财务人员委派制，制定了预算管理办法、收支管理办法、主要费用项目的管理办法、会计档案管理办法和财务人员交接管理办法等制度，形成了较为完整的财务管理和会计控制系统。
5） 电子信息系统控制
（I） 风险控制电子系统建设
公司建立了风险实时监控及非现场稽核系统，可通过该监控系统对经纪业务和投资等业务进行监控。主要监控功能包括资金监控、交易监控、股份监控、辅助查询、报表汇总、自营及委托监控等。
公司建立了反洗钱监控系统，主要包括对大额交易和可疑交易数据监控、统计汇总功能。
（II） 公司业务电子信息建设
公司信息技术管理制度包括《信息技术管理办法》、《电脑设备管理制度》、《软件管理制度》、《广域网络管理制度》、《信息系统安全管理制度》、《信息系统数据管理制度》、《公司营业部信息系统管理规范》等。
目前公司电子信息系统内部控制情况包括：
a) 遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格执行计算机信息系统有关制度、操作流程、岗位手册、风险控制等制度；
b) 对计算机信息系统的项目立项、设计、开发、测试、运行和维护整个过程实施明确的责任管理；
c) 严格划分软件、业务操作和技术维护等职责；
d) 强化计算机信息系统的相互牵制制度，系统设计、软件开发等技术人员与实际业务操作人员相互分离；计算机系统的日常维护和管理人员独立于财务、交易部门；网络操作系统管理员和数据库管理员相互分离；
e) 制定了电子信息系统的安全和保密措施，以保证电子信息数据的安全、真实和完整；
f) 建立了交易系统运行监视制度，加强对大额资金变动、大额证券买卖、非法系统登录、非正常数据修改等情况的监控；
g) 建立了营业部交易业务数据管理制度，专门设置数据管理员岗位并指定专人负责，将电子信息及时、准确地传递到财务等职能部门；
h) 建立了计算机交易数据的授权修改流程和程序，电子信息数据采取只读介质备份并异地保存；
i) 建立了电子信息数据的定期检查制度，指定专人负责计算机病毒防范工作，定期进行病毒检测；
j) 具有应变突发事件（如火灾、爆炸等）的安全保障制度；
k) 交易系统服务器设置有防火墙；
l) 技术资料具有副本，并异地存放，定期对备份设备进行测试，并有测试记录；
m) 电子信息技术人员达到不少于营业部总人数的10%的要求；
n) 公司对网络中断和故障制定了应急措施，建设了集中交易的异地灾备系统。
6） 内部稽核控制
公司在内部稽核方面，制定了《内部监察制度》、《内部稽核制度》、《离任经济责任审计工作暂行规定》等多项制度。
公司的内部稽核部门独立于公司各业务部门和各分支机构，直接对经营层负责。承担公司监督和检查各项制度和业务规程的执行情况以及业绩和风险考评等职能。通过执行内部稽核检查制度，实行定期审计、临时抽查和专项检查相结合的方式，对营业部关键岗位人员的离任进行审计、对证券投资总部、固定收益总部及资产管理总部的投资决策过程进行不定期的审计。公司建立了完备的内部稽核和责任追究制度。全面推行稽核人员的专业任职资格考评，保证内部稽核工作的质量和效率。
7） 人力资源及薪酬控制
公司薪酬福利管理工作按照公司董事会审议通过的《薪酬福利管理基本制度》规范执行，董事会下设的薪酬与提名委员会负责公司人力资源和薪酬福利相关事项的监督落实，从制度上明确了公司薪酬福利管理的决策、执行、监督的规范运作流程。公司自2004年起聘请国际著名人力资源咨询机构协助进行人力资源改革，围绕激励约束机制、竞争淘汰机制、奖励评价机制，建立整合的人力资源管理体系，从薪酬福利、绩效管理、培训发展、招聘引进、资格管理等方面，夯实管理基础，创新工作机制，逐渐形成人力资源竞争优势。
公司逐步建立了以岗位评估为基础的岗位职级体系和薪酬福利体系，强调以岗定薪，岗变薪变，并且与绩效考核密切关联，体现员工薪酬福利的外部竞争力和内部公平性。同时，公司重点加强绩效管理制度建设和落实，制定涵盖绩效指标计划、沟通辅导、绩效考核、结果运用的绩效管理流程，根据不同业务性质制定经纪业务、资产管理业务、证券投资业务、研究咨询业务等具体考核办法和细则，将公司年度经营目标层层分解,通过签订绩效合同明确目标、资源、责任，严格落实绩效考核结果的运用，建立动力牵引和压力传导机制，形成健康的绩效文化。
公司实行岗位任职资格和从业资格管理，按照法律法规和监管部门要求，在人员招聘、职务晋升、竞聘选拔、职务委派等用人机制上，注重考察其诚信记录和胜任能力，管理人员聘任前须征求风控部门意见。公司实行高管人员、各部门主管、分支机构负责人离任审计制度，并按要求向监管部门备案。公司按要求进行从业人员后续培训，制定分层次和分类别的培训规划，提高工作技能，树立职业观念，防范道德风险。
8） 信息沟通与披露管理
公司建立了网上OA办公系统，保证了公司内外部公文流转的便捷、安全，有效地支持公司各部门、各分置机构以及控参股公司办公流程的通畅和信息传递的完整、及时，提高了公司的办公效率，并为公司全体员工的履行职责提供依据和充分信息。
公司董事会秘书及其下属的职能部门董事会秘书室负责上市后的信息披露工作，接待投资者来电、来访，以及公司对外的媒体关系管理工作。此外，公司按照法律法规以及《公司章程》的要求，制定了《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等制度，专门规范信息披露以及投资者关系管理各项事务，确保真实、准确、完整、及时的向公众投资者传递公司经营和管理信息。
2、公司内部控制评价体系及完善计划
1） 内部控制评价体系
公司内部控制监督与评价体系分为内部监督管理评价和外部监督管理评价两个方面。
（1） 内部监督管理与评价
公司内部监督管理与评价包括三个层次：
①分支机构、业务部门自我监督和评价。营业部根据《长江证券股份有限公司内部控制管理评价办法（试行）》的要求，每半年进行一次自我风险评估。营业部营运总监每月对相关业务风险进行汇报，向风险管理职能部门提交风险评估报告。
②法律事务与合规管理部、风险管理部、稽核监察部对营业部等业务部门进行定期或不定期的规章制度落实情进行内控检查。风险管理职能部门对发现的问题向分管领导或相关部门提交风险专项报告或整改报告，督促相关业务部门整改。
③风险管理职能部门根据《内部控制管理评价办法（试行）》，风险管理职能部门每半年对营业部风险管理考核评分，并上报公司绩效管理委员会。
（2） 外部监督与评价
外部会计师事务所、咨询机构的全面审计或专项审计、风险管理的咨询等。主要表现为两个方面，一是公司年度会计报表的审计，二是聘请国内知名会计师事务所对公司进行内部控制评审。
公司通过上述内部控制体系，实现了对经纪业务、自营业务、资产管理业务、创新业务，分支机构、资金财务、信息技术、人力资源等方面的有效管理，确保了各项风险监控指标符合中国证监会的监管要求，保障了公司健康和有序地发展。
2） 完善公司内部控制的计划
公司尽管已建立了相对完善的内部控制体系，但同国外成熟市场的证券公司相比，在合规制度、制度有效执行、风险管理文化培育、人员道德风险防范、风险量化管理等方面还有诸多需要完善之处。为进一步提高内部控制的有效性，公司将从以下几个方面做好内部控制的完善工作：
（1） 树立诚信经营、规范运作、稳健发展的经营理念。
（2） 根据中国证监会机构监管部发布的《关于证券公司全面落实基础性制度，进一步规范经营行为的通知》的要求，进一步明确和落实合规总监的职责，并为合规总监履职提供保障。同时，根据要求制定公司合规管理的实施方案，进一步推动和完善合规管理的机制。
（3） 建立健全内部控制机制，健全各项业务之间的防火墙建设，完善各项决策程序和决策方法，进一步明确和细化授权权限，增强外部监督力量（独立董事、中介机构）监督效能，进一步强化监事会的监督作用。
（4） 完善规章制度，强化规章制度的执行力。根据监管部门的最新规定，制定、修订各种业务的管理办法或业务操作规程，确保公司业务规章制度具有最新性和完备性；同时加大对违规行为的处罚力度，提高违规者的违规成本，增强对违规经营行为的震慑力。
（5） 优化公司风险实时监控及非现场稽核系统。加强信息技术系统建设、将规章制度固化到技术系统中去，提高对操作风险、道德风险的防范效率。
（6） 落实客户资金第三方存管，保障客户资金的安全、完整。
（7） 构建适合公司情况的风险控制模型，实现对风险的量化管理。
（8） 加强公司风险文化的培育，建立全员参与风险管理的企业文化，促进公司风险管理水平、员工风险管理素质的提升，保障公司风险管理目标的实现。
2、武汉众环会计师事务所对公司内部控制报告的鉴证报告
内部控制鉴证报告
众环专字(2008)087号
长江证券股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审核了贵公司董事会对截至2007年12月31日止与财务报表相关的内部控制有效性的认定。
按照《内部会计控制规范--基本规范》以及其他控制标准建立健全内部控制制度并保持其有效性、根据中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》（2007年修订）规定编制内部控制自我评估报告是贵公司管理当局的责任。我们的责任是对贵公司董事会对截至2007年12月31日止与财务报表相关的内部控制有效性的认定发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号--历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对贵公司董事会对截至2007年12月31日止与财务报表相关的内部控制有效性的认定是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括询问、观察、检查等我们认为必要的程序，以了解、测试和评价内部控制系统设计的合理性和执行的有效性。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的保证。
内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政策、程序遵循的程度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。
我们认为，贵公司董事会作出的"根据《内部会计控制规范--基本规范》以及其他控制标准截至2007年12月31日止与财务报表相关的内部控制在所有重大方面是有效的"这一认定是公允的。
本报告仅供贵公司2007年年度报告之目的使用，不得用作任何其他目的。
武汉众环会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：王玉伟
中国注册会计师：余宝玉
中国 武汉 2008年3月20日
3、公司监事会对公司内部控制报告的意见
《公司内部控制自我评价报告》的形式、内容符合深圳证券交易所制定的《上市公司内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及《内部控制管理评价办法（试行）》有关法律法规、规章制度的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状，客观评价了公司内部控制的有效性。公司内部控制体系能够保证公司经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险、操作风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全和完整，维护全体股东的利益。公司的内控管理能够保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。对目前公司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了切实可行的改进计划。监事会审议通过了《公司内部控制自我评价报告》，认为该报告对公司内部控制的整体评价是客观和真实的。
4、公司独立董事对公司内部控制报告的意见
《公司内部控制自我评价报告》的形式、内容符合有关法律法规、规章制度的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状，客观评价了公司内部控制的有效性。
公司已经如实表述内部控制现状并拟定了改进计划，公司目前的内部控制体系能够保证公司经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险、操作风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全和完整，维护全体股东的利益。
《公司内部控制自我评价报告》中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的，作为公司独立董事，同意《公司内部控制自我评价报告》。
第七节 股东大会情况简介
报告期内，公司召开了4次股东大会，相关情况如下：
1、 公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议于2007年2月15日下午2：30在石家庄炼油化工股份有限公司石炼宾馆召开，相关决议见2007年2月26日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
2、 公司2007年第二次临时股东大会于2007年8月3日下午2：30在石家庄炼油化工股份有限公司石炼宾馆召开，相关决议见2007年8月4日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
3、 公司2007年第三次临时股东大会于2007年11月30日上午8：30在石家庄炼油化工股份有限公司石炼宾馆召开，相关决议见2007年12月1日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
4、 公司2006年年度股东大会于2007年6月28日上午8：30在石家庄炼油化工股份有限公司石炼宾馆三楼会议室召开，相关决议见6月29日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
第八节 董事会报告
（一）报告期内经营情况的回顾
2007年12月5日，中国证监会批准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司。2007年12月19日，公司在湖北省工商行政管理局登记为长江证券股份有限公司，注册资本167,480万元人民币。2007年12月27日，公司股票在深圳证券交易所复牌，股票简称"长江证券"。公司成为国内证券市场第六家上市证券公司，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
长江证券有限责任公司的前身湖北证券公司成立于1991年3月18日，长期以来，公司始终坚持"诚信经营、规范运作、稳健发展"的理念，经营管理稳健，资产质量优良，各项业务指标在券商排名不断提高。2004年12月，公司成为全国首批八家创新试点券商之一。2005年1月14日，公司受中国证监会委托，对大鹏证券经纪业务进行托管，开创了创新试点券商托管风险券商的先河。经过不断努力，公司在中国证券行业中的影响力和地位日益提高，在券商之间的新一轮竞争中已逐渐形成自身的核心竞争力。
公司经营业务范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。
1、公司总体经营情况
2007年是公司运作卓有成效的一年。经营业绩达到历史最好水平，全年营业收入达到49.62亿元，利润总额33.70亿元，实现净利润23.64亿元，较2006年增长353.44%；借壳上市工作获得突破性进展，在年底成功登陆深圳证券交易所实现公开上市的目标；完成投资银行和零售业务两大系统的改革，公司盈利能力明显提高；控股公司管理得到加强，金融控股平台进一步完善；人力资源改革迈出重大步伐，初步形成了市场化的薪酬体系；企业文化建设有声有色，公司凝聚力显著增强。
2、主营业务情况分析
单位：（人民币）万元
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
经纪业务 220,791 48,475 78.04% 276.20% 66.02% 60.93%
自营投资业务 259,939 14,069 94.59% 203.79% 117.75% 62.41%
证券承销业务 7,717 6,204 19.61% 5.25% 31.75% -153.76%
资产管理业务 1,612 601 62.72% 172.30% 221.39% 22.66%
证券经纪业务
公司牢牢把握2007年A股市场成交量爆发式增长的市场机遇，从提高理财服务能力和扩大营销队伍两方面着手，通过加强非现场客户咨询服务、优化内部管理流程、强化区域资源整合等措施取得了经纪业务的良好成绩。报告期内公司实现证券交易总额15238.09亿元，比上年同期增长404.24％，全行业排名第17位。其中股票基金交易量13383.32 亿元，比上年同期增长412％，市场份额达到1.44%，全行业排名17位；经纪业务营业收入220,791万元，比上年同期增长276.2％；经纪业务利润172,316万元，经纪业务利润率比上年同期增长60.93％。
自营投资业务
2007年，证券投资部门抓住市场机遇，坚持价值投资与投资组合的盈利模式，确立"决策与交易分离"的委托指令交易方式，不断强化投资决策委员会、风险管理部、自营部门三级内控机制建设。通过对市场投资热点的准确把握和对风险的有效控制，挑选成长性高、业绩持续增长的公司构筑股票投资组合。根据对市场的判断，公司及时调整投资规模，积极进行新股申购，在充分调研的基础上参与新股发行和上市公司增发，使资产配置更加科学。在报告期内，公司取得了优良的投资收益，为公司经营业绩提升作出重要贡献。
资产管理业务
公司管理的长江超越理财1号集合资产管理计划于2007年5月底到期并顺利清盘，该产品累计收益率为60.78%；2007年公司签约管理了2只定向理财产品，规模达2.2亿元；长江超越理财系列产品的报批以及人民币理财业务开发也取得了进展。2007年公司客户资产管理业务实现客户资产管理收益700万元，利润总额为330万元。
证券承销业务
2007年，公司收购法国巴黎银行持有的长江巴黎百富勤有限公司的股权，使之成为公司专营投行业务的全资子公司--长江证券承销保荐有限公司。公司2007年完成财务顾问项目26个，实现营业收入6519.47万元，营业利润315.47万元。
报告期内公司累计承销国债78.4亿，同业排名第5位；承担了两家企业债发行的主承销，并首次成为央企的企业债主承销商；承销金融债115.70亿元；承销短期融资券14只；实现银行间现券交易量1234亿元。公司在企业债和公司债承销家数和承销规模方面均创公司历年最好成绩，在增加核心客户和项目储备方面也取得了长足的进步。
3、公司主要创新业务分析
（1）权证业务
衍生产品方面，报告期内公司共创设了1支认购权证和3支认沽权证。公司创设权证54,100万份，注销权证24,900万份，在26家券商中创设权证份额排名第12位，权证套利实现收益200多万元。
（2）股指期货业务
公司立足以金融期货为重点拓展期货业务。2004年，在金融期货拟推出的背景下，公司收购了湖北金良期货经纪有限公司并更名为长江期货经纪有限公司。2007年长江期货实现代理交易额1532.66亿元，是2006年的2.5倍，市场份额达到0.375％，行业代理额排名提升15位；客户资产权益达到1.78亿元，实现营业收入和利润总额分别为2025.95万元和613.08万元，较2006年有较大幅度的增长。2007年10月22日中国证监会证监期货字[2007]219号核准长江期货的金融期货经纪业务资格， 2007年11月5日中国证监会证监期货字[2007]258号核准长江期货的金融期货交易结算业务资格，2007年11月12日中国金融期货交易所中金所会准字[2007]011号文件批准长江期货的中国金融期货交易所交易结算会员资格。2007年,长江证券有限责任公司第六届董事会第十三次会议批准公司向中国证监会申请期货中间介绍业务资格。公司随即向中国证监会提出了从事该项业务资格的申请，目前正在等待中国证监会的审批。
（3）直接投资业务
券商开展直接投资业务具备多方面的优势，公司开展直接投资业务的内外部条件正在逐渐具备，公司内部已成立直接投资业务工作小组，着手该项业务的前期研究与业务资格申报准备工作。由于公司具备较强的上市保荐能力，预期未来的直接投资业务将与上市保荐业务实施协同与联动，并有望形成稳定的商业盈利模式，成为公司未来重要的利润增长点。目前，公司在前期大量研究的基础上已基本完成直接投资业务的发展框架设计并积极准备该项业务的资格申请材料，将在时机成熟时尽快向中国证监会申请该项业务资格。
（4）创新业务的影响和风险控制
创新业务将对公司的经营业绩和未来发展产生重要影响，直接投资、融资融券、股指期货等创新业务的推出必将成为优质券商的重要利润来源。通过产品、业务、技术和服务的创新，既可以满足投资者多元化的综合金融理财需要，也能够推动公司的管理水平、风控能力的提高，同时，不断改善公司的收入结构。
公司高度重视创新业务的风险控制工作。作为创新券商，公司是最早参与权证创设业务的券商之一，经过几年的实践，公司逐步建立了较为完善的创新业务风险控制体系。权证创设业务严格按照中国证监会和交易所的规定对权证创设额度进行管理，制定了严格的产品选择、额度控制、清算交收和资金流转等业务流程，为公司今后开展其他创新业务培养了人才，积累了经验。
4、报告期公司盈利能力情况分析
公司报告期实现净利润23.64亿元，较2006年增长353.44%，每股收益为1.64元，为公司成立17年来的历史最好成绩，同业排名第15位。公司业绩的大幅增长得益于有利的证券市场环境，更源自公司股东的大力支持和全体员工的不懈努力。具体表现在以下几个方面：
（1）报告期内A股市场交投活跃，投资者踊跃入市，公司把握难得的市场机遇，积极开拓市场、加强客户服务，经纪业务收入大幅增长；
（2）报告期内A股指数大幅上扬，上市公司估值水平显著提高，公司抓住市场行情，在严格控制风险的前提下，实现了证券投资业务收入的快速增长；
（3）公司积极开展创新业务，权证的创设与套利、集合理财等创新业务在报告�