北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)招股说明书概要)
北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)招股说明书概要
(北京市门头沟区新桥大街35号)
(人民币普通股)
3000万股(含公司职工股300万股)
主承销机构:南方证券有限公司
上市推荐人:南方证券有限公司
君安证券有限责任公司
发行方式:上网发行
发行日期:1997年10月31日
拟上市地:深圳证券交易所
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件， 投资者在做出认购股票决定之前，应先仔细阅读招股说明书全文， 并以全文作为投资决定的依据。(单位: 人民币元)
面值 发行价格 发行费用 募集资金
每股 1.00 4.72 0.25 4.47
合计 30,000,000 141,600,000 7,615,000 133,985,000
一、释 义
在本招股说明书中，除非另有说明， 下列词组具有以下含义：
本说明书 指 本招股说明书
本公司或公司 指 北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)
发行人 指 北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)
发起人 指 北京京西经济开发公司
股票 指 本公司发行的记名式人民币普通股股票
公司职工股 指 本公司本次向公司在册职工发行的记名式
人民币普通股股票
证监会 指 中国证券监督管理委员会
证交所 指 深圳证券交易所
主承销商 指 南方证券有限公司
上市推荐人 指 南方证券有限公司、君安证券有限责任公司
元 指 人民币元
三山两寺 指 灵山、百花山、妙峰山、潭柘寺、戒台寺
二、绪 言
本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规以及发行人的实际情况编写而成， 旨在向社会提供本公司的基本情况及本次发行和认购的各项有关资料。 本说明书已经发行人筹委会全体成员批准通过， 确信其中不存在任何重大遗漏或者误导。本公司筹委会成员愿对其真实性、 准确性、 完整性负个别的和连带的责任。
三、新股发行的有关当事人
（一）、发 行 人： 北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)
负 责 人： 刘利华
拟注册地址： 北京市门头沟区新桥大街35号
联系电话 ： (010)69831967
传 真： (010)69831957
联 系 人： 王维良 郑长青
（二）、主承销商 ： 南方证券有限公司
法定代表人： 沈沛
注册地 址 ： 深圳市深南东路南方国际大酒店12层
联系电 话 ： (010)67642135,67642137
传 真 ： (010)67617384
联 系 人： 陈吉吉 郭群 周宁
（三）、副主承销商： 北京国际信托投资公司
法定代表人： 张虹海
注册地 址 ： 北京朝阳区团结湖北路6号
联系电 话 ： (010)65008086,65019998－4422
传 真 ： (010)65011829
联 系 人： 郭力帆 樊大志
（四）、分 销 商： 大鹏证券有限责任公司
法定代表人： 徐卫国
地 址： 深圳市福田区深南东路333号地王大厦
电 话： (010)63485596
传 真： (010)63485664
联 系 人： 张谨
分 销 商： 中国经济开发信托投资公司
法定代表人： 姜继增
地 址： 北京市车公庄大街21号（新大都饭店）
电 话： (010)68319988－12120、12121
传 真： (010)68319988－12433
联 系 人： 黄传贞
（五）、上市推荐人： 南方证券有限公司
君安证券有限责任公司
法定代表人： 张国庆
地 址： 深圳市春风路5号
电 话： (010)68588231
传 真： (010)68588220
联 系 人： 樊朝辉 田晓光
（六）、发行人律师： 北京市通商律师事务所
法定代表人： 韩小京
地 址： 北京朝阳区朝外大街19号华普大厦714号
电 话： (010)65992255
传 真： (010)65992678 65992679
经办律师 ： 王志雄 韩小京 白涛
（七）、主承销商律师：众天律师事务所
法定代表人： 苌宏亮
地 址： 北京市朝阳区和平西街3号三川大厦208室
电 话： (010)64297862 64297863 64294898
传 真： (010)64298972
经办律师 ： 苌宏亮、李宏
（八）、会计师事务所：北京兴华会计师事务所
法定代表人： 王全洲
地 址： 北京市阜成门外大街2号万通新世界广场708室
电 话： (010)68587590 68587591
传 真： (010)68587589
经办会计师： 岑静兰 陈荭
（九）、资产评估机构:北京德威资产评估事务所
法定代表人: 刘 捷
地 址: 北京海淀区海淀大街1号楼6号
电 话: (010)68438529
传 真: (010)68472789
联 系 人: 邓小丰 刘洪跃
（十）、土地评估机构：北京北方房地产咨询评估中心
法定代表人： 高向军
地 址： 北京友谊宾馆苏园60841室
电 话： (010)68498925、68498888－1238
估 价 人： 白龙吉、武疆敏
土地评估机构： 北京市房地产价格评估事务所
法定代表人： 杨于北
地 址： 北京市东城区大甜水井胡同37号
电 话： (010)65273526
估 价 人： 王晓梅、高喜善
（十一）、资产评估确认机构: 国家国有资产管理局
法定代表人: 张佑才
地 址: 北京市海淀区万泉河路66号
电 话: (010)62567744
传 真: (010)62561817
（十二）、股票登记机构:深圳证券登记结算公司
法定代表人: 黄铁军
地 址: 深圳市红桂路西口
电 话: （0755）5576283 5564759
四、股票发行的一般情况
（一）、 承销方式：本公司本次股票发行采取余额包销方式。
（二）、 发行股票种类和数量：本次将发行记名式人民币普通股3000 万股，每股面值1元，其中，公司职工股300万股。
（三）、 发行地点：与深圳证券交易所交易系统联网的各证券交易网点。
（四）、 发行对象：中华人民共和国境内的投资者（法律禁止者除外）。
（五）、承销日期：自1997年10月31日－1997年 11月5日。
（六）、发行方式：上网定价发行。
（七）、发行价格：4.72元。 本公司本次股票发行价格以1994年、1995 年、1996 年已实现每股税后利润算术平均值和预计市盈率水平计算。 计算公式为：发行价格=(1994年＋1995年＋1996年每股税后利润)/3×市盈率
其中:1994年每股税后利润为0.2283元, 1995年每股税后利润为 0. 3369 元，1996年每股税后利润为0.4242元，市盈率14.3倍；
发行价格=(0.2283＋0.3369＋0.4242)元/3×14.3=4.72元/股。
（八）、发行总市值：14160万元。
五、风险因素与对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时， 除本招股说明书提供的其他资料外， 应特别认真考虑下述各项风险因素：
（一）、经营风险
1、京西的旅游环境对客源的影响
京西地区的旅游设施，包括旅游饭店，景区内道路，旅游娱乐设施及其他旅游服务配套设施的安全性和完善程度，直接关系着京西风光对于游客的吸引力， 从而直接影响京西地区的旅游客流量。因此， 京西地区旅游环境的优劣直接影响到本公司的经营业绩。 本公司地处北京远郊区县， 目前的主体客源为来自北京的游客， 客源市场存在一定的局限性。此外,客源以休闲度假为主, 因此有不稳定性。
2、外部交通制约风险
门头沟区是北京市远郊县中距市中心最近的一个，近年来阜石路、 京石路的开通使得其对外交通有了很大改观，但在旅游旺季和双休日，游客众多， 交通阻塞可能会有发生,通往各景点道路有待进一步改善。
3、水、电供应不足的影响
随着游客的增多,旅游景点中的水、电供应不足将会影响服务质量,造成经营风险。
4、收款风险
本公司在经营中尚有两笔较大的应收款项， 其中应收款项3,555,292.93 元，帐龄3年以上,；其它应收款26,201,415元，分别为：帐龄2年的5,000,000元，帐龄1年的21,201,415元。 本公司虽已与欠款方签订还款协议但存在收款风险。
（二）、行业风险
1、同行业间的竞争
随着人民收入水平的不断提高， 旅游消费已经成为消费结构中的一个重要组成部分， 近年来旅游业发展迅速， 全国各地都在积极开发各具特色的自然及人文旅游资源，本公司拥有的旅游资源十分丰富， 但旅游区的开发起步较晚， 景点的交通状况、 服务人员的整体素质、服务意识等都有待进一步改善和提高， 因此会比其他开发较早的景区面临着更激烈的竞争。
此外， 公司下属北京龙泉宾馆及北京龙泉百花宾馆作为旅游度假型的饭店也同样面临着市内、 市郊各大宾馆、饭店的竞争。
2、自然灾害
本公司的业务开展是以京西地区的自然、 人文资源为依托，火灾、水灾、 病虫害等自然灾害都会对旅游业产生不良的影响，从而影响本公司的经营业绩。
3、旅游的开发对自然资源、历史文物及人文景观的破坏
旅游资源是十分宝贵的自然、历史遗产，没有控制、没有计划地过度开发， 将会危及旅游业的可持续发展，而目前的管理水平、 经济力量的相对低下也使得旅游开发对自然资源、 历史文物及人文景观可能造成一定的破坏。
（三）、市场风险
1、中国旅游市场的发展不仅受国内宏观经济形势和人民收入水平的影响， 还受到世界经济形势和中国改革开放程度的制约。 经济形势的发展变化会对本公司的业务经营产生程度不同的影响。
2、旅游业受季节、气候的影响较大，京西旅游景点地处北方，冬季天气寒冷，游客减少， 旅游收入会因此而受到一定影响。
（四）、政策性风险
旅游业属于无烟工业， 在全球素有“朝阳工业”之称， 从目前国家产业政策来看， 旅游业是国家大力发展与支持的行业，可以一定程度地享受政策优惠， 如果国家产业政策有所调整， 将对本公司的效益产生一定的影响。
（五）、外汇风险
本公司所属的北京市瑞驰钻石厂享有独立的进出口经营权， 拥有国内国外市场； 本公司控股的北京龙泉宾馆有限公司也为中外合资企业。1996年4月1 日国务院颁布实施了《中华人民共和国外汇管理条例》， 在新的外汇管理制度下， 虽然放开了外汇管制及若干进出口限制，但人民币只是在部分经常项目下实行可兑换， 政府仍控制外汇储备， 使本公司在外汇收支上存在一定的风险，随着公司生产规模的扩大， 进出口规模也进一步扩大，公司所承担的汇率风险也将相应增加。
（六）、股市风险
股票投资本身是一种风险投资,股票价格不仅取决于本公司的经营状况、 发展潜力，而且受国内外政治形势，经济发展状况及投资者心理等多种因素的影响。 而我国的证券市场尚处于起步发展阶段，现行的法律、 法规尚不健全。因此， 投资者除应认真考虑本公司的风险外，还应对其他因素变动所带来的股价波动风险有充分了解。
（七）、项目投资风险
本次募集资金投向相对集中于旅游项目的开发建设。尽管本公司对所投项目进行了慎重、充分的可行性论证，但旅游项目的开发具有高投入、高风险和高收益的特点，能否实现预期的经济效益要取决于是否有充足的客源，但旅游市场的多样性和多层次性特点， 决定了游客对旅游需求的相对不稳定性， 这种不稳定因素有可能给公司的项目运作带来一定的风险。
对策：针对上述风险，本公司将采取以下对策， 保护投资者利益。
（一）、经营风险对策
1、本公司计划根据京西地区丰富的旅游资源，实施整体形象设计， 真正树立起“山河景观冠京都， 古刹庙会赛华北”的形象。与此同时，积极开发新的景观， 建设和完善旅游娱乐、服务设施，开展国际旅游节、 中国民俗节，以吸引更多中外游客前来观光、游览、娱乐。
2、解决交通制约因素
目前，通往灵山、百花山的道路正在拓宽， 大型客车已可直接开进山里；921、929、931等各路旅游专线车也已开通；各大旅游景点也正在扩建停车场， 迎接四方宾客。
3、加强水、电的扩容工作, 以满足各景点日益扩大的需求。
4、 本公司控股公司北京龙泉宾馆有限公司已与北京市全兴经济发展公司签订了“关于偿还代垫款项的协议”； 本公司全资公司北京市门头沟区建筑工程公司已与北京市门头沟区人民政府签订了“关于工程尾款的清偿合同”。
（二）、行业风险对策
1、本公司将加强对各风景点及宾馆服务设施的各类人员的培训工作， 提高其业务水平， 同时强化公司内部管理，进一步增强本公司的竞争能力。
2、针对自然灾害的风险，公司将加强监督、检查， 注意观察和分析日常性风险事故苗头， 最大限度地避免或减少损失，与此同时， 积极拓展与旅游相关的其他业务，实现跨行业、多元化经营，分散风险。
3、倡导生态旅游、环保旅游。在灵山风景区设立自然保留地， 将百花山自然保护区与百花山旅游风景区实行分割管理, 对一些相对干扰较少、独具特色、有珍稀动植物的地区建立自然保留地加以保护。
（三）、市场风险对策
公司根据本地区的特色， 积极开发冬季旅游项目，如灵山滑雪旅游。 通过加大宣传力度等手段， 吸引更多的游客，同时积极开展多种经营， 以消除季节性因素给公司带来的风险。
（四）、政策风险对策
随时掌握政府新的政策、法律、法规， 及时采取措施，适应形势发展， 以避免或减少政策调整等因素对公司发展的影响。
（五）、外汇风险对策
针对外汇风险， 本公司密切关注国际金融市场动态和外汇汇率的走势， 把握外汇收付时效， 以尽量减少或避免外汇汇率波动给本公司效益带来的影响。
（六）、股市风险对策
针对股市风险， 本公司将在积极发展业务的基础上进一步加强公司管理， 降低费用， 给股东以稳定优厚的回报。 本公司将严格遵守《公司法》及《股票发行与交易管理暂行条例》等法律、法规，规范公司行为，准确、及时、真实、完整地公开披露信息。
（七）、项目投资风险对策
针对项目投资风险， 本公司努力实现投资决策和投资管理规范化， 由专门的决策程序和专门机构予以保证。此外， 公司还将通过提高整个公司在主业和配套服务上的宏观协调性， 在强化局部客观环节的管理上下功夫， 充分发挥项目投资效益，减少风险。
六、募集资金的运用
若本次股票发行成功，扣除发行费用， 公司将募集资金13398.5万元。
本公司将根据公司的发展规划将募集资金用于下述7个投资项目：
（一）、北京灵山旅游娱乐运输中心索道、滑道项目:
灵山位于京西门头沟区境内,距京城122公里,主峰海拔2303米。为京都第一峰。灵山集高原、 草原风光于一体,气候清凉、植被繁茂、动植物种类繁多，是人们消夏避暑、旅游观光、科学考察的绝好去处。 经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）062号和北京市计划委员会京计商字（1997）第0503号文批准， 我公司拟在上市后投资2024万元在灵山架设高空索道,输送旅客游览灵山风景区;并铺设滑道，增加游客娱乐设施。促进整个景区的进一步发展和本公司的综合经济效益的提高。根据本公司与北京市门头沟区旅游局签订的承包经营合同， 本公司承包期限自一九九四年六月一日起共计25年， 合同到期后， 本公司单独投资兴建的旅游服务设施归本公司所有。如双方终止合同， 双方同意对本公司单独投资的项目以国家资产评估机构确定的评估价格为基础， 参考市场公平价格， 由北京市门头沟区旅游局或它方受让或转作本公司对北京市门头沟区旅游局或它方的投资， 具体事宜由双方另行商定。
1、索道项目
索道项目共需投资 1016 万元， 包括固定资产投资1006万元，流动资金10 万元，建设周期为两年。 但鉴于门头沟区冯村所属北京昆仑琨工贸集团已兴建此索道项目，工程建设已进行到一定程度。 我公司与北京昆仑琨工贸集团达成协议，由我公司上市后先用募集资金中的850 万元全面收购北京昆仑琨工贸集团对灵山索道的全部经营性资产，然后继续进行索道项目配套建设。 项目建成后， 预计游客可望增加到每年50万人次，正式运营后，预计年营业收入420万元，利润276万元，
净利润235万元，3.3年可收回该项目全部投资（不含建设期）。
2、滑道项目
滑道项目共需投资 1008 万元， 包括固定资产投资1000万元，流动资金8万元，预计1999年安装完毕并开始投入使用。建成后游客可望增加到每年50万人次。 正式运营后，预计年营业收入500万元，利润234万元， 净利润199万元，4.2 年可收回该项目全部投资。 （不含建设期）。
（二）、北京百花山华北地区天然植物园项目:
百花山植被种类繁多，动植物资源丰富， 拥有四个植被类型、十个森林群落、植物种类一百一十科、 四百五十属、动物种类一百七十种。 在华北地区最具代表性，是一个天然动植物园。风景区内气候宜人， 在北京酷暑难当的七月份， 平均气温只有22度，且在海拔900至2000米处均有水质颇佳的清泉分布， 开发前景令人乐观。 为推动百花山旅游风景区的进一步发展， 经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）064号文和北京市计划委员会京计商字（1997）第0505号文批准， 本公司计划在上市后投资1300万元对百花山进行全面规划建设， 整个项目包括环山石阶路、动植物展厅、蓄水坝、学术会议厅、客房楼、停车场等工程，其中固定资产投资1250 万元，流动资产50 万元。 全面竣工后， 预计可实现营业收入1000万元，利润490万元，净利润417万元，投资回收期2.6年（不含建设期）。 根据本公司与北京市门头沟区农林局签订的承包经营合同， 本公司承包期限自一九九四年
六月一日起共计25年，合同到期后， 本公司单独投资兴建的旅游服务设施归本公司所有。如双方终止合同， 双方同意对本公司单独投资的项目以国家资产评估机构确定的评估价格为基础，参考市场公平价格， 由北京市门头沟区农林局或它方受让或转作本公司对北京市门头沟区农林局或它方的投资，具体事宜由双方另行商定。
（三）、门头沟潭柘寺龙宫溶洞项目
地处门头沟区潭柘寺镇平原村东山的龙宫溶洞形成的时间久远，洞内有一个长65米，宽45米，高30 米的游览大厅，天然钟乳石，石花、石笋群光彩夺目。 洞内有鲤鱼跳龙门，延安宝塔山，定海神针等天然景观。 可行船 160余米的地下龙潭湖面上，栩栩如生的龙王头像更是一绝。这些都是极有开发价值的天然旅游资源。 该风景区距市区38公里，地理位置优越，交通便利， 是去房山石花洞、 银狐洞、潭柘寺公园的必经之地。 为吸引更多的游客，推动京西地区旅游事业的发展， 经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）063 号文和北京市计划委员会京计商字（1997）第0504 号文批准我公司拟在上市后投资2990万元兴建龙宫溶洞， 其中固定资产投资 2940万元，流动资金50万元。 整个建设工程将分两期完成，其中，一期工程包括洞内电力设施、给排水工程、 安全防范设施和地面附属服务设施， 共需投资1,000万元, 预计1998年竣工。 二期工程包括溶洞的地河划船工程及人工垂钓湖、矿泉水生产线工程，预计共需项目投资 1990万元,整个项目将在1999年全面竣工并对外开放，预计到时接待游人可达38万人，营业额1900万元、利润1500 万元、净利润1275万元、投资回收期2.1年（不含建设期）。
（四）、妙峰山万亩玫瑰、千亩樱桃观光园项目
妙峰山风景区位于京西门头沟，以其山川秀美、 景色迷人的自然景观每年吸引大量旅客。 座落于宝顶妙峰山的娘娘庙始建于明朝， 其香火有“甲于天下”之美誉。妙峰山玫瑰花已有500余年栽培历史，具有花型大、颜色深、香味浓、 出油率高的特点，不但构成天下奇景， 又是具有广阔市场前景的观赏农业。 玫瑰油价值十倍于黄金，是极珍贵的经济作物。 妙峰山现已有近千亩玫瑰花和三百亩樱桃已具有较高的知名度。 经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）060号和北京
市计划委员会计商字（1997）第0502号文批准， 我公司拟在上市后投资2200 万元兴建妙峰山万亩玫瑰、千亩樱桃观光园。 具体安排如下：
用于修建、扩建道路520万元，其中修建公路17.5公里，修建观光人行道15 公里；平整花地5000亩，510万元，用于整地、垒墙、移植花根；水利配套设施750万元，用于打井、修水源、蓄水池等；电力增容需300万元；千亩樱桃园120万元。
全部工程二年半完工，1997－1999年。完工后， 玫瑰花、 樱桃及门票收入可达1500万元，成本费用、 折旧等1000万元，利润500万元，净利润425万元， 完工后，5.1年可收回投资（不含建设期）。 根据本公司与北京市门头沟区旅游局签订的承包经营合同， 本公司承包期限自一九九四年六月一日起共计25年， 合同到期后， 本公司单独投资兴建的旅游服务设施归本公司所有。 如双方终止合同， 双方同意对本公司单独投资的项目以国家资产评估机构确定的评估价格为基础，参
考市场公平价格，由北京市门头沟区旅游局或它方受让或转作本公司对北京市门头沟区旅游局或它方的投资， 具体事宜由双方另行商定。
（五）、龙泉康乐中心项目
为了适应京西旅游行业大发展的需求， 经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）059号文和北京市计划委员会京计商字（1997）第0499号文批准， 我公司拟在上市后单方投资2980 万元用于龙泉康乐中心项目建设， 该项目建设拟租用龙泉宾馆土地， 该项目投资兴建的设施归本公司所有。其中固定资产投资2930万元,流动资金50万元。整体项目主要是建筑面积5000平方米的100 套标准客房和建筑面积1600平方米的网球馆，另外附属设施：配电室，锅炉房。以上共计建筑面积6600
平方米， 预计一年零6 个月后可建成并正式运营。 营业收入每年可达1125.4万元，利润594.6万元、净利润505.4万元,5.9 年内可收回全部投资（不包括建设期）。
（六）、门头沟区百花饭店(现已更名为北京龙泉百花宾馆)更新改造项目
经北京市门头沟区计划委员会门计字（1997）057 号文和北京市计划委员会京计商字（1997）第0500 号文批准，我公司拟在上市后投资2000 万元对龙泉百花宾馆进行大规模更新改造，其中固定资产投资1920万元， 流动资金80万元。 整个项目包括：206套客房的装修及设备更换，餐厅装修改造，车队35 辆汽车维修保养，供水、 供电系统改造。预计改造项目6个月可完工，完工后，将增加收入526万元、利润210万元、净利润179万元，7 年内可收回全部投资（不含建设期）。
（七）、北京市瑞驰钻石厂技术改造项目
根据预测，国际市场目前对钻石的需求量迅猛增长，市场广阔，销售前景乐观，是世界各国市场上的畅销货。“颗粒钻”为多晶体， 相对于目前瑞驰钻石厂生产的单晶体的“切割钻”，其加工程序复杂且工艺要求高， 有更好的经济效益。 经北京市门头沟区计划委员会门经字（1997）22号文和北京市经济委员会（1997 ）京经区县字第369号文批准，我公司拟在上市之后投资2900 万元用于瑞驰钻石厂的技术改造项目，其中固定资产投资 2800万元，流动资金100万元。项目内容包括引进比利时的先进技术与设备，增加一条“颗粒钻”生产线， 实现电脑自动化管理，改、扩建厂房，并利用该厂的工人、 技术人员技术水平的优势， 将钻石厂建设成为全国规模最大的国际钻石加工基地。预计技改项目将于一年半后完成，完成后将新增加每年30000克拉颗粒钻的加工能力，收入6000万元，利润1800万元 , 净利润1530万元.1.6年可收回全部项目投资（不含建设期）。
以上七个项目总投资共需资金16394万元，本次上市实际募集资金13398.5万元，资金缺口2995.5万元，不足部分拟通过银行贷款解决。
七、股利分配政策
目前，公司的决策机构为股份有限公司筹委会， 以下股利分配政策， 须等发行之后由首届股东大会予以确定。
按本公司章程草案所载之利润分配政策， 本公司本着同股同利的原则， 每年之税后利润在弥补亏损后按下列顺序和比例分配：
（一）、提取法定盈余公积金10％；
（二）、提取公益金5％－10％；
（三）、提取任意盈余公积金，提取比例按当年股东大会决议确定；
（四）、税后利润在提取公益金和公积金后用于股利分配。
根据公司章程草案每一年度的具体分配方案由董事会提议，报股东大会审定。
除股东大会有特别决议外，公司股利每年派发一次，采取现金和股票两种形式，股利的派发以年终财务决算为依据，于次年6月份之前派发。
经本公司发起人会议决定， 凡认购公司本次发行的社会公众股的股东将与公司发起人共同享有公司自 1997年5月31日之后的利润分配。
八、发行人情况
(一)、发行人概况
公司名称:北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)
英文名称:Beijing Jingxi Tourism Development Co., Ltd.
拟注册地址 ：北京市门头沟区新桥大街35号
筹委会负责人：刘利华
（二)、历史情况简介
北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹) 的独家发起人是北京京西经济开发公司。 北京京西经济开发公司系门头沟区政府下属全民所有制企业,成立于1985年。主营旅游、工业、农业、通讯技术的投资开发、国内贸易、信息咨询等。 发起人以北京郊区著名的大型旅游涉外饭店， 也即北京市少数几个古典园林式星级宾馆之一的龙泉宾馆为龙头，以灵山、妙峰山、百花山、戒台寺、 潭柘寺（“三山两寺”）等自然风光及人文景观为依托,广开客源，发展旅游业。仅1996 年一年至门头沟区旅游人数已愈118万人，其中发起人及其所属企业接待人数达70％。 发起人涉及旅游景点、旅游宾馆、旅游产品等行业,形成了旅游一条龙立体产业格局。
经北京市证监会京证监发[1997]47 号文及经北京市人民政府京政函（1997 ）63号文批准， 北京京西经济开发公司作为独家发起人将其主要经营性净资产及权益进行重组,投入拟成立的北京京西风光旅游开发股份有限公司， 并申请公开发行社会公众股3000万股。 所称的主要经营性净资产及权益包括:北京龙泉宾馆有限公司的68.5％的权益、 发起人所属北京市门头沟区旅游服务公司、 北京龙泉百花宾馆和北京门头沟区小百花出租汽车公司、北京市门头沟百货商场、北京市瑞驰钻石厂,北京市门头沟区建筑工程公司的主要经营性净资产。
(三)、本公司内部组织结构
本公司成立后内部组织、管理结构如图：
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│ 股 东 大 会 │
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│ 董 事 会 │ │ 监 事 会 │
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│ 总 经 理 │
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│ 副 总 经 理├─────────┼─────────┤ 总 会 计 师│
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│ 全资附属企业 │ │ 控股子公司 ││
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┌───┬───┬──┴──┬───┬───┐ │ │
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│北│ │北│ │北│ │北│ │北│ │北│ │北│ │
│京│ │京│ │京│ │京│ │市│ │京│ │京│ │
│市│ │门│ │市│ │龙│ │市│ │市│ │龙│ │
│瑞│ │头│ │门│ │泉│ │门│ │门│ │泉│ │
│驰│ │沟│ │头│ │百│ │头│ │头│ │宾│ │
│钻│ │区│ │沟│ │花│ │沟│ │沟│ │馆│ │
│石│ │小│ │旅│ │宾│ │区│ │百│ │有│ │
│厂│ │百│ │游│ │馆│ │建│ │花│ │限│ │
│ │ │花│ │服│ │ │ │筑│ │商│ │公│ │
│ │ │出│ │务│ │ │ │工│ │场│ │司│ │
│ │ │租│ │公│ │ │ │程│ │ │ │ │ │
│ │ │汽│ │司│ │ │ │公│ │ │ │ │ │
│ │ │车│ │ │ │ │ │司│ │ │ │ │ │
│ │ │公│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │司│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
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│
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│ 职 能 部 门 │
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┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐
│总│ │证│ │财│ │人│ │公│ │会│ │对│ │对│
│经│ │ │ │ │ │ │ │共│ │ │ │外│ │外│
│理│ │券│ │务│ │事│ │关│ │管│ │经│ │投│
│办│ │ │ │ │ │ │ │系│ │ │ │济│ │资│
│公│ │部│ │部│ │部│ │部│ │部│ │部│ │部│
│室│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
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(四)、职工与福利
进入公司的职工人数为2589人，专业技术人员295人，其中：现有高级职称4人，中级职称85人， 初级职称164人 。
公司目前无离退休人员。
(五)、经营范围
旅游项目投资及管理、饮食服务， 文化娱乐服务，出租汽车客运， 旅游信息咨询；销售百货、工艺美术品，宝玉石加工；建筑工程施工。
(六)、发行人公司主要业务及经营情况
门头沟区位于北京西部，距市中心25公里， 区位条件优越。 地铁是北京市内最方便的交通工具,区城中心距地铁站仅8公里。区内市、区级文物保护单位55处，自然风景保护区6处，景点众多，旅游资源丰富。
1、旅游宾馆：公司拥有北京龙泉宾馆有限公司68.5 ％的中方权益及全资拥有北京龙泉百花宾馆,北京门头沟区小百花出租汽车公司。
龙泉宾馆于1987年开业,总投资额1569万美元。其31.5 ％的股权为香港德尧集团持有。1987 年至 1990 年 , 曾由世界著名饭店集团瑞士 MOVEN PICK INTERNATIONAL HOTEL管理。现在, 北京龙泉宾馆是北京市著名的旅游度假会议型饭店。1989 年被北京市旅游局评为三星级旅游涉外宾馆。宾馆占地面积65495. 4 平方米 , 总建筑面积31205.5平方米，其中大型公共建筑及娱乐用房 13978.9平方米,客房及办公辅助用房15682.6平方米，客房260间,1200平方米的专业展览厅及20多个会议室,4 个中西风味餐厅,12道保龄球馆，800平方米滚轴迪厅，室内游泳馆，健身中心，草坪网球场，桑拿按摩保健中心， 内湖垂钓等。 宾馆的客房出租率常年保持在60％－65％左右， 客源构成中55％来自北京等地的公司团体，20 ％为中外旅行团，周末度假的散客占25％。几年来， 随着设施的增加和客房的调整， 使宾馆的经济效益持续上升， 成为北京郊区具有自己的特色、经济效益突出、 出租率稳定的三星级宾馆。
北京龙泉百花宾馆的客房共有206套,1989 年被北京市旅游局评为一星级旅游涉外宾馆。宾馆位于区中心,且客源有保障。
北京门头沟区小百花出租汽车公司现有“尼桑”、“夏利”等出租车39辆。
2、旅游景点:旅游景点是门头沟区的天然财富。 公司所属全资北京市门头沟区旅游服务公司对“三山两寺”进行承包经营。 根据门头沟区人民政府门政函[1997] 32号文件，同意发起人将其拥有的上述灵山、百花山、 妙峰山、潭柘寺、 戒台寺（“三山两寺”）承包经营权移交给发行人公司。 本公司已与相关部门签署了三山两寺的《承包经营合同》。
三山两寺中，灵山海拔2303米， 是北京第一高峰，有高山草甸， 保留了首都最大的高原风光原貌， 年平均气温低于北京城区10摄氏度，已成为京郊避暑凉城。
百花山是北京市著名自然保护区，海拔1991米， 森林面积18000亩，森林覆盖率90％。保护区内有动物种类179种，其中国家一级保护动物4种， 国家二级保护动物50种。植物种类1021种，有“华北天然植物园”之称。
妙峰山海拔1291米， 从明清时代起一直是华北地区最负盛名的庙会及民俗文化中心， 今天还以千亩玫瑰园吸引每年数十万游客。
著名古刹潭柘寺始建于西晋， 北京市一级文物保护单位。 寺内不仅建筑精巧古朴， 而且有千年帝王树（银杏），千年紫玉兰，是北京最古老的寺庙； 戒台寺始建于唐代，国家级文物保护单位。现存有国内最大戒坛,名列中国三大戒台之首，有“天下第一坛”之称。 寺内保存有国内“五大名松”，久负盛名。
“三山二寺”的游客96年69.6万人次，96 年年收入比上年增长32％。 公司将对以上五个景点的旅游配套设施进行更新， 克服以往因旅游设施不配套造成的客流量积压。
3、旅游产品: 公司所属北京市瑞驰钻石厂现在加工能力可达5万克拉，年出口成品钻石4.7万克拉， 年出口供货值达1300万美元，在全国名列前茅，93年至 96 年历获全国及北京市优秀创汇企业称号。 于一九九四年六月由外贸部授予进出口自营权。
公司全资拥有北京市门头沟区建筑工程公司， 该公司是国家二级资质企业，1993年获中国500家最佳经济效益企业建筑业二级第20名。 建筑公司累计完成多项市级、区级重点工程,包括工业建筑、民用建筑、宾馆建筑、古典园林建筑、 水利筑坝等各类工程950多项, 开复工面积100万平方米,竣工面积85万平方米。
公司还全资拥有北京市门头沟区百货商场， 商场位于门头沟区中心地带。1996年，销售收入2536万元。
(七)、主营业务收入及利润
单位: 元人民币
项 目 1997年1—5月 1996年 1995年 1994年
主营业务收入
55,417,607 129,892,365 106,071,404 101,021,218
营业利润 12,728,780 33,159,924 28,140,369 19,167,972
利润总额 13,046,370 33,671,201 28,265,714 19,151,010
净利润 11,035,630 31,818,156 25,271,216 17,120,089
(八)、自然资源的耗用
本公司的业务开展以自然、人文资源为依托。 旅游资源是十分宝贵的自然、历史遗产,没有控制、没有计划地过度开发,将有可能危及旅游业的可持续发展, 对资源产生一定的破坏。针对上述情况,公司将对自然资源的开发进行统一规划,严格遵守国家的有关规定,同时,提高管理水平,合理合法的用好自然资源。
(九)、计划进行的投资项目
1、北京灵山旅游娱乐运输中心索道滑道项目
2、北京百花山华北地区天然植物园项目
3、门头沟潭柘寺龙宫溶洞项目
4、妙峰山万亩玫瑰、千亩樱桃观光园项目
5、龙泉康乐中心项目
6、门头沟区百花饭店（现已更名为北京龙泉百花宾馆）更新改造项目
7、北京市瑞驰钻石厂技术改造项目
（十）、关联协议
（1）、土地租赁协议
该协议规定发起人同意将其从土地管理局通过出让方式取得的面积为53443平方米的土地出租给公司使用,使用期限为 40年,公司每年向发起人缴纳使用费169. 07万元。
（2）、房屋租赁协议
根据该协议,发起人同意将其拥有房屋所有权证的面积为3800 平方米的房屋出租给公司使用,使用期限为10年,公司每年向发起人缴纳租金45.6万元。
九、公司筹委会成员
刘利华先生：
本公司筹委会主任。1954年出生，大专， 经济师，中共党员。 曾任北京市门头沟区水泥厂厂长、 区政府经委副主任。 1981 年被评为全国技术革新能手， 1979 、1981、1983、1996年先后四次评为北京市劳动模范。 现任北京龙泉宾馆有限公司董事长、党委书记。
王维良先生：
本公司筹委会副主任。1959年出生，大学本科， 中共党员。 曾在北京市门头沟区工商局从事企业管理工作。曾历任门头沟区委办公室信息科科长、 区委办公室副主任、区委政研室副主任、区体改办主任。 现已免去政府行政职务。
葛冰如女士：
本公司筹委会副主任。1948年出生，大专， 注册会计师，中共党员。 曾在新疆克州康苏水泥厂、 北京门头沟区业余体校做会计工作， 曾历任区经委财务科副科长、区财政局科长、总会计师。现已免去政府行政职务。
郑长青先生：
本公司筹委会委员。1968年出生，大学本科， 中共党员。 曾任中翰科技经济发展总公司投资部经理， 现任北京龙泉宾馆有限公司副总经理。
邓秀泉先生：
本公司筹委会委员。1948年出生，大学文化， 经济师，中共党员。 曾任水电站安装队长。 曾荣获北京市劳动模范、门头沟区优秀党支部书记、十佳企业家 等称号。现任北京市瑞驰钻石厂厂长、党支部书记。
李旭先生：
本公司筹委会委员。1950年出生，大专，中共党员。曾任门头沟区永定镇党委副书记、镇长， 潭柘寺乡农工商联合总公司经理。1993 年当选为北京市第十届人大代表。现任北京市门头沟区建筑工程公司党委书记、经理。
郭春山先生：
本公司筹委会委员。1950年出生，大专，中共党员。曾任门头沟区大峪酿造厂车间主任， 现任北京市门头沟百货商场经理。
十、经营业绩
（一）、生产经营的一般情况
公司发起人北京京西经济开发公司自成立以来, 以北京郊区规模较大的旅游饭店， 也即北京市少数几个古典园林式星级宾馆之一的龙泉宾馆为龙头， 以灵山、妙峰山、百花山、戒台寺、 潭柘寺（“三山两寺”）等自然风光及人文景观为依托,广开客源，努力发展旅游业。仅1996年一年至门头沟区旅游人数已愈118万人，其中发起人及其所属企业接待人数达70％。发起人涉及旅游宾馆、旅游景点、旅游产品等行业,形成了一条龙立体产业格局。
（二）、经营业绩
单位: 元人民币
项 目 1997年1—5月 1996年 1995年 1994年
主营业务收入 55,417,607 129,892,365 106,071,404 101,021,218
营业利润 12,728,780 33,159,924 28,140,369 19,167,972
利润总额 13,046,370 33,671,201 28,265,714 19,151,010
净利润 11,035,630 31,818,156 25,271,216 17,120,089
（三）、业务收入的主要构成 单位：元人民币
96年 95年 94年
主营业务收入129,892,364.88 106,071,403.83 101,021,218.01
其中：门票收入6,207,610.50 4,716,853.50 3,063,141.00
比重 4.88％ 4.45％ 3.03％
旅游宾馆 47,557,141.03 46,642,440.16 37,208,468.20
比重 36.61％ 43.97％ 37.82％
旅游商品 32,581,244.05 27,209,333.07 32,955,975.48
比重 25.08％ 25.65％ 32.62％
（四）、服务的市场情况
公司主业为旅游服务行业。为了开拓市场,增加客源,公司上下采取了一系列行之有效的措施。
●龙泉宾馆、百花宾馆相继开展“春游踏青”、 “郊外婚礼”、“周末半价”、“温馨冬季”等系列活动, 使得龙泉宾馆成为北京郊区最为著名旅游度假场所之一。
●潭柘寺、戒台寺在提高服务质量的同时,根据旅游的季节性特点 , 也相继推出了具有各自特色的民间活动,如“消夏避暑节”、“丁香观赏会”等,使得两寺的旅游淡季不淡,成为北京及周边地区老百姓双休日和节假日的优先选择。
（五）、筹资与投资方面的情况
公司近年来多方面筹资累计达5000余万元,投资于旅游基础设施的改善和开发,旅游条件得到显著改善, 旅游人数成倍增长,效益显著。
（六）、职工数量与业务水平方面的变化
公司成立后,职工人数达到2589人,专业技术人员295人，其中高级职称人员4人,中级职称人员85人。 初步形成了一支具有丰富的管理经验的队伍。
十一、股本
（一）、拟注册资本105,000,000元
（二）、若本次发行成功,本公司总股本为10500万股
（三）、已获认购股份(发起人认购情况)：7500万股
单 位 认购股数(万股) 占总股本比例(％)
北京京西经济开发公司 7500 71.43
（四）、 由发起人认购的股份和此次募股溢价发行后，超过股本缴入的资本，均作为公司的资本公积金。
（五）、 公司职工股：此次发行将严格遵照国家的有关规定：向公司职工配售的股份占向社会公开发行股份的10％，即300万股。 在本次公开发行的股票上市之日起半年后上市。
（六）、发行后股本结构
若本次发行成功，本公司注册资本10500万元， 股本结构如下：
项 目 股数(万股) 所占比例 ％
总 股 本 10500 100
发起人股 7500 71.43
其中：国有法人股 7500 71.43
社会公众股 3000 28.57
其中：公司职工股 300 2.85
本次股票上市额度为3000万股，公开发行2700万股，其余300 万股向公司职工配售。
（七）、本次发行前每股净资产1.42元； 本次发行后净资产总额为24,075.79万元；本次发行后每股净资产2.29元。
十二、财务会计资料
（一）、以下摘自北京兴华会计师事务所审计报告：北京京西风光旅游开发股份有限公司筹备委员会：
我们接受委托，审计了贵公司1995年12 月 31 日、1996年12月31日、1997年5月31日的资产负债表及合并资产负债表，1994年度、1995年度、1996年度、1997年1－5月的损益表及合并损益表,以及1996 年度的财务状况变动表及合并财务状况变动表。 这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。
我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。 在审计过程中，我们结合贵公司实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》及《股份制试点企业会计制度》的有关规定， 在所有重大方面公允地反映了贵公司1995年12月31日、1996 年12 月31日、1997年5月31日的财务状况，1994年度、1995年度、1996年度、1997年1－5月的经营成果和1996 年度的资金变动情况， 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
（二）、财务报表
合 并 资 产 负 债 表
单位:元
编表单位：北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）
资产 1995年5月31日 1996年12月31日 1995年12月31日
流动资产：
货币资金 8923054 10589069 11504564
短期投资
应收票据
应收帐款 42072612 41346606 19957220
减：坏帐准备
应收帐款净额 42072612 41346606 19957220
预付货款 752500 488062 1501441
其他应收款 38174000 35394699 33937109
待摊费用 1425459 1065327 902238
存货 18199325 16040797 14829067
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 109546950 104924560 82631639
长期投资：
长期投资 13866005 192051
其中：合并价差 13866005
固定资产：
固定资产原值 197826799 115635776 104264368
减：累计折旧 77988799 43715400 39051337
固定资产净值 119838000 71920376 65213031
在建工程 8159324 18424363 5841423
固定资产清理
待处理固定资产损失 3412
固定资产合计 127997324 90348151 71054454
无形资产及递延资产：
无形资产 1240200
递延资产 11529126 15849485 17982270
无形资产及递延资产合计
12769326 15849485 17982270
资产总计 264179605 211122196 171860414
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 31823215 25500000 11075884
应付票据
应付帐款 13428336 11122300 10582278
预收货款 4170395 2440036 2346521
其他应付款
应付福利费 8733250 9148375 7479521
应付工资
未付股利
未交税金 4037988 3537502 1899595
其他未交款 177950 156368 1446964
其他应付款 41929182 41634375 39342654
预提费用 4095011
一年内到期的长期负债15798200
其他流动负债
流动负债合计 124193527 93538956 74173417
长期负债：
长期借款 20318000 38870570 34978490
应付债券
长期应付款 5486380
其他长期负债
长期负债合计 25804380 38870570 34978490
负债合计 149997907 132409526 109151907
少数股东权益 7408761 5421417 3894493
股东权益：
股本 75000000 50000000 50000000
资本公积 31772937
盈余公积 23291253 8814014
其中：公益金 11645627 4407007
未分配利润
外币报表折算
股东权益合计 106772937 73291253 58814014
负债及股东权益总计264179605 211122196 171860414
合 并 损 益 表
单位:元
编表单位：北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）
项目 97年1-5月 1996年度 1995年度 1994年度
一、主营业务收入
55417607 129892365 106071404 101021218
减：营业成本 31153608 73366446 58599171 65431721
销售费用 1826296 4267404 3971842 3432319
管理费用 7837692 18041849 14453772 11740993
财务费用 1622827 1465037 1863647 1549271
营业税金及附加2409381 4604396 3786302 2993631
二、主营业务利润
10567803 28146936 23396670 15873283
加：其他业务利润
2160977 5012908 4743699 3294689
三、营业利润 12728780 33159924 28140369 19167972
加：投资收益 13060 107227
营业外收入 332821 754197 486776 225938
减：营业外支出 15231 242920 374491 350127
四、利润总额 13046370 33671201 28265714 19151010
减：所得税 23396 326121 900202 163902
减：少数股东损益
1987344 1526924 2094296 1867019
五、净利润 11035630 31818156 25271216 17120089
合 并 财 务 状 况 变 动 表
单位:元
编表单位：北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）
流动资金来源和运用 金 额
一.流动资金来源
1.本年净利润 31818156
加：少数股东本期收益 1526924
加：不减少流动资金和费用和损失
（1）固定资产折旧 4664063
（2）无形资产，递延资产及其他资产摊销 2132785
（减其他负债转销）
小计 40141928
2.其他来源
（1）固定资产清理收入（减清理费用） -3412
（2）增加长期负债 3892080
（3）收回长期投资 192051
（4）对外投资转出固定资产
（5）对外投资转出无形资产
（6）资产净增加额 14477239
（7）少数股东资本净增加额 1526924
小计 20084882
流动资金来源合计 60226810
二.流动资金运用
1.利润分配
（1）提取法定公积金 7238620
（2）提取法定公益金 7238620
（3）提取任意公积金
（4）已分配股利 17340917
（5）未分配利润调整
小计 31818156
2.少数股东利润分配 1526924
3.其他运用
（1）固定资产和在建工程净增加额 23954348
（2）增加无形资产，递延资产及其他资产
（3）偿还长期负债
小 计 23954348
流动资金运用合计 57299428
流动资金净增加额 2927382
流动资金各项目的变动
一.流动资产本年增加数
1.货币资金 -915495
2.短期投资
3.应收票据
4.应收帐款净额 21389386
5.预付帐款 -1013379
6.其他应收款 1457590
7.待摊费用 163089
8.存货 1211730
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资
11.其他流动资产
流动资产增加净额 22292921
二.流动负债本年增加数
1.短期借款 14424116
2.应付票据
3.应付帐款 540022
4.预收帐款 93515
5.应付福利费 1668854
6.未付股利
7.未交税金 1637907
8.其他未交款 -1290596
9.其他应付款 2291721
流动负债增加净额 19365539
流动资金增加净额 2927382
（三）、各项财务指标:
项目 97年1－5月 96年 95年
流动比率 0.882 1.122 1.114
速动比率 0.736 0.950 0.914
资产负债率 0. 5678 0.6272 0.6351
应收帐款周转率 1.3287 4.2377 5.3149
存货周转率 1.82 4.75 3.95
净资产收益率 0.1034 0.4341 0.4297
每股净利润
（净利润/发起人投入股本）0.147元 0.424元 0.337元
(四)、主要会计政策
1、会计制度：
1994－1997 年的会计报表已按股份制试点企业会计制度进行了调整。
2、会计年度：
以公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
3、合并会计报表基准：
按照财政部财会字（1995）11 号文《关于印发（合并会计报表暂行规定）的通知》的要求， 编制合并会计报表.
4、记帐原则及计价基础：
采用借贷记帐法，按权责发生制原则进行会计核算，以历史成本为计价基础。
5、坏帐准备：
采用直接转销法核算坏帐，不计提坏帐准备金， 发生的坏帐损失计入当期费用。 确认坏帐的标准是：因债务人破产或死亡不能收回的应收帐款， 或者债务人逾期3年仍未偿还的应收帐款。
6、存货核算：
存货包括材料物资、库存商品、低值易耗品。 除公司所属商业企业按售价核算，每月月末通过“进销差价”科目进行调整， 将发出和期末存货调整为实际成本外，其余企业的存货按购入时的实际成本核算。
7、长期投资：
（1）债券投资：按成本法核算。
（2）股权投资和联营投资：持股低于20 ％的按成本法核算：持股20 ％及以上的按权益法核算：持股权50 ％以上的按权益法合并子公司报表。
8、固定资产及折旧：
固定资产按照历史成本计价， 固定资产的确认标准为：单位价值2,000元以上并且使用年限1年以上。 各类固定资产按使用年限法分类计提折旧、 各类固定使用年限、净残值率、年折旧率如下：
固定资产名称 使用年限 净残值率 年折旧率
房屋建筑物 30－35 5％ 2.7－3.2％
专用设备 10－15 5％ 6.3－9.5％
运输工具 5－10 5％ 9.5－19％
其 他 5－10 5％ 9.5－19％
9、营业成本计算方法：
营业成本包括企业为生产经营商品和提供劳务等发生的各项直接支出， 包括直接工资、直接材料、 商品进价以及其他直接支出。销售费用、管理费用、 财务费用全部计入当期损益。
10、税项：
（1）增值税：按销售收入乘17％作为销项税额， 扣除当期允许抵扣的进项税额后缴纳。（2）营业税：建筑施工企业按营业收入的3％缴纳营业税；宾馆服务企业按营业收入的5％缴纳营业税。（3 ）城市建设维护税：按应交增值税、 营业税的7％缴纳。（4 ）教育费附加：按应交增值税、营业税的3％缴纳。（5 ）企业所得税：按应税利润的33％的计算缴纳。根据京财外（1997）940号文批复， 北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）前三年所得税税负按企业实缴金额进行计算；
股份公司成立后按33％税率上缴所得税，对超过15 ％税负上缴的所得税部分，由同级财政部门返还。 其控股公司－北京龙泉宾馆有限公司为外商投资企业， 享受合资企业两免三减的税收优惠政策。
（五）、会计报表主要项目注释
1、货币资金
期末余额（1997年5月31日，以下项目同） 8, 923,054元，其中：
现金 80,714元
银行存款 8,842,340元
2、应收帐款
期末余额42,072,612元，其中帐龄1年以内的15,928,712元，占38％；帐龄1－2年的13,737,401元，占33％；帐龄2－3年的8,417,786元，占20％；帐龄 3年以上的3,988,713元，占 9％。无应收股份公司发起人的款项。
3、其他应收款
期末余额38,174,000元，其中帐龄1年以内的28,418,790元，占75％；帐龄1－2年的7,664,366元，占20 ％；帐龄2－3年的1,217,718元，占 3％；帐龄 3 年以上的873,126元，占2％。无应收股份公司发起人的款项。
其中应收全兴投资公司的债权系于1995年和1996 年代全兴投资公司支付该公司经营的位于王府井东华门 77号火锅海鲜城的装修及预付租金， 该公司承诺于代垫日起4年内还清该笔款项。
4、存货
期末余额18,199,325元，主要项目为：
原材料 13,842,892元
库存商品 3,315,285元
低值易耗品 1,041,148元
合计 18,199,325元
5、合并价差
期末余额 13,866,005元， 股份公司为北京龙泉宾馆有限公司的控股公司，拥有股权68.5％。 此次合并价差产生的原因是由于龙泉宾馆有限公司中方股东所占股份评估增值(不含土地)13,866,005元， 因此母公司对子公司权益性资本投资项目的数额大于子公司所有者权益中母公司所拥有的份额。
6、在建工程
期末余额8,159,324元。
在建工程截止1997年5月31日比1996年12月31日减少55.7％， 是因为评估将已完工程转入固定资产进行评估。
7、短期借款
期末余额31,823,215元。
8、应付帐款
期末余额13,428,336元， 无应付给股份公司发起人的帐款。
9、其他应付款
期末余额41,929,182元。
京西经济开发公司为股份公司的主要股东， 拥有股份71. 43％。 股份公司为及龙泉宾馆有限公司中方股东,拥有股份68.5％， 香港德尧建筑（集团）有限公司为龙泉宾馆外方股东，拥有股份31.5％。
10、长期借款
期末余额 20,318,000元。
11、资本公积
项目 1997.5.31 1996.12.31 1995.12.31
资本溢价 31,772,937元
根据折股方案， 北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）拟投入新组建的股份公司的经营性净资产为106,772,937元,折股75,000,000股,每股面值1元, 其余31,772,937元为资本溢价,计入资本公积金。 由于龙泉宾馆有限公司土地使用权的评估值作为未来确定出让金的依据，因此， 本次投入股份公司经营性净资产中未包括该块土地，即龙泉宾馆有限公司土地评估值未予折股。
12、盈余公积
项目 1997.5.31 1996.12.31 1995.12.31
法定公积金 11,645,626元 4,407,007元
法定公益金 11,645,627元 4,407,007元
合 计 23,291,253元 8,814,014元
13、主营业务收入（单位：元）
项目
1997年1－5月 1996年度 1995年度 1994年度
客房收入
9,511,698 21,952,673 21,709,903 13,829,837
餐饮收入
11,453,452 18,788,088 18,893,940 17,822,331
商品收入
11,917,972 25,359,196 20,458,732 25,653,543
建筑收入
15,432,509 49,458,226 32,643,337 32,321,806
运输收入
358,996 904,523 898,037 1,028,128
其他收入
6,742,980 13,429,659 11,467,455 10,365,573
合 计
55,417,607 129,892,365 106,071,404, 101,021,218
十三、资产评估
以下摘自德威资产评估公司的资产评估报告, 此报告经国家国有资产管理局国资评（1997）801号文确认：
评估结果：
评估结果汇总表 单位: （万元）
资产类型 调整帐面净值 评估值 增减额 增减率
机器设备 1976.68 2115.38 138.7 7.02％
房屋建筑 2152.87 3174.28 1021.41 47.44％
在建工程 708.29 707.29 －1 －0.14％
其它资产 814.92 786.76 －28.16 －3.46％
长期投资 1972.80 3788.46 1815.66 92.03％
流动资产 9854.75 9698.68 －156.07 －1.58％
资产合计 17480.31 20270.85 2790.54 15.96％
长期负债 1430.94 1430.44 －0.50 －0.03％
流动负债 7630.58 7372.37 －258.21 －3.38％
负债合计 9061.52 8802.81 －258.71 －2.86％
净资产 8418.79 11468.04 3049.25 36.22％
十四、盈利预测
本公司在此提醒广大投资者， 鉴于盈利预测所依据的种种假设和不确定性，进行投资判断时不应过于依赖该项资料。
（一）、编制基准
进入九十年代以来， 我国的旅游业取得了巨大的发展， 并将持续稳步发展。在此背景下， 本公司以业经中国注册会计师审计的1994年至1996 年三年的经营业绩及1997年前五个月的经营业绩为基础， 本着实事求是稳步发展的原则编制了本公司的1997 年度的盈利预测报告。该盈利预测遵循了我国现有的有关法律、 法规以及《股份制试点企业会计制度》的规定，遵守公认的会计准则，采取了规定的计算方法。会计处理方法符合一贯原则。
（二）、前提和假设
1、国家现行的法律、行政法规、政策和经济环境无重大改变。
2、现行的信贷、利率、汇率及市场行情无重大变化
3、税负基准及税率无重大改变。
4、无其他人力不可抗拒及不可预测因素造成的重大不利影响。
5、资金运用计划可顺利实施，并取得预期收益。
（三）、一九九七年盈利预测
单位： 万元（人民币）
项 目 1997年1－5月 1997年6－12月 1997年1－12月
一、主营业务收入 5,542 10,314 15,856
减： 营业成本 3,115 5,426 8,541
销售费用 183 261 444
管理费用 784 1,713 2,497
财务费用 162 281 443
营业税金及附加 241 406 647
二、 主营业务利润1,057 2,227 3,284
加：其他业务利润 216 303 519
三、 营业利润 1,273 2,530 3,803
加：投资收益
营业外收入 33 47 80
减：营业外支出 2 2 4
四、 利润总额 1,304 2,575 3,879
所得税率 15％ 15％ 33％
减：所得税 2 249 550 251 552
少数股东损益 199 278 278 477 477
五、 净利润 1,103 2,048 1,747 3,151 2,850
每股收益：全面摊薄 0.30 0.27
1997年总股本 10,500
（四）、盈利预测说明
1、本公司1997年预计主营业务收入将达15,856万元，实现利润3,284万元，税后利润3,151万元。
（1）、 随着中国旅游业的高速发展以及本公司客房和旅游娱乐辅助设施的进一步完善,1997年又正值中国旅游年,预计我公司1997年的客房率和旅游收入均高于1996年的水平，主营业务收入与利润总额将分别增长2,867万元和469万元。
（2）、因为自五月份京西地区将进入旅游旺季， 所以本公司下半年的营业收入及利润水平将明显高于上半年。
2、 本公司管理费用因固定资产评估增值增加折旧及支付土地租金和出让金等因素, 1997 管理费用预计将达2497万元,比1996年增加693万元。
3、本公司财务费用主要为贷款利息支出, 因此次上市募集资金到位时间将比较晚,为发展业务需要, 本公司的贷款数额较高,致1997年的利息支出将高于1996年。根据各贷款归还时间和利息计算,利息支出为443万元 , 比1996年增长297万元。
4、本公司的营业税金及附加项目主要为城市建设维护税和教育费附加， 按现行征收比例计算， 两项共占营业税纳税额的10％，据此计算，预计1997 年营业税金及附加为647万元，比去年同期增长187万元。
5、本公司的其他业务及营业外收入和支出将维持去年水平，基本保持不变。
6、本公司（所属北京龙泉宾馆有限公司除外）1997 年支付的所得税是根据北京市财政局京财外（1997）940号文件“先征后返”的规定,按照15％的实际税负预测计算。北京龙泉宾馆有限公司,因其为中外合资经营企业， 根据外商投资企业和外国企业所得税法的有关规定， 自1997 年开始享受国家规定的“两免三减”的税收优惠政策，其所得税可以减免。依此，本公司1997 年预计所得税负支出251万元，比1996年增长218万元。
7、随着本公司业务量的增长，少数股东损益的数额也随之上升，预计1997 年本公司少数股东损益为477万元，比1996年上升325万元。
8、本公司股票发行后，因募集资金到位比较晚， 所以在短期之内将不会产生收益。
9、1997年总股本为10,500万股,按全面摊薄计算,每股收益为0.30元。 （如果按33％所得税计算，每股收益为0.27元）。
十五、公司发展规划
（一）、生产经营发展战略
随着中国经济的迅速发展， 以及人民生活水平的不断提高， 中国的旅游业前景乐观。 本公司建造龙泉康乐中心等项目，以填补不足和完善旅游设施， 为旅游景点营造一个配套环境； 本公司将以现有积累的实力和规模作为新的起点， 充分发挥自身优势， 形成以旅游业为龙头、建筑业、商业、运输业为支柱的产业体系， 力争到本世纪末，公司营业收入达到3亿元，净利润过7000万元.
（二）、市场发展计划
1、加强管理，增强竞争力
公司将对所属景点进行统一改造、统一管理， 提高景点的知名度,使景点为公司带来良好的经济效益。公司还将深入开拓市场， 加快旅游业网络化建设和集团化经营步伐，增强市场竞争力。
2、开拓旅游资源市场
建立能够与公司旅游供给能力相适应， 与竞争对手相抗衡的促销机制,扩大旅游业的经营规模，按照“立足北京，开发全国,拓展国际”的客源开发目标， 深入研究市场开发战略，改进促销方法， 提高促销专业化水平， 抓住国内旅游市场迅猛发展的机遇，加强宣传、 组织和推销。
3、更新旅游产品，提高市场竞争力
公司将坚持市场为导向， 突出重点和突出特色的原则。 除灵山旅游运输中心索道、滑道项目外，本世纪末，争取潭柘龙宫溶洞项目的建成开放， 形成多种新产品优势互补的旅游产品体系。
（三）、生产经营计划
1、实施企业CI形象整体工程，确立“山河景观冠京都、古刹庙会赛华北” 的旅游形象。加大宣传力度，积极开展新景点，新的服务。
2、利用龙泉宾馆档次高，服务、娱乐设施齐全的优势，组织各种活动， 满足不同消费层次的需要积极开拓新客源。公司利用此次募集的资金，增加新的旅游项目，扩大宾馆、钻石加工厂的规模， 逐步实现跨行业经营， 以保证公司效益的持续增长。
3、由低层次开发逐步向高层次、高品位开发
灵山现在是观光旅游为主， 公司今后将充分利用它的冬冷夏凉的气候条件，将华丽的亚高山草甸、 （牦）牛羊成群的“青藏风光”加以深层次的开发， 即开展避暑度假游、疗养健身游等。
4、开展生态旅游和休闲度假旅游
随着城市的发展， 在高楼林立和喧哗环境中工作生活的市民越来越希望在休息日到生态环境好的山区去回归大自然。门头沟区正好具备这样的环境， 公司将利用门头沟区深山生态环境良好，离城市较近的优势， 发展生态、休闲旅游。
（四）、固定资产投资计划及设备更新计划
在“九五”期间，本公司将以促进经济发展为前提，以提高经济效益为目的，进一步扩大固定资产投资规模，计划固定资产投资3.5亿元，增强公司实力。 本公司在固定资产投资时重点考虑发展公司旅游产品优势。 如在灵山架设高空索道、铺设滑道； 百花饭店的更新改造等。 同时也考虑开发新的旅游景点和拓展新的经营领域。 如开发潭柘龙宫溶洞项目等。
十六、重大合约及重大诉讼事项
（一）、重大合约
北京京西经济开发公司与北京京西风光旅游开发股份有限公司（筹）就有关事项签订了土地租赁、 房屋租赁、承包经营合同、还款协议等关联协议。
1、土地租赁协议（主要内容如下）
京西公司租赁给股份公司的土地使用权（以下简称“协议土地”）分别位于新桥大街、 中门寺和增峪路，协议土地的使用面积53,443平方米， 其位置与四至范围如本协议附件一《股份公司租赁使用土地情况》所示。
京西公司租赁给股份公司的协议土地的期限为四十年， 自股份公司在工商行政管理局登记注册并领取企业法人营业执照之日起计。
于本协议生效的首三年， 股份公司须向京西公司支付租用协议土地之租金平均每年每平方米31.64元人民币，合计每年租金169.07万元人民币。
上述租金须于每季度结束后的10日内， 由股份公司向京西公司支付上一季度的租金（即年度租金的四分之一）。
在本协议生效的首三年期满后， 京西公司和股份公司应另行协商调整协议土地的使用租金， 并在以后每三年调整一次。 协议土地租金的调整将以调整当时的相邻类似土地的市场公平价格为基准由双方协商确定。
2、房屋租赁协议（主要内容如下）
京西公司同意将座落于门头沟区新桥大街44号、 门头沟区中门寺街及门头沟区坡头西街总建筑面积为5,235.5平方米的房产租赁给股份公司使用。
租赁房屋租赁期限为10年， 从股份公司在北京市工商行政管理局登记注册并领取企业法人营业执照之日起开始计算。
按照租赁房屋的用途， 股份公司应按下列标准向京西公司支付租金：办公用房1栋，建筑面积3,800平方米，每平方米的年租金为120元人民币， 年租金总额为人民币456,000元。
职工住宿用房，建筑面积1,435.5平方米，每平方米的年租金为7.2元人民币，年租金总额为10,335.60 元人民币。
在本协议有效期内，租金每三年调整一次。 租金的调整幅度以当时同一地区内同等类型房产的市场公平价格为基准由双方协商确定。
3、承包经营合同（主要内容如下）
（1）本公司与北京市门头沟区旅游局签订的合同主要内容如下:
1994年5月20日签订的合同如下: 甲方（北京市门头沟区旅游事业管理局）乙方（北京市门头沟区旅游服务公司）
1)自1994年6月1 日开始甲方将其拥有的两山两寺（灵山、妙峰山、 戒台寺、潭柘寺）的门票经营权交由乙方有偿使用。 自该日起乙方应独家负责两山两寺及经批准收费的两山两寺内各风景点门票的经营和管理工作（含94年度全年门票收入）。
2)乙方应按下列方式向甲方上缴门票经营权使用费：
1994年度， 乙方应向甲方上缴门票经营权使用费数额为两山两寺1993 年度门票收入总额的15％；
自1995年度，乙方应每年按其前一年度上缴金额 30％的递增比例上缴， 且该递增比例5年之内不变，5 年之后门票经营权使用费上述递增比例可延续， 也可经双方同意另行签订协议并报经门头沟区人民政府批准。
乙方保证无论经营状况如何， 均保证按期如数向甲方支付门票经营权使用费。
3) 乙方对两山两寺门票经营权有偿使用期限为二十五年。 期满时乙方应将两山两寺的门票经营权连同乙方改建的旅游服务设施移交给甲方（乙方单独投资兴建的旅游服务设施除外）。 经双方协商同意并经区政府有关部门批准， 上述期限可以继续延长， 届时双方应另行签订合同，明确有关事宜。
1997年9月15日签订的合同如下：
甲方:北京市门头沟区旅游局 乙方:本公司
承包标的物
甲方同意在乙方成立后， 将两山两寺移交给乙方承包经营。 （北京市门头沟区谭柘寺、戒台寺、 灵山风景区、妙峰山风景区）
承包期限
承包期限自1994年6月1日开始共计二十五年( 含由北京市门头沟区旅游服务公司承包经营的期限)。
权利及义务
1)甲方有权按照本合同的规定收取承包费；
2)甲方应将现由北京市门头沟区旅游服务公司管理的两山两寺门票收费处移交给乙方使用， 乙方并可视需要在风景区周围增设必要的收费处；
3)甲方应全面负责风景区内的治安、防火、 防虫、森林保护、 环境卫生以及风景区内古树和古建筑的修缮和翻建工作；
4)乙方有权按照本合同的规定收取两山两寺的门票；
5)经有关部门批准， 乙方可以在风景区内按其总体规划兴建旅游设施和服务设施，并根据具体情况， 经有关部门批准后单独收取门票或其他使用费；
6)乙方应自行负责风景区的有关广告和宣传工作；
7) 乙方应负担进入股份公司的两山两寺工作人员的工资、 管理费用及其他有关经营费用。
承包费及其支付
1)1994 年度北京市门头沟区旅游服务公司向甲方缴纳了459,478元承包费, 自1995年度起， 北京市门头沟区旅游服务公司每年按前一年度上缴金额30 ％的递增比例向甲方上缴两山两寺承包费，且该递增比例 5 年不变。1995 年度上缴金额为829,035.81元。
乙方同意在其成立后按照上述金额继续向甲方上缴承包费。
2)自2000年度起，乙方按照其1999 年度向甲方交纳的数额继续向甲方交纳承包费，并持续五年不变。 五年后，承包费可延续， 也可经双方同意另行签订协议并报经门头沟区人民政府批准。
资产处置
1)本合同后到期后， 甲方所有的资产及相关旅游服务设施仍归甲方所有； 乙方单独投资兴建的旅游服务设施归乙方所有。
2)如双方终止本合同， 双方同意对乙方单独投资的项目以国家资产评估机构确定的评估价格为基础， 参考市场公平价格， 由甲方或它方受让或转作乙方对甲方或它方的投资，
合同生效
1)自本合同生效之日起， 甲方与北京京西经济开发公司下属北京市门头沟区旅游服务公司于1994年5月20日签订《协议书》自动失效。
（2）本公司与北京市门头沟区农林局签订的合同主要内容如下:
1994年5月20日签订的合同如下：甲方（北京市门头沟区农林局） 乙方（北京市门头沟区旅游服务公司）
1)自1994年6月1 日开始甲方将其拥有的百花山风景区的门票经营权交由乙方有偿使用。
自该日起乙方应独家负责百花山及经批准收费的百花山内各风景点门票的经营和管理工作（含94年度全年门票收入）。
2)乙方应按下列方式向甲方上缴门票经营权使用费：
1994年度， 乙方应向甲方上缴门票经营权使用费数额为百花山风景区1993 年度门票收入总额的15％；
自1995年度，乙方应每年按其前一年度上缴金额 30％的递增比例上缴， 且该递增比例5年之内不变，5 年之后门票经营权使用费上述递增比例可延续， 也可经双方同意另行签订协议并报经门头沟区人民政府批准。
乙方保证无论经营状况如何， 均保证按期如数向甲方支付门票经营权使用费。
3) 乙方对风景区门票经营权有偿使用期限为二十五年。 期满时乙方应将风景区的经营权连同乙方改建的旅游服务设施移交给甲方（乙方单独投资兴建的旅游服务设施除外）。经双方协商同意并经区政府有关部门批准，上述期限可以继续延长，届时双方应另行签订合同， 明确有关事宜。
1997年9月15日签订的合同如下：
甲方:北京市门头沟区农林局 乙方:本公司
承包标的物
甲方同意在乙方成立后， 将百花山风景区移交给乙方承包经营。
承包期限
承包期限自1994年6月1日开始共计二十五年( 含由北京市门头沟区旅游服务公司承包经营的期限)。
权利及义务
1)甲方有权按照本合同的规定收取承包费；
2)甲方应将现由北京市门头沟区旅游服务公司管理的百花山风景区门票收费处移交给乙方使用， 乙方并可视需要在风景区周围增设必要的收费处；
3)甲方应全面负责风景区内的治安、防火、 防虫、森林保护、 环境卫生以及风景区内古树和古建筑的修缮和翻建工作；
4) 乙方有权按照本合同的规定收取百花山风景区的门票；
5)经有关部门批准， 乙方可以在风景区内按其总体规划兴建旅游设施和服务设施，并根据具体情况， 经有关部门批准后单独收取门票或其他使用费；
6)乙方应自行负责风景区的有关广告和宣传工作；
7) 乙方应负担进入股份公司的百花山风景区工作人员的工资、 管理费用及其他有关经营费用。
承包费及其支付
1)1995 年度北京市门头沟区旅游服务公司向甲方缴纳了29,100元承包费 , 自1996年度起，北京市门头沟区旅游服务公司每年按前一年度上缴金额30 ％的递增比例向甲方上缴百花山风景区承包费，且该递增比例4年不变。
乙方同意在其成立后按照上述金额继续向甲方上缴承包费。
2)自2000年度起，乙方按照其1999 年度向甲方交纳的数额继续向甲方交纳承包费，并持续五年不变。 五年后，承包费可延续， 也可经双方同意另行签订协议并报经门头沟区人民政府批准。
资产处置
1)本合同后到期后， 甲方所有的资产及相关旅游服务设施仍归甲方所有； 乙方单独投资兴建的旅游服务设施归乙方所有。
2)如双方终止本合同， 双方同意对乙方单独投资的项目以国家资产评估机构确定的评估价格为基础， 参考市场公平价格， 由甲方或它方受让或转作乙方对甲方或它方的投资。
合同生效
1)自本合同生效之日起， 甲方与北京京西经济开发公司下属北京市门头沟区旅游服务公司于1994年5月20日签订《协议书》自动失效。
4、还款协议
（1）关于偿还代垫款项的协议：（1997年5月20 日签署）
甲方：北京龙泉宾馆有限公司 乙方：北京市全兴经济发展公司
甲方原投资“王府井龙泉火锅海鲜城”项目， 因原址改建王府井停车楼， 返迁经营需扩大投资， 受到本地对外商投资企业政策的限制及龙泉宾馆合资外方的限制。乙方为门头沟区政府所属国营企业，经济实力雄厚。甲、乙双方经友好协商， 甲方同意将该项目转给乙方经营，95 年之后甲方对该项目的出资改为对乙方的代垫款， 双方同意在未完全偿还甲方代垫款之前 ，甲方有权对该房屋的承租权及资产进行处置。
甲乙双方达成协议：
1)甲乙双方经计算核对最后确认： 甲方于1995年12月7日为乙方垫付房屋装修款及租金计500万元； 甲方于1996年9月18日为乙方垫付房屋装修款及租金计 21, 201,415元。上述垫付款共计26,201,415元。
2)甲方同意乙方于本协议生效后2年内，偿清甲方代垫款26,201,415元。 乙方承诺自本协议生效后2年内，偿还甲方代垫的26,201,415元，具体时间为：1998 年12 月20日前偿还2000万元；1999年12月20日前偿还6,201,415元；
（2）关于工程尾款的清偿合同：（1997年5月20 日签署）
甲方：北京市门头沟区建筑工程公司
乙方：北京市门头沟区人民政府
甲乙双方经友好协商就乙方拖欠甲方“门头沟区政府办公楼建筑工程尾款”一事达成协议：
1)甲乙双方经核算共同确认至1997年5月20日止， 乙方拖欠甲方工程尾款本息总计：3,555,292.93元。
2)甲方同意乙方自1997年5月20日起至1998年12月20日止1.5年内还清全部欠款本息，乙方承诺自1997年5 月20日起至1998年12月20日止1.5 年内还清全部欠款本息。
（二）、本公司无重大诉讼事项。
十七、附录文件
（一）、审计报告、财务报表及附注
（二）、资产评估报告
（三）、盈利预测报告和注册会计师的意见
（四）、验资报告
（五）、发行人律师出具的法律意见书及法律工作报告
（六）、发行人的公司章程草案
（七）、主承销商律师出具的法律意见书
（八）、发行人的营业执照
（九）、关于本次发行的筹委会决议
十八、备查文件
（一）、发行人成立的注册登记文件
（二）、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件
（三）、承销协议
（四）、国有资产管理部门关于资产评估的确认报告
（五）、发行人改组的其他有关资料
（六）、重要合同
为了方便广大投资者，公司和主承销商特设咨询电话：
本公司咨询电话 ：(010)69831967 69831957
主承销商咨询电话：(010)67642146 (010)67642137
咨 询 地 址 ：北京市门头沟区新桥大街35号
咨 询 地 址 ：北京市方庄芳群园四区23号楼
咨 询 时 间 ：9:00～11:00 13:00～15:00(每周二、四)
北京京西风光旅游开发股份有限公司(筹)
1997年10月29日