山西太钢不锈钢股份有限公司2003年第一季度报告
山西太钢不锈钢股份有限公司2003年第一季度报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、管理层讨论与分析
四、财务报表
§1 `重要提示`
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司本季度财务报告未经审计。
1.3 本公司董事长陈川平先生因公出差，委托副董事长李晓波先生出席会议并代为表决。
1.4 本公司董事长陈川平先生、总经理柴志勇先生、总会计师闫建明先生声明：保证本季度报告中的财务会计报告真实、完整。
§2 `公司基本情况`
2.1 公司基本信息
股票简称太钢不锈 变更前简称（如有）
股票代码000825
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张竹平 华春雨
联系地址 山西省太原市尖草坪街2号 山西省太原市尖草坪街2号
电话 0351-3017702 0351-3017729 0351-3017728 0351-3017729
传真 0351-3017729 0351-3017729
电子邮箱 tgbxzjb@public ty sx cn tgbxzjb@public ty sx cn
2.2财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产 6,483,352,734.07 6,136,328,714.55
股东权益(不含少数股东权益) 3,457,180,524.98 3,373,584,769.27
每股净资产 3.212 3.135
调整后的每股净资产 3.203 3.128
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净额 -242,766,344.65 -242,766,344.65
每股收益 0.0774 0.0774
净资产收益率 2.41 2.41
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.41 2.41
本报告期末比上年度期末增减(％)
总资产 5.66
股东权益(不含少数股东权益) 2.48
每股净资产 2.46
调整后的每股净资产 2.40
本报告期比上年同期增减(％)
经营活动产生的现金流量净额 -273.91
每股收益 29
净资产收益率 19.31
扣除非经常性损益后的净资产收益率 19.31
本季度未发生非经常性损益项目
2.2.2 利润及利润分配表
单位：人民币元
项目 2003年1-3月
一、主营业务收入 3,452,721,534.14
减：主营业务成本 3,232,778,472.65
主营业务税金及附加 6,578,363.06
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 213,364,698.43
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) 7,285,133.59
减：营业费用 4,389,910.19
管理费用 49,561,966.08
财务费用 16,181,267.71
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 150,516,688.04
加：投资收益(亏损以“-”号填列) 0
营业外收入
减：营业外支出 1,354,011.68
四、利润总额(亏损以“-”号填列) 149,162,676.36
减：所得税 49,306,785.10
少数股东损益 16,551,029.72
五、净利润(亏损以“-”号填列) 83,304,861.54
项目 2002年1-3月
一、主营业务收入 2,371,803,327.27
减：主营业务成本 2,235,747,129.61
主营业务税金及附加 8,184,702.82
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 127,871,494.84
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) 12,583,778.73
减：营业费用 4,959,180.16
管理费用 25,049,773.13
财务费用 20,430,767.16
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 90,015,553.12
加：投资收益(亏损以“-”号填列) 10,604,542.53
营业外收入 29,746.05
减：营业外支出 2,169,986.94
四、利润总额(亏损以“-”号填列) 98,479,854.76
减：所得税 33,102,530.17
少数股东损益 599,066.66
五、净利润(亏损以“-”号填列) 64,778,257.93
2.3 报告期末股东总人数: 127,361 户
§3 `管理层讨论与分析`
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2003 年一季度本公司紧紧围绕“建设具有国际水平的以不锈钢为主的特殊钢企业，进而建成全球最具竞争力的不锈钢企业”的发展战略，以改革为突破口，重在区分，强化考核，大力推进技改，实施用户满意工程，全面提升管理水平，生产经营取得了良好的业绩。一季度共生产不锈钢10.12 万吨，不锈钢材8.98 万吨，其中不锈中板2.56 万吨，不锈冷板4.68 万吨。销售坯材总量69.18 万吨，实现销售收入284,833 万元，实现利润总额11,585 万元，各项指标均创历史同期最好水平。
子公司山西新临钢钢铁有限公司本季度共实现主营业务收入60,439 万元，实现主营业务利润9,183 万元，本期贡献投资收益1,723 万元，占母公司净利润的比例为20.68%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
∨适用?不适用
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
黑色金属冶炼及压延加工 3,452,721,534.14 3,232,778,472.65
主要产品：
冷轧不锈薄板 771,884,113.44 733,247,691.99
热轧不锈中板 352,138,848.36 330,577,340.12
热轧中卷板(黑) 1,572,615,111.52 1,508,051,716.70
其中：关联交易 854,093,946.45 不适用
分行业或分产品 毛利率(%)
黑色金属冶炼及压延加工 6.37
主要产品：
冷轧不锈薄板 5.01
热轧不锈中板 6.12
热轧中卷板(黑) 4.11
其中：关联交易 不适用
注:报告期内,公司的关联交易均按照公司与关联方签订的有关关联交易协议进行,交易价格遵循了市场定价的原则。
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 ∨不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 ∨不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 ∨不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 ∨不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
∨适用 □不适用
1.为了加快发展不锈钢冷轧薄板，将公司早日建成全球最具竞争力的不锈钢企业，公司以冷轧厂不锈钢薄板生产线设备和部分现金出资，联合上下游战略伙伴烟台东方不锈钢工业有限公司、山西晋中万邦工贸有限公司、金川集团有限公司、钢铁研究总院共同组建“山西太钢不锈钢科技有限公司”，于2003 年4 月1 月在太原市高新技术开发区正式注册登记。注册资本：78,000 万元人民币，企业类型：有限责任公司，经营范围：不锈钢、不锈钢制品及其它黑色金属的生产和销售，钢铁产品及钢铁生产所需原辅材料、冶金设备、备品备件、仪器仪表的贸易及进出口业务，技术开发、咨询、转让、服务，劳务输出。(详见2003 年1 月10 日《中国证券报》、《证券时报》上二届十一次董事会公告和对外投资公告)
2.根据公司与太原钢铁（集团）有限公司签订的租赁经营热连轧生产线的《租赁协议》，2003 年一季度公司共支付太原钢铁（集团）有限公司租赁费7,581 万元，销售热连轧产品共46.46 万吨，租赁资产形成主营业务收入124,404 万元，形成主营业务利润7,459 万元。
3.公司与太原钢铁（集团）国际经济贸易有限公司签订协议，由太原钢铁（集团）国际经济贸易有限公司代理进口工程所需设备，公司已于2001 年8 月25 日在《中国证券报》、《证券时报》上进行了公告。截至2003 年3 月31 日预付代购设备款93,906.67 万元，已结算的预付设备款为61,122.40 万元，尚未结算的预付设备款为32,784.27 万元, 本年度尚未发生预付款，设备进口代理费尚未支付。
4.为提高效益和市场占有率，公司决定对冷轧厂进行再次扩建改造，实施40 万吨不锈钢冷轧薄板扩建改造工程，（详见2002 年6 月28 日《中国证券报》、《证券时报》上第二届董事会第六次会议公告和2002 年年报），项目总投资为283,092 万元，截止2003 年3 月31 日冷轧40 万吨不锈钢改造项目共计投入资金148,569.53 万元，其中配股项目已基本投入生产，正在发挥效益，其余项目处于建设期,未产生效益。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
∨适用 □不适用
为了满足企业发展后劲，提高市场竞争力，积聚企业可持续发展的经济资源，经公司2003年2 月26 日二届十二次董事会审议通过，公司从2003 年1 月1 日缩短固定资产折旧年限，提高分类折旧率。该项变更采用“未来适用法”，不调整期初留存收益，一季度影响利润总额2390 万元，预计全年影响利润总额约为11348 万元。该项会计估计变更尚须股东大会审议通过。
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 ∨不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 ∨不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 ∨不适用
§4 `财务报表`(未经审计)
4 财务报表(未经审计)
资产负债表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司
单位：人民币元
2003.3.31
资产 合并数 母公司
流动资产：
货币资金 403,760,921.72 311,966,538.56
短期投资
应收票据 273,899,779.95 66,525,069.50
应收股利
应收利息
应收账款 225,976,333.22 184,524,599.84
其他应收款 10,406,074.02 24,242,714.45
预付账款 359,920,691.88 216,700,366.96
应收补贴款
存货 1,933,656,455.55 1,647,970,954.18
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,207,620,256.34 2,451,930,243.49
长期投资：
长期股权投资 308,064,264.35
长期债权投资
长期投资合计 308,064,264.35
固定资产：
固定资产原价 4,451,953,376.93 3,693,116,240.77
减：累计折旧 1,699,253,239.36 1,370,621,500.50
固定资产净值 2,752,700,137.57 2,322,494,740.27
减：固定资产减值准备 4,467,691.73 4,467,691.73
固定资产净额 2,748,232,445.84 2,318,027,048.54
工程物资 399,579,866.26 391,897,693.63
在建工程 127,920,165.63 111,114,263.65
固定资产清理
固定资产合计 3,275,732,477.73 2,821,039,005.82
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 6,483,352,734.07 5,581,033,513.66
2002.12.31
资产 合并数 母公司
流动资产：
货币资金 725,864,517.31 670,614,727.40
短期投资
应收票据 310,217,964.10 131,914,753.65
应收股利
应收利息
应收账款 56,712,224.79 32,763,592.67
其他应收款 10,081,085.82 24,386,388.90
预付账款 414,027,525.69 293,889,974.93
应收补贴款
存货 1,433,466,815.92 1,188,013,213.14
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,950,370,133.63 2,341,582,650.69
长期投资：
长期股权投资 290,546,788.22
长期债权投资
长期投资合计 290,546,788.22
固定资产：
固定资产原价 3,963,582,272.90 3,208,274,616.84
减：累计折旧 1,613,048,899.93 1,298,059,672.28
固定资产净值 2,350,533,372.97 1,910,214,944.56
减：固定资产减值准备 4,467,691.73 4,467,691.73
固定资产净额 2,346,065,681.24 1,905,747,252.83
工程物资 390,354,794.52 382,122,716.09
在建工程 449,538,105.16 434,825,358.44
固定资产清理
固定资产合计 3,185,958,580.92 2,722,695,327.36
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 6,136,328,714.55 5,354,824,766.27
法定代表人： 公司负责人： 总会计师： 会计机构负责人：
资产负债表（续）
2003.3.31
债和股东权益 合并数 母公司
流动负债：
短期借款 153,675,880.00 70,000,000.00
应付票据 224,300,000.00 224,300,000.00
应付账款 510,332,333.69 353,356,468.44
预收账款 439,147,702.50 366,089,717.12
应付工资 44,887,975.25
应付福利费 5,012,852.39 5,012,852.39
应付股利 53,808,500.00 53,808,500.00
应交税金 9,695,860.04 -31,696,097.71
其他应交款 5,480,204.14 312,416.43
其他应付款 381,035,127.22 296,088,159.15
预提费用 73,920,950.96 11,735,622.86
一年内到期的长期负债 311,552,365.00 311,552,365.00
其他流动负债
流动负债合计 2,212,849,751.19 1,660,560,003.68
长期负债：
长期借款 511,198,497.50 462,691,185.00
应付债券
长期应付款 6,718,850.30
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 517,917,347.80 462,691,185.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,730,767,098.99 2,123,251,188.68
少数股东权益 295,405,110.10
股东权益：
股本 1,076,170,000.00 1,076,170,000.00
减：已归还投资
股本净额 1,076,170,000.00 1,076,170,000.00
资本公积 1,414,098,830.38 1,414,098,830.38
盈余公积 222,159,675.64 209,480,563.65
其中：公益金 74,053,225.20 69,826,854.54
末分配利润 744,752,018.96 758,032,930.95
股东权益合计 3,457,180,524.98 3,457,782,324.98
负债和股东权益总计 6,483,352,734.07 5,581,033,513.66
2002.12.31
债和股东权益 合并数 母公司
流动负债：
短期借款 150,500,000.00 70,000,000.00
应付票据 80,000,000.00 80,000,000.00
应付账款 524,991,269.26 380,070,298.39
预收账款 566,591,562.46 477,178,126.73
应付工资 20,287,975.25
应付福利费 5,624,855.38 5,624,855.38
应付股利 53,808,500.00 53,808,500.00
应交税金 -2,425,981.34 -13,952,783.06
其他应交款 4,011,002.57 14,249.93
其他应付款 247,358,074.68 150,651,399.63
预提费用
一年内到期的长期负债 461,743,550.00 454,243,550.00
其他流动负债
流动负债合计 2,112,490,808.26 1,657,638,197.00
长期负债：
长期借款 361,000,000.00 320,000,000.00
应付债券
长期应付款 7,678,543.20
专项应付款 3,000,000.00 3,000,000.00
其他长期负债
长期负债合计 371,678,543.20 323,000,000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 2,484,169,351.46 1,980,638,197.00
少数股东权益 278,574,593.82
股东权益:
股本 1,076,170,000.00 1,076,170,000.00
减：已归还投资
股本净额 1,076,170,000.00 1,076,170,000.00
资本公积 1,413,807,936.21 1,413,807,936.21
盈余公积 222,159,675.64 209,480,563.65
其中：公益金 74,053,225.20 69,826,854.54
末分配利润 661,447,157.42 674,728,069.41
股东权益合计 3,373,584,769.27 3,374,186,569.27
负债和股东权益总计 6,136,328,714.55 5,354,824,766.27
法定代表人： 公司负责人： 总会计师： 会计机构负责人：
利润表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司
单位：人民币元
2003年1-3月
项目 合并数
一、主营业务收入 3,452,721,534.14
减：主营业务成本 3,232,778,472.65
主营业务税金及附加 6,578,363.06
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 213,364,698.43
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 7,285,133.59
减：营业费用 4,389,910.19
管理费用 49,561,966.08
财务费用 16,181,267.71
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 150,516,688.04
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 0
营业外收入
减：营业外支出 1,354,011.68
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 149,162,676.36
减：所得税 49,306,785.10
少数股东损益 16,551,029.72
五、净利润（亏损以“-”号填列） 83,304,861.54
2003年1-3月
项目 母公司
一、主营业务收入 2,848,332,240.18
减：主营业务成本 2,724,714,662.56
主营业务税金及附加 2,082,775.85
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 121,534,801.77
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 6,098,588.32
减：营业费用 3,180,045.33
管理费用 12,560,709.88
财务费用 12,915,920.56
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 98,976,714.32
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 17,226,581.96
营业外收入
减：营业外支出 352,416.43
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 115,850,879.85
减：所得税 32,546,018.31
少数股东损益
五、净利润（亏损以“-”号填列） 83,304,861.54
2002年1-3月
项目 合并数
一、主营业务收入 2,371,803,327.27
减：主营业务成本 2,235,747,129.61
主营业务税金及附加 8,184,702.82
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 127,871,494.84
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 12,583,778.73
减：营业费用 4,959,180.16
管理费用 25,049,773.13
财务费用 20,430,767.16
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 90,015,553.12
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 10,604,542.53
营业外收入 29,746.05
减：营业外支出 2,169,986.94
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 98,479,854.76
减：所得税 33,102,530.17
少数股东损益 599,066.66
五、净利润（亏损以“-”号填列） 64,778,257.93
2002年1-3月
项目 母公司
一、主营业务收入 1,965,440,212.34
减：主营业务成本 1,853,030,161.22
主营业务税金及附加 5,139,334.46
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 107,270,716.66
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 11,194,138.47
减：营业费用 3,610,721.05
管理费用 11,517,914.94
财务费用 16,119,599.55
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 87,216,619.59
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 11,228,060.89
营业外收入 29,746.05
减：营业外支出 1,195,807.17
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 97,278,619.36
减：所得税 32,500,361.43
少数股东损益
五、净利润（亏损以“-”号填列） 64,778,257.93
法定代表人： 公司负责人： 总会计师： 会计机构负责人：
合并现金流量表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司 2003年1-3月
单位：人民币元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 3,479,274,065.02
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,989,298.47
现金流入小计 3,484,263,363.49
购买商品、接受劳务支付的现金 3,528,698,416.03
支付给职工以及为职工支付的现金 46,878,947.61
支付的各项税费 65,776,578.70
经营租赁所支付的现金 75,938,076.00
支付的其他与经营活动有关的现金 9,737,689.80
现金流出小计 3,727,029,708.14
经营活动产生的现金流量净额 -242,766,344.65
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
外置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期 64,712,800.08
资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 64,712,800.08
投资活动产生的现金流量净额 -64,712,800.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 23,176,720.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 238,571.07
现金流入小计 23,415,291.07
偿还债务所支付的现金 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的 17,045,356.38
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,027,089.70
现金流出小计 38,072,446.08
筹资活动产生的现金流量净额 -14,657,155.01
四、汇率变动对现金的影响 32,704.15
五、现金与现金等价物净增加额 -322,103,595.59
项目 金额
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 83,304,861.54
加：少数股东损益 16,551,029.72
计提的资产减值准备
固定资产折旧 75,354,895.00
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 73,618,213.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 13,636,576.71
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -500,189,639.63
经营性应收项目的减少（减：增加） -119,880,890.16
经营性应付项目的增加（减：减少） 114,838,608.71
其他
经营活动产生的现金流量净额 -242,766,344.65
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 403,760,921.72
减：现金的期初余额 725,864,517.31
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -322,103,595.59
法定代表人： 公司负责人： 总会计师： 会计机构负责人：
母公司现金流量表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司 2003年1-3月
单位：人民币元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 3,199,728,594.11
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,352,275.06
现金流入小计 3,204,080,869.17
购买商品、接受劳务支付的现金 3,344,981,286.62
支付给职工以及为职工支付的现金 30,291,789.98
经营租赁所支付的现金 75,938,076.00
支付的各项税费 28,865,897.35
支付的其他与经营活动有关的现金 7,710,335.84
现金流出小计 3,487,787,385.79
经营活动产生的现金流量净额 -283,706,516.62
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
外置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 60,186,750.85
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 60,186,750.85
投资活动产生的现金流量净额 -60,186,750.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 238,571.07
现金流入小计 238,571.07
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 14,926,095.64
支付的其他与筹资活动有关的现金 67,396.80
现金流入小计 14,993,492.44
筹资活动产生的现金流量净额 -14,754,921.37
四、汇率变动对现金的影响
五、现金与现金等价物净增加额 -358,648,1884
项目 金额
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 83,304,861.54
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 61,712,383.79
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 11,432,885.36
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 11,488,433.96
投资损失（减：收益） -17,226,581.96
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -459,957,741.04
经营性应收项目的减少（减：增加） -56,892,407.22
经营性应付项目的增加（减：减少） 82,431,648.95
其他
经营活动产生的现金流量净额 -283,706,516.62
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 311,966,538.56
减：现金的期初余额 670,614,727.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -358,648,188.84
摘自 《证券时报》