现代投资股份有限公司2004年半年度报告
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
公司董事长宋伟杰先生、总会计师兼计划财务部经理颜如意先生声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况简介
1、中文名称：现代投资股份有限公司
英文名称：XIANDAI INVESTMENT CO., LTD
2、股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：现代投资
股票代码：000900
3、注册地址：长沙市八一路466号
办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路465-467号金源大酒店南楼11
层
邮政编码：410007
电子信箱：xdtzgf@public.cs. hn. cn
4、法定代表人：宋伟杰
5、董事会秘书：陈满林
联系电话：0731-5558888-1102
证券事务代表：罗茜萍
联系电话：0731-5558888-1112
传 真：0731-5163009
联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路465-467号金源大酒店南楼11
层
电子信箱：xdtzgf@public.cs. hn.cn
6、信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
登载半年报的国际互联网网址：http://www. cninfo.com.cn
半年度报告备置地址：公司证券管理部
7、其他有关资料
（1）变更注册登记日期：2001年10月31日
变更注册登记机关：湖南省工商行政管理局
（2）企业法人营业执照注册号：4300001000821（4-4）
（3）税务登记号码： 430121183778498
（4）聘请的会计师事务所名称：天职孜信会计师事务所有限公司
办公地址：北京市海淀区车公庄路乙19号208-210室
二、主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比年初数增减
（％）
流动资产 347,220,910.36 258,696,212.28 34.22%
流动负债 910,780,735.17 379,562,188.20 139.96%
总资产 5,664,163,402.86 4,525,754,806.00 25.15%
股东权益（不含少数
2,617,176,290.53 2,561,509,605.23 2.17%
股东权益）
每股净资产 6.56 6.42 2.18%
调整后的每股净资产 6.52 6.38 2.19%
本报告期比上年同期增减
报告期（1-6月） 上年同期
（％）
净利润 95,583,275.30 29,323,042.53 225.97%
扣除非经常性损益后
95,527,306.57 29,180,250.71 227.37%
的净利润
每股收益 0.24 0.07 242.86%
净资产收益率 3.65% 1.16% 2.49%
经营活动产生的现金
274,461,309.88 155,110,366.21 76.95%
流量净额
2、非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
其他收益 94,494.40
营业外收支净额 -10,958.99
所得税影响数 -27,566.68
合计 55,968.73
三、股本变动及股东情况
1、股份变动情况
报告期内，公司股本未发生变动。
2、股东情况介绍
（1）报告期末股东总数为81,109户。
（2）前十名股东持股情况
报告期末股东总数 81,109
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告期内增 期末持股数量 比 例 股份类 质押或 股东性质
减 （％） 别（已 冻结的 （国有股东
流通或 股份数 或外资股
未 流 量 东）
通）
湖南省高速公路建设开
0 145,710,000 36.50 未流通 0 国有股东
发总公司
华北高速公路股份有限
0 39,090,000 9.79 未流通 0 国有股东
公司
中国建设银行——华宝
兴业多策略增长证券投 2,260,247 2,260,247 0.57 已流通 未知
资基金
裕隆证券投资基金 2,235,494 2,235,494 0.56 已流通 未知
中国工商银行——博时
2,050,017 2,050,017 0.51 已流通 未知
精选股票证券投资基金
中国工商银行——银河
银泰理财分红证券投资 600,000 600,000 0.15 已流通 未知
基金
张卫立 580,800 580,800 0.15 已流通 未知
中国工商银行——融通
深证100指数证券投资 158,944 543,304 0.14 已流通 未知
基金
袁得保 340,000 340,000 0.09 已流通 未知
苏州市信托投资公司 320,000 320,000 0.08 已流通 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
中国建设银行——华宝兴业多策略 2,260,247 A
增长证券投资基金
裕隆证券投资基金 2,235,494 A
中国工商银行——博时精选股票证 2,050,017 A
券投资基金
中国工商银行——银河银泰理财分 600,000 A
红证券投资基金
张卫立 580,800 A
中国工商银行——融通深证100指 543,304 A
数证券投资基金
袁得保 340,000 A
苏州市信托投资公司 320,000 A
国政海 300,000 A
赵忠昌 287,600 A
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前两名国有法人股股东湖南省高速公路建设开
发总公司和华北高速公路股份有限公司之间不存在关联
关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》
中规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联
关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司持股变
动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
未知公司前十名流通股股之间是否存在关联关系，也
未知前十名流通股股东之间是否属于《上市公司持股变
动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
报告期末，湖南省高速公路建设开发总公司持有公司股份
145,710,000股，占公司股份总数的36.5%。华北高速公路股份有限公司
持有公司股份39,090,000股，占公司股份总数的9.79%。
报告期末，湖南省高速公路建设开发总公司和华北高速公路股份有限
公司所持股份均未被质押、冻结或托管。
四、董事、监事和高级管理人员情况
1、董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内，董事、监事、高级管理人员持有公司的股票未发生变化。
2、报告期内公司无董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
五、管理层讨论与分析
1、报告期主要财务数据及经营情况讨论分析
单位：元
项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%）
主营业务收入 409,241,613.36 231,260,058.04 76.96
主营业务利润 297,334,737.47 155,280,520.56 91.48
净利润 95,583,275.30 29,323,042.53 225.97
经营活动产生的现 274,461,309.88 155,110,366.21 76.95
金流量净额
期末数 期初数 变动幅度（%）
总资产 5,664,163,402.86 4,525,754,806.00 25.15
股东权益 2,617,176,290.53 2,561,509,605.23 2.17
报告期内，公司实现主营业务收入40,924.16万元，比去年同期增加
17,798.16万元，增幅76.96%；实现净利润9,558.33万元，比去年同期
增加6,626.03万元,增幅225.97%。
主营业务收入上升的主要原因：
1、京珠高速公路全线贯通使长潭路和潭衡路车流量大幅增加，通行
费收入相应大幅上升。
2、从2004年1月1日起增加了衡耒路的通行费收入，本期为7,536.75
万元。
今年下半年虽然受治理超限超载行动的影响，增幅会有所回落，但全
年收入仍将比去年有大幅提高。同时由于今年公司所属高速公路里程增加
至247公里，比去年增加了50.9公里，今年的养护专项工程经费将会有
所增加。
2、公司报告期内经营情况
（1）、本公司主要投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术
产业、广告业、政策允许的其他产业；高等级公路建设、收费及养护。本
公司拥有长沙至永安高速公路、长沙至湘潭高速公路、湘潭至耒阳高速公
路、107国道岳阳汽车专用线的收费经营权。这些公路在湖南省高等级公
路网中占据着十分重要的地位。
（2）、主营业务收入、成本构成情况表
单位：元
主营业务 毛利率比
主营业务收入
分行业或分 主营业务成 毛利 成本比上 上年同期
主营业务收入 比上年同期增
成本 本 率(%) 年同期增 增减(%)
减（％）
减（％）
长永路 13,627,403.73 12,960,956.89 4.89 -20.01 18.32 -86.30
车
长潭路 100,754,649.33 16,627,983.00 83.50 41.25 -48.33 52.14
辆
通 潭耒路 286,357,981.30 56,210,680.78 80.37 114.10 228.33 -7.83
行
费
岳阳专
7,281,594.00 3,231,102.66 55.63 -8.96 13.5 -13.63
用线
现代投资文化
1,219,985.00 312,226.80 74.41 6.54 190.37 -17.88
传播公司
（3）、经营中的问题与困难
由于潭耒路开通已近四年，在大量超载车辆的影响下，道路损坏情况
日益加重；长潭路路面改造的竣工决算工作也将在今年完成，因此今年的
主营业务成本会有所上升。公司将进一步加强治理超载工作，减少对道路
的损害，同时推行养护工程招标制，努力降低养护成本。
与去年同期相比，公司财务费用增加36.17%，主要是因为银行贷款增
加。为此，公司仍将利用已有的资信，进一步寻求降低融资成本的融资方
式，并继续做好公司企业债的申报工作。
3、募集资金使用情况
（1）、报告期内，公司无募集资金的使用
（2）、重大非募集资金投资项目的实际进度
长潭高速公路主线路面改造工程已于2003年年底前完工，并恢复双
向通车。现已办理交工验收手续，尚未办理竣工决算。
六、重要事项
1、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作。公司实际
治理情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件基本不存
在差异。
2、公司上年度利润分配方案及其执行情况
经公司2003年度股东大会审议通过，2003年利润分配方案为：以2003
年末总股本399,165,900股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税）。
2004年6月9日，公司在《中国证券报》、《证券时报》刊登了2003年度
分红派息公告，股权登记日2004年6月15日，除息日2004年6月16日，
红利发放日2004年6月16日。
本报告期，公司不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。
3、重大诉讼仲裁事项
报告期内，公司没发生重大诉讼、仲裁事项，也没有在以前期间发生
但延续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
4、公司重大资产收购、出售资产及资产重组事项
报告期内，公司收购了京珠高速公路衡阳至耒阳段公路收费经营权，
收购价格10.96亿元，收购期限为20年，从2004年1月1日至2023年12月31
日。（见2004年1月3日《中国证券报》和《证券时报》）至报告期末该路
段为公司贡献净利润1,067.32万元。
5、重大关联交易
报告期内，公司无重大关联交易。
6、重大合同及其履行情况
（1）托管
报告期内，公司仍将107国道岳阳专用线委托给湖南省公路管理局管
理，正常费用支出暂按该公路当期收入的25%支付给湖南省公路管理局包
干使用。
（2）重大担保
报告期内，湖南电广传媒股份有限公司已累计归还公司为其提供担保
的贷款4,000万元。截止报告期末，本公司为湖南电广传媒股份有限公司
向国家开发银行贷款人民币40,000万元提供了担保。
（3）委托理财
报告期内，公司控股子公司湖南安迅投资发展有限公司与财富证券有
限责任公司签订了《资产管理委托协议书》，委托金额4,000万元，委托
期限2004年2月20日至2004年12月20日。（见2004年2月26日《中
国证券报》、《证券时报》）
7、独立董事对控股股东及其子公司是否占用公司资金的总体情况和公
司对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市
公司对外担保若干问题的通知》（证监发【2003】56号）的要求，公司独
立董事对公司在报告期内控股股东及其子公司是否占用公司资金的总体
情况以及公司对外担保情况进行了认真负责的核查，并做专项说明及独立
意见如下：
（1）、控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况
报告期内，本公司控股股东及其子公司未占用公司资金。
（2）、公司对外担保情况
截止2004年6月30日，公司为“电广传媒”在国家开发银行的40,000
万元银行贷款提供了连带责任担保，与2003年12月31日相比，减少了
4,000万元的连带责任担保；“电广传媒”为公司的28,000万元银行贷款
提供了连带责任担保。该担保为互保性质，对公司没有造成损害，亦无损
害到股东权益。
报告期内，未发现公司有违反《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题的通知》的担保行为。
（3）、公司已修改了《公司章程》，就对外担保做了专门规定，通过建
立起严格、合法、合理的对外担保决策程序和制度，规范公司对外担保行
为，控制公司对外担保风险，避免损害公司及公司股东尤其是中小股东的
利益。
8、承诺事项
湖南省高速公路建设开发总公司（本公司第一大股东，持股36.50%）
曾承诺不与本公司进行同业竞争，该公司至今未违背其承诺。
9、报告期内，公司、公司董事及高级管理人员均未受中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。公司董事、
管理层有关人员也没有被采取司法强制措施的情况。
10、报告期内公司其他重要事项公告索引
本报告期，公司所有公告都在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮
资讯网（http://www. cninfo.com.cn）上发布，公告的具体内容如下：
公告时间 公告名称 公告的主要内容
2004.01.03 现代投资股份有限公司董事会公 公司收购京珠高速公路衡阳至耒阳
告 段公路收费经营权
2004.02.26 现代投资股份有限公司重要事项 公司控股子公司与财富证券有限责
公告 任公司签订《资产管理委托协议书》，
委托金额4000万元。
2004.03.25 现代投资股份有限公司年度报告 2003年年度报告及其摘要
摘要 2003年度审计报告
现代投资股份有限公司第四次董 2003年度利润分配预案
事会第十三次会议决议公告暨召 2003年度董事会工作报告
开2003年度股东大会通知 关于公司章程修改的预案
现代投资股份有限公司第四次监 关于董事会对经营层的2003年度考
事会第九次会议决议公告 核事项
关于公司会计政策调整的事项
2003年度监事会工作报告
2004.04.16 现代投资股份有限公司2004年第 2004年第一季度报告
一季度报告
现代投资股份有限公司第四次董
事会第十四次会议决议公告
2004.04.27 现代投资股份有限公司2003年度 2003年年度报告及其摘要
股东大会决议公告 2003年度审计报告
关于现代投资股份有限公司2003 2003年度利润分配预案
年度股东大会的法律意见书 2003年度董事会工作报告
2003年度监事会工作报告
关于公司章程修改的预案
关于续聘会计师事务所的方案
2004.06.09 现代投资股份有限公司2003年度 分红派息实施方案
分红派息实施公告
七、财务报告
1、 审计意见
公司财务报告未经审计。
2、会计报表
资产负债表及合并资产负债表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年6月30日 金额单位：人民币元
行 期末数 年初数
资产 次
合并数 母公司 合并数 母公司
流动资产： 1
货币资金 2 220,522,693.57 214,062,379.17 148,584,301.17 49,642,738.16
短期投资 3 45,108,210.00 - 5,108,210.00 -
应收票据 4 - - - -
应收股利 5 3,774,308.45 840,000.00 624,308.45
应收利息 6
应收账款 7 29,945,546.35 29,372,746.35 33,287,204.33 33,090,604.33
其他应收款 8 6,795,073.85 17,585,739.68 7,998,948.31 16,850,009.64
预付账款 9 43,640,997.81 32,652,997.81 61,919,479.68 50,929,479.68
应收补贴款 10 - - - -
存货 11 462,348.42 - 705,908.12 -
待摊费用 12 746,040.36 734,999.99 252,160.67 245,000.00
一年内到期的长期债权投资 13 - - - -
其他流动资产 14 - - - -
流动资产合计 16 347,220,910.36 298,183,171.45 258,696,212.28 151,382,140.26
长期投资： 18
长期股权投资 19 227,872,549.88 280,850,193.34 221,925,346.21 279,639,373.24
长期债权投资 20 - - - -
长期投资合计 21 227,872,549.88 280,850,193.34 221,925,346.21 279,639,373.24
其中：合并价差 22
固定资产： 23
固定资产原价 24 793,846,821.71 791,409,804.45 450,652,422.42 448,223,055.16
减：累计折旧 25 78,707,906.54 77,627,328.90 69,605,942.93 68,712,976.49
固定资产净值 26 715,138,915.17 713,782,475.55 381,046,479.49 379,510,078.67
减：固定资产减值准备 27 - - - -
固定资产净额 28 715,138,915.17 713,782,475.55 381,046,479.49 379,510,078.67
工程物资 29 - - - -
在建工程 30 15,439,703.77 1,972,000.00 291,560,656.29 278,826,398.09
固定资产清理 31 - - - -
固定资产合计 33 730,578,618.94 715,754,475.55 672,607,135.78 658,336,476.76
无形资产及其他资产： 34
无形资产 35 4,347,049,856.44 4,347,049,856.44 3,358,466,777.61 3,358,466,777.61
长期待摊费用 36 11,441,467.24 11,426,648.27 14,059,334.12 14,039,702.75
其他长期资产 37 - - - -
无形资产及其他资产合计 39 4,358,491,323.68 4,358,476,504.71 3,372,526,111.73 3,372,506,480.36
递延税项： 40
递延税款借项 41 - - - -
资产总 计 43 5,664,163,402.86 5,653,264,345.05 4,525,754,806.00 4,461,864,470.62
单位负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
资产负债表及合并资产负债表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年6月30日 金额单位：人民币元
行 期末数 年初数
负债及股东权益
次 合并数 母公司 合并数 母公司
流动负债： 44
短期借款 45 790,000,000.00 790,000,000.00 300,000,000.00 250,000,000.00
应付票据 46 - -
应付账款 47 5,977,281.49 5,934,318.52 7,502,807.59 7,460,844.62
预收账款 48 800.00 41,225.00 40,425.00
应付工资 49 860,000.00 700,000.00
应付福利费 50 877,405.95 975,394.00 130,956.46 175,794.07
应付股利 51
应交税金 52 73,002,878.93 72,750,300.70 30,705,909.48 28,590,508.20
其他未交款 53 2,594,157.45 2,472,089.02 26,717,727.41 26,569,896.72
其他应付款 54 9,056,827.34 8,915,425.86 13,496,562.26 13,161,829.35
预提费用 55 29,271,384.01 29,131,883.99 107,000.00 -
预计负债 56 - - - -
一年内到期的长期负债 57 - - - -
其他流动负债 58 - - - -
流动负债合计 60 910,780,735.17 910,179,412.09 379,562,188.20 326,699,297.96
长期负债： 62
长期借款 63 1,430,000,000.00 1,430,000,000.00 1,573,746,925.00 1,573,746,925.00
应付债券 64 - - - -
长期应付款 65 696,000,000.00 696,000,000.00
专项应付款 66 - - - -
其他长期负债 67 - - - -
长期负债合计 69 2,126,000,000.00 2,126,000,000.00 1,573,746,925.00 1,573,746,925.00
递延税项： 71
递延税款贷项 72 80,579.39 - 95,051.38 -
负债合计 74 3,036,861,314.56 3,036,179,412.09 1,953,404,164.58 1,900,446,222.96
少数股东权益 76 10,125,797.77 - 10,841,036.19 -
股东权益： 78
股本 79 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00
资本公积 80 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03
盈余公积 81 135,393,281.93 133,918,377.71 135,393,281.93 133,918,377.71
其中:法定公益金 82 44,980,116.04 44,447,009.50 44,980,116.04 44,447,009.50
未分配利润 83 507,217,462.26 506,229,345.22 451,550,776.96 450,562,659.92
其中：拟分配现金股利 84
股东权益合计 85 2,617,176,290.53 2,617,084,932.96 2,561,509,605.23 2,561,418,247.66
负债及股东权益合计 87 5,664,163,402.86 5,653,264,345.05 4,525,754,806.00 4,461,864,470.62
单位负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
现金流量表及合并现金流量表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年6月30日 金额单位：人民币元
行 金 额
报 表 项 目
次 母公司 合并数
一、经营活动产生的现金流量 1
销售商品、提供劳务收到的现金 2 404,649,696.28 405,492,001.28
收到的税费返还 3
收到的其他与经营活动有关的现金 4 2,006,137.75 2,184,089.03
现金流入小计 6 406,655,834.03 407,676,090.31
购买商品、接受劳务支付的现金 7 69,273,509.67 69,545,927.86
支付给职工以及为职工支付的现金 8 20,732,488.48 21,300,160.63
支付各项税费 9 33,648,956.94 35,802,964.06
支付的其他与经营活动有关的现金 10 8,062,548.44 6,565,727.88
现金流出小计 12 131,717,503.53 133,214,780.43
经营活动产生的现金流量净额 13 274,938,330.50 274,461,309.88
二、投资活动产生的现金流量 14
收回投资所收到的现金 15 2,535,428.93
取得投资收益所收到的现金 16 1,300,000.00 934,494.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现
金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 18 744.00
现金流入小计 20 1,300,000.00 3,470,667.33
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金21 425,041,236.33 425,701,340.78
投资所支付的现金 22 42,645,428.93
支付的其他与投资活动有关的现金 23
现金流出小计 25 425,041,236.33 468,346,769.71
投资活动产生的现金流量净额 26 -423,741,236.33 -464,876,102.38
三、筹资活动产生的现金流量 27
吸收投资所收到的现金 28
取得借款所收到的现金 29 1,120,000,000.00 1,120,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 30
现金流入小计 32 1,120,000,000.00 1,120,000,000.00
偿还债务所支付的现金 33 720,000,000.00 770,000,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 34 86,648,926.69 87,518,288.63
支付的其他与筹资活动有关的现金 35 128,526.47 128,526.47
现金流出小计 37 806,777,453.16 857,646,815.10
筹资活动产生的现金流量净额 38 313,222,546.84 262,353,184.90
四、汇率变动对现金的影响额 39
五、现金及现金等价物净增加额 40 164,419,641.01 71,938,392.40
单位负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
现金流量表及合并现金流量表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年6月30日 金额单位：人民币元
行 金额
补 充 资 料
次 母公司 合并数
1、将净利润调节为经营活动现金流量 41
净利润 42 95,583,275.30 95,583,275.30
加：计提的资产减值准备 43 21,085.34 44,691.82
固定资产折旧 44 8,914,352.41 9,080,264.43
无形资产摊销 45 107,416,921.17 107,416,921.17
长期待摊费用摊销 46 2,613,054.48 2,613,054.48
待摊费用的减少（减：增加） 47 -489,999.99 -488,259.06
预提费用的增加（减：减少） 48 29,131,883.99 29,024,883.99
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 49
固定资产报废损失 50
财务费用 51 46,495,005.25 46,854,367.19
投资损失（减：收益） 52 -5,660,820.10 -6,041,698.07
递延税款贷项（减：借项） 53 80,579.39
存货的减少（减：增加） 54 243,559.70
经营性应收项目的减少（减：增加） 55 -13,550,289.59 -13,115,339.59
经营性应付项目的增加（减：减少） 56 4,463,862.24 3,248,495.70
其他 57
少数股东本期损益 58 -83,486.57
经营活动产生的现金流量净额 60 274,938,330.50 274,461,309.88
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 62
债务转为资本 63
一年内到期的可转换公司债券 64
融资租入固定资产 65
3、现金及现金等价物净增加情况 68
现金的期末余额 69 214,062,379.17 220,522,693.57
减：现金的期初余额 70 49,642,738.16 148,584,301.17
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 72
现金及现金等价物净增加额 79 80 164,419,641.01 71,938,392.40
单位负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
利润及利润分配表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年6月30日 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 409,241,613.36 408,021,628.36 231,260,058.04 230,114,921.04
减：主营业务成本 89,342,950.13 89,030,723.33 63,211,743.08 63,104,216.00
主营业务税金及附加 22,563,925.76 22,488,444.20 12,767,794.40 12,687,687.63
二、主营业务利润（亏损以“-”
297,334,737.47 296,502,460.83 155,280,520.56 154,323,017.41
号填列）
加：其他业务利润（亏损以
656,115.00 655,715.00 109,848.52 106,544.52
“-”号填列）
减：营业费用 262,406.60 281,711.00
管理费用 116,891,862.30 116,117,662.08 84,262,855.73 83,708,752.18
财务费用 46,445,452.91 46,209,566.25 34,108,920.24 32,565,801.84
三、营业利润（亏损以“-”号
134,391,130.66 134,830,947.50 36,736,882.11 38,155,007.91
填列）
加：投资收益（损失以“-”
6,041,698.07 5,660,820.10 4,870,495.58 3,766,222.71
号填列）
补贴收入
营业外收入 100.00 100.00 50,000.00
减：营业外支出 11,058.99 10,500.72 10,500.72
四、利润总额（亏损总额以“-”
140,421,869.74 140,491,867.60 41,646,876.97 41,910,729.90
号填列）
减：所得税 44,922,081.01 44,908,592.30 12,689,568.47 12,587,687.37
减：少数股东损益 -83,486.57 -365,734.03
五、净利润（净亏损以“-”号
95,583,275.30 95,583,275.30 29,323,042.53 29,323,042.53
填列）
加：年初未分配利润 451,550,776.96 450,562,659.92 407,570,352.41 406,476,728.45
其他转入
六、可供分配的利润 547,134,052.26 546,145,935.22 436,893,394.94 435,799,770.98
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利
基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 547,134,052.26 546,145,935.22 436,893,394.94 435,799,770.98
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 39,916,590.00 39,916,590.00
转作资本（或股本）的
普通股股利
八、未分配利润 507,217,462.26 506,229,345.22 436,893,394.94 435,799,770.98
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位
所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）
利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）
利润总额
5.债务重组损失
6.其他
单位负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
利 润 表 附 表
编制单位：现代投资股份有限公司 2004年1～6月 单位：人民币元
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
报告期利润 净资产收益率 净资产收益率 每股收益 每股收益
（%） （%） （元/股） （元/股）
主营业务利润 11.36 11.48 0.74 0.74
营业利润
5.13 5.19 0.34 0.34
净利润
3.65 3.69 0.24 0.24
扣除非经常性损益后的净利
3.65 3.69 0.24 0.24
润
公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的公司负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 编制人：杨智
资产减值准备明细表
会企01表附表1
编制单位：现代投资股份有限公司（合并）2004年6月30日 单位：人民币元
项 目 年初余额 本期增加数 本期转回数 期末余额
一、坏账准备合计 463,281.99 - 44,691.82 418,590.17
其中：应收账款 337,648.53 33,754.12 303,894.41
其他应收款 125,633.46 10,937.70 114,695.76
二、短期投资跌价准备合计 86,830.00 - - 86,830.00
其中：股票投资 86,830.00 - - 86,830.00
债券投资
三、存货跌价准备合计 - - - -
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计 - - - -
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 - - - -
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备合计 - - - -
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：杨智
会计报表附注
一、公司概况
现代投资股份有限公司（以下简称本公司），原名为湖南长永高速公
路股份有限公司，系1993年5月经湖南省体改委湘体改字[1993] 72号文
批准，由湖南省高速公路建设开发总公司、建设银行湖南铁道专业支行、
建设银行湖南电力专业支行、长沙市公路工程管理处、长沙县土地开发公
司等五家单位全部以货币资金投入共同发起、以定向募集方式设立。注册
资本壹亿壹仟万元人民币，注册号：18377849-8，1997年3月10日经湖
南省工商行政管理局依法进行规范登记，注册号：18377849-8，注册资金
壹亿壹仟零柒万元。注册地址：湖南省长沙市八一路466号。
1998年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282号文和证监发
字283号文批准，本公司于1998年11月12日向社会公开发行人民币普
通股（A股）8,000万股，每股面值1元，每股发行价10.45元，原内部职
工股2,207.90万股自本次发行新股之日起三年后方可上市流通。并于1998
年11月27日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记，注册号：
4300001000821；注册资本：19,007.90万元人民币。
1999年4月1日本公司董事会决议以10:2的比例派发红股并按10: 3
的比例用资本公积转增股本，1999年5月10日股东大会表决通过。送红
股及转增股本后本公司股本为28,511.85万股，并于1999年5月21日经
湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记，注册号：4300001000821。
2000年5月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113号
文批准，向全体股东配售11,404.74万股普通股，其中向社会公众股股东
配售4,800万股。配售后，本公司股本为39,916.59万股，同时，经本公司
股东大会决议通过，公司更名为现代投资股份有限公司，并于2000年10
月办理了变更工商登记，注册号：4300001000821。
通过六次法人股股权转让和股权变更后本公司主要股东有：湖南省高
速公路建设开发总公司、华北高速公路股份有限公司。
本公司经营范围为投资经营公路、桥梁、隧道、渡口、投资高新技术
产业、广告业、政策允许的其它产业；高等级公路建设、收费及养护；提
供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务。
本公司于2002年4月9日搬迁至湖南省长沙市芙蓉中路465—467号
金源大酒店南楼11层办公。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计准则与会计制度
本公司执行企业会计准则与《企业会计制度》。
2、会计年度
本公司采用公历年制，即从公历每年1月1日起至12月31日止为一
个会计年度。
3、记帐本位币
本公司以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为基础，采用借贷记账法记账。以历史
成本为计价原则，如果以后发生资产减值，则计提相应的资产减值准备。
5、外币业务核算方法
本公司发生外币业务时，按外币业务发生当日市场汇率折合人民币记
帐，月份终了，按月末汇率折合人民币与原帐面人民币金额之间的差额作
为汇兑损益，分别下列情况处理：
⑴筹建期间发生的汇兑损益，计入长期待摊费用。
⑵与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预
定可使用状态前，计入所购建固定资产成本。
⑶除上述情况外，汇兑损益均计入财务费用。
6、现金等价物的确定标准
本公司将期限短（指从购买之日起三个月内到期）、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
⑴短期投资按取得投资时实际支付的全部价款记帐，若实际支付的价
款中包含有已宣告发放但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取
的债券利息，则作为应收项目单独核算。
⑵本公司的短期投资在期末按成本与市价孰低计量，期末按市价低于
成本的金额计提短期投资跌价准备。短期投资跌价准备一般按投资总体为
基础进行计算，如果某项投资比重较大，占整个短期投资10%及以上，则
按单项投资为基础计算应计提的跌价准备。
⑶委托贷款按短期投资进行核算，公司根据合同规定按期计提利息，
并计入损益；若公司按期计提的利息到付息期不能收回的，则停止计提利
息，并冲回原已计提的利息。期末时，委托贷款若有减值，公司按照计提
资产减值准备的要求，对委托贷款计提相应的减值准备。
8、坏帐核算方法
⑴坏帐的确认标准：本公司将因债务人死亡，以其破产财产或者遗产
清偿后，仍然不能收回的应收款项；或者因债务人逾期未履行偿债义务，
而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏帐。
⑵坏帐损失的核算方法及坏帐准备的计提方法和计提比例：本公司坏
帐采用备抵法。对期末应收款项（包括应收帐款和其它应收款）根据债务
单位的财务状况、现金流量等情况按帐龄分析法计提坏帐准备。计提的比
例如下：
帐龄 1年以 1~2年 2~3年 3~4年 4~5年 5年以
内 上
计提比例 1% 2% 3% 4% 5% 6%
9、存货的核算方法
⑴本公司存货主要包括原材料、备品配件、低值易耗品、开发产品、
开发在产品等；
⑵存货取得一律按实际成本计价；
⑶存货发出计价：
a、原材料和备品配件领用或销售时均按后进先出法核算；
b、低值易耗品采用一次摊销法摊销；
c、按开发项目实际开发成本结转开发产品成本。
⑷本公司的存货在期末时按成本与可变现净值孰低法计量，并按单个
存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
10、长期投资核算方法
⑴长期股权投资的核算方法
本公司对外长期股权投资按实际支付的价款记帐，公司对其它单位的
投资占该被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足
20%但具有重大影响，采用权益法核算；公司对其它单位投资占被投资单
位有表决权资本总额20%以下的，或虽投资占20%或20%以上，但不具有
重大影响的，采用成本法核算；公司投资占被投资单位有表决权资本总额
的50%(不含50%)以上且实际拥有控制权的，采用权益法核算，并编制合
并会计报表。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资单
位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处
理：
初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，记入
“长期股权投资-- 单位（股权投资差额）”科目，并按合同规定的期限
摊销计入损益，合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销；初始投资
成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，属于2003年度以前
已经记入“长期股权投资-- 单位（股权投资差额）”科目贷方的，按合
同规定期限摊销计入损益，属于2003年度及以后年度发生的，记入“资
本公积--股权投资准备”科目。
⑵长期债权投资的核算方法
本公司对外的债权投资按购入时实际支付的全部价款减去已到付息
期但尚未领取的债权利息作为债券的初始投资成本记帐。债券初始投资成
本扣除相关费用及应收利息，与债券面值之间的差额，应作为债券投资溢
价或折价，在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法
采用直线法。
⑶长期投资减值准备
本公司的长期投资在期末时按照其帐面价值与可收回金额孰低计量，
对可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备。对有市价的长期投资，
按市价低于账面价值的差额进行计提；对无市价的长期投资，根据被投资
单位亏损、财务状况严重恶化以及存在其它不能给公司带来经济利益的迹
象进行判断，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额计提减值准备。
11、固定资产计价和折旧方法
⑴固定资产标准：使用年限在一年以上的生产经营用房屋建筑物、机
器设备、器具、工具以及单位价值在2000元以上、使用年限在二年以上
的非生产经营设备和物品作为固定资产核算。
⑵固定资产计价：固定资产按取得时的实际成本计价。取得时的成本
包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预
定可使用状态前所必要的支出。
⑶固定资产折旧
1999年1月1日前，本公司计提折旧采用直线法。根据本公司董事
会决议，自1999年1月1日起，长永高速公路计提折旧改为工作量法，
按照车流量计算折旧；其余固定资产折旧仍采用直线法，按分类折旧率计
算折旧，各类固定资产年折旧率如下：
资产类别 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
高速公路 30 -- 车流量法
房屋建筑物 30-40 3 3.23-2.43
运输工具 5-8 3 19.40-12.13
专用设施 5-10 3 19.40-9.70
其它 5-10 3 19.40-9.70
⑷固定资产减值准备
固定资产按固定资产帐面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对
固定资产逐项进行检查，对可收回金额低于帐面价值的差额，按单个固定资
产项目计提固定资产减值准备。
12、在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价，与在建工程相关的借款费用按《企业会计
准则—借款费用》的规定确认和计量，在工程达到预定可使用状态时作为
结转固定资产的时点。
在建工程按在建工程帐面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对
在建工程逐项进行检查，对存在下列一项或若干项情况时，按单个在建工
程项目的可收回金额低于在建工程账面价值的差额，计提减值准备：
⑴长期停建并预计在未来3年内不会开工的建设工程；
⑵所建项目不论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来
的经济利益具有很大的不确定性；
⑶其它足以证明在建工程发生减值的情形。
13、无形资产计价和摊销方法
本公司无形资产主要系受让的公路桥梁收费经营权，在取得时按取得
时的实际成本计价。1999年1月1日前，采用分期平均摊销法摊销。其摊
销年限分别为：合同规定了受益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没
有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限
平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没
有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过10年期限平
均摊销。根据本公司董事会决议，自1999年1月1日起，长潭高速公路
收费经营权的摊销改为工作量法，按照车流量计算摊销额；其余无形资产
摊销仍采用分期平均摊销法。
无形资产中的软件，按取得成本计价，按平均年限法摊销，摊销期限
为5年。
无形资产减值准备
期末无形资产按帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于
帐面价值的差额计提减值准备。
当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备：
⑴某项无形资产已被其它新技术所替代，使其为公司创造经营效益的
能力受到重大不利影响；
⑵某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会
恢复；
⑶某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
⑷其它足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
当存在下列情况之一时，将该项无形资产的帐面价值全部转入当期损
益：
⑴某项无形资产已被其它新技术等所替代，并且该项无形资产已无使
用价值和转让价值；
⑵某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利
益；
⑶其它足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情
形。
14、长期待摊费用的摊销方法
本公司长期待摊费用在其受益期限内分期平均摊销。如果长期待摊费
用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全
部转入当期损益。
开办费从开始生产经营的当月起，一次性计入开始生产经营当月的损
益。
15、借款费用的核算方法
本公司按以下方法核算借款费用：
⑴购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，符合以下条件时予以
资本化。
A、资产支出（为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者
承担带息债务形式发生的支出）已经发生；
B、借款费用已经发生；
C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
⑵借款利息资本化金额的确定：本公司以月数作为加权平均数的权数
计算累计支出加权平均数及加权平均利率，并相应确定利息资本化金额。
资本化金额不得超过当期专门借款实际发生的借款费用。当所购建固定资
产达到预定可使用状态时，停止借款费用资本化。
⑶其余借款利息计入当期损益。
16、收入的确认原则
⑴车辆通行费收入按通行费已经收到或取得了收款凭据时确认收入
的实现。
⑵广告收入按广告制作已经完成，制作款项已经收到或取得了收款的
凭据时确认收入的实现。
⑶提供劳务，在同一年内开始并完成的，在劳务已经提供、收到价款
或取得了收款的凭据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同的会
计年度，且在资产负债表日能对该交易的结果作出估计的，按完工百分比
法确认收入。
17、所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法，即将本期税前会计利
润与应纳税所得额之间产生的所得税差异均在当期确认为所得税费用。
18、合并会计报表的编制方法
本公司依据财政部财会字〔1995〕11号《合并会计报表暂行规定》
编制合并会计报表；合并范围：对持股50%(不含50%)以上的子公司纳入
合并报表；合并方法：子公司与母公司执行会计政策不一致的，按母公司
执行的会计政策对子公司会计报表进行相应调整，合并时将母公司长期投
资与所持子公司权益金额、母公司对子公司权益性资本投资收益、母子公
司间的内部往来、内部购销金额等抵销后逐项合并。
三、税项
1、本公司适用的流转税及其附加的税种及税率如下：
税种 计税依据 税率
营业税 通行费收入、广告费收入 5%
城建税 营业税 5%—7%
教育费附加 营业税 3%—5%
2、所得税
本公司及本公司的子公司按33%的税率计缴企业所得税。
3、其它税费按国家规定比例计缴。
四、控股子公司
母公司实际 母公司
注册资本
子公司名称 经营范围 投资额(万 所占比例
（万元）
元) (%)
湖南现代投资文
100.00 广告策划设计制作 60.00 60.00%
化传播有限公司
公路电子监控和其它电子电子信
湖南安迅投资 息系统的开发、研究、应用及其产
8,420.00 8,000.00 95.00%
发展有限公司 品的生产、销售；高科技产业投资；
投资咨询服务
房地产开发、经营（凭本企业资
湖南现代投资置
2,000.00 质）；酒店筹建；销售建筑材料、 1,400.00 70.00%
业发展有限公司
五金、交电、百货、针纺织品
五、会计报表主要项目注释
（一）合并会计报表项目
1、货币资金
项 目 期末数 年初数
现金 55,551.28 22,525.75
银行存款 219,714,009.64 145,135,747.97
其它货币资金 753,132.65 3,426,027.45
合 计 220,522,693.57 148,584,301.17
注：其它货币资金本期比年初有较大减少，主要是子公司收回存出投
资款所致。
2、短期投资和短期投资跌价准备
⑴短期投资和短期投资跌价准备明细项目列示如下：
期末数 年初数
项 目
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
其它投资 40,000,000.00
股票投资 195,040.00 86,830.00 195,040.00 86,830.00
委托贷款 5,000,000.00 5,000,000.00
合 计 45,195,040.00 86,830.00 5,195,040.00 86,830.00
注：①子公司安迅投资公司委托光大银行新源支行贷款500万元给湖
南高速运输股份有限公司，贷款期间为2003年12月30日至2004年6月
30日，利息按银行同期贷款利率计算。因有关原因，湖南高速运输股份有
限公司未按期归还500万元银行贷款。本期收回贷款利息94,494.40元。
②其他投资系子公司安迅投资公司于2004年2月20日支付给财
富证券有限责任公司的委托理财款。
⑵短期投资跌价准备
项目 年初数 本期增加 本期(转回)减 期末数
数 少数
股票投资 86,830.00 86,830.00
合 计 86,830.00 86,830.00
3、应收款项
⑴应收帐款
期末数 年初数
帐 计 计
比例 比例
龄 金额 坏帐准备 提 金额 坏帐准备 提
% %
比 比
例 例
1年
30,169,440.76 99.74 301,694.41 1% 33,544,852.86 99.76 335,448.53 1%
以
内
1-2
50,000.00 0.16 1,000.00 2% 50,000.00 0.15 1,000.00 2%
年
3-4
30,000.00 0.10 1,200.00 4% 30,000.00 0.09 1,200.00 4%
年
合 30,249,440.76 100 303,894.41 33,624,852.86 100.00 337,648.53
计
注：①主要系因实行一卡通工程应收的通行费收入分配款，由于通行
费收入存在解缴与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准
备计提比例低于5%。
②本项目中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
③应收帐款主要明细项目如下：
欠款单位名称 欠款余额 所占比 欠款时间 欠款原因
例
湖南省高速公路 22,449,869.61 74.22% 1年以内 通行费收入
管理局
湖南省公路管理 7,219,571.15 23.87% 1年以内 通行费收入
局
⑵其它应收款
期末数 年初数
计 计
比例
金额 坏帐准备 提 金额 比例% 坏帐准备 提
%
比 比
例 例
1年
3,599,780.05 52.10 35,997.80 1% 4,994,532.70 61.47 49,945.33 1%
以内
1-2
2,652,187.06 38.38 53,043.74 2% 2,473,711.17 30.45 49,474.21 2%
年
2-3
65,738.00 0.95 1,972.14 3% 43,090.00 0.53 1,292.70 3%
年
3-4
592,064.50 8.57 23,682.08 4% 590,117.90 7.26 23,604.72 4%
年
4-5
7,130.00 0.09 356.50 5%
年
5年
16,000.00 0.20 960.00 6%
以上
合 6,909,769.61 100 114,695.76 8,124,581.77 100.00 125,633.46
计
注：本项目中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
⑶预付帐款
期末数 年初数
帐龄
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 43,640,997.81 100% 61,919,479.68 100%
合 计 43,640,997.81 100% 61,919,479.68 100%
4、存货及存货跌价准备
期末数 年初数
项 目
金额 跌价准备 金额 跌价准备
委托加工材
462,348.42 705,908.12
料
合 计 462,348.42 705,908.12
5、待摊费用
项 目 期末数 年初数
房租费 734,999.99 245,000.00
其 他 11,040.37 7,160.67
合 计 746,040.36 252,160.67
6、长期投资
⑴投资分类
年初数 本期增加 本期减少 期末数
项目 减值准备
金 额 金 额 减值准备
长期股权投 227,872,549.8
221,925,346.21 5,947,203.67
资 8
227,872,549.8
合 计 221,925,346.21 5,947,203.67
⑵长期股权投资
A：其他股权投资
按权益法核算的其他股权投资
被投资 占投资单位 本期权益 累计权益
投资金额 减值准备
单位名称 注册资本比例 增(+)减(-)额 增(+)减(-)额
泰阳证券有
171,394,391.00 14.94% 5,039,937.73 13,349,209.95
限责任公司
按成本法核算的其他股权投资
占被投资单位
投资起 注 减值
被投资单位名称 投资金额
始日期 册资本比例 准备
（%）
深圳市西风网络技术股份有限公司
（原深圳市浔宝网络技术股份有限 2000.12 42,000,000.00 8.00
公司）
B:长期股权投资差额
被投资单位名称 原始发生额 年初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
泰阳证券有限责任公
–20,018,874.28 -10,887,191.29 907,265.94 -9,979,925.35
司
注：长期股权投资本期增加5,947,203.67元，系本期根据泰阳证券2004
年6月份未审会计报表计算投资收益5,039,937.73元及摊销股权投资差额
907,265.94元。
7、固定资产及累计折旧
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
一、原值
房屋建筑物 23,028,474.07 23,028,474.07
公路及构筑
385,618,987.93 342,310,145.56 727,929,133.49
物
专用设施 26,381,157.22 26,381,157.22
运输工具 9,307,527.75 593,809.73 9,901,337.48
其 它 6,316,275.45 290,444.00 6,606,719.45
合 计 450,652,422.42 343,194,399.29 793,846,821.71
二、累计折旧
房屋建筑物 4,355,599.06 373,061.28 4,728,660.34
公路及构筑
48,968,565.56 5,877,936.50 54,846,502.06
物
专用设施 9,231,098.31 1,914,367.10 11,145,465.41
运输工具 3,789,315.27 489,602.09 4,278,917.36
其 它 3,261,364.73 446,996.64 3,708,361.37
合 计 69,605,942.93 9,101,963.61 78,707,906.54
三、净 值 381,046,479.49 334,092,435.68 715,138,915.17
注：①长永高速公路按车流量法计提折旧，公司已制定政策，每隔5
年审核预测车流量与实际车流量之差异，当实际车流量与预测车流量产生
重大差异时，公司将重新委托独立的专业交通研究机构对未来车流量进行
重新预测，并在剩余经营期限内重新计算每标准车流量应计提折旧，确保
累计折旧额与固定资产总价值相符。
②长潭高速公路路面改造工程已办理交工验收手续,但尚未办理
竣工决算,暂估转入固定资产,按车流量法计提折旧。
8、在建工程
资 其 工程投
工程 本期转入
金 他
预算数 年初数 本期增加 期末数 入占预
名称 固定资产
来 减 算比例
源 少
长永 自
1,972,000
路一 有 1,672,000 300,000.00 1,972,000.00 100%
卡通 元 资
金
长潭 4.2216亿
银 277,154,398.09 65,155,747.47 342,310,145.56 0 81.09%
路路 元
行
面改
借
造
款
自
现代
5.69 有
亿元 12,734,258.20 733,445.57 13,467,703.77 2.37%
大厦
资
金
注：⑴长潭高速公路路面改造工程已办理交工验收手续，尚未办理竣
工决算,暂估转入固定资产。
⑵本期计算长潭路路面改造资本化利息837,285.67元。
9、无形资产
剩
余
摊
类 别 原始金额 年初数 本期增加 本期摊销 期末数
销
年
限
岳阳107线
164,495,757.24 102,472,767.00 3,415,758.90 99,057,008.10 14
收费经营权
长潭高速公
路收费经营 1,130,105,000.00 1,038,280,672.23 11,372,643.45 1,026,908,028.78
权
湘衡高速公
路收费经营 2,609,000,000.00 2,217,650,000.00 65,224,999.98 2,152,425,000.02 16
权
财务 软
70,376.00 63,338.38 3,518.82 59,819.56 3
件
衡耒高速公 1,096,000,000.00 1,096,000,000.00 27,400,000.02 1,068,599,999.98 19
路收费经营
权
合 计 4,999,671,133.24 3,358,466,777.61 1,096,000,000.00 107,416,921.17 4,347,049,856.44
注：⑴长潭高速公路收费经营权的摊销采用工作量法，按照车流量计算
摊销额。本公司已制定政策，每隔5年审核预测车流量与实际车流量之差
异，当实际车流量与预测车流量产生重大差异时，公司将重新委托独立的
专业交通研究机构对未来车流量进行重新预测，并在剩余经营期限内重新
计算每标准车流量应计摊销额，确保累计摊销额与无形资产总价值相符。
⑵公司已于2001年12月28日将潭衡路收费经营权质押给中国银行
湖南省分行作为向其申请中、长期贷款之用。
⑶公司已于2003年5月20日将潭衡路收费经营权质押给中信实业银
行长沙分行作为向其申请贷款之用，中信实业银行为潭衡高速公路收费经
营权的第二质押权人。
10、长期待摊费用
项 目 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
岳阳107线大中修
199,999.99 100,000.02 99,999.97
款
潭衡路大中修 11,984,420.76 2,217,069.96 9,767,350.80
长永路大中修 1,764,000.00 294,000.00 1,470,000.00
星沙站土地出让费 91,282.00 1,984.50 89,297.50
其 它 19,631.37 4,812.40 14,818.97
合 计 14,059,334.12 2,617,866.88 11,441,467.24
11、短期借款
币种 借款类别 期末数 年初数 备注
人民币 信用 340,000,000.00 250,000,000.00
人民币 担保 80,000,000.00
人民币 质押 370,000,000.00 50,000,000.00
合计 790,000,000.00 300,000,000.00
注：本期短期借款增加主要是由于公司借入短期借款用以支付收购衡
耒路收费经营权款。
12、应付帐款
期末数 年初数
5,977,281.49 7,502,807.59
本项目中无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
13、预收帐款
期末数 年初数
800.00 41,225.00
本项目中无预收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
14、应付工资
项目 期末数 年初数
效益工资 860,000.00
15、应交税金
税 种 期末数 年初数
营业税 31,230,824.88 24,301,649.32
城建税 3,130,195.15 2,641,960.65
所得税 33,783,281.74 3,213,155.59
个人所得税 4,858,577.16 549,143.92
合 计 73,002,878.93 30,705,909.48
16、其它应交款
期末数 年初数
2,594,157.45 26,717,727.41
注：⑴期末数比年初数有较大减少，主要是因为公司上解通行费收入
专户存款所致；
⑵本账户期末余额中应付关联方款项见附注六2。
17、其它应付款
期末数 年初数
9,056,827.34 13,496,562.26
注：本账户期末余额中应付关联方款项见附注六2。
18、长期借款
期末数 年初数
借
本金 利 小计 本金 利息 小计
款
币 息
种
条
件
200,000,000.00 200,000,000.00
人 担
270,000,000 270,000,000
民 保
币
1,230,000,000.0 1,230,000,000.0
人 质 3,746,92 1,303,746,92
0 0 1,300,000,000
民 押 5 5
币
合计 1,430,000,000.0 1,430,000,000.0 1,570,000,000.0 3,746,92 1,573,746,92
19、长期应付款
期末数 年初数
696,000,000.00
注：期末数系收购衡耒高速公路收费经营权欠款。
20、股本
本次变动增减（+、-）
项 目 年初数 期末数
配股 送股 积金转股 其他 小计
一、尚未流通股份
184,800,000.0 184,800,000.0
1、发起人股份
其中：国家拥有股份
境内法人持有股份 184,800,000.0 184,800,000.0
外资法人持有股份
2、募集法人股
3、内部职工股
184,800,000.0 184,800,000.0
尚未流通股份合计
二、已流通股份
1、境内上市的人民币普 214,365,900.0 214,365,900.0
通股 0 0
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
214,365,900.0 214,365,900.0
已流通股份合计
399,165,900.0 399,165,900.0
三、股份总数
21、资本公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 1,568,077,136.99 1,568,077,136.99
申购资金冻 6,694,813.41 6,694,813.41
结利息
股权投资准 627,695.94 627,695.94
备
合 计 1,575,399,646.34 1,575,399,646.34
22、盈余公积
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公
90,413,165.89 90,413,165.89
积
公益金 44,980,116.04 44,980,116.04
合 计 135,393,281.93 135,393,281.93
23、未分配利润
项 目 提取比例 金 额
当年净利润转入 95,583,275.30
加：年初未分配利润 451,550,776.96
减：应付普通股股利 39,916,590.00
期末未分配利润 507,217,462.26
注：应付普通股股利39,916,590元系根据本公司2004年3月22日
召开的第四届董事会第十三次会议决议和经2004年4月26日召开的2003
年度股东大会审议通过，以2003年末总股39916.59万股为基数，向全体
股东每10股派发现金股利1元（含税）。
24、管理费用
本期数 去年同期数
116,891,862.30 84,262,855.73
注：本期管理费用增加主要系增加无形资产摊销--衡耒高速公路收费经营
权的摊销所致。
25、财务费用
类别 本期数 去年同期数
利息支出 46,762,667.51 34,794,373.24
减：利息收入 409,548.28 689,823.33
汇兑损失
减：汇兑收益
其他 92,333.68 4,370.33
合 计 46,445,452.91 34,108,920.24
注：本期财务费用比上年同期增加36.17%，主要是因为支付潭耒高
速公路收费经营权款项而增加银行借款致使利息支出增加。
26、投资收益
项 目 本期数 去年同期数
股票投资收益 223,622.84
其他投资收益 94,494.40
债券投资收益 38,010.00
非控股公司按权益法计算的
5,039,937.73 3,701,596.80
投资收益
股权投资差额摊销 907,265.94 907,265.94
合 计 6,041,698.07 4,870,495.58
注：根据泰阳证券有限责任公司2004年6月份未审会计报表，计算
投资收益5,039,937.73元。
27、营业外收入
项 目 本期数 去年同期数
其 它 100.00 50,000.00
合 计 100.00 50,000.00
28、营业外支出
项 目 本期数 去年同期数
固定资产处理损失 10,500.72
其他 11,058.99
合 计 11,058.99 10,500.72
29、所得税
本期公司计提所得税44,922,081.01元，母公司与子公司均按应纳税
所得33%计提缴纳企业所得税。
30、收到的其他与经营活动有关的现金2,184,089.03元。
主要包括租金收入772,250.00元，银行利息收入409,548.28元，往
来单位还款484,298.80元。
31、支付的其他与经营活动有关的现金6,565,727.88元。
其中：广告费 205,142.00元
办公房租费 980,000.00元
会议费 445,414.63元
差旅费 101,952.10元
招待费 509,025.36元
党团活动费 142,166.00元
车辆使用费 346,049.82元
考察培训费 529,228.10元
董事会费 470,377.23元
劳务咨询费 217,337.88元
股权登记费 228,000.00元
32、支付的其他与筹资活动有关的现金128,526.47元。
其中：申请发行企业债券费用 21,389.50元
派息手续费 107,136.97元
（二）母公司主要会计报表项目
1、应收账款
期末 数 年 初 数
帐 计 计
比例 比例
龄 金额 坏帐准备 提 金额 坏帐准备 提
% %
比 比
例 例
1
29,669,440.7 100 296,694.4 1 33,424,852.8 100 334,248.5 1
年
6 % 1 % 6 % 3 %
以
内
注：⑴主要是实行一卡通工程后应收的通行费收入分配款，由于通行
费收入存在解缴与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准
备计提比例低于5%。
⑵本项目中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
⑶应收帐款主要明细项目如下：
欠款单位名称 欠款余额 所占比 欠款时间 欠款原因
例
湖南省高速公路 22,449,869.61 75.67% 1年以内 通行费收入
管理局
湖南省公路管理 7,219,571.15 24.33% 1年以内 通行费收入
局
2、长期投资
⑴投资分类
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
长期股 279,639,373.24 5,660,820.10 4,450,000.00 280,850,193.34
权投资
合 计 279,639,373.24 5,660,820.10 4,450,000.00 280,850,193.34
⑵长期股权投资
A、其他股权投资
占投资单位
被投资单位名 本期权益 累计权益
投资金额 注册资本比 减值准备 备 注
称 增(+)减(-)额 增(+)减(-)额
例
湖南现代投资
合并报
文化传播有限 600,000.00 60.00% 16,431.71 1,992,042.75
表
公司
湖南安迅投资 合并报
80,000,000.00 95.00% -93,996.28 7,630,383.31
发展有限公司 表
湖南现代投资 合并报
14,000,000.00 70.00% -208,819.00 -2,112,702.09
置业有限公司 表
泰阳证券有限
171,394,391.00 14.94% 5,039,937.73 13,349,209.95 权益法
责任公司
B、股权投资差额
被投资单位名称 原始发生额 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
泰阳证券有限责任公
–20,018,874.28-10,887,191.29 907,265.94-9,979,925.35
司
注：①长期股权投资本期增加5,660,820.10元，是由本期权益增加
4,753,554.16元及股权投资差额摊销907,265.94元组成。
②长期股权投资本期减少4,450,000元,系子公司湖南现代投资文
化传播有限公司分配利润45万元及湖南安迅投资发展有限公司分配利润
400万元。
3、投资收益
项 目 本期数 去年同期数
股权投资收益 -286,383.57 -880,650.03
债券投资收益 38,010.00
非控股公司按权益法计算
5,039,937.73 3,701,596.80
的投资收益
股权投资差额摊销 907,265.94 907,265.94
合 计 5,660,820.10 3,766,222.71
注：根据泰阳证券有限责任公司2004年6月份未审会计报表，计算
投资收益5,039,931.13元。
4、主营业务收入
项 目 本期数 去年同期数
长永高速公路 13,627,403.73 17,036,186.67
长潭高速公路 100,754,649.33 71,328,767.78
岳阳107专用线 7,281,594.00 7,997,805.00
潭耒高速公路 286,357,981.30 133,752,161.59
合 计 408,021,628.36 230,114,921.04
注：⑴由于机场高速公路开通的影响，本期长永高速公路通行费收入
下降20.01%；
⑵长潭高速公路和潭耒高速公路由于京珠高速全线贯通使车流量
增加,从而使车辆通行费收入大幅上升,潭耒高速公路本期增加了衡阳到
耒阳段的收入75,367,193.62元。
5、主营业务成本
项 目 本年数 去年同期数
长永高速公路 12,960,956.89 10,954,486.93
长潭高速公路 16,627,983.00 32,182,547.00
岳阳107专用线 3,231,102.66 2,846,801.49
潭耒高速公路 56,210,680.78 17,120,380.58
合 计 89,030,723.33 63,104,216.00
六、关联方关系及其交易
1、 关联方关系
⑴存在控制关系的关联方
与本公司关 法定代表
公司名称 注册地址 主营业务 经济性质
系 人
湖南省高速 持有本公司
公路设计、施工技术和养
公路建设开 湖南长沙 36.50%的股 国有独资 杨志达
护服务
发总公司 份
湖南现代投
控股子公 有限责任公
资文化传播 湖南长沙 广告策划、设计、制作 陈满林
司 司
有限公司
公路电子监控系统和其
湖南安迅投 湖南长沙
它电子信息系统的开发、
资 市高新技 有限责任公
研究、应用及其产品的生 控股子公司 傅安辉
发展有限公 术产业开 司
产、销售；高科技产业投
司 发区
资；投资咨询服务
房地产开发、经营（凭本
湖南现代投 长沙市
企业资质）；酒店筹建； 有限责任公
资置业发展 芙蓉中路 控股子公司 陈亮柏
销售建筑材料、五金、交 司
有限公司 276号
电、
⑵存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）
企业名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
湖南省高速 10,000.00 10,000.00
公路建设开
发总公司
湖南现代投
资文化传播 100.00 100.00
有限公司
湖南安迅投
资
8,420.00 8,420.00
发展有限公
司
湖南现代投
资置业发展 2,000.00 2,000.00
有限公司
⑶存在控制关系关联方所持股份及变化（金额单位：万元）
年初数 本期增加 本期减少 期末数
公司名称
金额 比例 金额 比例 金额 比 金额 比例
例
湖南省高速
公路
14,571.00 36.50% 14,571.00 36.50%
建设开发总
公司
湖南现代投
资文
60.00 60.00% 60.00 60.00%
化传播有限
公司
湖南安迅投
资 8,000.00 95.00% 8,000.00 95.00%
发展有限公
司
湖南现代投
资置
1,400.00 70.00% 1,400.00 70.00%
业发展有限
公司
⑷不存在控制关系的关联方
单位名称 与本公司的关系
泰阳证券有限责任公司 本公司持有其14.94%的股权
湖南省高速公路管理局 本公司1位董事在该局任职
2、关联交易事项
⑴根据湖南省人民政府办公厅湘政办函[2002]181号《湖南省人民政府
办公厅关于临长高速公路设站收费有关问题的批复》，确定从2002年11
月30日起，京珠高速公路湖南段实行“一卡通”全封闭收费，长永高速
公路纳入京珠高速公路湖南段“一卡通”收费系统，收费工作由省高速公
路管理局组织实施。
根据省高速公路管理局《关于京珠、长永统一收费系统的拆帐原则》，
京珠及长永高速公路各路段业主应享有的车辆通行费收入，系按各业主所
属的实际里程分帐。分帐方法如下：车辆由进到出高速公路，经过n个业
主的主线里程Ai，匝道里程Bi，联络线里程Ci，交纳通行费S，则各业主
分帐收入Si的计算式为
Ai+Bi+Ci
Si S
=
∑（Ai+Bi+Ci）
⑵关联方应收应付款项余额
①其他应付款
期末余额 占全部应收应付款余额比例
项 目 2004年6月 2003年12月 2004年6月30 2003年12月
30日 31日 日 31日
湖南省高速公
路
855,017.18 855,017.18 9.44% 6.34%
建设开发总公
司
期初、期末的经济业务内容均是本公司欠付的长期使用资金利息。
②其他应交款
期末数 占全部应收应付款余额比例
项 目 2004年6月 2003年12月31 2004年6月30 2003年12月
30日 日 日 31日
湖南省高速公路管
24,530,527.73 91.81%
理局
期末余额减少系公司上解通行费收入分配款。
③应收账款
期末数 占全部应收应付款余额比例
项 目 2004年6月 2003年12月31 2004年6月30 2003年12月31
30日 日 日 日
湖南省高速公路管
22,449,869.61 30,366,931.88 74.22% 90.31%
理局
年末余额系实行一卡通工程后，公司应收的通行费收入分配款。
七、或有事项
1、根据本公司的控股子公司—湖南安迅投资发展有限公司与深圳市
浔宝网络技术有限公司股东李歌签订的《股权转让协议书》，若浔宝公司
获得中国证监会批准浔宝公司在创业板上市的批文，则湖南安迅投资发展
有限公司另外需向李歌追加支付股权转让款2,520万元。
2、本公司于2001年4月20日与湖南电广传媒股份有限公司签署了
互保协议，协议规定：双方提供的担保额度均为贰拾亿元人民币以下（含
本息数），互保期限内累计计算；互保期限为8年；担保方式原则上仅限
于信用保证，如果采用其他担保方式，双方另行协商办理，双方应以对等
原则为对方提供担保。本公司第三届董事会第十六次会议决定为湖南电广
传媒股份有限公司在国家开发银行申请的总额为15亿元人民币，期限8
年的贷款提供连带责任担保，其中：7亿元人民币的贷款双方采取互保形
式，另外8亿元人民币的贷款则要求对方提供反提保。
2002年经双方协商，并经国家开发银行开行复〔2002〕8号文批复，
本公司只需为湖南电广传媒股份有限公司在该行申请的7亿元人民币的贷
款提供担保，另外8亿元人民币的贷款不再由本公司提供担保。
2003年6月12日本公司第四届董事会第十次会议以传真的方式召开，
会议审议并通过了关于与湖南电广传媒股份有限公司签订《互保协议》的
变更协议的决议。《互保协议》变更的主要内容为：互保金额由贰拾亿元
变更为肆亿捌仟万元；互保期限由捌年变更为2001年12月20日至2007
年5月20日。
截止2004年6月30日止，本公司已为湖南电广传媒股份有限公司向
国家开发银行贷款人民币4.0亿元提供了担保。
3、公司因向中国银行湖南省分行申请贷款，已将潭衡路收费经营权
质押给该行。
4、公司因向中信实业银行长沙分行申请贷款，已将潭衡路收费经营
权质押给该行，中信实业银行为潭衡高速公路收费经营权的第二质押权
人。
八、重大事项
1、根据交通部交财发[2003]589号《关于对有偿转让京珠高速公路衡
阳至耒阳段收费经营期限的批复》、湖南省交通厅湘交办函[2003] 92号《关
于京珠高速公路衡阳至耒阳段收费权转让期限的通知》以及湖南省交通厅
与我公司签订的《京珠高速公路衡阳至耒阳段收费权有偿转让协议》，湖
南省交通厅将京珠高速公路衡阳至耒阳段有偿转让给我公司，转让价格为
10.96亿元，转让期限为20年，从2004年1月1日起至2023年12月31
日止。
至2004年6月30日止,本公司已支付衡耒高速公路收费经营权转让款
40000万元。
2、公司控股子公司湖南安迅投资发展有限公司与财富证券有限责任公
司于2004年2月20日签订了《资产管理委托协议书》，委托财富证券有
限责任公司进行理财，委托金额为4000万元，委托期限为2004年2月20
日至2004年12月20日。
九、承诺事项
本公司没有需要说明的承诺事项。
十、主要会计数据和财务指标
⑴主营业务收入 409,241,613.36
⑵净利润 95,583,275.30
⑶总资产 5,664,163,402.86
⑷股东权益（不含少数股东权益） 2,617,176,290.53
⑸每股收益（全面摊薄） 0.239
⑹每股收益（加权平均） 0.239
⑺每股收益（扣除非经常性损益） 0.239
⑻每股净资产 6.56
⑼调整后的每股净资产 6.52
⑽每股经营活动产生的现金流量净 0.69
额
⑾净资产收益率%（全面摊薄） 3.65%
⑿净资产收益率%（加权平均） 3.69%
⒀净资产收益率%（扣非经常性损 3.69%
益后加权）
十一、非经常性损益
序号 项目 金额
1 短期投资净收益 94,494.40
其中：其他投资收益 94,494.40
2 营业外收入 100.00
3 营业外支出 11,058.99
4 非经常性损益项目所得税影响金额 -27,566..68
合 计 55,968.73
八、备查文件
1、载有董事长签名的半年度报告文本。
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
的会计报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告的原稿。
4、公司章程文本。
5、在其他证券市场公布的半年度报告文本。