现代投资股份有限公司2001年中期报告
重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
（一）公司法定中文名称：现代投资股份有限公司
A股简称：现代投资
A股代码：0900
公司法定英文名称：XIANDAI INVESTMENT CO.,LTD
（二） 公司注册地址：长沙市八一路466号
公司办公地址：长沙市芙蓉中路心安里52号
邮政编码：410005
公司网址：HTTP://WWW.
公司电子信箱：xdtzgf@public.cs.hn.cn
（三） 法定代表人姓名：马军
（四） 公司董事会秘书：陈满林
联系电话：0731-2232363
联系地址：长沙市芙蓉中路心安里52号
传真：0731-2232303
电子信箱：xdtzgf@public.cs.hn.cn
证券事务代表：罗茜萍
联系电话：0731-2232363
传真：0731-2232303
电子信箱：xdtzgf@public.cs.hn.cn
（五）公司中报备置地点：公司证券管理部
（六） 公司股票上市地：深圳证券交易所
（七） 信息披露媒体：
网站：HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN
定期报告刊登报刊：《中国证券报》
《证券时报》
（八）经营范围 ： 投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、政策允许的其他产业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务；销售汽车配件、筑路机械、建筑材料（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。
二、主要财务数据和指标
单位：元
项目 本期数
净利润 94,085,648.47
扣除非经常性损益后的净利润* 83,376,088.63
总资产 4,937,330,892.77
资产负债率(%) 50.34
股东权益(不含少数股东权益) 2,449,744,354.25
每股收益 0.236
报告期末至披露日股份变动后每股收益 0.236
净资产收益率(%) 3.841
每股净资产 6.137
调整后每股净资产 6.070
报告期末至披露日股份变动后的每股净资产 6.137
每股经营活动产生的现金流量净额 0.160
项目 上期数
净利润 46,858,937.02
扣除非经常性损益后的净利润* 45,210,314.02
总资产 1,847,577,075.86
资产负债率(%) 28.99
股东权益(不含少数股东权益) 1,311,891,619.87
每股收益 0.160
报告期末至披露日股份变动后每股收益 0.160
净资产收益率(%) 3.570
每股净资产 4.600
调整后每股净资产 4.600
报告期末至披露日股份变动后的每股净资产 4.600
每股经营活动产生的现金流量净额 0.583
单位：元
项目 2000年末
净利润 149,071,455.31
扣除非经常性损益后的净利润 145,774,209.31
每股收益 0.37
报告期末至披露日股份变动后每股收益 0.37
净资产收益率(%) 6.32
*注: 扣除的非经常性损益项目和金额 单位:元
项 目 金 额
营业外收入 1,005.00
营业外支出(减) 143,211.92
委托投资收益 10,851,766.76
合计 10,709,559.84
三、股本变动及股东情况
（一）、股本变动情况
股本变动情况表 单位：万股
项 目 期初数 本期配股 本期送股 公积金转股 增 发
一、尚未流通股份 23,116.59
(1）发起人股份 18,480.00
境内法人持有股份 18,480.00
(2)内部职工股 4,636.59
二、已流通股份 16,800.00
人民币普通股 16,800.00
股本总数 39,916.59
项 目 本 期 期末数
其他变动
一、尚未流通股份 23,116.59
(1）发起人股份 18,480.00
境内法人持有股份 18,480.00
(2)内部职工股 4,636.59
二、已流通股份 16,800.00
人民币普通股 16,800.00
股本总数 39,916.59
（二）、主要股东持股情况介绍
1、公司主要股东持股情况
单位：万股
截止2001年6月30日前在册，拥有公司股份前十名股东情况:
名次 股东名称 本期末持 本期持股变动 持股占总股
股数 增减情况(+-) 本比例(%)
1 湖南省高速公路建设开发总公 14,571 36.50
司
2 华北高速公路股份有限公司 3,909 9.79
3 西南证券有限责任公司 437 1.09
4 赵忠昌 47 0.12
5 张敏 40 0.10
6 武名魁 32 0.08
7 林平 32 0.08
8 余月华 29 0.07
9 杨志英 28 0.07
10 聂谋文 26 0.07
名次 股东名称 持有股份的质 股份性质
押或冻结情况
1 湖南省高速公路建设开发总公 质押 国有股
司
2 华北高速公路股份有限公司 不详 国有股
3 西南证券有限责任公司 不详 其他
4 赵忠昌 不详 其他
5 张敏 不详 其他
6 武名魁 不详 其他
7 林平 不详 其他
8 余月华 不详 其他
9 杨志英 不详 其他
10 聂谋文 不详 其他
2、十大股东持股相关情况说明:
其中前二名股东所持股份均为未上市流通的国有股，二者之间不存在关联关系；其余股东所持股份为已上市流通股份和暂未上市流通的内部职工股。
西南证券有限责任公司为公司2000年度配股主承销商，因包销社会公众股、内部职工股未认购股份而成为第三大股东。
根据第一大股东湖南省高速公路建设开发总公司与交通银行长沙分行营业部签署的《借款质押合同》，该公司将其持有的本公司股份全部质押给交通银行长沙分行营业部，质押期限为2000年8月31日至2001年9月25日。
第二大股东华北高速公路股份有限公司所持本公司股份无质押、冻结情况。
四、经营情况的回顾与展望
（一）、公司报告期内主要经营情况：
1、公司主营业务的范围及其经营状况：
投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、政策允许的其他产业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务；销售汽车配件、筑路机械、建筑材料（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。
根据各高速公路历年的收费情况，年初董事会制定了严格的收费计划，受托方积极支持，大力配合，报告期内，长永、长潭高速公路的收费收入相较去年同期有了明显的上升。
但由于潭衡高速公路通车时间不长，车流量尚未达到原预测水平，预计下半年会有明显好转；107国道岳阳专用线进行局部性大、中修，堵车现象时有发生，部分车辆为了快捷绕道行驶；长永高速公路下半年将进行改造，预计对正常通车将有一定的影响。
报告期内公司主营业务收入较上年同期增加91.11%，净利润较上年同期增加100.78%。主要是因为2000年5月提高了长永高速公路和长潭高速公路的通行费收费标准，上年同期只体现了一个多月；公司于2000年12月26日收购了潭衡高速公路的收费经营权并获得收益。
公司主营业务收入构成情况如下：
项目 本期主营业务收入（元）
长永高速公路 21,360,465.00
长潭高速公路 82,194,608.58
107国道岳阳专用线（含新市桥） 36,350,745.00
潭衡高速公路 93,365,044.50
广告公司 1,689,516.40
合 计 234,960,379.48
（二）、公司投资情况
1、募集资金的运用和结果（单位:万元）
募集资金来源 承诺投资项目 承诺运用日期 项目总投资 项目预计收益
A股配股 收购京珠高速公 2001-12-31 256,000.00 7,210.00
路湘潭至衡阳段
的收费经营权
募集资金来源 实际投资项目 实际投资金额 实际投资日期
A股配股 收购京珠高速公 50,000.00 2001-06-30
路湘潭至衡阳段
的收费经营权
2、尚未使用的募集资金去向：
存放银行（按收购合同暂不需付出）
3、项目进度及收益情况：
前次配股募集资金用于收购京珠高速公路湘潭至衡阳段的收费经营权。该公路已于2000年12月26日正式通车。报告期内该公路实现车辆通行费收入93,365,044.50元。
（三）、下半年计划：
1、公司针对上半年生产经营过程中存在的问题拟采取的措施和对策：
(1)提高服务质量，创造安全、舒适的行车环境，吸引更多的车辆走高速公路；
(2)推广岗位工资制，实行报酬与业绩挂钩；
(3)严格控制人员编制，杜绝冗员，提高工作效率。
2、其他：
(1)完成潭衡高速公路的评估工作；
(2)做好长永高速公路的改造工作；
五、重要事项
（一）、公司中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案：
公司中期不分配，也不进行公积金转增股本。
（二）、公司上年度利润分配方案、公积金转增股本方案及其执行情况，报告期内配股方案的实施情况：
2000年度分红派息方案为：以2000年末总股本39916.59万股为基数，向全体股东每10股派付现金1.5元（含税），公司以2001年5月17日为股权登记日，5月18日为除息日，实施了分配方案。
披露情况见2001年5月11日《中国证券报》、《证券时报》。
（三）、报告期内公司重大诉讼、仲裁事项：
报告期内公司没有重大诉讼、仲裁事项发生。
（四）、报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程，说明上述事项对公司财务状况和经营成果的影响：
前次配股募集资金用于收购京珠高速公路湘潭至衡阳段的收费经营权。该公路已于2000年12月26日正式通车。根据公司与湖南省交通厅达成的协议，以正式通车之日作为转让基准日。有关收购价格、经营期限等事项正在评估、申报中。报告期内该公路实现车辆通行费收入93,365,044.50元。
（五）、报告期内公司重大关联交易事项
报告期内公司无重大关联交易事项.
（六）、上市公司与控股股东在人员、资产、财务上的“三分开”情况说明：
上市公司与控股股东在人员方面已经分开。
情况说明如下：
公司在劳动、人事及工资等方面实行独立管理；经理、副经理等高级管理人员均在公司领取报酬，未在股东单位担任重要职务。
上市公司与控股股东在资产方面已经分开。
情况说明如下：
公司拥有独立的收费公路经营权和固定资产、无形资产所有权。
上市公司与控股股东在财务方面已经分开。
情况说明如下：
公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和独立的财务管理制度；公司在银行开设独立的帐户。
（七）、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项：
类型 资产帐面值(万元) 带来的收入(万元) 是否为关联交易
托管 371,860.00 21,191.00 否
托管、承包、租赁情况说明：
１、公司将所属的京珠高速公路长沙-湘潭段、湘潭-衡阳段委托湖南省高速公路管理局管理，委托管理期限为2000年12月26日至2002年12月31日，并且按其收入的18.5%支付给湖南省高速公路管理局作为正常费用支出包干使用。
2、公司将107国道岳阳专用线（含新市桥）委托给湖南省公路管理局管理，委托管理期限为1994年1月1日至2003年12月31日，费用支出按该公路当期收入的25%支付给公路局包干使用。
披露情况见2001年2月27日《中国证券报》、《证券时报》。
3、根据公司与湖南省高速公路管理局、长永高速公路管理处2001年3月28日的会谈纪要，公司将长永高速公路委托给湖南省高速公路管理局管理，费用支出包干商定为通行费收入的31.5%。公司将尽快签署正式协议并予以公告。
（八）、报告期内公司改聘、解聘会计师事务所情况：
原聘会计师事务所名称 现聘会计师事务所名称 变更日期
湖南开元有限责任会计师事务所 湖南天职孜信会计师事务所 2001-03-30
改聘会计师事务所情况说明:
为引入市场竞争机制，2000年度股东大会决定改聘湖南天职孜信会计师事务所为公司财务审计机构。
披露情况见2001年3月31日《中国证券报》、《证券时报》。
（九）、其他重大合同及其履行情况：
1994-1996年间公司从湖南省高速公路建设开发总公司借入建设资金155,317,106.90元，报告期内偿还71,749,693.22元，至此，借款已全部偿还。
收购长潭高速公路收费经营权的款项已于去年全部付清。
披露情况见2001年2月27日《中国证券报》、《证券时报》。
（十）、公司或持股5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内公司或持股5%以上股东没有在指定报纸和网站上披露承诺事项。
（十一）、本报告期内委托理财协议的具体内容，委托理财的收益情况，以及委托理财履行法定程序的情况：
经董事会批准，公司（简称委托方）与西南证券有限责任公司（简称受托方）签订《委托国债投资协议》，委托金额为人民币20600 万元，除尚有委托资金1100万元继续委托到2001年12月31日止外，其余均已收回，并取得收益12,118,933.80元。
披露情况见2001年4月5日《中国证券报》、《证券时报》。
公司（简称委托方）与上海泰和投资管理有限公司（简称受托方）签订的《委托投资管理合同》：委托金额为人民币10000万元；委托期限为2000年7月20日至2001年6月30日；委托范围为政策允许的有价证券；收益分配为若收益率在10%以下，受托方将不向委托方收取管理费，若收益率超过10%，则收益分配由双方另行协商解决。该委托合同已于今年4月提前终止，收回委托资金并取得收益4,077,733元。
披露情况见2001年2月27日《中国证券报》、《证券时报》。
（十二）、其它重要事项：
1、与湘江航运建设开发有限公司签订《湘江航运开发株洲航电枢纽工程投资合作意向协议》，本公司拟参与株洲航电枢纽工程项目的投资，目前正在进行该项目的前期准备工作。
披露情况见2001年３月３日《中国证券报》、《证券时报》。
２、2001年临时股东大会审议通过《关于与湖南电广传媒股份有限公司签署〈互保协议〉并授权董事会全权办理的预案》：互保期限为8年；互保额度为双方累计均不超过人民币20亿元；原则上仅限于信用担保，如果采用其他担保方式，双方另行协商办理，双方应以对等原则为对方提供担保。
披露情况见2001年4月28日《中国证券报》、《证券时报》。
3、根据公司与湖南省交通厅签订的《京珠高速公路湘潭至衡阳段收费经营权转让补充协议》，同意取消本公司对京珠高速公路湘潭至衡阳段服务区和停车场的收购；本公司与湖南省高速公路管理局签订的《京珠高速公路长沙至衡阳段服务区和停车场有偿租赁经营权协议》同时终止。
4、三届九次董事会会议决定对湖南安迅投资发展有限公司追加投资6200万元。该公司由本公司与湖南交通国际工程合作公司于2000年10月发起设立，其中本公司投资1800万元，占其注册资本的90%。
5、决定对公司所属的长永高速公路进行改造，目前正在进行有关准备工作。
披露情况见2001年6月27日《中国证券报》、《证券时报》。
六、财务报告
本公司中期财务会计报告经境内审计,被出具无保留意见审计报告。
现代投资股份有限公司
2001年中期会计报表
资产负债表
编制: 现代投资股份有限公司 年度: 2001年6月30日 单位: 人民币元
资产 注释 本期期初（合并） 本期期末（合并）
流动资产：
货币资金 404,470,859.38 547,266,802.55
短期投资 注1 309,787,088.00 44,795,557.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 注2 85,156.58 64,671,060.09
其他应收款 注3 14,409,559.53 21,328,529.23
预付帐款 990,872.50 8,962,995.04
应收补贴款
存货 618,055.00 109,620.00
待摊费用 9,025.50 6,911.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 730,370,616.49 687,141,474.91
长期投资：
长期股权投资 注4 96,422,114.43 236,359,704.83
长期债权投资 2,000,000.00 2,039,900.00
长期投资合计 注5 98,422,114.43 238,399,604.83
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 315,307,987.36 311,225,271.60
减：累计折旧 41,997,435.65 45,941,195.51
固定资产净额 273,310,551.71 265,284,076.06
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 273,310,551.71 265,284,076.06
无形资产及其他资产：
无形资产 3,774,528,466.42 3,718,599,953.97
长期待摊费用 38,004,400.08 27,905,783.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 3,812,532,866.50 3,746,505,736.97
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,914,636,149.13 4,937,330,892.77
负债和所有者权益:
流动负债：
短期借款 200,000,000.00 380,000,000.00
应付票据
应付帐款 232,883.57 273,429.57
预收帐款 889,275.00 175,275.00
应付工资
应付福利费 613,739.96 434,300.54
应付股利 59,874,885.00
应交税金 16,253,573.76 41,851,479.46
其他应交款 316,534.50 552,645.31
其他应付款 2,207,324,187.32 2,061,979,705.92
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,485,505,079.11 2,485,266,835.80
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 71,749,693.22
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 71,749,693.22
递延税项：
递延税款贷项 6,594,493.41 172,326.00
负债合计 2,563,849,265.74 2,485,439,161.80
少数股东权益 2,072,545.02 2,147,376.72
股东权益：
股本 注6 399,165,900.00 399,165,900.00
减：已归还投资
股本净额 399,165,900.00 399,165,900.00
资本公积 1,568,578,924.99 1,575,523,292.40
盈余公积 87,978,797.05 87,978,797.05
其中：法定公益金 29,133,815.95 29,133,815.95
未分配利润 292,990,716.33 387,076,364.80
外币报表折算差额
其他权益
股东权益合计 2,348,714,338.37 2,449,744,354.25
负债和股东权益总计 4,914,636,149.13 4,937,330,892.77
资产 本期期初（母公司） 本期期末（母公司）
流动资产：
货币资金 121,486,364.59 506,890,817.82
短期投资 606,000,000.00 34,000,000.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 64,278,233.84
其他应收款 21,762,486.93 91,721,981.44
预付帐款 955,839.00 8,526,060.94
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 750,204,690.52 705,417,094.04
长期投资：
长期股权投资 73,983,891.24 215,172,702.58
长期债权投资 2,000,000.00 2,039,900.00
长期投资合计 75,983,891.24 217,212,602.58
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 314,912,977.36 310,076,844.57
减：累计折旧 41,990,305.57 45,819,505.20
固定资产净额 272,922,671.79 264,257,339.37
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 272,922,671.79 264,257,339.37
无形资产及其他资产：
无形资产 3,774,528,466.42 3,718,599,953.97
长期待摊费用 37,920,960.08 27,712,510.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 3,812,449,426.50 3,746,312,463.97
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,911,560,680.05 4,933,199,499.96
负债和所有者权益:
流动负债：
短期借款 200,000,000.00 380,000,000.00
应付票据
应付帐款
预收帐款
应付工资
应付福利费 609,301.52 439,250.22
应付股利 59,874,885.00
应交税金 15,898,919.85 41,371,472.03
其他应交款 313,724.50 546,216.97
其他应付款 2,207,805,324.18 2,061,811,031.95
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,484,502,155.05 2,484,167,971.17
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 71,749,693.22
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 71,749,693.22
递延税项：
递延税款贷项 6,594,493.41
负债合计 2,562,846,341.68 2,484,167,971.17
少数股东权益
股东权益：
股本 399,165,900.00 399,165,900.00
减：已归还投资
股本净额 399,165,900.00 399,165,900.00
资本公积 1,568,578,924.99 1,575,523,292.40
盈余公积 87,824,178.99 87,824,178.99
其中：法定公益金 29,082,276.60 29,082,276.60
未分配利润 293,145,334.39 386,518,157.40
外币报表折算差额
其他权益
股东权益合计 2,348,714,338.37 2,449,031,528.79
负债和股东权益总计 4,911,560,680.05 4,933,199,499.96
资产负债表附表1： 资产减值准备明细表
项 目 期初余额 本期增加数 本期转回数
一、坏账准备合计
其中：应收账款 86,016.75
其他应收款 14,408,699.36
二、短期投资跌价准备合计 309,787,088.00
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计 98,422,114.43
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项 目 期末余额
一、坏账准备合计
其中：应收账款 64,671,060.09
其他应收款 21,328,529.23
二、短期投资跌价准备合计 44,795,557.00
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计 238,399,604.83
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
资产负债表附表2： 股东权益增减变动表
项 目 本 期 数 上 期 数
一、实收资本（或股本）： 399,165,900.00 399,165,900.00
期初余额
本期增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本（或股本）
本期减少数
期末余额
二、资本公积： 1,575,523,292.40 1,568,578,924.99
期初余额
本期增加数
其中：资本（或股本）溢价
接受损赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
资本评估增值准备
其他资本公积
本期减少数
其中：转增资本（或股本）
期末余额
三、法定和任意盈余公积： 88,818,203.87 88,818,203.87
期初余额
本期增加数
其中：从净利润中提取数
其中：法定盈余公积
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本期减少数
其中：弥补亏损
转增资本（或股本）
分派现金股利或利润
分派股票股利
期末余额
其中：法定盈余公积
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金 29,413,618.22 29,432,512.31
期初余额
本期增加数
其中：从净利润中提取数
本期减少数
其中：集体福利支出
期末余额
五、未分配利润： 386,236,957.98 292,151,309.51
期初未分配利润
本期净利润
本期利润分配
期末未分配利润
利润及利润分配表
编制: 现代投资股份有限公司 年度: 2001年1至6月 单位: 人民币元
资产 注释 上年同期（合并） 本期（合并）
一、主营业务收入 122,944,122.50 234,960,379.48
减：主营业务成本 43,704,705.41 63,112,272.92
主营业务税金及附加 7,087,671.36 12,938,647.21
二、主营业务利润 72,151,745.73 158,909,459.35
加：其他业务利润 2,360.00 144,843.36
减：营业费用 6,594.00 22,220.00
管理费用 15,829,622.03 60,377,709.16
财务费用 2,568,536.96 6,285,013.28
三、营业利润 53,749,352.74 92,369,360.27
加：投资收益 注7 14,500,000.00 41,627,743.16
补贴收入
营业外收入 1,673,923.63 1,500.00
减：营业外支出 12,436.00 213,749.13
四、利润总额 69,910,840.37 133,784,854.30
减：所得税 23,051,903.35 39,624,374.13
少数股东损益 74,831.70
五、净利润 46,858,937.02 94,085,648.47
加：年初未分配利润 229,829,899.40 292,990,716.33
其他转入
六、可供分配的利润 276,688,836.42 387,076,364.80
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
住房周转金转入
七、可供投资者分配的利润 276,688,836.42 387,076,364.80
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
弥补累计亏损
八、未分配利润 276,688,836.42 387,076,364.80
资产 上年同期（母公司） 本期（母公司）
一、主营业务收入 122,633,722.50 233,270,863.08
减：主营业务成本 43,663,415.41 62,379,402.41
主营业务税金及附加 7,069,310.96 12,844,034.29
二、主营业务利润 71,900,996.13 158,047,426.38
加：其他业务利润 2,360.00 144,843.36
减：营业费用
管理费用 15,640,930.43 60,671,994.78
财务费用 2,569,660.74 6,754,293.21
三、营业利润 53,692,764.96 90,765,981.75
加：投资收益 14,556,587.78 42,141,091.25
补贴收入
营业外收入 1,673,923.63 1,500.00
减：营业外支出 12,436.00 204,915.89
四、利润总额 69,910,840.37 132,703,657.11
减：所得税 23,051,903.35 39,330,834.10
少数股东损益
五、净利润 46,858,937.02 93,372,823.01
加：年初未分配利润 229,829,899.40 293,145,334.39
其他转入
六、可供分配的利润 276,688,836.42 386,518,157.40
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
住房周转金转入
七、可供投资者分配的利润 276,688,836.42 386,518,157.40
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
弥补累计亏损
八、未分配利润 276,688,836.42 386,518,157.40
2000年利润及利润分配表
合并 母公司
一、主营业务收入 286,818,205.23 285,421,926.50
减：主营业务成本 85,468,790.22 85,251,277.34
主营业务税金及附加 16,065,848.98 15,990,186.98
二、主营业务利润 185,283,566.03 184,180,462.18
加：其他业务利润 145,158.46 145,158.46
减：营业费用 18,763.70
管理费用 34,395,359.90 33,889,962.52
财务费用 19,610,974.13 19,754,112.90
三、营业利润 131,403,626.76 130,681,545.22
加：投资收益 43,990,029.16 44,248,735.95
补贴收入
营业外收入 3,402,003.33 3,376,689.33
减：营业外支出 266,314.91 164,312.70
四、利润总额 178,529,344.34 178,142,657.80
减：所得税 29,620,325.68 29,306,184.16
少数股东损益 72,545.02
五、净利润 148,836,473.64 148,836,473.64
加：年初未分配利润 229,829,899.40 229,829,899.40
其他转入
六、可供分配的利润 378,666,373.04 378,666,373.04
减：提取法定盈余公积 14,986,726.07 14,883,647.36
提取法定公益金 7,493,363.03 7,441,823.68
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
住房周转金转入 3,320,682.61 3,320,682.61
七、可供投资者分配的利润 352,865,601.33 353,020,219.39
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 59,874,885.00 59,874,885.00
转作股本的普通股股利
弥补累计亏损
八、未分配利润 292,990,716.33 293,145,334.39
利润表附表
报告期利润 全面摊薄净资产收益率 加权平均净资产收益率
（%） (%)
主营业务利润 6.49 6.63
营业利润 3.77 3.86
净利润 3.84 3.93
扣除非经常性损 3.40 3.48
益后的净利润
报告期利润 全面摊薄每股收益 加权平均每股收益
（元/股） （元/股）
主营业务利润 0.398 0.398
营业利润 0.231 0.231
净利润 0.236 0.236
扣除非经常性损 0.209 0.209
益后的净利润
现金流量表
编制: 现代投资股份有限公司 年度: 2001年1至6月 单位: 人民币元
项目 注释 合并报表
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 196,786,686.93
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 2,333,110.08
现金流入小计 199,119,797.01
购买商品、接受劳务支付的现金 66,195,360.03
支付给职工以及为职工支付的现金 699,390.96
支付的各项税费 31,784,647.01
支付的其他与经营活动有关的现金 36,413,587.79
现金流出小计 135,092,985.79
经营活动产生的现金流量净额 64,026,811.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 317,452,747.40
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产所收回的现金净额 2,700.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 317,455,447.40
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 140,859,662.00
投资所支付的现金 145,123,056.13
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 285,982,718.13
投资活动产生的现金流量净额 31,472,729.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 380,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 465,633.78
现金流入小计 380,465,633.78
偿还债务所支付的现金 271,749,693.22
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 61,339,818.85
支付的其他与筹资活动有关的现金 79,719.03
现金流出小计 333,169,231.10
筹资活动产生的现金流量净额 47,296,402.68
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 142,795,943.17
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 94,085,648.47
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 1,429,137.77
固定资产折旧 3,972,853.73
无形资产摊销 55,928,512.45
长期待摊费用摊销 10,178,935.35
待摊费用减少（减：增加） 2,114.50
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产损失（减：收益） 119,135.89
固定资产报废损失
财务费用 6,285,013.28
投资损失(减：收益) -41,627,743.16
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) 508,435.00
经营性应收项目的减少(减：增加) -69,044,077.15
经营性应付项目的增加(减：减少) 14,467,070.24
其他 -12,278,225.15
经营活动产生的现金流量净额 64,026,811.22
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 547,266,802.55
减:现金的期初余额 404,470,859.38
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 142,795,943.17
项目 母公司报表
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 196,122,170.53
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 2,327,279.93
现金流入小计 198,449,450.46
购买商品、接受劳务支付的现金 65,609,569.92
支付给职工以及为职工支付的现金 548,882.50
支付的各项税费 31,526,071.37
支付的其他与经营活动有关的现金 26,760,193.92
现金流出小计 124,444,717.71
经营活动产生的现金流量净额 74,004,732.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 530,150,050.73
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产所收回的现金净额 2,700.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 530,152,750.73
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 140,685,762.00
投资所支付的现金 124,894,391.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 265,580,153.00
投资活动产生的现金流量净额 264,572,597.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 380,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 380,000,000.00
偿还债务所支付的现金 271,749,693.22
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 61,343,465.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 79,719.03
现金流出小计 333,172,877.25
筹资活动产生的现金流量净额 46,827,122.75
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 385,404,453.23
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 93,372,823.01
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 1,422,694.95
固定资产折旧 3,916,563.74
无形资产摊销 55,928,512.45
长期待摊费用摊销 10,178,935.35
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产损失（减：收益） 119,135.89
固定资产报废损失
财务费用 6,754,293.21
投资损失(减：收益) -42,141,091.25
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加)
经营性应收项目的减少(减：增加) -68,588,979.89
经营性应付项目的增加(减：减少) 15,008,037.83
其他 -1,966,192.54
经营活动产生的现金流量净额 74,004,732.75
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 506,890,817.82
减:现金的期初余额 121,486,364.59
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 385,404,453.23
（一）、公司主要会计政策和会计估计:
1、重要会计政策和会计估计说明:
1、会计制度
公司原执行《股份有限公司会计制度》，从2001年1月1日起执行《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
采用公历年制，即每年公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3、记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
本公司发生外币业务时，按外币业务发生当日市场汇率折合人民币记帐。月份终了，按月末汇率折合人民币与原帐面人民币金额之间的差额作为汇兑损益，分别下列情况处理：
（1）筹建期间发生的汇兑损益，计入长期待摊费用。
（2）与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，计入所购建固定资产成本。
（3）除上述情况外，汇兑损益均计入财务费用。
6、现金等价物的确定标准
本公司将期限短（指从购买之日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、坏帐核算方法
（1）坏帐的确认标准：本公司将因债务人死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；或者因债务人逾期未履行偿债义务，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏帐。
（2）坏帐损失的核算方法及坏帐准备的计提方法和计提比例：本公司坏帐采用备抵法。对期末应收款项（包括应收帐款和其它应收款）根据债务单位的财务状况、现金流量等情况按帐龄分析法计提坏帐准备。计提的比例如下：
帐龄 计提比例（%）
1年以内 1
1-2年 2
2-3年 3
3-4年 4
4-5年 5
5年以上 6
8、存货的核算方法
（1）本公司存货包括原材料、备品配件、低值易耗品等；
（2）存货取得一律按实际成本计价；
（3）存货发出计价：
a、原材料和备品配件领用或销售时均按后进先出法核算；
b、低值易耗品采用一次摊销法摊销。
（4）本公司的存货在期末时按成本与可变现净值孰低法计量，并按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
9、短期投资核算方法
（1）短期投资按取得投资时实际支付的全部价款记帐，若实际支付的价款中包含有已宣告发放但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，则作为应收项目单独核算。
（2）本公司的短期投资在期末按成本与市价孰低计量，期末按市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。短期投资跌价准备一般按投资总体为基础进行计算，如果某项投资比重较大，占整个短期投资10%及以上，则按单项投资为基础计算应计提的跌价准备。
10、长期投资核算方法
（1）长期股权投资的核算方法
本公司对外长期股权投资按实际支付的价款记帐，公司对其它单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响，采用权益法核算；公司对其它单位投资占被投资单位有表决权资本总额20%以下的，或虽投资占20%或20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算；公司投资占被投资单位有表决权资本总额的50%(不含50%)以上且实际拥有控制权的，采用权益法核算，并编制合并会计报表。股权投资差额在年度终了分期平均摊销，计入损益；股权投资差额的摊销期限：合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，按10年平均摊销。
（2）长期债权投资的核算方法
本公司对外的债权投资按购入时实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息作为债券的初始投资成本记帐。债券初始投资成本扣除相关费用及应收利息，与债券面值之间的差额，应作为债券投资溢价或折价，在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法采用直线法。
（3）长期投资减值准备本公司的长期投资在期末时按照其帐面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备。对有市价的长期投资，按市价低于账面价值的差额进行计提；对无市价的长期投资，根据被投资单位亏损、财务状况严重恶化以及存在其它不能给公司带来经济利益的迹象进行判断，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额计提减值准备。
11、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产标准:使用年限在一年以上的生产经营用房屋建筑物、机器设备、器具、工具以及单位价值在2000元以上、使用年限在二年以上的非生产经营设备和物品作为固定资产核算。
（2）固定资产计价:固定资产按取得时的实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。
（3）固定资产折旧1999年1月1日前，本公司计提折旧采用直线法。根据本公司董事会决议，自1999年1月1日起，长永高速公路计提折旧改为工作量法，其余固定资产折旧仍采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类固定资产年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 30-40 3 3.23-2.43
运输工具 5-8 3 19.40-12.13
专用设施 5-10 3 19.40-9.70
其它 5-10 3 19.40-9.70
长永高速公路1999年至2024年总的车流量根据湖南交通设计院和湖南省高速公路建设开发总公司联合所做的"对长永高速公路车流量预测"计算得出。
（4）固定资产减值准备
期末固定资产原按实际成本计价，现改为按固定资产帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额，按单个固定资产项目计提固定资产减值准备。
12、在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价，与在建工程相关的借款费用按《企业会计准则-借款费用》的规定确认和计量，在工程达到预定可使用状态时作为结转固定资产的时点。
期末在建工程原按实际成本计价，现改为按在建工程帐面价值与可收回金额孰低计价，对存在下列一项或若干项情况时，按单个在建工程项目的可收回金额低于在建工程账面价值的差额，计提减值准备：
（1）长期停建并预计在未来3年内不会开工的建设工程；
（2）所建项目不论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
（3）其它足以证明在建工程发生减值的情形。
13、无形资产计价和摊销方法
本公司无形资产系受让的公路桥梁收费经营权，在取得时按取得时的实际成本计价。1999年1月1日前，采用分期平均摊销法摊销。其摊销年限分别为：合同规定了受益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过10年期限平均摊销。根据本公司董事会决议，自1999年1月1日起，长潭高速公路收费经营权的摊销改为工作量法，其余无形资产摊销仍采用分期平均摊销法，长潭高速公路1999年至2028年总的车流量根据湖南交通设计院和湖南省高速公路建设开发总公司联合所做的"对长潭高速公路车流量预测"计算得出。
无形资产减值准备
期末无形资产原按实际成本计价，现改为按帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额计提减值准备。
当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其它新技术所替代，使其为公司创造经营效益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其它足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
当存在下列情况之一时，将该项无形资产的帐面价值全部转入当期损益：
（1）某项无形资产已被其它新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
（2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
（3）其它足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
14、长期待摊费用的摊销方法
本公司长期待摊费用在其受益期限内分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。开办费在2001年1月1日以前，从开始生产经营的当月起，按五年平均摊销；从2001年1月1日以后，从开始生产经营的当月起，一次性计入开始生产经营当月的损益。
15、借款费用的核算方法
本公司按以下方法核算借款费用：
（1）购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，符合以下条件时予以资本化。
A、属于购建期间所发生的专门借款利息；
B、为使资产达到预定可使用状态所必需的中断期间发生的专门借款利息；
C、连续非正常中断期在三个月以内的专门借款利息支出。
（2）借款利息资本化金额的确定：本公司以月数作为加权平均数的权数计算累计支出加权平均数及加权平均利率，并相应确定利息资本化金额。
（3）其余借款利息计入当期损益。
16、收入的确认原则
（1）车辆通行费收入按通行费已经收到或取得了收款凭据时确认收入的实现。
（2）广告收入按广告制作已经完成，制作款项已经收到或取得了收款的凭据时确认收入的实现。
（3）提供劳务，在同一年内开始并完成的，在劳务已经提供、收到价款或取得了收款的凭据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日能对该交易的结果作出估计的，按完工百分比法确认收入。
17、所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法，即将本期税前会计利润与应纳税所得之间产生的差异均在当期确认为所得税费用。
18、合并会计报表的编制方法
本公司依据财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》编制会计报表；合并范围：对持股50%(不含50%)以上的子公司纳入合并报表；合并方法：由于母子公司均执行《企业会计制度》，合并时直接将母公司长期投资与所持子公司权益金额，母公司对子公司权益性资本投资收益，母子公司间的内部往来，内部购销金额等抵销后逐项合并。
与上年中期财务报告相比，本年度中期合并会计报表范围将新增控股子公司-湖南安迅投资发展有限公司纳入了合并会计报表内。
19、会计政策、会计估计变更。
本公司原执行《股份有限公司会计制度》，根据财政部财会[2000]25号文《关于印发〈企业会计制度〉的通知》及财政部财会[2001]17号文《关于印发贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接问题的规定的通知》等文件的规定，公司自2001年1月1日起对会计政策、会计估计变更如下：
（1）期末委托贷款原按实际委托的金额计价，现改为按实际委托金额与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额计提委托贷款减值准备。
（2）期末固定资产原按实际成本计价，现改为按固定资产帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额，按单个固定资产项目计提固定资产减值准备。
（3）期末在建工程原按实际成本计价，现改为按在建工程帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额，按单个在建工程项目计在建工程减值准备；
（4）期末无形资产原按实际成本计价，现改为按无形资产帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额计提无形资产减值准备；
（5）开办费原按五年期限摊销，现采取从公司开始生产经营当月起一次性计入开始生产经营当月损益处理；
（6）公司发生的债务重组和非货币性交易，改按现行会计准则进行会计处理；经检查，本公司固定资产、在建工程、无形资产不存在减值情况，公司本期未发生委托贷款、债务重组和非货币性交易事项，上述会计政策变更对公司的财务状况和经营成果没有影响。
（7）本公司1998年股票发行中形成的无效申购资金冻结利息收入原按五年平均摊销，计入营业外收入，现根据《企业会计制度》的规定调整计�