神火股份：2007年年度报告
河南神火煤电股份有限公司2007年年度报告
河南神火煤电股份有限公司董事会
2008年三月十二日
目 录
第一节 重要提示…………………………………………………………………1
第二节 公司基本情况简介……………………………………………………..3.
第三节 会计数据和业务数据摘要……………………………………………..4
第四节 股本变动及股东情况…………………………………………………..7
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况……………………………..10
第六节 公司治理结构…………………………………………………………..15
第七节 股东大会情况简介……………………………………………………..19
第八节 董事会报告……………………………………………………………..19
第九节 监事会报告……………………………………………………………..30
第十节 重要事项………………………………………………………………..31
第十一节 财务报告……………………………………………………………..40
第十二节 备查文件目录………………………………………………………..87
第一节 重要提示
河南神火煤电股份有限公司2007年年度报告已经董事会第三届第二十五次会议审议通过。本次董事会会议应出席董事六名，实际出席董事六名（副董事长李崇先生因公务出差，书面委托副董事长赵奇先生就会议提案行使表决权，其余均为亲自出席）。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长李孟臻先生、总会计师韩辉先生、财务部部长谢好民先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
释义：
本报告中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
公司、本公司：指河南神火煤电股份有限公司
神火集团、集团公司、控股股东：指河南神火集团有限公司
普天工贸：指商丘市普天工贸有限公司
惠众投资：指河南惠众投资有限公司
新创投资：指商丘新创投资管理有限公司
神火铝业：指河南神火铝业股份有限公司
新龙公司：指河南省许昌新龙矿业有限公司
兴隆公司：指河南神火兴隆矿业有限公司
诚德公司：指禹州市诚德矿业有限公司
新郑煤电：指河南新郑煤电有限公司
郑州天宏：指郑州天宏工业有限公司
沁澳铝业：指沁阳沁澳铝业有限公司
阳光铝材：商丘阳光铝材有限公司
证监会：指中国证券监督管理委员会
元：指人民币元
原煤：指从地下开采出来后只选出规定粒度矸石，未经任何加工的煤炭
洗精煤：指将原煤经过洗选加工,去除矸石及其他杂质后的煤炭产品
块煤：指从原煤或洗精煤筛选出的粒度大于13毫米的煤炭产品
铸造型焦：指以无烟沫精煤、添加剂和粘结剂为原料，经破碎、搅拌冲压成型和炭化后形成的产品，是继冶金焦和铸造焦之后的冲天炉新型化铁燃料
第二节 公司基本情况简介
一、基本情况
公司法定中文名称 河南神火煤电股份有限公司
公司英文名称 HENAN SHENHUO COAL INDUSTRY AND ELECTRICITY POWER CO.,LTD
法定代表人 李孟臻
注册地址 河南省永城市东城区光明路17号
办公地址 河南省永城市东城区光明路17号
邮政编码 476600
互联网网址 http://www.shenhuo.com
电子信箱 shenhuogufen@163.com
公司指定信息披露报纸 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
上市交易所 深圳证券交易所
股票简称 神火股份
股票代码 000933
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李宏伟 吴长伟
电话 0370-5982466 0370-5982722
传真 0370-5180086
电子信箱 shenhuogufen@163.com
联系地址 河南省永城市东城区光明路17号
三、其它有关资料
公司于1998年8月31日在河南省工商行政管理局依法注册登记，并于2002年6月19日、2005年12月23日变更注册登记。
企业法人营业执照注册号：豫工商企4100001004406
公司税务登记号码：411481706784652
公司组织机构代码：70678465-2
公司聘请河南亚太(集团)会计师事务所为审计中介机构，其办公地址是河南省郑州市农业路22号兴业大厦。
第三节 会计数据和业务数据摘要
一、主要会计数据
单位：（人民币）元
序号 项 目 金 额
1 营业利润 1,606,386,054.73
2 利润总额 1,622,478,037.91
3 归属于上市公司股东的净利润 819,351,427.37
4 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 625,868,203.17
5 经营活动产生的现金流量净额 1,314,897,857.02
注:报告期内扣除的非经常性损益项目和金额如下表：
项目 金额（人民币元）
非流动资产处置损益 -6,673,070.44
计入当期损益的政府补助 1,728,386.00
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 11,084,276.59
同一控制下的企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 161,619,000.86
除上述之外的其他营业外收支净额 8,372,566.15
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 33,489,834.54
小计 209,620,993.70
以上项目所得税影响数 -16,137,769.50
非经常性损益合计 193,483,224.20
二、主要财务数据及财务指标
1.主要财务数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 8,484,447,287.06 1,951,575,656.08 3,927,270,699.71 116.04 1,641,602,641.75 1,641,602,641.75
利润总额 1,622,478,037.91 623,557,255.16 700,758,248.38 131.53 706,695,756.62 475,191,139.93
归属于上市公司股东的净利润 819,351,427.37 402,428,908.78 399,040,236.35 105.33 472,490,142.91 318,240,431.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 625,868,203.17 420,807,488.99 332,441,554.98 88.26 475,089,052.56 320,839,340.68
经营活动产生的现金流量净额 1,314,897,857.02 251,922,150.49 452,789,314.85 190.40 224,719,981.13 224,719,981.13
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 11,339,235,879.64 5,808,460,901.52 8,836,666,032.07 28.32 3,238,978,302.35 3,084,728,590.47
所有者权益（或股东权益） 1,927,938,668.59 1,854,187,417.46 1,917,294,033.15 0.56 1,544,867,570.50 1,383,056,472.61
2.主要财务指标
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 1.639 0.805 0.798 105.33 0.945 0.636
稀释每股收益 1.639 0.805 0.798 105.33 0.945 0.636
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.252 0.842 0.665 89.39 0.95 0.642
全面摊薄净资产收益率（%） 42.50 21.70 20.81 提高21.69个百分点 30.58 23.01
加权平均净资产收益率（%） 51.70 23.80 22.57 提高29.13个百分点 29.35 20.76
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 32.46 22.69 17.34 提高15.12个百分点 30.75 23.20
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 39.49 24.88 18.81 提高20.68个百分点 29.51 20.93
每股经营活动产生的现金流量净额 2.630 0.504 0.906 190.29 0.449 0.449
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 3.856 3.708 3.835 0.56 3.090 2.766
三、根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号》计算的净资产收益率和每股收益：
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 42.50 51.70 1.64 1.64
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 32.46 39.49 1.25 1.25
附：1、全面摊薄净资产收益率的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
2、加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
3、基本每股收益计算公式如下：
基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
4、稀释每股收益计算公式如下：
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk +认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
四、股东权益变动情况 单位：（人民币）元
项 目 股 本（股） 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
期初数 500,000,000.00 754,995,411.70 47,779,722.87 614,518,898.58 1,917,294,033.15
本期增加 234,544,557.45 819,351,427.37 1,053,895,984.82
本期减少 447,087,791.07 565,664,965.01 1,012,752,756.08
期末数 500,000,000.00 307,907,620.63 282,324,280.32 868,205,360.94 1,927,938,668.59
主要变动原因 -- 按照新会计准则对同一控制下的企业合并追溯调整 以净利润为基数提取 实现的净利润及利润分配 以上项目变动影响合计
第四节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例(%) 股权分置 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份 263,400,000 52.68 -75,000,000 -75,000,000 188,400,000 37.68
1、国家持股
2、国有法人持股 125,981,238 25.20 125,981,238 25.20
3、其他内资持股 137,418,762 27.48 -75,000,000 -75,000,000 62,418,762 12.48
其中：
境内法人持股 137,418,762 27.48 -75,000,000 -75,000,000 62,418,762 12.48
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 236,600,000 47.32 +75,000,000 +75,000,000 311,600,000 62.32
1、人民币普通股 236,600,000 47.32 +75,000,000 +75,000,000 311,600,000 62.32
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 500,000,000 100.00 500,000,000 100.00
二、限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
商丘市普天工贸有限公司 59,724,045 25,000,000 0 34,724,045 股权分置 2007-01-10
河南惠众投资有限公司 42,243,396 25,000,000 0 17,243,396 股权分置 2007-01-10
商丘新创投资管理有限公司 35,451,321 25,000,000 0 10,451,321 股权分置 2007-01-10
合计 137,418,762 75,000,000 0 62,418,762 -- --
三、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 51,392
前10名股东持股情况
股东名称 股东 性质 持股比例(%) 报告期末持股总数 报告期内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 股份类别
河南神火集团有限公司 国有股东 25.20 125,981,238 0 125,981,238 0 国有股东
商丘市普天工贸有限公司 其他 11.94 59,724,045 0 34,724,045 0 其他
河南惠众投资有限公司 其他 8.45 42,243,396 0 17,243,396 0 其他
商丘新创投资管理有限公司 其他 4.76 23,780,826 -11,670,495 10,451,321 0 其他
鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 其他 2.12 10,600,513 0 0 0 其他
易方达价值成长混合型证券投资基金 其他 1.86 9,307,775 0 0 0 其他
鹏华价值优势股票型证券投资基金 其他 1.69 8,425,208 0 0 0 其他
招商核心价值混合型证券投资基金 其他 1.24 6,193,435 0 0 0 其他
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 其他 1.23 6,126,064 0 0 0 其他
上海九嘉九商务咨询有限公司 其他 1.14 5,695,000 0 0 0 其他
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 期末持有无限售条件股份数量 股份种类
商丘市普天工贸有限公司 25,000,000 人民币普通股
河南惠众投资有限公司 25,000,000 人民币普通股
商丘新创投资管理有限公司 13,329,505 人民币普通股
鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 10,600,513 人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金 9,307,775 人民币普通股
鹏华价值优势股票型证券投资基金 8,425,208 人民币普通股
招商核心价值混合型证券投资基金 6,193,435 人民币普通股
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 6,126,064 人民币普通股
上海九嘉九商务咨询有限公司 5,695,000 人民币普通股
光大保德信量化核心证券投资基金 5,181,354 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 ①2008年1月，商丘天翔投资股份有限公司协议受让新创投资99.97%的股权。商丘天翔投资股份有限公司是神火集团和本公司部分中高级管理人员及技术骨干发起设立的民营企业，出资人包括李炜等162名自然人。根据《证券法》及中国证监会的有关规定，神火集团与新创投资构成一致行动人。②鹏华优质治理股票型证券投资基金、鹏华价值优势股票型证券投资基金同属鹏华基金管理有限公司管理的基金。
四、股东情况介绍
截至报告期末，公司股东总数为51,392户。其中，神火集团是本公司的控股股东和主要发起人。
神火集团成立于1994年9月，住所是河南省永城市东城区光明路，法定代表人为李崇先生，注册资本1,125,750,000.00元，企业性质是国有独资公司，经营范围是"法律、法规禁止的，不得经营；法律、法规规定经审批的，未获批准前不得经营；未规定审批的，自主选择经营项目，开展经营活动。"目前，神火集团是中国500强企业之一。神火集团的股权由商丘市人民政府国有资产监督管理委员会持有。商丘市国资委已书面委托神火集团经营集团公司所属国有资产。
商丘市人民政府国有资产监督管理委员会
100%
神火集团
25.20%
本公司
其他持有公司10%以上的法人股东是商丘市普天工贸有限公司，该公司成立于2001年12月24日，企业类型是有限责任公司，注册资本100,500,000.00元，法定代表人为娄彦春先生，主营业务是矿山机械销售、矿山机械技术咨询服务。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、基本情况
姓名 本届任期起始日期 本届任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
李孟臻 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
李崇 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
赵奇 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
陈靖欣 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
管一民 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
宋学锋 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
栗金章 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
张家玉 2005年01月21日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
石洪新 2006年05月22日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
崔建友 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
齐明胜 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
张士华 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
孔德杰 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
常兴民 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
宋效军 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
韩 辉 2006年02月14日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
王克强 2007年03月13日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
刘 君 2007年03月13日 2008年01月20日 0 0 0 0 0.00 0.00 否
（一）董事长李孟臻先生，50岁，硕士研究生学历，教授级高级工程师，曾任葛店煤矿总工程师、永城矿务局总工程师、本公司董事、神火集团董事、副总经理等职，现任神火集团董事、总经理、本公司董事长。
（二）副董事长李崇先生，43岁，硕士研究生学历，教授级高级工程师，曾任本公司选煤厂厂长、副总经理，神火集团董事、副总经理、常务副总经理等职，现任神火集团董事长、本公司副董事长。
（三）副董事长赵奇先生，56岁，大专学历，高级会计师、中国注册会计师，曾任永城矿务局财务处处长，永城矿务局总会计师、副局长、神火集团董事、副总经理兼总会计师等职，现任神火集团党委书记、董事、本公司副董事长。
（四）董事陈靖欣先生，58岁，大专学历，教授级高级政工师，曾任永城矿务局办公室主任、组织宣传部部长、工会主席、纪委书记等职，现任神火集团党委副书记、纪委书记、监事会主席、本公司董事。
（五）独立董事管一民先生，57岁，本科学历，会计学教授，曾任上海财经大学会计系教研室副主任、上海财经大学成人教育学院副院长、上海财经大学校长助理等职，现任上海国家会计学院副院长、本公司独立董事。
（六）独立董事宋学锋先生，44岁，博士，教授、博士生导师，曾任中国矿业大学工商管理学院副院长、经济管理研究所所长、中国矿业大学管理学院院长等职，现任中国矿业大学副校长、本公司独立董事。
（七）监事会主席栗金章先生，56岁，大专学历，高级政工师、经济师，曾任永城矿区建设指挥部政工处处长、党委办公室主任、永城矿务局工会副主席、神火集团政工部部长等职务，现任本公司监事会主席、纪委副书记兼监察审计部部长。
（八）监事石洪新先生，43岁，硕士研究生学历，高级会计师，曾任本公司葛店矿财务科科长、矿长助理、河南志永达纺织有限公司总经理等职务，现任神火集团总会计师、本公司监事。
（九）监事张家玉先生，54岁，大专学历，政工师，1989年被国务院授予"全国劳动模范"称号，曾任新庄矿副矿长、党委副书记、本公司监事等职务，现任本公司监事、征迁复垦部部长。
（十）党委书记、董事会秘书崔建友先生，43岁，硕士研究生学历，高级经济师，曾任本公司劳动人事部副部长，神火集团综合办公室副主任、主任、总经理助理等职，现任神火集团董事、党委副书记、本公司党委书记、董事会秘书。
（十一）总经理齐明胜先生，44岁，硕士研究生学历，高级工程师，曾任公司新庄矿副矿长、矿长、副总经理等职务，现任公司总经理。
（十二）常务副总经理张士华先生，56岁，硕士研究生学历，高级政工师，工程师，曾任永城矿区指挥部综合工程处副处长、新庄矿副指挥长、葛店矿党委书记兼副矿长、公司党委副书记、监事会主席、副总经理等职务，现任公司常务副总经理。
（十三）副总经理孔德杰先生， 44岁，硕士研究生学历，高级工程师，曾任公司新庄矿副矿长、常务副矿长，葛店矿矿长，公司总经理助理兼运销部部长等职务，现任本公司副总经理。
（十四）副总经理常兴民先生，41岁，硕士研究生学历，高级工程师，曾任公司葛店矿总工程师、矿长，公司副总工程师兼生产技术部部长等职务，现任公司副总经理、总工程师（兼）。
（十五）副总经理宋效军先生，44岁，本科学历，工程师，曾任公司运销部副部长、部长、公司总经理助理等职务，现任公司副总经理。
（十六）总会计师韩辉先生，48岁，大专学历，高级会计师，曾任神火集团业务部副部长、财务部部长、审计部部长、公司监事等职务，现任公司总会计师。
（十七）王克强先生，37岁，硕士研究生学历，高级工程师，曾任公司选煤厂副厂长、党委书记、公司副总工程师兼新庄矿党委书记、公司总经理助理兼新庄矿矿长等职务，现任公司副总经理。
（十八）刘君先生，38岁，本科学历，工程师，曾任公司新庄矿副矿长、葛店矿矿长、公司总经理助理兼河南省许昌新龙矿业有限责任公司总经理等职务，现任公司副总经理。
报告期内及截止报告期末，公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股份。
根据《公司章程》和有关董事会决议，公司董事、监事、总经理、董事会秘书任期均为三年，任职期间是2005年1月至2008年1月；副总经理等其他高级管理人员的任期由董事会根据其工作绩效考核结果研究确定。
三、年度报酬情况
公司董事、监事的报酬由股东大会决定；高级管理人员的报酬由董事会决定，报酬确定的主要依据是年度经营计划和目标责任书完成情况。
姓名 年度报酬总额（万元） 最近五年工作经历 在股东单位职务及本届职务任职期间
董事 李孟臻 102.00（含税） 2001年至今任公司董事长。2001-2002年任集团公司董事、副总经理；2003年至今任集团公司董事、总经理。 董事、总经理（2008.2-2011.2）
李崇 112.00（含税） 2001-2003年任集团公司副总经理；2003-2004年任集团公司常务副总经理；2005年起任公司副董事长，集团公司董事长。 董事长（2008.2-2011.2）
赵奇 112.00（含税） 2001年至今任公司副董事长。2001-2002年任集团公司董事、副总经理、总会计师；2003-2004年任集团公司副董事长；2005年起任公司副董事长，集团公司党委书记、董事。 党委书记、董事（2008.2-2011.2）
陈靖欣 100.00（含税） 2001年至今任公司董事。2001-2003年任集团公司董事、党委副书记；2004年至今集团公司党委副书记、监事会主席。 党委副书记、纪委书记、监事会主席(2008.2-2011.2)
独立董事 管一民 10.00（含税） 2001年至今任上海国家会计学院副院长；2002年至今担任公司独立董事。 -
宋学锋 10.00（含税） 2002年至今任中国矿业大学副校长、公司独立董事。 -
监事 栗金章 37.00（含税） 2002年任公司总经理助理兼监审部部长；2003年至今任公司监事会主席兼监审部部长。 -
张家玉 27.00（含税） 2001年至今任公司监事、征迁复垦部部长。 -
石洪新 68.00（含税） 2001年-2005年任志永达公司总经理；2005年12月任集团公司总会计师；2006年5月起任公司监事。 -
高级管理人员 崔建友 79.00（含税） 2001-2003年任集团公司总经理助理；2003年至今任集团公司董事、工会主席；2006年1月起任公司党委书记、董事会秘书。 董事、党委副书记（2008.2-2011.2）
齐明胜 53.00（含税） 2001-2003年任公司新庄矿矿长； 2004-2005年至今任公司副总经理；2006年1月起任公司总经理。 -
张士华 40.00（含税） 2001-2003年任公司监事会主席、党委副书记；2003年任公司副总经理、党委副书记；2004年至今任公司常务副总经理。 -
孔德杰 37.00（含税） 2001-2002年任公司经理助理兼生产部部长；2003年任公司经理助理兼运销部部长；2004年至今任公司副总经理。 -
常兴民 37.00（含税） 2001-2002年任公司葛店矿矿长；2003年任公司副总工程师兼生产部部长；2004-2005年任公司总工程师；2006年1月起任公司副总经理兼总工程师。 -
宋效军 37.00（含税） 2001-2003年任公司运销部部长；2003-2004年任公司总经理助理；2004-2005年任集团公司驻上海办事处主任；2006年1月起任公司副总经理。 -
韩 辉 37.00（含税） 2001-2005年任集团公司财务部部长、审计部部长、本公司监事；2006年1月起任公司总会计师。
王克强 36.00（含税） 2002-2005年任新庄矿党委书记；2006-2007任公司总经理助理、新庄矿矿长；2007年3月起任公司副总经理。 -
刘 君 35.00（含税） 2003-2006年任葛店矿矿长；2006年任公司总经理助理、河南省许昌新龙矿业有限责任公司总经理；2007年3月起任公司副总经理。 -
合计 969.00（含税) - -
注：根据《公司法》、《河南神火集团有限公司章程》规定，集团公司董事、监事、总经理本届任期均为三年，任期届满连选（聘）可以连任。
三、报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况
公司于2007年3月13日召开董事会第三届十六次会议，会议审议表决通过高级管理人员任免决定如下：
根据《公司章程》规定和工作需要，由总经理齐明胜先生提名，董事会聘任王克强先生、刘君先生为公司副总经理；同意范铁锤先生因工作变动辞去公司副总经理职务。
公司就上述高级管理人员变动事宜已于2007年3月16日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn及时刊登公告。
四、公司员工情况
报告期内，公司管理骨干和核心技术人员稳定。截止2007年年底，公司（含控股子公司）员工总数为19,611人，其中生产人员13,904人，占职工总数的70.90%；管理人员955人，占4.87%；技术人员4,354人，占22.20%；销售人员230人,占1.17%；财务人员168人，占0.86%。
公司员工中，大学本科及以上学历906人，占公司员工总数的4.62%；中级专业技术以上职称人员564人，占公司员工总数的2.88%。
公司员工的社会基本养老保险、医疗保险、失业保险、住房公积金等制度均按国家有关规定执行。
第六节 公司治理结构
公司成立以来一直把规范运作视为企业发展的基础和根本，根据自身情况积极主动地完善企业法人治理结构。根据《公司法》、《证券法》及中国证监会的规定，公司逐步建立了产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，形成规范的企业法人治理结构。公司治理的实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求无重大差异。
一、独立董事履行职责情况
根据《公司法》、《上市公司治理准则》，公司建立了独立董事制度。管一民先生、宋学锋先生自担任公司独立董事以来，能够依法履行职责，认真阅读公司财务及其他相关资料，亲自出席董事会会议并就会议提案发表独立意见，参与了董事会有关重大事项的决策，对公司财务管理、经营及发展战略多次提出建设性的建议，对重大关联交易发表了独立意见，切实履行了诚信、勤勉义务。
2007年度独立董事出席董事会情况：
独立董事姓名 本年度应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）
宋学锋 8 8 0 0
管一民 8 8 0 0
二、公司与控股股东"五分开"情况
公司依法独立自主经营，与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务方面实现了"五分开"。
（一） 业务分开
公司发起设立时，神火集团已将其煤炭产业的经营性资产全部投入本公司，神火集团及其下属单位不再从事与本公司相同、相似产品的业务。2007年9月公司增资控股了神火铝业，对神火集团铝电产业的优良资产实施了整合重组，消除了同业竞争，减少了关联交易。
（二） 人员分开
按照《公司法》关于权力机构、决策机构、执行机构、监督机构之间权责明确、互相制衡的原则，公司建立了规范的企业法人治理结构。公司人员独立，高级管理人员均在本公司专职工作，公司的劳动、人事及工资管理亦完全独立。
（三） 资产分开
控股股东神火集团已将其煤炭产业的生产系统、辅助系统及配套设施全部投入本公司，神火集团及其附属单位已不具备经营同类产品的能力。公司依法拥有采矿权、注册商标等无形资产，采购、生产、销售系统独立，具有直接面向市场独立经营的能力。
（四） 财务分开
公司设有独立的财务部门，在银行独立开设账户，依法单独纳税，没有财务人员在关联单位兼职现象。公司执行《企业会计准则》，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，依法进行独立核算。
（五） 机构独立
公司依法独立设置经营管理机构，独立运营。公司与控股股东的办公机构和生产经营场所分开，没有"两块牌子、一套人马"、混合经营、合署办公的情况，公司职能部门与控股股东的职能部门之间亦不存在上下级管理关系。
三、内部控制制度的建立和健全情况
（一）公司内控制度综述
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和深交所《上市公司内部控制指引》的有关规定，公司结合"上市公司治理专项活动"自查及整改活动，全面落实公司内部控制制度的健全、贯彻实施及有效监督。公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性。公司内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。
1、经过自查及整改活动，根据《公司法》、《公司章程》和《上市公司内部控制指引》的要求，公司健全完善了一系列有关内部控制的规章制度，主要包括《关联交易管理制度》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》、《对外担保管理制度》、《控股子公司管理制度》、《财务报告管理规定》、《安全生产管理规定》、《董事会审计委员会实施细则》等。同时，以这些管理制度为基础，制定了相关的业务制度、工作制度、部门职能和岗位职责，形成了科学规范、层次分明的管理制度体系，覆盖了公司运营的各个环节和层面。
2、针对投资者和社会公众的评议，特别是中国证监会河南监管局公司治理专项活动现场检查的结果，经认真研究，公司对包括内部控制制度在内的各项管理制度严格按照要求进行了整改。
3、公司成立了审计委员会，设主任委员一人，委员两人。在主任委员的领导下，审计委员会负责监督内部控制制度的执行情况、评价内部控制制度的科学性和有效性、提出完善内部控制制度的建议等工作。
（二）公司内部控制重点活动
1.公司对控股子公司的内部控制情况
公司控股子公司及持股比例图
根据《控股子公司管理制度》，公司通过股东会、董事会对控股子公司进行管理。通过提名子公司董事、监事等方式，保证了公司在经营上对各控股子公司的实质控制。
2.公司对外担保的内部控制情况
公司制定了《对外担保管理制度》，明确了对外担保的原则、审批程序、信息披露等。公司对外担保严格依照规定进行，保护了公司和股东利益。
3.公司关联交易的内部控制情况
公司制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的原则、关联关系、关联交易的决策程序、信息披露等作出了详尽的规定，公司发生的关联交易按照《关联交易管理制度》执行。
4、公司信息披露的内部控制情况
公司修订完善了《信息披露管理制度》，对信息披露事务进行有效的管理。公司严格实施信息披露责任制，将信息披露的责任明确到人，确保信息披露责任人知悉重大信息后能够及时、准确、完整、公平地披露。
5、公司重大投资的内部控制情况
公司章程明确规定了重大投资的原则、审批权限，建立了严格的审查和决策程序，重大投资项目组织有关专家进行评审，并报请股东大会批准。
（三）公司监事会对公司内部控制自我评价的意见
根据中国证监会、深圳证券交易所的要求，结合自身实际情况，公司健全了内部控制制度，保证了各项业务的正常进行，保护了公司财产的安全和完整。公司内部控制组织机构完整，内部审计部门及人员配备齐全，公司对内部控制重点活动的执行及监督充分有效。公司对内部控制的自我评价符合公司内部控制的实际情况。
（四）公司独立董事对公司内部控制自我评价的意见
报告期内，公司董事会制定、完善了一系列内部控制制度，形成了较为完善的公司内部控制系统。公司对控股子公司、关联交易、对外担保、重大投资、信息披露的内部控制完整、合理、有效，保证了公司经营管理的正常进行。公司对内部控制的自我评价符合公司内部控制的实际情况。
第七节 股东大会情况简介
根据《公司法》、《公司章程》规定，报告期内公司召开了两次股东大会，简要情况如下：
会议届次 2006年度股东大会 2007年第一次临时股东大会
召开日期 2007年4月6日 2007年9月26日
会议决议披露日期 2007年4月7日 2007年9月27日
会议决议刊登的信息披露媒体 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
第八节 董事会报告
一、公司经营情况的回顾
（一）概述
公司（含控股子公司，以下同）主营业务是煤炭、发电（自发自用）、铝产品的生产、加工、销售。2007年是公司做优做强煤电铝一体化产业链、实现跨越式发展的重要一年。一年来，公司认真贯彻、落实科学发展观，在抓好安全生产、加快重点工程建设步伐的同时，依托控股股东神火集团的大力支持，董事会把握机遇、科学决策，2007年9月公司以实物资产与货币出资相结合的方式增资控股了神火铝业。通过对集团公司铝电产业的战略重组和产业整合，公司实现了煤电铝一体化经营的发展战略，增强了抵御市场风险的能力，同时，消除了同业竞争，减少了关联交易，规范了公司运作。
（二）公司经营情况
报告期内，公司生产煤炭422.59万吨，销售煤炭423.62万吨；生产铝产品37.14万吨，销售36.18万吨，实现了产销平衡。
2007年，公司实现营业收入8,484,447,287.06元，较上年同期增长116.04%；归属于上市公司股东的净利润819,351,427.37元,较上年同期(调整后归属于上市公司股东的净利润)增长105.33%，主要原因是：①根据新的《企业会计准则》，公司新合并了神火铝业的会计报表；②国内煤炭市场需求旺盛，煤炭售价涨幅较大；③沁澳铝业二期年产七万吨电解铝生产线提前投产，主营业务收入和利润大幅增长。
（三）公司主营业务情况
公司主营业务分行业和产品情况表: 单位：（人民币）元
分行业和分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率（％） 主营业务收入比上年增减（％） 主营业务成本比上年增减（％） 主营业务利润率比上年增减（％）
煤炭 1,876,175,178.24 975,043,448.59 48.03 24.38 24.78 -0.17
其中：关联交易 33,364,624.23 17,339,595.21 48.03 -63.63 63.51 -0.17
铝产品 6,034,482,409.99 4,748,702,666.80 21.31 168.55 183.13 -4.05
其中：关联交易 326,420,631.35 256,860,394.81 21.31 -15.49 -10.90 -4.05
关联交易的定价原则 按市场原则，随行就市。
关联交易必要性、持续性说明 有利于本公司扩大市场占有率，实现产销平衡。
报告期内公司向神火集团及其子公司销售产品的关联交易总金额是365,065,506.87 元。
公司主营业务分地区情况表: 单位：（人民币）万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华中地区 154,997.73 127.02
华北地区 153,014.70 447.76
华东地区 511,316.97 455.99
其他（华南、西北等） 29,115.33 316.91
报告期内，各地区主营业务收入较去年同期大幅增加的主要原因是公司合并会计报表所致。
公司主要供应商和客户情况表： 单位：（人民币）元
煤炭 前五名供应商采购金额合计 181,140,194.49 占年度采购总额比重 25.70%
前五名销售客户销售金额合计 585,068,461.67 占年度销售总额比重 6.90%
铝产品 前五名供应商采购金额合计 2,310,940,197.48 占年度采购总额比重 42.36%
前五名销售客户销售金额合计 1,534,234,502.69 占年度销售总额比重 18.08%
（四）公司财务状况和经营成果分析
1、公司资产构成同比发生重大变动情况说明：
单位：（人民币）元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减百分点
期末数 占总资产的比重（%） 期末数 占总资产的比重（%）
应收票据 181,071,933.99 1.60 79,842,768.04 0.90 0.70
应收帐款 71,084,417.70 0.63 105,056,602.99 1.19 -0.56
预付账款 679,883,597.78 6.00 1,091,660,726.20 12.35 - 6.35
存 货 953,670,689.22 8.41 566,899,962.86 6.42 1.99
固定资产 6,184,096,803.03 54.54 4,309,476,059.45 48.77 5.77
工程物资 63,839,533.86 0.56 18,066,371.18 0.20 0.36
短期借款 2,725,000,000.00 24.03 1,778,000,000.00 20.12 3.91
应付账款 611,312,202.85 5.39 402,625,483.08 4.56 0.83
预收账款 345,108,821.17 3.04 160,088,659.15 1.81 1.23
一年内到期的非流动负债 764,900,000.00 6.75 150,000,000.00 1.70 5.05
变动原因说明：报告期内公司合并了神火铝业会计报表，导致资产构成同比发生重大变动。预付账款大幅下降的原因是公司2006年预付的发电设备及相关资产款7.36亿元本期已结算，固定资产增加的原因是本期在建工程完工转入固定资产金额较大。
2、公司期间费用及所得税同比发生重大变动的情况说明：
单位：（人民币）元
项目 2007年度 2006年度 增减（%）
销售费用 77,998,280.45 48,214,742.50 61.77
管理费用 248,171,918.50 125,144,099.90 98.31
财务费用 278,031,111.48 156,456,940.24 77.70
营业外收入 26,474,902.77 804,470.49 3190.97
所得税 492,388,254.39 180,909,423.13 172.17
变动原因说明：公司合并神火铝业会计报表，导致管理费用、销售费用同比增加；财务费用同比增加是因为本期借款增加及央行提高利率所致；营业外收入大幅增长的原因是报告期内控股子公司沁澳铝业收到沁阳市财政局拨付的中小企业发展专项资金、公司控股子公司新龙公司收到的财政拨入综合治理费及本公司收到的国补资金；所得税费用同比增加是因为报告期内公司实现利润总额与去年同期相比大幅增加。
3、公司现金流量表构成情况的说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为1,314,897,857.02元，去年同期为452,789,314.85元，增加的主要原因是报告期内公司合并了神火铝业会计报表，销售商品产生的现金流量大幅增加；投资活动产生的现金流量净额为-1,512,790,459.32元，去年同期为-1,705,748,752.92，减少的主要原因是报告期内神火铝业收回期货投资103,000,000.00元；筹资活动产生的现金流量净额为314,313,627.47元，去年同期为1,556,926,210.18元，减少的主要原因是公司2007年偿还银行借款、利息大幅增加以及支付股利。
（六）公司投资情况
在强化经营管理的同时，按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做优做强煤电铝一体化协调发展产业链的经营战略，公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业发展的重中之重，集中精力抓好重点工程建设。2007年度公司完成基本建设投资1,279,526,686.67元，较上年度增加380,222,263.39元，增长42.28%。
报告期内公司非募集资金投资的重点项目、项目进度及收益情况 ： 单位：（人民币）万元
非募集资金投入项目名称 项目已投入金额】额 项目进度 项目收益情况
刘河煤矿 29,732.30 已竣工投产 1,168.14
薛湖煤矿 77,318.99 基建期 尚无收益
泉店煤矿 50,040.87 基建期 尚无收益
沁澳铝业扩建工程 37,374.41 已竣工投产 19,657.77
合 计 194,466.57 -- --
其中：刘河煤矿本年转入固定资产266,462,233.10元，沁澳铝业本年转入固定资产373,744,111.83元。
报告期内公司主要对外投资情况： 单位：（人民币）元
被投资公司的名称 投资额 占被投资公司权益的比例
河南神火铝业股份有限公司 1,055,924,715.80 45.05%
（七）主要生产设备情况
公司主要生产设备技术等级为先进适用，报告期内运行正常，利用率较高。
（八）主要子公司的经营情况及业绩
截至2007年底，公司拥有控股子公司8家，简要情况如下：
1、河南神火铝业股份有限公司
河南神火铝业股份有限公司注册资本1,058,330,000.00元，法定代表人为王东华先生，经营范围是从事货物和技术进出口业务（国家法律、法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；电解铝、铝合金、铝型材及延伸产品、炭素的生产、加工、销售；废铝加工；发供电（涉及专项审批或行政许可的，取得专项审批或许可证后方可经营）。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额4,698,701,540.90 元，股东权益2,049,879,454.66元；2007年度该公司实现净利润404,603,392.15元。
2、沁阳沁澳铝业有限公司
沁阳沁澳铝业有限公司注册资本233,333,333.00元，法定代表人为李崇先生，经营范围是电解铝、铝型材及延伸产品、发供电、炭素及制品的生产经营，经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为1,498,759,205.46 元，股东权益522,756,834.22元；2007年度该公司实现净利润259,552,496.64元。
3、河南省许昌新龙矿业有限责任公司
河南省许昌新龙矿业有限责任公司注册资本177,030,000.00元，法定代表人为李孟臻先生，经营范围是煤矿建设，煤炭生产、洗选和销售，煤炭综合利用等。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为866,805,224.53元，股东权益430,867,449.34元；2007年度该公司实现净利润127,705,306.64元。
4、河南神火兴隆矿业有限责任公司
河南神火兴隆矿业有限责任公司注册资本350,000,000.00元（实收资本250,000,000.00元），法定代表人为李孟臻先生，经营范围是煤矿建设，矿山器材生产、销售。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为793,126,349.19元，股东权益252,308,115.54元；2007年度该公司泉店煤矿处于基建阶段。
5、河南神火铁运有限责任公司
河南神火铁运有限责任公司注册资本1,000,000.00元，法定代表人为齐明胜先生，经营范围是铁路专用线营运。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为22,043,711.88元，股东权益21,448,447.24元；2007年度该公司实现净利润9,629,733.14元。
6、郑州天宏工业有限公司
郑州天宏工业有限公司注册资本20,000,000.00元，法定代表人为李孟臻先生，经营范围是建材销售，机械设备租赁，矿产品筛选、营销。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为18,475,228.35元，股东权益18,466,118.35 元；目前该公司李岗煤矿处于筹建阶段。
7.商丘阳光铝材有限公司
商丘阳光铝材有限公司注册资本200,000,000.00元，法定代表人为王西科先生，经营范围是铝材及铝合金的生产、加工、销售；货物和技术的进出口业务。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为80,521,572.05元，股东权益79,623,590.47元；目前该公司铝加工项目处于基建阶段。
8. 禹州市诚德矿业有限公司
禹州市诚德矿业有限公司注册资本70,000,000.00元，法定代表人为刘君先生，经营范围是对煤矿投资。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为85,587,117.28元，股东权益70,000,000.00元；目前该公司边沟煤矿处于基建阶段。
二、对公司未来发展的展望
（一）煤炭行业的发展趋势
煤炭是我国重要的基础能源和原料，在国民经济中具有重要的战略地位。随着国民经济持续、较快发展，近年来全国相当大的范围内出现了能源供给偏紧的现象，而我国能源构成中"贫油少气"的基本国情决定了煤炭将长期是我国的主要能源。从国家能源安全和可持续发展的战略高度出发，政府将会继续实行鼓励发展能源的产业政策，加大支持力度。未来一段时期，预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需基本平衡。
（二）铝行业的发展趋势
我国铝行业发展趋势主要呈现以下特征：一是通过近几年的宏观调控，尤其是2007年《铝行业准入条件》的颁布实施，提高了铝行业的进入门槛;二是行业内企业整合速度明显加快，预计未来该行业企业数量将明显减少，并逐步形成若干区域性大型集团企业；三是随着中国经济的持续较快发展，对铝的需求大幅增加，氧化铝和电解铝的产能持续攀升，并已形成国内铝消费市场供大于求的局面，市场竞争日趋激烈，直接影响着企业的平均利润率；四是电解铝行业被列为国家实施节能减排工作的重点行业，企业经营将受到国家的严格控制，给企业发展带来诸多影响。
（三）公司发展战略
公司的发展思路和目标是：全面贯彻落实科学发展观，采取独资、收购、控股、参股等多种方式开发资源，上游大力开发和储备优势资源，下游继续围绕市场需求调整优化产业和产品结构，扩大产能，争取在"十一五"末形成年产煤炭一千万吨左右的生产能力，不断提高资源综合利用水平，发展壮大煤炭主业。在此基础上，着力做优做强煤电铝产业链，实行煤电铝一体化经营，发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应，实现资源共享、优势互补，从而增强公司抵御市场风险的能力和核心竞争力，实现全面、协调、可持续发展，为股东创造更大的价值回报，为客户提供更加优良的产品和服务，为广大员工创造更为广阔的发展空间，实现股东、客户、员工和公司利益的有机统一，造福社会。
（四）公司的主要优势
公司的竞争优势主要表现在以下几个方面：
1、产品优势
公司地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区，所产煤炭主要是优质无烟煤，产品具有特低硫、特低磷、中低灰分、高发热量的突出优点，广泛应用于冶金、化工、发电等行业及民用；公司控股子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司所产煤炭为中到低灰、特低硫、低磷、高发热量的瘦煤，属稀缺煤种，质量优良，可作为炼焦配煤、型焦配煤、工业用煤及民用煤。
多年以来，公司非常注重产品结构调整，不断优化产品结构，提高了产品的科技含量和附加值，满足了客户的多元化需求，创造了良好的经济效益。
2、区位优势
公司毗邻经济发达、能源缺乏的华东地区，并建有自备铁路专用线与京沪线相连，具有运输成本低的比较优势。
3、管理优势
公司拥有一个具有丰富管理经验的经营决策团队和特别能战斗的员工队伍，为公司持续健康发展提供了人才保障。多年以来，公司坚持以人为本，不断探索管理创新，已经逐步形成具有神火特色的经营管理模式和企业文化。
4、煤电铝一体化经营
公司已经形成比较完整的煤电铝产业链，实现煤电铝一体化经营，有利于发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应，实现资源共享、优势互补，降低总体成本，从而增强了公司核心竞争力和抵御市场风险的能力。
（四）公司在经营中存在的问题和困难，以及影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素和解决方案
公司在经营中存在的问题和困难，以及影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素主要是：
1、安全风险
公司煤炭生产为地下开采作业，存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性。
2、不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加，运输环节增多，且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化，成本压力增大，将影响和制约公司效益的进一步提高。
3、市场风险
未来一段时期，预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需平衡、产销两旺，但在某个时期和阶段，仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落。
4、环保风险
公司地处平原地带，在煤炭开采过程中将会导致土地塌陷和村庄搬迁，对区域环境造成一定的影响。随着国家政策对环境保护的要求不断提高，对土地供应的限制条件将会增加、资源税征收标准可能提高，将造成公司经营成本的提高。
5、公司控股子公司神火铝业、沁澳铝业所属电解铝行业周期性比较明显，市场波动较大，盈利能力不稳定；同时，电解铝行业属于资金密集型产业，国家采取从紧的货币政策将会增加经营成本。
针对上述问题、风险因素，公司采取的措施和对策是：
1、认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》，完善安全防范体系，推行安全目标管理，搞好安全培训，加大安全投入，确保安全生产。
2、坚持走管理创新、科技兴企之路，积极推进先进适用技术的开发应用，以管理创新、技术创新降低成本费用，提高经济效益。
3、根据市场需求不断调整优化产品结构，提高产品质量，搞好优质服务，提升客户满意度和忠诚度，保证产销基本平衡。
4、大力发展循环经济，积极组织对塌陷土地的复垦和综合治理工作，切实保护环境和可耕地，不断提高资源综合利用水平，构建平安矿区、和谐矿区。
5、面对铝行业激烈的市场竞争形势，公司将充分利用国内国外两种资源、两个市场，通过狠抓原材料采购，适时与信誉好、实力强的氧化铝供应商签订长期购销合同，以保证氧化铝长期、稳定的供应，并不断提高生产效率、优化产品结构，以有效控制生产成本，同时积极拓宽营销渠道，扩大销售途径，保证产销平衡。
（五）新年度的经营计划
在市场环境不发生大的波动情况下，预计公司（含控股子公司）全年生产煤炭460万吨，销售煤炭460万吨；生产铝产品45万吨，销售铝产品45万吨，主营业务收入100亿元以上，成本费用控制在85亿元左右，基本建设及技改项目投资30亿元左右。
（六）公司未来发展所需的资金需求和资金来源
到"十一五"末，预计公司固定资产投资规模在50亿元以上。公司将密切关注资本市场的发展变化，根据国家有关法律法规的规定，结合公司财务状况和项目资金需求情况，综合利用包括企业自有资金、银行借款、新股发行、企业债券等方式开展多渠道、多种形式的融资工作，保证重点项目按计划建成投产，实现又好又快发展。
三、 董事会日常工作情况
（一）会议召开情况
2007年度，公司董事会共举行八次会议。会议按照《公司法》及《公司章程》的规定对公司有关重大问题进行了审议和表决，简要情况如下：
会议届次 召开日期 公告日期 信息披露媒体
三届十六次 03月13日 03月16日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届十七次 04月17日 04月19日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届十八次 06月25日 06月28日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届十九次 08月12日 08月15日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届二十次 09月09日 09月11日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届二十一次 10月08日 10月09日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届二十二次 10月22日 10月24日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
三届二十三次 11月05日 11月07日 《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
（二）董事会执行股东大会决议情况
公司2006年度分红派息方案为：以公司现有总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股息4.00元（含税）。经股东大会批准，董事会已于2007年6月实施了分红派息方案。公告内容详见公司2007年5月31日在《中国证券报》第C013版、《证券时报》第B9版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2006年度利润分配方案实施公告》
（三）董事会审计委员会履职情况报告
根据中国证监会、深圳证券交易所关于做好上市公司2007 年年度报告及相关工作的规定，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，认真履行了以下职责：
审议年度审计工作计划。在会计事务所正式进场审计前，董事会审计委员会与会计事务经过充分协商，确定了公司2007 年年度审计工作安排。
加强与年审注册会计师沟通。年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程中关注的问题以及审计报告提交时间进行了沟通和交流。
审阅公司编制的未经审计的财务会计报表。审计委员会全体委员审阅了公司编制的2007 年度未经审计的财务会计报表，同意提交审计中介机构进行年审，并要求年审注册会计师在审计中严格按照《中国注册会计师执业标准》的要求开展审计工作。
2008年2月16日，审计委员会全体委员与年审注册会计师进行了沟通交流，听取了年审注册会计师对公司控股子公司的调查情况以及在审计过程中发现有关问题的介绍，并要求年审注册会计师若发现重大问题应及时与审计委员会沟通。
2008年3月9日，会计师事务所出具初步审计意见，审计委员会全体委员再次与年审注册会计师现场沟通并再次审阅财务会计报表，认为：公司2007 年度财务会计报表能够反映公司截止2007年12月31日的资产负债情况和2007 年度的经营成果，同意将河南亚太（集团）会计师事务所注册会计师审定的公司2007 年年度财务报告提交公司董事会审核；同意续聘河南亚太（集团）会计师事务所为公司2008 年财务审计中介机构，审计费用标准为60万元/年，并提请董事会审议。审计委员会在公司2007 年财务报告编制过程中发挥了重要作用，维护了审计的独立性。
四、2007年度公司利润分配预案
经亚太(集团)会计师事务所审计确认，2007年度母公司可供股东分配利润为299,970,927.53元。根据《公司法》、《公司章程》规定的利润分配政策和财政部财会函［2000］７号《关于编制合并会计报告中利润分配问题的请示的复函》中 "编制合并会计报表的公司，其利润分配以母公司的可分配利润为依据"的规定，综合考虑股东利益和公司长远发展需要，董事会拟定2007年度利润分配预案如下：以公司现有总股本500,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金股息2.00元（含税），剩余未分配利润199,970,927.53元结转下年度。
上述利润分配预案尚需提请公司2007年度股东大会审议通过后实施。
第九节 监事会报告
一、 2007年监事会工作情况
2007年度，公司监事会共召开四次会议：
1、2007年3月13日召开公司监事会第三届六次会议，经与会监事审议，会议以签字表决方式审议通过公司2006年度报告。
2、2007年4月17日召开公司监事会第三届七次会议，经与会监事审议，以签字表决方式审议通过公司2007年第一季度报告。
3、2007年8月11日召开公司监事会第三届八次会议，经与会监事审议，会议以签字表决方式审议通过公司2007年中期报告。
4、2007年10月23日召开公司监事会第三届九次会议，经与会监事审议，以签字表决方式审议通过公司2007年第三季度报告。
二、 坚持依法履行监督职能情况
公司监事会按照《公司法》、《公司章程》的规定依法履行职责，认真开展监督工作，对企业的财务活动和董事会、经理层的经营管理行为进行监督，确保公司和股东权益不受侵害。对于2007年度依法履行监督职能的工作情况，经审议讨论，监事会一致认为：
1、公司能够规范运作，建立了比较完善的内部控制制度。公司董事会所做出的各项重大决策都进行了市场调查、专家论证和技术经济分析，决策程序合法，收到了良好的经济效益。公司董事、经理执行公司公务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、通过检查审议，监事会认为公司2007年度财务报告及其对所涉及事项做出的评价，是真实、客观的，公允地反映了公司财务状况和经营成果。
3、经中介机构审计、评估确认和公司股东大会审议通过，报告期内公司按照法定程序增资入股神火铝业，使其成为本公司的控股子公司（持有45.05%的股份）。监事会认为，公司通过本次增资，有效解决了同业竞争、重大关联交易等问题，实现了煤电铝一体化经营，增强了企业持续发展能力，符合全体股东的利益。
4、公司与控股股东及其关联方的关联交易公平合理，程序完备，价格公允，交易内容明确、具体，符合诚实信用、平等自愿、等价有偿的原则，没有损害公司和股东的利益。
第十节 重要事项
一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、本年度公司无重大出售资产或吸收合并事项，收购资产事项详见本节第三项"报告期内公司与关联方发生的重大关联交易事项"。
三、报告期内公司与关联方发生的重大关联交易事项
1、日常经营相关的持续性关联交易
单位：（人民币）元
关联交易方 交易内容 定价原则 交易价格 交易金额 占同类交易金额的比例(%) 结算 方式 交易事项对公司利润的影响
神火集团 铝产品 随行就市 市场价格 119,551,022.78 1.98 银行转账 与销售给无关联的第三方无差异
深圳市神火贸易有限公司 铝产品 随行就市 市场价格 206,869,608.57 3.43 银行转账 与销售给无关联的第三方无差异
说明：此项交易价格公允，有利于确保神火铝业产销平衡，对神火铝业独立经营无重大影响，亦不会形成对关联方的依赖。神火铝业对神火集团、深圳市神火贸易有限公司销售铝产品主要发生在本公司对其投资之前。
2、与关联方共同投资发生的关联交易
2007 年9月9日，公司与神火集团、众诚股份、金源投资签订了《河南神火铝业股份有限公司增资扩股协议书》，公司以实物资产与货币相结合的方式向神火铝业增资，增资金额总计1,055,924,715.80元（其中：评估后实物资产净值725,574,715.80元；现金330,350,000.00元）。增资完成后，神火铝业总股本由58,155万股增加到105,833万股，其中本公司持有47,678万股，占总股本的45.05%；神火集团持有16,535万股，占总股本的15.62%；众诚投资持有24,255万股，占总股本的22.92%；金源投资持有17,365万股，占总股本的16.41%。
3.其他重大关联交易
交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格（万元） 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
神火集团 装机总规模为195MW的自备发电机组 2006年12月21日 73,603.40 2,159.18 是 按照中介机构评估确认的公允价值 是 是
说明：此项交易公司已于2006年12月6日在指定媒体刊登了《收购资产暨关联交易公告》。该发电机组于2007年4月由神火集团过户至公司，2007年9月公司以实物资产（该发电机组及相关资产）与货币出资相结合的方式增资控股了神火铝业。
四、重大合同及履行情况
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 40,700.00
报告期末对子公司担保余额合计 99,700.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 99,700.00
担保总额占公司净资产的比例 51.71%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 99,700.00
截至2007年12月31日，新龙公司实际使用本公司提供的担保额度26,000.00万元，兴隆公司实际使用本公司提供的担保额度52,000.00万元，沁澳铝业实际使用本公司提供的担保额度10,000.00万元，新郑煤电实际使用本公司提供的担保额度11,700.00万元。除上述担保外，公司无其他对外担保行为。截至目前，公司无逾期对外担保。
2007年度公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
五、独立董事关于公司对外担保的专项说明及书面意见：
根据中国证监会、银监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的有关规定，现就公司对外担保情况发表书面意见如下：
我们认为：报告期内，公司对外担保已履行必要的决策程序和信息披露义务，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。
六、承诺事项及履行情况
（一）本公司1999年7月21日在《中国证券报》、《证券时报》披露《河南神火煤电股份有限公司招股说明书概要》中做出如下承诺：公司高级管理人员现在未在股东单位兼职，将来也不在任何股东单位兼任职务。
履行情况：报告期内公司总经理、副总经理、财务负责人均未在股东单位兼职，董事会秘书崔建友先生兼职问题已经解决。
（二）本公司1999年8月26日在《中国证券报》、《证券时报》披露《河南神火煤电股份有限公司上市公告书》中做出如下承诺：
公司董事会将严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所上市规则》和国家有关法律、法规的规定，并自股票上市之日承诺：
1、按照法律、法规的规定程序和要求披露重大的信息，并接受证券主管机关、深圳证券交易所的监督管理。2、及时、真实、准确地公布公司定期报告，备置于规定场所供投资者查阅。3、公司董事、监事及高级管理人员如发生人事变动时，在报告证券主管机关、深圳证券交易所的同时通过新闻媒体向投资者公布。4、在任何公共传播媒介中出现的消息可能对公司股票的市场价格产生误导性影响时，公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。5、公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动。6、本公司没有无记录负债。
履行情况：报告期内本公司认真履行信息披露义务，及时、真实、准确地公布了定期报告和临时报告，公司、公司董事、监事、经理等高级管理人员无利用内幕消息从事股票交易活动等违法违规行为。
（三）公司于2002年5月16日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《配股说明书》中做出承诺：公司全体董事确保历次关联交易价格的公允性，不存在潜在法律纠纷，并保证如因关联交易的不公允或发生潜在法律纠纷，给公司及中小股东的利益带来损害的，董事会成员愿意承担连带赔偿责任。
履行情况：报告期内公司所有重大关联交易均按照诚实信用、公平、市场的原则进行，不存在损害公司或中小股东利益的情况。
（四）、公司控股股东神火集团于2002年5月16日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的《河南神火煤电股份有限公司配股说明书》中承诺：集团公司承诺不占用、挪用股份公司的资金或资产。
履行情况：报告期内神火集团无占用、挪用本公司资金或资产的现象。
（五）、根据国务院国资委等五部委《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》及其他相关法律法规的规定，公司于2005年11月进行了股权分置改革。在股权分置改革方案中，神火集团承诺：遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；集团公司所持的非流通股股份自神火股份股权分置改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让；集团公司将在股权分置改革完成后连续三年的年度股东大会上提出分红议案，要求将当年可供投资者分配利润的30%以上用于当年的利润分配，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。普天工贸、惠众投资、新创投资均分别承诺：遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；并将在股权分置改革完成后连续三年的年度股东大会上提出分红议案，要求将当年可供投资者分配利润的30%以上用于当年的利润分配，且保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
履行情况：
1、股权分置改革方案实施过程中，神火集团、普天工贸、惠众投资、新创投资均按照规定在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将其所持股份办理了锁定手续。
2、公司2006年度利润分配方案为：以公司总股本500,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金股息 4.00（含税），派息总额为200,000,000.00元，超过当年可供投资者分配利润的30%。
除上述事项外，公司、持有公司5%以上股份的股东（神火集团、普天工贸、惠众投资）没有在指定报纸、网站上披露对公司财务状况、经营成果有重要影响的承诺事项。
七、经股东大会审议批准，报告期内公司续聘亚太(集团)会计师事务所为公司审计中介机构，2007年度审计费用总额600,000.00元，差旅费由该所自己承担。除财务审计费用之外，公司没有支付给该所任何其它费用。
亚太(集团)会计师事务所为公司提供审计服务的连续年限为六年，签字注册会计师分别是吴亚杰女士、王宝娟女士。
八、报告期内，公司、公司董事、监事及高级管理人员无受监管部门处罚的情况。
九、根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》及《关于做好上市公司2007年年度报告工作的通知》，本公司接待调研及采访情况如下表：
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
3月20日 公司董事会办公室 实地调研 红塔证券股份有限公司 管天宇 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
3月27日 公司董事会办公室 实地调研 融通资金管理有限公司 霍竞春 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
3月27日 公司董事会办公室 实地调研 光大保德信基金管理有限公司 钱 钧 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
3月27日 公司董事会办公室 实地调研 招商证券股份有限公司 卢 平 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
3月27日 公司董事会办公室 实地调研 泰信基金管理有限公司 程 涛 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
4月11日 公司董事会办公室 实地调研 国泰基金管理有限公司 邓时锋 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
4月11日 公司董事会办公室 实地调研 诺安基金管理有限公司 周志超 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
4月11日 公司董事会办公室 实地调研 平安证券有限责任公司 何本虎 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
4月17日 公司董事会办公室 实地调研 国海证券有限责任公司 张晓霞 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
5月29日 公司董事会办公室 实地调研 个人投资者 高进峰 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
6月13日 公司董事会办公室 实地调研 鹏华基金管理有限公司 陈 鹏 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
7月10日 公司董事会办公室 实地调研 长城证券有限责任公司 赖礼辉 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
7月18日 公司董事会办公室 实地调研 泰达荷银基金管理有限公司 何 淼 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月20日 公司董事会办公室 实地调研 中国国际金融有限公司 张 伟 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月22日 公司董事会办公室 实地调研 上海鼎石投资管理有限公司 范玉琢 高瑞宇 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月23日 公司董事会办公室 实地调研 长信基金管理有限公司 冯 宝 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月11日 公司董事会办公室 实地调研 凯基（北京）管理咨询有限公司上海分公司 王 帅 杨 翰 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月11日 公司董事会办公室 实地调研 友邦华泰基金管理有限公司 林先国 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月26日 公司董事会办公室 实地调研 国投瑞银基金管理有限公司 吉 莉 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月26日 公司董事会办公室 实地调研 个人投资者 余国峰 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月11日 公司董事会办公室 实地调研 国元证券有限责任公司 姚春雷 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月16日 公司董事会办公室 实地调研 申万巴黎基金管理有限公司 张维维 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月16日 公司董事会办公室 实地调研 上海证券有限责任公司 严浩军 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月16日 公司董事会办公室 实地调研 国海富兰克林基金管理有限公司张 可 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月17日 公司董事会办公室 实地调研 深圳民森投资有限公司 刘良佳 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
10月18日 公司董事会办公室 实地调研 上海远东证券有限公司 陈 伟 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
11月8日 公司董事会办公室 实地调研 华夏基金管理有限公司 董 汀 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
11月8日 公司董事会办公室 实地调研 中信证券股份有限公司 皮 舜 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
11月13日 公司董事会办公室 实地调研 华宝信托投资有限责任公司 严蜀蓉 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
11月13日 公司董事会办公室 实地调研 天弘基金管理有限公司 钱文成 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
11月13日 公司董事会办公室 实地调研 建信基金管理有限公司 姜 峰 公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
十、2007年度公司公开披露信息资料索引：
1、公司于2007年 01月08日在《中国证券报》第B12版、《证券时报》第A7版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司关于部分限售股份上市流通的提示性公告 》。
2、公司于2007年03月16日在《中国证券报》第D009 、D010版、《证券时报》第C31 、C32版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露《河南神火煤电股份有限公司2006年年度报告摘要》、《河南神火煤电股份有限公司董事会第三届十六次会议决议公告》、《河南神火煤电股份有限公司监事会第三届六次会议决议公告》、《河南神火煤电股份有限公司董事会关于召开2006年度股东大会的通知》、《河南神火煤电股份有限公司关于销售商品形成关联交易的公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于接受劳务形成关联交易的公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于购买材料形成关联交易的公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于为控股子公司沁阳沁澳铝业有限公司提供担保的公告》及巨潮资讯网刊登《关于河南神火煤电股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明》、《2006年度财务决算报告》。
3、公司于2007年03月24日在《中国证券报》第C04版、《证券时报》第A3版和巨潮资（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司董事会关于对副总经理宋效军同志违规交易本公司股票予以处理的公告》。
4、公司于2007年04月07日在《中国证券报》第A16版、《证券时报》第C20版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2006年度股东大会决议公告》。
5、公司于2007年04月19日在《中国证券报》第C010版、《证券时报》第C66版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2007年一季度报告摘要》、《河南神火煤电股份有限公司关联交易公告》。
6、公司于2007年05月31日在《中国证券报》第C013版、《证券时报》第B9版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司董事会2006年度利润分配方案实施公告》。
7、公司于2007年06月28日在《中国证券报》第C013版、《证券时报》第C23版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露《河南神火煤电股份有限公司加强上市公司治理专项活动自查报告和整改计划》及巨潮资讯网刊登《河南神火煤电股份有限公司控股子公司管理办法》、《河南神火煤电股份有限公司对外担保管理制度》、《河南神火煤电股份有限公司信息披露管理制度》、《河南神火煤电股份有限公司关联交易管理制度》、《河南神火煤电股份有限公司投资者关系管理制度》。
8、公司于2007年07月10日在《中国证券报》第C009版、《证券时报》第B7版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2007年半年度业绩预增公告》。
9、公司于2007年08月15日在《中国证券报》第D005版、《证券时报》第C10版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2007年半年度报告》、《河南神火煤电股份有限公司2007年前三季度业绩预增公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于按出资比例为河南新郑煤电有限责任公司项目借款提供担保的公告》。
10、公司于2007年09月11日在《中国证券报》第A24版、《证券时报》第C7版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司对外投资暨关联交易的公告》、《河南神火煤电股份有限公司董事会关于召开2007年第一次临时股东大会的通知》。
11、公司于2007年09月27日在《中国证券报》第D008版、《证券时报》第B7版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司2007年第一次临时股东大会决议公告》。
12、公司于2007年10月09日在《中国证券报》第A13版及《证券时报》第C19版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司对外投资涉及关联交易的公告》。
13、公司于2007年10月17日在《中国证券报》第D009版及《证券时报》第C22版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司一至三季度业绩预告修正公告》。
14、公司于2007年10月24日在《中国证券报》第D041版及《证券时报》第C51版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司董事会第三届二十二次会议决议公告》、《河南神火煤电股份有限公司2007年度业绩预增公告》、《河南神火煤电股份有限公司2007年第三季度报告》、《河南神火煤电股份有限公司对外投资公告》。
15、公司于2007年11月07日在《中国证券报》第C012版及《证券时报》第C16版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司董事会第三届二十三次会议决议公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于股东减持公司股权的公告》、《河南神火煤电股份有限公司关于公司治理专项活动的整改报告》。
16、公司于2007年11月14日在《中国证券报》第A16版及《证券时报》第B8版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司股票交易异常波动公告》。
17、公司于2007年12月26日在《中国证券报》第D020版及《证券时报》第C7版和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《河南神火煤电股份有限公司关于股东减持公司股权的公告》。
除上述事项外，报告期内公司没有应披露而没有披露的重大信息。
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第十一节 财务报告
审 计 报 告
亚会审字（2008）39 号
河南神火煤电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的河南神火煤电股份有限公司（以下简称"神火煤电公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表、2007年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是神火煤电公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，神火煤电公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了神火煤电公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
亚太（集团）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：吴亚杰
中国 · 郑州 中国注册会计师：王宝娟
二○○八年三月十日
财务报表附注
一、公司简介
河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）是经河南省人民政府豫股批字[1998]第28号文批准，由河南神火集团有限公司等五家股东共同发起设立，于1998年8月31日在河南省工商行政管理局依法登记注册的股份有限公司。1999年7月23日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]78号文批准，公司向社会公众公开发行人民币普通股7,000万股；1999年8月31日，公司公开发行的股票在深圳证券交易所上市交易。
2002年5月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]46号文批准，公司顺利完成了10∶3配股工作，公司总股本由22,868万股增加到25,000万股。
2005年9月，经河南省人民政府豫股批字[2005]23号文批复和公司2005年第二次临时股东大会决议通过，公司向全体股东以资本公积每10股转增10股，公司总股本由25,000万股增加到50,000万股。
公司注册号：豫工商企4100001004406；
注册资本：人民币50,000万元；
注册地址：河南省永城市新城区光明路；
经营范围：煤炭生产、销售、洗选加工；发电；铁路专用线营运；矿用器材生产、销售；经营本公司自产产品及相关技术的进出口业务；
法人代表：李孟臻。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1．遵循企业会计准则的声明
本公司声明编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息。
2．财务报表编制基础
公司原以 2006年 2月 15日以前颁布的企业会计准则和《企业会计制度》（以下简称"原会计准则"编制财务报表。自 2007年 1月 1日起，公司执行财政部 2006年 2月 15日颁布的企业会计准则（以下简称"企业会计准则"）。2007年度财务报表为公司首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。本财务报告所载各报告期的财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，遵循企业会计准则进行确认和计量，同时，按照《企业会计准则第 38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条、中国证监会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7号》等相关规定，对资产负债表期初数和利润表、现金流量表的上年同期可比数据进行了追溯调整，并将调整后的金额作为本期财务报表的比较数据，追溯调整涉及的主要是投资收益、递延所得税资产等项目。
3．会计年度
本公司采用公历年制，即从公历每年 1月 1日起至12月 31 日止为一个会计年度。
4．记账本位币
本公司以人民币作为记账本位币。
5．记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础进行会计确认、计量和报告。在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，对于采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。
6．外币业务的核算方法
对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在资产负债表日外币货币性项目，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，按《企业会计准则-借款费用》的原则处理。
7．现金等价物的确定标准
本公司将期限短（指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
8．金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融工具的确认依据和计量方法
本公司成为金融工具合同的一方时，确认金融资产或金融负债。
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。
本公司按业务特点和风险管理要求将拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期的投资四大类。
交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入所有者权益，在该金融资产终止确认时计入当期损益；应收款项和持有至到期投资，采用实际利率法按摊余成本计量。
（2）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司在满足以下条件时确认金融资产的转移：
将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证；有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
金融资产转移时，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价、原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
（3）主要金融资产的公允价值确定方法、减值确认标准和计提方法
本公司对存在活跃市场的金融资产，以活跃市场中的报价作为其公允价值；对不存在活跃市场的金融资产，采用估值技术确定其公允价值。
本公司在资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有以下客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备，即：发行方或债务人发生严重财务困难；债务人违反了合同条款；债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；其他表明金融资产发生减值的客观证据。本公司对以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
（4）金融负债的分类方法
金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。
（5）主要金融负债公允价值的确定方法
本公司对存在活跃市场的金融负债，以活跃市场中的报价作为其公允价值；对不存在活跃市场的金融负债，采用估值技术确定其公允价值。
9．应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
（1）坏账准备核算方法和计提比例
①对公司的的坏账损失，采用备抵法核算。
②对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。对合并会计报表范围内公司间的应收款项及关联单位欠款不提取坏账准备。
本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 5％
1-2年 10％
2-3年 30％
3年以上 50％
对有确凿证据表明不能收回的应收款项，或收回的可能性不大的（如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务的），以及其他足以证明应收款项可能发生损失的证据，可全额提取坏账准备。
（2）坏账的确认标准
对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等，根据公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取的坏账准备。
10．存货核算方法
（1）存货的分类：本公司存货主要包括原材料、低值易耗品、库存商品等。
（2）存货的计价：原材料日常按计划成本核算，月末通过材料成本差异调整为实际成本；产成品按实际成本计价，发出时采用加权平均法计算。
（3）低值易耗品采用一次摊销法摊销。
（4）存货盘存采用永续盘存制。
（5）存货跌价准备的核算方法：采用按存货期末结存成本与可变现净值孰低计价，在对存货进行清查时，如确实存在毁损、陈旧或售价低于成本的情况，按单个存货项目的实际成本高于其可变现净值的差额，在中期期末或年终时提取存货跌价损失准备。
11.长期股权投资的核算
（1）初始计量
企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
①同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的对价之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益证券的公允价值；如果是通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为进行企业合并而发生的各项直接相关费用计入企业合并成本；在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，在购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。
除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，其长期股权投资成本以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠的除外。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，将放弃债权而享有股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债权的账面余额与长期股权投资的公允价值之间的差额，计入当期损益；债权人已对债权计提坏账准备的，先将该差额冲减坏账准备，不足冲减的部分，计入当期损益。
（2）后续计量
①对子公司的投资采用成本法进行核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
②如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
③对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
（3）投资收益的确认
①采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资收益。
②采用权益法核算的单位，中期期末或年度终了，按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。
③处置股权投资时，将股权投资的账面价值与实际取得的价款的差额，作为当期投资的损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。长期股权投资减值准备的计提见资产减值相关会计政策。减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
12．固定资产及累计折旧的核算
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有并且使用年限超过一年的有形资产。
（2）固定资产的分类：分为房屋建筑物、通用设备、专用设备、运输设备和其他设备等。
（3）固定资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，按预计的使用年限，以分类或单项折旧率按月计算，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。
固定资产分类折旧年限、预计净残值率及折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 残值率(％) 年折旧率(％)
房屋建筑物 20-35 3 2.77-4.85
通用设备 7-14.5 3 6.69-13.86
专用设备 11 3 8.82
运输设备 9 3 10.78
其他设备 11.5 3 8.43
已计提减值准备的固定资产，以扣除已计提的固定资产减值准备累计金额后的金额作为应计折旧额。对持有待售的固定资产，停止计提折旧并对其预计净残值进行调整。
（5） 固定资产后续支出的处理：固定资产的修理与维护支出于发生时计入当期损益。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法在固定资产尚可使用年限期间内计提折旧；装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
（6）固定资产减值准备的确认标准和计提方法：期末如果出现了市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等减值迹象，固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值之间较高者确定。
13．在建工程
（1）在建工程指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。包括新建、改扩建、大修理工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等转入的固定资产净值。
（2）在建工程按工程项目核算，采用实际成本计价，在各项工程达到预定可使用状态之前发生的借款费用计入该工程成本。在工程完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值确定转入固定资产的成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
14．无形资产的计价及其摊销
（1）无形资产的计价
①外购的无形资产，按照其购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的实际成本入账。
②投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值计价。
③企业内部研究开发的无形资产，在研究阶段发生的支出计入当期损益，在开发阶段发生的支出，同时满足下列条件时，作为无形资产成本入账：开发的无形资产在完成后，能够直接使用或者出售，且运用该无形资产生产的产品存在市场，能够为企业带来经济利益（或该无形资产自身存在市场且出售后有足够的技术支持）。该无形资产的开发支出能够可靠地计量。
（2）无形资产摊销方法
使用寿命有限的无形资产，自该无形资产可供使用时起在使用寿命期内平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资产摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还需扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。
15．长期待摊费用摊销政策
长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期内平均摊销。筹建期间所发生的开办费用，于发生时计入当月的损益。
16．借款费用
（1）借款费用资本化条件
借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。
②借款费用已经发生。
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（3）暂停资本化
若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
（4）停止资本化
购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。购建或者生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，应当在该资产整体完工时停止借款费用的资本化。
17．预计负债
如果与或有事项相关的义务同时满足下列条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务。
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司。
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
18．职工薪酬
（1）职工薪酬的内容
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、因解除与职工的劳动关系给予的补偿金等。
（2）职工薪酬的确认和计量
公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关系外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。
19．股份支付
（1）股份支付的分类
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付，是指公司为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以现金结算的股份支付，是指公司为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交付现金或其他资产义务的交易。
（2）股份支付的计量
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，按授予职工权益工具的公允价值计量；以现金结算的股份支付，按公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
20．收入确认原则
（1）销售商品收入，在下列条件同时满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入公司；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务收入，在下列条件同时满足时予以确认：收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入公司；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（3）让渡资产使用权收入，在下列条件同时满足时予以确认：相关的经济利益很可能流入公司；收入的金额能够可靠地计量。
21．政府补助
（1）政府补助的分类
政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
（2）政府补助的确认
政府补助的确认需要同时满足两个条件，即公司能够满足政府补助所附条件并能收到政府补助。
（3）政府补助的计量
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；如果不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
22．资产减值
（1）可能发生减值资产的认定
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
①资产的市价当期大幅下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
②企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
⑥企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（2）资产可收回金额的计量
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。
（3）资产减值损失的确定
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（4）资产组的认定及减值处理
有迹象表明一项资产可能发生减值的，一般以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
（5）商誉减值的处理
企业合并所形成的商誉，在每年年度终了进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
23．递延所得税资产的确认依据
（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
①该项交易不是企业合并。
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。
（2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
①暂时性差异在可预见的未来很可能转回。
②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。
24．所得税费用的会计处理方法
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
（1）企业合并。
（2）直接在所有者权益中确认的交易或事项。
25．企业合并
（1）同一控制下的企业合并
同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
（2）非同一控制下的企业合并
非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
26．合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。
本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额 50％（不含 50％）以上，或虽不足50％但有实质控制权的，全部纳入合并范围。
（2）合并财务报表所采用的会计方法
合并财务报表系根据《企业会计准则第 ３３ 号-合并财务报表》的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。
少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以"少数股东权益"项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。
母公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
（3）子公司会计政策
子公司执行的会计政策与本公司一致。
三、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正
2007 年1月1日起，本公司执行国家颁布的《企业会计准则》，根据《企业会计准则第 38 号－－首次执行企业会计准则》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号－－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，调整事项如下：
1．本公司2006 年12 月31 日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额396,452,757.18元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了2007 年1 月1 日留存收益396,452,757.18元；同时将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007 年1 月1 日留存收益134,634,643.01元；两项合计调减2007年1月1日留存收益261,818,114.17 元。
2．本公司按照原会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备合计17,098,584.83元；同时按照现行企业所得税暂行条例及其实施细则的规定，计算所得税时根据期末应付工资余额及应计提的工资附加调增应纳税所得额；2003年6月18日以后新增固定资产的残值率在计算应纳税所得额时按5％计算（目前母公司固定资产残值率为3％），公司缴纳所得税时已调整了应付工资期末余额及应计提的附加40,749,290.72元和固定资产残值率的影响数2,538,004.20元；根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础及负债账面价值大于负债计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007 年1月1 日留存收益19,620,043.26元。
3．少数股东权益
本公司2007年1月1日按原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为119,440,773.25元，新会计准则计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益119,440,773.25元。此外，由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益417,574.97元，新会计准则下少数股东权益为119,858,348.22元。
4.根据财政部《企业会计准则解释第1号》的规定，企业在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。执行新会计准则后，应当按照子公司宣告分派现金股利或利润中应分得的部分，确认投资收益。公司已按照此规定对长期股权投资进行了追溯调整，调整减少母公司长期股权投资147,446,748.59元，调整减少期初资本公积 12,783,237.12元，调整减少期初盈余公积13,466,351.15元，调整减少期初未分配利润121,197,160.32 元。
5.以前年度合并时转回的子公司个别报表中属于母公司拥有份额部分的盈余公积按新准则不再转回，调整减少盈余公积 9,379,089.25元，相应调整增加未分配利润9,379,089.25元。
四、税项
纳入合并报表的各公司适用的主要税种和税率
税 种 计税依据 税率
增值税 增值额 13％、17％
营业税 应税营业额 3％、5％
城建税 应交增值税额和营业税额 7％、5％
教育费附加 应交增值税额和营业税额 3％
资源税 煤炭销售量 4元/吨
所得税 应纳税所得额 33％
五、纳入合并范围子公司
1．通过同一控制下企业合并取得的子公司 （单位：万元）
公司名称 注册资本 实收资本 主营业务 持股比例
河南省许昌新龙矿业有限责任公司 21,225.00 21,225.00 煤炭生产、洗选和销售等 92%
郑州天宏工业有限公司 2,000.00 2,000.00 建材销售、机械设备租赁等 70%
河南神火铝业股份有限公司 105,833.00 105,833.00 电解铝铝型材及延伸产品 45.05%
2．通过非同一控制下企业合并取得的子公司 （单位：万元）
公司名称 注册资本 实收资本 主营业务 持股比例
沁阳沁澳铝业有限公司 23,333.33 23,333.33 电解铝铝型材及延伸产品等 70%
3．本公司通过其他方式取得的子公司 （单位：万元）
公司名称 注册资本 实收资本 主营业务 持股比例
河南神火兴隆矿业有限责任公司 35,000.00 25,000.00 矿山器材的生产销售 82%
河南神火铁运有限责任公司 100.00 100.00 铁路专用线营运 100%
禹州市诚德矿业有限公司 7,000.00 7,000.00 对煤矿投资 51%
商丘阳光铝材有限公司 20,000.00 8,000.00 铝材及铝合金材等 60%
六、合并财务报表主要项目注释
1．货币资金
项 目 期末余额 年初余额
库存现金 1,076,865.14 550,134.15
银行存款 445,732,594.16 476,892,397.43
其他货币资金 177,849,420.56 22,119,842.05
合 计 624,658,879.86 499,562,373.63
备注:其他货币资金存款主要为银行承兑汇票保证金存款。
2．应收票据
类 别 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 181,071,933.99 79,842,768.04
备注：（1）应收票据期末余额比年初余额增长126.79%，其原因在于公司生产销售规模扩大应收货款相应增加。
（2）公司无用于质押的应收票据;无因出票人无力履约而转为应收账款的票据。
（3）期末公司已背书但尚未到期的票据列示如下：
类