大连金牛招股说明书
大连金牛股份有限公司招股说明书
主承销商：海南省国际信托投资公司
上市推荐人： 海南省国际信托投资公司
吉林省信托投资公司
重要提示
发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并依据全文作为投资决定的依据。
单位：人民币元 面值 发行价 发行费用 募集资金
每股 1.00 4.08 0.20 3.88
合计 100,000,000.00 408,000,000.00 20,000,000.00 388,000,000.00
发行方式：上网定价
发行日期：1999年12月 7 日
拟上市地：深圳证券交易所
招股说明书签署日期：1999年12 月3日
一、 释义
在本招股说明书概要中， 下列词汇除非另有所指，具有如下意义：
证 监 会：指中国证券监督管理委员会；
发 行 人：指大连金牛股份有限公司；
本公司（或公司）：指大连金牛股份有限公司；
大钢集团：指大连钢铁集团有限责任公司；
A 股：指本公司本次发行的每股面值为人民币1.00元的记名式普通股股票；
本次发行：指本次向社会公众公开发行10,000 万股人民币普通股（A股）；
主承销商：指海南省国际信托投资公司；
承 销 商：指以海南省国际信托投资公司为主承销商的承销团成员；
推 荐 人：指海南省国际信托投资公司、 吉林省信托投资公司；
公司章程：指大连金牛股份有限公司章程（草案）；
特 钢：指钢铁中的特殊钢；
上 市：指本公司股票获准在深圳证券交易所挂牌交易；
元：指人民币元。
二、绪言
本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》以及国家现行有关证券管理法规编写并公布，旨在向社会公众提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。本公司董事会成员已批准本招股说明书概要，确信所摘内容与招股说明书一致且其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
因买卖本公司股票而需缴纳的税款由投资者自行负担，本公司、推荐人和承销商对此不承担任何责任。
本次发行已获中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]128号文核准。
三、 发售新股的有关当事人
发行人 大连金牛股份有限公司
法定代表人：赵明远
地 址：辽宁省大连市甘井子区工兴路4号
电 话：（0411）6671764 、6671587
传 真：（0411）6674909
联 系 人：周建平、魏守忠
主承销商 海南省国际信托投资公司
法定代表人：彭振明
地 址：海口市滨海大道国信大厦
电 话：（010）64961368/78/98
传 真：（010）64961369
联 系 人：姜霜、唐颖、姜康
崔家炳、 陈绵飞、王健
副主承销商 吉林省信托投资公司
法定代表人：方中义
地 址：吉林省长春市北安路80号
电 话：（0431）8919122
传 真：（0431）8959532
联 系 人：金梅香
副主承销商 吉林省证券有限责任公司
法定代表人：李乃洁
地 址：吉林省长春市人民大街87号
电 话：（0431）8931919
传 真：（0431）8931919
联 系 人：宋德清 程海荣
分销商 光大证券有限责任公司
法定代表人：刘明康
地 址：上海市浦东南路528号上海证券大厦15层
电 话：（010）68561122
传 真：（010）68561008
联 系 人：刘向军
分销商 南京市国际信托投资公司
法定代表人：张晓明
地 址：南京市玄武区中山东路147号
电 话：（025）4523628
传 真：（025）4523628
联 系 人：王晓军
分销商 广东证券公司
法定代表人：钟伟华
地 址：广东省广州市东风东路703号
电 话：（020）86860545－3704
传 真：（020）86852415
联 系 人：王明娟、魏素华
分销商 航空信托投资有限责任公司
法定代表人：徐耀宗
地 址：北京市朝阳区惠新西街21号
电 话：（010）64928194
传 真：（010）64969692
联 系 人：谢梅、马涛
分销商 甘肃证券有限责任公司
法定代表人：谢铁牛
地 址：兰州市东岗西路434号
电 话：（0755）2080696
传 真：（0755）2080689
联 系 人： 张杰普
分销商 中信证券有限责任公司
法定代表人：常振明
地 址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
电 话：（022）28138728
传 真：（022）28358942
联 系 人： 李铁、简菁
分销商 山东省证券有限责任公司
法定代表人：段虎
地 址:山东省济南市泉城路180号
电 话：（0531）6019999转6615
传 真：（0531）6019816
联 系 人： 任荣
上市推荐人 海南省国际信托投资公司
吉林省信托投资公司
发行人法律顾问 大连市联合律师事务所
法定代表人：刘宝有
地 址：大连中山区友好广场向前街36号
电 话：（0411）2803150、2647056
传 真：（0411）2647055
经 办 律师：刘宝有、包敬欣
主承销商法律顾问 大连市天合律师事务所
法定代表人：孙莲卿
地 址：大连市中山区一得街九号中粮广场16层
电 话：（0411）2807027、2807053
传 真：（0411）2807019
经办律师：孙佑军、齐绍霖
财务审计机构 大连正元会计师事务所
法定代表人：张耀麟
地 址：大连市中山区同兴街67号邮电万科大厦24层
电 话：（0411）2819300－68
传 真：（0411）2813033
经办注册会计师：臧德盛、刘璐
资产评估机构 北京中企华资产评估有限责任公司
法定代表人：孙月焕
地 址：北京市安定门东大街1号
电 话：（010）64064468
传 真：（010）64062006
经办评估师：孙月焕、孙健南
资产评估确认机构 中华人民共和国财政部
地 址：北京市海淀区万泉河路66号
电 话：（010）62567744
传 真：（010）62561817
土地评估机构 大连市土地估价事务所
法定代表人：赵吉禄
地 址：大连市西岗区育任巷1号
电 话：（0411）3626047
传 真：（0411）3626049
经办评估人：李江宁
股票登记机构 深圳证券登记有限公司
法定代表人：黄铁军
地 址：深圳市深南东路5045号
电 话：（0755）2083333
传 真：（0755）2083859
四、 发行情况
1、股票类型：记名式人民币普通股（A股）
2、发行日期：1999年12月 7 日
3、发行地区：与深圳证券交易所联网的证券交易网点
4、承销方式：余股包销
5、发行对象：本次发行在中国境内进行，发行对象为在深圳证券交易所开立股 东帐户的符合中国法律规定可以购买人民币普通股的境内所有投资者。
根据中国证监会《关于证券投资基金配售新股有关问题的补充通知》的有关规定，本次新股发行可向依《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券投资基金配售不低于本次公开发行量20％的新股，配售结果将在本公司股票发行公告中披露。各证券投资基金所配售的股票50％部分自配售之日起六个月内不能流通，其余50％部分自该股票上市之日起即可流通。
6、承销期起止日：1999年12月 7 日至1999年 12月 27 日
7、预计上市日期及上市地：本公司将在本次股票公开发行后，于尽早时间内向 深圳证券交易所申请挂牌上市。
8、发行方式：上网定价
9、每股面值：1.00元
10、发 行 量：10，000万股
11、发行总市值：40,800万元
12、发行市盈率：按加权平均计算，发行市盈率为11.33倍；按全面摊薄计算， 发行市盈率为17.74倍。
13、发行价格及确定方式
（1）本次发行为溢价发行，每股价格4.08元。
（2）发行价格计算方法
发行当年预测净利润
每股发行价格 = ────────────×市盈率
发行当年加权平均股本
= 0.36元×11.33倍 = 4.08元
五、 风险因素及对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书概要提供的其他资料外， 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
（一）风险因素
1、经营风险
（1）原材料供应及价格风险
本公司生产所需的主要原材料是废钢、生铁、铁合金等金属材料，其占制造成本的80％以上。本公司原材料大部分由物资回收公司提供，1998年约占全部原材料供应的70％以上。目前本公司主要原材料的供应虽然十分充足，但也不排除将来会出现紧缺的可能，一旦市场原材料紧缺势必会导致价格上涨，从而导致公司生产成本增加。
（2）对主要客户的依赖风险
本公司生产的产品普遍适用于机械加工、石油化工、电子、汽车等行业，用户相对分散。但本公司前十名主要客户购货量占本公司销售总额的比例约为20％，这些客户的经营情况及支付能力变化， 将会影响本公司的产品销售及经营业绩。
（3）能源供应和交通运输的风险
本公司生产过程中需用水、电、气、块煤、重油等能源，其中水、电、气已与大钢集团签定了服务协议，块煤和重油由本公司直接向市场购买。由于水、电、气价格一直是国家统一定价，整体水平偏低，未来价格的调整是公司生产成本增加的潜在因素。
本公司原材料和产成品的销售运输以公路和铁路为主，其中原材料运输中公路运输量约占本公司运输总量的54％，产品运输中铁路运输量约占本公司运输总量的60％，由于全国铁路运输日益繁忙，尤其是铁路春运的时候，铁路运输的紧张可能会给本公司的生产和销售造成一定的制约。此外，铁路与公路运输收费存在涨价的可能，运费提高将增加运输成本。
（4）产品结构分散的风险
为适应现代工业企业的生产需要，本公司生产的产品遍及八大特殊钢钢类、700 多个钢号、12,000多种规格，其中高速工具钢占全国产量的1/3，居行业第一，轴承 钢居行业第四，产品主要用于机械、交通、石油、电力、以及航天航空、军事和高科技产业，原冶金工业部将发展特殊钢列入“九五”规划中重点支持行业。随着工业化水平的提高，对各类特殊钢的需求呈上升趋势，但由于各地近年新建一批特钢企业，传统特钢产品竞争较为激烈，本公司产品结构相对比较分散，影响单一产品的市场竞争力，随着特钢产品市场竞争日益激烈，本公司的销售及经营业绩可能受到一定的影响。
（5）生产技术、产品更新换代风险
本公司生产的少部分产品所采用的设备和技术同国外先进技术相比较，尚有一定差距。目前，特钢产品迅速向高技术、高质量的方向发展，新产品的研制、开发、生产、使用的周期大大缩短，产品面临更新换代的风险。
（6）融资能力的风险
钢铁企业经营过程中的固定资产投资及流动资金所需资金量较大，目前本公司资金来源依赖于银行贷款解决，如果国家实行从紧的金融政策，将会对本公司的融资能力带来影响。
（7）汇率风险
本公司的部分原材料需进口解决，随着产品产量的迅速增加，进口量也将逐步增大。虽然目前本公司产品出口份额较小，但随中国加入世界贸易组织进程的加快，本公司高附加值产品产量的增加，相应的出口份额也将逐渐增大，届时汇率的波动会对本公司的经营成果带来影响。
2、行业风险
（1）环保风险
钢铁产品在生产过程中要排放烟尘、粉尘、废渣和废水，根据国家有关环保规定，本公司每年都向国家交纳一定的排污费。同时，本公司按国家要求配备了相应的环保设施，并建立起一整套控制排污的环保制度，经大连市环保局检测，本公司各项环保指标均达到国家标准。本公司1996、1997、1998三年缴纳的排污费分别为134万元 、139万元、132万元，用于治理排污等方面的环保投入共计600万元。随着国家环境 保护标准的提高以及大连市对市区环境保护要求的提高，本公司可能需要逐步加大环保投入，增加公司生产成本。
（2）对其他行业的依赖风险
特钢行业是国家主要的原材料基础产业。特钢行业的发展依赖于相关的机械加工制造、石油化工、电子以及汽车等行业的发展，相关行业发展的情况会直接影响特钢行业的发展。
（3）行业内部竞争的风险
中国目前主要特钢生产企业是在计划经济时期建成的，各企业都有不同的优势产品，在计划经济时期行业内竞争并不明显，由于特钢产品附加值较高，吸引各地近几年新建一批特钢企业，形成低水平重复建设，而且随着普通钢材生产企业技术装备水平的提高，也开始生产部份特钢产品，造成行业内轴承钢、弹簧钢、碳素结构钢、合金结构钢和不锈钢等传统特钢产品的竞争较为激烈。另外，国际特钢生产企业也开始瞄准中国市场，在高精度、高附加值、高技术含量产品市场与国内企业展开竞争，给本公司产品的销售形成一定的压力。
3、市场风险
（1）特钢市场的周期性风险
我国近几年市场对特钢钢材的需求呈现波动状况，主要是因为国家宏观调控政策的周期变化带来经济发展的周期变化，另外，随着我国经济与国际接轨步伐的加快，国内特钢市场对周期性的国际市场变化的敏感程度越来越高。总体而言，随着工业化水平的提高，对特钢产品的需求呈增长趋势，特别是对高技术含量、高附加值的产品需求尤为突出，特钢行业是国家“九五”计划重点发展的行业之一。但是，特钢市场的周期性波动可能会对本公司的产品销售产生影响。
（2）市场分割的风险
本公司产品销往全国30个省、市、自治区，碳素结构钢、合金结构钢、高速工具钢、弹簧钢、不锈钢等产品还销往美国、英国、韩国及东南亚大部分地区，国内市场销售量约占本公司产品销售总量的92％，其中以华东地区的产品销售量比例最大，约占本公司产品销售总量的30％，其次为东北和华北地区，产品销售量约占本公司产品销售总量的20％和10％，以上地区的经济发展对本公司影响较大。由于交通运输等原因，其他特钢生产企业同样存在较为固定的市场区域和长期的销售客户，因此，本公司存在市场分割的风险。
4、政策风险
特钢行业是国民经济的主要基础产业，国家宏观政策、产业政策的变化，会对公司的生产经营带来较大的影响。中国政府从1996年4月1日起调整了钢材产品的进出口商品关税，取消了部分产品的配额，这样将导致特钢产品在国内外市场上的竞争加剧。本公司成立后享受所得税优惠政策，如果地方政府取消本公司所得税财政返还优惠政策，将对本公司的盈利情况产生影响。
5、其它风险
（1）加入世界贸易组织的风险
本公司与国外同类产品相比，价格较低，部份产品的质量也达到国际先进水平，但从总体来看,产品的质量、精度、规格、型号等与国外先进水平还有一定的差距。 中国加入世界贸易组织，在给公司提供更大发展机遇的同时，国外同类产品进口关税的降低及其他进口限制的取消，为国外生产厂家的产品打入中国市场提供了便利的条件，使本公司面临更大的挑战和竞争。
（2）项目投资风险
本公司本次募股资金将投入高精度合金钢棒线材轧机项目、750轧机后部配套工 程恢复建设项目、750轧机主电机更新项目，其中棒线材项目已由大钢集团完成固定 资产投资及设备安装调试，公司拟以募集资金收购该项目，该项目虽然工艺水平达到国际九十年代先进水平，但预期效益尚需经受市场的检验。其他项目虽经公司的充分论证，预期产生良好的效益。但如果预期市场状况、政策发生变化，都有可能降低公司抵御风险的能力；另一方面，如果项目投资超支或不能按期完成，将对公司的经营产生影响，因此存在一定的项目投资风险。
（3）主要股东控制的风险
本次A股公开发行成功后，大钢集团将拥有本公司60.99％的股份，占绝对控股地位。同时，本公司成立后与大钢集团在生产经营过程中存在着部分关联交易，因此，本公司的生产经营要受到大钢集团的控制而存在一定的风险。
（4）股市风险
股票价格上下波动较大，不可预见性多，对发展中的中国股票市场来说，表现尤为突出。国内外政治经济形势的变化、国家金融政策的变化、股票供求关系的变化、 公司经营状况的变化以及投资者心理的变化都会带来影响，存在着股市风险。
（二）对策
针对以上风险因素，为减少和规避风险， 本公司拟采取如下对策：
1、经营风险的对策
（1）原材料供应和价格风险的对策
针对原材料供应和价格风险，本公司将与国内大型废钢经营企业、铁合金厂、铁矿建立长期稳定的联销联供（即原材料的供应和产品的销售的联合）伙伴关系，降低零散私营企业的废钢供应比例，保证本公司生产所需废钢、生铁和铁合金原材料供应的稳定；莹石、铁矿石和石灰等原材料本公司在生产过程中消耗数量较少，仅占原材料消耗量的12％，且供应渠道较多，本公司从未出现短缺现象，对本公司生产经营影响较小。本公司还将在巩固原有客户的基础上，继续开拓新的国内外原材料供应渠道，以保证原材料供应渠道通畅，保证原材料的质量，降低原材料价格。
（2）对主要客户的依赖风险的对策
本公司将加强质量管理和售后服务，进一步增强与主要客户的稳定关系，使本公司的产品销售长期稳定在一个较高的水平上。同时，本公司将充分利用遍布全国的16家销售网点，进一步扩大销售渠道，在巩固现有主要客户的基础上，积极发展新的客户。
（3）能源供应和交通运输风险的对策
针对能源供应的风险，本公司已与大钢集团签订了《综合服务协议》、《水、电、通讯设施无偿使用协议》，由大钢集团以市场价向本公司供水、电、气并无偿提供水、电、通讯设施。本公司生产所需的块煤、重油等能源则由本公司直接向市场购买。本公司一方面将继续挖掘潜力，调整能源结构，淘汰落后工艺设备，降低产品能耗，如以超高功率电炉和连铸代替落后的小电炉和模铸，可节能20％，采用以轧代锻工艺，淘汰老式蒸汽锤，也可降低能源消耗；另一方面积极寻求多种能源供应渠道，确保本公司生产所需能源的供应， 以实现较好的经济效益。
本公司地处大连市内，铁路、公路、海运等交通运输比较方便，本公司已与大钢集团签订了《铁路专用线租赁协议》，以大钢集团连接全国铁路网的铁路专用线运输本公司的产品和原材料；近地区的运输则以公路为主，本公司还通过大连港以海运方式运输产品和原材料。在铁路春运的时候，本公司可以灵活运用多种运输方式，保证生产和销售的正常， 本公司近几年从未出现影响生产和销售的交通运输问题。
（4）产品结构分散风险的对策
本公司将充分利用产品品种较多、合金钢棒线材轧机技术装备较为先进的特点和优势，凭借多年的生产经营经验，以“市场导向”为原则，在对市场进行充分的调查论证的基础上，适当调整公司的产品结构，集中力量生产本公司具有一定优势且又适销对路的高精度、高附加值、高技术含量产品，突出本公司产品的特点和优势，增强本公司产品的市场竞争力。
（5）生产技术和产品更新换代风险的对策
本公司即将投产的合金钢棒线材轧机项目，其技术达到国际先进水平，本公司正在筹措的三炼钢项目，采用高功率电炉和连铸工艺，并正在进行电炉和炉外精炼设备的改造，届时将大幅度提高本公司的冶炼、炉外精炼和连铸水平。以技术装备的提高为基础，本公司将对现有产品进行更新换代，同时本公司将加大新产品开发力度，以高精度、高附加值、 高技术含量产品为主攻方向，满足市场的需求。
（6）融资能力风险的对策
本公司将开辟银行贷款、其它金融机构贷款、股票融资、企业债券融资、招商引资、融资租赁等多种融资渠道，以满足公司生产经营和发展的需要。
（7）汇率风险的对策
本公司将进一步开拓国际市场，扩大出口量，提高公司创汇能力，力争外汇收支的基本平衡，以降低汇率风险；同时，公司将密切注视国际外汇市场的走势，在符合国家外汇管理政策的前提下，选择对本公司有利的计价和结算币种，以规避汇率风险，减少财务费用。
2、行业风险的对策
（1）环保风险的对策
公司将针对生产工序的各个环节，进一步改善环保设施，充分利用现有的环保设备，如为炼钢电炉配置的低压脉冲分室停风除尘器、为燃烧煤的锅炉配置的水膜除尘器、为燃烧重油的窑炉配置的促使重油充分燃烧的烧嘴等装置加强对烟尘、粉尘、废渣、废水的回收及综合利用。同时，以新工艺、新装备和新产品淘汰落后、污染严重的工艺、装备和产品，从根本上解决本公司的环保问题。随着国家对环保要求的提高， 公司还将逐步加大环保方面的投入， 进一步提高综合经济效益和社会效益。
（2）对其他行业的依赖风险的对策
公司将充分发挥产品品种多的特点和优势，优化产品结构，扩大产品销售领域，分散其他行业的发展对公司业务的影响，在大力发展主营业务的同时，将结合国民经济发展的需要，不断研制新产品、开发新项目，发展相关业务，培植新的利润增长点。
（3）行业内部竞争风险的对策
虽然国内传统特钢产品竞争剧烈，但高附加值、高技术含量特钢产品在国内明显供应不足，目前90％以上要依赖进口。本公司将充分利用已建成的一批具有国内先进水平的生产线（尤其是合金钢棒线材生产线），充分发挥公司的地域、技术、设备、产品等优势，开发新特产品、高附加值产品，做到“人无我有，人有我优”，增强产品市场竞争实力，进一步提高公司产品的国内市场占有率。同时积极开拓国际市场，扩大产品外销份额，抵御行业内部的竞争风险。
3、市场风险的对策
（1）特钢市场周期性风险的对策
本公司将加强对特钢市场的调研和预测，密切注意产品的市场变化适时调整产品结构，提高产品质量，降低产品成本，加强新产品开发，分散市场周期性变化对本公司的影响。
（2）市场分割风险的对策
本公司将继续保持东北、华北、华东地区的市场份额，并进一步开拓国内其他市场和国际市场，目前，本公司产品已销往全国大部分地区，本公司合金钢棒线材轧机项目正式投产后，本公司产品在质量、精度、性能方面有大幅提高，在规格、型号和盘重等方面将更能满足国内外用户的要求，本公司将加大产品外销的比例，有效规避市场分割对本公司的影响。
4、政策风险的对策
本公司将通过加强内部管理、转换经营机制、改进生产工艺、降低原料和能源消耗等措施，提高自身抗风险的能力。同时与有关部门保持密切联系，注意信息收集，加强对国家重大方针政策的研究，以规避风险。
5、其它风险的对策
（1）加入世贸组织风险的对策
本公司合金钢棒线材项目在世界上属于领先水平，加入世贸组织对本公司是利大于弊。本公司将不断改进现有的设备和工艺手段，提高技术水平和产品质量，进一步调整产品结构和挖潜改造，降低生产成本，抓住我国加入世贸组织的有利机遇，有重点、有步骤地开发国际市场，扩大产品出口比例，以迎接国际市场的竞争。
（2）项目投资风险的对策
本公司本次募集资金投资项目皆经过充分市场调研，本公司还将成立相应的投资决策小组，把握市场状况，采取相应对策，同时跟踪项目进度，加强项目施工管理，确保项目按计划如期保质完成， 有效地降低项目投资风险。
（3）主要股东控制风险的对策
本公司已与大钢集团签订了《资产重组协议》，大钢集团已作出承诺，将不再从事与本公司业务构成竞争的业务。同时，针对关联交易问题，本公司根据一般商务原则，与大钢集团签订了《综合服务协议》、《水、电、通讯设施无偿使用协议》等七个关联协议，以规范双方的行为。本公司还将根据国家有关法律、法规和《公司章程》保护中小股东利益，减少控制风险。
（4）股市风险的对策
公司提醒投资者，股市有风险，涉市须谨慎。本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等法规，规范公司行为，及时公开披露信息，加强与投资者的信息沟通，树立良好的公司形象。同时通过进一步完善企业经营管理机制，提高企业经济效益，确保公司盈利水平稳步提高，为股东谋求长期稳定的回报，提高本公司股票在二级市场的抗风险能力。
六、 募集资金的运用
本公司本次公开发行股票10，000万股，每股面值1.00元，每股发行价4.08元， 实际募集资金为38，800万元（已扣除发行费用2，000万元），计划投入以下几个项 目：高精度合金钢棒线材轧机项目、750轧机后部配套工程恢复建设项目、750轧机主电机更新项目。
（一）投资项目审批立项及项目简介
1、收购高精度合金钢棒线材轧机项目
该项目已经国家经贸委国经贸[1993]219号文报国务院批准，国家经贸委国经贸[1993]278号文批准立项。项目投资84,909万元，全部为固定资产投资。
< 1 >项目建设的目的：
（1）提高产品的精度、性能、质量，扩大产品规格范围，进入国际上合金钢棒 线材产品的先进生产行列。
（2）部分替代进口产品，满足日益增长的对高质量合金钢棒线材的需求，提高 产品市场占有率。
（3）节能降耗，提高经济效益和社会效益。
< 2 >项目建设内容：
从德国西马克公司引进平立辊连轧机生产线，电气设备由德国西门子公司配套，辅助设备如高精度棒线材冷床、P——F线及起重运输设备、机床、通用设备等由国内配套制造。连轧机采用轧辊平立排列的无可逆道次跟踪式连续轧制，全线自动控温控轧。轧机后部分别设高环线材生产线和棒材生产线。项目设计生产能力为30万吨/年 ，首期年产20万吨。
< 3 >项目首期达产后，生产规模及产品情况如下：
（1）生产规模
年产20万吨合金钢棒线材。
（2）产品大纲
生产钢种：高速钢、合金工具钢、不锈钢、合金结构钢、滚动轴承钢、弹簧钢、碳素工具钢、 优质碳素结构钢。
产品规格及产量：
棒材：Ф13mm——25 mm 年产量10万吨
线材：Ф5.5mm——25 mm 年产量10万吨
盘卷重量430公斤——1550公斤
产品精度、性能、质量
产品精度误差±0.12mm，高于世界标准（±0.15mm）及美国、德国等先进国家的国家标准。产品表面无划伤、无扭转，产品内在质量、弯曲度、脱碳层及耐磨性、抗疲劳性、韧性均达到当代国际先进水平。其中：Ф5.5mm——7mm的线材及盘重超过1000公斤的产品填补了国内产品的空白，产品的精度、性能为国内独有，不锈钢、弹簧钢棒线材均可替代进口产品。
（3）产品用途
产品主要用于制造飞机、铁路机车及客货车的各种轴承、弹簧；汽车用阀门、悬挂簧、稳定杆、扭力杆；各种标准件和传动件；油田用抽油杆；化工用耐蚀不锈标准件和特殊用途不锈耐蚀筛网；机械行业用各种工具、量具、卡具和模具；航天、航海及其他高技术领域使用的各种特种材料以及各行业进口设备需要的各种高精度大盘重线材等。
该生产线代表了90年代世界最先进的特殊钢棒线材生产工艺，是当今国内外现代化水平最高的连轧机之一。项目投产后，钢坯从出炉到轧制成材所需的时间缩短90％，轧制吨钢人工成本下降80％，产品成材率提高10 ％以上。
项目投产后，以年产20万吨计，可实现销售收入126,143万元，年新增利润10,704万元，项目内部收益率19.1％。投资回收期9.5年。
该项目已由大钢集团完成固定资产投资及设备安装调试，经大连资产评估事务所大资评字[1998]49号评估报告评估，并经大连市国有资产管理局大国资评确字（1998）159号文确认，1998年10月30日，该项目资产总额为90,701.2万元。
大钢集团董事会已作出决议并经大连市国资局大国资企函发[98]22号文批准，本公司于1999年6月18日与大钢集团签订了项目收购协议，根据协议，本次发行结束后 ，本公司拟以募股资金29，054.8万元投入该项目,其中10，000万元为收购资金，同 时承担该项目建设期间发生的80,701.2万元的债务，收购完成后，本公司再以19,054.8万元用于偿还承接的债务，降低负债率。该项目截止1999年6月30日,其负债结构为:银行贷款人民币27,400万元、美元4,400万元；应付工程款17，000余万元。具体贷 款情况如下：
银 行 起止日 数额(万元) 利 率 付息方式
中国银行大连市分行
1994年6月6日至2002年5月4日 美元4400 八年期半年浮动利率下调0.75% 按月付息
中国银行大连市分行
1994年6月6日至2002年5月4日 人民币4400 现行利率 按月付息
工商银行大连市甘井子区支行
1998年9月17日至2003年9月16日 人民币23,000 7.29％ 按月付息
中国银行大连市分行和工商银行大连市甘井子区支行已分别就此与大钢集团和 本公司签订了债务转移协议。协议生效日为收购实施日。收购完成后，预计本公司资产负债率为61.99 ％。
2、750轧机后部配套工程恢复建设项目
该项目已经冶金工业部、国家原材料投资公司[1993]冶计字第178号文批准立项 。
该项目是对750轧机后部工序配套建设，主要包括900吨大剪后的输送辊道、翻转冷床、收集装置、缓冷设施、矫直机、探伤仪、修磨设备、退火炉，以及其公用设施配套等。建成后，为高精度合金钢棒线材轧机提供经过精整、退火的合格钢坯，每年可增产钢坯11.5万吨。
项目总投资4，985.2万元，全部为固定资产投资。
项目建设期2年，建成达产后，每年新增销售收入17，600万元，新增税后利润968万元，内部收益率18.02％，投资回收期7.47年。
3、750轧机主电机更新项目
该项目经冶金工业部冶发[1998]166号文审批立项。
该项目是将现有的2800KW直流电动机及其供电系统更换为3250KW交流变频调速同步电动机及全数字矢量控制的交——交变频供电系统，新建主电机室，组成先进的低速大容量传动系统，提高主电机效率，节约能源，每年新增产量3.3万吨，节约水电 费支出200余万元。
项目总投资4，760万元，其中固定资产投资4，410万元，铺底流动资金350万元 。
项目建设期一年，建成达产后，每年可新增销售收入11，642.3万元，新增税后 利润1，002.4万元，内部收益率21.44％，投资回收期6.77年。
（二）本次募集资金投资计划
公司本次共获得公开发行股票额度10，000万股，每股面值为1.00元人民币，每 股发行价为4.08元人民币，共可募集资金40,800万元,扣除发行费用2,000万元后，实际募集资金38,800万元，将全部投入以下三个项目:
募集资金投资计划安排表
单位：万元
项目名称 项目总投资 募集资金投入 募集资金使用计划
1999年 2000年
高精度合金钢棒线材轧机项目 90701.20 29,054.80 29054.80
750轧机后部配套工程恢复建设项目 4,985.20 4,985.20 2,992.00 1993.20
750轧机主电机更新项目 4,760.00 4,760.00 4,410.00 350.00
合 计 100,446.40 38,800.00 7,402.00 31398.00
根据投资计划，三个项目计划使用资金总额为100，446.40万元，而本次发行股 票实际募集资金为38，800万元。尚存在61，646.4万元的资金缺口，将由公司以承担负债的方式解决，中国银行大连市分行和工商银行大连市甘井子区支行已就此与大钢集团和本公司签订了债务转移协议。
在以上投资的项目中，公司将优先投入资金用于收购合金钢棒线材轧机项目，剩余资金再投入建设750轧机后部配套工程项目和750轧机主电机更新项目。
对于暂时闲置的资金，本公司将本着既确保投资计划顺利进行，又为股东谋求适当回报的原则进行谨慎运用。
七、 股利分配政策
（一）股利分配的一般政策
根据公司章程，本公司的股利分配实行同股同利的原则。本公司缴纳所得税后的利润，按以下顺序分配：
1、弥补以前年度亏损；
2、按税后利润的10％提取法定盈余公积金；
3、按税后利润的5％－10％提取法定公益金；
4、提取任意公积金；
5、支付普通股股利。
当法定公积金累计余额已达注册资本的50％时可不再提取，提取法定公积金、公益金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有比例派送新股，但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
一般情况下，本公司股利每个会计年度派发一次，股利分配由公司董事会在每个会计年度后根据公司经营情况提出分配方案，经公司股东大会批准后，在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司可以采取现金或者股票及其他法律、法规允许的方式分配股利，本公司分派股利时，按有关法律和行政法规规定代扣股东股利收入的应纳税金。
（二）根据股东大会决议，1998年8月1日至本次发行前形成的利润,归公开发行 后的新老股东共享。
（三）本公司在本次新股发行后第一个盈利年度即派发股利，预计首次股利分配的日期为2000年6月30 日之前。
（四）本公司自公司1997年7月31日至1998年7月31日形成的利润已根据股东大会决议以现金方式分配给大钢集团。
八、 发行人情况
（一）发行人名称：大连金牛股份有限公司
（二）成立日期：1998年7月28日
（三）公司地址：辽宁省大连市甘井子区工兴路4号
（四）公司注册号：2102001－103527 6－2916
（五）历史沿革
1、公司设立
本公司是大钢集团在进行部分改制的基础上，联合吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公司、兰州炭素有限公司、大连华信信托投资股份有限公司、吉林铁合金集团有限责任公司共同发起，并经大连市人民政府大政[1998]58号文批准，于1998年7月28日采取发起设立方式成立的股份有限公司。公司设立时登记名称为"大连钢铁股份有限公司"，经股东大会作出决议，并经大连市工商局1999年8月16日批准，公司名称变更为“大连金牛股份有限公司”。
大连钢铁集团有限责任公司将其下属七个分厂（一炼、二炼、锻钢、初轧、一轧、二轧、三轧）的全部经营性资产投入本公司，上述资产以1997年7月31日为基准日 ，经北京中企华资产评估有限责任公司评估，并经国家国有资产管理局确认，净资产为人民币25，283.15万元，按1：0.6526的比例，折为国有法人股16，500万股；吉林炭素股份有限公司以对本公司的债权200万元投入本公司，按同比折为法人股130万股；瓦房店轴承集团有限责任公司以对本公司的债权200万元投入本公司，按同比折为 国有法人股130万股；兰州炭素有限公司以对本公司的债权200万元投入本公司，按同比折为国有法人股130万股；大连华信信托投资股份有限公司以现金150万元投入本公司，按同比折为国有法人股98万股；吉林铁合金集团有限责任公司以对本公司债权100万元投入本公司，按同比折为国有法人股65万股。公司成立时的总股本为17，053万股。
2、发起人情况
（1）大钢集团
注册资本：34,111万元
法定代表人:赵明远
注册地址:大连市甘井子区工兴路4号
大钢集团是本公司的主要发起人及控股股东。其前身最初为大连炼钢工厂，始建于1905年。1948年，大连炼钢工厂与大连金属制造工厂合并，更名为大连钢铁工厂，当时年产高工钢500吨，不锈钢200吨，碳结钢3,000吨，轴承钢1,000吨；1953年6月 ，大连钢铁工厂改名为大连钢厂。工厂经过几年的发展，并先后进行技术装备改造，在国内首先成功研制生产了精密合金、合金无缝钢管等产品，为国防军工作出了突出贡献。1996年12月28日，经辽企改办发[1996]4号文、大政[1996]34号文批准，大连 钢厂更名为大连钢铁集团有限责任公司。大钢集团是大连市重点支持的十大企业集团之一，是冶金行业唯一的一家。大钢集团是我国重点特钢企业和军工重点生产企业。
1998年7月，大钢集团联合吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公 司、兰州炭素有限公司、大连华信信托投资股份有限公司、吉林铁合金集团有限责任公司以发起方式设立本公司，大钢集团以其下属生产特殊钢材的七个分厂（一炼、二炼、锻钢、初轧、一轧、二轧、三轧）的全部经营性资产经评估后折价入股。上述资产以1997年7月31日为基准日，经北京中企华资产评估有限责任公司评估，并经国家 国有资产管理局确认，净资产为人民币25，283.15万元，折为国有法人股16，500万 股，占本公司股份的96.75％。
大钢集团现主要从事精密合金、钢丝、锯条等产品的生产及投资、运输服务等业务，并生产军工产品，国内所有的枪簧、炮簧及火箭、坦克所用的特钢制品均由大钢集团供应，国家军工新产品研究所定点在大钢集团。截止1998年12月31日，大钢集团总资产34亿元，净资产9亿元，职工9,198人（含本公司3,340人）。1998年销售收入97,315万元，利润1，016万元。
（2）瓦房店轴承集团有限责任公司
注册资本：36，000万元
法定代表人：于杰
注册地址：瓦房店市北济街一段1号
该公司是由全国一百家现代企业制度试点单位之一的瓦房店轴承厂整体改制，于1995年10月成立的国有独资公司，是全国500家最大工业企业和轴承行业三大骨干企 业之一，国家重点扶持的512家国有企业之一。曾先后荣获全国企业管理优秀奖，全 国五一劳动奖状，中国工业技术开发百强企业和中国机械工业十大杰出企业等荣誉称号。
公司主要生产滚动轴承、万向节、精密仪表等产品。1998年末总资产19.03亿元 ，净资产1.24亿元，实现销售收入11,415万元，利润434.4万元。
（3）吉林炭素股份有限公司
注册资本：19,290万元
法定代表人：杨超
注册地址：吉林市和平街9号
该公司是1993年3月以定向募集方式设立的股份有限公司，是中国最大的综合性 炭素制品生产企业，国家重点扶持的512家国有企业之一。
公司主要生产高功率、超高功率石墨电极等产品。1998年末，总资产10.95亿元 ，实现销售收入60,263万元，利润7,511万元。
（4）兰州炭素有限公司
注册资本：21,627万元
法定代表人：潘锡光
注册地址：兰州市红古区海石湾镇
该公司是于1996年12月，由原兰州炭素厂改制组建的国有独资公司，是冶金局重点骨干企业，甘肃省现代企业制度试点企业。
公司主要生产石墨电极、 高炉炭块等炭素产品。1998年总资产11.32亿元，实 现销售收入41,243万元，利润3,862万元。
（5）大连华信信托投资股份有限公司
注册资本：5,050万元
法定代表人：董永成
注册地址：大连市西岗区大公街34号
该公司是经中国人民银行批准，于1981年成立的非银行金融机构，主要从事信托、投资、有价证券、代理等金融业务。1998年末公司总资产12亿元，营业收入4,866 万元，利润1，658万元。
（6）吉林铁合金集团有限责任公司
注册资本：54,763万元
法定代表人：吴健民
注册地址：吉林市和平街21号
该公司是于1998年3月由原吉林铁合金厂改制组成的国有独资公司。是中国最大 的铁合金生产与供应基地，国家重点扶持的512家国有企业之一。
公司主要生产硅铁、钼铁等铁合金产品。1998年末，总资产18.64亿元，实现销 售收入61,151万元，利润 108万元。
3、 本公司情况
本公司下属一炼、二炼、锻钢、初轧、一轧、二轧、三轧七家生产分厂，具有从特殊钢冶炼到轧制成材完整的生产体系，具有年产钢35万吨、材25万吨的生产能力。生产的产品包括世界通用的八大类特殊钢即不锈钢、轴承钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢、合金工具钢、弹簧钢、碳素工具钢的型材、棒材、线材，具有700 多个钢号，12,000多个规格，是全国产品种类最多的特钢企业，其中高速工具钢占全国总产量的1/3，在全国排名第一。
本公司产品生产流程图如下：
(1) 不锈钢生产流程图(暂缺)
（2）轴承钢、弹簧钢、合金工具钢、碳素工具钢、合金结构钢、碳素结构钢生 产流程图(暂缺)
（3）、高速工具钢生产流程图(暂缺)
本公司本次募集资金投资项目如期实施后，将达到年产钢50万吨和材40万吨的生产能力。尤其是我国唯一、世界只有三套的合金钢棒线材连轧机的投产，将迅速提高本公司的技术装备水平和产品质量，达到国际上九十年代的先进水平，所生产的特钢产品在质量、精度、性能方面有大幅提高，在规格、型号和盘重等方面将更能满足国内外用户的需求，填补了国内许多空白， 在替代进口的同时还能出口国外。
（六）公司组织结构图(暂缺)
（七）公司的经营范围
公司的经营范围：钢冶炼、钢压延加工。
（八）公司实际从事的主要业务
本公司主要从事特殊钢型材、棒材和线材的生产和销售业务。本公司拥有一炼、二炼、锻钢、初轧、一轧、二轧、三轧七个特殊钢生产分厂，具有从冶炼、锻造到轧制成材完整的特钢生产体系，所生产的产品包括不锈钢、轴承钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢、合金工具钢、弹簧钢、碳素工具钢等特钢八大钢类，具有700 余个钢号，12,000个规格，是特钢行业品种最多的企业。其中轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢是公司的主要产品，其销售额约占本公司总销售收入的90％以上，其中高速工具钢占全国总产量的1/3，在全国排名第一，对 全国工具行业有举足轻重的影响。
（九）公司的主要产品品种、生产能力、 主要市场及其市场占有情况
1、主要产品品种
本公司的主要产品品种包括轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢的型材、 棒材和线材。
2、生产能力
本公司主要产品的生产能力及前三年生产情况如下：
单位：吨
产品名称 实际产量 生产能力
1996年 1997年 1998年
碳素结构钢 96,499 79,808 75,122 100,000
弹簧钢 4,633 4,603 4,152 5,000
合金结构钢 55,361 50,486 50,488 60,000
轴承钢 38,841 47,366 53,895 70,000
高速工具钢 3,462 2,996 1,581 5,000
不锈钢 1,373 3,041 4,051 10,000
合 计 195,169 188,300 189,389 250,000
3、主要市场及市场占有情况
本公司产品以碳素结构钢、弹簧钢、合金结构钢、轴承钢、不锈钢、工具钢等钢类的小型棒材和线材为主，主要用于制造飞机、铁路机车的各种轴承、弹簧；汽车用的轴承、弹簧、阀门、扭力杆等多种零部件；各种机械的标准件和传动件；化工用耐蚀不锈零部件；机械行业用的各种工具、模具、卡具和量具；高科技领域使用的各种特种材料等。
本公司产品的销售对象主要是各种轴承生产企业、机械制造企业、汽车制造企业、化工企业、铁路企业、各种金属制品生产企业、航天航海及电信等高科技企业。本公司是国家定点的4家汽车用钢重点厂家之一及航天工业特殊材料的定点供应商。
预计将投产的合金钢棒线材轧机是具有90年代世界先进水平的轧机，也是目前我国唯一的一条合金钢棒线材轧机，据调查世界只有三套同样性能的连轧机，而本公司拥有的棒线材连轧机是世界上科技含量和生产水平最高的。其产品与国内同类产品相比具有明显的优势。产品的质量、尺寸精度、性能、线材的盘重在国内处于领先地位，产品质量已经达到当代世界先进水平；轴承钢、弹簧钢已经中国铁路总公司认可可满足铁路提速的要求；不锈钢线材、轿车悬挂簧用弹簧钢已经代替了国外进口材料。合金钢棒线材轧机正式投产后，本公司生产的合金钢、高合金钢线材及小型棒材产品在国内国际市场上将居领先地位。
本公司主要产品绝大部份在国内销售，遍及全国各个省、市、自治区，部分产品远销东南亚、欧美地区。国内销售额约占本公司总销售收入的92％，出口额占8％。 本公司主要产品在国内各区域的市场占有情况如下：
单位：％
单位 东北 华北 华东 华南 西部
高速工具钢 35 15 20 30
轴承钢 20 10 15 10 5
合金工具钢 30 12 15 8 10
不锈钢 30 10 18 10
合金结构钢 20 10 10 8 8
弹簧钢 25 28 10 20
本公司产品市场将更加广阔，目前中国生产的产品主要是一般特殊钢产品，而高附加值、高合金钢产品主要依赖进口，1998年国内特殊钢材总产量为650万吨，其中 有13万吨出口国外，但从国外需进口103万吨，可见国内特殊钢产品，尤其是高附加 值、高合金钢产品供需缺口较大。据国家冶金工业局预测，中国至2000年全国特殊钢材需求将达到1,000万吨以上。特别是国内市场对高质量、高精度的轴承钢、合金弹 簧钢、不锈钢、特殊用途标准件及抽油杆等线材和小型棒材的年需求已超过100万吨 ，是本公司合金钢棒线材轧机设计年生产能力的5倍以上，1999年合金钢棒线材轧机 产品已签定的定货合同及达成的意向协议达20万吨。随着铁路的提速、汽车国产化及国民经济其它领域的技术进步，高精度、高质量的轴承钢、不锈钢、弹簧钢、合金结构钢等棒线材产品的需求量还将进一步增加。
（十）业务收入构成
本公司的业务收入主要由轴承钢、合金结构钢、碳素结构钢、高速工具钢等产品的销售收入构成。具体销售额及其占总销售额比例如下表：
单位：人民币万元
收入构成 1999年1－6月 1998年度 1997年度 1996年度
品种 金额 比例％ 金额 比例％ 金额 比例％ 金额 比例％
碳素结构钢 16226 24.46 28464 23.39 24462 24.48 25064 24.40
合金结构钢 21036 31.71 32737 26.91 23990 24.01 22590 21.99
轴承钢 14866 22.41 33605 27.65 27058 27.08 25609 24.93
高速工具钢 702 1.06 1827 1.50 6043 6.05 8318 8.10
不锈钢 5556 8.37 9280 7.63 4767 4.77 6467 6.28
弹簧钢 4097 6.18 11924 9.80 9023 9.03 9903 9.64
合金工具钢 1054 1.59 2057 1.69 2610 2.61 2633 2.56
炭素工具钢 440 0.66 806 0.66 700 0.77 688 0.67
精密合金 184 0.18 245 0.25
其 它 2370 3.56 962 0.77 1091 1.09 1212 1.18
合 计 66347 100 121662 100 99928 100 102709 100
（十一）主要原材料的供应和能源的耗用情况
本公司所使用的主要原材料为废钢，本公司年需要废钢约30万吨。废钢属再生利用的物资，其来源较为广泛，由于本公司所处地区为国家重要的冶金机械重工业基地，原材料来源较有保证。本公司大部分废钢由物资回收公司提供，从未出现原材料的短缺问题。
本公司的其他原材料还包括生铁、铁合金、莹石、铁矿石、石灰等，其主要从钢铁公司、铁合金厂、建材公司和附近的石灰生产厂家、铁矿购买。以上原材料本公司所需数量不大，且本公司获得原材料渠道较多， 供应较有保障。
本公司生产过程中还消耗电力、水、重油、煤等资源，1998年消耗电力20,887万千瓦，主要用于电炉冶炼及其他设备的动力；用水量为217万立方米，主要用于生产 过程的冷却；重油和煤气主要用于钢的热处理。以上水、电等资源都由大钢集团根据《综合服务协议》及《水、电、通讯设施无偿使用协议》的规定向本公司提供，重油和煤则由本公司直接向市场购买。
（十二）关联交易
本次A股发行成功后，大钢集团将持有本公司60.99％的股份，占有控股地位。本公司与大钢集团在供水、供电、供气、通讯、运输、进出口贸易、土地使用、产品提供等方面存在关联交易。本公司已与大钢集团签订了《综合服务协议》、《土地使用权租赁协议》、《水、电、通讯设施无偿使用协议》、《铁路专用线有偿使用协议》、 《委托产品代理进出口协议》以明确关联交易的业务性质和定价依据。
1、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《综合服务协议》，根据协议，大钢集团向本公司提供能源、生产辅助、生活服务及公用服务设施，本公司按国家定价或实际成本加百分之五的利润支付服务费。本公司向大钢集团提供产品，产品价格不低于该产品的同期市场价格。双方均在每月10日前将上月应付款项以转帐方式支付给对方。该服务协议有效期限15年，未经本公司同意，大钢集团无权终止该协议。但本公司可在事先通知大钢集团后终止服务或设施的使用。协议期满，可以续签，无正当理由，大钢集团不得拒绝续签。
2、1998年7月28日,本公司与大钢集团签订了《土地使用权租赁协议》，根据协 议，大钢集团向本公司出租本公司生产及行政设施所使用的土地的土地使用权，该土地使用权期限为50年。本公司每年向大钢集团支付租金334万元人民币，在每年1月30日前支付。 大钢集团无权提前终止协议。
3、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《水、电、通讯设施无偿使用协议》，根据协议，大钢集团向本公司无偿提供本公司生产、生活所需水、电、通讯设施，该协议有效期15年，大钢集团无权提前终止该协议。协议期满可以续签，无正当理由大钢集团不得拒绝续签。
4、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《铁路专用线有偿使用协议》，根据协议，大钢集团将其铁路专用线提供给本公司使用，本公司每年共支付129万元使 用费，分批于每月10日前以转帐方式支付。该协议有效期十五年，大钢集团无权提前终止该协议，协议期满可以续签，无正当理由，大钢集团不得拒绝续签。
5、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《委托产品出口代理协议》，根据协议，本公司产品出口委托大钢集团代理，大钢集团收取出口产品金额的3％作为代 理费用，在收到货款后一次性扣除。当本公司取得出口自营权后，该协议自行终止。
（十三）大钢集团放弃同业竞争的承诺
根据本公司与大钢集团签定的《资产重组协议》，大钢集团已向本公司承诺：将不在中国境内或境外从事任何直接或间接的与本公司构成竞争的业务。
（十四）、董事、监事、高级管理人员
1、董事：
赵明远：男，1952年11月生，大专学历，高级经济师。1969年12 月参加工作，历任大钢机动处总支书记，大钢团委书记，供应处书记、副总经济师、处长，大钢副厂长，大钢厂长，大钢集团董事长、总经理。现任本公司董事长、总经理及大钢集团董事长。
白孝慈：男，1944年4月生，大专学历，高级政工师。1961年8月参加工作，历任大钢七五二研究所党总支书记，大钢监察处处长，纪委书记，工会主席，党委副书记，大钢集团副董事长、党委副书记、工会主席。现任本公司副董事长及大钢集团副董事长。
周建平：男，1949年3月生，大专学历，高级会计师。1968年12月参加工作，历 任大钢财务处处长、副总会计师、总会计师，大钢集团常务副总经理、董事会成员。现任本公司董事、副总经理兼财务总监。
刘 宇：男，1959年9月生，研究生学历，高级工程师。1982年8月参加工作，历任大钢特钢研究所高工钢室主任，大钢精密合金研究所所长，大钢副厂长、总工程师，大连钢铁集团有限责任公司副总经理、总工程师、董事会成员。现任本公司董事、副总经理兼董事会秘书。
隋万玲：女，1953年5月生，大专学历，统计师。1970年9月参加工作，历任大钢供应处统计组组长、供应处副处长、原料处处长、副厂长，大连钢铁集团有限责任公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。
孙宝惠：男，1945年10月生，大学学历，高级工程师。1969年7月参加工作，历 任大钢劳动服务公司副总经理、三轧分厂厂长，热处理分厂厂长。现任本公司董事、副总经理。
唐律今：1947年2月生，大学学历，高级工程师。1969年3月参加工作，历任大钢研究所副所长、冶金部赴新加坡大众钢铁公司专家组组长、研究所所长、副总工程师、科技开发中心主任，棒线材分厂厂长，大连钢铁集团有限责任公司总经理助理。现任本公司董事及大钢集团总经理助理。
邵福群：男，1962年12月生，大专学历，政工师。1979年9月参加工作，历任大 钢宣传部干事，团委副书记，《冶金报》驻大钢记者，宣传部副部长，厂部办公室副主任，主任，大钢集团总公司经理办主任，董事会办公室主任，总经理助理。现任本公司董事、总经理办主任。
魏守忠：男，1964年12月生，研究生学历，工程师。1987年7月参加工作，历任 大钢热处理分厂设备组长，劳资处副处长，企管处处长，大钢集团公司资产部部长，财务部部长。现任本公司董事、财务部部长。
盛占玉：男，1945年7月生，大学学历，高级工程师。1970年8月参加工作，历任一炼分厂计划调度组长，副厂长，技术处处长兼科协主任，精密所所长，一炼分厂厂长，大钢集团公司生产部部长兼总调度长，副总工程师。现任本公司董事、生产部部长兼总调度长。
高炳岩：男，1959年8月生，大专学历。1979年11月参加工作，历任大连钢厂供 应处仓库主任，业务科长，副处长，原料处处长，大钢集团公司物资部部长。现任本公司董事、物资部部长。
2、监事：
张守印：男，1945年10月生，大学学历，高级工程师。1970年8月参加工作，历 任大钢一炼车间副主任，大钢副厂长，大连钢铁集团有限责任公司副总经理。现任本公司监事会主席及大钢集团副总经理。
王昭利：男，1959年2月生，大专学历，政工师。1976年7月参加工作。历任大钢运输公司党总支干事，办公室主任，大钢党委办公室副主任，主任。现任本公司监事及大钢集团党委工作部部长。
孟绍波：男，1953年8月生，大专学历，政工师。1969年12月参加工作，历任大 钢干校教员，工会干事，副主任，副主席，大钢行政处处长，大钢集团工会副主席。现为本公司办公室工作人员，本公司监事。
3、高级管理人员
总经理：赵明远
副总经理：周建平 刘宇 隋万玲 孙宝惠
财务总监：周建平
上述人员简历详见董事简历
本公司经理层没有双重任职。
九、 经营业绩
（一）生产经营一般情况
本公司是全国重点特钢企业之一，具有年产钢锭35万吨的冶炼能力和年产钢材25万吨的成材能力。本公司生产轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢、合金工具钢、碳素工具钢等八大钢类、700多个钢号、12,000多个规格 的型材、棒材、线材，是特钢行业中品种最多的企业。公司先后开发的新产品达1,680多个,其中31项荣获国家、部、省优质产品称号，是特钢行业获得优质产品称号最多的企业，产品广泛运用于国防、民用及高科技产业。我国发射的大推力长二捆火箭使用了本公司158种特殊钢材。
高速工具钢是本公司拳头产品，产量约占全国产量的1/3，对全国工具行业具有 举足轻重的影响，本公司高速工具钢热轧小型材曾两次获国家金奖。
本公司近几年各主要产品生产稳定，1996、1997、1998年本公司轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高速工具钢、合金结构钢六类产品的总产量分别为19.5、18.8、18.9万吨，其销售收入分别为117,861、95,343、97,931万元。
合金钢棒线材轧机投产后，公司产品质量将达到国际最先进水平，填补多项国内空白，并可满足国内外客户对产品质量需求，成本也将大幅降低，为本公司创造更好的经济效益。
（二）销售和利润情况
根据大连正元会计师事务所的审计报告，本公司前三年及最近一期的销售总额和利润情况如下：
单位：人民币千元
项 目 1999年1－6月 1998年度 1997年度 1996年度
主营业务收入 663,474.39 1,216,622.28 999,287.27 1,027,090.69
主营业务利润 63,524.28 144,985.65 164,690.09 166,611.27
利润总额 34,563.73 69,172.43 71,293.32 78,633.13
净利润 29,379.17 58,796.56 60,599.32 66,838.16
（三）完成的重大事项和科技成果
本公司投入了大量的人力、财力和物力进行新产品开发与科技工作，近几年来， 本公司完成的重大事项和科技成果有：
名 称 获 奖 等 级 获奖时间
高功率电弧炉相关技术研究 辽宁省三等奖 1995
直九机用高弹度结构钢、不
锈钢等十个钢种开发与研究 冶金部科技进步二等奖 1996
高速钢13＃扁锭型的设计与应用研究 冶金部科技进步三等奖 1996
桑塔纳轿车发动机用CM35钢的研制 辽宁省科技进步三等奖 1996
记录用高精度大卷重特种钢带 冶金部科技进步二等奖 1997
彩管用不锈及双金属特种带产业化研究 国家“八五”攻关重大科 1997
技成果一等奖
超高强可焊AF1410钢应用研究和
AF1410钢在歼8Ⅱ上的应用研究 航总科技进步二等奖 1997
新一代通用高速钢W7MO4Cr4V的研究 大连市科技进步二等奖 1997
汽车扭力杆弹簧钢42CrMO4国产化的研究 大连市科技进步二等奖 1997
（四）生产经营设备、主要固定资产增加、改进的情况
本公司1996年、1997年和1998年完成的固定资产投资有：
1、一轧分厂矫直机配套改造，解决了棒料矫直难题，提高了产量；
2、一轧分厂方坯修磨线改造，解决了修磨速度慢，积压修磨堆料问题，使钢坯 质量得到提高；
3、二炼分厂11＃电炉增产设施改造，缩短了冶炼时间，降低能耗，提高了产品 质量；
4、二炼分厂40LF＋VD精炼炉改造项目，增设一台40tLF精炼炉，同时配备VD真空装置，使本公司目前轴承钢的氧含量完全达到国家规定标准。
（五） 产品的市场情况
据国家冶金工业局预测，我国至2000年全国特殊钢材需求将达到1,000万吨以上 ，而实际全国生产量仅650万吨，尤其高附加值、高技术含量的高合金钢产品依赖进 口，因此本公司产品拥有很广阔的市场。
本公司产品目前大部分在国内销售，公司在全国26个省、市、自治区都设有分部，其中辽宁、吉林、浙江、黑龙江、山东的销售量位居前列。国内销售额约占总销售收入的92％。公司少部分产品销往国外，主要销往美国、英国、韩国及东南亚地区，约占总销售收入的8％。1998年公司产品产销率达98％。
本公司现在拥有用户5,868户，遍布国内30个省、市、自治区及16个国家和地区 。其中约1,000名客户与本公司保持两年定期业务关系，约300名客户与本公司保持5 年定期业务关系。
（六） 产品性能和质量情况
本公司的主要产品品种包括轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高速工具钢、合金结构钢、碳素结构钢等。
轴承钢具有良好的淬透性，经适当的热处理可获得高而均匀的表面硬度，优异的耐磨性能，高的弹性极限和良好的抗疲劳性能。主要用于制造轴承内外套和滚动体。 弹簧钢具有良好的弹性，在拉、压、扭转冲击、震动等各种力的作用下，仍能保持稳定的形状和尺寸，主要用于制造机械、汽车、铁路等行业弹簧。
不锈钢在大气和各种介质中具有良好的耐腐蚀性能，在石油、化工、电子、机械、轻工、食品、建筑等行业起着其它钢种无法代替的作用。
高速工具钢有高红硬性、高耐磨性能和足够的韧性，主要用于制造各种工具、模具、刀具、钻头、 卡具和量具。
碳素结构钢和合金结构钢具有一定的强度和良好的韧性，主要用于制造各种轴、辊、拉杆、齿轮、活塞，紧固件等机械零件和建筑用结构件。
本公司技术力量雄厚并注意不断追求技术进步，提高产品质量，公司按国际标准组织建立了严格的质量管理体系并运行有效。本公司从原料进厂验收到产品出厂，严格按照《进货检验管理》、《生产过程质量控制》、《最终检验和试验管理》、《产品售后服务管理》、《不合格品管理》等27个规章，对产品生产过程中的每一环节进行严格的质量管理， 从而保证公司产品质量达到国际同类产品的较高水平。
1997年，大钢集团通过ISO9002－1994、GB/T19002－1994质量体系认证，本公司产品也同时通过这一质量体系认证。
本公司许多产品获得国家颁发的各种质量奖项，如：
1、高速工具钢热轧小型材获“国家质量奖金奖”。
2、单面斜边刨刃扁钢获“国家质量奖银奖”。
3、不锈钢热轧小型材、汽车齿轮用20CrMnTi热轧材、高速工具钢热轧中型材、Cr12MoV锻材、合金结构钢热轧材分别获“冶金部优质产品奖”。
（七） 职工数量及业务水平
本公司在建设和生产经营过程中，培养和造就了一大批优秀的管理人员、工程技术人员和操作人员。本公司3,340名员工中，有70％是从大专院校和专业技术学校毕 业，从事着生产、技术、工艺、产品、质量、自动控制和经营管理的专业工作，570 名有职称的专门人才中，具有高级职称的有64名。近三年以来,80％以上的在职职工 参加每年一度的岗位培训。
本公司十分重视职工的知识、技能的培训和市场意识、服务意识的培养。公司专门制订人员教育培训规程，并使其制度化，规定新聘员工均需经过公司的上岗培训；对安全技术要求高的岗位必须请专家定期培训；对所有岗位要定期进行文化业务知识、 实际工作操作的业务考试、考核。
十、 股本
（一）注册股本
本公司注册股本为17,053万元。
（二）本次发行前股本
本公司是1998年7月28日经大连市人民政府大政（1998）58号文批准同意，由大 钢集团、吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公司、兰州炭素有限公司、大连华信信托投资股份有限公司、吉林铁合金集团有限责任公司作为发起人，采取发起方式成立的股份有限公司。
大钢集团以其下属生产轧钢产品七大分厂（包括一炼、二炼、锻钢、初轧、一轧、二轧、三轧）的全部经营性资产投入本公司，经北京中企华资产评估有限责任公司中企华评字第049号评估报告评估，并经国家国有资产管理局[1997]989号文确认，入股资产截止1997年7月31日资产总额为76,872.98万元，其中机器设备9,477.26万元，房屋、建筑物7900.12万元，流动资产59495.20万元，负债为51，589.83万元，净资 产为25，283.15万元；吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公司、兰州炭素有限公司分别以对本公司的债权200万元入股；大连华信信托投资股份有限公司 以现金150万元入股；吉林铁合金集团有限责任公司以对本公司债权100万元入股；均按1：0.6526的比例折为发起人股17，053万股。每股面值1元，超过面值部份计入资 本公积。
发行前股本结构如图：
股份类别 股本数（万股） 占总股本比例（％）
国有法人股 16,923 99.24
法人股 130 0.76
总股本 17,053 100.00
（三）发行后股本
经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]128号文批准，公司本次向社会公 开发行每股面值为1.00元的普通股10,000万股，采用溢价方式发行，每股发行价4.08元，超过面值部分扣除发行费用后计入资本公积。本次发行后总股本为27,053万股，股本结构如图：
股份类别 股本数（万股） 占总股本比例（％）
国有法人股 16,923 62.56
法人股 130 0.48
社会公众股 10,000 36.96
总股本 27,053 100.00
（四）本次发行前本公司每股净资产为1.76元（截止1999年6月30日），本次发 行结束后预计净资产总额达68,760.94万元，每股净资产为2.54元。
（五）本公司股东名单及持股比例
持股单位 股数（万股） 占总股本的比例（％）
大连钢铁集团有限责任公司 16,500 96.75
吉林炭素股份有限公司 130 0.76
瓦房店轴承集团有限责任公司 130 0.76
兰州炭素有限公司 130 0.76
大连华信信托投资股份有限公司 98 0.57
吉林铁合金集团有限责任公司 65 0.40
(六)本公司董事、监事、高级管理人员持有股份数额及比例本公司董事、监事、 高级管理人员未持有公司股票。
（七）股票回购程序
根据公司章程的规定，本公司可以减少注册资本。本公司减少注册资本，按照《公司法》以及其他有关规定和公司章程规定的程序办理。公司发生下列情况时，按照公司章程规定的程序通过，并经国家有关主管机构批准后，可回购本公司的股票：
1、为减少公司注册资本而注销股份；
2、与持有公司股票的其他公司合并
3、法律、行政法规规定和国务院证券主管部门批准的其他情况 。
除上述情形外，本公司不得买卖本公司的股票。
本公司购回股份，可以下列方式之一进行：
1、向全体股东按照相同比例发出购回要约；
2、通过公开交易方式购回；
3、法律、行政法规规定和国务院证券主管部门批准的其他情形。
本公司购回公司股票后，自完成回购之日起十日内，注销该部分股份，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更登记。被注销的股份的票面总值从公司注册资本中核减。
十一、 财务会计资料
以下资料摘自大连正元会计师事务所对本公司出具的大正会内审字[1999]93号审计报告及本公司编制的财务报表及附注：
（一）审计报告
审计报告
大连金牛股份有限公司∶
我们接受委托，审计了贵公司1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日、1999年6月30日的资产负债表和1996年度、1997年度、1998年度、1999年1－6月 的利润表及1998年8－12月的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任 是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表的编制符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日、1999年6月30日的财务状况和1996年度、1997年度、1998年 度、1999年1－6月的经营成果及1998年8－12月的现金流量情况，会计处理方法的选 用遵循了一贯性原则。
大连正元会计师事务所 中国注册会计师∶臧德盛
中国 · 大连 中国注册会计师∶刘璐
一九九九年七月二十六日
（二）财务报表(附后)
（三）会计报表附注
一、公司一般情况
本公司是经大连市人民政府〔1998〕58号文件批准，由大连钢铁集团有限责任公司（以下简称大钢集团公司）、吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公司、兰州炭素有限公司、大连华信信托投资股份有限公司和吉林铁合金集团有限责任公司共同发起设立的股份有限公司，并拟向社会公开募集股份。公司注册资本为17,053万元人民币，其中：大钢集团公司投入净资产25,283万元，折国有法人股16,500万股，占股本总额的96.75％；其余5家投入资产850万元折553万股（均为法人股），占股本总额的3.25％。折股方案已经大连市国有资产管理局大国资企字（1998）第54号文件批准。公司已于1998年7月28日获得大连市工商行政管理局核发的企业法人营业 执照。
大钢集团公司是以钢铁为生产主体，设计、研究、运输、机修等辅助部门配套齐全的国家大型企业,下设一炼分厂、二炼分厂、锻钢分厂、初轧分厂、一轧分厂、二 轧分厂、三轧分厂、耐火分厂及大连钢铁集团三大特殊钢丝有限责任公司、大连钢铁集团薄板有限责任公司、大连钢铁集团精密合金有限责任公司、大连经济技术开发区特殊钢制品有限公司等全资附属企业。主要生产高工、不锈、轴承、合工、合结、碳结、弹簧、模具、精密等十大类钢产品。大钢集团公司以下属的一炼分厂、二炼分厂、锻钢分厂、初轧分厂、一轧分厂、二轧分厂、三轧分厂等七个分厂的经营性资产投入本公司，非经营性资产继续保留在集团公司。
本公司经营范围：钢冶炼、钢压延加工。
二、会计报表编制基准
本公司会计报表的编制基础是假设本公司依重组方案确立时的现时结构，自1996年1月1日起业已存在至1998年7月31日无转变，并于整个有关期间按股份公司要求运 作。此期间本公司的会计报表是以大钢集团公司的会计报表为基础，并按《股份有限公司会计制度》及有关补充规定进行编制。 自股份公司设立并建帐之日（1998年8 月1日）起至1999年6月30日按股份公司真实发生额编制。
三、公司采用的主要会计政策
1．会计制度
公司重组前原大连钢铁集团有限责任公司（其前身为大连钢厂）执行《工业企业会计制度》，本会计报表基于编报的目的和用途，已按《股份有限公司会计制度》调整编报。
2．会计期间
公司采用公历年度，即从1月1日至12月31 日为一个完整的会计期间。
3．会计报表的编制方法
公司无附属公司,无合并会计报表事宜。
4．记帐方法
公司采用借贷记帐法。
5．记帐本位币
公司以人民币为记帐本位币。
6．记帐原则及计价基础
公司按权责发生制进行会计核算，以实际成本为计价基础。公司设立前后无变化，对会计报表无影响。
7．外币折算方法
本公司年度内发生的外币业务，按业务发生当月一日外汇市场汇价的中间价折合为人民币记帐；月份终了，货币性外币帐户余额按月末市场汇价进行调整，由此产生的折合人民币差额，计入当期财务费用。
8．存货计价方法
公司存货包括材料采购、原主材料、修理用备件、低值易耗品、包装物、在产品、产成品等，其中原主材料、修理用备件、低值易耗品、包装物按计划成本计价，发出时分摊差异调整为实际成本；在产品、产成品按实际成本计价；期末在产品成本仅计算原主材料成本。产成品发出时采用加权平均法。低值易耗品及包装物采用领用时一次摊销法。公司不计提存货跌价准备。
9．坏帐处理方法
公司采用备抵法处理坏帐。按应收帐款期末余额的5‰计提坏帐准备。
10．固定资产计价及其折旧
公司固定资产标准为使用年限在一年以上，单位价值在2,000元以上的房屋建筑 物、机械设备、运输工具以及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等。
公司的固定资产按实际成本计价，其中1994年原大连钢厂清产核资时进行评估延续的固定资产1996年均按其评估价值计价；1996年12月31日原大连钢厂改制为有限责任公司由资产评估机构评估并经国有资产管理部门确认，按评估确认后的价值调整入帐，其续存的固定资产自1997年1月1日至1998年7月31日按此次评估价值计价；1997 年7月31日大钢集团公司拟改制设立本公司由资产评估机构评估并经国有资产管理部 门确认，于1998年8月1日按评估确认后的价值调整入帐。固定资产折旧年限按照《工业企业财务制度》规定的分类折旧年限确定；预留残值按原价的5％计留；固定资产 折旧方法采用分类直线折旧法。
各类固定资产折旧年限及年折旧率列示如下：
类 别 折旧年限（年） 年折旧率（％）
房屋建筑物 20～40 4.75～2.37
机械设备 14 6.79
运输工具 10 9.50
传导设备 25 3.80
其他设备 8 11.88
11. 收入实现的条件
已将商品所有权上的主要风险报酬转移给买方，公司不再对该产品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
12. 税项
(1).增值税：按产品、劳务销售收入的17％税率计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后的余额缴纳；
(2).城市建设维护税：按当期应缴增值税的7％计缴。
(3).教育费附加：按当期应缴增值税的3％计缴
(4).费用性税金：包括房产税、车船使用税、印花税等，按有关规定上缴，计入当期损益。
(5).所得税：
经大连市财政局批准，本公司1996～1997年度执行集团公司的所得税税率，实际税负为15％。经大连市人民政府同意，从股份公司成立年度起，按33％上缴所得税，再返还18％，实际的企业所得税税负为15％。
13. 利润分配
1997年8月1日至1998年7月31日，公司形成的净利润全部上缴大钢集团公司，1998年8月1日后公司形成的税后利润归新老股东共享。本公司募集设立后，税后利润分 配将由董事会制定分配预案， 经股东大会审议通过后实施。
根据公司章程，公司每年税后利润的分配顺序如下：
项目 比例
(1).弥补以前年度亏损 －
(2).提取法定盈余公积金 10％
(3).提取公益金 5～10％
(4).提取任意公积金 按股东大会决议
(5).分配普通股股利 按股东大会决议
四、1999年6月30日资产负债表和1996年度、1997年度、1998年度、1999年1－6 月利润表有关项目附注
附注1、货币资金期末余额10,449,380.36元，其中人民币银行存款4,773,316.05元；美元存款680,881. 56元，折合人民币5,637,699.36元。
附注2、应收帐款期末余额342,823,803.66元，其中∶
(1)帐龄情况
帐龄 期末余额（元） 占总额比例
一年以内 183,538,369.76 53.54％
一年至二年 95,247,281.81 27.79％
二年至三年 46,534,475.12 13.57％
三年以上 17,503,676.97 5.1％
(2)本帐户余额中无持有公司5 ％以上股份的主要股东欠款。
附注3、其它应收款期末余额57,196,897.68元，主要为与大钢集团公司的其他往来款项。
(1)帐龄情况
帐龄 期末余额（元） 占总额比例
一年以内 57,196,897.68 100％
(2)大钢集团公司为拥有本公司96.75％股权的股东，期末欠款余额为56,139,196.78元，主要系客户将以前年度所欠货款汇入大钢集团公司帐户所致。
附注4、存货期末余额321,292,317.23元，其中∶
单位：元
项 目 金 额
物资采购 8,936,199.64
原主材料 55,036,062.57
辅助材料 12,547,829.21
修理备件 28,074,882.30
低值易耗品 4,135,311.61
库存商品 44,702,407.33
在产品 168,128,922.67
材料成本差异 －269,298.10
合 计 321,292,317.23
附注5、固定资产及累计折旧
(1)固定资产原价
单位:元
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 211,346,988.68 211,346,988.68
机械设备 322,114,617.72 2,486,953.59 161,420.00 324,440,151.31
运输工具 2,861,610.00 2,861,610.00
传导设备 2,243,895.00 2,243,895.00
其他设备 1,452,054.00 1,452,054.00
合 计 540,019,165.40 2,486,953.59 161,420.00 542,344,698.99
(2)累计折旧
单位∶元
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 137,512,496.31 2,887,612.14 140,400,108.45
机械设备 261,805,920.08 10,954,889.28 82,524.00 272,678,285.36
运输设备 1,869,274.84 135,983.70 2,005,258.54
传导设备 1,988,012.42 42,678.90 2,030,691.32
其他设备 788,732.57 86251.98 874984.55
合 计 403,964,436.22 14,107,416.00 82,524.00 417,989,328.22
附注6、短期借款期末余额220,200,000.00元，明细如下：
贷款单位 贷款日 到期日 年利率(％) 金额(元) 贷款条件
招商银行大连高新园区支行 99.6.25 2000.4.25 7.722 10,000,000 担保
中国工商银行大连甘井子支行99.6.2 2000.5.20 7.029 210,200,000 担保
附注7、应付帐款期末余额305,845,335.33元，其中：
(1)帐龄情况
帐龄 期末余额（元） 占总额比例
一年以内 227,014,842.51 74.23％
一年至二年 16,926,308.94 5.53％
二年至三年 3,269,751.35 1.07％
三年以上 58,634,432.53 19.17％
(2)本帐户余额中无欠持有公司5％以上股份的主要股东款项。
附注8、预收货款期末余额671,511.08元，均为年内预收的销货款。
附注9、应交税金期末余额17,347,950.32元,其中:
(1)增值税: 11,345,448.88
(2)城建税: 967,941.32
(3)所得税: 5,034,560.12
附注10、其它未交款期末余额768,815.50元，均为教育附加。
附注11、其它应付款期末余额6,505,107.42元，均为年内发生的各种应付款项。
(1)帐龄情况
帐龄 期末余额（元） 占总额比例
一年以内 6,505,107.42 100％
(2)本帐户余额中无欠持有公司5％以上股份的主要股东款项。
附注12、预提费用期末余额3,455,460.76元,其中:
(1) 贷款利息: 479,755.45
(2) 取暖费: 2,975,516.18
附注13、股本/净资产各年情况如下：
单位:元
1999年6月30日 1998年12月31日 1997年12月31日 1996年12月31日
股本/净资产170,530,000.00 170,530,000.00 210,817,159.07 204,580,134.39
资本公积 90,801,359.07 90,801,359.07 － －
以上1996年12月31日、1997年12月31日净资产系依公司重组方案确立的；1998年12月31日及1999年6月30日的股本170,530,000元为公司发起人投入的股本，资本公积90,801,359.07元为公司发起人投入资本依据国有资产管理局批准的折股方案折股后 形成的差额。
附注14、未分配利润期末余额38,278,111.21元，为公司设立后实现的净利润。 其中，1998年8－12月实现净利润8,898,937.18元,1999年1－6月实现净利润29,379,174.03元。
附注15、主营业务收入:
单位∶元
产品名称 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
碳结材 162,258,697.73 284,641,664.17 244,621,767.07 250,639,288.32
碳工材 4,396,493.40 8,058,237.74 7,004,296.41 6,877,047.54
合结材 210,361,713.80 327,373,051.60 239,898,932.98 225,899,587.09
合工材 10,543,098.89 20,573,615.13 26,099,753.61 26,325,506.07
弹簧材 40,974,451.10 119,241,862.67 90,231,560.58 99,030,633.48
高工材 7,019,539.96 18,273,748.49 60,429,063.67 83,189,264.83
滚珠材 148,661,609.00 336,046,312.97 270,575,036.21 256,089,961.92
不锈材 55,557,163.21 92,801,361.53 47,674,811.83 64,456,968.84
精密材 － － 1,845,476.57 2,455,950.00
其他 23,701,619.18 9,612,423.99 10,906,575.34 12,126,485.77
合 计 663,474,386.27 1,216,622,278.29 999,287,274.27 1,027,090,693.86
附注16、财务费用∶
单位∶元
项 目 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
利息支出 9,211,472.57 20,241,408.00 23,175,556.80 26,530,455.18
利息收入 19,453.69 29,079.25 － 364,795.97
银行手续费 3326.00 3,755.34 － 8,252.26
合 计 9,195,344.88 20,216,084.09 23,175,556.80 26,173,911.47
附注17、其它业务利润
单位：元
项 目 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
加工费收入 － 159,704.86 － －
销售材料 295,536.81 － － －
合 计 295,536.81 159,704.86 － －
附注18、营业外收入
单位：元
项 目 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
固定资产清理收入 68,075.00 82,755.00 57,989.51 39,270.00
合 计 68,075.00 82,755.00 57,989.51 39,270.00
附注19、营业外支出
单位：元
项 目 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
固定资产清理支出 － 18,111.00 87,715.47 －
合 计 － 18,111.00 87,715.47 －
附注20、所得税∶
单位:元
年度 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
所得税 5,184,560.12 10,375,864.19 10,693,997.34 11,794,969.92
附注21、其它重要事项：
(1)1998年7月31日调帐日比较资产负债表如下：
(2)1998年8－12月经营活动产生的现金净流量为926,417.38元，其中经营活动的现金流入346,688,931.45元，经营活动的现金流出345,762,514.07元。
(3) 公司原无偿使用的财产或权利主要为：土地和铁路。
其中土地年租金334万元，铁路年租金129万元，两项合计影响股份公司利润473 万元。1999年1－6月影响公司利润236.5万元。
五、关联关系及关联交易
1、存在控制关系的关联方:
大连钢铁集团有限责任公司为本公司的主要发起人,注册地址:大连市甘井子区工兴路4号;经济性质为国有独资企业;主营特殊钢冶炼、延压加工等,法定代表人赵明远,注册资本34,111万元。该公司注册资本本期无变化。
2、关联交易:
（1）购销业务:本公司销售给大钢集团公司的产品按实际成本加价5％计算；从 大钢集团公司购入的成品按实际成本加价5％计算；大钢集团公司提供的动力、劳务 等辅助服务，凡是外购的按市场结算价格计算，凡属自制的按实际成本加价5％计算(详见关联交易协议)。各年交易的金额如下:
单位：元
项目 1999年1－6月 1998年 1997年 1996年
销售给大钢集
团公司产品 237231668.75 408055998.68 203980564.68 242399379.60
大钢集团公司提供原料79,487,179.65 96320835.34 21114603.32 20766074.80
大钢集团公司提供劳务 7,541,622.02 61764076.04 58483781.76 49297750.32
（2）租赁业务：本公司租赁大钢集团公司土地155,529.94平方米，根据国家有 关规定及双方的协议年付租金334万元；使用大钢集团公司铁路专用线15公里，根据 协议年付租金129万元。1999年1－6月支付土地租金167万元,支付铁路专用线租金64.5万元。
3、关联方应收应付款项余额：
1999年6月30日本公司应收大钢集团公司往来款 56,139,196.78元。
六、或有事项
截止1999年6月30日本公司未向任何单位和个人提供债务担保,亦无影响生产经营的重大诉讼事项。
七、期后事项
本公司无重要的期后事项。
八、财务承诺
本公司无重要财务承诺。
九、结算日后帐项
自一九九九年六月三十日后任何期间， 本公司概无编制业经审计的帐项。
十、会计报表之批准
本会计报表于一九九九年七月二十四日业经本公司董事会批准。
十二、 资产评估
（一）资产评估情况
大钢在重组设立本公司时，委托北京中企华资产评估有限责任公司对其投入本公司的全部资产进行了评估。评估基准日为1997年7月31日，评估结果如下：投入本公 司资产总额为76,872.98万元，总负债为51,589.83万元，净资产为25,283.15万元。 以下评估结果摘自北京中企华资产评估有限责任公司（97）中企华字第049号资产评 估报告：
资产评估结果汇总表
单位：万元
资产类别 帐面原值 帐面净值 清查后帐 重置全价 评估值 增减值 增减率%
面净值
机器设备 33410.10 7886.05 7886.05 32115.58 9477.26 1591.21 20.18
房屋建筑 10601.25 4530.57 4530.57 21081.66 7900.12 3369.55 74.37
流动资产 60253.28 60253.28 60254.94 60254.94 59495.60 －759.34 －1.26
资产合计104264.63 72669.90 72671.56 113452.18 76872.98 4201.42 5.78
负债合计 51588.18 51588.18 51589.83 51589.83 51589.83 － －
净资产 52676.45 21081.72 21081.73 61862.35 25283.15 4201.42 19.93
（二）资产评估时采用的主要评估方法
资产评估时采用的方法为成本加和法。
（三）资产评估确认
北京中企华资产评估有限公司（97）中企华字049号评估报告的评估结果业经国 家国有资产管理局国资评（1997）989号文确认。
十三、 盈利预测
以下资料摘自大连正元会计师事务所出具的大正会内审字（1999）94号《盈利预测审核报告》。鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，投资者进行投资判断时，不应过于依赖本项资料。
（一） 盈利预测审核报告
盈 利 预 测 审 核 报 告
大连金牛股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审核了贵公司1999年度的盈利预测报告。合理编制并充分披露盈利预测是贵公司的责任，我们的责任是对盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行审核，并发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第4号——盈利预测审核》进行的。在审核过程中，我们结合贵公司的实际情况，实 施了必要的审核程序。
我们认为，贵公司1999年度的盈利预测是按贵公司确定的编制基础合理编制的；依据的基本假设已充分披露，没有证据表明这些假设是不合理的；所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
大连正元会计师事务所 中国注册会计师：臧德盛
中国 · 大连 中国注册会计师：刘璐
一九九九年七月二十七日
（二）1999年度盈利预测表
编报单位：大连金牛股份有限公司 单位∶万元人民币
项 目 1998年度 1999年度预测数
已审 1－6月已审实现数 7－12月预测数 合 计
实现数
一、主营业务收入 121,662 66,347 70,881 137,228
减：折扣与折让
主营业务收入净额 121,662 66,347 70,881 137,228
减：主营业务成本 106,900 59,857 63,422 123,279
主营业务税金及附加 263 138 150 288
二、主营业务利润 14,499 6,352 7,309 13,661
加∶其他业务利润 16 30 30
减：存货跌价准备
营业费用 724 521 522 1,043
管理费用 4,846 1,492 2,267 3,759
财务费用 2,022 920 740 1,660
三、营业利润 6,923 3,449 3,780 7,229
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 2 7 7
减：营业外支出 8
三、利润总额 6,917 3,456 3,780 7,236
减∶所得税
按33％所得税率计算(1)2,283 1,140 1,316 2,456
按15％所得税率计算(2)1,037 518 598 1,116
四、净利润（1） 4,634 2,316 2,464 4,780
净利润（2） 5,880 2,938 3,182 6,120
（三）盈利预测报告
本公司是经大连市人民政府〔1998〕58号文件批准，由大连钢铁集团有限责任公司（以下简称大钢集团公司）、吉林炭素股份有限公司、瓦房店轴承集团有限责任公司、兰州炭素有限公司、大连华信信托投资股份有限公司和吉林铁合金集团有限责任公司共同发起设立的股份有限公司，并拟向社会公开募集股份。公司注册资本为17,053万元人民币，其中：大钢集团公司投入净资产25,283万元，折国有法人股16,500万股，占股本总额的96.75％；其余5家投入资产850万元折553万股（均为法人股），占股本总额的3.25％。折股方案已经大连市国有资产管理局大国资企字（1998）第54号文件批准。公司已于1998年7月28日获得大连市工商行政管理局核发的企业法人营业 执照。本公司经营范围：钢冶炼、 钢压延加工。
本盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
1、盈利预测编制基础：
本盈利预测是以经注册会计师审计的截止1999年6月30日前三年又一期的经营业 绩为基础；根据公司1999年度的生产经营计划、各项业务收支计划及其它有关资料，依据下列基本假设，经过分析研究而编制的；预测中所采用的会计核算原则、方法、政策与公司前3年又一期采用的会计政策相一致,并符合《股份有限公司会计制度》等有关财务会计法规的规定。
2、盈利预测基本假设：
（1）本公司所遵循的有关法律、法规、政策及所在地区的社会经济环境无重大 变化；
（2）本公司遵循的税收制度和有关税收优惠政策无重大变化；
（3）现行外汇汇率、银行信贷利率在正常范围内波动；
（4）公司生产、经营计划能如期实现；
（5）本公司募集资金能如期募足，主要生产计划及投资项目计划能如期实施并 取得预期效益；
（6）无其他不可抗力因素及不可预见因素造成之重大不利影响。
3、盈利预测表主要项目说明：
本公司改制后，根据公司与客户签订的合同及公司生产计划，1999年下半年预计销售各种钢材189,630吨，销售产品平均价格为3,738元/吨，销售产品平均成本3,344元/吨。
（1）主营业务收入
根据预测数量和价格，1999年度主营业务收入预计为137,255万元，较1998年增 加15,593万元，收入增加的主要原因有两方面：一方面调整产品结构及增加销售量60,100吨,使销售收入增加21,593万元；另一方面由于市场价格降低，使销售收入减少6,000万元。
（2）主营业务成本
根据预测的单位产品营业成本和预测销售量，1999年度主营业务成本预计为123,279万元，较1998年增加16,379万元，其主要原因有四方面：第一，由于销售数量的 增加，其相应的成本增加18,973万元；第二，由于部分燃料、动力及运输价格的上涨，增加成本1,040万元；第三，增加设备及其维修费使成本增加2,400万元；第四，通过采取科技成果、降低单耗、 比价采购等有效措施，降低成本6,034万元。
（3）主营业务税金及附加
根据主营业务收入和法定利率进行预测。公司1999年度主营业务税金及附加预计为288万元，较1998年度增加25万元，主要原因为收入增加导致主营业务税金及附加 相应上升.
（4）营业费用
以前三年实际发生数占主营业务收入的比例及本年上半年实际数为基数，并考虑1999年度的经营计划，开发新品种、增加市场销售力度，预计1999年度营业费用为1,043万元，较1998年度增加319万元，主要原因为加大营销力度，增加销售人员工资及销售部门其他费用所致。
（5）管理费用
以前三年实际发生数占销售收入的比例及半年上半年实际数为基础，结合本年各项经营计划进行，预计1999年度管理费用为3,759万元，较1998年减少1,087万元，其主要原因为：减少行政管理人员降低管理费954万元，降低办公人员办公费及差旅费 降低支出183万元。
（6）财务费用
根据公司现有借款金额和现行利率，结合公司本年募集资金运用计划进行预计。1999年度财务费用为1,660万元，较1998年度减少362万元，其主要原因为国家降低利率所致。
（7）所得税
按全年预计实现利润数（已考虑主要影响应纳税所得额调整因素）计算。根据大连市人民政府〔1998〕36号文件的批准，本公司自成立年度起执行“按33％上缴所得税，再返还18％，实际税负15％。”本公司1999年度盈利预测按15％的实际所得税税负预计所得税为1,116万元。按33％的所得税税负计算全年所得税额为2,456万元。
十四、 公司发展规划
（一）生产经营发展战略
本公司经营发展战略是坚持以市场为导向，依靠科技，重点发展附加值较高的高精度合金钢棒线材产品，不断提高生产技术水平，优化产品结构，提高产品质量，不断开拓国内、国际市场，把本公司建成大规模、 高效益的特殊钢生产企业。
（二）发展目标和规模
根据国民经济结构调整的产业政策要求，本公司在“九五”期间将重点立足于企业的改造与扩建,进一步加大企业技术结构、产品结构和组织结构的调整力度；增加 品种、提高质量、节能降耗、改善环境，促进公司持续、快速、健康发展。到2000年，本公司将争取实现生产特殊钢50万吨，特殊钢钢材40万吨。到2005年，将争取实现生产特殊钢70万吨，特殊钢钢材60万吨。
（三）市场发展计划
本公司将以目前集团公司已形成的遍布全国的销售网点为基础，不断扩大市场份额。根据相关行业的发展，大力发展高精度合金钢产品。同时，争取获得自营进出口权和在国外设立销售机构，积极开拓国际市场， 为公司的长期发展打好基础。
（四）销售计划
本公司在未来的产品销售中，将进一步扩大销售渠道，增设销售网点，增加公司各种产品的销售量，与用户建立更为密切的联系。积极引进高素质的销售人才，加强销售队伍的建设。加强售前、售中、售后的全程追踪服务，进一步赢得国内外广大客户的信任。
（五）生产经营计划
本公司生产经营的合金钢棒线材具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。本公司生产的高速工具钢占全国总产量的1/3，且本公司目前是国内唯一引进合金钢棒 线材轧机生产线的特殊钢企业。为了利用市场对本公司合金钢钢棒线材的强劲需求，本公司已规划在未来几年中将合金钢棒线材的生产能力以年均递增25％的速度扩展。
（六）固定资产投资计划及设备更新计划
1、建设750轧机后部配套工程恢复建设项目
该项目包括钢坯步进冷床；400t压力矫直机；钢坯抛丸——探伤联合机组；全扒皮钢坯修磨机；钢坯收集装置；钢坯缓冷坑及钢坯退火炉，项目计划投资4985.2万元。
2、更新750轧机主电机项目
该项目包括将主电机—2800KW直流机改为3200KW同步电动机及新建主电机室。本计划实施后，轧机能力提高10％—20％，每年可降低成本200万元，项目计划投资4759.83万元。
（七）人力资源开发计划
本公司在调整人才结构、强化员工培训的基础上，推出新的激励机制，引入优胜劣汰的竞争机制，进一步促进人才涌现，造就一批新型的专业技术人才。
本公司生产规模将不断扩大，但近期内员工人数将不再增加，主要采取内部调剂和压缩定员的办法进行解决。因采用先进设备而裁减的员工将按国家有关政策予以分流。
（八）资金筹措运用计划
本公司除本次发行筹集资金外,还将通过银行贷款、利用外资和企业自筹资金等 手段,用于固定资产投资和技术改造。在项目安排上要坚持尽力而为，集中资金保证 重点项目建设，注重投资效益，达到高效回报。
十五、 重要合同及重大诉讼事项
(一) 本公司存在着下列尚未履行完毕对生产经营有重大影响的合同
1、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《综合服务协议》，根据协议，大钢集团向本公司提供能源、生产辅助、生活服务及公用服务设施， 本公司按国家定
价或实际成本加百分之五的利润支付服务费。本公司向大钢集团提供产品，产品价格不低于该产品的同期市场价格。双方均在每月10日前将上月应付款项以转帐方式支付给对方。该服务协议有效期限15年，未经本公司同意，大钢集团无权终止该协议。但本公司可在事先通知大钢集团后终止服务或设施的使用。协议期满，可以续签，无正当理由，大钢集团不得拒绝续签。
2、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《土地使用权租赁协议》，根据协议，大钢集团向本公司出租本公司生产及行政设施所使用的土地的土地使用权，该土地使用权期限为50年。本公司每年向大钢集团支付租金334万元人民币，在每年1月30日前支付。 大钢集团无权提前终止协议。
3、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《水、电、通讯设施无偿使用协议》，根据协议，大钢集团向本公司无偿提供本公司生产、生活所需水、电、通讯设施，该协议有效期15年，大钢集团无权提前终止该协议。协议期满可以续签，无正当理由大钢集团不得拒绝续签。
4、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《铁路专用线有偿使用协议》，根据协议，大钢集团将其铁路专用线提供给本公司使用，本公司每年共支付129万元使 用费，分批于每月10日前以转帐方式支付。该协议有效期十五年，大钢集团无权提前终止该协议，协议期满可以续签，无正当理由，大钢集团不得拒绝续签。
5、1998年7月28日，本公司与大钢集团签订了《委托产品出口代理协议》，根据协议，本公司产品出口委托大钢集团代理，大钢集团收取出口产品金额的3％作为代 理费用，在收到货款后一次性扣除。当本公司取得出口自营权后，该协议自行终止。
（二）本公司的诉讼、行政处罚
本公司目前并无尚未了结或可预测的重大诉讼和仲裁案件，也未发现本公司董事、监事及高级管理人员存在有任何受到刑事诉讼或此类事件的威胁，本公司自设立以
来未受到过任何行政处罚。
十六、其他重要事项
本公司无其他可能对投资者作出投资判断有重大影响的事项
十七、招股说明书及备查文件查阅地点
查阅时间：9：00－－11：00 15：00－－17： 00（节假日除外）
查阅地点： 大连金牛股份有限公司证券办公室
地址：大连市甘井子区工兴路4号
海南省国际信托投资公司投资银行北京部
地址：北京市朝阳区安立路阳光广场B座328、329房
备查文件：
1、 招股说明书
2、 审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告
3、 发行人成立的注册登记文件
4、 主管部门批准发行的文件
5、 承销协议
6、 国家国有资产管理部门关于资产评估的确认文件
7、 重要合同
8、 证监会要求的其它有关资料
大连金牛股份有限公司
一九九九年十二月四日
大连金牛股份有限公司 利润表
编制单位:大连金牛股份有限公司 单位:人民币元
项 目 199年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度
一、主营业务收入 663474386.27 1216622278.29 999287274.27 1027090693.86
减:折扣与折让
主营业务收入净额 663474386.27 1216622278.29 999287274.27 1027090693.86
减:主营业务成本 598567337.19 1069004951.14 831641376.51 857916622.81
主营业务税金及附加 1382773.32 2631680.22 2955806.93 2562799.98
二、主营业务利润 63524275.76 144985646.93 164690090.83 166611271.07
加:其他业务利润 295536.81 159704.86
减:存货跌价损失
营业费用 5208442.58 7236392.18 9746455.78 7316405.38
管理费用 14920365.96 48455803.59 60504488.58 54448551.40
财务费用 9195344.88 20216084.09 23175556.80 26173911.47
三、营业利润 34495659.15 69237071.93 71263589.67 78672402.82
加:投资收益
补贴收入
营业外收入 68075.00 18111.00 87715.47
减:营业外支出 82755.00 57989.51 39270.00
四、利润总额 34563734.15 69172427.93 71293315.63 78633132.82
减:所得税 5184560.12 10375864.19 10693997.34 11794969.92
五、净利润 29379174.03 58796563.74 60599318.29 66838162.90
大连金牛股份有限公司 资产负债表
编制单位:大连金牛股份有限公司 单位:人民币元
资 产 99年6月30日 98年12月31日 97年12月31日 96年12月31日
流动资产:
货币资金 10449380.36 1140771.05 12076688.92 14911889.36
短期投资
减:短期投资跌价准备
应收票据 1086911.00
应收股利
应收利息
应收帐款 342823803.66 341237144.00 245636492.24 250426287.00
减:坏帐准备 1714119.01 1706185.72 1228182.46 1252131.44
应收帐款净额 341109684.65 339530958.28 244408309.78 249174155.57
预付帐款
其他应收款 57196897.68 78366.49 9166819.53 5157100.83
存货 321292317.23 349865362.65 297715417.85 244295252.26
减:存货跌价准备
存货净额 321292317.23 349865362.65 297715417.85 244295252.26
待摊费用 6125153.51 12430307.01
待处理流动资产损失
流动资产合计 730048279.92 691702369.47 569492389.59 525968705.03
长期投资:
长期债权投资
长期股权投资
长期投资合计
固定资产:
固定资产原值 542344698.99 540019165.40 449955742.78 439783940.80
减:累计折旧 417989328.22 403964436.22 336215190.10 301491559.71
固定资产净值 124355370.77 136054729.18 113740552.68 138292381.09
固定资产清理
在建工程
固定资产合计 124355370.77 136054729.18 113740552.68 138292381.09
无形资产及其他资产:
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
资产总计 854403650.69 827757098.65 683232942.27 664261086.12
负债及股东权益 99年6月30日 98年12月31日 97年12月31日 96年12月31日
流动负债:
短期借款 220200000.00 210200000.00 210200000.00 214940000.00
应付票据
应付帐款 305845335.33 303680454.14 257876786.71 244740951.73
预收帐款 671511.08
其他应付款
应付工资
应付福利费 1668031.02
应交税金 17347950.32 15017402.27
其他应交款 768815.50 353983.50
其他应付款 6505107.42 16089029.16 4338996.49
预提费用 3455460.76 10517902.31
一年内到期的长期负债
流动负债合计 554794180.41 557526802.40 472415783.20 459680951.73
长期负债:
长期借款
长期应付款
住房周转金
长期负债合计
负债合计 554794180.41 557526802.40 472415783.20 459680951.73
股东权益:
净资产 210817159.07 204580134.33
股本 170530000.00 170530000.00
资本公积金 90801359.07 90801359.07
盈余公积
其中:公益金
未分配利润 38278111.21 8898937.18
股东权益合计 299609470.28 270230296.25 210817159.07 204580134.33
负债及股东权益总计854403650.69 827757098.65 683232942.27 664261086.06
调帐前后比较资产负债表
1998年7月31日 单位:人民币元
资 产 调帐前 调帐后
流动资产:
货币资金 214353.67 314353.67
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 266089079.66 266089079.66
减:坏帐准备 1330445.40 1330445.40
应收帐款净额 264758634.26 264758634.26
预付帐款 23941.49 23941.49
其他应收款 63519.49 63519.49
存货 294573677.12 302167077.12
待摊费用 2589647.28 2589647.28
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债权投资
流动资产合计 562223773.31 569817173.31
长期投资:
长期股权投资
长期投资合计
减:长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产:
固定资产原值 407172942.78 498941842.78
减:累计折旧 284594521.15 341942621.15
固定资产净值 122578421.63 156999221.63
在建工程
固定资产合计 122578421.63 156999221.63
无形资产及其他资产:
无形资产
长期待摊费用
无形资产及其他资产合计
资产总计 684802194.94 726816394.94
负债及股东权益 调帐前 调帐后
流动负债:
短期借款 210200000.00 210200000.00
应付票据
应付帐款 208855793.17 208855793.17
预收帐款 27805310.29 27805310.29
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款 18623932.41 18623932.41
预提费用
流动负债合计 465485035.87 465485035.87
长期负债:
长期借款
长期负债合计
负债合计 465485035.87 465485035.87
股东权益:
股本 170530000.00 170530000.00
资本公积 48787159.07 90801359.07
盈余公积
其中:公益金
未分配利润
股东权益合计 219317159.07 261331359.07
负债及股东权益总计 684802194.94 726816394.94
大连金牛股份有限公司 现金流量表
编制单位:大连金牛股份有限公司 1998年8-12月 单位:人民币元
项 目 金 额
一.经营活动产生的现金流量:
销售商品,提供劳务收到的现金 274663360.28
收取的租金
收到的增值税销项税款和退回的增值税款 72007460.17
收到的除增值税以外的其他税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 18111.00
现金流入小计 346688931.45
购买商品,接受劳务支付的现金 260708292.60
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 15511735.29
支付的增值税款 61157640.17
支付的所得税款 350000.00
支付的除所得税以外的其他税费 825961.51
支付的其他与经营活动有关的现金 7208884.50
现金流出小计 345762514.07
经营活动产生的现金流量净额 926417.38
二.投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产,无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产,无形资产和其他长期资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三.筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东股权性投资所收到的现金
借款所收到的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四.汇率变动对现金的影响
五.现金及现金等价物净增加额 926417.38
附注:
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
2.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 8898937.18
加:少数股东权益
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐 375740.32
固定资产折旧 11357293.15
无形资产及递延资产摊销
待摊费用减少(减增加)
处置固定资产,无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报销损失 64644.00
财务费用 7661820.99
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) -47698285.53
经营性应收项目的减少(减增加) -73636232.57
经营性应付项目的增加(减减少) 82403049.78
增值税增加净额(减:减少) 11499450.06
经营活动产生的现金流量净额 &n