天津水泥股份有限公司2003年年度报告
第一节 重要提示及目录
一、重要提示：
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司董事长周宝泉先生、总经理梁季平先生、总会计师严仁忠先生声明：保证200
3年年度报告中财务报告的真实、完整。
利安达信隆会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
。
二、目录
1、公司基本情况
2、财务数据和业务数据摘要
3、股本变动及股东情况
4、董事、监事、高级管理人员和员工情况
5、公司治理结构
6、股东大会情况
7、董事会报告
8、监事会报告
9、重要事项
10、财务报告
11、备查文件
第二节 公司基本情况
一、公司法定中文名称：天津水泥股份有限公司
公司法定英文名称：Tian Jin Cement Co.,Ltd
二、公司法定代表人：周宝泉
三、公司董事会秘书：王鸿林
证券事务代表：黄桂喜
联系电话：022-23046662
传真：022-23046081
电子信箱：tsgf@public.tpt.tj.cn
联系地址：天津市和平区贵州路1号龙通大厦9楼
四、公司注册地址：天津市和平区贵州路4号
公司办公地址：天津市和平区贵州路1号龙通大厦9楼
邮政编码：300051
公司网址：HTTP://WWW.tsgf.com.cn
电子信箱：tsgf@public.tpt.tj.cn
五、定期报告刊登报刊：《证券时报》
信息披露媒体：HTTP://WWW.cninfo.com.cn
公司年报备置地点：公司证券部
六、公司股票上市地：深圳证券交易所
A股简称：天水股份
A股代码：000965
七、其他有关资料：
1998年9月30日在天津市工商行政管理局首次登记注册（非上市公司）
2000年3月30日在天津市工商行政管理局变更登记注册（上市公司）
企业法人营业执照注册号：1200001001643
企业税务登记号码：120102700597012
公司聘任的会计师事务所名称：利安达信隆会计师事务所
公司聘任的会计师事务所办公地点：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号
楼东区2008
第三节 会计数据和业务数据摘要
一、报告期实现利润情况
单位：人民币元
项目 金 额（合并） 金额（母公司）
利润总额 17293452.27 16463805.99
净利润 14846498.94 14717850.41
扣除非经常性损益后的净利润 16048540.53 15794273.36
主营业务利润 56468466.71 48820188.32
其他业务利润 815065.53 815065.53
营业利润 2169717.72 1243436.62
投资收益 -431798.33 -473356.35
补贴收入 17577015.93 17577015.93
营业外收支净额 -2021483.05 -1883290.21
经营活动产生的现金流量净额 5054682.91 -45399735.69
现金及现金等价物净增减额 23506856.82 5189446.77
说明：非经常性损益的项目及金额
单位：人民币元
项目 金额（合并） 金额（母公司）
营业外收入 458834.54 458834.54
营业外支出 16507375.07 16241762.63
投资收益
补贴收入
合计 -16048540.53 -15782928.09
二、报告期末主要会计数据
单位：人民币元
项目 2003年 2002年
（本年） (上年）
主营业务收入 458506050.87 465505831.68
利润总额 17293452.27 14051273.72
净利润 14846498.94 12382066.81
扣除非经常性损益后的净利润 16029040.53 11483817.66
2002年末
(上年末）
总资产 1054273119.12 1163529995.72
股东权益(不含少数股东权益) 626196743.25 608877921.64
经营活动产生的现金流量净额 5054682.91 -15075021.95
项目 本年比上年 2001年
±%
主营业务收入 -1.5 377881878.53
利润总额 23.07 24648677.95
净利润 19.9 22579860.29
扣除非经常性损益后的净利润 39.58 18705454.34
本年末比上 2001年末
年末±%
总资产 -9.39 1094818704.28
股东权益(不含少数股东权益) 2.84 598005613.13
经营活动产生的现金流量净额
三、报告期主要财务指标
单位：人民币元
项目 2003年(本年) 2002年(上年)
每股收益 0.062 0.052
净资产收益率 2.37 2.03
扣除非经常性损益后 2.56 1.88
的净资产收益率
每股经营活动产生的 0.021 -0.063
现金流量净额
2003年末 2002年末
(本年末) (上年末)
每股净资产 2.623 2.551
调整后的每股净资产 2.25 2.44
项目 本年比上年末±% 2001年
每股收益 19.23 0.10
净资产收益率 16.75 3.78
扣除非经常性损益后 36.17 3.13
的净资产收益率
每股经营活动产生的 100 -0.19
现金流量净额
本年末比上年末 2001年末
±%
每股净资产 3.12 2.76
调整后的每股净资产 -7.79 2.65
（四）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位：人民币元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 238705413.00 302164162.90 10668355.89 10668355.89
本期增加 0.00 2472322.67 1471785.04 1471785.04
本期减少 0.00
期末数
238705413.00 304636485.57 12140140.93 12140140.93
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 46671633.96 608877921.64
本期增加 11902928.86 17318821.61
本期减少
期末数
58574562.82 626196743.25
变动原因：
1、资本公积：公司进行债务重组确认的资本公积591261.01元；控股股东回购公司
龙通大厦的交易价与评估的差额873612.96元；收取投资控股的兰奇（天津）塑胶有限
公司资金占用费超过银行同期存款利息并扣除应交税费后的差额1007448.70元，
2、盈余公积：本年利润的提取
3、法定公益金：本年利润的提取
4、未分配利润：本年新增可供分配利润
第四节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
股本变动情况表
单位：万股
本期配股 本期送股
项目 期初数
一、尚未流通股份 16,170.5413
1、发起人股份 16,170.5413
国家持有股份 16,022.7013
境内法人持有股份 147.8400
二、已流通股份 7,700.0000
1、境内人民币A股 7,700.0000
股本总数 23,870.5413
公积金 增发 本期其 期末数
项目 转增股本 他变动
一、尚未流通股份 16,170.5413
1、发起人股份 16,170.5413
国家持有股份 16,022.7013
境内法人持有股份 147.8400
二、已流通股份 7,700.0000
1、境内人民币A股 7,700.0000
股本总数 23,870.5413
二、股票发行与上市情况
1、公司股票发行及其发行方案获中国证券监督管理委员会证监发行字（2000）22
号文批准，通过深圳证券交易所交易系统采用上网定价以及向二级市场投资者配售相结
合的方式发行，2000年3月份公司股票发行7000万股，其中向证券投资基金配售1400万
股，向二级市场投资者配售2800万股，上网定价发行2800万股，发行价格4.6元，扣除
发行费用，共募集资金31088万元，2000年4月6日在深圳证券交易所上市，
2、公司以2001年年末总股本217004921股为基数，按公司章程规定，提取法定盈余
公积金和公益金后，具体分配办法是每10股送0.5股转增0.5股，派送现金0.13元（含税
），分配后公司总股本增至238705413股，
三、主要股东持股情况介绍
1、公司主要股东持股情况
截止报告期末，公司股东总数为 31319 户，
2、截止2003年12月31日，拥有公司股份前十名股东情况
单位：股
名 本期末 本期持股
次 股东名称 持股数 变动增减情
（股） 况(±）
1 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 160,227,013
2 天津环球高新技术投资有限公司 587,490
3 张海军 483,210
4 杭州大红鹰酒业有限公司 389,600
5 天津市新型建筑材料房地产开发公司 369,600
6 天津市天材房地产开发公司 369,600
7 天津建筑材料进出口公司 369,600
8 天津市建筑材料科学研究所 369,600
9 陈文珍 316,300
10 周礼文 276,550
名 持股占 持有股份的
次 股东名称 总股本 质押或冻结
比例(%) 情况
1 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 67.12 冻结4050万股
质押6000万股
2 天津环球高新技术投资有限公司 0.25
3 张海军 0.20
4 杭州大红鹰酒业有限公司 0.16
5 天津市新型建筑材料房地产开发公司 0.15
6 天津市天材房地产开发公司 0.15
7 天津建筑材料进出口公司 0.15
8 天津市建筑材料科学研究所 0.15
9 陈文珍 0.13
10 周礼文 0.12
名
次 股东名称 股份性质
1 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 国有股
2 天津环球高新技术投资有限公司 流通股
3 张海军 流通股
4 杭州大红鹰酒业有限公司 流通股
5 天津市新型建筑材料房地产开发公司 法人股
6 天津市天材房地产开发公司 法人股
7 天津建筑材料进出口公司 法人股
8 天津市建筑材料科学研究所 法人股
9 陈文珍 流通股
10 周礼文 流通股
天津市建筑材料集团（控股）有限公司将其持有本公司股权6000万股质押给中国工
商银行天津市河北支行，为其人民币壹亿元借款（期限为三年）提供出质，上述质押股
份已于2003年1月17日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理质押登记手续
，
天津市建筑材料工业管理局于1994年转制为天津建筑材料集团总公司，2002年更名
为天津市建筑材料集团（控股）有限公司（2002年1月18日已在《证券时报》上公告）
，集团（控股）公司在1988年为下属企业天津市玻璃纤维总厂签订296.03万美元和51万
美元的贷款合同提供担保，因天津市玻璃纤维总厂逾期未能归还贷款，经天津市第一中
级人民法院、天津市高级人民法院民事裁定，自2001年4月25日和2002年11月18日起，
分别冻结天津市建筑材料集团（控股）有限公司持有本公司的股权500和3500万股，由
于实施分配方案，冻结50万股，合计4050万股，冻结期间不得转让、质押，
十大股东持股相关情况说明:
天津建筑材料进出口公司、天津市建筑材料科学研究所、天津市新型建筑材料房地
产开发公司均为天津市建筑材料集团（控股）有限公司的全资子公司，
公司第一大股东天津市建筑材料集团（控股）有限公司，持有本公司股份160,227
,013股，公司注册资本：201,017万元；企业类型：有限责任公司（国有独资）；公司
法定代表人：王忠琪；公司经营范围：对市政府授权范围内的国有资产实施监督管理和
资本经营；建筑材料、装饰材料生产、销售；举办境内对外经济技术展览；自有房屋租
赁，
3、截止2003年12月31日，拥有公司股份前十名流通股股东情况
单位：股
名次 本期末持 本期持股变动
股东名称 股数（股） 增减情况(±)
1 天津环球高新技术投资有限公司 587,490
2 张海军 483,210
3 杭州大红鹰酒业有限公司 389,600
4 陈文珍 316,300
5 周礼文 276,550
6 高慧湘 275,880
7 王立文 275,000
8 陈信祥 243,000
9 唐闲新 242,206
10 周树荣 242,000
名次 持股占总股 持有股份的质
股东名称 本比例(%) 押或冻结情况
1 天津环球高新技术投资有限公司 0.25
2 张海军 0.20
3 杭州大红鹰酒业有限公司 0.16
4 陈文珍 0.13
5 周礼文 0.12
6 高慧湘 0.12
7 王立文 0.12
8 陈信祥 0.10
9 唐闲新 0.10
10 周树荣 0.10
名次 股份
股东名称 性质
1 天津环球高新技术投资有限公司 流通股
2 张海军 流通股
3 杭州大红鹰酒业有限公司 流通股
4 陈文珍 流通股
5 周礼文 流通股
6 高慧湘 流通股
7 王立文 流通股
8 陈信祥 流通股
9 唐闲新 流通股
10 周树荣 流通股
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄
周宝泉 董事长 男 52
梁季平 总经理 男 57
严仁忠 副总经理、总会 男 55
杜瑞新 党委书记、副总 女 50
王文樵 董事 男 51
李立新 董事 男 36
孔繁昌 独立董事 男 60
陈敏 独立董事 女 49
刘辉 独立董事 男 37
王志才 监事会主席 男 53
孙美玉 监事 女 51
李国良 监事 男 53
王鸿林 董事会秘书 男 48
姓名 职务 任职起止日期
周宝泉 董事长 2002年1月15日 ～2005年1月14日
梁季平 总经理 2002年1月15日 ～2005年1月14日
严仁忠 副总经理、总会 2002年1月15日 ～2005年1月14日
杜瑞新 党委书记、副总 2002年1月15日 ～2005年1月14日
王文樵 董事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
李立新 董事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
孔繁昌 独立董事 2003年6月29日 ～2005年1月14日
陈敏 独立董事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
刘辉 独立董事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
王志才 监事会主席 2002年1月15日 ～2005年1月15日
孙美玉 监事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
李国良 监事 2002年1月15日 ～2005年1月14日
王鸿林 董事会秘书 2002年1月15日 ～2005年1月14日
姓名 职务 年初持股数 年末持股数 变动原因
（股） (股)
周宝泉 董事长 0 0
梁季平 总经理 0 0
严仁忠 副总经理、总会 0 0
杜瑞新 党委书记、副总 0 0
王文樵 董事 0 0
李立新 董事 0 0
孔繁昌 独立董事 0 0
陈敏 独立董事 0 0
刘辉 独立董事 0 0
王志才 监事会主席 0 0
孙美玉 监事 0 0
李国良 监事 0 0
王鸿林 董事会秘书 0 0
二、在股东单位任职的董事、监事情况
姓名 任职的股东名称 在股东单位
担任的职务
周宝泉 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 副总经理
王志才 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 纪委书记
孙美玉 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 财务部部长
李立新 天津市建筑材料集团(控股)有限公司 资产运作部副部长
姓名 任职期间 是否领取
报酬、津贴
周宝泉 2000年4月～今 否
王志才 2001年4月～今 否
孙美玉 1997年4月～今 否
李立新 2001年6月～今 否
周宝泉、王志才、孙美玉、李立新在建材集团（控股）公司领取报酬、
三、年度报酬情况 单
位：人民币万元
年度报酬总额 44.4
金额最高的前三名董事的报酬总额 30.8
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 30.8
独立董事津贴 2.4/人·年
独立董事其他待遇 行使职权时发生的交通
费用由公司另行支付
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 周宝泉、王志才、孙美玉、李立新
报酬区间 人数
10～11 2
8～9 1
6～7 2
董事、监事和高级管理人员报酬的确定依据：
公司高级管理人员的报酬按经济责任制考核，实行年薪制考核实施办法、
四、在报告期离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因
报告期内，公司原控股的龙祥建材建设工程公司因股权置换，成为建材集团（控股
）有限公司的子公司，公司董事、龙祥公司总经理刘秋生先生因工作调动，辞去公司董
事职务、经公司股东大会审议通过，聘任孔繁昌先生为公司独立董事、
五、公司员工情况
截止报告期末，公司员工总数为1084人，其中销售人员31人，技术人员233人，财
务人员28人，管理人员76人，生产人员799人、公司员工中大学以上学历为206人，高中
及中专355人、公司离退休人员5人、
第六节 公司治理结构
一、公司治理现状
报告期内，公司能够按照《公司法》、、《证券法》、、《上市公司治理准则》、
和中国证监会有关法律法规的要求，进一步完善公司法人治理结构，注重各项制度的建
设，实现公司的规范化运作、公司董事会能够严格按董事会议事规则召开有关会议并进
行决策，对2003年进行的股权置换、以资抵债等重大事项均进行了认真的讨论，做到了
尽职尽责；三位独立董事能够充分发挥其在决策、议事中应有的作用，公司监事会能够
认真履行职责，本着对股东负责的态度，加强对公司董事会与高管人员履行职责合法、
合理性的监督，公司高管人员能够认真准备向董事会提交各项议案，听取董事会、监事
会，特别是独立董事的意见，使公司法人治理结构形成一种良好的制衡机制，
二、公司独立董事履行职责情况
报告期内，公司在2002年已选聘两位独立董事的基础上又增加了一位独立董事，使
独立董事占全体董事的比例达到了三分之一，三位独立董事能够认真审阅公司提供的各
项文件和决策事宜，对重大事项进行了仔细的问询、了解和实地调查；能够按时出席董
事会并在会上充分发表自己的独立意见，提出公司需要完善、修改的建议，对涉及资产
重组、对外担保等重大事宜严格把关，维护中小股东的利益，三位独立董事均为外聘，
能够做到独立履行职责，不受公司控股股东以及其他与公司利害关系的单位或个人的影
响，积极维护股东的合法权益，
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
公司能够做到与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上实现“五分开”，公
司董事会、监事会和内部机构能够完全独立运作，报告期内公司重点学习了中国证监会
《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，，严格
按通知精神与控股股东认真研究解决控股股东所属企业占用公司资金的问题，做出了认
真的自查报告，
四、公司对高级管理人员的考评与奖励制度的建议实施情况
报告期内，公司仍按公司制定的高级管理人员年薪制实施办法和年初确定的经济责
任目标对高管人员进行了考核，年薪数额按董事会制定的标准执行，
第七节 股东大会情况
报告期内召开了一次年度股东大会
公司年度股东大会于2003年6月29日在天津市和平区贵州路4号龙通大厦4楼会议室
召开，会议由公司董事长周宝泉先生主持，出席本次股东大会的股东和股东委托代理人
共 7人，代表股份162,194,323股，占公司总股本的67.95%，股，符合《公司法》，、
《上市公司股东大会规范意见》，和《公司章程》，的规定，大会以记名投票方式表决
，逐项审议通过公司2002年年度报告、2002年度董事会工作报告、2002年度总经理工作
报告、2002年度财务决算报告、2002年度利润分配方案报告、2002年度监事会工作报告
、调整公司独立董事津贴、修改公司章程、选举孔繁昌先生为公司独立董事、公司控股
股东回购房产、公司股权置换议案的议案，
公司股东大会决议公告于2003年6月31日刊登在《证券时报》，上，
第八节 董事会报告
一、主要业务范围及其经营状况
报告期内，公司的主营业务是水泥制造及销售、建筑施工及房地产开发、公司所属
水泥分公司生产的“骆驼”牌低碱水泥是天津市名牌产品，和全国免检产品，年生产能
力可达到160万吨，是天津水泥生产规模最大的企业，主要生产32.5#，42.5#普通和硅
酸盐水泥，在天津市水泥市场占有一定的份额=、公司控股的天津市龙祥建材建设工程
有限公司，随着公司于10月份完成与控股股东的股权置换后，该公司不再由公司控股，
退出股份公司，同时原控股股东所属全资子公司天津市天材房地产开发公司变为由公司
控股的子公司，该公司主要从事房地产开发.
1、告期内公司经营情况
报告期内,公司按照年初制定的工作目标,努力扩大和发展公司的水泥主业,注重提
高公司的运行质量,经过努力,全面完成了年初确定的工作目标,经济形势仍然好于上年
同期、公司水泥主业的水泥产量达到了154万吨，再创历史最高水平，比上年同期增加
34万吨，增长28.33%：水泥产品销售148.4万吨，比上年同期增加29万吨，增长24.26%
。 公司全年实现主营业务收入45851万元。比上年同期的46551万元减少了700万元，下
降1.5%、其中水泥产品收入32629万元，比上年同期增长18.79%;由于公司进行资产重组
和股权置换,合并入龙祥公司1— 9 月的建筑施工收入为11924万元,合并入天材房地产
开发有限公司10—12月房地产开发收入为1298万元，使收入完成情况受到一定影响，由
于主营业务收入的变化和水泥主业受原燃材、料电费涨价因素影响，公司报告期内的主
营业务利润为5647万元，比上年同期减少150万元，下降2.59%.
2、分行业主营业务收入及主营业务利润构成情况
行业 主营业务收入 占总收入%
水泥 326291864.60 71.16
建筑施工 119236705.37 26.01
房地产收入 12977480.90 2.83
合 计 458506050.87 100
行业 主营业务利润 占总业务利润%
水泥 48820188.32 86.46
建筑施工 5234658.55 9.27
房地产收入 2413619.84 4.27
合 计 56468466.71 100
3、占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要产品与行业##FF标记10天水股份
_1153.tif##FF
产品与行业 主营业务收入 主营业务成本
32.5# 矿渣硅酸盐水泥 62371376.55 54935744.75
32.5R 硅酸盐水泥 74648152.63 61587268.51
32.5 普通硅酸盐水泥 46951388.95 41219697.26
42.5 普通硅酸盐水泥 142320946.47 119728965.76
建筑施工 119236705.37 114002046.82
产品与行业 毛利率
32.5# 矿渣硅酸盐水泥 11.92
32.5R 硅酸盐水泥 17.50
32.5 普通硅酸盐水泥 12.21
42.5 普通硅酸盐水泥 15.87
建筑施工 4.39
二、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、公司控股的天津市龙祥建材建设工程有限公司于2002年2月由公司以所属建材建
设工程分公司的净资产出资，与天津市建材建设装饰工程公司共同组建的有限公司，主
要经营业务为建筑施工、房地产开发及钢结构产品，注册资本为5900万元，其中公司出
资5800万元，占98%股份，装饰工程公司出资100万元，占2%股份。由于公司与控股股东
于2003年5月签订了股权置换协议，将公司拥有该公司的股权与控股股东建材集团（控
股）有限公司在其全资子公司天津市天材房地产开发有限公司的净资产进行置换，自1
0月分起该公司已不再是由公司控股的子公司。按照财政部的有关规定，该公司合并入
公司2003年会计报表的2003年1-9月实现的主营业务收入为11924万元，主营业务利润为
523万元，利润总额为亏损15.8万元。
2、报告期内，按照公司与控股股东于2003年5月签订的股权置换协议，公司将拥有
控股子公司天津市龙祥建材建设工程有限公司的全部股权与控股股东所属全资子公司天
津市天材房地产开发公司的净资产5800万元置换后，公司以置换后拥有的天材公司的净
资产出资，与天津同盛企业管理咨询有限公司（以现金300万元投入）共同组建天津市
天材房地产开发有限公司，注册资本为6100万元，其中公司拥有5800万元股权，占95%
。该公司于2003年10月完成工商注册登记，主要经营范围为房地产开发及商品房销售，
截止至报告期内，该公司拥有总资产15128万元，净资产6292万元；按照财政部的有关
规定，该公司合并入公司2003年会计报表的2003年10-12月实现的主营业务收入为1298
万元，主营业务利润为241万元，利润总额为82万元。
3、公司于2002年6月完成了购买英迪国际工贸发展有限公司拥有的在兰奇（天津）
塑胶有限公司的股权后，拥有兰奇公司38%股权，成为该公司的第一大股东。兰奇公司
坐落于天津港保税区，主要生产丁腈手套，年生产规模可达到60万箱，产品全部出口，
现注册资本210万美元，三方股东投资额为420万美元。截止至报告期末，该公司拥有总
资产9563万元，2003年实现产品年销售收入5259万元，主营业务利润为788万元，；利
润基本持平。
4、太力信息产业有限公司
公司于2000年11月投资太力信息产业有限公司，该公司经营范围主要是计算机软件
的开发、生产和销售，注册地在北京，注册资本为3000万元，公司对其投资额为1320万
元，拥有其660万股份，占该公司22%股权，是其第二大股东。该公司2003年末总资产为
4454万元，2003年实现营业收入8584万元，利润63万元。
三、供应商、客户情况 单位：
人民币万元
前五名供应商采购金额合计 5964 占采购总额比重(%) 62.19
前五名销售客户销售金额合计 10486 占销售总额比重(%) 22.87
四、在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司在经营中出现的问题，一是水泥生产仍面临资源供应紧张和因货款拖欠形成的
资金缺乏，在一定程度上影响水泥生产规模的扩大和能力的发挥：二是水泥生产所需原
燃材料、电费价格仍处于上涨趋势，导致产品成本的上升，而产品的价格由于市场竞争
激烈无法上调，由此影响产品的盈利水平下降、对此，公司需要努力解决资源紧张问题
，寻求开辟新的材料供应基地，同时要努力拓展产品市场，控制和降低产品成本，消化
减利因素影响：二是积极开发房地产，扩大商品房销售规模，增加房地产开发收益。
五、公司投资情况
1、募集资金投资差异表
项目名称 计划投资额 实际投资额
收购日产1000吨水泥熟料生产线 20400 20364.7
年产16万立方米水泥承重砌块 3232
日产700吨熟料分解窑技改 4981
收购股权投资丁腈手套 10479.47 7315.7
合计 34111.47 27680.4
项目名称 形成差异原因
收购日产1000吨水泥熟料生产线 实际评估值低于原值
年产16万立方米水泥承重砌块 暂缓投资
日产700吨熟料分解窑技改 暂缓投资
收购股权投资丁腈手套 投资项目正在进行中
合计 6431.07
截止至报告期末，公司股票发行募集资金净额为31088万元，收购日产1000吨水泥
熟料生产线投资20364.7万元，用于购买兰奇（天津）塑胶有限公司38%股权投资532.8
万元，用于投资扩建兰奇公司八条丁腈手套生产线投资和流动资金6783万元，暂用于公
司内部分公司周转资金2000万元，尚余1407.6万元存于银行帐户中、
2、公司已投入资金的收益情况
报告期内，公司于2000年11月以募集资金收购的日产1000吨水泥熟料生产线进一步
发挥其生产能力，生产和销售水泥分别为50.4万吨和48.9万吨，大大超过了原设计能力
，实现产品销售收入11843万元，销售利润2253万元，享受增值税减免补给收入为763万
元，实现利润1936万元、虽然该生产线规模已超过原设计能力，实现销售收入也超过原
计划销售额，但由于销价低于原计划价格水平，成本因各种因素影响又高于原计划水平
，所需承担的期间费较大，使实现利润未达到原计划水平、
公司在2002年完成收购兰奇（天津）塑胶有限公司38%股权和投扩建8条丁腈手套生
产线的基础上，采用融资租赁的方式将投建的8条生产线租赁给兰奇公司、按照双方签
订的融资租赁协议，公司在报告期内收取了融资租赁款602万元，其中取得融资租赁收
益236万元：另外，按照双方签订的借款协议，按兰奇公司使用公司投入流动资金的8%
收取资金占用费134.5万元，其中相当于同期存款利率部分33.8万元计入损益，100.7万
元计入资本公积、报告期内，公司投建的8条生产线发挥了作用，生产手套24万箱，比
上年同期增加15万箱，销售22万箱，比上年同期增加16.5万箱，实现销售收入5259万元
，比上年同期增加3911万元、由于产销量的扩大和收入大幅增加，兰奇公司2003年实现
扭亏为盈但按公司股份比例取得的投资收益抵减股本溢价摊销后投资收益为-23万元、
3、非募集资金的投资进度及收益情况
公司投资的太力信息产业有限公司报告期内投资收益抵减股本溢价摊销后投资收益
为-20万元、公司于2002年6月以自有资金追加投资兰奇（天津）塑胶有限公司189.24万
元部分，报告期内投资收益抵减摊销股本溢价的投资收益为-23万元、
六、公司报告期内的财务状况及经营成果情况
1、公司财务状况及经营成果情况
报告期末，公司总资产为105427万元，比年初减少10926万元，下降9.39%，减少的
原因是公司报告期末完成了与控股股东的股权置换后，原公司控股的天津市龙祥建材建
设工程有限公司退出公司，不在公司的合并报表范围内，新置换进来的由公司控股的天
津市天材房地产开发公司并入公司的合并报表范围内，该公司的资产规模小于龙祥公司
的资产规模，由此形成公司资产总量的变化、上述重组后，公司的期末应收帐款为216
65万元，比年初减少了21207万元，下降了49.46%，期末其他应收款为19392万元，比年
初增加3086万元，增加的原因是因公司对兰奇公司、泽山咸置业发展有限公司、鸿基置
业有限公司借款和投资大幅增加所致，期末存货为16344万元，比年初增加10492万元，
增长180.31%，主要是合并进来的天材公司的房地产开发成本（期末为12749万元），报
告期末其他资产比年初均无明显变化、重组后，公司的资产质量比年初有所提高、
报告期末，公司的负债总额为42506万元，比年初减少12841万元，下降23.2%，资
产负债率为40.32%，比年初降低5个百分点，主要是因退出的原控股的龙祥公司的负债
率较高、
报告期末，公司的股东权益为62620万元，比年初增加1732万元，主要为报告期内
新增的净利润和从兰奇公司取得的资金占用费差额等、
报告期内，公司的主营业务利润为5647万元，比上年同期减少150万元，略有下降
，主要是水泥产品受原燃材料、电费涨价因素的影响，毛利水平下降形成的，公司的净
利润为1485万元，比上年同期增加247万元，增长19.95%，主要因公司利润额增加所致
、
报告期末，公司的现金及现金等价物净增加额为2351万元，主要是因部分合并进入
公司的天材公司的现金等价物净增加额较高所致、
2、期内未发生重大资产损失
3、公司会计政策、会计估价变更或重大会计差错变更情况
报告期内，公司未进行会计政策和会计估价变更，但进行了会计差错更正，其主要
内容为：
报告其内，公司调减期初未分配利润118万元，其构成是：
①公司下属水泥分公司帐面其他应收款挂帐80万元，形成原因是2001年水泥分公司
将三年以上往来借款转为营业外收入，之后对方又要求偿还此款项，分公司偿还后记为
其他应收款，本期予以调整、
②公司下属水泥供应分公司帐面应收款100万元，公司曾于2001年10月与天津市建
筑材料供应总公司签订债务重组协议，向其转让了700万元债权和支付200万元现金解决
1054万元债务，并于当年做出了处理、2002年对方要求公司再行增加支付现金100万元
，公司进行了支付但对由谁承担这一损失一直未商定出结果，2003年经与对方商议，决
定修订原债务重组条件，重新签署调整协议，由公司承担这一损失，但财务尚未做处理
、
由于上述原因，合计调减期初其他应收款180万元，扣除坏帐准备54000元，所得税
270000元，提取法定盈余公积、法定公益金合计295200元，总计调减2002年、2003年期
初未分配利润118万元、由于上述调整，影响2001年利润减少80万元，2002年利润减少
100万元、
七、董事会日常工作情况
1、报告期内董事会会议情况及决议内容、
报告期内，董事会共召开七次会议、
①、公司于2003年3月11日在公司会议室召开第二届董事会第七次会议，根据《公
司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过如下决议：公司2002年年度报
告正文及摘要；公司2002年董事会工作报告；公司2002年总经理工作报告；公司2002年
财务决算报告；公司2002年利润分配的报告，因公司2002年已实施分红并转增，下一年
度不分配，不转增；关于调整公司独立董事补贴，董事、监事通讯交通补助的议案，独
立董事补贴由目前的1.2万元/年，人（税后），调整为2.4万元/年，人（税后），不在
公司领取报酬的董事、监事的通讯交通补助调整为500元/月，人；调整公司高级管理人
员年薪的议案，原则上按现有水平上调10%，涉及相关人员同步调整、
此次董事会决议公告于2003年3月17日刊登在《证券时报》上、
②、公司于2003年4月17日在公司会议室召开第二届董事会第八次会议，根据《公
司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过如下决议：公司2003年第一季
度报告；关于将建材制品分公司予以注销的议案：公司所属建材制品分公司座落于天津
市投建“大学城”的搬迁范围内，天津市城乡地产房屋开发公司代表市政府负责此项投
建与搬迁工作，同意根据总体补偿协议按制品分公司净资产5165064.12元补偿给股份公
司，该分公司的其他资产、负债和人员全部转移建材集团控股公司，进行重新并帐、按
照此项处理办法，公司将完成建材制品分公司工商与税务的注销和相关手续；公司关于
2002年高管人员年薪制考核及兑现的意见；修改《公司章程》的议案：公司于2002年6
月实施了每10股送0.5股转增0.5股，因此，注册资金由原来的21700万元，变更为2387
0万元、公司章程中的有关部分作相应的修改、此议案需提交股东大会审议。
此次董事会决议公告于2003年4月19日刊登在《证券时报》上。
③、公司于2003年5月26日在公司会议室召开第二届董事会第九次会议，根据《公
司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过如下决议：推选孔繁昌先生为
公司独立董事候选人，刘秋生先生因工作变动的原因辞去公司董事职务；关于召开200
2年年度股东大会的通知，
此次董事会决议公告于2003年5月29日刊登在《证券时报》上，
④、公司于2003年6月16日在公司会议室召开第二届董事会第十次会议，根据《公
司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过如下决议：关于龙通大厦回购
情况的方案，公司于2000年购买的建材集团（控股）有限公司投建的龙通大厦房屋，由
于龙通大厦尚未取得房产证，故公司也无法取得所购买上述房屋的产权证，经过双方友
好协商，签订《房屋回购协议》，建材集团（控股）公司回购此房产，建筑面积为461
0平方米，每平方米售价为8100元，总金额为37341000元，经具有证券资格的天津市中
联有限责任会计师事务所进行评估，评估基准日为2003年4月30日；关于股权置换方案
的情况说明，公司以拥有的天津市龙祥建材建设工程有限公司5800万元股权与其控股股
东天津市建筑材料集团（控股）有限公司所属全资子公司天津市天材房地产开发公司的
净资产进行置换，天材公司的净资产以经具有证券资格的天津五洲联合合伙会计师事务
所审计和经天津中联有限责任会计师事务所评估的评估结果为准，对天材公司进行审计
、评估的基准日为2003年4月30日，经审计、评估后的净资产7934.5万元，差额2134.5
万元按股份公司欠集团公司的债务处理；本次交易构成公司与控股股东建材集团公司之
间的关联交易，本次股权置换行为需经公司股东大会批准，关联股东回避表决，
此次董事会决议公告于2003年6月17日刊登在《证券时报》上，
⑤、公司于2003年7月28日在公司会议室召开第二届董事会第十一次会议，根据《
公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过公司2003年半年度报告正文
及摘要：
此次董事会决议公告于2003年7月31日刊登在《证券时报》上，
⑥、公司于2003年10月24日在公司会议室召开第二届董事会第十二次会议，根据《
公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过公司2003年第三季度报告全
文；公司关于落实中国证监会、国资委联合下发的证监发（2003）56号“关于规范上市
公司与关联方资金往来及对外担保若干问题的通知”，对“关于对股份公司短期投资、
短期贷款、抵押、担保权限授权的议案”修改的议案，
此次董事会决议公告于2003年10月28日刊登在《证券时报》上，
⑦、公司于2003年12月26日在公司会议室召开第二届董事会第十三次会议，根据《
公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，会议审议通过关于以非现金资产抵偿占用
公司资金的议案，关联董事周宝泉先生、李立新先生回避表决，6名董事同意，1人弃权
，此议案需经中国证监会及其派出机构的批准，方可发出股东大会的通知，提请公司股
东大会的批准；9名董事一致同意聘任利安达信隆会计师事务所有限责任公司为公司审
计事务所，
此次董事会决议公告于2003年12月31日刊登在《证券时报》上，
2、董事会对股东大会的执行情况
报告期内，董事会严格执行了股东大会通过的公司控股股东回购房产、公司股权置
换议案等议案
3、利安达信隆会计师事务所有限公司对关联企业占用资金情况的专项说明：
我所接受天津水泥股份有限公司（以下简称“贵公司”）的委托对贵公司2003年度
的合并会计报表进行审计，并出具了“利安达审字[2004]第1001号”无保留意见审计报
告。根据中国证券监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对
外担保若干问题的通知》证监发[2003]56号文件的有关规定，现将贵公司报告期内控股
股东及其他关联方资金往来的情况报告如下：
①、控股股东及重大关联方基本情况：
单位名称 关联方关系
天津市建筑材料集团(控股)有限公司 控股股东
天津市建筑材料供应总公司 同为控股股东下属子公司
天津市天材房地产开发公司 同为控股股东下属子公司
天津市建筑材料(控股)有限公司建材科教贸
中心大厦筹建处 同为控股股东下属子公司
天津市建材建设房地产开发公司 同为控股股东下属子公司
天津水泥实业公司 同为控股股东下属子公司
天津市龙祥建材建设工程有限公司 同为控股股东下属子公司
天津市新材房地产开发有限公司 同为控股股东下属子公司
兰奇(天津)塑胶有限公司 存在重大影响的联营公司
太力信息产业有限公司 存在重大影响的联营公司
根据2002年度贵公司股东大会决议，2003年9月公司以持有的天津市龙祥建材建设
工程有限公司股权与控股股东天津市建筑材料（控股）有限公司持有的天津市天材房地
产开发公司股权进行置换，2003年1-9月天津市天材房地产开发公司为贵公司关联方，
2003年10-12月天津市龙祥建材建设工程有限公司为贵公司关联方。
②、关联方资金往来情况：
①、控股股东及其他关联方与贵公司发生的经营性资金往来情况
报告期末，贵公司应收控股股东及其他关联方经营性资金19,364,484.95元，主要
为：
占用方名称 报告期初余额 当年新增金额
天津市建筑材料供应总公司 9,605,278.80
天津市建筑材料（控股）有限公司
建材科教贸中心大厦筹建处 4,075,464.75 4,497,667.40
天津市建材建设房地产开发公司 451,035.00 945,639.00
合计 4,526,499.75 15,048,585.20
占用方名称 当年偿还金额 报告期末金额
天津市建筑材料供应总公司 9,605,278.80
天津市建筑材料（控股）有限公司
建材科教贸中心大厦筹建处 8,573,132.15
天津市建材建设房地产开发公司 210,600.00 1,186,074.00
合计 210,600.00 19,364,484.95
占用方名称 偿还方式
天津市建筑材料供应总公司
天津市建筑材料（控股）有限公司
建材科教贸中心大厦筹建处
天津市建材建设房地产开发公司 现金资产
合计
当年新增金额中：天津市建筑材料供应总公司欠款9,605,278.80元是当期关联交易
货款尚未支付，其余新增欠款主要原因是合并报表范围发生变动，
②、贵公司拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用情况
报告期末，贵公司应收拆借给控股股东及其他关联方的资金57,655,075.99元，主
要为：
占用方名称 报告期初余额 当年新增金额
天津市天材房地产开发公司 43,760,679.92
天津市龙祥建材建设工程 21,563,689.51
有限公司
兰奇（天津）塑胶有限公司 13,210,521.09 23,190,000.00
太力信息产业有限公司 3,000,000.00
合计 59,971,201.01 44,753,689.51
占用方名称 当年偿还金额 报告期末金额
天津市天材房地产开发公司 43,760,679.92
天津市龙祥建材建设工程 21,563,689.51
有限公司
兰奇（天津）塑胶有限公司 3,309,134.61 33,091,386.48
太力信息产业有限公司 3,000,000.00
合计 47,069,814.53 57,655,075.99
占用方名称 减少占用方式
天津市天材房地产开发公司 并表范围变动
天津市龙祥建材建设工程
有限公司
兰奇（天津）塑胶有限公司 现金资产偿还
太力信息产业有限公司
合计
当年新增金额中：天津市龙祥建材建设工程有限公司欠款21,563,689.51元是因为
以前年度未付利润及往来欠款，当期因合并报表范围发生变动而形成关联方欠款；兰奇
（天津）塑胶有限公司新增欠款23,190,000.00元，均为当期公司为满足投建的八条丁
腈手套生产线流动资金需要形成的借款，
③、控股股东及其他关联方占用贵公司资金的其他情况
报告期末，贵公司应收控股股东及其他关联方占用资金合计98,786,637.12元，主
要为：
占用方名称 报告期初余额 当年新增金额
天津水泥实业公司 85,843,455.31 18,134,669.03
天津市建筑材料（控股） 8,663,063.93
有限公司
天津市新材房地产开发 938,784.00
有限公司
合计 94,506,519.24 19,073,453.03
占用方名称 当年偿还金额 报告期末金额
天津水泥实业公司 6,130,271.22 97,847,853.12
天津市建筑材料（控股） 8,663,063.93
有限公司
天津市新材房地产开发 938,784.00
有限公司
合计 14,793,335.15 98,786,637.12
占用方名称 减少占用方式
天津水泥实业公司 非现金资产
天津市建筑材料（控股） 并表范围变动
有限公司
天津市新材房地产开发
有限公司
合计
当年新增金额中：天津水泥实业公司欠款是由贵公司代垫的各种款项，天津市新材
房地产开发有限公司欠款则为其尚未支付的股权转让款，
4、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的独立意见
独立董事认为，公司没有为控股股东及除上述担保外的其他关联方提供担保。公司
董事会对上述贷款担保履行了必要的审批程序和信息披露义务，未损害公司和公司股东
，特别是中小股东的利益。天材房地产开发有限公司为天津环渤海建筑材料中心批发市
场股份有限公司、天津建材进出口公司分别提供担保。均发生在股权置换完成前。
第九节 监事会报告
1、监事会的工作情况
报告期内，监事会共召开六次会议。
①、公司于2003年3月11日在公司会议室召开股份公司第二届监事会第七次会议，
会议应到监事3名，实到监事3名。根据《公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，
会议审议通过公司2002年监事会工作报告；公司2002年年度报告及摘要。
此次监事会决议公告于2003年3月17日刊登在《证券时报》上。
②、公司于2003年5月23日在公司会议室召开股份公司第二届监事会第八次会议，
会议应到监事3名，实到监事2名。根据《公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，
会议审议通过推选孔繁昌任公司独立董事候选人的议案。
此次监事会决议公告于2003年5月27日刊登在《证券时报》上。
③、公司于2003年6月12日在公司会议室召开第二届监事会第九次会议。本次会议
应出席监事3人，实到2人。根据公司章程》和《股票上市规则》的规定。会议审议通过
集团控股公司回购龙通房产的议案；公司股权置换议案。
此次监事会决议公告于2003年6月17日刊登在《证券时报》上。
④、公司于2003年7月28日在公司会议室召开股份公司第二届监事会第十次会议。
会议应到监事3名，实到监事3名。根据《公司章程》和《股票上市规则》的有关规定，
会议审议并通过公司2003年半年度报告正文及摘要。
此次监事会决议公告于2003年7月31日刊登在《证券时报》上。
⑤、公司于2003年10月24日，在公司会议室召开股份公司第二届监事会第十一次会
议。会议应到监事3名，实到监事3名。根据《公司章程》和《股票上市规则》的规定，
会议审议通过2003年第三季度报告报告情况。
此次监事会决议公告于2003年10月28日刊登在《证券时报》上。
⑥、公司于2003年12月26日，在公司会议室召开股份公司第二届监事会第十二次会
议。会议应到监事3名，实到监事3名。根据《公司章程》和《股票上市规则》的规定，
会议审议通过以非现金资产抵偿占用公司资金的议案。
此次监事会决议公告于2003年12月31日刊登在《证券时报》上。
2、公司依法运作情况
公司依法运作，建立比较完善的内部控制体系和决策制度，以保证公司董事、监事
、高级管理人员在执行职务时的合法，使股东的利益不受到损害。
3、检查公司财务情况
利安达信隆会计师事务所有限公司出具的审计报告公正、真实地反映了公司的财务
状况和经营成果。
4、募集资金承诺情况
公司按照募集资金用途承诺，已完成收购项目；按照规定办理了变更募集资金用途
的项目，并经股东大会批准，变更募集资金项目正在进行中。
5、收购、出售资产交易、关联交易情况
公司收购资产、关联交易均按照有关规定，严格执行公开、公正、公平的原则进行
，没有损害股东的合法权益。
第十节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁情况
报告期内，公司无重大诉讼，仲裁事项。
二、公司收购及出售资产情况
1、关于控股股东回购资产情况
公司曾于2000年底购买了控股股东建材集团公司投建的龙通大厦部分房产，由于该
大厦现无法取得房产证，使公司也无法取得所购房产的产权证，影响公司无法将其出租
出售。为此，经公司与集团协商，由集团再次回购所购买的上述部分房屋。
为完成此项回购，公司与集团公司于2003年5月20日签订了“房屋回购协议书”。
协议规定，由集团公司回购公司向其购买的“龙通大厦”15-18层房屋，销售建筑面积
为4610平方米，每平方米售价8100元，总金额为37341000元（上述房屋帐面原值38435
800元，净值36713876.16元，评估值37539230元），全部以现金支付。公司第二届董事
会第十次会议和2002年度股东大会审议通过了此次房屋回购议案。公司聘请的有证券从
业资格的渤海证券有限责任公司就此次房屋回购行为出具了独立财务顾问报告。报告期
末，此项房屋回购的相关事宜全部办理完毕。
2、关于股权置换
由于公司控股的天津市龙祥建材建设工程有限公司为建筑施工企业，受行业和市场
竞争的限制，应收账款较高，盈利水平偏低。为提高公司的资产质量和盈利水平，经公
司与建材集团公司商议，公司以拥有龙祥公司的全部股权与集团公司所属全资子公司天
材房地产开发公司的净资产进行置换。为此，双方就此次股权置换事宜于2003年5月20
日签订了股权置换协议。按照协议约定，集团公司以其持有天材公司的净资产置换给公
司，公司以拥有龙祥公司全部股权5800万元置换给集团公司，天材公司经评估的净资产
为7934.5万元，与5800万元差额2134.5万元作为欠集团公司的债务处理。公司第二届董
事会第十次会议和2002年年度股东大会审议通过了此项股权置换方案，公司聘请的有证
券从业资格的渤海证券有限责任公司就此次股权置换行为出具了独立财务顾问报告。
股权置换完成后，公司以置换进来的天材公司的净资产5800万元出资与天津同盛企
业管理咨询有限公司（以现金300万元投入）共同组建了天津市天材房地产开发有限公
司，注册资本为6100万元，公司拥有95.08%股权，同盛拥有4.92%股权。有限公司的工
商注册等相关事宜于2003年10月全部办理完毕，公司已向集团支付股权置换的差额200
0万元。按照财政部的有关规定，龙祥公司自2003年10月1日起不再纳入公司合并报表范
围内，天材公司自2003年10月1日起纳入公司合并报表范围内。上述调整后，公司整体
的资产质量提高，应收帐款和债务大幅减少，盈利水平有所提高，有利于公司今后拓展
房地产开发领域和经济效益的提高。
三、关于解决水泥实业公司占用公司资金情况
2003年9月，公司按照中国证监会和国资委联合下发的《关于规范上市公司与关联
方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》要求，结合公司的实际进行了认真的
自查，并向天津证管办报送了自查报告。公司自查中主要的问题是控股股东所属天津市
水泥实业公司占用公司资金8435.7万元。为解决这一问题，公司与控股股东进行了认真
的协商，制定了解决此问题的方案。按照制定的解决方案，水泥实业公司首先以其部分
经营性资产（包括石灰石卸车坑、水泥储库、道路设施）和非经营性资产两栋办公办公
楼予以抵偿公司债务，对此公司与水泥实业公司签订了“债务重组协议”。公司聘请了
具有证券资格的利安达信隆会计师事务所以2003年10月31日为基准日对抵偿债务的资产
进行了审计（审计结果上述五项资产的原值为5320.6万元，净值为4238.2万元），在此
基础上公司聘请了具有证券资格的天津中联有限责任会计师事务所对上述资产进行了评
估，评估结果上述资产的评估价值为4506.98万元，按照双方签订的“债务重组协议”
，水泥实业公司按评估价值的90%折合抵偿所欠公司债务4056.3万元。公司聘请了具有
证券资格的渤海证券有限责任公司对此项关联交易出具了独立财务顾问报告。公司第二
届董事会第十三次会议审议通过此次以资抵债方案，独立董事认真审阅了有关资料，进
行了实地勘察，并发表了独立意见。公司对上述非现金资产抵偿占用公司资金事项进行
了公告，并于2003年底将以资抵债报告书上报中国证监会。目前中国证监会正在对此报
告进行审核。
四、关联交易情况
1、购销商品情况
公司与关联方进行了购销产品的关联交易的价格均按市场同类产品的市场价格进行
。报告期内，公司所属水泥分公司向控股股东所属子公司天津市水泥石矿购买水泥石2
7607825.42元；向控股股东所属子公司天津市建材供应总公司销售水泥8209640元,销售
价格按市场价确认,毛利率低于20%,已确认相应收入、成本利润.
2、关于收取关联方资金占用费
公司与原控股股东所属子公司天津市天材房地产开发公司签订了《协议书》，200
3年1— 9 月根据协议按同期存款利率收取其资金占用费297000元，股权置换完成后，
公司不再向其收取占用费，根据公司与公司控股的兰奇（天津）塑胶有限公司签订的《
协议书》，2003年根据协议按8%利率向其收取资金占用费1445407.02元，其中，按同期
银行存款利率计算的占用费337883.76 元计入当期损益，其余扣税后计入资本公积。
3、关于土地租赁
公司目前占用的土地使用权归（控股）股东建材集团控股有，限公司所有按照公司
与其签订的“土地租赁协议”，2003年公司向其支付土地租赁费64万元，全部用于抵减
公司所属水泥分公司应收天津市水泥实业公司债务。
4、提供担保情况
公司于2003年6月22日与上海浦发银行天津市分行签订了短期贷款保证合同，该保
证合同为天津市人农药业有限责任公司于2003年6月22日在该行取得的3000万元一年期
短期贷款提供担保，公司与人农公司为此项担保签订了反担保合同，人农公司以其拥有
的19036.88 平方米房屋建筑和46636 平方米土地使用权相关产权证书作为抵押物向公
司提供反担保。
公司控股股东建材集团（控股）有限公司为公司16500 万元贷款提供担保：天津市
水泥实业公司以其部分房产为公司的800 万元贷款提供担保：天津市龙祥建材建设工程
有限公司为公司2000 万元贷款提供担保
公司控股的天材房地产开发有限公司，为控股股东所属子公司天津环渤海建筑材料
中心批发市场股份有限公司借款1000 万元提供担保，报告期后，此担保已解除，为控
股股东所属子公司天津建材进出口公司借款360 万元提供担保，还未到期、该公司提供
的上述担保均发生在股权置换完成前。
5、关于融资租赁
按照公司2002 年12 月与公司控股的兰奇（天津）塑胶有限公司签订了融资租赁合
同，公司于2003年已收到该公司的融资租赁款602万，元其中确认融资租赁收益236万元
。五重大合同履行情况
1、报告期内，公司无需披露的承诺事项。
2、报告期内，公司无委托理财事宜。
3、公司于2003 年9 月与天津人农药业有限责任公司签订了短期投资的合作协议向
其开发新产品提供550 万元投资投资期限一年。
4、公司于2003 年8 月与天津开发区泽山咸置业有限公司签订了短期投资协议，向
其投资2000 万元进行房地产开发，期限为一年，按8%利率向其收取资金占用费。
5、公司于2003年11月与天津开发区鸿基置业有限公司签订了短期借款投资协议，
向其投资1000万元进行水上公园南商品房开发项目，期限11个月，按11%利率向其收取
资金占用费。
6、公司和公司控股的天材房地产开发有限公司于2003年7月分别与天津市泽山咸置
业发展有限公司签订了《关于龙滨园二期项目合作协议书》，，由泽山咸置业发展有限
公司以5000万元买断天材公司的龙滨园二期经营权，向公司支付500万元规划费。报告
期内，该公司已向天材公司预先支付3000万元，向公司支付260万元。
六、自1998年至2002年，公司一直聘任五洲联合会计师事务所进行财务报告审计，
报告期内向其支付审计费33万元。根据公司第二届董事会第十三次会议决定，公司从2
003年起不再聘任该所，聘任利安达信隆会计师事务所为公司财务报告进行审计。
第十一节 财务报告
财务报告及附注附后。
审计报告
利安达审字[2004]第1001号
天津水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的天津水泥股份有限公司（以下简称贵公司）2003年12月31日的合
并资产负债表、2003年度的合并利润及利润分配表和合并现金流量表。这些会计报表的
编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表
发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2003年12月31日的合并财务状况以及2003年度的合
并经营成果和合并现金流量。
利安达信隆会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：黄锦辉
中国注册会计师：李耀堂
中国·北京 2004年3月16日
第十二节、备查文件
包括下列文件：
（一）载有董事长亲笔签名的年度报告正本；
（二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表；
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
（四）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
原稿；
（五）公司章程。
文件存放地：公司证券部
董事长：周宝泉
天津水泥股份有限公司董事会
2004年3月17日
资产负债表
编制:天津水泥股份有限公司 年度:2003年12月3