长源电力：2007年年度报告
国电长源电力股份有限公司2007年年度报告
目 录
一、重要提示 1
二、公司基本情况简介 1
三、会计数据和业务数据摘要 2
四、股本变动及股东情况 4
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 9
六、公司治理结构 17
七、股东大会简介 20
八、董事会报告 20
九、监事会报告 34
十、重要事项 37
十一、财务报告 43
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本年度报告经公司第五届董事会第八次会议审议通过。董事长李庆奎因公未能出席本次董事会会议，书面委托副董事长张玉新出席会议并代为行使表决权；董事施辉书面委托董事刘兴华出席会议并代为行使表决权。
3、公司年度财务会计报告已经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司董事长李庆奎、总经理汤方辉、总会计师杨元顶及会计主管人员朱虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
（一）公司中文名称：国电长源电力股份有限公司
公司英文名称：GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
（二）法定代表人：李庆奎
（三）董事会秘书：赵虎
董事会证券事务代表：胡谦
联系地址：湖北省武汉市武昌区徐东大街117号
电话：027-86610541、86610545、86610546、86610547
传真：027-86610550
电子信箱：zhaohu310@163.net dd312@sina.com
（四）公司注册地址：湖北省武汉市武昌区徐东大街117号
公司办公地址：湖北省武汉市武昌区徐东大街117号华中电力金融大厦
邮政编码：430067
公司国际互联网网址：www.cydl.com.cn
公司电子信箱：sec@cydl.com.cn
（五）公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
中国证监会指定登载公司年报的国际互联网网址：www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：湖北省武汉市武昌区徐东大街117号公司证券融资法律部
（六）股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：长源电力
股票代码：000966
（七）其他有关资料：
公司首次注册登记日期为1995年4月7日，地点为湖北省工商行政管理局；
企业法人营业执照注册号为420000000008002；
税务登记号码为420101177597420；
公司聘请的会计师事务所为中瑞岳华会计师事务所有限责任公司，其办公地址为北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座九层。
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 4,596,261,352.17 3,106,677,102.86 3,105,567,401.29 48.00% 2,486,020,499.78 2,486,020,499.78
利润总额 126,987,976.02 153,761,281.13 147,436,859.78 -13.87% -23,709,527.57 -27,155,767.73
归属于上市公司股东的净利润 43,654,883.56 62,411,086.10 60,646,532.91 -28.02% -42,339,540.12 -43,749,733.59
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 32,638,272.98 68,148,134.51 59,780,697.70 -45.40% -41,841,586.11 -41,826,050.52
经营活动产生的现金流量净额 628,954,201.13 461,269,281.38 462,767,162.63 35.91% 70,068,595.40 70,068,595.40
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 11,813,610,341.42 9,212,310,215.68 9,208,875,524.32 28.29% 7,545,654,861.64 7,558,636,971.19
所有者权益（或股东权益） 2,043,162,016.40 889,040,744.43 899,566,242.20 127.13% 820,820,116.09 818,849,658.33
（二）主要财务数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.11 0.17 0.16 -31.25% -0.1144 -0.1182
稀释每股收益 0.11 0.17 0.16 -31.25% -0.1144 -0.1182
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.08 0.18 0.16 -50.00% -0.1130 -0.1163
全面摊薄净资产收益率 2.14% 7.02% 6.74% -4.60% -5.16% -5.34%
加权平均净资产收益率 3.93% 7.34% 7.10% -3.17% -4.94% -5.11%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 1.60% 7.67% 6.65% -5.05% -5.10% -5.11%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 2.94% 8.02% 7.00% -4.06% -4.88% -5.03%
每股经营活动产生的现金流量净额 1.14 1.25 1.25 -8.80% 0.19 0.19
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 3.69 2.40 2.43 51.85% 2.21 2.21
注：1、以上2005、2006年度的调整后数据是按照新会计准则要求追溯调整后的数据，调整前数据为2005、2006年年度报告披露数据，以前年度损益调整事项详见会计报表附注。
2、净资产收益率的本报告期比上年同期增减为两期数的差值。
（三）非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
处置固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益_ -4,033,072.79
计入当期损益的政府补助 588,754.12
支付或收取的资金占用费 3,719,341.80
其他各项营业外收支 2,667,636.02
其他非经常性损益项目 10,701,251.63
所得税及少数股东损益影响额 -2,627,300.20
合计 11,016,610.58
（四）利润表调整项目表
（2006年1月1日-12月31日） 单位：（人民币）元
项目 调整前 调整后
营业成本 2,680,227,058.94 2,689,038,988.35
销售费用 96,507.36 96,507.36
管理费用 14,818,241.78 13,458,358.42
公允价值变动收益 0.00
投资收益 -11,564,631.74 -11,787,608.38
所得税 16,793,483.05 12,144,966.89
净利润 62,411,086.10 60,646,532.91
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股本变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+、-） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
（一）有限售条件股份 224409539 60.63 184000000 0 0 -64182047 119817953 344227492 62.12
1.国家持股 119220666 32.21 88000000 0 0 0 88000000 207220666 37.39
2.国有法人持股 80032642 21.62 30000000 0 0 -39077191 -9077191 70955451 12.80
3.其他内资持股 25156231 6.80 66000000 0 0 -25104856 40895144 66051375 11.92
其中：
境内法人持股 25088731 6.78 66000000 0 00 -25088731 40911269 66000000 11.91
境内自然人持股 67500 0.02 0 0 0 -16125 -16125 51375 0.01
4.外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
（二）无限售条件股份 145732501 39.37 0 0 0 64182047 64182047 209914548 37.88
1.人民币普通股 145732501 39.37 0 0 0 64182047 64182047 209914548 37.88
2.境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3.境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
（三）股份总数 370142040 100 184000000 0 0 0 184000000 554142040 100
股份变动的批准情况
2007年10月9日，经中国证监会以证监发行字[2007]310号文批准，公司向9名特定投资者发行了人民币普通股18,400万股，募集资金总额115,920万元。本次非公开发行股票的认购对象为以下机构：
单位：万股
序号 发行对象名称 股份性质 认购数量 认购股份的限售期
1 中国国电集团公司 国家股 8,800 2007年10月22日至2010年10月21日
2 湖北省能源集团有限公司 国有法人 2,000 2007年10月22日至2008年10月21日
3 江西富源贸易有限公司 境内法人 1,500 2007年10月22日至2008年10月21日
4 泰康资产管理有限公司 境内法人 1,100 2007年10月22日至2008年10月21日
5 兴业基金管理有限公司 境内法人 1,000 2007年10月22日至2008年10月21日
6 浙江工信房地产开发有限公司 境内法人 1,000 2007年10月22日至2008年10月21日
7 上海证大投资管理有限公司 境内法人 1,000 2007年10月22日至2008年10月21日
8 长江证券有限责任公司 国有法人 1,000 2007年10月22日至2008年10月21日
9 江苏瑞华投资发展有限公司 境内法人 1,000 2007年10月22日至2008年10月21日
合 计 18,400 2007年10月22日至2008年10月21日
股份变更和过户情况
经湖北省国有资产监督管理委员会以鄂国资产权[2007]283 号文批准，公司原股东湖北省电力开发公司在办理工商注销登记后，其持有的长源电力59,462,553 股（其中：可流通股份18,507,102 股，有限售条件的流通股份40,955,451 股）的股份由湖北省能源集团有限公司持有，股权性质为国有法人股。2007 年9 月13 日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，该股份变更事项完成了过户手续。公司已于2006 年3 月10 日、2007 年9 月13 日、9月15日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
2、限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
中国国电集团公司 119,220,666 0 88,000,000 207,220,666 非公开发行股票锁定 2010年10月22日
湖北省能源集团有限公司 59,462,553 18,507,102 0 40,955,451 股权分置改革承诺 2007年07月31日
湖北省能源集团有限公司 0 0 20,000,000 20,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
江西富源贸易有限公司 0 0 15,000,000 15,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
泰康资产管理有限公司 0 0 11,000,000 11,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
上海证大投资管理有限公司 15,199,068 15,199,068 0 0 股权分置改革承诺 2007年07月31日
上海证大投资管理有限公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
兴业基金管理有限公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
江苏瑞华投资发展有限公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
浙江工信房地产开发有限公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
长江证券有限责任公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行股票锁定 2008年10月22日
湖北民源电力实业发展有限责任公司 9,530,226 9,530,226 0 0 股权分置改革承诺 2007年07月31日
中国工商银行湖北省分行 17,252,996 17,252,996 0 0 股权分置改革承诺 2007年07月31日
武汉建银房地产开发限公司 1,694,490 1,694,490 0 0 股权分置改革承诺 2007年07月31日
东风汽车公司 1,622,603 1,622,603 0 0 股权分置改革承诺 2007年07月31日
施 辉 67,500 16,875 0 50,625 董事持股 2007年01月01日
汪舒鸥 1,000 250 0 750 董事持股 2007年10月17日
合计 224,051,102 63,823,610 184,000,000 344,227,492 － －
注：（1）根据公司股权分置改革方案，公司控股股东中国国电集团公司持有的原非流通股股份自获得上市流通权之日（2006年7月31日）起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后，通过深交所挂牌交易出售股份的数量在12个月内不超过公司总股本的5%，在24个月内不超过10%。湖北省能源集团有限公司共持有公司59,462,553股，其中有限售条件流通股为40,955,451股，无限售条件流通股为18,507,102股。
（2）报告期内，中国国电集团公司就本次非公开发行股票承诺，在本次非公开发行股票结束之日（2007年10月22日）起36个月内，不转让其在公司所拥有的权益。湖北省能源集团有限公司共持有公司79,462,553股，其中有限售条件流通股为60,955,451，无限售条件流通股为18,507,102。其他机构投资者所认购的本次非公开发行股票部分自本次非公开发行股票结束之日起十二个月内不得转让。锁定期满后认购对象所持股份将安排在交易所上市流通。本次发行股份在中国登记结算有限责任公司深圳分公司的股份登记托管日为2007 年10 月17 日，本次发行的锁定期自2007年10月22 日算起。
（3）根据中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、深圳证券交易所《上市公司董事、监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》有关规定，公司董事施辉、汪舒鸥报告期末持有公司股数的25%，自2008年1月1日解锁后可以卖出。
3、股票发行与上市情况
（1）2007年10月9日，经中国证监会以证监发行字[2007]310号文批准，公司向9名特定投资者发行了人民币普通股18,400万股，发行价格6.30元/股，募集资金总额115,920万元；扣除有关发行费用后，实际募集资金总额为114,024.60万元。本次非公开发行股票于2007年10月22日上市，股份性质为有限售条件流通股，公司控股股东中国国电集团公司承诺在本次非公开发行股票结束之日起36个月内，不转让其在公司所拥有的权益；其他机构投资者所认购部分自本次非公开发行股票结束之日起十二个月内不得转让。
（2）本次非公开发行股票后，公司股份总数由370,142,040股增加到554,142,040股，有限售条件股份占总股本比例由43.29%增加到62.11%，其中控股股东中国国电集团公司股份比例由32.21%增加到37.39%。股份结构变动详见上表。
（3）本公司无内部职工股或公司职工股。
（二）股东情况介绍
1、报告期末股东总数：59455户
2、报告期末公司前十名股东持股情况
单位：股
股 东 名 称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件股份数量 持有无限售条件股份数量
1、中国国电集团公司 国家股 37.39% 207,220,666 207,220,666 0
2、湖北省能源集团有限公司 国有法人股 14.34% 79,462,553 60,955,451 18,507,102
3、江西富源贸易有限公司 法人股 2.71% 15,000,000 15,000,000 0
4、泰康资产管理有限公司 法人股 1.96% 11,000,000 11,000,000 0
5、上海证大投资管理有限公司 法人股 1.82% 10,102,000 10,000,000 102,000
6、江苏瑞华投资发展有限公司 法人股 1.80% 10,000,000 10,000,000 0
7、浙江工信房地产开发有限公司 法人股 1.80% 10,000,000 10,000,000 0
8、长江证券有限责任公司 国有法人股 1.80% 10,000,000 10,000,000 0
9、兴业基金管理有限公司 法人股 1.80% 10,000,000 10,000,000 0
10、湖北民源电力实业发展有限公司 法人股 1.72% 9,530,221 0 9,530,221
注：（1）持股5%以上(含5%)的股东所持股份未发生质押、冻结等情况。
（2）2007年12月27日，根据湖北省能源集团有限公司股东会决议，中国国电集团公司出资5.28亿元，参股湖北省能源集团有限公司，持股比例为7.35％。前十名其他股东之间不存在关联关系。前十名股东不属于一致行动人。
3、报告期内，公司控股股东为中国国电集团公司。该公司成立于2003年4月，为全民所有制企业，其法定代表人为周大兵，注册资本为120亿元，经营范围为实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）的生产、销售；煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、环保产业的投资、建设、经营及管理；电力业务相关的技术服务、信息咨询。中国国电集团公司隶属于国务院国有资产监督管理委员会管辖，国务院国有资产监督管理委员会是公司的实际控制人。
公司与实际控制人之间的产权和控制关系图
100%
4、其他持股10%以上(含10%)的法人股东为湖北省能源集团有限公司，该公司成立于2005年4月，法定代表人为肖宏江，注册资本为30亿元，经营范围为对电力、能源、酒店、节能项目的投资和管理。
5、报告期末公司前十名无限售流通股股东持股情况
单位：股
股 东 名 称 持有无限售条件股份数量 股份种类
1、湖北省能源集团有限公司 18,507,102 人民币普通股
2、湖北民源电力实业发展有限责任公司 9,530,221 人民币普通股
3、中国工商银行湖北省分行 5,850,216 人民币普通股
4、北京东方诚信投资有限公司 2,600,000 人民币普通股
5、张越 1,788,387 人民币普通股
6、武汉市建银房地产开发公司 1,694,490 人民币普通股
7、东风汽车公司 1,622,603 人民币普通股
8、吴烈光 527,300 人民币普通股
9、东莞市飞龙装饰工程有限公司 420,248 人民币普通股
10、洪键 398,201 人民币普通股
注：前十名无限售流通股股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、基本情况
姓名 性别 年龄 职务 任期起止日期 年初持股数 年末持股数
李庆奎 男 52 董事长 2007.11~2010.4 0 0
张玉新 男 46 副董事长 2007.4~2010.4 0 0
肖宏江 男 52 副董事长 同上 0 0
汤方辉 男 54 董事 同上
刘兴华 男 51 董事 同上 0 0
张国勇 男 35 董事 同上 0 0
姚玉宁 男 51 董事 同上 0 0
施 辉 男 44 董事 同上 0 67,500
张维川 男 52 董事 同上 0 0
汪舒鸥 男 52 董事 同上 0 1,000
张龙平 男 42 独立董事 2007.4~2008.4 0 0
温世扬 男 44 独立董事 2007.4~2008.4 0 0
梁文潮 男 52 独立董事 2007.4~2010.4 0 0
王茂坚 男 47 独立董事 同上 0 0
梅亚东 男 45 独立董事 同上 0 0
栾宝兴 男 41 监事会主席 同上 0 0
张洪伟 男 37 监事 同上 0 0
姜 榕 男 34 监事 同上 0 0
杨燕清 男 45 监事 同上 0 0
孙明清 男 45 职工监事 同上 0 0
刘 明 男 37 职工监事 同上 0 0
汤方辉 男 54 总经理 同上 0 0
戚名辉 男 57 副总经理 同上 0 0
吴岳生 男 58 副总经理 同上 0 0
赵 虎 男 43 副总经理兼董秘 同上 0 0
杨元顶 男 49 总会计师 同上 0 0
王眉林 男 47 总工程师 2007.11~2010.4 0 0
2、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
（1）董事
李庆奎：1956年3月出生，硕士研究生学历，高级工程师，现任中国国电集团公司副总经理。历任山东菏泽电业局助理工程师、团支部书记，山东电业局干部处干部任免科科长，山东沾化发电厂党委副书记、副厂长、厂长，菏泽发电厂厂长兼党委书记，中纪委驻电力部（国家电力公司）副局级纪检员，监察部驻电力部（国家电力公司）监察局副局长，中纪委驻国家电力公司纪检组副组长、监察局局长，纠风办主任。
张玉新：男，1962年8月出生，博士研究生学历，教授级高工，现任中国国电集团公司总经理助理。历任武汉水利电力学院水资源教研室讲师、福建省电力局计划部主任工程师、福建省电力局局长助理、国家电力公司国际合作局副局长、国际合作部副主任、总经理工作部主任。
肖宏江：男，1956年12月出生，大学本科学历，高级经济师，现任湖北省能源集团公司董事长、总经理兼党委副书记。历任湖北省电业技工学校人事科副科长、湖北省电力局干部处副科长、机关党委副书记、楚能公司副总经理、行政处副处长、湖北省电力开发公司总经理。
汤方辉：男，1954年12月出生，大学本科学历，高级工程师。现任国电长源电力股份有限公司总经理。历任贵溪电厂劳动服务公司经理、江西丰城发电有限责任公司副总经理、江西万安发电厂厂长、国电长源嘉里黄金埠发电有限责任公司总经理、国电华中分公司副总经理、党组成员兼国电黄金埠发电有限责任公司总经理、国电黄金埠发电厂筹建处临时党总支委员、书记。
刘兴华：男，1957年7月出生，大学学历，高级经济师，现任国电长源电力股份有限公司党组书记。历任湖北省电力局劳资处干部、湖北省电力局政法处副处长、国电长源电力股份有限公司副总经理、总经理。
张国勇：男，1973年3月出生，大学学历，高级会计师，现任湖北省能源集团公司财务部主任。历任湖北省电力开发公司财务部出纳、会计、副经理，湖北宣恩洞坪水电公司财务部经理，湖北九宫山风电公司财务部经理。
姚玉宁：男，1957年1月出生，大学学历，现任工行武汉市江南支行副行长，曾工作于工行武汉市江岸支行，工行武汉市国际业务部，工行武汉市国通支行。
施辉：男，1964年2月出生，研究生学历，工程师，现任上海证大投资管理有限公司副总裁。历任上海第二分相仪器厂车间主任、上海证大实业公司副总经理、上海证大投资管理有限公司总经理助理、战略投资部总经理。
张维川：男，1956年12月出生，大专学历，高级政工师，现任湖北民源电力实业发展有限责任公司总经理。历任湖北省孝昌县供电局局长兼书记、湖北省孝感市供电局副局长、党委副书记、湖北省荆州电力局党委书记、湖北省电力实业总公司总经理。
汪舒鸥：男，1956年2月出生，大学本科学历，研究员级高级工程师，现任东风汽车公司审计部部长。历任东风汽车公司煤气厂副厂长、东风汽车公司热电厂厂长、东风汽车公司综合管理部部长。
张龙平：男，1966年2月出生，博士研究生学历，现任中南财经政法大学会计学院教授、博士生导师、会计学院副院长。兼任中国审计学会常务理事、中国中青年财务成本研究会副会长、湖北省审计学会副会长、武汉市审计学会副会长、湖北省会计学会理事、中国注册会计师审计准则委员会和专业咨询委员会资深专家。
温世扬：男，1964年11月出生，博士研究生学历，现任武汉大学法学院教授、博士生导师，任法学院副院长。兼任中国法学会民法学研究会常务理事、湖北省法学会常务理事、民法学研究会副会长。
梁文潮：男，1956年5月出生，博士研究生学历，现任武汉大学商学院工商管理系管理学教授。历任武汉水利大学管理工程系助教、讲师、副教授、教授，武汉水利大学电力企业管理研究所所长、人文与管理学院副院长、经济管理学院副院长、中国电力企业联合会《政策研究》特聘研究员。
王茂坚：男，1961年出生，研究生学历，现任湖北今天律师事务所合伙人。历任湖北省高级人民法院办公室院长秘书，中经信湖北证券营业部、武汉市土地规划局、武汉市土地交易中心、宝安公司在汉公司的法律顾问。
梅亚东：男，1963年出生，博士研究生学历，现任武汉大学水利水电学院教授、博导、副院长。兼任中国水力发电工程学会水电站运行专业委员会委员、中国水利学会水资源专业委员会委员、中国自然资源学会水资源专业委员会委员，中国高等教育学会、中国水利教育协会水利高等教育分会副秘书长、常务理事等。
（2）监事
栾宝兴：男，1967年1月出生，大学学历，高级会计师，现任中国国电集团公司财务产权部副主任。历任黑龙江省电力公司财务部财产资金处副处长、会计成本处处长，中国东北电力集团公司财务部会计成本处副处长、处长，国家电力公司东北公司财务部副主任，重庆电力公司副总会计师兼财务部主任。
张洪伟：男，1971年10月出生，大学学历，现任工行武汉市江南支行风险内控部经理。曾工作于工行青山支行储蓄科，工行武汉市信托投资公司，工行武汉市天安支行。
姜榕：男，1974年12月出生，大学学历，现任上海证大投资管理有限公司总裁助理兼投资管理部总经理。历任上海证大投资管理有限公司投资管理部基金经理、副总经理、总经理。
杨燕清：男，1963年8月出生，大学学历，高级会计师，现任湖北民源电力实业发展有限责任公司总会计师。历任湖北电力局财务处干部、科长，鄂能物资公司财务处总监、总会计师。
孙明清：男，1963年5月出生，大学学历，高级会计师，现任国电长源电力股份有限公司计划发展部主任。历任湖北青山热电厂审计科审计员、财务科专职会计，湖北鄂州电厂筹建处财务负责人湖北青山热电厂审计科副科长，改建工程处财务科副科长、副总会计师兼计划财务科科长，湖北汉新发电公司（汉川电厂二期项目）财务负责人，湖北长源电力股份有限公司财务部副经理，江西九江三期发电有限责任公司党委委员、副总经理兼总会计师，中国国电集团公司华中分公司综合管理部副主任、主任。
刘明：男，1971年9月出生，大学学历，会计师，现任国电长源电力股份有限公司审计部副主任。历任国电长源电力股份有限公司财务部出纳、会计、副经理，珠海金长源软件有限公司(长源控股)总会计师、国电长源电力股份有限公司规划发展部主任。
（3）高级管理人员
汤方辉：男，1954年12月出生，大学本科学历，高级工程师，现任国电长源电力股份有限公司总经理。历任贵溪电厂劳动服务公司经理、江西丰城发电有限责任公司副总经理、江西万安发电厂厂长、国电长源嘉里黄金埠发电有限责任公司总经理、国电华中分公司副总经理、党组成员兼国电黄金埠发电有限责任公司总经理、国电黄金埠发电厂筹建处临时党总支委员、书记。
戚名辉：男，1951年4月出生，本科学历，高级经济师，现任国电长源电力股份有限公司副总经理。历任湖北省电力公司劳资处处长、湖北省电力公司人力资源部、社会保险局、人才交流中心主任、湖北省电力公司副总经济师、湖北长源电力发展股份有限公司董事长、中国国电集团公司华中分公司副总经理。
吴岳生：男，1950年11月出生，大专学历，高级经济师，现任国电长源电力股份有限公司副总经理。历任湖南石门电厂副厂长、湖南益阳发电公司副总经理、湖南石门发电有限责任公司总经理、武汉久源电力有限公司总经理、江西九江三期发电公司总经理、中国国电集团公司华中分公司总经理助理、中国国电集团公司华中电源建设管理分公司总工程师兼总经理。
赵虎：男，1965年2月出生，研究生学历，高级经济师，现任国电长源电力股份有限公司副总经理、董事会秘书。历任湖北省政府办公厅秘书处科员、副科长，湖北省长阳县龙舟坪镇副镇长、县计委副主任，湖北省政府办公厅科长、副处级秘书、处长。
杨元顶：男，1959年7月出生，大学学历，会计师，现任国电长源电力股份有限公司总会计师兼财务负责人。历任湖北荆州电力局财务科科长、湖北省电力公司审计处干部、湖北省电力公司梨园大酒店财务总监、国电长源电力股份有限公司副总经理。
王眉林：1961年10月出生，硕士研究生，高级工程师，现任国电长源电力股份有限公司总工程师。历任大同发电总厂检修处锅炉队队长，大同第二发电厂锅炉车间副主任、除灰车间主任，大同第二发电厂总工程师，大同第二发电厂副厂长、党委委员，国电电力大同第二发电厂厂长、党委委员。
3、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
姓 名 股东单位名称 担任职务 是否在股东单位领取报酬津贴
李庆奎 中国国电集团公司 副总经理 是
张玉新 中国国电集团公司 总经理助理 是
栾宝兴 中国国电集团公司 财务产权部副主任 是
肖宏江 湖北省能源集团有限公司 总经理兼党委副书记 是
张国勇 湖北省能源集团有限公司 财务部主任 是
姚玉宁 工行武汉市江南支行 副行长 是
张洪伟 工行武汉市江南支行 风险内控部经理 是
施 辉 上海证大投资管理有限公司 副总裁 是
姜 榕 上海证大投资管理有限公司 总裁助理兼投资管理部总经理 是
张维川 湖北民源电力实业发展有限责任公司 总经理 是
杨燕清 湖北民源电力实业发展有限责任公司 总会计师 是
4、现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职或兼职情况
姓 名 其他单位名称 担任职务 是否在其他单位领取报酬津贴
李庆奎 国电电力股份有限公司 副董事长、监事会主席 否
国电财务有限公司 董事长 否
汤方辉 国电长源汉川第一发电公司 董事长 否
湖北汉新发电有限公司 董事长 否
刘兴华 国电长源荆门发电有限公司 董事长 否
国电财务有限公司 董事 否
戚名辉 国电长源第一发电有限公司 董事长 否
国电长源荆门发电有限公司 董事 否
吴岳生 湖北恩施老渡口水电公司 董事长 否
赵 虎 国电长源荆州热电有限公司 董事长 否
国电长源堵河水电有限公司 董事长 否
杨元顶 国电长源汉川第一发电公司 董事 否
湖北汉新发电有限公司 董事 否
孙明清 十堰陡岭子水电有限责任公司 董事 否
刘 明 湖北恩施老渡口水电公司 监事 否
5、年度报酬情况
根据公司股东大会的有关决议，由股东单位出任的董事、监事均不在公司领取报酬，公司高级管理人员报酬事项由董事会决定。董事汤方辉兼任公司总经理，仍以总经理身份在公司领取报酬；董事刘兴华兼任公司党组书记，比照公司总经理职务在公司领取报酬；职工监事孙明清、刘明的报酬依据公司以岗薪工资为主的结构工资制度确定，并按月支付。
公司董事会薪酬与考核委员会于2007年3月召开会议，审议公司高级管理人员2006年度考核兑现方案。会议同意根据年薪制考核办法规定，公司高管人员共计提取基本年薪108万元，效益年薪74.86万元，其中总经理基本年薪按100%的比例计提，即18万元，效益年薪按净利润的2‰的比例提取，即12.48万元，其他高管人员分别按照总经理的80%计提，即基本年薪14.4万元，效益年薪9.98万元。此外，鉴于公司经营层在2006年度克服困难，强化管理，取得了较好的经营业绩，决定对公司高管和本部员工予以一次性特别奖励，共计260万元。第四届董事会第十八次会议审议批准了公司高级管理人员2006年度考核兑现方案。
公司董事会薪酬与考核委员会于2007年4月召开会议，审议公司高级管理人员基本年薪及本部员工人均工资标准调整方案。考虑到经营环境和管理形势的变化，为进一步强化经营者责任，体现责、权、利相结合的原则，充分调动公司经营者和本部员工的积极性和创造性，会议同意自2007年起，将总经理的基本年薪调整为22万元/年，其他高管人员按总经理的80%确定；公司本部员工工资调整为人均10万元/年。第五届董事会第一次会议审议批准了公司高级管理人员基本年薪及本部员工人均工资标准调整方案。
公司独立董事、高级管理人员和职工监事2007年度从公司获得税前报酬情况如下：
单位：人民币元
姓名 基本年薪 效益年薪 岗薪工资 效益工资 董事会专项奖励 年度津贴 合计
张龙平 50,000 50,000
温世扬 50,000 50,000
梁文潮 50,000 50,000
王茂坚 50,000 50,000
梅亚东 50,000 50,000
汤方辉 198,000 33,300 231,300
刘兴华 198,000 124,800 200,000 522,800
戚名辉 158,400 158,400
吴岳生 158,400 158,400
赵 虎 158,400 99,800 150,000 408,200
杨元顶 158,400 99,800 150,000 408,200
王眉林 52,800 52,800
孙明清 162,869 162,869
刘 明 148,111 13,100 64,200 225,411
合 计 2,578,380
注：（1）根据年薪制考核办法有关规定，2007年公司高级管理人员基本年薪按90%比例发放。
（2）董事会专项奖励系第四届董事会第十八次会议批准的对高级管理人员2006年度的一次性奖励。
（3）高级管理人员效益年薪按照年薪制考核办法兑现，2007年发放2006年度效益年薪。总经理汤方辉自2006年11月28日被聘任为公司总经理，报告期内按比例发放2006年度董事会专项奖励；戚名辉副总经理、吴岳生副总经理、王眉林总工程师都于2007年被聘任为公司高级管理人员，报告期内只发放基本年薪。
（4）公司董事李庆奎、张玉新、肖宏江、张国勇、姚玉宁、施辉、张维川、汪舒鸥；监事栾宝兴、张洪伟、姜榕、杨燕清均不在本公司而在股东单位领取报酬和津贴。
6、报告期内，因工作需要原因离任的董事为刘彭龄、刘庭功、周细春、马平、柴德平；离任的监事为刘倪、李彦、刘贤荣、朱虹；离任的高级管理人员为孟令县、胡文森、雷元太、吕东。被选举的董事为李庆奎、张国勇、姚玉宁、张维川、梅亚东；被选举的监事为张洪伟、杨燕清、孙明清、刘明；聘任的高级管理人员为王眉林。
在2007年2月8日召开的公司第四届董事会第十七次会议上，根据总经理汤方辉提名，聘任戚名辉、孟令县、吴岳生为副总经理，胡文森为总工程师；杨元顶、雷元太不再担任公司副总经理，吕东不再担任公司总经济师。
在2007年4月19日召开的公司2006年度股东大会上，以累积投票制方式表决，选举刘彭龄、张玉新、汤方辉、刘兴华、肖宏江、张国勇，姚玉宁，施辉，张维川，汪舒鸥、张龙平、温世扬、梁文潮、王茂坚、梅亚东为第五届董事会董事；选举栾宝兴、张洪伟、姜榕、杨燕清、孙明清、刘明为第五届监事会监事。
在2007年4月19日召开的公司第五届董事会第一次会议上，选举刘彭龄担任董事长，张玉新和肖宏江担任副董事长；根据董事长刘彭龄提名，聘任汤方辉为总经理；根据总经理汤方辉提名，聘任戚名辉、吴岳生为副总经理，赵虎为副总经理兼董事会秘书，杨元顶为总会计师（财务负责人），胡文森为总工程师。
在2007年11月8日召开的公司2007年第二次临时股东大会上，以累积投票制方式表决，选举李庆奎为公司董事。
在2007年11月8日召开的公司第五届董事会第六次会议上，选举李庆奎担任董事长；胡文森不再担任公司总工程师职务，聘任王眉林为公司总工程师。
（二）公司员工情况表
类 别 人 数（人）
1.按专业结构分
a.生产人员 2,973
b.销售人员 28
c.管理专业技术人员 691
d.财务人员 83
e.服务人员 192
f.其他人员 995
2.按学历结构分
a.本科及以上 672
b.大专 1,428
c.中专 1,352
d.高中及以下 1,510
3.按职称结构分
a.初级 796
b.中级 485
c.高级 153
4.按年龄结构分
a.55岁以上 363
b.50-54岁 535
c.40-49岁 1,405
d.30-39岁 2,029
e.29岁以下 630
5.2006年12月31日在册员工 4,962
6.需承担费用的离退休员工 1,626
注：（1）报告期末公司在册职工4,962名，比2006年末增加614人，主要是由于公司控股收购国电长源汉川第一发电有限公司后，员工人数增加所致。
（2）公司对离退休人员的管理已按国家社会保险属地化管理的规定稳步落实管理移交，离退休人员的统筹内离退休金由属地社会保险管理机构统一支付，符合国家政策的统筹外离退休费用由相应管理单位承担。
六、公司治理结构
（一）公司治理现状
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和湖北证监局的有关要求，报告期内公司认真组织开展了加强上市公司治理专项活动。
在学习动员阶段，于2007年4月成立了以公司董事长为组长的治理专项活动领导小组，制定了具体的实施方案，组织全体董事、监事和高管人员进行了上市公司相关法律法规的学习培训，并向监管部门报送了《关于公司治理专项活动学习情况报告和实施方案》。在自查阶段，对照公司治理有关规定和《治理通知》所附带自查事项，认真查找治理结构方面存在的问题和不足，向监管部门报送自查报告和整改计划，积极配合湖北证监局召开了公司治理专项活动座谈会，做好迎接现场检查工作。公司董事会于2007年6月21日披露了《关于公司治理专项活动的自查报告和整改计划》。在公众评议和接受检查阶段，公告联系人员和电话，在深交所网站"上市公司治理评议"专栏公布关于公司治理情况的自查报告和整改计划。2007年7月，湖北证监局对我公司报送和披露的《国电长源电力股份有限公司关于公司治理专项活动学习情况报告和实施方案》及《国电长源电力股份有限公司关于公司治理专项活动的自查报告和整改计划》进行了审核，组织我公司董事、监事和高管人员召开了座谈会，对涉及公司治理的有关问题和本次专项活动开展情况进行了现场检查和认真评议，对公司董事、监事和高管人员就公司治理相关法律法规进行了考试。在整改提高阶段，公司将前三阶段发现的问题都纳入整改范围，结合实际制定了详细的整改措施并着手实施。公司董事会于2007年10月31日披露了《关于上市公司治理专项活动整改提高阶段工作报告》，针对制度建设、资本市场创新能力、激励与约束机制和公司董事、监事和高管人员规范运作意识等方面存在的问题，制定了全面细致的整改计划，积极组织实施。
通过认真组织开展加强上市公司治理专项活动，经自查、现场检查、公众评议和整改，监管部门认为目前公司在人员、资产、财务、机构、业务等方面基本独立，公司股东大会、董事会、监事会运作基本规范；公司已制定了较为完善的信息披露管理制度，未发现公司存在重大信息披露违法违规行为；通过治理专项活动的开展，公司在增强独立性、提高规范运作水平和透明度等方面的意识有明显提高，公司治理专项工作取得了较好成效。
（二）公司独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事本着为全体股东负责的态度，认真履行法律法规和公司章程赋予的职责和义务，深入了解公司生产经营和依法运作情况，积极参加董事会和股东大会，发表自己的意见和看法，切实保障了广大股东尤其是中小股东的合法权益。
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和《公司章程》的规定，公司独立董事出席了第四届董事会第十七次、第十八次会议、第五届董事会第一次至第六次会议、2006年度股东大会、2007年第一次和第二次临时股东大会，并对公司2006年度报告及上述董事会会议中所涉及的重大资产收购、关联交易、对外担保、更换部分董事、变更会计师事务所、高管人员年薪制考核情况等事项会前予以认可、发表了独立意见。此外，独立董事作为董事会下设的战略、提名、审计、薪酬与考核等四个专业委员会的委员或主任委员，分别在各自专业委员会职能范围内认真履行职责，提高了董事会决策质量，进一步推动了公司法人治理结构的完善。
本年度公司独立董事无提出异议情况。
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
本公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整；在劳动、人事及工资管理等方面实行独立运作，高级管理人员均在本公司领取报酬；拥有独立的生产体系、辅助生产系统和配套设施；建立健全了组织机构体系，董事会、监事会及公司职能部门等机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系；设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，资金运作保持独立性。
（四）公司内部控制制度的建立和健全情况
本公司已经建立了一套相对成熟和完善的公司组织及管理架构，该架构符合《公司法》和现代企业制度的要求，符合公司的经营管理需要，体现了权力机构、决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、相互制衡、科学决策、协调运作的内部控制思路。通过机构的运行规则、相互间的协调约束和内部监督及控制机制，使公司成为产权明晰、权责明确、管理科学的法人实体和市场竞争主体。目前，本公司的组织架构及管理架构如下图所示：
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和深交所《上市公司内部控制指引》的有关规定, 2007年，公司结合"上市公司治理专项活动"自查及整改活动,进一步健全完善公司内部控制制度，并认真贯彻实施。全面修订了《公司章程》，明晰决策程序和议事规则；对公司原《资金管理办法》、《合同管理办法》、《授权委托书管理办法》、《控股子公司"三会"管理办法》、《信息披露管理办法》、《总经理工作细则》等进行了适应性修订；补充制订了《内部控制制度》（经公司第五届董事会第二次会议审议通过，并于2007年6月21日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露）、《法律事务管理办法》、《董事会专门委员会工作管理办法》、《控股及参股公司董事、监事和股东代表业务规范》、《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》、《票据管理办法》等一系列制度；形成了以《公司章程》为指导，以《管理总则》为核心，涵盖人力资源配置与管理、战略投资与规划管理、信息披露与规范运作、安全生产管理、市场营销管理、财务管理、保障监督与综合管理等七大类的内部控制体系。
通过建立健全内部控制制度体系并有效执行，保证了公司各项经营活动的正常有序进行,保护了公司资产的安全和完整。公司内部控制制度总体而言体现了完整性、合理性、有效性。对照深交所《内部控制指引》,公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面规范、严格、充分、有效,总体上符合中国证监会、深交所的相关要求。
公司现设有审计部，配备了专职审计人员。审计部和内部审计人员独立行使职权、不受其他部门或者个人的干涉；其主要职责为对公司各项内部控制制度执行情况实施监督评价,对公司经营情况、财务情况及相关事项进行审计和监督。
2007年11月，我公司在内部审计和财务信息披露检查工作中，发现公司控股的国电长源第一发电有限责任公司因向中国银行青山支行借款（截至2006年12月31日，实际借款余额2.5亿元）而于2006年12月22日与该行及其我公司签订的《电费收费权益质押协议》中存在着我公司"在国电长源第一发电有限责任公司不能偿还贷款时承担连带还款责任"的担保条款，同时，我公司未就上述担保事项履行信息披露义务。公司管理层对这一事件给予了高度重视，并组成专班进行了认真调查。经核查，系当时经办此项质押协议的工作人员在对协议的理解上出现错误，对担保问题认识不足，信息披露意识不强，在质押协议签订前后，没有按照重大事项标准执行公司《信息披露管理办法实施细则》中确定的"内部信息披露呈递单"和"零报告"制度。为纠正错误、惩前毖后、 提高认识、规范治理，公司在查证事实后，立即向监管部门进行了汇报，与中国银行青山支行在充分沟通、达成共识后，及时解除了原《质押协议》，对相关责任人给予了处理，并提出了"强化信息披露责任意识，以有利于信息披露工作为出发点，调整优化内部职责分工，严格执行一项制度，严把控股子公司'三会'和合同管理两个信息源头，在公司系统内开展信息披露知识普及活动"的整改方案。
（五）公司高级管理人员从2002年正式施行管理者年薪制。高管人员的年薪由基本年薪和效益年薪两部分组成，均以净资产收益率为指标进行考核。当净资产收益率达6%时，总经理可领取全部基本年薪22万元；当净资产收益率低于6%时，按相应比例扣减基本年薪；当净资产收益率高于6%时，按净利润的相应比例提取效益年薪。副职的基本年薪和效益年薪均为总经理的80%。报告期内，上述高级管理人员年薪制考核办法得以正常实施。
七、股东大会简介
报告期内召开了三次股东大会，分别为2007年第一次临时股东大会、2006年度股东大会和2007年第二次临时股东大会。
1、2007年第一次临时股东大会于2月8日由董事会召集、董事长主持，在公司本部会议室召开。会议决议内容刊登于2月9日的《中国证券报》和《证券时报》上。
2、2006年度股东大会于4月19日由董事会召集、董事长主持，在公司本部会议室召开。会议决议内容刊登于4月20日的《中国证券报》和《证券时报》上。
3、2007年第二次临时股东大会于11月8日由董事会召集、副董事长主持，在公司本部会议室召开。会议决议内容刊登于11月9日的《中国证券报》和《证券时报》上。
八、董事会报告
(一)经营情况的讨论和分析
1、报告期内经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
2007年度，湖北省水电厂总体来水偏丰,夏季气温较往年偏低，加之新增装机较多，包括三峡水电厂七台70万千瓦新机、清江水布垭水电站一台46万千瓦新机以及省内6台60万火电机组进入商业运行，导致电力供给相对过剩，机组平均利用小时有所下降。公司克服电力市场不利因素的影响，抓住一切机遇抢发电量；特别是在四季度水电厂枯水季节，湖北省社会用电负荷较高，公司所属各火电厂在确保设备健康水平和燃料库存的情况下，做到了多开满供，基本完成董事会年初下达的全年生产目标。
报告期内，公司完成发电量153.26亿千瓦时，售热量249万百万千焦，分别较上年增长45.36%、4.54%；实现营业收入459,626万元，较上年同期增长48%；归属母公司的净利润4,365万元，较上年同期6,065万元减少1,700万元，减少28.03%。发电量及售热量同比上升的主要原因是国电长源荆门发电有限公司2×60万千瓦机组投产，以及新增合并口径单位国电长源汉川第一发电有限公司；净利润减少的主要原因是煤价持续上涨使燃料成本攀升，以及利率上调使财务费用增加。因2007年电煤市场价格继续上涨，公司平均综合标煤单价达到559元/吨，较上年同期上升约16元/吨。
（2）公司主营业务及其经营情况
公司主营业务为电力及热力生产，电力直接送入湖北主网，热力主要供给当地企事业单位。2007年针对机组利用小时下降、低价电量比重增加等不利因素，公司以市场营销为龙头，提出了开展"全员营销、精细营销、和谐营销"的工作理念，全力以赴做好电量、电价和电费回收等工作，坚持"日监控、旬调度、月总结"，对生产经营的全过程实行可控在控。对外主动加强与地方政府及有关部门、电网公司的联系和沟通，积极争取优惠政策，做好增供促销文章；对内深入开展"强化管理，提高效益"活动，以优化技术经济指标、降低生产成本为重点，以杜绝"跑冒滴漏"现象、优化机组运行方式、科学安排检修计划、加强燃料厂后管理为手段，进一步加大了降本增效力度。
报告期内，公司实现营业收入459,626万元，其中电力销售收入441,885万元，占营业收入的96.14%；热力销售收入8,800万元，占营业收入的1.91%；营业成本400,221万元，其中电力成本387,827万元，占营业成本的96.90%；热力成本10,124万元，占营业成本的2.53%；电力产品营业利润率为12.23%，热力产品营业利润率为-15.05%。与上一年度相比，电力产品主营业务利润率下降，主要原因在于电煤市场价格上升较快且煤炭采购质量有所下降，煤电联动顺价滞后，难以弥补燃料成本上涨幅度。报告期内，公司主营业务和其结构较前一报告期未发生较大变化，主要产品仍为电力及热力。
报告期内，公司所属电厂发电用燃煤由各电厂自行采购，主要来源于河南、陕西、山西和川渝地区。
2007年公司前五名供应商主要情况如下：
单位：吨
供应商名称 电煤供应量 占总供应量比例
河南平顶山天安煤业股份有限公司 142,7350 18.5%
山西潞安矿务局 633,529 8.20%
河南郑州矿务局 573,891 7.44%
陕西华龙煤业公司 386,245 5.00%
河南义马矿物局 330,811 4.30%
合 计 3,351,826 43.8%
（3）资产构成及变动情况
货币资金与期初相比增加16,684万元，增加幅度为153.26%，主要系公司年底新增贷款但尚未使用所致。
应收票据与期初相比增加5,123万元，增加幅度为20.87%，主要系合并范围单位新增国电长源汉川第一发电有限公司以及本年控股子公司国电长源荆门发电公司机组投产后增加应收票据所致。
应收账款与期初相比增加31,032万元，增加幅度为73.25%，主要系合并范围单位新增国电长源汉川第一发电有限公司增加应收电费14,266万元以及本年国电长源荆门发电有限公司机组投产后增加应收电费22,054万元所致。
预付账款与期初相比增加22,501万元，增加幅度为196.75%，主要系新增合并范围单位国电长源汉川第一发电有限公司预付账款12,127万元, 以及国电长源荆门发电有限公司本年投产后增加预付煤款9,775万元所致。
存货与期初相比增加6,183万元，增加幅度为70.39%，主要系新增合并范围内单位国电长源汉川第一发电有限公司增加存货5,543万元和国电长源荆门发电有限公司增加存货1,958万元所致。
固定资产净值与期初相比增加237,658万元，增加幅度为36.88%，主要系合并范围增加国电长源汉川第一发电有限公司及国电长源荆门发电有限公司转固所致。
工程物资与期初相比减少58,819万元，减少幅度为88.89%，主要系国电长源荆门发电有限公司机组建设领用所致。
在建工程与期初相比减少25,253万元，减少幅度为49.75%，主要系国电长源荆门发电有限公司机组建成转固所致。
递延所得税与期初相比增加3,324万元，增加幅度为279.77%，主要系新增合并范围内单位国电长源汉川第一发电公司增加2,909万元及国电长源荆门发电有限公司增加525万元所致。
应付账款与期初相比增加5,696万元,减少幅度为17.52%，主要系公司支付购煤款所致。
应付股利与期初相比增加2,229万元，增加幅度为312.44%，主要系控股子公司国电长源第一发电有限公司应付股东股利增加561万元及湖北汉新发电有限公司应付股东股利增加1650万元增加所致。
应交税费与期初相比增加12,274万元，增加幅度为119.00%，主要系本年度应交教育费附加和堤防费等增加及合并范围增加国电长源汉川第一发电公司所致。
长期借款与期初相比增加99,892万元，增加幅度为22.98%，主要系国电长源荆门发电有限公司机组建设增加借款及合并范围增加国电长源汉川第一发电公司所致。
（4）费用构成及变动情况
管理费用与上年同期相比增加1,289万元，增加幅度为95.76%，主要系公司建设单位荆州热电公司执行新准则将开办费计入当期损益，兑现本部效益奖、员工薪酬标准提高，以及非公开发行股票、发行短期融资券等增加相关费用所致。
财务费用与上年同期比增加18,335万元，增加幅度为82.80%，主要系2007年利率上调增加利息支出和新增合并范围单位荆门发电公司增加利息支出13,481万元，国电长源汉川第一发电公司增加利息支出4,950万元所致。
资产减值损失与上年同期比增加99万元，增加幅度为66.09%，主要系计提今人科技长期投资减值准备所致。
（5）现金流量构成及变动情况
报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年增加16,619万元，增加35.91%，主要系2007年度电费收入增加以及加大应收账款回收力度所致；投资活动产生的现金流量净额比上年增加92,394万元，增加幅度幅度为51.71%，主要系本期投资固定资产等减少83,226万元所致；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加135,101万元，增加幅度为41.70%，主要系非公开发行股票吸收投资增加115,025万元所致。
（6）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
国电长源第一发电有限责任公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为52万千瓦机组（一台30万千瓦，一台22万千瓦），注册资本为34,510.64万元，本公司出资23,864.11万元，占其注册资本的69.15%。截止2007年末，该公司资产总值为150,981万元，2007年度完成发电量21.10亿千瓦时，实现营业收入69,767万元、营业利润1,813万元、净利润1,174万元。该公司2007年度净利润同比出现减少，主要原因是由于发电利用小时有所下降和燃料支出增加所致。
国电长源汉川第一发电有限责任公司公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为两台30万千瓦机组，注册资本10,951万元，本公司出资5,256.38万元，占其注册资本的48%。截止2007年末，该公司资产总值为193,642万元，2007年度完成发电量33.89亿千瓦时，实现营业收入92,221万元、营业利润5,409万元、净利润3,326万元。
湖北汉新发电有限公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为两台30万千瓦机组，注册资本63,660万元，本公司出资22,281万元，占其注册资本的35%。截止2007年末，该公司资产总值为205,621万元，2007年度完成发电量26.79亿千瓦时，实现营业收入84,195万元、营业利润1,292万元、净利润1,006万元。该公司2007年度净利润同比出现较大幅度减少，主要原因是由于发电利用小时有所下降和燃料支出增加所致。
国电长源荆门发电有限公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为两台60万千瓦机组，分别于2007年初和年中建成投产。该公司注册资本87,360万元，本公司出资占其注册资本的95.05%。截止2007年末，该公司资产总值为446,193万元，2007年度完成发电量36.40亿千瓦时，实现营业收入106,759万元、营业利润7,121万元、净利润4,676万元。
国电长源荆州热电有限公司以火力发电为主的企业，拟建设2台30万千瓦级热电联产机组。报告期末该公司注册资本为2,020万元，本公司已投入资本金1,020万元，控股比例为50.5%。该项目将于2008年1季度正式开工建设，计划2009年投产发电。
十堰陡岭子水电有限责任公司是以水力发电为主的企业，总装机容量为三台2.35万千瓦机组，注册资本为15,990万元，本公司出资10,080万元，占其注册资本的63.04%。截止2007年末，该公司资产总值为44,631万元，2007年度完成发电量1.34亿千瓦时，实现营业收入3,867万元、营业利润-611万元、净利润-484万元。该公司2007年度净利润同比出现下降，主要原因是当年来水不足导致发电量减少,以及银行借款增加、利率上调后导致财务费用增加所致。
国电长源堵河水电发展有限责任公司是以水力发电为主的企业，总装机容量为四台1.25万千瓦机组，其机组在2006年初已全部投产。该公司注册资本7,100万元，本公司出资4260万元，占其注册资本60%。截止2007年末，该公司资产总值为35,707万元，2007年度完成发电量0.98亿千瓦时，实现主营业务收入2,945万元、营业利润115万元、净利润40万元。该公司2007年度净利润同比出现上升，主要是取得汇兑收益1129万元所致。
湖北恩施老渡口水电开发公司是以水力发电为主的企业，总装机容量为两台4.5万千瓦在建机组。该公司注册资本为12,880万元，本公司出资12,600万元，占其注册资本的97.83%。截止2007年末，该公司尚在建设期。
湖北长源科技发展有限责任公司是以新技术及产品开发为主的企业，注册资本为400万元。公司出资380万元，占其注册资本的95%。截止2007年末，该公司资产总值为823万元，2007年度实现净利润-54万元。
中国国电财务有限责任公司是以中长期金融业务为主的非银行金融机构，为成员单位提供金融服务。注册资本为60,000万元，本公司出资9,000万元，占其注册资本的15%。截止报告期末，该公司资产总值为1,955,578万元，净资产为74,217.1万元，报告期内实现净利润8,882万元。
湖北芭蕉河水电开发有限责任公司是以水力发电为主的企业，总装机容量为5.10万千瓦，注册资本10,000万元，本公司出资3,000万元，占其注册资本的30%。因来水情况不好，该公司2007年度净利润为-57万元。
2、对未来发展的展望
（1）所处行业的发展趋势
公司处于华中区域，主要以电力生产和热力生产为主，控股装机容量为368万千瓦，目前在运发电装机都在湖北省内。据预测，"十一五"期间华中地区国内生产总值和人均国内生产总值年均增长率分别为9.92%和8.3%，三个产业比重变化分别为：第一产业比重下降2.64%、第二产业比重上升2.20%、第三产业比重上升0.69%，高耗电的第二、三产业均有一定幅度的增长。2008年湖北经济预计将保持比较稳定的增长势头，综合考虑经济发展趋势、产业结构调整和能源政策对全省用电的影响，预计2008年湖北全社会用电量和全口径发电量增长都将超过10%。这表明"十一五"期间社会对于电力需求将进一步增强，公司需加大发展力度，增强发展后劲，才能保持在湖北乃至华中区域的优势竞争地位。此外，随着国家一系列节能降耗政策的出台，各发电企业都将节能降耗作为下一阶段的工作重点，一是压小，关停污染大、能耗高的小火电机组，减少污染，降低发电成本；二是上大，积极争取政策，替代建设大容量、高参数、高性能的大机组；三是通过技术改造，降低现有机组的能耗，增加部分出力。大容量、高参数、低能耗、低污染的机组将通过"节能调度"、"置换电量"等方式获得更大的市场份额。
（2）新年度经营计划
① 公司2008年总体工作思路
深入贯彻落实党的十七大精神，牢固树立科学发展观，坚持"四化一中心"工作主线和"根植湖北、发展华中、相关多元、做强做大"的发展思路，发展壮大核心产业，积极拓展相关产业，培育新的经济增长点，进一步强化管理、提高经济效益，更好地回报股东、服务社会，有力推动公司"十一五"发展目标的全面实现。
② 2008年度工作目标
安全生产目标: 公司系统不发生人身死亡和重伤事故、不发生全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故、不发生电厂垮坝事故、不发生重大及以上设备责任事故、交通事故、火灾事故和环境污染事故。
经营目标: 确保完成发电量163.82亿千瓦时，完成供热量260万百万千焦；当年电热费回收率100%，陈欠电热费回收率30%以上。供电煤耗低于341.84g/kwh，综合厂用电率低于6.38%。
发展及工程建设目标：完成"920项目"（原国家电力公司920万千瓦发电权益资产变现项目，下同）相关股权收购；国电荆州热电有限公司2×300MW机组工程一季度高标准开工。
精神文明建设目标：不发生影响公司形象和稳定的重大事件与重大经济案件。
（3）资金需求及使用计划
① 国电长源荆州热电有限公司所属热电联产项目建设，该工程建设规模为2台30万千瓦级热电联产机组，本公司已投入资本金1,020万元，控股比例为50.50%。该项目将于2008年1季度正式开工建设，计划2009年投产发电。公司计划2008年投入资本金10,168万元。
② 按收购"920 项目"相关资产的计划，2008年公司将收购湖北汉新发电有限公司20%和国电长源汉川第一发电有限公司39%股权。公司计划支付收购价款19,600万元，收购预计在2008年上半年完成。收购完成后，公司将分别持有湖北汉新发电有限公司55%和国电长源汉川第一发电有限公司100%股权。
③ 公司拟出资1000万元收购武汉新国电投资发展有限公司100%股权后，再对其增资9,000万元，将其注册资本提高到1亿元。武汉新国电投资发展有限公司拟建设国电长源大厦项目（公司办公大楼），该项目预计于2008年1季度开工，2009年底建成。
（4）风险因素分析及其对策
对未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素有如下几方面：
① 电力市场风险
2008年预计湖北全社会用电量同比增加99亿千瓦时，增长10%。但省内将新增285万千瓦发电容量（不含三峡电厂新增容量），按4200小时计算，新增发电能力近120亿千瓦时，大于市场用电量的自然增长，这将使发电市场的竞争激烈，导致发电企业设备利用小时下降，增供促销难度加大。
② 燃料市场风险
2008年电煤价格全面上涨已成定局，但受CPI涨幅持续升高影响，为防止出现经济过热和通货膨胀，国家对电力价格调整实施较严格的宏观调控。考虑到火电企业经营对煤炭涨价的敏感性和国家宏观调控政策影响，电煤价格进一步攀升将对公司盈利能力产生较大影响。
③ 资金市场风险
我国进入加息周期， 2007年度中央银行六次调升贷款利息，一年期贷款基准利率已达到7.47%。2008年国家实施从紧的货币政策要求，中央银行为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长，已从2008年1月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。种种迹象表明，2008年发电企业将面临银根紧缩，财务费用持续攀升的局面。
④ 环保政策风险
国家环保部门逐步加大环保收费力度，2005年至2007年，公司实际缴纳的排污费增幅约30%；2008年受国家加大氮氧化物排污费的征收管理，提高废气排污费收费标准影响，预计公司缴纳的排污费将在2007年基础上增加40%。此外，2007年至2010年，按照国家环保有关规定，公司将投入大额资金，用于在运30万千瓦机组的脱硫除尘环保工程，将给公司经营工作带来一定压力。
⑤ 关停小火电的风险
2007年初，国务院以国发[2007]2号文转批国家发改委、能源办《关于加快关停小火电机组若干意见的通知》，要求严格执行电力工业产业政策，加大结构调整力度，确保如期实现"十一五"小火电机组的关停目标，完成电力工业能源消耗降低和污染减排的各项任务。
根据国家关停小火电计划，公司全资的沙市热电厂14万千万装机容量被列入国家"十一五"关停计划，小机组的关停，将对公司的资产、所有者权益、收入和利润产生一定影响。
为此，公司将采取积极的应对措施：
第一，加强市场营销工作，加大电费回收力度，积极争取电量、电价政策，提高市场竞争力。
第二，严格燃料管理，确保煤炭供应，积极组织各电厂制定燃料供应保障措施，狠抓煤源组织、运输、交货、结算等环节。此外，着力增强对煤炭资源的控制能力，加深供求一体化协作，与煤炭企业、运输企业建立供应链上的协同联合、战略合作，以确保长期稳定的供应渠道和通畅有序的供应链，达到控制生产成本的目的。
第三，夯实安全基础，加大设备治理力度，加强检修管理，减少非计划停运次数，提高设备健康水平和运行可靠性。
第四，深入开展同业对标，实施精细化管理，加强设备维护，提高设备可靠性，优化运行方式，推动节能降耗。
第五，加强资金监控管理，严格生产性开支的预算与审批，坚决压减非生产性开支，优化融资方案，减少资金沉淀，合理降低资金成本。
第六，强化在建工程管理，确保实现工程建设"安全、质量、工期、造价"四大目标。
第七，对于拟关停小火电机组，积极争取相关政策支持，按照节能环保、优化结构、提升市场竞争力的原则，建设高参数、大容量、城市供热的火电机组以替代关停的小机组；并积极推动通过资产重组的方式，减少对公司财务状况带来的影响。
第八，认真研究政策，利用多种渠道，积极呼吁，请求国家有关部门在电力公平交易监管、煤电价格联动、环保资金返还等方面给予重视和推动。
（5）新企业会计准则对公司财务状况和经营成果的影响情况
本公司于2007年1月1日起执行新会计准则。按照新会计准则和中国证券监督管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》（证监发[2006]136号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，本公司对以下会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追溯调整，其中：
①本公司自2007年1月1日起对所得税采用资产负债表债务法进行核算，本公司对2007年1月1日资产及负债的账面价值进行了复核，对于资产、负债的账面价值与计税基础之间的差异，按照其预计可转回期间的适用税率计算了递延所得税资产及负债，并进行了追溯调整，因该政策变更，增加2007年1月1日递延所得税资产11,879,716.05元,增加2007年1月1日未分配利润6,913,241.12元、少数股东权益4,966,474.93元,调整增加2006年净利润4,553,893.59元,其中调整增加归属于母公司净利润2,386,812.02元,调整增加少数股东损益2,167,081.57元。
②2006年12月31日，公司对湖北恩施老渡口水电开发有限公司持股比例为51%，因规模较小，尚处于建设期，公司原按合并会计报表暂行规定（财企95号文）"将规模较小不重要的子公司不纳入合并范围"，故未将其纳入合并报表范围；2007年1月1日，公司执行新会计准则，按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》规定，将其纳入本期合并报表范围，同时对比调整比较合并报表，湖北恩施老渡口水电开发有限公司主要财务指标如下：
单位：人民币元
项目 2007年1月1日
资产总额 53,963,203.70
其中:
流动资产 23,529,205.01
非流动资产 30,433,998.69
负债总额 25,963,203.70
其中:
流动负债 25,963,203.70
非流动负债
所有者权益 28,000,000.00
③本公司对2007年1月1日持有的对子公司长期股权投资按照"企业会计准则解释第1号"进行了追溯调整，调整减少母公司2007年1月1日长期股权投资135,428,205.38 元，调整减少盈余公积 19,113,577.76 元，调整减少未分配利润116,314,627.62 元，调整减少母公司2006年度净利润16,381,729.58元。
④本公司对于首次执行日有关资产、负债及股东权益项目的账面余额进行了复核，复核修正结果及年初股东权益的调节过程如下：
单位：人民币元
项目 2007年报披露金额 2006年报披露金额 差异
2006年12月31日股东权益（旧会计准则） 892,653,001.08 889,040,744.43 3,612,256.65
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新会计准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 所得税 6,913,241.12 7,308,808.67 -395,567.55
13 少数股东权益 784,934,270.06 781,834,666.75 3,099,603.31
14 B股、H股等上市公司特别追溯调整
15 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 1,684,500,512.26 1,678,184,219.85 6,316,292.41
注A：本期对以前年度会计差错进行了追溯调整，调整增加2006年12月31日股东权益（旧会计准则）3,612,256.65元，具体调整项目见附注四、26。
B：所得税
a、本公司原对由于长期股权投资差额账面价值与计税基础不同所产生的可抵扣暂时性差异确认为递延所得税资产,增加期初所有者权益3,272,197.46元, 其中归属于母公司的所有者权益增加3,272,197.46元。由于该部分暂时性差异需要较长时间转回，基于稳健性原则，本公司对该部分递延所得税资产予以冲回。
b、本公司及下属子公司在2006年度所得税汇算清缴过程中对各项暂时性差异进行了认定，对原确认的暂时性差异进行了相应的调整，调整增加期初所有者权益6,295,078.29元,其中归属于母公司的所有者权益增加2,876,629.91元,归属于少数股东的所有者权益增加3,418,448.37元。
上述递延所得税资产修正后合计应增加2007年期初未分配利润6,913,241.12元，较原确认数7,308,808.67元，调减期初未分配利润395,567.55元；
C、少数股东权益
A、会计差错追溯调整调整减少2007年1月1日少数股东权益14,038,845.10元；
b、执行新准则进一步追溯调整，增加2007年1月1日少数股东权益3,418,448.37元；
c、2006年12月31日，公司对湖北恩施老渡口水电开发有限公司持股比例为51%，因规模较小，尚处于建设期，公司原按合并会计报表暂行规定（财企95号文）"将规模较小不重要的子公司不纳入合并范围"，故未将其纳入合并报表范围；2007年1月1日，公司执行新会计准则，按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》规定，将其纳入本期合并报表范围，增加期初所有者权益13,720,000.00元, 其中归属于少数股东的所有者权益增加13,720,000.00元。
上述事项合计调整增加2007年1月1日少数股东权益3,099,603.31元。
（二）报告期内的投资情况
报告期内公司期初投资额为17,588.67万元，期末投资额18,444.98万元，投资净增加856.31万元，增幅4.87%，其中长期投资增加858.09万元（股权投资增加858.09万元，债权投资减少0元），短期投资减少1.78万元。
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]310号文核准，公司于2007年10月9日向9名特定投资者发行了18400万股股票，扣除发行费用后，实际募集资金计人民币114024.60万元。截止2007年10月10日，上述募集资金已全部到位，并经岳华会计师事务所有限责任公司岳总验字（2007）第A054号《验资报告》予以验证。
（1）投资国电荆门发电有限公司所属荆门三期扩建工程项目
国电长源荆门发电有限公司设立于2004年，注册资本金9,600万元，由公司、中国国电集团公司和荆门市城市投资建设公司投资组建，持股比例分别为55%、35%和10%。公司已按照本次发行募集资金使用计划，将本次募集资金中的77,760万元用于国电长源荆门发电有限公司的增资扩股，公司增持该公司股份后，出资比例达到该公司注册资本的95.05%。2007年12月国电长源荆门发电有限公司已对上述新增注册资本金进行了验资，修改了公司章程，并办理完毕相关的工商变更登记手续。
该公司建设的荆门三期扩建工程项目规模为2台60万千瓦超临界燃煤机组，工程于2004年9月正式开工建设。两台机组分别于2007年2月底和7月初进入商业运行。按照招股说明书披露，该项目经营期内预期平均资本金净利率为18.11%。2007年，该公司实现营业收入106,759 万元，净利润4,675万元，加权资本金净利率为20.73%,投产当年达到预期效益。
（2）投资湖北恩施老渡口水电开发有限公司
湖北恩施老渡口水电开发有限公司成立于2003年7月9日，主营业务为老渡口水电开发，注册资本金2800万元，公司和湖北安盛投资发展有限公司持股比例分别为90%和10%。公司已按照本次发行募集资金使用计划将10,080万元用于该公司增资扩股，公司增持该公司股份后，出资比例达到该公司注册资本12,880万元的97.83%。2007年10月湖北恩施老渡口水电开发有限公司已对上述新增注册资本金进行了验资，修改了公司章程，并办理完毕相关的工商变更登记手续。截至2007年12月31日止，该公司项目处于在建阶段，无收益产生。
（3）归还公司银行贷款
公司已按照本次发行募集资金使用计划将剩余的26,184.60万元全部偿还银行贷款。截至2007年12月31日止，母公司当年因归还贷款减少财务费用支出300万元。
2、非募集资金投资项目
报告期内公司非募集资金投资项目为国电长源荆州热电有限公司2台30万千瓦级热电联产机组。经公司第四届董事会第十七次会议批准，组建国电长源荆州热电有限公司作为项目公司，建设2台30万千瓦级热电联产机组。截止2007年底，公司已投资本金1,020万元，占该公司注册资本2,020万元的50.5%，待工程2008年1季度开工建设后资本金分期注入。
（三）重大会计差错更正事项的说明
本年度公司发生有如下重大会计差错事项，需要对2007年初报表期初数进行更正：
1、收入调整
①本年度由于湖北省电力公司对2006年度煤电联动电价未执行到位部分予以补充结算,使得控股子公司国电长源第一发电有限公司和湖北汉新发电有限公司（分别增加2006年度售电收入1,158,296.86元和1,226,931.42元，本期两公司对该事项进行了追溯调整。
②控股子公司国电长源第一发电有限公司于2006年1月，收到湖北省电力公司确认的2005年度售电收入3,369,914.62元，将其计入2006年收入。由于公司董事会审议通过2005年年报日为2006年2月13日，2005年的审计报告日为 2006年2月14日，该事项属于2005年资产负债表日后应调整事项，故本期对此会计差错进行追溯调整，调增国电长源第一发电有限公司2005年收入、减少2006年收入3,369,914.62元。
2、处理职工住房
①本年度控股子公司国电长源第一发电有限公司对部分以前年度职工房改房进行清理和处理，产生处置净损失3,913,733.12元，根据该公司董事会决议，追溯调整减少2006年期初、2007年初未分配利润3,913,733.12元。
②本年度控股子公司湖北汉新发电有限公司对以前年度出售职工房改房进行清理处置，产生的处置净损失, 根据该公司董事会决议，追溯调整减少该公司2006年期初盈余公积14,789，204.40元、冲销2006年多计的住房折旧费成本653,333.39元。
3、成本费用更正
公司所属单位成本费用计量错误，导致少计2006年成本费用2808059.56元，多计2006年以前年度成本费用2170596.86元，本期对该事项进行了更正。
4、税金更正
①控股子公司湖北汉新发电有限公司受差错调整影响,对以前年度多计的企业所得税进行调整，追溯调整增加2007年年初未分配利润497,744.57元，其中调整增加2006年度净利润311,139.88元，调整增加2006年年初未分配利润186,604.69元。
②控股子公司湖北长源科技发展有限公司少计以前年度部分企业所得税，本期追溯调整减少2007、2006年初未分配利润231,674.18元。
5、投资收益更正
①公司本部2006年多计联营企业湖北芭蕉河水电开发有限责任公司投资收益10,888.43元，本期公司对上述会计差错进行更正,追溯调减2006年投资收益10,888.43元；
②公司本部2006年重复确认对湖北长源科技发展有限公司投资收益570,000.00元，本期公司对上述会计差错进行更正,追溯调减2006年损益570,000.00元。
6、专项拨款转资本公积
公司本部取得专项应付款基建拨款1130万元，2006年以前已使用并形成固定资产，应调整转入资本公积，本期追溯调整减少专项应付款11,300,000元，调整增加资本公积11,300,000元。
上述调整事项,追溯调整减少2007年年初未分配利润7,687,743.32元, 调整减少少数股东权益14,038,845.10元。其中，调整减少2006年年初未分配利润3,536,453.30元；调整减少2006年初少数股东权益11,960,336.34元。
受上述调整事项影响,追溯调整增加2006年年初及2007年年初资本公积11,300,000元。
（四）董事会日常工作情况
1、报告期内共召开了八次董事会会议，分别为第四届董事会第十七次、第十八次会议、第五届董事会第一次至第六次会议。会议的通知时限和通知方式符合《公司法》和《公司章程》的规定，非通讯方式召开的会议均由公司董事长主持。
第四届第十七次董事会会议于2007年2月8日在公司本部会议室召开，会议决议内容刊登于2月9日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第四届第十八次董事会会议于2007年3月13日在公司本部会议室召开，会议决议内容刊登于3月15日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第一次董事会会议于2007年4月19日在公司本部会议室召开，会议决议内容刊登于4月20日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第二次董事会会议于2007年6月中旬以通讯方式召开，会议决议内容刊登于6月21日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第三次董事会会议于2007年7月中旬以通讯方式召开，会议决议内容刊登于7月17日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第四次董事会会议于2007年10月18日在武汉市武昌区徐东大街98号光明万丽酒店召开，会议决议内容刊登于10月22日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第五次董事会会议于2007年10月30日以通讯方式召开，会议决议内容刊登于10月31日的《中国证券报》和《证券时报》上。
第五届第六次董事会会议于2007年11月8日在武汉市武昌区徐东大街98号光明万丽酒店召开，会议决议内容刊登于11月9日的《中国证券报》和《证券时报》上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
根据2006年度股东大会决议通过的关于授权董事会全权办理公司非公开发行股票相关事宜的议案，公司董事会于2007年10月22日完成了本次非公开发行股票工作。
根据2006年度股东大会决议通过的关于利润分配方案的议案，公司于2007年6月13日按每10股派1.1元人民币现金，向全体股东派发现金40715624.4元。
根据2006年度股东大会决议通过的关于聘任会计师事务所及其报酬事项的议案，续聘了岳华会计师事务有限公司作为为本公司进行2007年会计报表审计的会计师事务所，聘期一年，年度服务费100万元。
3、董事会专业委员会工作情况
（1）战略委员会
报告期内，公司董事会下设的战略委员会积极参与公司拟投资的中小水电项目、煤炭资源开发项目、存量资产收购等项目的技术经济评价和投资分析，提出了大量的意见和建议。此外，还听取了公司关于修订中长期发展战略规划的建议方案，促进了公司"十一五"发展战略的适应性调整和完善。
(2) 薪酬与考核委员会
报告期内，公司董事会下设的薪酬与考核委员会审查了公司薪酬管理制度和2007年高管人员、独立董事薪酬水平。薪酬委员会认为：公司建立了较为完善的薪酬管理制度，突出了绩效考核，体现了上市公司以经济效益为中心的价值理念和国有控股企业的政治、社会、经济责任，薪酬委员会同意公司各项薪酬管理制度；并同意根据公司管理实际，适当调整公司高管和本部员工薪酬水平。
（3）提名委员会
公司董事会下设的提名委员会向董事会推荐了第五届董事会人选及公司总经理的人选，履行了提名委员会的职责。
（4）审计委员会
公司董事会审计委员会在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报表，认为财务会计报表能够反映公司的财务状况和经营成果。年审注册会计师进场后，审计委员会与会计师事务所协商确定了本年度财务报告审计工作的时间安排。审计委员会在年审会计师审计过程中与其保持持续沟通，督促年审会计师在保证审计工作质量的前提下按照约定时限提交审计报告。审计委员会在年审注册会计师出具初步审计意见后再一次审阅了公司财务会计报表，认为公司财务会计报表真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，并形成了书面意见。同时，审计委员会审阅并向董事会提交了会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结报告和下年度续聘或改聘会计师事务所的决议，通过跟踪、了解中瑞岳华会计师事务所的年审工作及审阅其提交的2007年度审计工作总结报告，审计委员会认为公司聘请的中瑞岳华会计师事务所在为公司提供的2007年度审计服务工作中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则，较好地完成了公司委托的各项工作，因此，建议公司继续聘请中瑞岳华会计师事务所作为本公司2008年度审计机构。
（五）公司本次利润分配预案
根据新会计准则相关规定，长源电力母公司对控股子公司由权益法核算改为成本法核算，并对以前年度进行追溯调整。经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，长源电力母公司2007年度实现净利润49,849,857.09元，加上经调整后的年初未分配利润-59,597,213.13元，减去分配上年股利40,715,624.4元，本年度可供股东分配的利润为-50,462,980.44元。根据相关制度规定及公司章程，本次不提取法定公积金，不进行利润分配。待公司控股子公司及参股公司2007年度利润分配到位后，公司再于2008年中根据实际情况进行分配。
（六）报告期内公司选定信息披露的报纸未发生变更。
九、监事会报告
(一)报告期内监事会工作情况
2007年3月13日，召开第四届监事会第七次会议，审议通过了2006年度监事会工作报告、公司2006年年度报告及摘要、2006年度期初数重大会计差错更正、监事会换届选举。
2007年4月19日，召开第五届监事会第一次会议，审议通过了选举监事会主席、2007年第一季度报告。
2007年7月中旬，以通讯方式召开第五届监事会第二次会议，审议通过了公司2007年半年度报告。
2007年10月18日，召开第五届监事会第三次会议，审议通过了公司2007年第三季度报告。
经过换届选举、公司第五届监事会按照《公司法》和《公司章程》赋予的职责，依法行使监督权，认真履行职责，积极开展了各项工作。监事会成员列席了第四届董事会第十七及十八次、第五届董事会第一至六次会议，出席了2006年度股东大会、2007年第一次及第二次临时股东大会。听取了公司工作情况和财务情况的汇报，及时对公司一年来各项工作进展和财务状况等情况进行了了解并实施监督。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
监事会认为：2007年，公司进一步完善了内部控制制度，公司股东大会、董事会的决策程序合法，有较完善的内部控制制度，股东、董事、高级管理人员履行职责时，未发现违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
（三）监事会对修改公司《章程》的独立意见
监事会认为：修改后的《公司章程》符合有关法律法规的规定。其中，对有关监事会、监事的职责及权利进行了进一步细化和完善，有利于监事会和监事今后对公司运作的监督管理。
（四）监事会对非公开发行股票的独立意见
监事会认为：本次非公开发行股票遵循了公平、公正原则，保障了上市公司和全体股东的利益。发行价格、配售对象的确定，以及股份数量的分配等过程，符合《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》和《证券发行与承销管理办法》等相关法律法规的规定。募集资金的使用严格、及时、规范，符合有关法律法规的要求，并及时履行了公告义务。
（五）监事会对公司财务情况和审计报告的独立意见
监事会认为：公司财务报告的编制符合《企业会计准则》、《股份有限公司企业会计制度》的有关规定，会计报表编制方法正确，客观真实地反应了公司的财务状况、经营成果、资金变动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则，符合财政部和中国证监会的要求。同时，公司财务人员在经济活动中能够严于自律，诚实信用。
监事会认为：中瑞岳华会计师事务所有限公司的审计意见客观公正，同意其审计报告。
(六)监事会对内部控制制度的独立意见
监事会认为：2007年公司内部控制制度更加完善，总体而言体现了完整性、合理性、有效性。对照深交所《内部控制指引》,公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面，基本做到了规范、严格、充分、有效，总体上符合中国证监会、深交所的相关要求。
(七)监事会对关联交易的独立意见
监事会认为：在股东大会、董事会审议关联交易的过程中，公司严格按照法律法规以及《公司章程》中对关联交易控制作出的明确规定、要求，按照各自的职权履行相关程序，关联股东、董事按照有关规定回避了表决，形成的决议合法合规，发生的关联交易价格公允，交易行为体现了公开、公平、公正的原则，未发生内幕交易和损害股东权益以及造成公司资产流失的行为。有关财务状况信息披露及时、充分。建议公司加强和完善对关联交易事项的管理和信息披露工作，进一步促进公司规范运作，提高公司治理水平。
(八)监事会关于对外担保的独立意见
监事会认为：公司在《公司章程》中明确了股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限，以及违反审批权限和审议程序的责任追究机制，公司的对外担保事宜经过了相关审核程序，基本做到了严格、及时、规范，符合有关法律法规的要求，并及时履行了公告义务。
(九)监事会对重大会计差错的独立意见
监事会认为：公司会计差错更正符合国家颁布的《企业会计准则》的规定，更正事项与公司2007年度财务报表的会计资料和经审计的财务报表的相关内容，在所有重大方面没有发现不一致，公允地反映了公司2007年期初的财务状况。
十、重要事项
(一)本年度公司无重大仲裁、诉讼事项。
(二)本年度公司无破产、重整事项。
(三)报告期内公司持有中国国电财务有限责任公司股权，该公司是以中长期金融业务为主的非银行金融机构。本公司初始出资9,000万元，占其注册资本的15%。截止报告期末，该公司资产总值为1,955,578万元，净资产为74,217.1万元，报告期内实现净利润8,882万元。期末公司在该公司拥有的所有者权益账面值为11,135.57万元，报告期取得投资收益750万元。
(四)报告期内，公司无吸收合并、出售资产事项。
公司第四届董事会第十七次会议于2007年2月8日审议批准，以人民币1,300万元收购湖北安盛投资发展有限公司所持湖北恩施老渡口水电公司39%股权。此次收购完成后，公司在老渡口水电公司持股比例由51%增加到90%。该事项于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》进行了披露。
(五)报告期内重大关联交易事项
1、受委托生产电力
本公司之控股子公司国电长源第一发电有限公司受国电青山热电有限公司的委托，为其加工电力产品（代发电），本年受托发电量50,400万千瓦时，以每度电0.053元(不含税)收取加工费，2007年度代发电收26,707,692.31元。
本公司所属全资电厂荆门热电厂受国电荆门江山发电有限公司的委托，为其加工电力产品（代发电），本年受托发电量15,300 万千瓦时，以每千瓦时0.0573元(不含税)收取加工费,2007年度取得代发电收入8,761,538.45元。
本公司所属国电长源荆门发电有限公司受国电荆门江山发电有限公司的委托，为其加工电力产品（代发电），本年受托发电量24,100万千瓦时，以每千瓦时0.06元(不含税)收取加工费,2007年度取得代发电收入14,418,803.41元。
上述事项公司董事会于2008年3月1日在《中国证券报》和《证券时报》进行了披露。
2、以国电青山热电有限公司名义采购煤炭的关联交易
公司控股子公司国电长源第一发电有限公司以国电青山热电有限公司采购发电所需煤炭，2007年发生的具有关联交易性质的购煤款13,347万元，占公司全年购煤款321,514万元的4％。
2007年9月，国家国资委批复同意将中国华电集团公司所属青山热电有限公司股权无偿划转给中国国电集团公司，同时，根据国家"上大压小"政策，青山热电公司全部发电机组实施关停，10月，该公司更名为国电青山热电有限公司。
国电长源第一发电有限公司与青山热电有限公司属"一厂多制"，在电煤重点合同和调运计划的落实上，因历史原因和惯例，国家有关部门对青山热电公司设有户头，为保障燃料供应，目前国电长源第一发电有限公司以国电青山热电有限公司名义采购重点合同煤炭和结算。国电青山热电有限公司不收取任何中间费用，上述交易的价格以市场价格确定。
由于之前国电长源第一发电有限公司一直以青山热电有限公司采购发电用煤，从青山热电有限公司完成股权变更之日起，该交易构成了本公司控股子公司与控股股东全资企业的关联交易。
3、关联方租赁
①租赁土地
根据公司与控股股东中国国电集团公司2005 年10 月签订的《荆门土地租赁合同》、《沙市土地租赁合同》和《南河土地租赁合同》，公司租赁中国国电集团公司拥有的国电荆门热电厂、国电沙市热电厂和国电南河水力发电厂经营性资产相关土地，租赁期限15 年，租金分别为每年78.5 万元，15.5 万元和7 万元，土地租赁费合计每年101万元。
②租赁机组
公司所属控股子公司国电长源第一发电有限公司与国电青山热电厂签定资产租赁协议，租赁其11#机组，2007年度资产使用费为200万元。
4、关联方存款、借款
截止2007年12月31日，公司及控股子公司在国电财务公司存款余额为18,965.47万元,贷款余额为54,510万元。
5、委托贷款
报告期内，公司之控股股东中国国电集团公司通过国电财务有限公司向公司提供委托贷款50,000万元，期限为2006年12月15日至2007年12月14日,利率为5%。该笔贷款已按期归还。
6、提供担保
截至2007年6月30日止,公司为控股子公司提供担保31,200万元,为参股公司提供担保3000万元,详见本章第六节公司担保情况。
7、共同投资
公司控股股东中国国电集团公司于2007 年6月与湖北省电力公司、国家电力监管委员会签署了关于国电长源第一发电有限责任公司的股权转让协议，湖北省电力公司将其所持有的国电长源第一发电有限责任公司15.27%股权转让给中国国电集团公司。截至2007年12月26日,相关股权变更登记已办理完毕，该事项构成了本公司与控股股东的共同投资。
国电长源荆门发电有限公司设立于2004年，注册资本金9600万元，由公司、中国国电集团公司和荆门市城市投资建设公司投资组建，持股比例分别为55%、35%和10%。公司已按照本次发行募集资金使用计划，将本次募集资金中的77,760万元用于国电长源荆门发电有限公司的增资扩股，公司增持该公司股份后，出资比例由原来的55%达到95.05%。2008年1月国电长源荆门发电有限公司已对上述新增注册资本金进行了验资，修改了公司章程，并办理完毕相关的工商变更登记手续。该事项构成了本公司与控股股东的共同投资。
8、关联方应收应付款项余额
单位：人民币元
项目 年末数 年初数 条款和条件 是否取得或提供担保
其他应付款：
中国国电集团公司 7,263,773.23 204,019,700.27 收购款等 否
国电燃料有限公司 830,172.00 营运费 否
北京国电联合商务网络有限公司 1,184,999.00 设备保留金 否
国电荆门江山公司 1,318,089.75 暂付款 否
国电青山热电公司 600,000.00 600,000.00 代收炉烟气监测工程款 否
湖北省能源集团公司 37,773,751.81 37,773,751.81 股东融资款 否
国电科技环保研究院 133,000.00 设备保留金 否
国电科技环保集团有限公司 4,776,425.90 3,950,000.00 工程保留金 否
其他应收款:
国电青山发电有限公司 81,421,418.75 暂收款 否
国电荆门江山有限公司 6,117,893.35 暂收款 否
中国国电集团公司 18,066.00 30,162.26 日常往来 否
坏账准备
国电青山发电有限公司
国电荆门江山有限公司
中国国电集团公司 541.98
应付股利:
中国国电集团公司 393,120.00 393,120.00 否
(六)报告期内，公司各项合同履行正常，无重大合同纠纷发生。
1、报告期内，公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、截至2007年12月31日，本公司及控股子公司累计对外担保余额为45,200万元，占公司最近一期（2007年12月31日）经审计净资产的22.12%；其中公司累计为控股子公司提供担保31,200万元，为参股公司提供担保3,000万元，控股子公司对外担保11,000万元。上述担保都在正常履行之中，无逾期担保。在以上对外担保中，公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保为24,800万元，公司担保总额超过净资产50%部分的金额为0元。
① 被担保企业性质及担保明细
国电长源第一发电有限公司为公司控股子公司，主营业务为电力生产，装机容量为52万千瓦，该公司截至2007年12月31日的资产负债率为70.76%，本公司对其出资额占其注册资本的69.15%。公司为其一笔借款提供担保：该公司于2003年5月9日与国家开发银行签署了资金借款合同，借款金额为30,000万元，期限从2003年5月28日起，至2018年5月28日止，期限15年，宽限期2年。截止2007年12月31日止，该担保合同已履行完毕5,200万元，尚余24,800万元公司继续担保。
十堰陡岭子水电有限公司为公司控股子公司，主营业务为电力生产，装机容量为7.05万千瓦，该公司截至2007年12月31日的资产负债率为63.51%，本公司对其出资额占其注册资本的63.04%。经公司第四届董事会第十六次会议决议，由公司继承该公司原保证人湖北省电力公司的担保责任，废止公司原已提供30%的连带责任担保，重新签定12,000万元借款的担保协议，公司提供担保比例为80%，担保金额为9,600万元，担保期限从1999年10月12日至2011年10月12日。报告期内，该项目借款余额为8,000万元，公司担保金额为6,400万元。
湖北芭蕉河水电开发有限公司为公司参股公司，主营业务为电力生产，规划装机容量为9.6万千瓦，该公司截至2007年12月31日的资产负债率为79.55%，本公司对其出资额占其注册资本的30%。公司为其一笔借款提供担保：经公司第四届董事会第三次会议决议，同意为其按持股比例提供总额为1亿元的借款担保，现为其一笔贷款提供担保，担保金额和期限分别为3,000万元、2007年4月10日至2008年4月10日。
经公司第四届董事会第十八次会议决议，公司控股子公司湖北汉新发电有限公司为湖北汉电电力集团有限公司提供11,000万元借款担保，担保期限从2007年12月3日至2008年12月3日。
② 独立董事关于公司对外担保事项的独立意见
2007年，公司严格遵照证监会和银监会发布的《关于规范上市公司对外担保行为的通知》中的要求，对对外担保行为认真履行了决策程序和信息披露的义务。
公司应积极敦促被担保企业认真履行借款合同，按时归还银行贷款，严格控制公司对外担保所产生的债务风险。
3、报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理或委托贷款的事项。
（七）报告期内公司或持股5%以上股东承诺事项的履行情况
1、公司2006年度利润分配预计为：以公司现有总股份每10股派现金红利1.1元（含税），分配40,715,624.40元，结余7,370,278.84元结转下年度分配。2007年6月13日，公司按以上利润分配方案进行了分红派息。
2、公司股权分置改革相关股东会决议通过了公司股权分置改革方案，公司控股股东国电集团承诺其持有的原非流通股股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量在12个月内不超过公司总股本的5%，在24个月内不超过10%。该承诺报告期内正在履行中。
3、控股股东国电集团出具《中国国电集团公司关于不转让所拥有的"长源电力"权益的承诺函》，承诺在本次非公开发行股票结束之日（2007年10月22日）起36个月内，不转让本公司在长源电力所拥有的权益。该承诺报告期内正在履行中。
（八）会计师事务所聘任情况
经公司2007年第一次临时股东大会同意，决定改聘岳华会计师事务所有限责任公司作为本公司2006年年报的审计机构，年报审计报酬为40万元。相关公告刊登于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
根据2006年年度股东大会决议，公司续聘岳华会计师事务所有限责任公司作为为本公司进行2007年会计报表审计、净资产验证及其它相关咨询服务等业务的会计师事务所，聘期一年，年度服务费100万元，包括年报审计费、其中审计费、季报辅导与顾问费用；由于审计而发生的差旅费和食宿费由公司承担。相关公告刊登于2007年4月20日的《中国证券报》和《证券时报》。
（九）报告期内公司、公司董事会及董事未受到中国证监会稽查、行政处罚、通报批评、交易所公开谴责。
（十）报告期内，公司无邀请、接受特定对象对公司进行的调研、采访、沟通等活动。
（十一）公司在报告期内发生了以下《证券法》第六十二条及《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列举的重大事件。
1﹑公司控股子公司国电荆门发电公有限公司首台机组投产发电的公告刊登于2007年1月5日的《中国证券报》和《证券时报》。
2﹑公司收购湖北省国际信托投资有限公司所持汉元公司48%股权的重大交易进展公告刊登于2007年2月1日的《中国证券报》和《证券时报》。
3、公司关于调整对恩施老渡口水电公司股权投资比例的公告刊登于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
4、公司关于组建国电长源荆州热电有限公司的公告刊登于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
5、公司关于授权经理层决策"920项目"相关事宜的公告刊登于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
6、公司改聘岳华会计师事务所有限责任公司的公告刊登于2007年2月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
7﹑公司办公地址变更的公告刊登于2007年2月10日的《中国证券报》和《证券时报》。
8﹑公司关于2007年重要生产经营事项的公告刊登于2007年2月16日的《中国证券报》和《证券时报》。
9﹑公司控股子公司汉新发电公司为湖北汉电电力集团有限公司提供担保的公告分别刊登于2007年3月8日、3月15日、12月6日的《中国证券报》和《证券时报》。
10﹑公司关于2006年度期初数重大会计差错更正的公告刊登于2007年3月15日、4月20日的《中国证券报》和《证券时报》。
11﹑公司为湖北芭蕉河水电公司提供担保的公告分别刊登于2007年4月20日、10月22日、12月2日的《中国证券报》和《证券时报》。
12、公司2007年中期业绩预告的公告刊登于2007年4月20日的《中国证券报》和《证券时报》。
13、公司关于上市公司治理专项活动的系列公告刊登于2007年5月31日、6月21日、10月31日的《中国证券报》和《证券时报》。
14、公司2007年上半年业绩预告修正公告刊登于2007年7月11日的《中国证券报》和《证券时报》。
15、公司关于股权分置改革有限售条件流通股解除部分股份限售的公告刊登于2007年7月28日的《中国证券报》和《证券时报》。
16、公司非公开发行股票系列公告刊登于2007年3月15日、4月20日、7月31日、8月1日、9月26日、10月12日、10月20日、10月25日的《中国证券报》和《证券时报》。
17、公司修改《公司章程》的公告分别刊登于2007年4月20日、11月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
18、公司原股东湖北省电力开发公司股权变更及过户的公告分别刊登于2007年9月13日、9月15日的《中国证券报》和《证券时报》。
19、公司控股子公司国电荆州热电有限公司2台30万千瓦热电联产机组项目经国家发改委核准的公告刊登于2007年8月31日的《中国证券报》和《证券时报》。
20﹑公司控股子公司国电荆门发电公有限公司第二台机组进入商业运行的公告刊登于2007年8月31日的《中国证券报》和《证券时报》。
21、公司为控股子公司国电长源第一发电有限公司提供担保的公告刊登于2007年10月22日的《中国证券报》和《证券时报》。
22、公司控股子公司国电长源第一发电有限公司15.27%股份转让给公司控股股东中国国电涉及关联交易的公告刊登于2007年10月25日的《中国证券报》和《证券时报》。
23、公司关于发行短期融资券的公告刊登于2007年11月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
24、公司关于参与武汉华工创业投资有限责任公司增资的公告刊登于2007年11月9日的《中国证券报》和《证券时报》。
十一、财务报告
（一）审计报告
审 计 报 告
中瑞岳华审字[2008]第10388号
国电长源电力股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的国电长源电力发展股份有限公司（以下简称"国电长源公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是国电长源公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，国电长源公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了国电长源公司2007年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2007年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。
中瑞岳华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：闫丙旗
中国·北京 中国注册会计师：朱超
二○○八年三月二十五日
（二）会计报表（附后）
（三）会计报表附注（以下序号重新排列）
资 产 负 债 表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 七.1 275,691,849.38 207,692,914.83 108,855,969.91 58,514,786.69
交易性金融资产 七.2 17,813.32
应收票据 七.3 296,690,144.21 76,190,144.21 245,459,830.80 106,359,830.80
应收股利
应收利息 1,345,170.19 1,382,453.20
应收账款 七.4 733,979,178.91 130,465,436.32 423,663,458.69 113,268,659.02
预付账款 七.5 339,366,889.28 40,140,461.44 114,359,637.27 22,439,234.54
其他应收款 七.6 439,165,453.34 331,960,487.56 359,652,866.48 354,057,484.77
应收补贴款
存 货 七.7 149,658,469.87 42,183,293.62 87,832,984.49 45,180,357.94
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,234,551,984.99 829,977,908.17 1,339,842,560.96 701,202,806.96
非流动资产
可供出售金融资产
长期债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七.8 184,449,837.22 2,173,694,754.40 175,868,876.73 867,741,325.07
投资性房地产
固定资产 七.9 8,821,114,908.66 682,163,169.46 6,444,535,704.43 707,411,949.01
在建工程 七.10 255,035,392.35 8,884,918.08 507,568,035.41 9,245,313.16
工程物资 七.11 73,505,834.74 661,700,374.72
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七.12 128,075,847.74 521,773.84 534,802.98 534,802.98
开发支出
商誉 七.13 10,789,056.24
长期待摊费用 七.14 20,802,442.04 19,927,742.10
递延所得税资产 七.15 45,115,921.91 11,879,716.05
其他非流动资产 七.16 40,169,115.53 47,017,710.94
非流动资产合计 9,579,058,356.43 2,865,264,615.78 7,869,032,963.36 1,584,933,390.22
资产总计 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95 9,208,875,524.32 2,286,136,197.18
法定代表人：李庆奎 总会计师：杨元顶 会计机构负责人： 朱虹
资 产 负 债 表（续）
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 七.18 1,650,100,000.00 555,000,000.00 1,566,000,000.00 520,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 七.19 30,000,000.00 30,000,000.00 36,000,000.00 36,000,000.00
应付账款 七.20 268,179,267.83 67,732,020.29 325,141,102.32 118,872,437.70
预收款项 七.21 437,307.20 437,307.20 435,758.14 435,758.14
应付职工薪酬 七.22 26,673,296.87 14,604,547.66 65,454,265.91 31,549,804.06
应交税费 七.23 225,893,374.58 34,430,024.79 103,149,046.10 12,877,164.43
应付利息 七.24 9,611,239.50 2,967,840.00
应付股利 七.25 29,429,530.16 718,113.83 7,135,526.02 531,719.93
其他应付款 七.26 633,580,632.14 581,788,728.85 553,613,890.21 189,122,470.23
一年内到期的非流动负债 七.27 350,600,000.00 513,000,000.00 190,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,224,504,648.28 1,284,710,742.62 3,172,897,428.70 1,099,389,354.49
非流动负债：
长期借款 七.28 5,346,654,755.27 484,800,000.00 4,347,731,912.83 414,800,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延收益 10,656,916.40 7,833,387.00 3,745,670.53 3,745,670.53
递延所得税负债 七.29 19,467,303.80
其他非流动负债 七.30
非流动负债合计 5,376,778,975.47 492,633,387.00 4,351,477,583.36 418,545,670.53
负债合计 8,601,283,623.75 1,777,344,129.62 7,524,375,012.06 1,517,935,025.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七.31 554,142,040.00 554,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
资本公积 七.32 1,372,565,993.33 1,372,472,467.77 415,909,478.29 415,909,478.29
减：库存股
盈余公积 七.33 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00
一般风险准备
未分配利润 七.34 74,707,116.07 -50,462,980.44 71,767,856.91 -59,597,213.13
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,043,162,016.40 1,917,898,394.33 899,556,242.20 768,201,172.16
少数股东权益 1,169,164,701.27 784,934,270.06
所有者权益合计 3,212,326,717.67 1,917,898,394.33 1,684,500,512.26 768,201,172.16
负债和所有者权益总计 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95 9,208,875,524.32 2,286,136,197.18
法定代表人：李庆奎 总会计师：杨元顶 会计机构负责人： 朱虹
利 润 表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
项 目 注 释 本年数 上年数
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 4,596,261,352.17 1,006,851,404.93 3,105,567,401.29 1,035,061,476.56
其中：营业收入 七、35 4,596,261,352.17 1,006,851,404.93 3,105,567,401.29 1,035,061,476.56
二、营业总成本 4,470,291,437.01 1,021,299,173.40 2,946,074,094.42 1,027,259,767.29
其中：营业成本 七、35 4,002,209,932.27 936,165,167.03 2,689,038,988.35 949,257,186.39
营业税金及附加 七、36 34,468,761.14 7,287,061.95 20,555,437.15 8,840,200.71
销售费用 96,507.36
管理费用 26,345,786.09 23,391,639.32 13,458,358.42 11,741,673.87
财务费用 七、37 404,780,582.95 54,073,074.50 221,427,781.97 56,512,341.18
资产减值损失 七、38 2,486,374.56 382,230.60 1,497,021.17 908,365.14
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 七、39 1,794,743.51 63,705,387.33 -11,787,608.38 37,063,225.59
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
三、营业利润（损失以"－"号填列） 127,764,658.67 49,257,618.86 147,705,698.49 44,864,934.86
加：营业外收入 七、40 5,011,115.36 2,432,187.67 781,285.32 11,957.00
减：营业外支出 七、41 5,787,798.01 1,581,280.16 1,050,124.03 779,058.94
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"－"号填列) 126,987,976.02 50,108,526.37 147,436,859.78 44,097,832.92
减：所得税费用 七、42 50,543,285.70 258,669.28 12,144,966.89
五、净利润（净亏损以"－"号填列） 76,444,690.32 49,849,857.09 135,291,892.89 44,097,832.92
归属于母公司所有者的净利润 43,654,883.56 60,646,532.91
少数股东损益 32,789,806.76 74,645,359.98
同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润
六、每股收益：
(一)基本每股收益 七、43 0.11 0.16
(二)稀释每股收益 七、43 0.11 0.16
法定代表人：李庆奎 总会计师：杨元顶 会计机构负责人： 朱虹
现 金 流 量 表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,274,871,190.75 1,341,331,635.28 3,219,306,411.02 1,044,725,731.15
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 七、44 39,820,204.39 149,909,088.48 13,624,957.89 9,166,741.52
经营活动现金流入小计 5,314,691,395.14 1,491,240,723.76 3,232,931,368.91 1,053,892,472.67
购买商品、接受劳务支付的现金 3,889,482,462.71 749,598,586.39 2,155,400,913.31 794,125,151.4