长源电力2005年第三季度报告
国电长源电力股份有限公司2005年第三季度报告
1 重要提示
1.1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均出席董事会
1.4 本报告期财务报告未经审计。
1.5 公司董事长刘彭龄、总经理刘兴华、总会计师杨元顶及会计主管人员李延力声
明：保证第三季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 长源电力 变更前简称（如有）
股票代码 000966
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵虎 胡谦
联系地址 武汉市武昌区徐东大街351号 武汉市武昌区徐东大街351号
电话 027-86778352 027-86778357
传真 027-86786970 027-86786970
电子信箱 zhaohu310@163.net dd312@sina.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末比上年度期末增
本报告期末 上年度期末
减（％）
总资产 7,128,570,060.11 3,986,490,476.12 78.82%
股东权益（不含少数
801,731,783.10 901,312,138.61 -11.05%
股东权益）
每股净资产 2.1660 2.4350 -11.05%
调整后的每股净资产 2.1583 2.3466 -8.02%
本报告期比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
（％）
经营活动产生的现金
77,366,815.86 103,982,841.05 235.01%
流量净额
每股收益 0.0947 -0.1690 221.02%
每股收益（注） 0.0947 - -
净资产收益率 4.37% -7.80% 249.40%
扣除非经常性损益后
4.37% -7.83% 247.29%
的净资产收益率
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 379,181.57
所得税影响数 -85,625.54
少数股东收益 -63,214.95
合计 230,341.07
2.2.2 财务报表
2.2.2.1 资产负债表
单位：（人民币）元
境内报表
期末数 上年度末数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 253,916,418.54 154,643,042.60 133,588,787.54 79,294,526.92
短期投资 1,038,966.40 1,038,966.40 1,000,000.00
应收票据 118,231,081.93 27,511,081.93 8,869,682.02 8,869,682.02
应收股利 22,663,425.96
应收利息 4,664,656.44 1,550,127.40
应收账款 523,544,129.39 87,789,746.00 228,074,818.31 74,256,880.08
其他应收款 431,297,513.38 101,151,267.42 130,577,422.84 86,322,182.83
预付账款 92,479,785.36 86,064,837.50 8,488,993.24 7,000,178.24
应收补贴款
存货 132,823,863.41 43,666,120.87 37,639,068.51 11,851,138.55
待摊费用 2,501,375.00 175,995.00 477,736.67 115,170.00
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,555,833,133.41 528,330,173.72 548,755,475.53 270,259,886.04
长期投资：
长期股权投资 241,338,979.45 1,028,210,989.99 424,619,774.78 992,388,078.54
长期债权投资 163,035,652.67 192,394,000.00 215,429,652.67
长期投资合计 241,338,979.45 1,191,246,642.66 617,013,774.78 1,207,817,731.21
合并价差 5,185,466.91
固定资产：
固定资产原价 6,916,976,323.93 1,504,685,329.60 2,952,667,410.33 439,277,296.17
减：累计折旧 2,894,957,572.98 1,001,313,135.35 897,159,369.27 211,964,554.93
固定资产净值 4,022,018,750.95 503,372,194.25 2,055,508,041.06 227,312,741.24
减：固定资产减
值准备
固定资产净额 4,022,018,750.95 503,372,194.25 2,055,508,041.06 227,312,741.24
工程物资
在建工程 1,308,468,840.36 41,255,088.91 763,335,711.59 11,690,748.44
固定资产清理
固定资产合计 5,330,487,591.31 544,627,283.16 2,818,843,752.65 239,003,489.68
无形资产及其他资
产：
无形资产 556,203.06 556,203.06 260,861.28 260,861.28
长期待摊费用 354,152.88 354,152.88 1,616,611.88 1,616,611.88
其他长期资产
无形资产及其他资
910,355.94 910,355.94 1,877,473.16 1,877,473.16
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 7,128,570,060.11 2,265,114,455.48 3,986,490,476.12 1,718,958,580.09
流动负债：
短期借款 2,062,600,000.00 330,000,000.00 960,700,000.00 190,000,000.00
应付票据 60,000,000.00 60,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
应付账款 131,660,317.19 27,816,288.31 31,666,906.05 18,728,864.60
预收账款
应付工资 14,468,427.47 6,635,961.34 93,956.79 32,072.79
应付福利费 8,741,973.96 -53,772.19 1,849,962.59 805,095.09
应付股利 27,184,323.93 23,814,323.93 531,719.93 531,719.93
应交税金 83,278,673.12 12,198,720.58 34,669,105.92 19,951,550.79
其他应交款 8,107,444.14 2,578,594.38 7,035,961.76 3,559,990.62
其他应付款 445,564,107.03 328,892,556.03 285,377,985.18 234,037,147.66
预提费用 21,328,869.16 1,500,000.00 7,554,438.17
预计负债
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计 2,862,934,136.00 793,382,672.38 1,349,480,036.39 487,646,441.48
长期负债：
长期借款 2,666,479,013.73 670,000,000.00 1,457,398,110.09 330,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 2,666,479,013.73 670,000,000.00 1,457,398,110.09 330,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 5,529,413,149.73 1,463,382,672.38 2,806,878,146.48 817,646,441.48
少数股东权益 797,425,127.28 278,300,191.03
所有者权益（或股东
权益）：
实收资本（或股本） 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）
370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
净额
资本公积 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29
盈余公积 100,971,229.22 61,031,186.52 84,477,772.13 61,031,186.52
其中：法定公益
31,158,920.39 16,844,289.57 22,912,191.85 16,844,289.57
金
未分配利润 -66,210,964.41 -26,270,921.71 49,862,848.19 73,309,433.80
其中：现金股利
未确认的投资损失
外币报表折算差额
所有者权益（或股
801,731,783.10 801,731,783.10 901,312,138.61 901,312,138.61
东权益）合计
负债和所有者权益
7,128,570,060.11 2,265,114,455.48 3,986,490,476.12 1,718,958,580.09
（或股东权益）合计
2.2.2.2 本报告期利润及利润分配表
单位：（人民币）元
境内报表
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 694,680,183.06 237,668,791.86 317,118,821.40 180,901,863.79
减：主营业务成本 569,468,522.18 207,494,523.22 268,600,228.55 175,290,759.37
主营业务税金
5,281,419.90 2,080,023.15 3,312,803.62 1,280,846.10
及附加
二、主营业务利润（亏
119,930,240.98 28,094,245.49 45,205,789.23 4,330,258.32
损以“-”号填列）
加：其他业务利润
491,612.47 -38,968.64 -49,590.28 -39,598.65
（亏损以“-”号填列）
减：营业费用 69,944.89
管理费用 2,464,840.70 2,291,407.21 3,626,310.13 3,468,221.07
财务费用 61,084,613.87 12,097,172.08 19,334,751.67 4,035,580.31
三、营业利润（亏损
56,802,453.99 13,666,697.56 22,195,137.15 -3,213,141.71
以“-”号填列）
加：投资收益（亏
4,578,637.52 21,349,780.49 -739,080.08 14,117,335.11
损以“-”号填列）
补贴收入
营业外收入 123,780.87 227,020.00
减：营业外支出 196,838.00 196,838.00 25,696.00 25,696.00
四、利润总额（亏损
61,308,034.38 35,046,660.05 21,430,361.07 10,878,497.40
以“-”号填列）
减：所得税 2,858,225.83 3,257,782.29 -40,521.59
少数股东损益 23,403,148.50 7,253,559.79
加：未确认的投资
损失本期发生额
五、净利润（亏损以
35,046,660.05 35,046,660.05 10,919,018.99 10,919,018.99
“-”号填列）
加：年初未分配利
-101,257,624.46 -61,317,581.76 26,869,972.89 44,263,340.93
润
其他转入
六、可供分配的利润 -66,210,964.41 -26,270,921.71 37,788,991.88 55,182,359.92
减：提取法定盈余
公积
提取法定公益
金
提取职工奖励
及福利基金
提取储备基金
提取企业发展
基金
利润归还投资
七、可供投资者分配
-66,210,964.41 -26,270,921.71 37,788,991.88 55,182,359.92
的利润
减：应付优先股股
利
提取任意盈余
公积
应付普通股股
利
转作资本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利润 -66,210,964.41 -26,270,921.71 37,788,991.88 55,182,359.92
利润表（补充资料）
1．出售、处置部门
或被投资单位所得收 0.00 0.00 0.00 0.00
益
2．自然灾害发生的
0.00 0.00 0.00 0.00
损失
3．会计政策变更增
加（或减少）利润总 0.00 0.00 0.00 0.00
额
4．会计估计变更增
加（或减少）利润总 0.00 0.00 0.00 0.00
额
5．债务重组损失 0.00 0.00 0.00 0.00
6．其他 0.00 0.00 0.00 0.00
2.2.2.3 年初到报告期末利润及利润分配表
单位：（人民币）元
境内报表
年初到报告期末 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1,854,205,622.43 581,968,519.58 840,813,431.84 465,523,616.83
减：主营业务成本 1,742,996,890.01 598,066,912.32 736,399,131.65 449,638,454.25
主营业务税金
11,280,319.10 3,798,382.97 9,811,008.67 4,376,434.23
及附加
二、主营业务利润（亏
99,928,413.32 -19,896,775.71 94,603,291.52 11,508,728.35
损以“-”号填列）
加：其他业务利润
3,140,764.85 378,495.71 267,368.10 38,660.43
（亏损以“-”号填列）
减：营业费用 204,421.29 10,298.58
管理费用 10,150,950.27 9,486,101.31 9,496,955.65 8,808,169.99
财务费用 158,684,058.07 31,223,291.64 55,627,539.80 9,223,599.03
三、营业利润（亏损
-65,970,251.46 -60,227,672.95 29,735,865.59 -6,484,380.24
以“-”号填列）
加：投资收益（亏
3,721,663.37 -2,387,683.48 25,814,231.18 47,011,101.24
损以“-”号填列）
补贴收入
营业外收入 747,862.83 401,915.00 12,640.08 12,640.08
减：营业外支出 368,681.26 352,710.08 909,806.50 899,306.50
四、利润总额（亏损
-61,869,406.52 -62,566,151.51 54,652,930.35 39,640,054.58
以“-”号填列）
减：所得税 3,080,995.95 5,867,310.73 62,354.70
少数股东损益 -2,384,250.96 9,207,919.74
加：未确认的投资
损失本期发生额
五、净利润（亏损以
-62,566,151.51 -62,566,151.51 39,577,699.88 39,577,699.88
“-”号填列）
加：年初未分配利
33,369,391.10 73,309,433.80 40,156,492.44 57,549,860.48
润
其他转入
六、可供分配的利润 -29,196,760.41 10,743,282.29 79,734,192.32 97,127,560.36
减：提取法定盈余
公积
提取法定公益
金
提取职工奖励
及福利基金
提取储备基金
提取企业发展
基金
利润归还投资
七、可供投资者分配
-29,196,760.41 10,743,282.29 79,734,192.32 97,127,560.36
的利润
减：应付优先股股
利
提取任意盈余
公积
应付普通股股
37,014,204.00 37,014,204.00 41,945,200.44 41,945,200.44
利
转作资本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利润 -66,210,964.41 -26,270,921.71 37,788,991.88 55,182,359.92
利润表（补充资料）
1．出售、处置部门
或被投资单位所得收 0.00 0.00 0.00 0.00
益
2．自然灾害发生的
0.00 0.00 0.00 0.00
损失
3．会计政策变更增
加（或减少）利润总 0.00 0.00 0.00 0.00
额
4．会计估计变更增
加（或减少）利润总 0.00 0.00 0.00 0.00
额
5．债务重组损失 0.00 0.00 0.00 0.00
6．其他 0.00 0.00 0.00 0.00
2.2.2.4 年初到报告期末现金流量表
单位：（人民币）元
境内报表
年初到报告期末
项目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 2,033,157,537.13 554,689,440.45
收到的税费返还 27,386.76
收到的其他与经营活动有关的现金 181,027,770.20 61,041,189.80
现金流入小计 2,214,212,694.09 615,730,630.25
购买商品、接受劳务支付的现金 1,592,572,072.28 598,021,035.59
支付给职工以及为职工支付的现金 90,214,883.29 46,425,211.40
支付的各项税费 174,460,460.74 68,088,932.03
支付的其他与经营活动有关的现金 252,982,436.73 155,177,801.88
现金流出小计 2,110,229,853.04 867,712,980.90
经营活动产生的现金流量净额 103,982,841.05 -251,982,350.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 584,512.15 52,394,000.00
取得投资收益所收到的现金 2,533,655.26 6,600,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所
297,082.00
收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 3,415,249.41 58,994,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
539,161,500.09 27,718,221.75
支付的现金
投资所支付的现金 95,751,300.00 125,751,300.00
支付的其他与投资活动有关的现金 6,210.00
现金流出小计 634,919,010.09 153,469,521.75
投资活动产生的现金流量净额 -631,503,760.68 -94,475,521.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 50,360,545.86
借款所收到的现金 2,378,133,847.81 670,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 211,812.98
现金流入小计 2,428,706,206.65 670,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,666,568,723.80 221,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 212,549,596.34 43,861,329.51
支付的其他与筹资活动有关的现金 -3.30
现金流出小计 1,879,118,316.84 265,261,329.51
筹资活动产生的现金流量净额 549,587,889.81 404,738,670.49
四、汇率变动对现金的影响
合并范围变动对现金的影响 98,260,660.82 17,067,717.59
五、现金及现金等价物净增加额 120,327,631.00 75,348,515.68
现金流量表补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -62,566,151.51 -62,566,151.51
加：计提的资产减值准备 591,412.27 591,412.27
固定资产折旧 147,073,704.62 59,440,174.33
无形资产摊销 6,210.96 6,210.96
长期待摊费用摊销 1,262,459.00 1,262,459.00
待摊费用减少（减：增加） -543,358.33 -60,825.00
预提费用增加（减：减少） 16,964,380.03 1,500,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
52,432.00
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 114,452,900.88 31,223,291.64
投资损失（减：收益） 1,104,918.18 2,233,637.94
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -77,621,035.84 -14,280,565.26
经营性应收项目的减少（减：增加） -165,937,514.81 -63,305,103.23
经营性应付项目的增加（减：减少） 129,142,483.60 -208,026,891.79
其他
少数股东损益
经营活动产生的现金流量净额 103,982,841.05 -251,982,350.65
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 253,916,418.54 154,643,042.60
减：现金的期初余额 133,588,787.54 79,294,526.92
加：现金等价物期末余额
减：现金等价物期初余额
现金及现金等价物净增加额 120,327,631.00 75,348,515.68
2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 48,627
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
姚雨行 379,797.00 A股
王宗任 312,220.00 A股
王广磊 284,560.00 A股
许洪杰 263,439.00 A股
林月柳 215,000.00 A股
夏进桃 205,655.00 A股
陈忠华 204,100.00 A股
赖金培 186,138.00 A股
江濡山 185,000.00 A股
黄双河 173,240.00 A股
3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
3.1.1 报告期内经营活动总体状况的简要分析
2005年1-9月公司所属各电厂实现发电量672245万千瓦时，实现售电量620268万千瓦时，实现供热量
537458百万千焦，售热量507868百万千焦，比去年同期分别增长了76.98%和6040%。
公司1-9月实现主营业务收入185420.56万元，利润总额-6186.94万元，净利润-6256.62万元。利润总额
和净利润分别比去年同期下降213.15%和258.08%，下降的主要原因是煤炭价格上涨、发电量不足及5月1日
前煤电价格联动政策未实施所致。1-6月，由于电煤价格持续上涨、进煤渠道不足和燃煤质量下降等原因，
公司出现了巨额亏损，虽然本季度电煤价格有所下降，电煤供给也有所好转，但公司累计平均发电标煤单
价仍为578.46元/吨，比去年同期上升了170.45元/吨，增加燃料成本近3.7亿元。
针对上半年公司经营中出现的问题和困难，本季度公司采取积极措施，加强了煤炭采购、运输、化验和
仓后管理等全过程的跟踪和管理，切实保障电煤供应。通过控制固定成本、争取电量增长、落实电价政策
等手段，减缓了燃料成本持续上涨给公司经济效益带来的不利影响，公司经营出现拐点，取得了较好的经
营成果。
报告期内公司所属各电厂实现发电量244880万千瓦时，比上年同期增长76.98%。实现售电量226192万千
瓦时，比上年同期增长77.52%。实现供热量611145百万千焦，售热量507868百万千焦，比上年同期分别增
长6882%和11104%。发电量及供热量增长的主要原因是：一、公司控股子公司长源一发投资的一台20万机组
于2004年下半年投产，本报告期新增发电量17348万千瓦时；二、报告期内公司收购的沙市热电厂、南河水
力发电厂新增发电量6959万千瓦时，供热量1867145百万千焦；三、公司收购汉新公司5%股权后，本报告期
内合并该公司报表新增电量74176万千瓦时。
报告期内公司实现主营业务收入69468.02万元，较上年同期增长119.06%；实现主营业务利润11993.02
万元，利润总额6130.80万元，净利润3504.67万元，较上年同期分别增长165.30%、186.08%、220.97%。
3.1.2 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
电力、蒸汽、热水的
185,420.56 174,299.69 6.00%
生产和供应业
其中：关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
电力 180,320.29 168,208.78 6.72%
热力 5,100.27 6,090.91 -19.42%
其中：关联交易 0.00 0.00 0.00%
3.1.3 公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
湖北是水电大省，全省6000千瓦以上发电装机容量水电比例占61.6%。由于湖北省水电厂主要为径流式电站，
分布在长江、汉江及清江流域，季节性特征明显。夏季一般来水情况好，水电大发，火电机组只能以调峰
形式为主，春冬枯水季节火电机组运行小时稍高。我公司90%以上装机容量为火电机组，受上述原因影响，
也呈现出相应的季节性特征。同时，长源富水电厂、南河水电厂和十堰陡岭子电厂都是坝库式水电站，发
电生产受到地区降雨影响，表现为丰水年多发、枯水年少发的周期性特征。本季度南河水电厂和十堰陡岭
子电厂进入丰水期，发电量增长较快。
3.1.4 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴
收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说
明）
√适用□不适用
本报告期主营业务利润11993.02万元，占利润总额的195.62%；前一报告期主营业务利润-2000.18万元，占
利润总额的16.24%，增长幅度达179.38%。
（1）主营业务利润占利润总额比例上升主要系本报告期电力销售毛利率较前一报告期上升179.38%，主营
业务利润增长幅度高于利润总额增长幅度所致。
（2）主营业务利润增长主要系本报告期内电煤价格有所下降，变动成本降低及本报告期内全部按煤电联动
电价结算收入所致。
3.1.5 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.6 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用□不适用
电力产品主营业务毛利率6.72%，前一报告期毛利率-0.45%，增加了7.17个百分点。
热力产品主营业务毛利率-19.42%，前一报告期毛利率-27.12%，增加了7.7个百分点。
主要原因是：
（1）本报告期电力产品变动成本较前一报告期下降。
（2）本报告期内全部按煤电联动电价结算收入，而前一报告期仅5、6月份按煤电联动电价结算收入。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、2005年8月5日，公司为控股子公司十堰陡岭子水电有限责任公司向国家开发银行湖北省分行的1000万元
借款提供担保，期限2005年8月5日至2006年8月4日。7月15日和9月21日，公司分别解除了二笔为十堰陡岭
子水电有限责任公司提供的担保2000万元（担保期限2004年7月15日至2005年7月15日）、1000万元（担保
期限2005年3月21日至2005年9月21日）。公司的控股子公司未发生对外担保事项。
2、公司受让湖北省电力开发公司所持汉新公司5%股权获国家商务部批复同意的公告刊登于2005年8月5日的
《中国证券报》和《证券时报》。
3、2005年9月6日，公司拨付国电长源荆门发电有限公司第二期资本金3000万元。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用□不适用
1、2005年初，公司全资收购了沙市、南河和荆门电厂，报告期合并范围与去年同期相比新增上述三家单位。
2、2005年4月，公司收购湖北汉新发电有限公司5%股权，成为第一大股东，该公司在报告期内已并入公司
合并报表范围。
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅
度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
根据目前电力需求及电煤市场情况预计，如果发电量能达到预定目标，全年发电综合标煤单价保持在550
元/吨左右（1-9月累计综合标煤单价为577.99元/吨），则公司2005年全年利润有望实现扭亏，但与上年同
期相比仍会出现大幅下降。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用