国电长源电力股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异
议。
1.3董事会会议以通讯方式召开，董事马平因事未参与表决，其他董事参与了表
决。
1.4本季度报告中的财务报告未经审计。
1.5公司董事长刘彭龄、总经理刘兴华、总会计师杨元顶及会计主管人员李延力
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 长源电力
股票代码 000966
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵虎 胡谦
联系地址 武汉市武昌区徐东大街351号 武汉市武昌区徐东大街351号
电话 027-86778352 027-86778357
传真 027-86786970 027-86786970
电子信箱 zhaohu310@163.net dd312@sina.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据和财务指标
单位：元
本报告期末比上年
项目 本报告期末 上年度期末
度期末增减（%）
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
总资产 4,573,537,342.05 3,986,490,476.12 14.73
股东权益（不含少数股东权益） 884,466,750.87 901,312,138.61 -1.87
每股净资产 2.3895 2.4350 -1.87
调整后的每股净资产 2.3771 2.4234 -1.91
本报告期比上年同
项目 报告期 年初至报告期期末
期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 -12,363,158.05 -12,363,158.05 75.46
每股收益 -0.0455 -0.0455 -157.53
扣除非经常性损益后的每股收益 -0.0453 -0.0453 -157.13
净资产收益率（%） -1.9046 -1.9046 下降5.13个百分点
扣除非经常性损益后的
-1.8965 -1.8965 下降5.13个百分点
净资产收益率（%）
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -94,594.75
以前年度已经计提各项资产减值准备的转回 0.00
所得税影响数 -12,689.21
少数股东收益 0.00
合 计 -71,905.54
2.2.2利润表
单位：元
2005年1-3月 2004年1-3月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 395,171,949.50 219,980,361.79 291,387,175.80 169,938,607.21
减：主营业务成本 381,129,782.85 225,648,056.25 247,047,666.09 157,619,348.12
主营业务税金及附加 3,950,977.19 1,656,808.17 3,916,398.18 2,000,338.24
二、主营业务利润 10,091,189.46 -7,324,502.63 40,423,111.53 10,318,920.85
加：其他业务利润 183,623.76 182,868.29 501.29 -6,808.82
减：营业费用 53,253.90 9,226.98
管理费用 3,206,424.25 2,855,953.69 3,066,853.38 2,705,270.89
财务费用 26,221,562.38 7,945,029.12 17,285,221.18 2,323,981.58
三、营业利润 -19,206,427.31-17,942,617.15 20,062,311.28 5,282,859.56
加：投资收益 1,475,638.50 1,181,824.16 17,397,981.86 26,043,985.00
补贴收入
营业外收入 43,090.00 43,090.00
减：营业外支出 137,684.75 127,684.75 158,486.00 148,486.00
四、利润总额 -17,825,383.56-16,845,387.74 37,301,807.14 31,178,358.56
减：所得税 222,770.12 4,526,406.73 1,883,436.20
少数股东损益 -1,202,765.94 3,480,478.05
五、净利润 -16,845,387.74-16,845,387.74 29,294,922.36 29,294,922.36
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 52135
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
姚雨行 379,797 A
王宗任 301,920 A
林月柳 215,000 A
广东东莞市万源实业有限公司 183,600 A
黄双河 173,240 A
战剑英 165,240 A
张志全 142,600 A
熊芬 141,659 A
蒋雯 138,100 A
赖金培 130,000 A
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属各电厂实现发电量153040万千瓦时，比上年同期增长20.55%，实现
售电量139848万千瓦时，比上年同期增长19.55%，实现售热量598770百万千焦，比上年
同期增长1407%。
报告期内公司实现主营业务收入39517.19万元，较上年同期增长35.62%，主营业务成
本38112.98万元，较上年同期增长54.28%，实现主营业务利润1009.12万元，较上年同期
下降75.04%，实现利润总额-1782.54万元，较上年同期下降147.79%，净利润-1684.54万
元，较上年同期下降157.50%。
报告期公司业绩比上年同期大幅下滑的主要原因是：由于煤炭供应紧张问题没有得到
根本解决，电煤价格持续上涨、煤质大幅下降，与去年同期相比，综合发电标煤单价上升了
207.30元/吨，涨幅56.94%；与去年12月底相比，综合发电标煤单价上升了74.92元/吨，
涨幅15.09%，由此造成燃料成本同比上升11089万元，虽然本期结算电价和发电量较去年
同期有一定幅度的增长，且公司通过加强内部管理，大力压缩可控固定成本，但由于煤价上
涨幅度过大，造成一季度亏损。
针对上述经营中出现的问题，公司将采取积极措施，通过争取落实电价政策、争取电
量增长、加强煤价和煤质管理、压缩固定成本等手段，来缓解燃料成本上涨给公司效益带来
的不利影响。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位：元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
能源 395,171,949.50 381,129,782.85 3.55
其中：关联交易金额
电力 379,275,415.06 360,782,009.09 4.88
热力 15,896,534.44 20,347,773.76 -28.00
其中：关联交易金额
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
湖北省属于水电大省，2005年三峡电站将陆续有三台70万千瓦机组投产，届时湖北省
水电比例将占全省总发电装机容量的65%以上。由于湖北省水电厂主要为径流式电站，分布
在长江、汉江及清江流域，季节性特征明显，夏季一般来水情况好，水电大发，火电机组不
得不以调峰形式为主，春冬枯水季节火电机组运行小时稍高。我公司90%以上装机容量为火
电机组，受上述原因影响，也呈现出相应的季节性特征。同时，长源富水水力发电厂、十堰
陡岭子水电有限责任公司和南河水力发电厂都是坝库式水电站，发电生产受到地区降雨影
响，表现为丰水年多发、枯水年少发的周期性特征。
3.1.3报告期利润构成情况
√适用□不适用
2005年1-3月 2004年1-3月
项目 占利润总 占利润总 增减幅度
金额（万元） 金额（万元）
额比例（%） 额比例（%）
利润总额 -1,782.54 100 3,730.18 100.00 -147.79
主营业务利润 1,009,12 56.62 4,042.31 108.37 -75.04
其他业务利润 18.36 1.03 0.05 0.00 36620
期间费用 2,948.12 -165.39 2,036.13 54.59 44.79
投资收益 147.56 8.28 1,739.80 46.64 -91.52
补贴收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
营业外收支净额 -9.46 -0.53 -15.85 -0.42 40.32
注：（1）利润总额较上年同期大幅下降，主营业务利润占利润总额比重亦大幅下降，原因是
生产用主要原材料电煤价格持续上涨，一季度综合发电标煤单价同比上升了207.30元/吨，
涨幅56.94%；与去年12月底相比，综合发电标煤单价上升了74.92元/吨，涨幅15.09%，
造成燃料成本大幅上升，远大于发电量和电价的升幅，同时也使销售毛利率大幅降低。
（2）期间费用较上年同期增长911.99万元，其中，财务费用较上年同期增加893.64
万元，主要原因是公司控股单位湖北长源第一发电有限责任公司20万千瓦机组于去年第四
季度投产后，按会计准则本期借款利息转列本期财务费用近500万元，以及母公司新增借款
1.3亿元所致。
（3）投资收益比上年同期大幅下降的主要原因是受煤价上涨影响，本期公司投资的湖
北汉新发电有限公司收益大幅下滑所致。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及原
因说明
√适用□不适用
单位：元
前一报告期 增减幅度
项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
毛利率（%） （%）
电力 379,275,415.06 360,782,009.09 4.88 14.48 -66.30
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
热力 15,896,534.44 20,347,773.76 -28 -19.69 -42.21
注：电力项目及热力项目毛利率下降的主要原因是：报告期内电煤价格大幅上升，电力及热
力单位成本较前一报告期大幅上升所致。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、国家发改委关于湖北青山热电厂“油改煤”二期工程符合国家产业政策的企业技术
改造项目确认证书的公告刊登于2005年1月5日的《中国证券报》第24版和《证券时报》。
2、湖北省物价局关于燃煤机组执行临时上网电价的通知及其对公司影响的公告刊登于
2005年1月5日的《中国证券报》第24版和《证券时报》。该上网电价调整主要是用于消
化煤炭价格上涨因素，虽会增加公司主营业务收入，但对公司今后的盈利状况没有显著影响。
3、公司为湖北芭蕉河水电开发有限责任公司按持股比例提供借款担保的公告刊登于
2005年1月22日的《中国证券报》第B26版和《证券时报》。
4、湖北省国资委关于湖北省电力开发公司转让湖北汉新发电有限公司5%股权给我公司
的批复刊登于2005年2月2日的《中国证券报》第22版和《证券时报》。报告期内，湖北
汉新发电有限公司实现净利润206.31万元。
5、公司第四届董事会第六次会议和2004年度股东大会审议通过了关于2005年度配股
的议案，控股股东中国国电集团公司拟全额现金认购所配股份。上述事项分别刊登于2005
年3月1日、4月1日的《中国证券报》第C35版、C03版和《证券时报》。
3.3会计政策、会计估计、合并范围以及重大会计差错的情况及原因说明。
√适用 □不适用
2005年初，公司全资收购了沙市热电厂、南河水力发电厂和荆门热电厂，因此报告期
内公司合并报表范围新增上述三家单位。
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明。
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明。
√适用 □不适用
预测2005年上半年公司累计净利润可能仍然会持续亏损，其原因一是煤价目前仍在高
位运行；二是煤电联动政策何时落实到位尚未明朗，公司将依然面临着煤炭价格上涨的经营
压力。
3.6公司已对披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况。
□适用√不适用
法定代表人：刘彭龄
二○○五年四月二十日
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
资 产 负 债 表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
2005年3月31日 2004年12月31日
项 目 行次
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 120,775,768.47 62,486,921.84 133,588,787.54 79,294,526.92
短期投资 2 1,538,966.40 1,500,000.00 1,038,966.40 1,000,000.00
应收票据 3 10,438,995.84 8,308,995.84 8,869,682.02 8,869,682.02
应收股利 4
应收利息 5 4,104,157.75 5,935,840.96 1,550,127.40
应收账款 6 287,990,184.75 112,784,393.89 228,074,818.31 74,256,880.08
其他应收款 7 188,693,426.04 103,291,153.83 130,577,422.84 86,322,182.83
预付帐款 8 61,940,807.83 60,443,152.83 8,488,993.24 7,000,178.24
应收补贴款 9 99,193.00
存货 10 55,915,983.70 22,492,902.25 37,639,068.51 11,851,138.55
待摊费用 11 681,291.67 487,925.00 477,736.67 115,170.00
一年内到期的长期债
权投资
其他流动资产 13
流动资产合计 14 732,178,775.45 377,731,286.12 548,755,475.53 270,259,886.04
长期投资：
长期股权投资 15 456,678,566.31 1,027,263,830.10 419,434,307.87 992,388,078.54
长期债权投资 16 192,394,000.00 215,429,652.67 192,394,000.00 215,429,652.67
长期投资合计 17 1,247,520,212.13 1,242,693,482.77 611,828,307.87 1,207,817,731.21
合并价差 18 7,203,884.72 5,185,466.91
固定资产：
固定资产原价 19 3,990,064,170.12 1,476,021,682.51 2,952,667,4 10.33 439,277,296.17
减：累计折旧 20 1,644,961,955.24 932,841,115.91 897,159,369.27 211,964,554.93
固定资产净值 21 2,345,102,214.88 543,180,566.60 2,055,508,041.06 227,312,741.24
减：固定资产减值准
备
固定资产净额 23 2,345,102,214.88 543,180,566.60 2,055,508,041.06 227,312,741.24
工程物资 24 394,259,842.14
在建工程 25 444,098,291.13 16,682,631.64 763,335,711.59 11,690,748.44
固定资产清理 26
固定资产合计 27 3,183,460,348.15 559,863,198.24 2,818,843,752.65 239,003,489.68
无形资产及其他资产：
无形资产 28 559,308.54 559,308.54 260,861.28 260,861.28
长期待摊费用 29 1,062,458.88 1,062,458.88 1,616,611.88 1,616,611.88
其他长期资产 30
无形资产及其他资产合计 31 1,621,767.42 1,621,767.42 1,877,473.16 1,877,473.16
递延税项：
递延税款借项 32
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
资产总计 33 4,573,537,342.05 2,181,909,734.55 3,986,490,476.12 1,718,958,580.09
法定代表人：刘彭龄 总会计师：杨元顶 会计机构负责人：李延力
资产负债表（续）
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
2005年3月31日 2004年12月31日
项 目 行次
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 34 1,092,100,000.00 221,400,000.00 960,700,000.00 190,000,000.00
应付票据 35 30,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
应付账款 36 93,781,236.44 82,276,385.81 31,666,906.05 18,728,864.60
预收账款 37
应付工资 38 5,191,750.31 5,155,593.31 93,956.79 32,072.79
应付福利费 39 4,802,422.29 3,153,961.79 1,849,962.59 805,095.09
应付股利 40 531,719.93 531,719.93 531,719.93 531,719.93
应交税金 41 18,208,645.96 11,002,207.09 34,669,105.92 19,951,550.79
其他应交款 42 6,599,110.73 2,459,896.07 7,035,961.76 3,559,990.62
其他应付款 43 582,823,863.55 511,463,219.68 285,377,985.18 234,037,147.66
预提费用 44 9,717,723.57 7,554,438.17
预计负债 45
一年内到期的
长期负债
其他流动负债 47
流动负债合计 48 1,843,756,472.78 867,442,983.68 1,349,480,036.39 487,646,441.48
长期负债：
长期借款 49 1,560,072,890.12 430,000,000.00 1,457,398,110.09 330,000,000.00
应付债券 50
长期应付款 51
专项应付款 52
其他长期负债 53
长期负债合计 54 1,560,072,890.12 430,000,000.00 1,457,398,110.09 330,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项 55
负债合计 56 3,403,829,362.90 1,297,442,983.68 2,806,878,146.48 817,646,441.48
少数股东权益 57 285,241,228.28 278,300,191.03
股东权益：
股本 58 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
减：已归还投
资
股本净额 60 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
资本公积 61 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
盈余公积 62 84,477,772.13 61,031,186.52 84,477,772.13 61,031,186.52
其中：法定公
63 22,912,191.85 16,844,289.57 22,912,191.85 16,844,289.57
益金
未分配利润 64 33,017,460.45 56,464,046.06 49,862,848.19 73,309,433.80
股东权益合计 65 884,466,750.87 884,466,750.87 901,312,138.61 901,312,138.61
负债和股东权益合
66 4,573,537,342.05 2,181,909,734.55 3,986,490,476.12 1,718,958,580.09
计
法定代表人：刘彭龄 总会计师：杨元顶 会计机构负责人：李延力
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
利润及利润分配表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 单位：人民币元
行 2005年1-3月 2004年1-3月
项 目
次 合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 395,171,949.50 219,980,361.79 291,387,175.80 169,938,607.21
减：主营业务成本 2 381,129,782.50 225,648,056.25 247,047,666.09 157,619,348.12
主营业务税金及附加 3 3,950,977.19 1,656,808.17 3,916,398.18 2,000,338.24
二、主营业务利润 4 10,091,189.46 -7,324,502.63 40,423,111.53 10,318,920.85
加：其他业务利润 5 183,623.76 182,868.29 501.29 -6,808.82
减：营业费用 6 53,253.90 9,226.98
管理费用 7 3,206,424.25 2,855,953.69 3,066,853.38 2,705,270.89
财务费用 8 26,221,562.38 7,945,029.12 17,285,221.18 2,323,981.58
三、营业利润 9 -19,206,427.31 -17,942,617.15 20,062,311.28 5,282,859.56
加：投资收益 10 1,475,638.50 1,181,824.16 17,397,981.86 26,043,985.00
补贴收入 11
营业外收入 12 43,090.00 43,090.00
减：营业外支出 13 137,684.75 127,684.75 158,486.00 148,486.00
四、利润总额 14 -17,825,383.56 -16,845,387.74 37,301,807.14 31,178,358.56
减：所得税 15 222,770.12 4,526,406.73 1,883,436.20
少数股东损益 16 -1,202,765.94 3,480,478.05
五、净利润 17 -16,845,387.74 -16,845,387.74 29,294,922.36 29,294,922.36
加：年初未分配利润 18 49,862,848.19 73,309,433.80 42,628,336.80 60,021,704.84
其他转入 19
六、可供分配的利润 20 33,017,460.45 56,464,046.06 71,923,259.16 89,316,627.20
减：提取法定盈余公积 21
提取法定公益金 22
利润归还投资 23
七、可供股东分配的利润 24 33,017,460.45 56,464,046.06 71,923,259.16 89,316,627.20
减：应付优先股股利 25
提取任意盈余公积 26
应付普通股股利 27
转作股本的普通股股利 28
八、未分配利润 29 33,017,460.45 56,464,046.06 71,923,259.16 89,316,627.20
法定代表人：刘彭龄 总会计师：杨元顶 会计机构负责人：李延力
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
现 金 流 量 表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2005年1-3月 单位：人民币元
项 目 行次 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 334,258,767.11 152,801,706.65
收到的税费返还 2
收到的其他与经营活动有关的现金 3 100,944,588.01 100,944,588.01
现金流入小计 4 435,203,355.12 253,746,294.66
购买商品、接受劳务支付的现金 5 261,621,229.38 137,214,383.14
支付给职工以及为职工支付的现金 6 39,525,037.29 32,202,279.55
支付的各项税费 7 88,531,561.64 28,504,129.27
支付的其他与经营活动有关的现金 8 57,888,684.86 20,717,580.74
现金流出小计 9 447,566,513.17 218,638,372.70
经营活动产生的现金流量净额 10 -12,363,158.05 35,107,921.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 11
取得投资收益所收到的现金 12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 13
收到的其他与投资活动有关的现金 14
现金流入小计 15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 16 211,217,586.23 156,473,522.13
投资所支付的现金 17
支付的其他与投资活动有关的现金 18
现金流出小计 19 211,217,586.23 156,473,522.13
投资活动产生的现金流量净额 20 -211,217,586.23 -156,473,522.13
三、筹资流动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 21 5,938,191.05
借款所收到的现金 22 211,628,967.26 100,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 23
现金流入小计 24 217,567,158.31 100,000,000.00
偿还债务所支付的现金 25 10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 26 40,250,098.28 7,509,722.50
支付的其他与筹资有关的现金 27
现金流出小计 28 50,250,098.28 7,509,722.50
筹资活动产生的现金流量净额 29 167,317,060.03 92,490,277.50
四、汇率变动对现金的影响 30
五、合并范围变动对现金的影响 31 12,067,717.59 12,067,717.59
六、现金及现金等价物的净增加额 32 -44,195,966.66 -16,807,605.08
法定代表人：刘彭龄 总会计师：杨元顶 会计机构负责人：李延力
GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD
补 充 资 料
项 目 行次 合并 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1 -16,845,387.74 -16,845,387.74
加：少数股东损益 2 -916,889.17
计提的资产减值准备 3
固定资产折旧 4 88,654,367.50 61,872,131.33
无形资产摊销 5
长期待摊费用摊销 6
待摊费用减少（减：增加） 7 -203,555.00 -372,755.00
预提费用增加（减：减少） 8 1,831,683.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：
收益）
固定资产报废损失 10
财务费用 11 21,259,356.81 7,509,722.50
投资损失（减：收益） 12 -1,181,824.16
递延税款贷项（减：借项） 13
存货的减少（减：增加） 14 -18,376,108.19 -10,641,763.70
经营性应收项目的减少（减：增加） 15 -117,665,488.37 -108,939,459.08
经营性应付项目的增加（减：减少） 16 61,281,810.49 103,707,257.81
其他 17
经营活动产生的现金流量净额 18 19,019,789.54 35,107,921.96
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 19
一年内到期的可转换公司债券 20
融资租入固定资产 21
3、现金及现金等价物增加情况：
现金的期末余额 22 120,775,768.47 62,486,921.84
减：现金的期初余额 23 133,588,787.54 79,294,526.92
加：现金等价物的期末余额 24
减：现金等价物的期初余额 25
现金及现金等价物净增加额 26 -12,813,019.07 -16,807,605.08