湖北长源电力发展股份有限公司2002年年度报告
一、重要提示及目录
一、重要提示：本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。董事彭兴宇因事未能出席董事会会议，委托董事卢志忠代为出席并表决。公司年度财务会计报告已经湖北大信会计师事务有限公司审计并出具了有解释性说明的审计报告。公司负责人刘兴华、主管会计工作负责人杨元顶及会计主管人员李延力声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、年度报告目录
第一章 重要提示及目录
第二章 公司基本情况简介
第三章 会计数据和业务数据摘要
第一节 本年度主要会计数据和业务数据
第二节 前三年主要会计数据和财务指标
第三节 本年度利润表附表
第四节 报告期内股东权益变动情况
第四章 股本变动及股东情况
第一节 股本变动情况
第二节 股东情况介绍
第五章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第一节 董事、监事、高级管理人员情况
第二节 公司员工情况表
第六章 公司治理结构
第七章 股东大会简介
第八章 董事会报告
第一节 经营情况的讨论和分析
第二节 报告期内的经营情况
第三节 报告期内的投资情况
第四节 报告期内财务状况和经营成果
第五节 公司所面临的生产经营环境和宏观政策
第六节 会计师事务所审计报告的说明
第七节 新年度的业务发展计划
第八节 董事会日常工作情况
第九节 公司本次利润分配预案
第十节 公司选定信息披露报纸情况
第九章 监事会报告
第十章 重要事项
第十一章 财务报告
第一节 审计报告
第二节 会计报表
第三节 会计报表附注
第十二章 备查文件目录
二、公司基本情况简介
一、公司中文名称：湖北长源电力发展股份有限公司
公司英文名称：HUBEI CHANGYUAN ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD
二、法定代表人：戚名辉
三、董事会秘书：赵虎
董事会证券事务代表：胡谦
联系地址：武汉市武昌区徐东大街351号
电话：027-86778352、86778357
传真：027-86786970
电子信箱：zhaohu310@163.net dd312@sina.com
四、公司注册地址：武汉市武昌区徐东路
公司办公地址：武汉市武昌区徐东大街351号长源电力商务中心
邮政编码：430077
公司国际互联网网址：www.cyep.com.cn
公司电子信箱：zfhbcydl@public.wh.hb.cn
五、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
中国证监会指定登载公司年报的国际互联网网址：www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：武汉市武昌区徐东大街351号公司证券部
六、股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：长源电力
股票代码：000966
七、其他有关资料：
（一）公司首次注册登记日期为1995年4月7日，地点为湖北省工商行政管理局；
（二）企业法人营业执照注册号为4200001100124；
（三）税务登记号码为429000177597420；
（四）公司聘请的会计师事务所为湖北大信会计师事务有限公司，其办公地址在武汉市中
山大道1056号金源世界中心A-B座8楼。
三、会计数据和业务数据摘要
一、本年度主要会计数据和业务数据
利润总额（元） 74,710,234.16
净利润（元） 36,157,746.54
扣除非经常性损益后的净利润（元） 36,680,562.35
主营业务利润（元） 132,464,483.72
其他业务利润（元） 171,955.12
营业利润（元） 65,225,898.60
投资收益（元） 10,198,720.64
补贴收入（元） 0.00
营业外收支净额（元） -714,385.08
经营活动产生的现金流量净额（元） 8,985,655.29
现金及现金等价物净增加额（元） -156,034,279.42
注：非经常性损益的项目（扣除所得税影响额）
营业外收支净额 -522,815.81
二、前三年主要会计数据和财务指标
项目 2002年1-12月 调整后
主营业务收入（元） 918,992,981.85 881,003,628.68
净利润（元） 36,157,746.54 46,417,951.87
全面摊薄每股收益（元） 0.0977 0.1254
加权平均每股收益（元） 0.0977 0.1254
扣除非经常性损益后的全面摊薄每股收
0.0991 0.1163
益（元）
全面摊薄净资产收益率（%） 4.3255 5.5472
加权平均净资产收益率（%） 4.3233 5.5521
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.4023 5.2635
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.0243 0.2563
2001年1-12月 2000年1-12月
项目 调整前 调整后
主营业务收入（元） 881,003,628.68 673,971,333.93
净利润（元） 46,417,951.87 80,791,592.65
全面摊薄每股收益（元） 0.1254 0.2619
加权平均每股收益（元） 0.1254 0.2753
扣除非经常性损益后的全面摊薄每股收
0.1163 0.2074
益（元）
全面摊薄净资产收益率（%） 5.5349 9.5761
加权平均净资产收益率（%） 5.5007 10.5149
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
5.2137 8.4088
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.2563 0.5232
2000年1-12月
项目 调整前
主营业务收入（元） 673,971,333.93
净利润（元） 86,517,531.93
全面摊薄每股收益（元） 0.2805
加权平均每股收益（元） 0.2948
扣除非经常性损益后的全面摊薄每股收
0.2260
益（元）
全面摊薄净资产收益率（%） 10.1608
加权平均净资产收益率（%） 11.1467
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
9.0681
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.5232
2001年12月31日
项目 2002年12月31日 调整后
总资产（元） 2,365,654,041.71 2,337,413,979.34
股东权益（不含少数股东权益）（元） 835,918,055.67 836,774,513.13
每股净资产（元） 2.2584 2.2607
调整后的每股净资产（元） 2.2210 2.2199
2001年12月31日 2000年12月31日
项目 调整前 调整后
总资产（元） 2,080,021,957.19 2,133,123,473.70
股东权益（不含少数股东权益）（元） 838,639,991.91 843,680,659.21
每股净资产（元） 2.2657 2.7352
调整后的每股净资产（元） 2.2249 2.7194
2000年12月31日
项目 调整前
总资产（元） 2,138,988,952.48
股东权益（不含少数股东权益）（元） 851,485,609.23
每股净资产（元） 2.7605
调整后的每股净资产（元） 2.7254
注：以前年度损益调整事项
本报告期公司与湖北省电力公司就长期存在分歧的应收账款1,865,478.78元达成一致解决意见，从而调减期初未分配利润1,548,347.39元，期初盈余公积减少317,131.39元。其中：1997年公司收购湖北省电力公司所属富水水电厂后，承担该厂账面应付福利费和职工教育经费超支，从而调减以前年度损益711,398.78元；1998年公司所属长源江津热电厂2号机组试运行期间的上网电量根据湖北省电力公司安排按零电价结算，从而调减以前年度损益1,154,080.00元。
三、本年度利润表附表
净资产收益率（%）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 15.85 15.85
营业利润 7.80 7.80
净利润 4.33 4.33
扣除非经常性损益后的净利润 4.39 4.39
每股收益（%）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.36 0.36
营业利润 0.18 0.18
净利润 0.10 0.10
扣除非经常性损益后的净利润 0.10 0.10
四、报告期内股东权益变动情况（单位：元）
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 370,142,040.00 390,678,841.55 36,171,959.48
本期增加 5,423,661.98
本期减少
期末数 370,142,040.00 390,678,841.55 41,595,621.46
变动原因 本年提取
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 8,557,880.55 39,781,672.10 836,774,513.13
本期增加 1,807,887.33 36,157,746.54 41,581,408.52
本期减少 42,437,865.98 42,437,865.98
期末数 10,365,767.88 33,501,552.66 835,918,055.67
增加为本年净利
润转入，减少为提
变动原因 本年提取 取盈余公积及分
配股利
四、股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）报告期内，公司股本未发生变动。
（二）股票发行与上市情况
1、本公司于2000年2月17日向社会公众增资发行A股9000万股，发行价格为人民币6.10元，并于3月16日获准上市。公司发行新股时，向证券投资基金配售了1800万股，其中900万股于公司股票上市之日起流通，其余900万股自配售之日起六个月后（即2000年8月17日）流通。
2、报告期内无因送股、转增股本、配股、增发新股、吸收合并、可转换公司债券转股、减资等原因引起公司股份总数及结构的变动。
3、本公司无内部职工股或公司职工股。
二、股东情况介绍
（一）报告期末股东总数：56923户
（二）报告期公司前十名股东持股情况
股 东 名 称 持股数量(股) 股份性质
1、湖北省电力公司 133692480 国有法人股
2、湖北省电力开发公司 69481560 国有法人股
3、武汉银厦房地产综合发展公司 20160000 国有法人股
4、上海证大投资管理有限公司 17760000 法人股
5、湖北民源电力实业发展有限责任公司 11136000 法人股
6、华中电力开发公司 5616000 国有法人股
7、国泰金鹰增长证券投资基金 2536214 公众股
8、武汉市建银房地产开发公司 1979999 法人股
9、东风汽车公司 1896000 国有法人股
10、金鼎证券投资基金 1786163 公众股
股 东 名 称 占总股本比例（%）
1、湖北省电力公司 36.12
2、湖北省电力开发公司 18.77
3、武汉银厦房地产综合发展公司 5.45
4、上海证大投资管理有限公司 4.80
5、湖北民源电力实业发展有限责任公司 3.01
6、华中电力开发公司 1.52
7、国泰金鹰增长证券投资基金 0.69
8、武汉市建银房地产开发公司 0.53
9、东风汽车公司 0.51
10、金鼎证券投资基金 0.48
注：前十名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。
（三）报告期内公司控股股东为湖北省电力公司，为国有独资企业。其法定代表人为孙玉才，成立于1993年12月4日，经营范围为电力、热力生产销售、承揽国内外电力工程、土建工程及其他工程的设计、安装、调试、运行、检修、生产销售电力机械、设备、产品及配件。注册资本为31500万元。
湖北省电力公司是国家电力公司的全资子公司，国家电力公司成立于1997年，是国务院出资设立的国有独资公司，法定代表人高严，注册资本1600亿元。主要经营范围是国有资产经营，电力项目投资；电力工程设计、施工；电力、热力生产和电网经营。
（四）其他持股10%(含10%)以上的法人股东为湖北省电力开发公司。其法定代表人为肖宏江，成立于1986年7月24日，经营范围为按政策规定筹措资金，投资建设省内电力工程。注册资本为113400万元。
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
（一）基本情况
姓名 性别 年龄 职务 任期起止日期
戚名辉 男 52 董事长 2001.12~2004.5
肖宏江 男 47 副董事长 2001.5~2004.5
刘兴华 男 46 副董事长兼总经理 2001.12~2004.5
彭兴宇 男 41 董事 2001.5~2004.5
卢志忠 男 55 董事 同上
刘庭功 男 49 董事 同上
王伯富 男 39 董事 同上
周细春 男 51 董事 同上
段大喜 男 39 董事 同上
王维华 男 51 董事 同上
汪舒鸥 男 47 董事 同上
朱元莉 女 49 监事会主席 同上
莫青 女 34 监事 同上
刘倪 男 41 监事 同上
施辉 男 39 监事 2001.9~2004.5
胡谦 男 33 监事 2001.5~2004.5
罗烈和 男 51 监事 同上
雷元太 男 50 副总经理 同上
赵虎 男 38 副总经理兼董秘 同上
杨元顶 男 44 总会兼财务负责人 同上
姓名 年初持股 年末持股
数 数
戚名辉 0 0
肖宏江 0 0
刘兴华 0 0
彭兴宇 0 0
卢志忠 0 0
刘庭功 0 0
王伯富 0 0
周细春 0 0
段大喜 0 0
王维华 0 0
汪舒鸥 0 0
朱元莉 0 0
莫青 0 0
刘倪 0 0
施辉 0 0
胡谦 0 0
罗烈和 0 0
雷元太 0 0
赵虎 0 0
杨元顶 0 0
注：1、公司2001年年度股东大会决议通过，选举了二名独立董事，分别为张龙平，男，37岁；温世扬，男，39岁，任期均为2002年4月至2004年5月。报告期内，独立董事均未持有“长源电力”股票。
2、在股东单位湖北省电力公司任职的董事有戚名辉（任副总经济师）、彭兴宇（任总会计师）、卢志忠（任财务部主任）；监事为朱元莉（任审计部副主任）。在股东单位湖北省电力开发公司任职的董事有肖宏江（任总经理）、刘庭功（任副总经理）。在股东单位武汉银厦房地产综合发展公司任职的董事为周细春（任副总经理）；监事为刘倪（任业务部经理）。在股东单位上海证大投资管理有限公司任职的董事为王伯富（任总经理助理）；监事为施辉（任战略投资部总经理）。在股东单位华中电力开发公司任职的董事为段大喜（任事务部主任）；监事为莫青（任副总会计师）。在股东单位湖北民源电力实业发展有限责任公司任职的董事为王维华（任总经理）。在股东单位东风汽车公司任职的董事为汪舒鸥（任电力处处长）。
（二）年度报酬情况
1、根据公司股东大会的有关决议，公司董事及股东出任的监事均不在公司领取报酬，公司高级管理人员报酬事项由董事会决定。职工监事罗烈和、胡谦的报酬依据公司员工岗薪工资制度按部门经理的级别和薪级标准确定，并按月支付。副董事长刘兴华同时兼任公司总经理，仍以公司总经理身份在公司领取报酬。公司金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为237787元。公司独立董事张龙平、温世扬的年度津贴为每人2万元。
2、根据公司职工监事和高级管理人员2002年度报酬的实际情况，其区间划分为：9~10万元，1人；7~8万元，3人；5~6万元，2人。
3、公司董事戚名辉、彭兴宇、卢志忠、肖宏江、刘庭功、周细春、王伯富、王维华、段大喜、汪舒鸥；监事朱元莉、刘倪、施辉、莫青均不在本公司而在股东单位领取报酬和津贴。
（三）报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未离任。
二、公司员工情况表
类别 人数（人）
1.按专业结构分
a.生产人员 723
b.销售人员 3
c.技术人员 65
d.财务人员 20
e.行政人员 97
f.其他人员 76
2.按学历结构分
a.本科及以上 78
b.大专 229
c.中专 412
d.高中及以下 265
3.按职称结构分
a.初级 175
b.中级 80
c.高级 19
4.按年龄结构分
a.50岁以上 75
b.41-50岁 295
c.31-40岁 383
d.30岁以下 231
5.承担费用的离退休人数 47
6.2002年12月31日在册职工（含湖北长源第
一发电有限责任公司） 984
六、公司治理结构
一、公司治理现状与《上市公司治理准则》存在的差异及改进措施
公司认真贯彻执行《上市公司治理准则》的各项规定，不断完善公司治理，规范公司运作，目前公司治理现状已基本符合《上市公司治理准则》的要求。2002年，公司在建立现代企业制度，完善治理结构方面，主要开展了以下工作：
1、根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，经公司2001年度股东大会选举，聘任了二名独立董事，并建立了独立董事制度；
2、为了规范股东大会的议事程序，提高议事效率，制定了《股东大会议事规则》；
3、在董事的选举中积极推行累积投票制度，并制定了相应的实施细则；
4、根据公司实际情况，经第三届董事会第十一次会议审议决定，设立了二个董事会专门委员会及其工作组，专门委员会分别为：战略委员会、薪酬与考核委员会，
5、对公司章程进行了适应性修改，明确了独立董事在董事会中的职权和义务，规定了董事选举采用累积投票的制度，对公司董事长在董事会休会期间行使对外投资、贷款和担保的权限予以了界定。
6、强化信息披露意识，严格履行信息披露义务。公司制定并实施了信息披露呈递单制度。以达到明确责任、快速反应，确保公司严格按照法律法规，真实、准确、完整、及时地披露信息的目的，保证所有股东获得信息的机会平等。
7、建立了经理人员的薪酬与公司绩效相联系的激励机制，经公司第三届董事会第七次会议批准，开始试行经营管理者年薪制办法。
公司治理现状与《上市公司治理准则》存在着以下差异：
一是公司与员工签订的《劳动合同》不规范；
二是存在少部分房屋、建筑物资产未办理产权登记证的问题。
2002年8月下旬，中国证监会武汉证管办和湖北省经贸委对公司现代企业制度建设工作进行了检查，充分肯定了公司所取得的成绩，尤其对公司为增强信息披露意识、严格履行信息披露义务方面所制定和实行的信息披露呈递单制度给予了较高的评价。同时也指出了公司在劳动合同及部分房屋建筑物产权证等两方面存在的不规范或欠缺问题。公司一贯重视现代企业制度建设工作，对于上述两方面问题，公司将严格按照《上市公司治理准则》的要求，纠正不规范的行为，并决定于2003年上半年在公司律师事务所的指导下，起草并与公司员工签订规范化的劳动合同。在2003年内，对于未办理产权证的部分房屋、建筑物完成所有权证补办手续。
二、公司独立董事履行职责情况
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，经2001年度股东大会审议，聘任张龙平、温世扬等二位先生为公司独立董事。上述两名独立董事出席了公司第三届董事会第九次至第十二次会议，并对公司2002年半年度报告所涉及的重大关联交易等事项发表了独立意见。
三、公司与控股股东在人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
2002年度，公司除电力销售和燃料采购外，在人员、资产、财务、机构等方面与原控股股东做到了分开，公司业务基本独立，做到了自主经营、独立核算、自负盈亏。具体情况如下：
1、公司设有人力资源部，在劳动、人事及工资管理等方面独立运作。除公司高级管理人员由董事会聘任外，公司其余员工每年都与公司签订聘用合同。公司高级管理人员只在本公司领取薪酬，均未在股东单位担任职务。
2、公司资产完整，产权清晰。公司在发起设立、增资扩股及股票公开发行各阶段资本运作中，各出资人均以货币方式认缴出资，并经会计师事务所验证，各出资主体资格明确，公司目前所拥有的全资电厂在收购时都对纳入收购范围的资产进行了产权界定和资产评估，产权清晰。本公司是以发电为主的公司，公司的全资电厂均拥有完整独立的发电系统。由于电力行业的生产特点和集资办电的历史原因，为了避免重复建设和节省投资成本，部分辅助生产系统与其他电厂共同使用，本公司与共同使用该系统的有关电厂订立了公平合理的费用分摊办法，以确保各方利益不受到侵占和损害。公司的无形资产只为本公司所拥有。
3、公司财务独立。公司设有财务部，建立了独立的财务核算体系，独立在银行开户，独立纳税。按照国家的财务会计制度规定，公司建立健全了统一规范的财务管理制度和会计核算办法。
4、公司机构独立。公司生产经营和办公机构与原控股股东分开，具有功能健全、独立于原控股股东的董事会、经理层及相应的管理机构。
5、公司业务基本独立。本公司主营业务为电力生产，发电业务完全独立。由于电力行业的特殊性，公司与原控股股东——湖北省电力公司在业务上有着自然的联系，根据国家颁布的《电力法》，在电力体制改革前，湖北省电力公司既是全省性的电网经营企业，同时又是代表国家电力公司进行电厂投资和管理的电力生产企业。本公司所从事的主营业务是发电厂的生产与管理，所生产的电力全部销售给湖北省电力公司，其销售价格按照物价部门批准的上网电价执行。因此，在销售环节完全依靠省电力公司。同时，与省电力公司管辖的发电厂也有着同业竞争的情况。本公司所管辖的发电厂主要是利用煤炭发电（全年需求量约为200万吨左右），燃煤成本约占全部发电成本的60%左右。由于湖北是缺煤省份，全省全年电煤需求量（约在1300万吨左右）几乎都要从外省购入，这就涉及到具体煤矿的采购计划分配，铁路运力协调，合同价格的统一确定，煤质的检验与索赔等诸多因素。因此，国家对各省电煤的采购、运输、指导价格等问题要求以省为单位来统一定货和协调铁路运力等问题。湖北省也不例外，成立了以省电力公司控股的湖北电力燃料公司，对全省火电厂的燃料实行集中统一供应和管理，燃料价格按不同的煤质由采购合同价、运费构成。同时，经省物价部门批准，对每吨煤收取管理费2.5元。
综上所述，由于电力行业的特殊性，电力的销售价格由国家物价部门确定，燃料采购价格主要按市场原则依合同价格确定。不会产生控股股东侵害公司利益的行为。2002年底，以“厂网分开，竞价上网”为主要内容的电力体制改革开始实施，2003年，随着电力体制改革目标的逐步实现，“厂网分开”后，上述关联交易都将不复存在，公司与湖北省电力公司也将不属关联公司。
四、公司本部高管人员从2002年正式施行管理者年薪制，分基本年薪和效益年薪两部分，均以净资产收益率为指标进行考核。当净资产收益率达5%时，总经理可领取全部基本年薪12万元，当净资产收益率达5%以上时，按净利润的相应比例提取效益年薪；副职的基本年薪和效益年薪均为总经理的80%。
七、股东大会简介
报告期内召开了一次股东大会，为2001年度股东大会。
一、2001年度股东大会的通知于2002年3月28日以公告方式发出，并于4月28日由董事会召集、董事长主持，在武汉梨园大酒店召开。湖北得伟律师事务所律师出席了会议，并就股东大会的有关事宜出具了法律意见书。会议以投票表决方式，审议通过了2001年度董事会工作报告、2001年度监事会工作报告、2001年度财务决算报告、2001年度利润分配方案及下一年度利润分配政策预计、关于续聘会计师事务所及其报酬事项的议案、关于选举独立董事的议案、关于公司独立董事津贴和在公司领取报酬的内部董事报酬事项的议案、关于修改公司章程的议案。以上决议内容刊登于4月29日的《中国证券报》和《证券时报》上。
二、2001年度股东大会通过逐项表决，决定选举张龙平、温世扬为公司独立董事。
八、董事会报告
一、经营情况的讨论和分析
1、2002年湖北电力市场状况
2002年，湖北省经济稳步发展，全社会用电量达到561.96亿千瓦时，与2001年度相比，增长6.83％。2002年，湖北省电源建设速度相对缓慢，新增发电装机容量很少，发电厂发电量利用小时有所上升。全省1－2月，由于缺水少煤，电力市场供不应求；3－8月，水电厂来水情况较好，水电厂发电量大幅增长，火电机组大量闲置。9－12月，水电厂来水急剧下降，同时煤炭供应再度趋紧，湖北用电再现紧张局面。2002年，国家整顿煤炭市场秩序，发电用煤价格大幅度上涨。
2、2003年电力需求情况预测
2003年有诸多因素对湖北省用电量的增长产生有利影响，如：城市及农村电网改造基本完工，为增加用电打下了坚实的基础，城乡居民用电实行同网同价将会刺激乡村居民用电的增长，武汉、十堰、沙市等城市实行关停小燃煤锅炉政策，为推广使用电锅炉创造了条件。预计2003年湖北省全社会用电量为590亿千瓦时，比2002年增长5％左右。
3、公司经营状况
2002年度，公司认真实施资产经营责任制，强化生产经营管理，确保设备安全健康运行，使得发电量、主营业务收入与上一年度相比分别增长了1.12％、4.31％，固定成本比上一年度下降了1.34％。但由于2002年公司外部市场及经营环境依然严峻，公司发电厂燃料市场价格持续上涨，同时，湖北省政府关于高耗电企业用电实行降价优惠的政策继续执行，上述两项直接导致公司净利润减少3414.38万元，消化了公司大部分的经营成果，致使公司净利润与上一年度相比下降了22.10％。
二、报告期内的经营情况
（一）主营业务的范围及其经营状况
1、报告期内，公司完成发电量397624.79万千瓦时，供热量1088892百万千焦；实现主营业务收入91899.30万元，主营业务成本77477.91万元。其中电力销售收入90175.03万元，占主营业务收入的98.12%；热力销售收入1724.27万元，占主营业务收入的1.88%；电力成本75045.46万元，占主营业务成本的96.86%；热力成本2432.45万元，占主营业务成本的3.14%。
2、公司主营业务为电力及热力生产，电力直接送入湖北主网，热力主要供给当地企事业单位。2002年公司发电量397624.79万千瓦时，占同期湖北省统调电厂发电量的7.60%，与2001年相比增长1.12%。年供热量1088892百万千焦，同比增长-3.73%。
3、报告期内公司主营业务或其结构较前一报告期未发生较大变化。报告期内公司产品仍为电力及热力，并未转向其他新产品的生产。
（二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
湖北长源第一发电有限责任公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为30万千瓦，该公司注册资本24000万元，本公司出资占其出资总额的51％。2002年该公司资产总值为123846.21万元，完成上网电量123722.26万千瓦时，净利润4612.99万元。
十堰陡岭子水电有限责任公司是以水力发电为主的企业，工程建设规模为3台2.35万千瓦发电机组，注册资本为15990万元，本公司出资10080万元，占其注册资本的63.04％。报告期内，该公司完成上网电量4926.5万千瓦时，净利润23.43万元。
湖北汉新发电有限公司以火力发电为主的企业，总装机容量为两台30万千瓦机组，该公司注册资本63660万元，本公司出资占其出资总额的10％。2002年该公司资产总值为271234.00万元，完成上网电量238700万千瓦时，净利润5122.10万元。
武汉高新热电股份有限公司是以集中供热、热电联产为主的企业，装机容量为5万千瓦，注册资本15000万元，本公司持有其10％的股权。2002年该公司资产总值为33065.29万元，完成上网电量15873.69万千瓦时，售热量44742.53万吨，净利润870.29万元。
武汉华工创业投资有限责任公司是以风险投资为主的企业，该公司注册资本6000万元，本公司出资占其出资总额的16.67％。2002年该公司资产总值为6255万元，净利润-271万元。
（三）公司所属各电厂不直接对外进行燃料采购，燃料采购委托湖北省电力公司控股的湖北电力燃料公司进行。有关具体情况详见本报告第六章第三节第五条。
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
2002年，公司在认真实施资产经营责任制、强化生产经营指标控制方面做了大量的工作，使固定成本支出比去年同期降低了1.34%，但在电量与去年同期基本持平情况下，公司净利润却比去年同期下降了22.1％，其主要原因一是由于国家整顿煤炭市场秩序，发电用煤价格大幅度上涨，导致公司经营的火电厂燃料成本刚性上升，2002年公司所属电厂发电标煤单价与去年相比上涨25.18元/吨，增加燃料成本3188.55万元，影响公司净利润2007.52万元。由于燃料成本占公司主营业务成本的55%，目前燃料成本受煤炭价格影响仍有上升趋势，给公司经营带来了较大的压力。为此，公司从年初就加强了所属各火电厂燃料管理的工作力度，要求电厂把好煤质、计量、检验关，力争在保证生产用煤不断粮的情况下把燃料成本控制在计划内。
（五）公司在报告期内未公开披露过本年度盈利预测和经营计划。
三、报告期内的投资情况
（一）募集资金使用情况
经中国证监会证监发行字[1999]138号文批准，公司于2000年2月17日以上网定价的方式向社会公开发行A股股票9000万股，实际募集资金人民币53108万元。其中38798万元已在募集资金到位后即按招股说明书承诺的项目投入，拟用于收购湖北荆门热电厂资产的14310万元募集资金，由于收购未能成功，经公司2001年第一次临时股东大会批准，将3106.31万元用于补充生产流动资金，11204万元用于收购（香港）中联电力财务有限公司（以下简称中联公司）所持湖北汉新发电有限公司（以下简称汉新公司）股权。2002年4月，鉴于中联公司所持汉新公司股权被质押且未解除，同时因汉新公司属中外合资企业性质，而股权转让后将变成内资企业性质。根据其章程的规定，股权转让事项须经该公司全体股东一致同意，由于不涉及股权转让的其他股东方不愿出具同意本公司与中联公司股权转让的函，因此，该项股权转让无法履行。双方同意终止股权转让协议。报告期内，尚未使用的募集资金为11204万元，占募集资金总额的21％，该部分资金存放于银行。募集资金时，公司承诺的投资项目
以及实际投资金额见下表：
募集资金承诺 类别 投资金额 实际投资
投资项目 (万元) 项目
湖北省荆门热电厂 收购兼并 14310.31 ——
湖北汉新发电有限 基建 19239.40 湖北汉新发
公司汉川电厂二期 电有限公司
工程 汉川电厂二
期工程
归还交行委贷 还贷 19558.29 归还交行
委贷
补充生产流动资金 3106.31
合 计 53108.00
募集资金承诺 实际投资 尚未投入
投资项目 金额 资金金额
湖北省荆门热电厂 —— 14310.31
湖北汉新发电有限 19239.40 0
公司汉川电厂二期
工程
归还交行委贷 19558.29 0
补充生产流动资金 3106.31
合 计 41904.00 11204.00
（二）非募股资金投资项目
本公司出资10682.78万元绝对控股（比例为63.04％）的十堰陡岭子水电有限责任公司投资兴建的水电工程项目于2002年6月27日投产发电，该公司2002年度上网电量为4926.5万千瓦时。该公司上网电价在2002年12月10日前按湖北省临时上网结算电价0.25元/千瓦时（含税）进行结算，从2002年12月10日起，上网电价按国家计委批复的0.362元/千瓦时（含税）进行结算。报告期内实现利润总额48.72万元，净利润23.43万元。
四、报告期内财务状况及经营成果（单位：元）
项目 2002年12月31日 2001年12月31日 增减额（元）
总资产 2,365,654,041.71 2,337,413,979.34 28,240,062.37
货币资金 148,603,833.63 304,638,113.05 -156,034,279.42
应收票据 125,968,346.00 20,020,000.00 105,948,346.00
应收账款 108,582,450.86 59,892,636.82 48,689,814.04
其他应收款 87,625,197.51 61,098,254.42 26,526,943.09
预付账款 1,368,021.71 15,112,106.90 -13,744,085.19
短期借款 270,000,000.00 10,000,000.00 260,000,000.00
股东权益 835,918,055.67 836,774,513.13 -856,457.46
项目 增减率（%）
总资产 1.21
货币资金 -51.22
应收票据 529.21
应收账款 81.30
其他应收款 43.42
预付账款 -90.95
短期借款 2,600.00
股东权益 -0.10
项目 2002年1-12月 2001年1-12月
主营业务利润 132,464,483.72 123,253,175.78
投资收益 10,198,720.64 20,376,932.72
净利润 36,157,746.54 46,417,951.87
现金及现金等价物净增加额 -156,034,279.42 123,970,089.71
项目 增减额（元） 增减率（%）
主营业务利润 9,211,307.94 7.47
投资收益 -10,178,212.08 -49.95
净利润 -10,260,205.33 -22.10
现金及现金等价物净增加额 -280,004,369.13 -225.86
注：1、货币资金与期初相比减少15,603.43万元，减少幅度为51.22%，主要系本年湖北省电力公司电费欠款增加、票据结算数量增加所致。
2、应收票据与期初相比增加10,594.83万元，增加幅度为529.21%，主要系本年湖北省电力公司以票据结算数量增加所致。
3、应收账款与期初相比增加4,868.98万元，增加幅度为81.30%，主要系本年湖北省电力公司电费欠款增加所致。
4、其他应收款与期初相比增加2,652.69万元，增加幅度为43.42%，主要系本年燃料涨价且供应紧张，子公司长源第一发电公司支付燃料采购的生产周转金增加所致。
5、预付账款与期初相比减少1,374.41万元，减少幅度为90.95%，主要系预付购煤款减少所致。
6、短期借款与期初相比增加26,000.00万元，增加幅度为2600.00%，主要系母公司将长期借款9,000.00万元置换为短期借款、子公司长源第一发电公司将股东融资借款14,000.00万元置换为短期借款以及合并十堰陡岭子水电公司报表增加短期借款5,200.00万元所致。
7、投资收益与上年同期相比减少1,017.82万元，减少幅度为49.95%，主要系汉新公司债权投资利率降低减少利息收入及其他债权投资本金减少相应减少利息收入所致。
8、在利润总额与上年同期基本持平的情况下，净利润与上年同期相比减少1,026.02万元，减少幅度为22.10%，主要系公司各电厂利润结构发生变化，控股51%的子公司长源第一发电公司提供的利润大幅上升导致少数股东本期收益增加。
9、现金及现金等价物净增加额与上年同期相比减少28,000.44万元，减少幅度为225.86%，主要系本年湖北省电力公司电费欠款增加、票据结算数量增加导致现金流入减少及购建固定资产增加导致现金流出增加所致。
五、公司所面临的生产经营环境和宏观政策已经或即将发生以下变化：
（一）2002年，湖北省物价局继续实施湖北省政府关于对省内高耗能企业用电实行临时性降价损益由省内各独立发电企业承担的政策。我公司所属各电厂分摊对湖北省部分高电耗产品生产企业用电实行优惠电价导致的降价损益共计2428.36万元，致使公司净利润减少1406.86万元。预计该政策在2003年仍将延续，并对公司经营业绩产生较大的负面影响。
（二）由于受国家整顿煤炭市场秩序的影响，从2001年起煤炭供应由卖方市场转变为卖方市场，发电用煤价格大幅上涨，2002年，全省电煤价格平均涨价为15元/吨左右，我公司平均每年所需原煤量约200万吨左右。因此，煤炭价格的上涨，将直接导致公司的发电成本的上升，对公司的经营成果造成重大影响。预计这种不利因素仍将严重影响到公司2003年的经营。
（三）举世瞩目的三峡水利工程将于2003年截流，并有280（4×70）万千瓦或更多机组投产，根据国家计委文件安排，湖北省将购三峡电量8.2亿千瓦时，这在一定程度上会加剧湖北电力市场的竞争。
（四）2002年12月，中国国电集团公司、中国华电集团公司等五家全国性的发电公司的挂牌成立，标志着以“厂网分开、竞价上网、打破垄断、引入竞争”为主要目标的电力体制改革的方案开始实施。公司面临着新的机遇和挑战，公司将以此次改革为契机，积极适应新的市场竞争环境，认真开展政策研究，全面建立现代企业制度，实施新一轮的资产规模扩张战略。
六、会计师事务所审计报告的说明
2002年度，湖北大信会计师事务有限公司为本公司出具了有解释性说明的审计报告，其解释性说明所涉及的事项如下：2002年末，省电网对全省独立发电厂超省内销售测价的电量，不同意按国家计委批复的上网电价结算，要求按临时结算电价250元/千千瓦时（含税）结算，引起省内独立发电厂的普遍异议。根据国家计委下发的计价格[2003]202号文，各厂认为应对超测价的电量按国家规定的价格实行结算，并正与电网就电价结算问题进行积极协商，但目前此问题仍未得到解决。如果按250元/千千瓦时（含税）估算，预计减少公司收入1082.25万元，减少净利润547.2万元。上述事项公司于2003年3月8日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。另，公司已按照国家规定电价进行了2002年度财务决算。
七、新年度的业务发展计划
（一）总体工作思路
积极适应电力体制改革形势，加快公司发展速度，加大改革创新力度，提高经济效益水平，将公司做大做强，使公司真正成为湖北境内具有重大影响力的独立发电公司。
（二）年度工作目标
电力生产：保证完成发电量39亿千瓦时，力争完成40亿千瓦时及以上。
安全生产：实现全年电力生产无人身死亡事故，无人为责任的重大设备事故。
（三）年度主要工作
1、全面完善公司的管理体系
厂网分开后，为了适应新的市场竞争环境，公司管理职能必须得到加强和拓展，必须按照独立发电公司的管理要求，全面建立和完善管理体系，实现人员资产合理配置，成本费用有效控制，安全、效益两个确保。同时制订和尽快实施定编、定岗和定责的机构改革方案，为厂网分开后有效管理各电厂做好组织准备。
2、抓好重点投资项目的建设管理
2003年公司继续围绕拓展主营业务规模的目标，一方面加大对十堰陡岭子公司管理力度，使其生产经营尽快走上正轨，发挥投资效益；另一方面抓紧青山油改煤二期工程的前期工作，力争尽快开工建设。
3、继续研究建立公司绩效评价与激励约束机制的问题
2003年将在公司本部推行岗位年薪制，并拟在以后年度逐步推广到下属各电厂。继续以完善资产经营责任制为重点，探索“厂网分开”后对下属电厂实施有效管理的新思路，在健全激励与约束机制等方面开展管理创新，有效加强电厂控制力度。
4、完成变更募集资金投向工作
公司在坚持积极稳妥的原则下，抓紧募集资金投向的研究和决策工作，力争早日完成募集资金投向，为公司培育新的利润增长点创造条件。
5、做好新一轮资产规模扩张的准备工作
抓住电力体制改革带来的资产重组机遇，加大政策研究和对拟收购对象评估调研的力度，并按照公司发展规划中力争使发电装机容量达到150万千瓦左右的主营业务规模目标，收购兼并资产状况良好的火电厂，适当并购和建设有流域开发能力的大、中型水电站群，进一步发展壮大公司的资产规模。
八、董事会日常工作情况
（一）报告期内共召开了六次董事会会议，分别为第三届第七次、第八次、第九次、第十次、第十一次和第十二次会议。会议的通知时限和通知方式符合《公司法》和《公司章程》的规定，非通讯方式召开的会议均由本公司董事长主持。
1、第三届第七次董事会会议于2002年3月26日在武汉市武昌区召开。会议审议并经举手表决，通过了2001年度公司工作报告、2001年度董事会工作报告、2001年年度报告及摘要、2001年度财务决算报告、2001年度利润分配预案及下一年度利润分配政策预计、关于续聘会计师事务所的议案、关于提名独立董事候选人的议案、关于公司独立董事津贴和在公司领取报酬的内部董事报酬事项的议案、关于修改公司章程的议案、关于召开2001年度股东大会的议案和关于实施经营管理者年薪制试行办法的议案。
2、第三届第八次董事会会议于2002年4月28日在武汉市梨园大酒店召开。会议审议并经举手表决，通过了公司2002年第一季度报告。
3、第三届第九次董事会会议于2002年5月下旬以通讯方式召开。会议以记名投票表决方式，通过了关于向农业银行申请人民币2亿元信用授信的议案。
4、第三届第十次董事会会议于2002年6月上旬以通讯方式召开。会议以记名投票表决方式，通过了公司关于建立现代企业制度自查工作报告。
5、第三届第十一次董事会会议于2002年8月22日在武汉市梨园大酒店召开。会议审议并经举手表决，通过了公司2002年上半年业务工作报告、2002年半年度报告正文及摘要、2002年半年度利润分配议案、制定股东大会议事规则的议案、设立两个董事会专门委员会及其实施细则的议案和关于投资长源江津热电厂一号机增容增效专项技改项目的议案。
6、第三届第十二次董事会会议于2002年10月下旬以通讯方式召开。会议以记名投票表决方式，通过了公司2002年第三季度报告。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
1、根据2001年度股东大会决议通过的2001年度利润分配方案，公司董事会以2001年期末总股本370,142,040股为基数，向全体股东每10股派送现金红利1元（含税），计分配股利37,014,204.00元，剩余可供分配利润结转下年度。该利润分配方案已于2002年6月底完成。
2、根据2001年度股东大会决议通过的关于续聘会计师事务所及其报酬事项的议案，公司董事会续聘了湖北大信会计师事务有限公司作为为本公司进行会计报表审计、净资产验证及其他相关咨询服务等业务的会计师事务所，聘期一年，年度报酬为75万元。
3、根据2001年度股东大会决议通过的关于公司独立董事津贴和在公司领取报酬的内部董事报酬事项的议案，公司已在报告期内支付了独立董事每人2万元人民币的年度津贴。
九、公司本次利润分配预案
经湖北大信会计师事务所有限公司审计，公司2002年度实现净利润36,157,746.54元。根据公司章程，提取10%的法定盈余公积金3,615,774.65元，提取5%的法定公益金1,807,887.33元，加上2001年度未分配利润2,767,468.10元，本年度可供股东分配利润33,501,552.66元。拟以2002年期末总股本370,142,040股为基数，每10股派发现金红利0.70元（含税），计25,909,942.80元，剩余可供分配利润7,591,609.86元结转下年度。
十、报告期内公司选定信息披露的报纸未发生变更。
九、监事会报告
报告期内共召开了三次监事会会议，分别为第三届第四次、第五次和第六次会议。第三届第四次会议审议通过了2001年度监事会工作报告、2001年年度报告正文及摘要、公司整改工作完成情况的报告。第五次会议审议通过了公司2002年第一季度报告。第六次会议审议通过了公司2002年半年度报告正文及摘要。监事会对下列事项发表独立意见如下：
（一）公司依法运作情况。公司决策程序合法，建立了较为完善的内部控制制度。公司设立了审计部门，配备了专职审计人员，建立了《内部审计工作实施办法》和《内部审计人员工作职责》等内部管理制度。公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（二）公司财务情况。会计师事务所对公司出具的审计意见及所涉事项均符合《企业会计准则》和《股份有限公司企业会计制度》的要求，财务报告能真实反映公司的财务状况和经营成果。
（三）公司变更募集资金投向的程序合法，有关变更项目及原因详见第八章第二节。
（四）报告期内公司未发现内幕交易，未损害部分股东的权益或造成公司资产流失。
（五）公司与关联方发生的交易体现了公平、公正、公开的原则，维护了公司利益。关联交易事项详见第十章第三节。
（六）监事会对董事会就公司审计报告中所涉及的解释性说明事项所作出的说明进行了审核，监事会认为董事会所作出的说明客观、真实。
十、重要事项
一、本年度公司无重大仲裁、诉讼事项。
二、报告期内，公司无收购及出售资产、吸收合并等事项。
三、报告期内重大关联交易事项
（一）报告期内，公司向控股股东湖北省电力公司出售电力36.68亿千瓦时，交易金额90175.03万元，占主营业务收入的98.12%。电费根据湖北省物价局核定的电价进行结算，上月电费一般于下月进行结算并付费。报告期内，公司所属各电厂耗用燃料委托湖北省电力控股的湖北电力燃料公司进行采购。2002年代为公司采购燃煤1915647吨，涉及金额419545882.95元，代为公司采购燃油38.9吨，涉及金额6001330.37元。上述关联交易的必要性和持续性说明详见第六章第三节第五条。
（二）报告期内公司没有资产、股权转让发生的关联交易。
（三）公司与关联方债权、债务往来及担保事项
1、提供资金
本公司向关联方提供资金余额明细如下：
关联方名称 2002年12月31日(万元) 2001年12月31日(万元)
湖北汉新发电有限公司 19,239.40 19,239.40
2、关联方应收应付款项余额
2002年12月 占全部余 2001年12月
项 目 31日余额 额比例 31日余额
（万元） （%） （万元）
(1)应收帐款：
湖北省电力公司 9,850.84 90.72 5,282.26
(2)应收票据
湖北省电力公司 12,596.83 100 2,002
(3)、其他应收款
湖北省电力公司 3,000.00 34.24 3,000
湖北长源科技发展有限责任公司 351.13 4.01 196
沙市热电厂 783.13
青山热电厂 4,305.05 49.13 1,450.59
(4)应收利息
湖北汉新发电有限公司 263.05 99 610.66
(5)其他应付款
荆门热电厂 3,637.36 30.42 1,559.90
沙市热电厂 1,571.46 13.14
(6)、长期借款
湖北省电力公司 15,070.52
占全部余
项 目 额比例
（%）
(1)应收帐款：
湖北省电力公司 85.53
(2)应收票据
湖北省电力公司 100
(3)、其他应收款
湖北省电力公司 50.23
湖北长源科技发展有限责任公司 3.28
沙市热电厂 13.11
青山热电厂 24.29
(4)应收利息
湖北汉新发电有限公司 100
(5)其他应付款
荆门热电厂 16.78
沙市热电厂
(6)、长期借款
湖北省电力公司 17.39
3、提供担保
截止报告期，湖北省电力公司为本公司的控股子公司长源第一发电有限责任公司的流动资金借款14000万元提供连带责任保证，该借款用于归还湖北省电力公司对长源一发的全部股东融资借款，
截止报告期，湖北省电力公司为本公司的控股子公司十堰陡岭子水电有限责任公司银行借款18000万元提供50％连带责任保证。该担保事项在公司投资十堰陡岭子水电有限责任公司前已经存在。
截止报告期，湖北省电力公司为本公司的银行借款1000万元提供连带责任保证。该项连带责任保证现已解除。
四、报告期内，公司各项合同履行正常，无重大合同纠纷发生。
（一）报告期内公司继续租赁经营荆门热电厂资产。租赁合同有效期为三年，自2000年7月1日起至2003年6月30日止。有关租赁经营合同的情况详见2001年4月4日《中国证券报》和《证券时报》刊登的公司2000年年度报告。报告期内租赁经营利润总额为948.73万元，占公司当期利润总额的12.70%，对公司利润总额影响较大。
（二）公司以下重大对外担保事项延续到报告期：
1、根据2000年度股东大会决议，为置换本公司在湖北长源第一发电有限责任公司的股东融资，同意为其贷款4亿元提供连带责任担保，该公司取得的贷款全部用于归还本公司的股东融资款。湖北长源第一发电有限责任公司分别于2001年8月和9月与中信实业银行签定了规模为1.3亿元和2.7亿元的贷款合同，贷款期限为五年零一个月，利率为6.2208％，公司对上述贷款事项进行了担保。上述事项公司于2001年5月11日和10月16日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
2、根据公司第三届第六次董事会决议，同意为公司控股子公司——十堰陡岭子水电有限责任公司6000万元贷款提供担保，担保期限从2002年12月23日至2011年10月12日。上述事项公司于2001年12月27日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。另根据《公司章程》的授权，经公司董事长批准，同意为十堰陡岭子水电有限责任公司1200万元贷款提供担保，担保期限从2002年12月18日至2003年12月17日。
（三）报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理或委托贷款的事项。
（四）其它重大合同
报告期内，本公司控股的湖北长源第一发电有限责任公司于2002年8月5日与福建兴业银行武汉分行签订两笔借款合同，其借款金额、期限和利率分别为：8000万元、2002年8月6日至2003年8月6日、5.1507％；6000万元、2002年8月6日至2003年7月26日、5.1507％。上述借款用于归还湖北省电力公司投入的股东融资款，并由湖北省电力公司提供担保。该事项公司于2002年8月9日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
五、报告期内，公司承诺事项如下：
公司2001年度股东大会对2002年度利润分配预计为：实现的可供股东分配利润的80%以上用于股利分配，股利分配至少进行一次，并主要采用现金派发的形式。按照董事会本次提出的2002年度分配预案，所分配的股利占可供股东分配利润的77.34%。未达到80%的原因是：2002年末，湖北省电网对全省独立发电厂超省内销售测价的电量，不同意按国家计委批复的上网电价结算，要求按临时结算电价250元/千千瓦时（含税）结算。公司目前正在与有关方面积极协商，如果按临时价格结算，预计减少公司净利润547.2万元（该事项公司于2003年3月8日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露）。公司是本着谨慎性原则，提出这一利润分配预案的。
六、根据2001年年度股东大会决议，公司决定续聘湖北大信会计师事务有限公司作为为本公司进行会计报表审计、净资产验证及其他相关咨询服务等业务的会计师事务所，聘期一年，年度报酬为75万元，其中财务审计费65万元，咨询服务费10万元。由于审计而发生的差旅费由公司承担。该审计机构已连续三年为公司提供审计服务。
七、报告期内公司、公司董事会及董事未受到中国证监会稽查、行政处罚、通报批评、交易所公开谴责。
八、公司在报告期内发生了以下《证券法》第六十二条及《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列举的重大事件。
（一）关于公司2001年度分摊全省高耗电产品生产企业用电临时降价损益和2002年湖北省高耗电产品生产企业用电实行临时降价政策的有关情况，公司分别于2002年2月8日、5月18日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
（二）公司于2002年4月3日与（香港）中联电力财务有限公司签订解除股权转让协议书之协议，终止收购湖北汉新发电有限公司部分股权。上述事项公司于2002年4月5日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
（三）公司就国家关于电力体制改革方案的实施对控股股东影响事宜于2003年1月28日在《中国证券报》和《证券时报》上进行了披露。
十一、财务报告
一、审计报告
审计报告
鄂信审字(2003)第0143号
湖北长源电力发展股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司2002年12月31日的母公司资产负债表和合并资产负债表、2002年度的母公司利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2002年度的母公司现金流量表及合并现金流量表，这些报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2002年12月31日的财务状况和2002年度的经营成果及现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
此外，我们注意到公司主营业务收入中，有关超测价电量结算的问题，目前正在协商中。详细情况见会计报表附注五.27及附注十一。湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：李炜
中国·武汉 中国注册会计师：王桥
2003年3月8日
二、会计报表（附后）
三、会计报表附注（以下序号重新排列）
湖北长源电力发展股份有限公司
会计报表注释
一、公司的基本情况
湖北长源电力发展股份有限公司（以下简称公司），是经湖北省经济体制改革委员会鄂改生（1995）12号文批准，由湖北省电力公司、湖北省电力开发公司、华中电力开发公司、东风汽车公司、中国建设银行湖北省分行直属支行、中国工商银行湖北省分行直属支行、华中电力集团财务有限责任公司七家大型国有企业于1995年4月7日以发起方式设立的股份有限公司，公司在湖北省工商行政管理局注册登记，公司注册资本108,000,000.00元,企业法人营业执照注册号：4200001100124,法定代表人：戚名辉,公司注册地：湖北省武汉市武昌区徐东路351号。1996年7月30日经湖北省人民政府同意，湖北省体改委以鄂体改（1996）133号文批准公司增资扩股，扩股后注册资本为218,451,700.00元。2000年2月17日经中国证券监督委员会以证监发行字（1999）138号文批准，公司发行人民币普通股股票90,000,000股（A股），发行后注册资本为308,451,700.00元,本次发行的股票于2000年3月16日在深圳证券交易所上市交易，证券代码000996。
2001年5月10日经2000年度股东大会决议,公司以2000年12月31日的股本总数308,451,700股为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增2股,共计转增61,690,340股,按每股面值1元，计转增股本61,690,340元，资本公积转增股本后，公司股份总数为370,142,040股,注册资本变更为370,142,040.00元.
公司经营范围：电力、热力及设备生产及其有关技术的开发、技术服务和培训；批零兼营机电设备、黑色金属、铜及铜材、铝及铝材、汽车（不含小轿车）及配件、轻工化工材料（不含化学危险物品）、煤炭、五金交电、日用百货、纺织品、建筑材料的生产与销售；汽车货运；人身及财产保险代理。
二、会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计制度：本公司及控股子公司长源第一发电有限公司及十堰陡岭子水电有限责任公司执行《企业会计制度》、《企业会计准则》及其补充规定。
2、会计年度：会计年度自公历1月1日至12月31日止。
3、记账本位币：以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币核算方法HUBEI CHANGYUAN ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD
对发生的外币经济业务，按当日中国人民银行市场汇率的中间价折合人民币记账，期末对各种外币账户的外币期末余额，按期末市场汇率的中间价折合本位币进行调整。属筹建期间的汇兑损益计入长期待摊费用，与购建固定资产有关的汇兑损益按借款费用的处理原则处理，其他汇兑损益计入财务费用。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物是指公司持有的期限短（一般是指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转化为已知现金、价值变动风险很小的投资。
7、短期投资核算方法
(1) 短期投资成本的确认
a、以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用作为投资成本，但不包括实际价款中已宣告发放而尚未支取的现金股利，或已到付息期尚未领取的债券利息。
b、投资者投入的短期投资按各方确认的价值，作为投资成本。
c、企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资或以应收债权换入的短期投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，减去接受的短期投资含有的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期，但尚未领取的债券利息，作为投资成本;涉及补价的，收到补价的按应收债权账面价值减去补差；支付补价的，按应收债权账面价值加上已支付的补价和应付的相关税费作为短期投资成本。
d、以非货币性交易换入的短期投资，按换出资产的账面价值加上支付的相关税费，作为投资成本。
(2) 短期投资持有期间所获得的现金股利或利息冲减短期投资账面价值。
(3) 处置短期投资时，按收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期损益。
(4) 期末短期投资按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。
8、坏账损失的确认及核算方法
(1) 坏账的确认：凡因债务人破产，依据法律清偿后确实无法收回的应收款项；债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；债务人逾期三年�