山西神州煤电焦化股份有限公司2004年第一季度报告
SHANXISHENZHOUCOALELECTRICITYCOKINGCO.,LTD
二○○四年四月十九日
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长王良彦先生、总经理谷泉先生、总会计师魏斌先生、财务部部长姚毅明
先生郑重声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
公司本季度财务报告未经审计。
§1、公司基本情况简介
1．1公司基本信息
股票简称 神州股份
股票代码 000968
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘恩孝 ——
联系地址 山西省太原市和平南路83号 ——
电话 0351-6019365 ——
传真 0351-6199887 ——
电子邮箱 ss000968@cmail.cninfo.com.cn ——
1．2财务资料
1．2．1主要会计数据及财务指标
项目 本报告期末 上年度期末
总资产 2,298,878,748.65 2,231,336,896.09
股东权益（不含少数股东权益） 1,304,115,140.65 1,257,334,993.16
每股净资产 3.3000 3.1816
调整后的每股净资产 2.2417 2.7909
项目 报告期 年初至报告期末
经营活动产生的现金流量净额 25,723,972.69 25,723,972.69
每股收益 0.1162 0.1162
净资产收益率 3.52% 3.52%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.57% 3.57%
项目 本报告期比上年度期末增减（％）
总资产 3.03%
股东权益（不含少数股东权益） 3.72%
每股净资产 3.72%
调整后的每股净资产 -19.68%
项目 本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 253.98%
每股收益 478.88%
净资产收益率 425.37%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 402.82%
非经常性损益项目 金额
（1）扣除经常性损益后的营业外收支净额 -725,568.10
（2）所得税影响数 108,835.22
合计 -616,732.88
注：本期报告中，上年同期数与2003年第1季度报告公告不一致，系公司合并范围
发生变化（关于合并范围变化，详见2003年度定期公告）
1．2．2利润表
项目 合并数
2004年1-3月 2003年1-3月
一、主营业务收入 352,409,339.80 191,007,947.98
减：主营业务成本 250,108,696.64 149,421,979.23
主营业务税金及附加 4,090,496.38 2,069,900.51
二、主营业务利润 98,210,146.78 39,516,068.24
加：其他业务利润 3,043,710.47 2,078,964.87
减：营业费用 18,827,937.15 9,980,636.20
管理费用 13,617,552.59 15,683,598.69
财务费用 6,585,547.72 8,056,946.70
三、营业利润 62,222,819.79 7,873,851.52
加：投资收益 -278,753.13 2,492,818.28
补贴收入
营业外收入 74,631.90 9,862.50
减：营业外支出 3,290,200.97 1,231,650.99
四、利润总额 58,728,497.59 9,144,881.31
减：所得税 12,415,467.38 1,246,240.15
少数股东损益 382,882.72 -35,705.76
五、净利润 45,930,147.49 7,934,346.92
项目 母公司
2004年1-3月 2003年1-3月
一、主营业务收入 329,026,823.38 185,968,143.58
减：主营业务成本 246,506,523.11 145,566,101.20
主营业务税金及附加 3,841,070.80 1,988,312.40
二、主营业务利润 78,679,229.47 38,413,729.98
加：其他业务利润 3,043,710.47 2,463,715.89
减：营业费用 18,336,328.00 9,863,003.20
管理费用 12,595,723.48 14,862,847.65
财务费用 6,651,741.46 8,059,555.57
三、营业利润 44,139,147.00 8,092,039.45
加：投资收益 11,093,637.26 1,977,084.64
补贴收入
营业外收入 74,611.90 8,762.50
减：营业外支出 3,229,629.22 1,202,052.65
四、利润总额 52,077,766.94 8,875,833.94
减：所得税 6,147,619.45 1,092,927.50
少数股东损益
五、净利润 45,930,147.49 7,782,906.44
1．3告期末股东总人数
截止2004年3月31日，本公司股东总数为62026户。
§2、管理层讨论与分析
2．1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司的主营业务为焦炭、洗精煤、原煤、煤气、煤化工产品的生产和销售。
报告期公司生产经营状况良好，各项工作均取得了大幅度进展。面对优质原料煤供
应持续紧张、价格上涨、焦炭成本升高和铁路运输力量紧张的不利局面，公司进一步加
强了成本管理力度，改变焦炭配煤比，且取得了一定成效。本期公司抓住了焦煤市场好
转的有利时机，充分发挥自身优势，积极开拓市场，加强内部集约化管理，使公司各项
指标均比上年同期有大幅度增长：销售收入实现35,241万元，同比增长84.50%；主营业
务利润实现9,821万元，同比增长148.53%；净利润实现4,593万元，同比增长478.88%。
2．1．1占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
焦炭 194,794,481.64 137,530,692.47 41.64%
精煤 90,886,632.81 71,793,256.10 21.01%
其中关联交易 -------- -------- --------
2．1．2公司经营的季节性或周期性
□适用 √不适用
2．1．3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明）
√适用 □不适用
项目 2004年1-3月
金额（万元） 占利润总额的比例（%）
利润总额 5873 100%
主营业务利润 9821 167.22%
其他业务利润 304 5.18%
期间费用 3903 66.46%
投资收益 -28 -0.48%
补贴收入 ---- ----
营业外收支净额 -322 -5.48%
项目 2003年1-3月
金额 占利润总额的比例（%）
利润总额 914 100%
主营业务利润 3952 432.39%
其他业务利润 208 22.76%
期间费用 3372 368.93%
投资收益 249 27.24%
补贴收入 ---- ----
营业外收支净额 -122 -13.35%
本期主营业务利润、其他业务利润、期间费用与投资收益在利润总额中所占比例与
上年同期相比减少幅度较大，原因主要是本期利润总额同比增长542.56%；投资收益同
比减少，主要由于参股公司中煤焦炭化产品有限责任公司本季度业务量缩减所致。
2．1．4主营业务及其结构与上期相比发生重变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
2．1．5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及原
因说明
□适用 √不适用
2．2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2004年1月6日上午，公司在北京金太阳酒店召开了第二届董事会第四次会议。
会议审议通过了：
(1)《关于太原煤炭气化（集团）有限责任公司以其所属煤矸石热电厂资产抵偿公
司欠款的议案》。截止2003年12月24日，大股东集团公司占用我公司资金余额为13717
万元，为进一步完善我公司的煤—焦—电生产体系，同时有效解决集团公司占用我公司
资金问题，减少关联交易数量，集团公司决定以其所属煤矸石热电厂的资产（包括全部
固定资产、存货及在建工程）评估值为20275.62万元抵偿我公司欠款；
(2)关于《投资者关系管理办法》的议案。
上述事项的相关资料已于2004年1月8日在《中国证券报》和《证券时报》上披露。
2、2004年3月19日上午，公司在本部召开了第二届董事会第五次会议。会议审议通
过了如下决议：
(1)董事会2003年工作报告
(2)总经理2003年工作报告
(3)年度财务决算报告
(4)关于2003年利润分配预案
(5)2003年度报告及摘要
(6)关于续聘会计师事务所提供常年服务的议案
(7)修订公司计提减值准备内部制度的议案
(8)公司部分资产计提减值准备和核销的议案
(9)关于修改公司司旗和司徽的议案
(10)召开2003年年度股东大会的议案
上述事项的相关资料已于2004年3月23日在《中国证券报》和《证券时报》上披露
。
2．3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
2．4经审计被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
2．5预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
2．6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
山西神州煤电焦化股份有限公司董事会
董事长：王良彦
二○○四年四月十九日
3、附录
（一）资产负债表
编制单位：山西神州煤电焦化股份有限公司 2004年3月31日 单位：人民币
元
资 产 合并数
2004.3.31 2003.12.31
流动资产
货币资金 319,132,947.11 354,272,618.06
短期投资
应收票据 116,550,000.00 122,609,000.00
应收股利 4,465,275.52 4,465,275.52
应收利息
应收账款 362,874,769.36 309,519,914.53
其他应收款 174,838,793.13 165,308,083.40
预付账款 368,791,840.98 341,013,789.17
应收补贴款 957,586.12 957,586.12
存货 95,274,603.61 108,813,036.86
待摊费用 1,558,682.80 75,000.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,444,444,498.63 1,407,034,303.66
长期投资
长期股权投资 81,545,553.09 81,824,306.22
其中：合并价差
长期债券投资
长期投资合计 81,545,553.09 81,824,306.22
固定资产
固定资产原价 1,218,962,465.91 1,217,445,032.51
减:累计折旧 617,135,543.33 603,148,405.08
固定资产净值 601,826,922.58 614,296,627.43
减：固定资产减值准备 5,207,346.95 5,207,346.95
固定资产净额 596,619,575.63 609,089,280.48
工程物资 10,146,803.50 5,770,147.09
在建工程 98,139,415.09 73,829,066.09
固定资产清理 1,547,374.53
固定资产合计 706,453,168.75 688,688,493.66
无形资产及其他资产:
无形资产 29,656,643.24 30,061,128.26
长期待摊费用 36,778,884.94 23,728,664.29
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 66,435,528.18 53,789,792.55
递延税项:
递延税款借项
资产合计 2,298,878,748.65 2,231,336,896.09
资 产 母公司
2004.3.31 2003.12.31
流动资产
货币资金 256,809,623.57 299,847,189.97
短期投资
应收票据 115,550,000.00 122,609,000.00
应收股利 13,054,085.62 13,054,085.62
应收利息
应收账款 357,569,700.65 302,816,208.82
其他应收款 173,092,560.11 165,229,605.25
预付账款 366,356,252.19 339,468,200.38
应收补贴款 957,586.12 957,586.12
存货 92,184,829.27 104,895,258.70
待摊费用 1,449,682.79
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,377,024,320.32 1,348,877,134.86
长期投资
长期股权投资 168,636,667.86 157,543,030.60
其中：合并价差
长期债券投资
长期投资合计 168,636,667.86 157,543,030.60
固定资产
固定资产原价 1,174,778,723.95 1,174,176,289.15
减:累计折旧 609,387,146.50 596,343,952.63
固定资产净值 565,391,577.45 577,832,336.52
减：固定资产减值准备 5,207,346.95 5,207,346.95
固定资产净额 560,184,230.50 572,624,989.57
工程物资 3,566,102.00 2,129,502.00
在建工程 87,776,296.00 65,728,606.41
固定资产清理 1,547,374.53
固定资产合计 653,074,003.03 640,483,097.98
无形资产及其他资产:
无形资产 26,434,574.36 26,816,155.73
长期待摊费用 36,670,884.94 23,728,664.29
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 63,105,459.30 50,544,820.02
递延税项:
递延税款借项
资产合计 2,261,840,450.51 2,197,448,083.46
法定代表人：王良彦 总会计师：魏斌魏 会计机构负责人：姚毅明
制表人：赵振明
资产负债表（续）
编制单位：山西神州煤电焦化股份有限公司 2004年3月31日 单位：人民币
元
负债和股东权益 合并数
2004.3.31 2003.12.31
流动负债
短期借款 436,282,397.24 466,891,297.24
应付票据
应付账款 186,031,052.78 151,714,754.33
预收账款 78,453,709.37 73,377,306.31
代销商品款
应付工资 9,037,395.75 13,214,915.67
应付福利费 3,483,217.56 5,480,305.98
应付股利
应交税金 46,361,126.49 50,346,326.49
其他应交款 27,019,396.45 24,393,344.65
其他应付款 91,217,631.67 92,868,841.52
预提费用 25,888,047.96 4,903,770.94
一年内到期的长期负债 48,917,757.64 49,122,047.43
应付利息
流动负债合计 952,691,732.91 932,312,910.56
长期负债:
长期借款
应付债券
长期应付款 34,077,679.42 37,632,679.42
专项应付款 3,555,000.00
其他长期负债
长期负债合计 37,632,679.42 37,632,679.42
递延税款:
递延税款贷项
负债合计 990,324,412.33 969,945,589.98
少数股东权益: 4,439,195.67 4,056,312.95
股东权益:
股本 395,190,000.00 395,190,000.00
资本公积 664,918,303.39 664,068,303.39
盈余公积 59,454,343.39 59,454,343.39
其中:公益金 14,036,657.68 14,036,657.68
未分配利润 184,552,493.87 138,622,346.38
其中：拟分配现金股利 5,927,850.00 5,927,850.00
股东权益合计 1,304,115,140.65 1,257,334,993.16
负债及股东权益合计 2,298,878,748.65 2,231,336,896.09
负债和股东权益 母公司
2004.3.31 2003.12.31
流动负债
短期借款 436,282,397.24 466,891,297.24
应付票据
应付账款 187,098,536.18 150,894,863.96
预收账款 68,009,643.52 64,463,326.07
代销商品款 -
应付工资 8,632,012.31 13,205,978.52
应付福利费 3,266,226.87 5,250,119.87
应付股利
应交税金 29,212,422.21 36,205,454.75
其他应交款 26,500,443.58 23,999,913.29
其他应付款 86,987,848.02 88,246,343.90
预提费用 25,888,047.96 4,903,770.94
一年内到期的长期负债 48,917,757.64 49,122,047.43
应付利息
流动负债合计 920,795,335.53 903,183,115.97
长期负债:
长期借款
应付债券
长期应付款 34,077,679.42 37,632,679.42
专项应付款 3,555,000.00
其他长期负债
长期负债合计 37,632,679.42 37,632,679.42
递延税款:
递延税款贷项
负债合计 958,428,014.95 940,815,795.39
少数股东权益:
股东权益:
股本 395,190,000 395,190,000.00
资本公积 664,918,303.39 664,068,303.39
盈余公积 56,731,847.01 56,731,847.01
其中:公益金 13,129,158.88 13,129,158.88
未分配利润 186,572,285.16 140,642,137.67
其中：拟分配现金股利 5,927,850.00 5,927,850.00
股东权益合计 1,303,412,435.56 1,256,632,288.07
负债及股东权益合计 2,261,840,450.51 2,197,448,083.46
法定代表人：王良彦 总会计师：魏斌魏 会计机构负责人：姚毅明
制表人：赵振明
（二）利润及利润分配表
编制单位：山西神州煤电焦化股份有限公司 单位：人民币元
项目 合并数
2004年1-3月 2003年1-3月
一、主营业务收入 352,409,339.80 191,007,947.98
减：主营业务成本 250,108,696.64 149,421,979.23
主营业务税金及附加 4,090,496.38 2,069,900.51
二、主营业务利润 98,210,146.78 39,516,068.24
加：其他业务利润 3,043,710.47 2,078,964.87
减：营业费用 18,827,937.15 9,980,636.20
管理费用 13,617,552.59 15,683,598.69
财务费用 6,585,547.72 8,056,946.70
三、营业利润 62,222,819.79 7,873,851.52
加：投资收益 -278,753.13 2,492,818.28
补贴收入
营业外收入 74,631.90 9,862.50
减：营业外支出 3,290,200.97 1,231,650.99
四、利润总额 58,728,497.59 9,144,881.31
减：所得税 12,415,467.38 1,246,240.15
少数股东损益 382,882.72 -35,705.76
五、净利润 45,930,147.49 7,934,346.92
加：年初未分配利润 138,622,346.38 84,434,943.41
其他转入
六、可供分配的利润 184,552,493.87 92,369,290.33
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 184,552,493.87 92,369,290.33
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
八、未分配利润 184,552,493.87 92,369,290.33
项目 母公司
2004年1-3月 2003年1-3月
一、主营业务收入 329,026,823.38 185,968,143.58
减：主营业务成本 246,506,523.11 145,566,101.20
主营业务税金及附加 3,841,070.80 1,988,312.40
二、主营业务利润 78,679,229.47 38,413,729.98
加：其他业务利润 3,043,710.47 2,463,715.89
减：营业费用 18,336,328.00 9,863,003.20
管理费用 12,595,723.48 14,862,847.65
财务费用 6,651,741.46 8,059,555.57
三、营业利润 44,139,147.00 8,092,039.45
加：投资收益 11,093,637.26 1,977,084.64
补贴收入
营业外收入 74,611.90 8,762.50
减：营业外支出 3,229,629.22 1,202,052.65
四、利润总额 52,077,766.94 8,875,833.94
减：所得税 6,147,619.45 1,092,927.50
少数股东损益
五、净利润 45,930,147.49 7,782,906.44
加：年初未分配利润 140,642,137.67 85,052,868.77
其他转入
六、可供分配的利润 186,572,285.16 92,835,775.21
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 186,572,285.16 92,835,775.21
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
八、未分配利润 186,572,285.16 92,835,775.21
补充资料：
合并数
2004年1-3月 2003年1-3月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或）减少利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或）减少利润总额 -
5、债务重组损失 - -
6、其他 - -
母公司
2004年1-3月 2003年1-3月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或）减少利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或）减少利润总额 -
5、债务重组损失 - -
6、其他 - -
法定代表人：王良彦 总会计师：魏斌魏 会计机构负责人：姚毅明
制表人：赵振明
（三）现金流量表
编制单位：山西神州煤电焦化股份有限公司 单位：人民币元
项目 2004年1-3月
合并数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 365,717,566.04
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 11,189,715.33
现金流入小计 376,907,281.37
购买商品、接收劳务所支付的现金 166,428,351.72
支付给职工以及为职工支付的现金 43,389,375.61
支付的各种税费 58,319,119.49
支付的其他与经营活动有关的现金 83,046,461.86
现金流出小计 351,183,308.68
经营活动产生的现金流量净额 25,723,972.69
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 25,454,917.20
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 25,454,917.20
投资活动产生的现金流量净额 -25,454,917.20
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 10,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 276,977.00
现金流入小计 10,276,977.00
偿还债务所支付的现金 40,000,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 5,685,703.44
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 45,685,703.44
筹资活动产生的现金流量净额 -35,408,726.44
四、汇率变动对现金流量的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -35,139,670.95
项目 2004年1-3月
母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 337,764,915.75
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 9,539,789.37
现金流入小计 347,304,705.12
购买商品、接收劳务所支付的现金 158,942,793.65
支付给职工以及为职工支付的现金 42,748,922.24
支付的各种税费 51,548,599.46
支付的其他与经营活动有关的现金 82,464,026.95
现金流出小计 335,704,342.30
经营活动产生的现金流量净额 11,600,362.82
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 19,229,202.78
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 19,229,202.78
投资活动产生的现金流量净额 -19,229,202.78
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 10,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 276,977.00
现金流入小计 10,276,977.00
偿还债务所支付的现金 40,000,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 5,685,703.44
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 45,685,703.44
筹资活动产生的现金流量净额 -35,408,726.44
四、汇率变动对现金流量的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -43,037,566.40
法定代表人：王良彦 总会计师：魏斌魏 会计机构负责人：姚毅明
制表人：赵振明 志军确
现金流量表（续）
编制单位：山西神州煤电焦化股份有限公司 单位：人民币元
2004年1-3月
补充资料
合并数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 45,930,147.49
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 13,497,825.12
无形资产摊销 164,485.02
长期待摊费用摊销 127,802.49
待摊费用减少（减：增加） -1,483,682.80
预提费用增加（减：减少） 20,984,277.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 3,021,575.90
投资损失（减：收益） 278,753.13
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 12,608,158.90
经营性应收项目的减少（减：增加） -96,531,223.60
经营性应付项目的增加（减：减少） 27,125,854.02
其他
经营活动产生的现金流量净额 25,723,972.69
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 319,132,947.11
减：现金的期初余额 354,272,618.06
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -35,139,670.95
2004年1-3月
母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 45,930,147.49
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 12,553,880.74
无形资产摊销 141,581.37
长期待摊费用摊销 127,802.49
待摊费用减少（减：增加） -1,449,682.79
预提费用增加（减：减少） 20,984,277.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 3,021,575.90
投资损失（减：收益） -11,093,637.26
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 11,784,338.03
经营性应收项目的减少（减：增加） -93,097,342.54
经营性应付项目的增加（减：减少） 22,697,422.37
其他
经营活动产生的现金流量净额 11,600,362.82
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 256,809,623.57
减：现金的期初余额 299,847,189.97
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -43,037,566.40
法定代表人：王良彦 总会计师：魏斌魏 会计机构负责人：姚毅明
制表人：赵振明