山西西山煤电股份有限公司2004年年度报告
重要提示：
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
杨茂林董事、张惠钧董事因公出差，分别委托车树春董事、宁志华董事出席
会议并代为行使表决权。没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整
性无法保证或存在异议。
山西天元会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本公司董事长李仪先生、主管会计工作负责人车树春先生、会计机构负责人
李群先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况简介
（一）公司法定名称(中文)：山西西山煤电股份有限公司
(英文): Shanxi Xishan Coal and Electricity Power Co.,Ltd
（二）公司法定代表人：李 仪
（三）公司董事会秘书：宁志华
联系地址：山西省太原市西矿街319号
联系电话：0351-6137052
联系传真：0351-6127434
公司董事会证券事务代表：王晶莹
联系地址：山西省太原市西矿街319号
联系电话：0351-6127434
电子信箱：xsstock@public.ty.sx.cn
（四）公司注册地址：山西省太原市西矿街319号
公司办公地址：山西省太原市西矿街319号
邮政编码：030053
公司电子信箱：xishanco@public.ty.sx.cn
（五）公司指定信息披露报纸:《证券时报》、《中国证券报》
登载公司年报的中国证监会指定国际互联网网址：
http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：西山煤电
证券代码：000983
（七）其它有关资料：
公司变更注册登记日期：2002年1月11日
注册登记地点：山西省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：1400001007428(2-1)
税务登记号：140116713676510
公司聘请的会计师事务所：山西天元会计师事务所（有限公司）
办公地址：中国山西太原市水西门街67号国税大楼21层
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要会计数据和业务数据 （单位：元合并报表）
利润总额 901,830,745.55
净利润 632,440,686.96
扣除非经常性损益后的净利润 627,649,149.20
主营业务利润 1,384,010,509.02
其他业务利润 18,759,413.12
营业利润 910,728,888.83
投资收益 -1,292,086.60
补贴收入 2,048,571.24
营业外收支净额 -9,654,627.92
经营活动产生的现金流量净额 769,235,955.86
现金及现金等价物净增加额 239,275,942.85
注：扣除的非经营性损益项目和涉及金额
项 目
（1）投资收益 -1,292,086.60
（2）坏帐准备转回 9,341,203.97
（2）营业外收入 1,146,866.24
（3）营业外支出 -10,801,494.16
（4）所得税影响数 3,186,027.21
（二）截止报告期末前三年的主要会计数据和财务指标(单位:元)
2002年度
项目 2004年度 2003年度 调整后 调整前
主营业务收入 3,759,723,516.35 2,848,284,561.77 2,097,067,772.52 2,097,067,772.52
净利润 632,440,686.96 299,559,947.37 203,101,040.53 204,332,664.54
总资产 7,744,638,769.53 5,395,107,814.87 4,514,110,709.51 4,514,110,709.51
股东权益（不含少数
股东权益） 3,839,226,195.74 3,312,764,646.78 3,093,665,399.41 3,014,097,023.42
每股收益 0.78 0.37 0.25 0.25
每股净资产 4.75 4.10 3.83 3.73
调整后的每股净资产 4.69 4.02 3.81 3.72
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.95 0.93 0.39 0.39
净资产收益率（%） 16.47 9.04 6.57 6.78
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%） 16.35 8.89 6.61 6.77
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编号细则（第9号）》要求计算的
利润数据如下：
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 36.05 39.00 1.71 1.71
营业利润 23.72 25.67 1.13 1.13
净利润 16.47 17.82 0.78 0.78
扣除非经常性损益后的 16.43 17.78 0.78 0.78
净利润
（三）报告期内股东权益变动情况（单位：元）
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因
股本 808,000,000.00 808,000,000.00
煤矿维简费资本性
资本公积 1,779,846,696.03 55,620,862.00 1,835,467,558.03
支出转入资本公积
盈余公积 162,706,627.29 94,866,103.05 257,572,730.34利润计提
其中：法定公益金 54,235,542.43 31,622,034.35 85,857,576.78利润计提
未分配利润 562,211,323.46 536,974,583.91 161,000,000 938,185,907.37利润增加、派息
合 计 3,312,764,646.78 687,461,548.96 161,000,000 3,839,226,195.74
三、股本变动及股东持股情况
（一）股本变动情况
1、公司股份变动情况表（数量单位：股）
项目 本次变动前 本期增减变动 本次变动后
一、尚未流通股份
1、发起人股份 520,000,000 0 520,000,000
其中： 0
国家持有股份 0
境内法人持有股份 520,000,000 0 520,000,000
境外法人持有股份 0
其它 0
2、募集法人股 0
3、内部职工股股份 0
4、优先股或其它 0
尚未流通股份合计 520,000,000 0 520,000,000
二、已上市流通股份 0
1、人民币普通股 288,000,000 0 288,000,000
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其它 0
已上市流通股份合计 288,000,000 0 288,000,000
2、股票发行和上市情况
（1）本公司截止报告期末前三年无股票发行情况。
（2）本报告期内无送股、转增股本、配股、增发新股、以及因其他原因引起
公司股份总数及结构的变动。
（3）公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数
截止2004年12月31日公司股东总数29587户，其中：未流通法人股股东5
户，流通股股东29582户。
2、前十名股东、前十名流通股股东持股情况
截止2004年12月31日公司前十名股东持股情况如下：
股东名称 期末持股数（股） 占总股本比例（%） 股东性质
山西焦煤集团有限责任公司 509,530,000 63.06国有法人股
博时精选股票证券投资基金 11,702,782 1.45 流通股
华安创新证券投资基金 9,200,042 1.14 流通股
中信经典配置证券投资基金 8,450,835 1.05 流通股
科瑞证券投资基金 8,183,559 1.01 流通股
天元证券投资基金 7,775,811 0.96 流通股
易方达平稳增长证券投资基金 7,201,226 0.89 流通股
科汇证券投资基金 6,976,130 0.86 流通股
通乾证券投资基金 6,436,097 0.80 流通股
易方达策略成长证券投资基金 6,411,386 0.79 流通股
说明:
①报告期末持有公司5％（含5%）以上股份的股东是山西焦煤集团有限责任
公司，该公司是本公司的控股股东和主要发起人，其持股数量在报告期内未发生
增减变动情况，也未发生质押或冻结情况。
②前十名股东中，山西焦煤集团有限责任公司为本公司的发起人股东，股份
尚未流通。第五大股东科瑞证券投资基金、第七大股东易方达平稳增长证券投资
基金、第八大股东科汇证券投资基金、第十大股东易方达策略成长证券投资基金
同为易方达基金管理有限公司管理。未知其余5名社会公众股股东之间有无关联
关系，也未知其相互间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定
的一致行动人。
截止2004年12月31日公司前十名流通股股东持股情况如下：
股东名称 年末持有流通股的数量（股） 种类
博时精选股票证券投资基金 11,702,782 A股
华安创新证券投资基金 9,200,042 A股
中信经典配置证券投资基金 8,450,835 A股
科瑞证券投资基金 8,183,559 A股
天元证券投资基金 7,775,811 A股
易方达平稳增长证券投资基金 7,201,226 A股
科汇证券投资基金 6,976,130 A股
通乾证券投资基金 6,436,097 A股
易方达策略成长证券投资基金 6,411,386 A股
科翔证券投资基金 6,322,043 A股
说明：流通股第四大股东科瑞证券投资基金、第六大股东易方达平稳增长证
券投资基金、第七大股东科汇证券投资基金、第九大股东易方达策略成长证券投
资基金和第十大股东科翔证券投资基金同为易方达基金管理有限公司管理。除此
之外，本公司未知其余5名流通股股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否
属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。公司前十名
流通股股东和前十名股东之间除上述5名流通股股东同属一家基金管理公司管理
外，流通股股东与非流通股股东之间不存在关联关系。
3、公司控股股东及实际控制人情况介绍
①控股股东名称：山西焦煤集团有限责任公司
法定代表人：杜复新
成立日期：2001年10月12日
注册资本：397172万元
公司类别：国有独资公司，授权经营
经营范围：煤炭开采、煤炭加工、煤炭销售、机械修造、批发零售钢材、轧
制和锻造产品、化工（易燃、易爆、易腐蚀除外）、建材、公路货运、汽车修理、
种植业、养殖业、煤炭技术开发与服务。
②本报告期内公司的控股股东未发生变更。
③控股股东及实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
山西省国资委
100%
山西焦煤集团有限责任公司
63.06%
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员
1、基本情况
在控股股东单位 在控股股东单位的
姓 名 性别 年龄 职务 任 期
任职情况 任期
山西焦煤集团公
李 仪 男 56 董事长 2002.4-2005.4 2001.11-至今
司副董事长
山西焦煤集团公
薛 山 男 57 副董事长 2002.4-2005.4 2001.11-至今
司副董事长
山西焦煤集团公
车树春 男 54 副董事长、总经理 2002.4-2005.4 2001.11-至今
司董事
杨茂林 男 47 董事 2002.4-2005.4 山西焦煤集团董 2004.12-至今
事、汾西矿业集
团公司董事长
山西焦煤集团西
张能虎 男 43 董事 2004.4-2005.4 山煤矿总公司副 2003.12-至今
总经理
山西焦煤集团西
刘志安 男 47 董事 2004.4-2005.4 山煤矿总公司工 2003.12-至今
会主席
山西焦煤集团西
夏苏萍 女 42 董事 2004.4-2005.4 山煤矿总公司总 2003.12-至今
会计师
张惠钧 男 61 董事、副总经理 2002.4-2005.4
宁志华 男 51 董事、董事会秘书 2002.4-2005.4
王 森 男 45 独立董事 2002.4-2005.4
张 翼 男 34 独立董事 2003.4-2005.4
赵利新 男 37 独立董事 2003.4-2005.4
崔民选 男 44 独立董事 2004.4-2005.4
山西焦煤集团党
段锡三 男 58 监事会主席 2002.4-2005.4 2004.12-至今
委巡视组副组长
山西焦煤集团西
姜贵良 男 52 监事 2002.4-2005.4 山煤矿总公司党 2003.12-至今
委副书记
山西焦煤集团公
李小彦 男 44 监事 2002.4-2005.4 2003.12-至今
司财务部长
山西焦煤集团西
陈俊昌 男 45 监事 2004.4-2005.4 山煤矿总公司财 2003.12-至今
务处处长
山西焦煤集团西
王建祥 男 57 监事 2002.4-2005.4 山煤矿总公司工 1994.10-至今
会副主席
亢龙田 男 50 监事 2002.4-2005.4
张进明 男 54 监事 2002.4-2005.4
王玉宝 男 42 安监局长 2004.4-2005.4
胡文强 男 36 副总经理 2002.4-2005.4
闫福元 男 47 副总经理 2002.6-2005.4
李 群 男 48 财务负责人 2002.4-2005.4
注：公司2004年4月18日召开的2003年年度股东大会选举张能虎先生、刘
志安先生、夏苏萍女士为公司董事，崔民选先生为公司独立董事，陈俊昌先生为
公司监事，2004年3月16日召开的二届十一次董事会聘任王玉宝先生为安监局长。
至报告期末，以上董事、监事及高管人员均未持有本公司股票。
2、主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况
主要工作经历：
李仪先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司副董事长、总经理、本公司
副董事长，现任山西焦煤集团有限责任公司副董事长、本公司董事长、公司控股
子公司山西西山晋兴能源有限责任公司董事长及山西西山热电有限责任公司董事
长。
薛山先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司副总经理、本公司副董事长、
总经理、汾西矿业集团有限责任公司董事长，现任山西焦煤集团有限责任公司副
董事长、本公司副董事长、公司控股子公司山西兴能发电有限责任公司董事长。
车树春先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司董事、副总经理、销售总
公司总经理、本公司董事，现任山西焦煤集团有限责任公司董事、本公司副董事
长、总经理、公司控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司董事。
杨茂林先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司杜儿坪矿矿长、西山煤电
（集团）有限责任公司副总经理，现任山西焦煤集团公司董事、山西焦煤集团汾
西矿业有限责任公司董事长、总经理、本公司董事。
刘志安先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司煤炭销售总公司华北公司
党总支书记、山西焦煤集团有限责任公司组织人事部部长，现任山西焦煤集团西
山煤矿总公司工会主席、本公司董事、工会主席。
张能虎先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司官地矿矿长、本公司副总
经理兼安监局长，现任山西焦煤集团西山煤矿总公司副总经理、本公司董事。
夏苏萍女士，历任西山煤电（集团）有限责任公司财务部部长、山西焦煤集
团有限责任公司财务部部长、本公司监事，现任山西焦煤集团西山煤矿总公司总
会计师、本公司董事。
张惠钧先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司董事、副总经理，本公司
副董事长、总经理，现任本公司董事、副总经理、公司控股子公司山西西山晋兴
能源有限责任公司董事。
宁志华先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司政研室主任、企管处处长，
现任本公司董事、董事会秘书。
王森先生，曾以国家公派高级访问学者的身份在美国加州州立大学金融系做
博士后研究，获省级跨世纪金融学科学术带头人，现任山西财经大学财政金融学
院教授、山西财经大学中国企业与金融研究中心主任、本公司独立董事。
张翼先生，先后在珠海非凡律师事务所、中国平安保险股份有限公司、广东
海埠律师事务所从事专职律师及法律顾问工作，现为广州君言律师事务所合伙人、
本公司独立董事。
赵利新先生，山西证券公司内核小组成员、山西省注册会计师协会专家咨询
委员会委员，现任香港常盛投资管理公司总经理、太原财信资产管理公司副总经
理、山西晋西火车轴股份公司独立董事、本公司独立董事。
崔民选先生，先后在山西财经学院、国家开发银行资产局资产重组局、中国
社会科学院工作，现任中国社会科学院中国经济技术研究咨询公司总经理、山西
亚宝药业股份公司独立董事、本公司独立董事。
段锡三先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司纪委书记、本公司监事、
山西焦煤集团有限责任公司纪委书记，现任山西焦煤集团党委巡视组副组长、本
公司监事、监事会主席。
姜贵良先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司党委办公室、总经理办公
室主任、山西焦煤集团有限责任公司组干处处长，现任山西焦煤集团西山煤矿总
公司党委副书记，本公司监事。
陈俊昌先生，历任西山煤电（集团）公司财务处副处长、山西焦煤集团财务
处副处长、山西焦煤集团西山煤矿总公司财务处副处长，现任山西焦煤集团西山
煤矿总公司财务处处长、本公司监事。
李小彦先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司审计处处长、山西焦煤集
团有限责任公司审计处处长，现任山西焦煤集团有限责任公司财务处处长、本公
司监事。
王建祥先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司工会组宣部部长、工会副
主席，现任山西焦煤集团西山煤矿总公司工会副主席、本公司监事、工会副主席。
张进明先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司镇城底矿副矿长、矿长、
本公司镇城底矿党委书记，现任山西焦煤集团西山煤矿总公司多经局副局长、本
公司监事。
亢龙田先生，全国人大七、八、九届代表，五一劳动奖章获得者，全国劳动
模范，曾任本公司西曲矿综采一队副队长，现任本公司监事、公司安监及监察处
副处长。
王玉宝先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司杜儿坪矿矿长、山西焦煤
集团西山煤矿总公司杜儿坪矿矿长，现任本公司安监局长。
胡文强先生，历任西山矿务局多经总公司国际公司副经理、西山煤电（集团）
公司外贸处处长、进出口公司经理，现任本公司副总经理、公司控股子公司山西
西山晋兴能源有限责任公司副董事长兼总经理。
闫福元先生，历任西山煤电（集团）有限责任公司煤炭销售部副部长、煤炭
销售总公司副总经理兼运输部部长，现任本公司副总经理、公司控股子公司山西
西山晋兴能源有限责任公司副总经理。
李群先生，历任西山矿务局水泥厂财务科科长、西山煤电（集团）有限责任
公司财务处副处长，现任本公司财务部部长、公司控股子公司山西西山晋兴能源
有限责任公司监事。
（二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
2004年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高管人员的年度报酬依据山西省
有关工资管理和等级标准的规定确定，按月发放工资；年终依据所在部门的生产、
经营、安全等指标完成情况经审计考核后，计发奖金。
下列人员在本公司领取报酬：
姓名 年度报酬总额（人民币元）
李仪 175931.45
车树春 167925.30
张惠钧 140704.11
宁志华 111466.03
王 森
（独立董事） 30000.00
冯立新
（独立董事） 30000.00
张 翼
（独立董事） 30000.00
赵利新
（独立董事） 30000.00
张能虎 75361.31
亢龙田 35400.00
王玉宝 59200.00
胡文强 108571.61
闫福元 108966.97
李 群 59655.87
在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬总额1163182.65元；
金额最高的前三名董事的报酬总额484560.86元；金额最高的前三名高级管理人
员的报酬总额420095.44元；独立董事的津贴：每年3万元。
下列人员在山西焦煤集团西山煤矿总公司领取报酬：
薛山、杨茂林、刘志安、夏苏萍、姜贵良、陈俊昌、王建祥、张进明。
段锡三、李小彦先生在在山西焦煤集团有限责任公司领取报酬。
（三）董事、监事、高级管理人员离任情况
因工作调整原因，刘瑞林先生、李建胜先生、张树茂先生分别在2004年4月
18日公司2003年年度股东大会上辞去公司董事职务；冯立新先生因工作性质原
因，在该次会议上辞去独立董事职务；夏苏萍女士因工作调整在该次会议上辞去
监事职务；张能虎先生因工作调整在2004年3月16日公司二届十一次董事会上
辞去公司副总经理职务。
（四）公司员工情况
截止2004年12月31日,公司职工总数21461人按职能分类为：
生产人员17195人，占80.12%；
管理人员1981人，占9.23%；
技术人员796人，占3.58%；
销售人员164人，占0.76%；
财务人员192人，占0.89%；
其它人员1133人，占5.28%
其中：职工总数中具有研究生学历的16人；具有本科学历的572人；专科学
历的1798人；中专学历的1106人；技校及高中学历的6128人；高中以下学历的
11841人。由公司承担费用的离退人数为0人。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
公司自成立以来，不断完善公司法人治理结构，严格依照《公司法》、《证券
法》、《上市公司治理准则》等法律法规及规范的要求，建立了以《公司章程》为
基础，以股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细
则、信息披露管理办法、投资者关系管理制度等为主要架构的规章体系，形成了
以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营管理体系。对照
《上市公司治理准则》，公司已建立了较为完善的法人治理结构：
1、公司严格按照《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定召集、召开股
东大会，并通过不断完善有关的条款，确保了所有股东，特别是中小股东充分行
使其平等权利。
2、公司进一步完善了《公司章程》中关于董事的选聘程序，较早采用了累积
投票方式来选举董事，公司董事会的人数及人员构成基本符合有关法律、法规的
要求，建立了独立董事制度及董事会专门委员会制度，以保证董事会决策的科学
性和公正性。
3、公司监事会能够通过列席董事会会议、定期检查公司财务、发表独立意见
的方式，对公司财务及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规
性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
4、公司严格按照有关法律法规及《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，
真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务；通过制订信息披露管理办法、董
事会秘书工作细则及投资者关系管理制度，详细规定了有关信息披露、信息保密、
接待来访、回答咨询、联系股东、向投资者提供公司公开披露的资料等制度。
（二）独立董事履行职责情况
公司独立董事在任职期间，能根据法律法规要求独立履行职责，积极参加董
事会和股东大会；从行业发展、法律、财务角度对董事会的议案、生产经营和投
资决策发表专业性的意见，并就公司的关联交易、变更募集资金投向等重大事项
发表独立意见，有效保证了董事会的科学决策、促进公司良性发展，切实维护了
公司整体利益和广大中小投资者的利益。
1、独立董事出席董事会及对公司有关事项提出异议的情况
独立董事 本年应参加 亲自出席 委托出席
缺席（次） 备注
姓名 董事会次数 （次） （次）
王 森 7 7 0 0
赵利新 7 6 1 0 委托张翼
张 翼 7 7 0 0
崔民选 5 5 0 0
2、报告期，公司独立董事对公司本年度董事会各项议案及非董事会议案的公
司其他事项没有提出异议。
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面实行分开，
具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、在劳动人事及工资管理方面独立。董事长、总经理、副总经理、财务负责
人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取薪酬。
2、在资产方面拥有独立经营、完整的资产，不存在控股股东违规占用上市公
司资金、资产的情况。
3、在财务方面，公司设立了独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系
和财务管理制度，在银行拥有独立帐户。
4、在业务方面实行了独立经营，按照有关法律、法规的规定，实行自主经营。
5、在机构方面，公司设置了独立于控股股东的组织机构，独立办公、独立行
使职能。
（四）高级管理人员的考评及激励机制
公司对高级管理人员依据公司建立的生产经营业绩考核办法进行考评和奖
励，考核指标包括产量、利润、安全、资本保值增值率，公司将进一步建立健全
高级管理人员的激励机制。
六、股东大会简介
报告期内公司召开了2003年年度股东大会和一次临时股东大会，具体情况如
下：
（一）2003年年度股东大会
1、股东大会的通知、召集、召开情况
本公司董事会于2004年3月18日在《证券时报》、《上海证券报》上发布公
告通知召集，2004年4月18日公司2003年年度股东大会如期召开，出席会议的
股东及股东授权代表11名，代表股份占公司总股本的70.85%。
2、股东大会通过的决议及决议刊登情况
会议审议通过：
（1）《2003年度董事会工作报告》
（2）《2003年度监事会工作报告》
（3）《2003年度财务决算方案》
（4）《2003年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》
（5）《关于公司董事人员调整的议案》
（6）《关于冯立新先生辞去公司独立董事的议案》
（7）《关于选举独立董事的议案》
（8）《关于公司监事人员变动的议案》
（9）《关于修改〈公司章程〉的议案》
（10）《关于设立董事会经费的议案》
（11）《关于公司2004年度董事会经费预算方案的议案》
（12）《关于续聘会计师事务所及支付有关报酬的议案》
此次股东大会决议公告刊登于2004年4月19日《证券时报》、《上海证券报》。
3、选举、更换公司董事、监事情况
因工作调整需要，董事刘瑞林、李建胜、张树茂先生辞去公司董事职务，选
举张能虎先生、刘志安先生、夏苏萍女士为公司董事；冯立新先生因工作性质原
因辞去公司独立董事，选举崔民选先生为公司独立董事；夏苏萍女士辞去公司监
事职务，选举陈俊昌先生为公司监事。
（二）公司2004年度第一次临时股东大会。
1、股东大会的通知、召集、召开情况
本公司董事会于2004年7月28日在《证券时报》、《中国证券报》发布公告
通知召集，并于2004年8月30日召开，出席会议的股东及股东授权代表9人，
代表股份占公司股本总额的70.29%。
2、股东大会通过的决议及决议刊登情况
会议审议通过：
1、《关于变更部分募集资金投向的议案》
2、《关于为控股子公司山西西山热电有限责任公司提供贷款担保的议案》
3、《关于用自有资金对控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司实施增资
的议案》
本次临时股东大会决议公告刊登于2004年8月31日《证券时报》、《中国证
券报》。
七、董事会报告
一、公司经营情况
（一）主营业务的范围及其经营情况
本公司主营业务是煤炭的生产、洗选加工、销售及发供电，在国内冶炼精煤
供给方面具有重要地位，属采掘业。
2004年是公司上市以来经济效益最显著的一年。伴随着宏观经济的持续快速
增长、重化工业对煤电能源的强劲需求，煤炭企业步入新一轮发展时期。公司抓
住煤炭市场旺盛机遇，充分挖掘生产潜力，努力增产促销，取得了良好的经营业
绩，结构调整和项目开发取得了决定性进展，为公司进一步做优做强夯实了基础。
报告期原煤产量1283万吨，比上年增长6.83%；煤炭销售量1117万吨,比上年减
少2.79%，其中洗精煤787万吨，比上年减少2.72%（扣除外购配煤影响，公司煤
炭销售量1090万吨,同口径比上年增加1.21%，其中洗精煤760万吨，比上年增
加3.12%）；煤炭出口量49万吨，比上年减少71.68%；综合煤价334.71元/吨,
同比增长37.83%；实现销售收入375972.35万元，比上年增长32.00%；利润总额
90183.07万元，比上年增长107.10%。
主营业务收入的构成：
产品 主营收入（元） 主营成本（元） 销售毛利（元） 毛利率
占总收入 占总成本 占总利润比 %
金额 金额 金额
比例（%） 比例（%） 例（%）
洗精煤 3,284,460,971.77 87.36 2,124,388,663.19 90.69 1,160,072,308.58 81.86 35.32
其中：出口 312,338,044.82 8.31 198,541,533.00 8.48 113,796,511.82 8.03 36.43
国内 2,972,122,926.95 79.05 1,925,847,130.19 82.21 1,046,275,796.76 73.83 35.20
洗混煤 124,488,525.64 3.31 15,992,024.91 0.68 108,496,500.73 7.66 87.15
原煤 325,061,245.88 8.65 182,261,895.25 7.78 142,799,350.63 10.08 43.93
煤泥 4,028,767.30 0.11 773,734.23 0.03 3,255,033.07 0.23 80.79
电力 21,684,005.76 0.58 19,159,847.70 0.82 2,524,158.06 0.18 11.64
合计 3,759,723,516.35 100.00 2,342,576,165.28 100.00 1,417,147,351.07 100.00 37.69
（二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、山西恩华能源有限责任公司（控股子公司）。注册资本:500万元，法定代
表人薛山，主营业务范围：山西古交电厂的筹备和建设，普通机械设备、电力设备
及器材、建筑材料、煤矿机械设备及配件的批发零售。2004年期末资产总额为500
万元。
2003年2月11日，公司董事会临时会议审议通过将山西恩华有限责任公司
承担的山西古交电厂的筹备和建设工作转由新设的山西兴能发电有限责任公司承
担。2005年2月20日公司二届十五次董事会审议通过了《关于注销山西恩华有限
责任公司的议案》。
2、山西兴能发电有限责任公司（控股子公司）。该控股子公司由我公司与山西
和信电力发展有限责任公司共同出资设立，接替山西恩华能源有限责任公司承担山
西古交电厂的建设和运营任务。项目资本金总额50629万元，占一期总投资的20%。
我公司出资比例为55%，山西和信电力发展有限责任公司出资比例为45%。注册资
本分三次达到项目资本金的要求。公司法定代表人：薛山；经营范围：电力开发，
生产，发、供用电设备的经营与维修技术咨询服务，技术人员培训，发电副产品综
合利用的建筑材料及机电设备配件。截止2004年12月31日山西兴能发电有限责
任公司注册资本40717万元；总资产204667.14万元，净资产40764.58万元。
3、山西西山热电有限责任公司（控股子公司）。该控股子公司由我公司与母公
司山西焦煤集团有限责任公司共同出资设立，原项目资本金为29751.56万元，双
方出资比例为80%：20%。法定代表人：李仪；经营范围：电力开发、生产及销售
（按国家及有关部门批准文件经营）；发、供电设备的经营与维修、技术咨询服务；
发电副产品综合利用；建筑材料、普通机械产品及配件的批发、零售。2004年8
月根据山西省经委晋经办字[2004]6号《关于山西西山热电有限责任公司综合利用
电厂汽机配套技改工程可行性研究报告的批复》、山西省经委晋经办字[2004]51号
《关于山西西山热电有限责任公司3 50MW综合利用电厂技改工程初步设计的批
复》和公司2004年第一次临时股东大会决议，该项目资本金由29751.56万元增加
为43929万元，山西焦煤集团有限责任公司只出资已到位的4000万元，为达到项
目资本金要求，公司增加出资16127.75万元，出资比例由80%变更为90.89%。
截止2004年12月31日山西西山热电有限责任公司43929万元注册资本已全
部到位，总资产74291.05万元，净资产43929万元。
4、山西晋兴能源有限责任公司（控股公司）。该控股子公司由我公司与山西省经济
建设投资公司共同出资设立，原注册资本：3000万元，双方出资比例为90%：10%。法
定代表人：李仪；经营范围：煤炭销售、洗选加工、发供电、矿山开发及设计施工、
矿用及电力器材生产、经营、铁路运营等。2004年8月根据公司2004年第一次临时股
东大会决议，公司决定用自有资金1.2亿元对该控股子公司实施增资，增资后注册资
本变更为1.5亿元，本公司占出资比例的98%。
截止2004年12月31日山西晋兴能源有限责任公司15000万元注册资本已全
部到位，总资产37411.84万元，净资产15000万元。
5、山西证券有限责任公司（参股公司）。公司投资3000万元参股山西证券，持股
比例为2.93%。该公司注册资本10.25亿元。
（三）主要供应商、客户情况
1、公司前五名供应商的情况：
公司前五名供应商采购金额合计12,646.69万元，占公司年度采购总额的比
例为29.87%。
供应商名称 本期采购总额 占本期材料采购的比例
鞍钢集团新钢铁有限公司 6,584,165.21 15.73%
中国石油化工股份有限公司山西太原分公司 17,003,794.04 4.02%
太原市独山子润滑油加工厂 16,471,788.77 3.89%
太原华夏旺盛物资有限公司 16,006,742.00 3.78%
上海宝钢国际经济贸易有限公司 10,400,390.98 2.46%
2、公司前五名的客户的情况：
公司前五名客户销售额合计为146,534.90万元，占公司销售总额的比例为
38.97%。
客户名称 本期销售总额 占本期销售收入的比例
上海宝钢国际经济贸易有限公司 374,939,817.38 9.97%
鞍山集团新钢铁有限公司 355,894,657.03 9.47%
北京首钢股份有限公司 319,456,595.74 8.50%
中煤进出口总公司青岛分公司 286,756,824.10 7.63%
内蒙古察右前旗晋太实业公司 128,301,105.31 3.41%
（四）公司投资情况
截止2004年12月31日，公司长期投资余额为3000万元，本年未发生变化，
余额为参股山西证券投资款。
1、募集资金使用情况
报告期内公司未募集资金，报告期内募集资金使用情况：
（1）募集资金项目（单位：万元）
承诺 项目总投
承诺运用 实际投资 完工
投资 实际投资项目 资
日期 日期 情况
项目 （万元）
山西古交电厂一期工程 2000-10-20 263107 建设中
山西
古交
西铭洗选系统改造 2001-09-30 4963 缓建
电厂 2000-09-01
一期
煤矸石综合利用电厂项目2003-04-09 87858 建设中
工程
（2）延续至报告期的募集资金项目进度及收益
山西古交电厂一期工程项目。报告期内进展情况：
报告期古交电厂土建主体工程已施工完毕，1#机组三大主机基本安装完毕，
已进入配套设施安装阶段，2#机组主机安装已完成50%。原预计1#机组将比预定
提前至2004年底投入试运行，由于空冷设备的推迟到货，影响了工期。预计1#、
2#机组将分别于2005年6月、8月按预定工期冲转并网。古交电厂二期2 600MW
机组扩建工程初步可行性研究报告已通过国家发改委审查，进入可行性研究阶段，
相关专评报告已上报国家主管部门。
2004年完成项目投资149604万元，累计完成投资200665万元，其中：建安
工程75380万元，设备完成91626万元，其它费用33659万元。
（3）延续至报告期的变更募集资金项目进度及收益
A、煤矸石综合利用电厂项目。报告期内进展情况：
报告期主厂房主体土建工程已施工完毕，1#、2#机组锅炉到货并已进行安装，
两台机组的汽轮机、发电机陆续到货。空冷、输煤、输电等配套设施正在建设中。
预计1#机组将于2005年7月、2#机组将于2005年11月投入试运行。根据山西省
经委晋经办字[2004]6号、51号文件及2004年8月30日召开的公司2004年第一
次临时股东大会决议，在该项目原有建设规模基础上，新增的3#50MW发电机组，
预计将于2006年2月份投入试运行。
2004年完成项目投资19877万元，累计完成投资33454万元，其中：建安工
程9745万元，设备完成21065万元，其它费用2644万元。
B、西铭矿洗选系统改造项目。
根据煤炭市场需求旺盛的现状，目前该矿原煤产品市场销路较好，西铭矿洗
选系统适时而建。
（4）报告期变更募集资金项目进度及收益
变更原因：报告期，为满足企业用电和采暖供热需求，解决煤矸石综合利用
电厂项目在没有采暖热负荷季节存在的机炉不匹配，设备利用率低的问题，根据
山西省经委晋经办字[2004]6号、51号文件，在该项目原有建设规模基础上，新
增一台50MW发电机组，由“三炉两机”变为“三炉三机”，项目总投资额和资本
金也相应增加，经公司2004年第一次临时股东大会决议，公司变更古交电厂项目
中除项目资本金外的16127.75万元募集资金，用于增加对子公司山西西山热电有
限责任公司的出资。（具体见2004年8月31日《证券时报》、《中国证券报》）。变
更项目进度情况见上述煤矸石综合利用电厂项目进展情况。
(4)尚未使用的募集资金去向
转让予沈阳凯联物资有限公司的5000万元债权，报告期已收回1000万元。
公司尚未使用的28850万元募集资金，按规定存于银行。
2、本年度非募集资金投资的重大项目
（1）斜沟矿恢复生产及改扩建工程。
报告期,经公司2004年度第一次临时股东大会批准，用自有资金1.2亿元，
对山西西山晋兴能源有限责任公司实施了增资，增资后晋兴公司注册资本变更为
1.5亿元，本公司占出资比例的98%。
项目进度：报告期，斜沟矿恢复生产工程完成总进尺6086米，2005年一季度
可形成150万吨的生产能力，新建岢瓦铁路立项工作已完成，正进行初步设计。
斜沟新矿井建设项目资源划界已报省国土资源厅，1500万吨煤矿改扩建及配套选
煤厂初步可行性研究已完成。
截止2004年末累计完成投资14971万元，其中：建安工程1710万元，设备
完成9754万元，其它费用3507万元。
（2）2004年1月6日，公司用自有资金5000万元投资国债，该议案已经公
司二届四次临时董事会审议通过。
（五）公司财务状况及经营成果
1、经营成果分析
项目 2004年1-12月 2003年1-12月 增减幅度（%）
主营业务收入 3,759,723,516.35 2,848,284,561.77 32.00%
主营业务利润 1,384,010,509.02 969,910,337.14 42.69%
其他业务利润 18,759,413.12 12,133,406.63 54.61%
营业费用 181,399,474.94 268,547,553.26 -32.45%
管理费用 310,557,484.26 263,276,751.14 17.96%
财务费用 84,074.11 24,002,940.68 -99.65%
投资收益 -1,292,086.60 14,462,933.76 -108.93%
补贴收入 2,048,571.24 2,367,478.42 -13.47%
营业外收支 -9,654,627.92 -7,599,671.36 27.04%
净利润 632,440,686.96 299,559,947.37 111.12%
现金及现金等价物净增加额 239,275,942.85 530,099,414.54 -54.86%
注：①本期主营业务收入增加的主要原因煤价升高所致。
②本期主营业务利润增加的主要原因是煤炭产品价格上涨。
③其他业务利润增加的主要原因是洗矸销售利润增加。
④本期营业费用减少的主要原因是港口煤炭销量减少，导致港口煤运杂费减少。
⑤管理费用增加的主要原因是工资增长，工资及其附加费增加所致。
⑥本期财务费用降低的主要原因是本期货款回收较好，银行存款平均余额较大，
借款较上年大幅减少，承兑贴现和利息支出减少。
⑦投资收益减少的原因上年国债投资收回实现收益，本年国债投资期末计提短期
投资跌价准备。
⑧补贴收入：公司矸石电厂利用煤矸石发电享受增值税返还的优惠政策。
⑨营业外收支：主要是债务重组损失和清理固定资产损失增加。
⑩净利润增加的主要原因是公司利润总额比上年增加。
⑾现金及现金等价物减少的原因主要一是母公司归还银行贷款，二是控股子公司
项目投资支出增加。
2、公司财务状况分析
项 目 2004年12月31日 2003年12月31日 增减幅度（%）
资产总额 7,744,638,769.53 5,395,107,814.87 43.55%
货币资金 1,795,542,892.23 1,556,266,949.38 15.37%
应收款项净额 350,189,663.89 385,275,749.82 -9.11%
存货净额 291,461,923.08 187,299,692.51 55.61%
长期投资净额 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%
固定资产净值 1,837,135,145.42 1,772,565,730.88 3.64%
长期负债 1,964,162,156.84 670,600,000.00 192.90%
股东权益 3,839,226,195.74 3,312,764,646.78 15.89%
注：①公司资产总额增加的主要原因：一是控股子公司在建工程项目增加；二是
经营过程中应收票据、存货等增加。
②货币资金及应收票据增加的主要原因是公司经营过程中货款回收情况好。
③应收款项减少的主要原因公司当年货款回收好，清欠力度大。
④长期负债增加的主要原因是控股子公司长期借款增加。
⑤股东权益增加的主要原因是公司经营利润增加和维简费资本性支出转入资本公
积。
3、生产经营环境及宏观政策的变化对本公司的影响
国内宏观经济持续向好，主要能源和原材料维持较高需求，煤电油运仍为瓶
颈行业，煤炭行业在需求带动下将稳步增长，煤炭价格也将保持高位波动，对公
司财务状况和经营成果已经并将继续产生积极和重要影响。
（六）新年度的经营计划
新年度的生产经营目标是原煤产量1130万吨，洗精煤产量692万吨，商品煤
销量1033万吨。并做好以下主要工作:
1、保证安全生产。引进和使用国际领先的瓦斯抽放技术，完善瓦斯监控、抽
放、井下防灭火的综合治理。在条件成熟的矿井，推广应用井下移动通信和人员
监控系统。投入一批大功率采掘运输设备，提高生产装备技术含量。建设特级高
产高效矿井，进一步加大优质高效选煤厂建设力度。
2、利用并购手段，启动焦化产业，延伸煤炭产业链。规范运作，减少关联交
易，努力增加煤炭产能。
3、着力项目开发建设。尽快实现新建项目投产运营、发挥效益，取得产业结
构调整的阶段性成果。
4、继续做好充分的信息披露，站在公司战略层面上来思考和推进投资者关系
管理工作，依靠股东、客户、员工的共同努力，改善公司的经营管理和治理结构，
提高公司的核心竞争力。
（七）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司董事会共召开了七次会议，其中三次是临时董事会，具体情况
如下：
（1）2004年3月16日召开了二届十一次董事会，会议审议通过了《2003年
《2003年度财务决算方案与2004年度财务预算方案》、《2003年度利润分配预案
及资本公积金转增股本预案》、《预计2004年度利润分配政策及资本公积转增股本
政策的议案》、《公司董事人员调整的议案》、《关于冯立新先生辞去公司独立董事
的议案》、《关于提名独立董事候选人的议案》、《关于公司高管人员变动的议案》、
《关于为控股子公司山西兴能发电有限责任公司提供贷款担保的议案》、《关于为
控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司提供贷款担保的议案》、《关于债权转
让的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于设立董事会经费的议案》、《公
司2004年度董事会经费预算方案》、《董事会经费管理办法》、《关于续聘会计师事
务所及支付报酬事宜的议案》、《关于召开2003年年度股东大会的议案》。
决议公告刊登于2003年3月18日的《证券时报》、《上海证券报》。
（2）2004年4月20日召开了二届十二次董事会，会议审议通过了《山西西
山煤电股份有限公司2004年第一季度报告》。决议、纪要已报深交所备案。
（3）2004年7月26日开了二届十三次董事会，会议审议通过了《2004年半
年度报告及摘要》、《关于变更部分募集资金投向的议案》、《关于对控股子公司山
西西山热电有限责任公司实施增资的议案》、《关于为控股子公司山西西山热电有
限责任公司提供贷款担保的议案》、《关于用自有资金对控股子公司山西西山晋兴
能源有限责任公司实施增资的议案》、《关于召开2004年度第一次临时股东大会的
议案》。
决议公告刊登于2004年7月28日的《证券时报》、《中国证券报》。
（4）2004年10月18日召开了二届十四次董事会，会议审议通过了《山西西
山煤电股份有限公司2004年第三季度报告》。决议、纪要已报深交所备案。
2004年度召开的三次临时董事会情况如下：
（1）2004年1月6日召开了二届四次临时董事会，会议审议通过了《公司用自
有资金5000万元投资国债的议案》。决议、纪要已报深交所备案。
（2）2004年6月28日召开了二届五次临时董事会，会议审议通过了《关于提
取煤炭生产安全费用和煤矿维简费的议案》。
决议公告刊登于2004年6月30日的《证券时报》、《上海证券报》。
（3）2004年11月10日召开了二届六次临时董事会，会议审议通过了《关于提
高煤炭生产安全费用提取标准的议案》、《关于提高职工工资和增加退休人员收入
的议案》。
决议公告刊登于2004年11月11日的《证券时报》、《中国证券报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内董事会严格执行股东大会通过的决议，圆满完成了各项任务：
（1）2003年度利润分配方案的执行情况
2004年4月18日召开的公司2003年年度股东大会审议通过2003年度利润分配
方案：以公司2003年12月31日的总股本80800万股为基数，向全体股东每10股派发
现金2元（含税）。公司董事会于2004年6月10日分别在《证券时报》和《上海证
券报》上刊登了分红派息公告，股权登记日为2004年6月15日，除息日为2004年6
月16日。股利派发工作于2004年6月16日完成。
（2）修改《公司章程》的执行情况
董事会根据公司2003年年度股东大会决议对公司章程部分条款进行了修正，
在《公司章程》中增加了对担保对象、担保金额的限制。
（3）全面实现了各项经营指标，实现利润总额91072.89万元。
（八）本年度利润分配预案和公积金转增股本预案
1、利润分配预案。经山西天元会计师事务所审计，期初未分配利润
562,211,323.46元，2004年已分配股利161,600,000.00元，公司2004年度实现
净利润632,440,686.96元，提取10%的法定盈余公积金和5%的法定公益金共计
94,866,103.05元，期末留存可供分配的利润938,185,907.37元，其中本次拟分
配股利242,400,000.00元。剩余留存以后年度分配。
董事会拟以2004年12月31日的总股本80800万股为基数，向全体股东每10
股派现金股利人民币3元（含税），共计24240万元；资本公积金每10股转增5
股。以上预案需经股东大会审议通过后实施。
（九）其它报告事项
1、从2004年7月1日起，公司选定的信息披露报纸由《证券时报》、《上
海证券报》改为《证券时报》、《中国证券报》。
2、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
山西天元会计师事务所(有限公司)对公司与关联方资金往来情况出具专项
说明:“截至2004年12月31日止，西山煤电与关联方资金往来如下：
单位：元
科目 关联方名称 2003.12.31 本年增加 本年减少 2004.12.31
应收账款 3,087,826.57 41,092,287.79 44,147,814.36 32,300.00
其他应收款 山西焦煤集 10,205,287.88 12,919,884.46 14,062,158.25 9,063,014.09
团有限责任
预付账款 411,830.99 875,711,207.29 875,936,106.95 186,931.33
公司西山煤
应付账款 矿总公司 -- 117,385,861.02 38,033,943.63 79,351,917.39
其他应付款 14,334,126.55 57,925,273.37 38,341,693.63 33,917,706.29
应付票据 -- 2,550,000.00 -- 2,550,000.00
截至2004年12月31日止，西山煤电及其纳入合并报表的子公司对外担保
情况如下：
单位：元
贷款银行 贷款单位 金 额 贷款期限 贷款性质
中国工商银行太原市西山
山西西山晋兴能源有限责任公司 200,000,000.00 2004.4.2-2005.3.10 担保
支行
中国银行太原市北城支行 山西兴能发电有限责任公司 160,000,000.00 2003.8.21-2017.8.20 担保
中国银行太原市北城支行 山西兴能发电有限责任公司 500,000,000.00 2004.1.7-2017.8.20 担保
中国民生银行股份有限公
山西西山热电有限责任公司 300,000,000.00 2004.6.22-2012.12.3 担保
司太原分公司
1,160,000,000.00
（1）西山煤电及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东和其他关联方
垫支工资、福利、保险和广告等期间费用及相互代为承担成本和其他支出的情况。
（2）西山煤电及其纳入合并报表的子公司不存在有偿或无偿拆借公司资金
给控股股东及其他关联方资金往来情况。
（3）西山煤电及其纳入合并报表的子公司不存在通过银行或非银行金融机
构向关联方提供委托贷款，以及委托控股股东及其他关联方进行投资活动的情况。
（4）西山煤电及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东及其他关联方
开具没有真实交易背景的商业承兑汇票的情况。
（5）西山煤电及其纳入合并报表的子公司不存在代控股股东及其他关联方
偿还债务的情况。
（6）无中国证券监督管理委员会认定的其他形式。”
3、独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行《关于规范上市公司与关
联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）规定
情况的专项说明及独立意见：
“作为山西西山煤电股份有限公司（以下简称“公司”）独立董事，我们根
据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》
（证监发[2003]56号）和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号
——年度报告的内容与格式》的有关规定，在对有关情况进行调查了解，并听取
公司董事会、监事会和经理层有关人员的相关意见的基础上，就公司累计和当期
对外担保情况、执行证监发[2003]56号文规定情况作如下专项说明和独立意见；
（1）专项说明
a、公司能够严格遵守相关法律法规的规定，没有为控股股东及本公司持股
50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保；
b、到目前为止，公司在对外担保事项上，未受到过监管部门的任何批评、
遣责与处罚；
c、公司2003年年度股东大会已修改了《公司章程》，在《公司章程》中增
加了对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准等内容。
（2）独立意见
a、公司与关联方之间发生的资金往来均为公司在日常销售、购买商品和接
受劳务活动中的正常经营性资金往来，不存在公司为关联方垫支工资、福利、保
险、广告等期间费用的情形，也不存在代关联方承担成本和其他支出的情形。
b、公司不存在下列将资金直接或间接地提供给关联方使用的情形：
（a）将公司的资金有偿或无偿地拆借给关联方使用；
（b）通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
（c）委托关联方进行投资活动；
（d）为关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
（e）代关联方偿还债务。
c、公司不存在以超过正常结算期应收款等方式被关联方变相占用资金的情
况。
d、公司的所有担保是为控股子公司提供的担保，不存在任何在《关于规范
上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》中规定的违规
担保情况。”
八、监事会报告
（一）监事会会议情况
报告期内公司监事会共召开了二次会议，具体情况如下：
1、2004年3月16日召开了二届四次监事会，会议审议通过了《2003年度监
年度财务预算方案》、《关于监事会人员变动的议案》、《关于2003年度公司经
营运作情况的独立意见的议案》。
决议公告刊登于2004年3月18日的《证券时报》、《上海证券报》。
2、2004年7月26日召开了二届五次监事会，会议审议通过了《2004年半年
度报告及摘要》、《监事会对变更部分募集资金投向的意见》。
决议公告刊登于2004年7月28日的《证券时报》、《中国证券报》。
监事会成员列席了公司董事会历次会议和股东大会。
（二）监事会对以下事项发表独立意见：
1、公司依法运作情况。监事会认为，公司董事会和经理班子能够按照《公司
法》、《证券法》和《公司章程》及其他法律、法规进行规范运作，严格执行股
东大会的各项决议和授权，决策程序科学、合法。公司董事和经理成员在执行公
司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况。公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
山西天元会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告是客观公正的。
3、募集资金使用情况。公司募集资金实际投入项目较承诺项目有变更，有关
变更议案已经股东大会审议通过，变更程序合法。
4、本年度公司没有重大资产收购、出售情况。
5、关联交易情况。监事会认为公司与关联方资金往来及公司对外担保不存在
违规行为。在关联交易中按合同或协议公平交易，没有损害公司的利益。
九、重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）重大关联交易事项：
1.购货：
关联方单位名称 项目 内容 2004年度 2003年度 定价原则
市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 材料 让售 38,164,152.38 22,243,491.06
山西焦煤集团西山煤矿总公司 入洗原料煤 让售 482,649,463.08 268,347,568.22 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 电力 让售 124,329,430.41 101,002,442.66 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 固定资产租赁 让售 15,751,008.65 13,126,672.30 协议价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 精煤 让售 124,364,784.86 261,467,752.98 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 修理费 服务 51,391,497.79 -- 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 专维费 服务 21,099,302.57 19,807,193.10 协议价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 土地租赁 服务 -- 2,125,360.00 协议价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 水费 让售 1,029,751.64 1,087,237.18 协议价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 工程款 工程 10,774,145.57 3,718,559.04 协议价
2.销售：
关联方单位名称 项目 内容 2004年度 2003年度 定价原则
山西焦煤集团西山煤矿总公司 材料 让售 4,616,257.53 25,984,158.31 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 固定资产出租 让售 60,000.00 50,020.70 协议价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 转供电 让售 1,296,109.44 1,110,130.49 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 精煤 让售 40,824,421.23 10,070,398.77 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 混煤 让售 52,500.00 8,928,699.80 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 入选原料煤 让售 9,063,630.89 8,135,352.65 市场价
山西焦煤集团西山煤矿总公司 转供水 让售 1,230,000.77 -- 市场价
3．关联方往来款项余额：
关联方往来款项余额明细项目列示如下：
占全部应收（付）款项余额的比重
项 目 关联方名称 2004.12.31 2003.12.31 2004.12.31 2003.12.31
应收账款 山西焦煤集团西山煤矿总公司 32,300.00 3,087,826.57 0.01% 0.86%
预付账款 山西焦煤集团西山煤矿总公司 186,931.33 411,830.99 0.19% 0.16%
其他应收款山西焦煤集团西山煤矿总公司 9,063,014.09 10,205,287.88 9.57% 18.92%
其他应付款山西焦煤集团西山煤矿总公司 33,917,706.29 14,334,126.55 8.51% 3.86%
应付账款 山西焦煤集团西山煤矿总公司 79,351,917.39 -- 18.46% --
应付票据 山西焦煤集团西山煤矿总公司 2,550,000.00 -- 42.43% --
（四）重大合同及履行情况
1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承
包、租赁上市公司资产的事项。
2、报告期内公司对控股子公司担保事项。
（1）2004年4月7日，公司为控股子公司山西兴能发电有限责任公司向中
国银行太原市北城支行申请5亿元贷款提供了担保。担保期限为从借款合同生效
之日(2004年2月14日)开始到借款合同债务履行期届满之日(2017年10月13日)
起经过两年，担保方式为连带责任担保。2003年10月22日，公司已经为该公司
向中国银行太原市北城支行申请2.2亿元中/长期贷款提供了担保，截止报告期
末，公司累计为该子公司提供担保7.2亿元。
（2）2004年3月16日，公司为控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司
向中国工商银行太原市西山支行申请2亿元贷款提供了担保。担保期间为自借款
合同确定的借款到期之次日(2005年3月26日)起两年，合同保证方式为连带责
任保证。
（3）2004年7月26日，公司为控股子公司山西西山热电有限责任公司向中
国民生银行股份有限公司太原分行申请3亿元贷款提供了担保。担保期限为自主
合同约定的主合同债务人履行期届满之日（2012年6月10日）起经过两年。担
保方式为连带责任担保。
报告期内公司无其他对外担保事项。
（五）报告期内公司无委托资产管理事项。
（六）报告期内无公司或持股5%以上股东承诺事项。
（七）报告期内公司续聘山西天元会计师事务所有限公司为公司审计机构，
该所已为公司提供审计服务6年。公司支付给会计师事务所的报酬情况：
单位：万元
2004年度 2003年度 2002年度
财务审计费用 100 100 80
其它费用 0 0 0
会计师事务所的差旅费由公司承担。
（八）报告期内公司没有受到中国证监会稽查，公司董事会及董事也未受到
行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（九）或有事项
本公司子公司山西兴能发电有限责任公司起诉中国银行太原并州南路支行，
索要到期的储蓄存款，涉及本金19,139,056.31元，2005年1月10日太原市中级
人民法院已受理。
（十）其它重大事件
1、2004年4月19日在《证券时报》、《上海证券报》上公布公司2003年年度
股东大会决议公告；
2、2004年8月31日《证券时报》、《中国证券报》上公布《关于变更部分募
集资金投向的议案》、《关于为控股子公司山西西山热电有限责任公司提供贷款担
保的议案》、《关于用自有资金对控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司实施
增资的议案》。
十、财务报告
审计报告附后：
审 计 报 告
晋天元审［2005］0106号
山西西山煤电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山西西山煤电股份有限公司2004年12月31日的资产负债
表及合并资产负债表与2004年度的利润及利润分配表、合并利润及利润分配表和
现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是山西西山煤电股份有限公
司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表
意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会
计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金
额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大
会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意
见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》
的规定，在所有重大方面公允反映了山西西山煤电股份有限公司2004年12月31
日的财务状况及合并财务状况与2004年度的经营成果及合并经营成果和现金流量
及合并现金流量。
山西天元会计师事务所（有限公司） 中国注册会计师：张艳彦
中国 太原 中国注册会计师：胡续永
2005年2月20日
资产负债表（合并）
2004年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注五 2004.12.31 2003.12.31
流动资产：
货币资金 1 1,795,542,892.23 1,556,266,949.38
短期投资 2 48,664,978.07 50,000,000.00
应收票据 3 755,212,601.77 361,786,085.79
应收股利 -- --
应收利息 -- --
应收账款 4 263,776,548.76 335,817,648.54
其他应收款 5 86,413,115.13 49,458,101.28
预付账款 6 100,684,250.36 254,316,648.94
应收补贴款 -- --
存货 7 291,461,923.08 187,299,692.51
待摊费用 -- --
待处理流动资产净损失 -- --
一年内到期的长期债权投资 -- --
其他流动资产 8 10,153,581.00 31,495,211.09
流动资产合计 3,351,909,890.40 2,826,440,337.53
长期投资：
长期股权投资 9 30,000,000.00 30,000,000.00
长期债权投资 -- --
长期投资合计 30,000,000.00 30,000,000.00
固定资产：
固定资产原价 10 3,490,364,704.93 3,379,252,056.93
减：累计折旧 10 1,653,229,559.51 1,606,686,326.05
固定资产净值 1,837,135,145.42 1,772,565,730.88
减：固定资产减值准备 -- --
固定资产净额 1,837,135,145.42 1,772,565,730.88
工程物资 11 557,079,051.11 121,480,240.36
在建工程 12 1,864,159,918.18 563,317,822.05
固定资产清理 -- --
固定资产合计 4,258,374,114.71 2,457,363,793.29
无形资产及其他资产：
无形资产 13 63,188,113.21 64,933,725.80
长期待摊费用 14 41,166,651.21 16,369,958.25
其他长期资产 -- --
无形资产及其他资产合计 104,354,764.42 81,303,684.05
递延税项：
递延税款借项 -- --
资产总计 7,744,638,769.53 5,395,107,814.87
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
资产负债表（合并续）
2004年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注五 2004.12.31 2003.12.31
流动负债：
短期借款 15 316,800,000.00 292,920,000.00
应付票据 16 6,010,000.00 --
应付账款 17 429,854,064.80 225,919,685.77
预收账款 18 314,603,580.34 209,693,390.19
应付工资 19 59,908,940.23 54,251,471.38
应付福利费 20 26,216,199.02 21,881,189.24
应付股利 -- --
应交税金 21 125,787,348.00 74,603,298.67
其他应交款 22 12,254,913.00 3,893,100.00
其他应付款 23 398,616,293.28 371,556,304.41
预提费用 -- --
一年内到期的长期负债 24 40,000,000.00 --
其他流动负债 25 5,401,495.78 3,477,145.93
流动负债合计 1,735,452,834.45 1,258,195,585.59
长期负债：
长期借款 26 1,942,500,000.00 663,400,000.00
应付债券 -- --
长期应付款 27 14,462,156.84 --
专项应付款 28 7,200,000.00 7,200,000.00
其他长期负债 -- --
长期负债合计 1,964,162,156.84 670,600,000.00
递延税项：
递延税款贷项 -- --
负债合计 3,699,614,991.29 1,928,795,585.59
少数股东权益 205,797,582.50 153,547,582.50
股东权益：
股本 29 808,000,000.00 808,000,000.00
资本公积 30 1,835,467,558.03 1,779,846,696.03
盈余公积 31 257,572,730.34 162,706,627.29
其中：法定公益金 85,857,576.78 54,235,542.43
未分配利润 32 938,185,907.37 562,211,323.46
其中：预计发放的现金股利 242,400,000.00 161,600,000.00
股东权益合计 3,839,226,195.74 3,312,764,646.78
负债和股东权益总计 7,744,638,769.53 5,395,107,814.87
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
资产负债表（母公司）
2004年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注六 2004.12.31 2003.12.31
流动资产：
货币资金 1,135,495,996.72 1,410,633,804.92
短期投资 48,664,978.07 50,000,000.00
应收票据 755,212,601.77 361,786,085.79
应收股利 -- --
应收利息 -- --
应收账款 1 263,776,548.76 335,817,648.54
其他应收款 2 73,674,302.27 49,458,101.28
预付账款 60,059,890.36 46,372,491.35
应收补贴款 -- --
存货 291,461,923.08 187,299,692.51
-- --
待摊费用
待处理流动资产净损失 -- --
一年内到期的长期债权投资 -- --
其他流动资产 10,153,581.00 31,495,211.09
流动资产合计 2,638,499,822.03 2,472,863,035.48
长期投资：
长期股权投资 3 826,138,242.50 416,848,242.50
长期债权投资 -- --
长期投资合计 826,138,242.50 416,848,242.50
固定资产：
固定资产原价 3,476,531,075.30 3,374,618,636.34
减：累计折旧 1,650,895,684.83 1,605,926,009.10
固定资产净值 1,825,635,390.47 1,768,692,627.24
减：固定资产减值准备 -- --
固定资产净额 1,825,635,390.47 1,768,692,627.24
工程物资 -- --
在建工程 13,311,685.00 11,730,860.00
固定资产清理 -- --
固定资产合计 1,838,947,075.47 1,780,423,487.24
无形资产及其他资产：
无形资产 63,188,113.21 64,933,725.80
长期待摊费用 10,318,316.80 10,552,824.00
其他长期资产 -- --
无形资产及其他资产合计 73,506,430.01 75,486,549.80
递延税项：
递延税款借项 -- --
资产总计 5,377,091,570.01 4,745,621,315.02
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
资产负债表（母公司续）
2004年12月31
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注六 2004.12.31 2003.12.31
流动负债：
短期借款 116,800,000.00 292,920,000.00
应付票据 6,010,000.00 --
应付账款 296,327,806.36 194,339,708.79
预收账款 314,603,580.34 209,693,390.19
应付工资 59,697,626.43 54,251,471.38
应付福利费 24,289,742.74 21,830,753.01
应付股利 -- --
应交税金 126,218,335.76 74,603,298.67
其他应交款 12,256,390.10 3,893,100.00
其他应付款 357,098,239.92 297,247,800.27
预提费用 -- --
一年内到期的长期负债 40,000,000.00 --
其他流动负债 5,401,495.78 3,477,145.93
流动负债合计 1,358,703,217.43 1,152,256,668.24
长期负债：
长期借款 157,500,000.00 273,400,000.00
应付债券 -- --
长期应付款 14,462,156.84 --
专项应付款 7,200,000.00 7,200,000.00
其他长期负债 -- --
长期负债合计 179,162,156.84 280,600,000.00
递延税项：
递延税款贷项 -- --
负债合计 1,537,865,374.27 1,432,856,668.24
少数股东权益 -- --
股东权益：
股本 808,000,000.00 808,000,000.00
资本公积 1,835,467,558.03 1,779,846,696.03
盈余公积 257,572,730.34 162,706,627.29
其中：法定公益金 85,857,576.78 54,235,542.43
未分配利润 938,185,907.37 562,211,323.46
其中：预计发放的现金股利 242,400,000.00 161,600,000.00
股东权益合计 3,839,226,195.74 3,312,764,646.78
负债和股东权益总计 5,377,091,570.01 4,745,621,315.02
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
利润及利润分配表（合并）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 2004年度 2003年度
一、主营业务收入 33 3,759,723,516.35 2,848,284,561.77
2,342,576,165.28 1,865,493,446.40
减：主营业务成本 33
33,136,842.05 12,880,778.23
主营业务税金及附加 34
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,384,010,509.02 969,910,337.14
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 35 18,759,413.12 12,133,406.63
181,399,474.94 268,547,553.26
减：营业费用
310,557,484.26 263,276,751.14
管理费用
84,074.11 24,002,940.68
财务费用 36
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 910,728,888.83 426,216,498.69
-1,292,086.60 14,462,933.76
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 37
2,048,571.24 2,367,478.42
补贴收入 38
1,146,866.24 417,990.60
营业外收入 39
减：营业外支出 40 10,801,494.16 8,017,661.96
901,830,745.55 435,447,239.51
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
269,390,058.59 135,887,292.14
减：所得税
五、净利润 632,440,686.96 299,559,947.37
加：年初未分配利润 562,211,323.46 388,385,368.20
1,194,652,010.42 687,945,315.57
六、可分配利润
63,244,068.70 29,955,994.74
减：提取法定盈余公积
31,622,034.35 14,977,997.37
提取法定公益金
七、可供股东分配利润 1,099,785,907.37 643,011,323.46
-- --
减：应付优先股股利
-- --
提取任意盈余公积
161,600,000.00 80,800,000.00
应付普通股股利
转作资本的普通股股利 -- --
938,185,907.37 562,211,323.46
八、未分配利润（净亏损以“-”号填列）
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -- --
2、自然灾害发生的损失 -- --
-- --
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
-- -31,150,233.80
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
-1,816,907.13 --
5、债务重组损失 附注十一.1
6、其他 -- --
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
利润及利润分配表（母公司）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 2004年度 2003年度
一、主营业务收入 4 3,759,723,516.35 2,848,284,561.77
2,342,576,165.28 1,865,493,446.40
减：主营业务成本 4
33,136,842.05 12,880,778.23
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,384,010,509.02 969,910,337.14
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 18,759,413.12 12,133,406.63
181,399,474.94 268,547,553.26
减：营业费用
310,557,484.26 263,276,751.14
管理费用
财务费用 84,074.11 24,002,940.68
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 910,728,888.83 426,216,498.69
-1,292,086.60 14,462,933.76
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 5
2,048,571.24 2,367,478.42
补贴收入
营业外收入 1,146,866.24 417,990.60
减：营业外支出 10,801,494.16 8,017,661.96
901,830,745.55 435,447,239.51
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
269,390,058.59 135,887,292.14
减：所得税
五、净利润 632,440,686.96 299,559,947.37
加：年初未分配利润 562,211,323.46 388,385,368.20
1,194,652,010.42 687,945,315.57
六、可分配利润
63,244,068.70 29,955,994.74
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金 31,622,034.35 14,977,997.37
七、可供股东分配利润 1,099,785,907.37 643,011,323.46
-- --
减：应付优先股股利
-- --
提取任意盈余公积
应付普通股股利 161,600,000.00 80,800,000.00
转作资本的普通股股利 -- --
938,185,907.37 562,211,323.46
八、未分配利润（净亏损以“-”号填列）
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -- --
2、自然灾害发生的损失 -- --
-- --
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
-- -31,150,233.80
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失 -1,816,907.13 --
附注十一.1
6、其他 -- --
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
现金流量表（合并）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 金额 项 目 附注五 金额
一、经营活动产生的现金流量： 1、将净利润调节为经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,707,161,474.33 净利润 632,440,686.96
收到的税费返还 1,160,746.55 加：计提的资产减值准备 -8,049,117.37
收到的其他与经营活动有关的现金 41 14,921,151.33 固定资产折旧 182,290,854.44
现金流入小计 4,723,243,372.21 无形资产摊销 1,745,612.59
购买商品、接受劳务支付的现金 1,818,370,624.24 长期待摊费用摊销 234,507.20
支付给职工以及为职工支付的现金 554,947,219.31 待摊费用减少（减：增加） --
支付的各项税费 567,932,715.92 预提费用增加（减：减少） --
处置固定资产、无形资产和其他长
支付的其他与经营活动有关的现金 42 1,012,756,856.88 -483,760.00
期资产的损失（减：收益）
现金流出小计 3,954,007,416.35 固定资产报废损失 8,295,842.43
经营活动产生的现金流量净额 769,235,955.86 财务费用 17,474.11
二、投资活动产生的现金流量： 投资损失（减：收益） --
收回投资所收到的现金 -- 递延税款贷项（减：借项） --
取得投资收益所收到的现金 -- 存货的减少（减：增加） -94,887,989.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-- 经营性应收项目的减少（减：增加） -286,261,123.46
产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 -- 经营性应付项目的增加（减：减少） 333,892,968.02
现金流入小计 -- 其他 --
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,594,481,299.60 经营活动产生的现金流量净额 769,235,955.86
产所支付的现金
投资所支付的现金 49,957,064.67
支付的其他与投资活动有关的现金 43 7,000,000.00
现金流出小计 1,651,438,364.27
投资活动产生的现金流量净额 -1,651,438,364.27 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
三、筹资活动产生的现金流量： 债务转为资本 --
吸收投资所收到的现金 10,000,000.00 一年内到期的可转换公司债券 --
借款所收到的现金 1,711,800,000.00 融资租入固定资产 --
收到的其他与筹资活动有关的现金 --
现金流入小计 1,721,800,000.00
偿还债务所支付的现金 368,820,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现
231,455,378.82 3、现金及现金等价物净增加情况：
金
支付的其他与筹资活动有关的现金 46,269.92 现金的期末余额 1,795,542,892.23
现金流出小计 600,321,648.74 减：现金的期初余额 1,556,266,949.38
筹资活动产生的现金流量净额 1,121,478,351.26 加：现金等价物的期末余额 --
四、汇率变动对现金的影响 -- 减：现金等价物的期初余额 --
五、现金及现金等价物净增加额 239,275,942.85 现金及现金等价物净增加额 239,275,942.85
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
现金流量表（母公司）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注七 金额 项 目 附注六 金额
一、经营活动产生的现金流量： 1、将净利润调节为经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,707,161,474.33 净利润 632,440,686.96
收到的税费返还 1,160,746.55 加：计提的资产减值准备 -8,049,117.37
收到的其他与经营活动有关的现金 14,921,151.33 固定资产折旧 182,290,854.44
现金流入小计 4,723,243,372.21 无形资产摊销 1,745,612.59
购买商品、接受劳务支付的现金 1,818,370,624.24 长期待摊费用摊销 234,507.20
支付给职工以及为职工支付的现金 554,947,219.31 待摊费用减少（减：增加） --
支付的各项税费 567,932,715.92 预提费用增加（减：减少） --
处置固定资产、无形资产和其他长期
支付的其他与经营活动有关的现金 1,012,756,856.88 -483,760.00
资产的损失（减：收益）
现金流出小计 3,954,007,416.35 固定资产报废损失 8,295,842.43
经营活动产生的现金流量净额 769,235,955.86 财务费用 17,474.11
二、投资活动产生的现金流量： 投资损失（减：收益） --
收回投资所收到的现金 -- 递延税款贷项（减：借项） --
取得投资收益所收到的现金 -- 存货的减少（减：增加） -94,887,989.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所
-- -286,261,123.46
收回的现金净额 经营性应收项目的减少（减：增加）
收到的其他与投资活动有关的现金 -- 经营性应付项目的增加（减：减少） 333,892,968.02
现金流入小计 -- 其他 --
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
163,854,117.55 经营活动产生的现金流量净额 769,235,955.86
支付的现金
投资所支付的现金 459,247,064.67
购买子公司支付的现金 --
支付的其他与投资活动有关的现金 --
现金流出小计 623,101,182.22
投资活动产生的现金流量净额 -623,101,182.22 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
三、筹资活动产生的现金流量： 债务转为资本 --
吸收投资所收到的现金 -- 一年内到期的可转换公司债券 --
借款所收到的现金 116,800,000.00 融资租入固定资产 --
收到的其他与筹资活动有关的现金 --
现金流入小计 116,800,000.00
偿还债务所支付的现金 368,820,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 169,206,311,92 3、现金及现金等价物净增加情况：
支付的其他与筹资活动有关的现金 46,269.92 现金的期末余额 1,135,495,996.72
现金流出小计 538,072,581.84 减：现金的期初余额 1,410,633,804.92
筹资活动产生的现金流量净额 -421,272,581.84 加：现金等价物的期末余额 --
四、汇率变动对现金的影响 -- 减：现金等价物的期初余额 --
五、现金及现金等价物净增加额 -275,137,808.20 现金及现金等价物净增加额 -275,137,808.20
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
资产减值准备明细表（合并）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
本年转回数
项 目 年初余额 本年增加数 年末余额
因资产价值回升 其他原因
合计
转回数 转出数
一、坏账准备合计 27,269,263.43 3,869,085.81 -- 13,210,289.78 13,210,289.78 17,928,059.46
其中：应收账款 22,801,779.91 ---- 13,210,289.78 13,210,289.78 9,591,490.13
其他应收款 4,467,483.52 3,869,085.81 ------ 8,336,569.33
二、短期投资跌价准备合计 -- 1,292,086.60 ------ 1,292,086.60
其中：股票投资 ---------- --
债券投资 -- 1,292,086.60 ------ 1,292,086.60
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
资产减值准备明细表（母公司）
2004年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
本年转回数
项 目 年初余额 本年增加数 因资产价值回 其他原因 年末余额
合计
升转回数 转出数
一、坏账准备合计 27,269,263.43 3,850,908.94 -- 13,210,289.78 13,210,289.78 17,909,882.59
其中：应收账款 22,801,779.91 ---- 13,210,289.78 13,210,289.78 9,591,490.13
其他应收款 4,467,483.52 3,850,908.94 ------ 8,318,392.46
二、短期投资跌价准备合计 -- 1,292,086.60 ------ 1,292,086.60
其中：股票投资 ------------
债券投资 -- 1,292,086.60 ------ 1,292,086.60
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人： 车树春 会计机构负责人：李群
山西西山煤电股份有限公司
合并会计报表附注
2004年度
单位：人民币元
一、公司概况
山西西山煤电股份有限公司（以下简称本公司）是经山西省人民政府晋政函
[1999]第12号文批准，由西山煤电（集团）有限责任公司、太原西山劳动服务公
司、山西煤炭第二工程建设有限公司、太原杰森木业有限公司、太原佳美彩印包
装有限公司等五家股东共同发起设立，于1999年4月26日注册的股份有限公司。
各发起股东出资情况如下：
西山煤电（集团）有限责任公司投入其所属马兰矿、马兰选煤厂、西曲矿、西
曲选煤厂、镇城底矿、镇城底选煤厂与煤炭生产、洗选、经营相关的资产净值
744,114,976.03元，太原西山劳动服务公司投入货币资金5,000,000.00元，山西
煤炭第二工程建设公司投入货币资金3,000,000.00元、太原杰森木业有限公司投
入货币资金6,800,000.00元、太原佳美彩印包装有限公司投入货币资金
500,000.00元。西山煤电（集团）有限责任公司所投资产净值744,114,976.03
元业经北京市中正评估公司评估，并经原山西省国有资产管理局晋国资评管函字
（1999）第13号文和财政部财评字（1999）第129号文确认。根据原山西省国有
资产管理局晋国资企字（1999）第31号文批准，上述各发起人投入资本均按68.47%
的比例折为股本，共计520,000,000股，每股面值1元，共计520,000,000.00元，
余额239,414,976.03元计入资本公积。
经证监发行字[2000]81号文批准，本公司于2000年6月22日至2000年7月
14日期间，采用向法人配售和向一般投资者上网发行相结合的方式发行人民币普
通股（A股）28,800万股，每股面值1元，溢价发行，每股发行价6.49元，其中
向法人配售17,280万股，向一般投资者上网发行11,520万股。本公司股票于2000
年7月26日在深圳交易所挂牌交易。
本公司注册资本：人民币808,000,000.00元。
本公司依照招股说明书承诺于2001年8月31日受让原控股股东西山煤电集团
有限责任公司持有的山西恩华能源有限责任公司90%的股份,山西恩华能源有限责
任公司10%的股份由山西省电力公司持有。本公司2003年第二届董事会第一次临
时会议审议通过《关于出资设立山西兴能发电有限责任公司的方案》，该公司承担
山西恩华能源有限责任公司古交电厂的建设和运营任务，项目资本金总额52,585
万元，本公司出资比例为55%，合作方由山西省电力公司变更为山西和信电力发展
有限公司，山西和信电力发展有限公司出资比例为45%。原股东双方成立的山西恩
华有限责任公司承担的筹建工作转由新设山西兴能发电有限责任公司承担，因筹
建工作产生的权利和义务由新设公司承继。
本公司2003年第一次临时股东大会审议通过关于出资组建山西西山晋兴能源
有限责任公司的议案，2004年第一次临时股东大会审议通过《关于用自有资金对
控股子公司山西西山晋兴能源有限责任公司实施增资的议案》，增资后该公司注册
资本为15,000万元,本公司出资比例为98%，山西省经济建设投资公司出资比例
为2%。
本公司2003年4月召开的2002年度股东大会审议通过关于投资建设煤矸石综
合利用电厂议案，由本公司与山西焦煤集团有限责任公司共同设立山西西山热电
有限责任公司，2004年第一次临时股东大会审议通过募集资金变更议案，变更募
集资金16,127.75万元用于对山西西山热电有限责任公司的增资,增资后该公司注
册资本为43,929万元,本公司出资比例为90.98%，山西焦煤集团有限责任公司出
资比例为9.02%。
本公司经营范围：煤炭生产、洗选加工、电力生产及销售；矿山开发及设计施
工；矿用电力器材生产、经营。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
1．会计制度
本公司及其子公司执行财政部颁发的《企业会计准则》、《企业会计制度》及其
补充规定。
2．会计年度
本公司采用公历年度，自每年1月1日起到12月31日止为一个会计年度。
3．记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4．记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。各项财产物资按取
得时的实际成本计价。其后，各项财产如果发生减值，按财政部的有关规定计提
相应的减值准备。
5．外币业务核算方法
本公司的外币业务以业务发生当日市场汇率折合成记账本位币入账，期末将外
币账户余额按期末市场汇率折合人民币，按照期末汇率折合的记账本位币金额与
账面记账本位币金额之间的差额作为汇兑损益计入当期财务费用或资本化。
6．现金等价物的确定标准
本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风
险很小的短期投资确定为现金等价物。
7．短期投资核算方法
短期投资以实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除已宣告
但未领取的现金股利（或已到期尚未领取的债券利息）入账；处置时按所收到的
处置收入与短期投资账面价值的差额确认投资收益。
决算日，短期投资采用成本与市价孰低法计价，按市价低于短期投资成本的差
额计提短期投资跌价准备；按单项投资计算并确认所计提的跌价准备，并计入当
年度损益类账项。
8．坏账核算方法
本公司及其子公司对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务人破
产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回；或因债务人逾期未能履行偿
债义务超过五年仍然不能收回的应收款项，经法定程序审核批准，列为坏账损失。
本公司采用备抵法核算坏账损失。
本公司应收款项（含应收账款及其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备；根
据债务单位的财务状况、现金流量等情况确定坏账准备计提比例如下：
账龄 计提比例
1年以内 1%
1-2年 5%
2-3年 10%
3-5年 50%
5年以上 100%
9．存货核算方法
存货包括材料采购、原材料、库存商品、委托加工材料、低值易耗品等。
原材料按计划成本核算，原材料实际成本与计划成本的差异，在材料成本差异
科目核算,月末分类计算材料成本差异率，分摊材料成本差异，将计划成本调整为
实际成本。
库存商品入库按实际成本计价，发出采用加权平均法。
存货实行永续盘存制。
低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。
决算日，存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货跌价准备按单个存货项目
的成本与可变现净值计量。由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于
成本等原因，使存货成本高于其可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分
提取存货跌价准备，预计的存货跌价损失计入当年度损益类账项。
用于生产而持有的原材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，
则该材料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成
本，则该材料应当按可变现净值计量。
可变现净值是指在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必
须的估计费用后的价值。
10．长期投资核算方法
本公司的长期股权投资采用下列会计处理方法：
长期股权投资按取得时的实际成本计价，本公司对被投资单位具有控制、共同
控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，并对拥有实际控制权的单位
编制合并会计报表；对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权
投资，采用成本法核算。
本公司对于股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按照投资期限
摊销。合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权
益份额之间的差额，按照不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投
资单位所有者权益份额之间的差额记入资本公积。
决算日，本公司对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其
可收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间
不可恢复时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。
预计的长期投资减值损失计入当年度损益类账项。
11．固定资产计价和折旧方法
固定资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及
其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，
单位价值2,000.00元以上，并且使用年限超过两年的，均作为固定资产。
固定资产按取得时的实际成本计价。
根据财政部（89）财工字第302号文件规定，矿井建筑物按产量计提折旧，计
提比例为2.50元/吨。其他固定资产折旧按固定资产类别的原价和估计经济使用
年限，扣除估计残值（原价的3%）后，采用年限平均法计提折旧。固定资产分类
与折旧率列示如下：
类别 折旧年限 残值率% 折旧率
房屋建筑物 20—35年 3 2.77%-4.85%
专用设备 11年 3 8.82%
通用设备 10—22年 3 4.41%—9.7%
运输设备 8年 3 12.13%
矿井建筑物 按产量吨煤提取2.5元计入折旧
决算日，固定资产按账面价值与可收回金额孰低法计价。固定资产减值准备
系按单项固定资产计提，由于市价持续下跌，或因设备陈旧、损坏、长期闲置等
原因，导致其可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备，预计的
固定资产减值损失计入当年度损益类账项。
12．在建工程核算方法
在建工程以各项工程实际发生的支出入账，按工程项目分别核算。与购建在建
工程直接相关的借款利息支出和外币折算差额，在该项资产交付使用或完工之前，
计入该项资产的成本。在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本转入
固定资产。
决算日，对在建工程进行逐项检查，对于有证据表明在建工程发生减值的，按
工程项目减值金额计提减值准备。预计的在建工程减值损失计入当年度损益类账
项。
13．借款费用的会计处理方法
为专项用于购建固定资产而发生的借款费用，在所购建的固定资产达到预定可
使用状态前发生的予以资本化，计入所建造固定资产的成本；在所购建的固定资
产达到预定可使用状态后发生的，直接计入当年度损益类账项。
属于流动负债性质的借款费用或者虽然属于长期借款性质，但不是用于购建固
定资产的借款费用，以及为投资而发生的借款费用，均于发生时直接计入当年度
损益类账项。
筹建期间发生的借款费用，先在长期待摊费用中归集，待开始生产经营当月起
一次计入开始生产经营当月的损益类账项。
14．无形资产计价和摊销方法
无形资产在取得时按实际成本计价。
本公司土地使用权自取得之日起按50年�