袁隆平农业高科技股份有限公司招股说明书概要
主承销商：湘财证券有限责任公司
上市推荐人：国信证券有限公司 湘财证券有限责任公司
重 要 提 示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要说明。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决策的依据。发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性的判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
特别风险提示
发行人为经营农作物种子、种苗的高新技术企业，新技术、新产品的研究、开发对公司经营影响较大，同时，从科研成果的来源看，本公司对发起人具有一定的依赖性。此外，发行人享受免征增值税、所得税的优惠，税收政策的调整也可能对公司经营产生较大影响。请投资者在阅读本招股说明书概要“风险因素与对策”时，对“科研风险”及“政策风险”予以特别关注。
单位：人民币元
面值 发行价 发行费用 募集资金
每股 1.00 12.98 0.31 12.67
合计 55,000,000 713,900,000 17,110,000 696,790,000
本次股票发行采用向法人配售及向一般投资者上网发行相结合的方式，向一般投资者上网发行的日期为2000年5月31日，本公司将在本次公开发行股票结束后，尽早 时间申请将本次公开发行的股票在深圳证券交易所挂牌交易。
主承销商：湘财证券有限责任公司
上市推荐人：国信证券有限公司 湘财证券有限责任公司
招股说明书签署日期：2000年5月28日
一、绪 言
本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票信息披露实施细则<试行>》等法律、法规及发行人的实际情况而编写，旨在为投资者提供本公司基本情况及本次发行的有关资料，本公司董事会已批准本招股说明书，董事会全体成员确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。投资人须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、主承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。
本次发行已经中国证券监督管理委员会“证监发字[2000]61号”文批准。
为方便投资者，本公司和主承销商在本次新股发行期间特设咨询电话：
本 公 司：0731—4691889
主承销商：0731—4457285
二、释 义
在本招股说明书概要内，除非上下文另有所指，下列词语具有下列含义：
本公司（发行人或股份公司）：指袁隆平农业高科技股份有限公司
发起人：指袁隆平先生及湖南省农业科学院、湖南杂交水稻研究中心、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南东方农业产业有限公司、湖南省郴州市种子公司
筹委会：指袁隆平农业高科技股份有限公司筹备委员会
农科院(或湖南省农科院、省农科院)：指湖南省农业科学院
杂优中心：指湖南杂交水稻研究中心
主承销商：指湘财证券有限责任公司
承销机构：指以湘财证券有限责任公司为主承销商的承销团
上市推荐人：指国信证券有限公司、湘财证券有限责任公司
公司章程或章程：指袁隆平农业高科技股份有限公司章程
本次发行：指本次向社会公众发行5500万股A种股票
公司法：指《中华人民共和国公司法》
证券法：指《中华人民共和国证券法》
中国证监会：指中国证券监督管理委员会
省：指湖南省
省政府：指湖南省人民政府
股票：指本公司发行的面值人民币1元的普通股
上市：指本公司股票批准在深圳证券交易所挂牌交易
元：指人民币元
三系杂交种子：就是通过培育水稻雄性不育系、雄性不育保持系、雄性不育恢复系的方法选配水稻杂交一代组合以利用其杂种优势的杂交稻。
两系杂交种子：是建立在光温敏不育系基础上的杂交稻，所谓光温敏不育系是指其雄性不育或可育受控于外界光温条件，即不育系在长日照高温条件下，表现雄性不育，可用于育种，而在秋季短日照低温度条件下表现可育，可用于自身繁殖。因而，免去了保持系。
超级杂交稻：指由袁隆平院士提出的、利用亚种间杂种优势与野生稻的有利基因和形态改良相结合选育出来的每公顷每日的稻谷产量为100公斤的杂交水稻组合。
雄性不育：主要指雄蕊发育不正常，失去授精能力，雌蕊发育正常能接受外来花粉进行受精的植株。
亲本种子：又叫杂交亲本，杂交时所选用的材料的总称。有性杂交时亲本种子就是父本种子和母本种子的总称。
三、发售新股的有关当事人
发 行 人：袁隆平农业高科技股份有限公司
法定代表人：田际榕
地 址：湖南省长沙市芙蓉区远大二路马坡岭农业高科技园内
电 话：0731—4691889 传 真：0731—4691806
联 系 人：彭光剑
主承销商：湘财证券有限责任公司
法定代表人：陈学荣
地 址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
电 话：0731—4457285 传 真：0731—4458115
项目负责人：范翔辉
项目经办人：王新仁、钟晖、王可
副主承销商：联合证券有限责任公司
法定代表人：王世宏
地 址：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25楼
电 话：0755－2492153 传 真：0755－2492166
联 系 人：吴红日
分 销 商：华泰证券有限责任公司
法定代表人：张开辉
地 址：南京市中山东路90号
电 话：025－4579962 传 真：025－4579930
联 系 人：安雪梅
分 销 商：国通证券有限责任公司
法定代表人：施永庆
地 址：上海市澳门路768号
电 话：021－62992800 传 真：021－62998610
联 系 人：赵惠新
分 销 商：中信证券有限责任公司
法定代表人：常振明
地 址：北京市复兴门内大街朝阳区新源南路6号京城大厦
电 话：010－64654818 传 真：010－64661041
联 系 人：谭 燕
上市推荐人：国信证券有限公司
法定代表人：李南峰
地 址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦20楼
电 话：0755—2130631 传 真：0755—2130620
联 系 人：李华强、廖家东
上市推荐人：湘财证券有限责任公司
发行人律师事务所：湖南启元律师事务所
法定代表人：袁爱平
地 址：长沙市芙蓉中路国信证券大厦5楼
电 话：0731—2225103 传 真：0731—4414882
经办律师：袁爱平、朱 旗
主承销商律师事务所：湖南银联律师事务所
法定代表人：赖 杰
地 址：长沙市建湘路603号五楼
电 话：0731—4454103 传 真：0731—2226424
经办律师：赖 杰、赵 野
会计师事务所：湖南开元会计师事务所
法定代表人：李双桂
地 址：长沙市芙蓉中路490号
电 话：0731—5165290 传 真：0731—5165291
经办注册会计师：杨迪航、戴性哲
资产评估机构：湖南资产评估事务所
法定代表人：聂 鑫
地 址：湖南省长沙市芙蓉中路486号
电 话：0731—5165307 传 真：0731—5165300
经办注册评估师：徐建文、张萍
资产评估确认机构：中华人民共和国财政部
法定代表人：项怀诚
地 址：：北京市三里河路南三巷3号
电 话：010—68552466 传 真：010—65881229
土地评估机构：湖南省地价评估事务所
法定代表人：吴跃民
地 址：长沙市文艺路乔庄一号
电 话：0731—4414649 传 真：0731—4414649
经 办 人：吴跃民、欧阳志平
土地评估机构：北京中地华夏咨询评估中心有限公司
法定代表人：周维纾
地 址：北京市西直门南大街6号国务院第二招待所5号楼
电 话：010—66129912 传 真：010—66129912
经 办 人：张 红
土地评估确认机构：湖南省国土测绘管理局
法定代表人：张以坤
地 址：湖南省长沙市五一中路69号
电 话：0731－2211498
土地评估确认机构：海南省国土海洋环境资源厅
法定代表人：陈东威
地 址：海南省海口市海府路省政府办公大楼二楼
电 话：0898－5371213
股票登记机构：深圳证券登记有限公司
法定代表人：黄铁军
地 址：深圳市深南东路5045号
电 话：0755－2083333 传 真：0755－2083859
四、本次发行的有关情况
（一）发行股票类别：人民币普通股（A股）
（二）承销起止日期：2000年5月22日至2000年6月5日。上网发行日期为5月31日。
（三）发行地区：全国与深圳证券交易所联网的各证券交易网点
（四）发行对象：持有深圳证券交易所股票帐户的境内自然人及有权购买人民币普通股的法人及证券投资基金（法律、法规禁止购买者除外）。其中配售仅对证券投资基金及战略投资者配售，不对一般法人投资者配售。参加配售的法人还需符合招股意向书的有关规定。
（五）发行方式：向法人配售及向一般投资者上网发行相结合的发行方式。
（六）股票类型：本次发行的股票为人民币普通股。
（七）发行数量：5500万股,其中拟对证券投资基金配售1100万股，拟对战略投 资者配售1600万股，拟向一般投资者上网发行2800万股。实际配售中对战略投资者的配售比例保留小数点后三位数，而产生余股共计25000股，此部分余股依《招股意向 书》的规定转入对一般投资者上网发行，因此本次对战略投资者实际配售1597.5万股，对一般投资者实际上网发行数量为2802.5万股。
（八）发行价格及确定方式
1、发行价格：本次发行实行溢价发行，发行价格为12.98元/股。
2、发行价格的确定方式：本次发行的发行价格根据对证券投资基金及战略投资 者的预约申购情况决定。先由发行人和主承销商协商，并经中国证监会核准，确定发行价格区间为10.28－12.98元/股，经证券投资基金及战略投资者预约申购，按《袁 隆平农业高科技股份有限公司招股意向书》公告的发行价格确定方法，本次发行价格确定为12.98元/股，加权平均市盈率为29.5倍，全面摊薄市盈率为39.94倍。
(九）每股面值：1元
（十）发行数量：5500万股
（十一）发行总市值：71390万元
（十二）发行费用：
本次A股发行费用总额1711万元，其中：
承销费用：1188万元
注册会计师费用：136万元
评估费用：110万元
律师费用：40万元
上网费：127万元
登记费用：16.5万元
上市推荐费：55万元
其他费用：38.5万元
（十三）预计上市日期：本公司已申请将本次发行的股票于本次发行结束后尽早在深圳交易所挂牌交易。
（十四）拟上市交易所名称：深圳证券交易所
五、风险因素与对策
（一）风险因素分析
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书概要提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、科研风险
首先，从本公司科研成果的来源看，本公司对发起人具有一定依赖性，本公司发起人的科研实力以及发起人向本公司提供的科研成果的先进程度，科研成果数量都可能对公司的经营产生一定的影响。其次，从本公司自身的科研方面看，由于杂交种子、种苗的研制周期很长，新产品能否具有稳定的性状，能否充分满足各种环境条件的要求，都有一定的不确定性，这将使得实施科研计划的投入产出比难以控制。另外，杂交种子、种苗的更新换代周期在缩短，对公司科研也提出了更高的要求。
2、生产经营风险
（1）原材料供应及生产风险：
本公司以高科技农作物种子、种苗的经营为核心业务。由于受目前生产力水平和生产条件的限制，本公司主要产品杂交种子及其亲本种子的生产在一定程度上受到自然灾害和病虫害的影响，比如主要制种基地的自然灾害将可能直接影响公司当期的经营业绩。
（2）货款回收风险：
本公司产品的大宗客户主要是各级农业技术推广机构和农资经营机构。针对这类客户的特点，本公司在销售上采用了赊销和代销；同时，公司的产品营销网点多且分散，这些都可能导致一定的货款回收风险。
（3）产品仓储风险：
种子寿命的长短既取决于种子本身的生物学特性，也取决于种子仓储过程中温、湿度控制及含水量等外部因素。本公司虽在此方面积累了一定的经验，并拥有先进的仓储设备，但随着业务规模的扩大，此方面因素仍可能会对公司的生产经营产生影响。
3、行业风险：
本公司的主营业务涉及到种子和农用化工产品行业,是为农业生产提供综合性服 务。而农业生产投入高、产出周期长、受自然灾害等因素影响大，其风险会一定程度地扩散到为之提供服务的本公司的生产经营活动。
4、市场风险：
本公司主导产品的最终用户是广大农民，受其小规模、分散化经营和掌握市场信息不全面等因素的影响，公司各类产品的销售态势也呈现出一定的不确定性。
此外，种子行业具有的特殊性使得业内竞争可能面对来自行政干预和地方保护势力的影响，这将增加公司的经营难度；同时，可能存在的不正当竞争行为（如假冒伪劣产品），也将影响公司经营效益。
本公司的部分产品具有较好的国际市场前景，但在进行国际贸易时，则可能受贸易伙伴所在国政局稳定程度、相关政策变化情况、居民消费习惯、自然环境条件和贸易伙伴的诚实信用度等方面的影响，从而影响公司的经营效益。同时，外汇汇率的波动也可能会对公司经营产生影响。
5、加入WTO的风险
中国加入WTO后，随着关税降低，国外农产品会给国内农产品市场带来一定冲击 ，从而促使国内农业产业和种植结构的调整，进而影响本公司现有种业结构和销售战略；此外，随着国外一些大型种业公司进入中国市场，本公司的部分销售市场会受到影响，但是，国外产品的本地化需一定时间，其影响有滞后性。
6、政策风险：
本公司属高新技术企业，受国家产业政策的重点扶持，在税收方面享受免征增值税、所得税的优惠，其中增值税免征至2000年12月31日，所得税免征至2003年，由于税收政策的变化将直接影响公司盈利。另一方面，种子行业的种子供应直接关系到广大农民利益及农业丰欠，因此种子市场价格在一定程度上受到有关农业政策的影响。国家农业政策的变化也将可能增加公司业绩的不确定性。
7、项目投资风险：
本次募集资金投入的项目都需要一定的建设期，在项目建设期间及项目建成后，其产品的供求市场都存在着发生较大变化的可能性，这可能使公司面临一定的项目投资风险。
8、股市风险：
股票市场瞬息万变，股票价格除受公司经营业绩及发展前景的影响外，国内外政治、经济形势的变化、国内金融政策的调整以及股市中的投机行为等多方面因素都会使其产生波动。发行人提醒投资者对股价波动应有充分了解，以避免和减少损失。
（二）风险对策
针对上述风险，本公司将采取如下对策：
1、科研风险对策
本公司将加强与湖南省农业科学院、湖南杂交水稻研究中心等农业科研机构的科研合作，在与有关院所签订优先使用其最新科技成果协议的基础上，进一步加大自主科研开发力度，缩短科研周期，不断地培育出新的高科技农作物品种，研制出不同用途的农化产品。此外，公司将加强销售，并以市场销售的不断扩大来带动科研开发。
2、经营风险对策
（1）原材料供应及生产风险对策
本公司将继续采用“虚拟工厂”的生产管理方法以规避制种过程中的风险。在巩固已有的繁殖基地的同时，充分利用我国地域广阔，气候特征多样和农业资源丰富的特点，在不同生态区域建立各类制种基地，并将制种基地向国外拓展，充分利用地域差来平衡季节差，以规避各类自然因素可能给公司带来的风险。
（2）货款回收风险对策
针对货款回收风险，本公司将采取以下措施加以规避：加强市场调研，及时调整公司销售策略；建立客户等级评价制度，密切同重点客户的联系，加强销售合同和应收款的管理；加强与金融机构的合作、调整支付方式。
（3）产品仓储风险对策
本公司将在充分利用现有优良设施的基础上，加强责任管理，提高仓储品质检测技术，同时，注重引进国外更先进的仓储设备和技术，以适应公司发展对产品仓储规模和质量的要求。
3、行业风险对策
本公司将进一步扩大生产规模，并利用品牌优势，加强市场宣传和产品服务网络建设，扩大产品市场占有率，同时，通过高科技产品的不断更新换代，提高本公司的业内竞争力；此外，公司将加强销售管理，扩大产品销售区域，努力降低因农业生产投入高，产出周期长，受自然灾害影响大等特性而可能给公司带来的不利影响。
4、市场风险对策
本公司将积极加强与地方部门的协调与沟通，努力减少行政干预和地方保护主义的影响，并进一步加大产权保护力度，积极协助有关部门打击假冒伪劣产品，保护好自己的知名品牌。
另外，本公司在签订涉外产品销售合同时，将注重对国际形势、我国外交政策、有关的国际双边及多边协议和国际性组织的调查研究，加强对贸易伙伴所在国自然环境、市场需求、居民生活习惯和进出口政策等方面的调查分析，同时，密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，选择对公司有利的计价和币种，把握外汇收付时效，以减少公司国际贸易业务的风险。
5、加入WTO的风险对策
本公司将积极以市场为导向，依托科技和成果优势，调整现有产品品种结构，提高优质农产品种子、种苗在本公司产品中的比重，从而稳定甚至进一步提高公司产品的国内市场占有率。同时还将充分利用加入WTO的机遇，低成本引进国外先进技术和 设备，以扩大生产规模、降低成本，提高产品品质。此外公司将充分利用袁隆平先生享誉世界的名人效应，以及公司在主要农作物（特别是水稻、蔬菜、油菜、高粱）的杂种优势利用研究方面的世界领先优势，积极抢占国际市场，推进本公司产品国际化的进程。
6、政策风险对策
本公司将加强对国家宏观经济政策及相关信息的收集与分析，在充分利用国家对农业的优惠政策的同时，适时根据政策导向调整公司的经营战略，加强经营管理,以 减少国家经济政策调整及税收政策调整可能给本公司带来的不利影响。
7、项目投资风险对策：
本公司将严格监控本次投入项目的募集资金运用，加强项目进程管理，努力降低投入成本，选拔优秀管理人才，使投资项目高效运作。
8、股市风险对策
本公司将严格按照《公司法》和《证券法》等法律、法规要求，规范运作，及时、准确、真实地披露本公司有关重要信息，维护广大股东的权益。同时本公司提醒广大投资者要在综合分析股票市场及本公司经营业绩的基础上，作出投资决策。
六、 募集资金的运用
若本次公开发行5500万股股票成功，每股发行价格12.98元，则募集资金为71390万元，扣除发行费用后，实际可运用资金69679万元。对于以上资金，公司将依照首 届股东大会的决议，进行11个项目的投入，项目共需资金56308万元，剩余资金补充 公司流动资金。
（一） 募集资金投向
1、杂交优质粮油种子产业工程
本项目经国家计委计农经[1999]1946号文批准立项。
项目建设内容包括：原原种和原种繁殖基地建设面积1530亩，制种基地建设面积55500亩，杂交种子纯度鉴定基地建设面积100亩。加工仓储建筑面积10000平方米， 计量包装生产线一条，检测中心建筑面积3000平方米及相应的检测设备购置，管理及配套设施建筑面积2500平方米。
项目实施后年生产、加工、经营各类优质水稻种（包括两系杂交稻亲本种子、两系杂交稻子一代种子、三系杂交稻子一代种子、优质常规稻种子）650万公斤；两系 高粱种子200万公斤；杂交油菜种子50万公斤。
本项目总投资13078.9万元，其中固定资产投资9082万元，流动资金投入3996.9 万元，项目建设期2年。
项目建成达产后，预计年销售总收入18050万元，年利润总额3955.00万元，投资回收期3.49年（所得税后），财务内部收益率27.56％（所得税后）。
2、高产、高效杂交辣椒及蔬菜种子产业工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]575号文批准立项。
项目建设内容包括：原原种基地建设面积20亩、原种基地建设面积120亩，制种 基地建设面积20000亩，质量检测中心建筑面积1500平方米、加工建筑面积2000平方 米，低温贮藏仓库建筑面积2500平方米。在原有的销售网络基础上建成10个销售分公司以及杂交辣椒种子经营过程中相应的配套设备购置。
本项目实施后年生产、加工、经营辣椒种子10万公斤、杂交黄瓜种子0.4万公斤 、杂交茄子种子0.25万公斤、杂交苦瓜种子0.25万公斤、杂交番茄种子0.15万公斤，其他蔬菜种子5万公斤。
本项目总投资4756.42万元，其中固定资产投资2895万元，流动资金1861.42万元，项目建设期1年。 项目建成达产后，预计年销售收入9450万元，年利润总额1877.42万元，投资回收期2.94年（所得税后），财务内部收益率39.36％(所得税后)。
3、稀土农用系列产品开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]355号文批准立项。
项目建设内容包括：粉剂生产线、水剂生产线各一条，并配套建设包装车间、原材料及成品仓库、产品研究室和分析化验室。项目建设用地15亩，总建筑面积4200平方米。
本项目实施后年生产能力为三种剂型（粉剂、水剂、颗粒剂）稀土农用产品5000吨。
本项目总投资3397万元，其中固定资产投资2039万元，流动资金投资1358万元，项目建设期2年。
项目建成达产后，预计年销售总收入4240万元，年利润总额1199.39万元，投资 回收期3.1年（所得税后），财务内部收益率31.68％（所得税后）。
4、果树、花卉种苗产业工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]360号文批准立项。
项目建设内容包括：改善或新建母本园、苗圃所需之排灌、遮阳、棚架、隔离、保护等设施。其中母本园占地60亩，包括：柑桔30亩，落叶果树30亩。苗圃占地200 亩，其中：柑桔80亩，落叶果树70亩，花卉50亩。示范园占地30亩；另工具房、仓库、综合楼等建筑面积6000平方米。
本项目实施后年生产名特优果树接穗10吨，名特优果树苗木1000万株，盆花盆景75万盆，鲜切花300万枝。
本项目总投资4968.13万元，其中固定资产投资2912万元，流动资金2056.13万元，项目建设期2年。 项目建成达产后，预计年销售收入5150万元，年利润总额1713.31万元，投资回收期3.24年（所得税后），财务内部收益率31.08％（所得税后） 。
5、高产高效西甜瓜种子产业工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]576号文批准立项。
项目建设内容包括：科研基地建设，原原种及原种生产基地建设、新疆、甘肃等地制种基地建设，海南南繁基地建设，质检基地建设，贮藏加工基地建设。
本项目实施后年生产杂交一代有籽西瓜种子20万公斤，三倍体无籽西瓜种子10万公斤，甜瓜种子2万公斤。
本项目总投资4795.85万元，其中固定资产投资2804万元，流动资金1191.85万元，项目建设期1年。 项目建成达产后，预计年销售收入9880万元，年利润总额1323.28万元，投资回收期4.06年（所得税后），财务内部收益率27.18％（所得税后） 。
6、高效低毒农药开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]359号文批准立项。
项目建设内容包括：以18％克草威可湿性粉剂为代表的除草剂粉剂生产线；以10.8％一滴净膜剂为代表的除草剂乳剂生产线；以30％神枪手乳油为代表的高效杀虫杀螨剂生产线；以蔬菜植保素为代表的无公害专用系列产品生产线；以88－1和88－9为代表的新型超高效鼠药生产线。
本项目实施后年生产能力为复配农药2400吨，其中除草剂粉剂500吨、膜剂200吨、蔬菜植保素系列产品600吨、杀虫剂1000吨、鼠药100吨。
本项目总投资4793万元，其中固定资产投资2369万元，流动资金投入2424万元，项目建设期2年。
项目建成达产后，预计年销售收入11640万元，年利润总额2815.58万元，投资回收期2.28年（所得税后），财务内部收益率46.77％（所得税后）。
7、柑桔精深加工与开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]356号批准立项。
项目建设内容包括：建立一条桔酒生产线和一条桔皮功能性保健饮料生产线。项目建设用地22.5亩，总建筑面积5100平方米。
本项目实施后年生产果酒5000吨，桔皮真菌多糖功能保健饮料3000吨。
本项目总投资4749.08万元，其中固定资产投资2869万元，流动资金投入1880.08万元，项目建设期2年。
项目建成达产后，预计年销售收入8250万元，年利润总额1946.15万元，投资回 收期2.74年（所得税后），财务内部收益率36.28％(所得税后)。
8、高效专用复混肥生产开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]354号文批准立项。
项目建设内容包括：机械化生产线及配套设备购置等；生产厂房、仓库、办公及检测等12000平方米。
本项目实施后，年生产能力为10万吨专用复混肥。其中水稻专用肥6.5万吨，柑 桔专用肥0.5万吨，蔬菜专用肥0.5万吨，多功能专用追肥2万吨，其它作物专用肥0.5万吨。
本项目总投资4625.67万元，其中固定资产投资2368万元，流动资金投入2257.67万元，项目建设期2年。
项目建成达产后预计年销售收入10010万元，年利润总额839.55万元，投资回收 期5.45年（所得税后），财务内部收益率17.48％（所得税后）。
9、农业科技贸易网络信息中心工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]357号文批准立项。
本项目建设内容包括：农业科技贸易综合大楼建设，总建筑面积6000平方米；农业科技贸易网络信息中心建设；农业科技信息资源共享系统；农业科技贸易信息系统；网络增值服务；MIS系统；
本项目总投资1837.42万元，其中固定资产投资1689万元，流动资金148.42万元 ，项目建设期为2年。
本项目建成达产后，预计年营业收入1053万元，年利润总额431.13万元，投资回收期4.02年（所得税后），财务内部收益率21.44％（所得税后）。
10、高产高效优质水产开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]361号文批准立项。
项目建设内容包括：建设名特优水产养殖池并完善配套设施。总占地面积576亩 ，其中饲养水面460亩，办公楼、加工厂房等建筑面积3500平方米。
项目实施后年生产鲜活长吻鱼危28800公斤、斑点叉尾鱼回97200公斤、鳜鱼45000公斤，鲢鳙鱼18900公斤，同时年产长吻鱼危、斑点叉尾鱼回、鳜鱼等鱼苗28500万 尾，春片鱼种60万尾，名贵鱼饲料2000吨。
本项目总投资4452.6万元，其中固定资产投资2926.8万元，流动资金投入1525.8万元，项目建设期1.5年。
项目建成达产后，预计年销售收入3756.3万元，年利润总额838.94万元，投资回收期4.31年（所得税后），财务内部收益率22.59％。（所得税后）
11、早籼稻精深加工及综合开发工程
本项目经湖南省计委湘计农[1999]362号文批准立项。
项目建设内容包括：建设8个稻谷生产（含种子繁殖）基地及配方米生产线等配 套设施。项目建设用地面积30亩，建筑面积9000平方米，其中仓库5000平方米，厂房1600平方米，办公用房2000平方米，其他附属设施400平方米。
本项目实施后年生产配方米2万吨；高蛋白营养米粉200万包，即食方便米面2000万包。
本项目总投资4853.5万元，其中固定资产投资2500万元，流动资金2353.5万元，项目建设期2年。
项目建成达产后，预计年销售收入9634万元，年利润总额1916.18万元，投资回 收期2.88年（所得税后），财务内部收益率35.49％（所得税后）。
12、补充流动资金
本次募集资金的剩余部分共13371万元将用于补充公司流动资金。
注：上述项目资金运用的轻重缓急以项目排列顺序为准。
（二）募集资金年度投资计划 单位：万元
年度投资计划见下表。
序号 项 目 名 称 投资总额 年度投资计划
第一年 第二年 剩余流动
资金投入
1 杂交优质粮油种子产业工程 13079 5000 4082 3997
2 高产高效杂交辣椒及蔬菜种子产业工程 4756 2895 1562 299
3 稀土农用系列产品开发工程 3397 1400 639 1358
4 果树花卉种苗产业工程 4968 1800 1112 2056
5 高产高效西甜瓜种子产业工程 4796 2804 1724 268
6 高效低毒农药开发工程 4793 2000 369 2424
7 柑桔精深加工与开发工程 4749 1800 1069 1880
8 高效专用复混肥生产开发工程 4626 2000 368 2258
9 农业科技贸易网络信息中心工程 1837 1000 689 148
10 高产高效优质水产开发工程 4453 2000 2171 282
11 早籼稻精深加工及综合开发工程 4854 1800 700 2354
12 补充流动资金 13371 13371
合 计 69679 37870 14485 17324
七、股利分配政策
根据《公司法》及公司章程，本公司将本着同股同利的原则，按各股东持股比例派发股利，派发股利采取现金或股票形式，股利是否派发及股利派发形式由本公司股东大会决定。
根据公司首届股东大会及2000年度第一次（临时）股东大会关于利润分配的决议，1999年6月30日公司设立日前的利润10,790,260.41元已于1999年年底向本公司发起人湖南省农业科学院及湖南杂交水稻研究中心分配；1999年6月30日至1999年12月31 日止的公司利润按公司章程提取法定盈余公积金、法定公益金并向公司股东分配后的剩余部分共7,909,903.39元与2000年本次股票发行前实现的可分配利润一起由上市后的新老股东共享。
本公司在发行股票后第一个盈利年度派发股利，预计首次派发股利时间为2001年6月30日前。
本公司向个人派发股利时，由公司按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》代扣、代缴个人所得税。
依据公司章程，本公司的税后利润按下列顺序分配：
1、弥补上一年度的亏损；
2、提取法定公积金百分之十；
3、提取法定公益金百分之五至百分之十；
4、提取任意公积金；
5、支付股东股利。
公司法定公积金累计为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金、公益金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后的两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
八、发行人情况
（一）发行人名称：袁隆平农业高科技股份有限公司
（二）发行人成立的日期：1999年6月30日
（三）发行人注册地址：长沙市芙蓉区远大二路马坡岭农业高科技园内
（四）发行人历史沿革
本公司是由湖南省农业科学院作为主发起人，联合湖南杂交水稻研究中心、湖南东方农业产业有限公司、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南省郴州市种子公司以及袁隆平先生以发起方式设立的股份有限公司。1999年1月5日，湖南省人民政府“湘政函[1999]39号”文批准同意设立袁隆平农业高科技股份有限公司，1999年6月30 日召开公司创立大会暨公司首届股东大会，1999年6月30日公司在湖南省工商行政管 理局登记注册，取得企业法人营业执照，注册号4300001003987。
（五）发起人简介
1、湖南省农业科学院
湖南省农业科学院成立于1964年，其前身为湖南省农业改进试验所。该院是一家历史悠久、科研实力较强的农业科研机构。截止1998年底，农科院总资产近3亿元， 现拥有一批农业科学家，包括联合国粮农组织顾问6人，共取得科技成果781项，其中获国家和省部级奖励的有249余项，并且在以下领域取得了突破：
（1）长期保持了作物杂种优势利用研究的世界权威地位。通过在生物基因工程 技术方面的探索，在世界5大农作物两系杂种优势利用研究领域（水稻、油菜、高粱 、棉花和小麦）中，已取得3个领域（水稻、油菜、高粱）的绝对领先优势。
（2）优质蔬菜种苗的研究与开发居于世界领先地位。据1995年权威杂志《亚洲 种子》统计，农科院下属湖南湘研种苗中心（该中心已整体进入股份公司）开发的“湘研”牌系列辣椒是全世界种植面积最大的辣椒品种，该中心还是全世界最大的辣椒种子供应中心，同时也是亚洲最大的蔬菜种子集散地之一。
（3）在稀土农用、农化植保等方面的研究居于国际领先地位。其中“211”系列稀土产品等具有较高的市场知名度，现已打开国际市场，远销到韩国、越南、马来西亚等地。
农科院在改制重组中将其下属的五家优势企业，即湖南湘研种苗中心、湖南湘研集团有限公司、湖南园艺种苗中心、湖南农化科技开发服务中心和湖南省农业科学院海威科技开发公司投入到股份公司。投入总资产为13000万元，净资产为4170.71万元，折股2750万股，占本公司总股本的55％。
湖南湘研种苗中心
湖南湘研种苗中心是湖南省农业科学院全资附属企业，是在原湖南省蔬菜研究所科技服务部的基础上于1994年9月成立，注册资本1500万元，经营范围包括：生产、 销售蔬菜种子、种苗及蔬菜加工产品；经营与公司农业技术推广服务配套的农化产品；提供农业技术咨询、人才培训服务。
企业的主营产品为“湘研”系列辣椒种子（曾获得国家科技进步二等奖、农业部农业科技进步一等奖）。该企业通过“虚拟工厂”等先进的生产组织方式和适宜的市场推广策略，系列产品已取得了较高的市场占有率，并形成了完善的种子生产、加工、检测、仓储和销售的市场体系。“湘研”系列辣椒已成为全世界种植面积最大的辣椒品种。1996－1998年，公司年平均销售辣椒种子7－7.5万公斤，年推广面积200万 亩，经济效益和各项经济指标一直在全国同行业中保持第一。
湖南湘研集团有限公司
湖南湘研集团有限公司为湖南省农业科学院控股企业（其中湖南农科院持股99.47％，湖南湘研种苗中心持股0.53％），成立于1988年1月，注册资本1500万元，经营范围包括：蔬菜种子、种苗；农用化工产品；农业技术服务；农副产品、蔬菜产品加工。公司下属两个控股子公司，即湖南湘研植保有限公司和武汉湘研种苗有限公司。
湖南园艺种苗中心
湖南园艺种苗中心为湖南省农业科学院全资附属企业，中心成立于1993年，注册资本247万元，主要生产和销售农作物种苗、蔬菜、瓜果、花卉及其他农业科技产品 。中心在瓜菜、果树、花卉及其他农副产品的加工、经营方面具有独特的优势。
湖南农化科技开发服务中心
湖南农化科技开发服务中心为湖南省农业科学院全资附属企业，成立于1995年11月，注册资本30万元，该中心依托湖南省植物保护研究所，主要从事“克草威”除草剂系列产品的生产和销售，并提供相应的技术服务。
湖南省农业科学院海威科技开发公司
湖南省农业科学院海威科技开发公司为湖南省农业科学院全资附属的从事外贸进出口业务的企业，公司成立于1993年，注册资本50万元，主营种子种畜、食品、饲料及添加剂、香调料、土畜产品、工艺品、激素、农科技术的出口；以及农科院所需设备仪器、零配件及原辅材料的进口。
2、 湖南杂交水稻研究中心
湖南杂交水稻研究中心成立于1983年，成立以来，一直是全国杂交水稻科研协作网的牵头单位，主持国家高技术“863”生命科学—杂交水稻研究项目，是国家级的 研究单位。共取得研究成果34项，并在技术开发、国际技术贸易、国际交流和国际培训等方面取得了显著成绩，截止1998年底其总资产约6000万元。
湖南杂交水稻研究中心在发起设立本公司时将其下属的从事科技开发的湖南农平杂交水稻种子公司及一项专有技术投入本公司。投入总资产为3487万元，净资产为1895.78万元，折股1250万股，占本公司总股本的25％。
湖南农平杂交水稻种子公司成立于1993年，公司注册资本50万元，主要从事杂交水稻种子及其他农作物种苗的生产和销售，并兼营农化产品。公司以湖南杂交水稻研究中心作为科研依托，可年产亲本种子25万公斤，杂种一代种子250万公斤。
3、湖南东方农业产业有限公司
湖南东方农业产业有限公司成立于1996年11月，原名湖南东方农业开发有限公司,注册资本2000万元，主营：水产品及政策允许的农副产品、饲料、微肥的生产、加 工和销售。
湖南东方农业产业有限公司在发起设立本公司时以经评估确认的一宗农业综合开发用地土地使用权758.31万元入股，折股500万股，占本公司总股本的10％。
4、中国科学院长沙农业现代化研究所
中国科学院长沙农业现代化研究所是中国科学院下属的农业科研机构，拥有一批科技人才和以88－1系列灭鼠剂为代表的科研成果。研究所成立于1978年，主营业务 为农业生态、区域开发、生物技术、农业环境整治、“两高一优”农业等科学技术研究、检测、开发。
中国科学院长沙农业现代化研究所在发起设立本公司时以现金227.49万元入股，折股150万股，占本公司总股本的3％。
5、湖南省郴州市种子公司
湖南省郴州市种子公司是一家以生产经营杂交水稻种子为主的企业，拥有自然条件优越、成本低廉的杂交水稻制种基地。公司于1982年成立，注册资本360万元，主 营农作物种子及杂交作物亲本种子。
湖南省郴州市种子公司在发起设立本公司时以现金151.66万元入股，折股100万 股，占本公司总股本的2％。
6、袁隆平先生
袁隆平先生，69岁，中国工程院院士，世界著名的农业科学家。曾获得国家特等发明奖及9次国际大奖，被全世界公认为“杂交水稻之父”。
袁隆平先生在发起设立本公司时以现金379.16万元入股，折股250万股，占本公 司总股本的5％。
（六）发行人的组织结构和内部管理结构。
截止1999年底，公司组织结构和内部管理结构如下：
武汉隆平高科种苗有限公司成立于1999年10月26日，注册资本60万元，公司持有其股权的54％。该公司为本公司的控股子公司，经营范围包括：蔬菜种子经营；蔬菜和杂交水稻种苗的技术开发、转让、咨询和服务；开发产品销售。
（七）发行人的职工人数及职工专业构成
截止1999年12月31日，本公司在册职工201人，职工构成如下：
1、按专业分工划分：
生产人员： 26人，占12.94％； 销售人员：71人，占35.32％；
研究及技术人员：57人，占28.36％； 财务人员：20人，占9.95％；
行政人员： 27人，占13.43％。
2、按年龄划分：
30岁以下： 44人， 占21.89％； 30—49岁： 150人，占74.63％；
50岁以上： 7人， 占3.48％。
3、按学历划分：
硕士和博士：15人， 占7.46％； 大 学： 72人，占35.82％；
大 专： 37人，占18.41％； 中专及以下学历：77人，占38.31％。
4、按技术职称划分：
高 级： 37人，占18.41％； 中 级： 46人，占22.89％；
初级及以下：118人，占58.70％。
本公司职工工资、福利、劳动保护、社会保险等均按国家和地方政府等有关规定执行。目前，本公司无离退休人员。
（八）发行人的业务经营范围：
以杂交水稻、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的培育、繁殖、推广和销售，新型农药的研制、生产、销售，政策允许的农副产品优质深加工及销售；提供农业高新技术开发及成果转让、农业技术咨询、培训服务；经营种籽、种畜、食品、饲料及添加剂、香调料及香料油、土畜产品、工艺品、生物制剂、微生物活体菌、激素、农业科技成果及相关技术、本企业生产的红茶、特种茶（乌龙茶除外）的出口业务及本企业科研、生产所需的设备、仪器、仪表、零配件及原辅材料的进口业务。
（九）发行人的主要业务：
公司主要从事以杂交水稻、杂交辣椒、瓜类为主的高科技农作物种子、种苗的培育、繁殖、推广和销售，以及与此相关的农化产品的研制、生产和销售业务。
（十）发行人的主要产品品种、主要市场及其市场占有情况和销售额、销售方式等。
本公司主要产品为：三系杂交水稻种子、两系杂交水稻种子、不育系水稻种子、“湘研”牌系列杂交辣椒种子、农化产品及瓜类杂交种子等。
本公司在甘肃、山西、江苏、辽宁、海南、湖南、新疆等地建立了蔬菜种子、水稻种子、瓜果种子制种基地，以上制种基地的建立采用“虚拟工厂”方式，主要是选择适宜的集中成片的农业区域向农户提供亲本种子、技术及服务等，使得该地区成为公司稳定的、有质量保证的种子供应地。这种向分散生产者提供亲本种子、技术及服务的“虚拟工厂”的生产组织形式，有利于降低规模化生产风险，实现低成本扩张和扩大市场份额。此外，本公司还在越南、缅甸等国家进行了水稻种子、蔬菜种子的试制种。
本公司产品的销售方式主要为批发。公司按产品分类建立了销售网络，其中：湘研蔬菜种苗分公司已形成了以公司总部为中心，以10多个销售基地和80多家连锁店为网点的全国性的营销体系。本公司产品主要在国内销售，主要产品的主要销售市场见下表。
主要产品 主要市场(国内)
杂交水稻种子 湖南、广东、广西、浙江、江西、湖北
杂交辣椒种子 广东、四川、广西、湖北、湖南、云南、安徽、
山东、贵州、福建、江西、黑龙江
瓜类种子 安徽、河南、山东、四川、湖南、江西、福建、
广东、广西、云南、贵州、湖北
农化产品 江西、广东、广西、四川、湖南、湖北、河南
本公司拥有自营进出口权，在国际贸易方面，本公司杂交水稻种子已销售到东南亚国家，农化产品、农业机械等销售到南亚等国家，并与上述地区部分国家进行了多方面合作。
本公司主要产品销售额情况如下：
产品名称 1999年销售额(万元)
超级杂交稻种子 174.05
两系杂交水稻种子 1031.16
不育系种子 428.90
三系杂交水稻种子 1638.14
辣椒杂交种子 5562.96
西甜瓜杂交种子 211.94
18％克草威 183.92
植保产品 592.28
（十一）主要原材料的供应、自然资源的耗用情况。
1、种子、种苗生产
本公司的亲本种子除了能满足自身杂交制种需要外，还能对外提供。本公司采用“虚拟工厂”的管理方法，在全国不同生态地域如新疆、山西、湖南、海南建立了较稳定的制种基地，以保证公司良种的供应。
2、农药生产
本公司针对农作物病、虫、草、鼠害的防治需要，设计建设的综合农药生产基地可生产复配除草剂、杀菌剂、杀虫剂、灭鼠剂等产品。它主要以植保技术研究成果为基础，以农药原药为原料复配生产，原料来源广阔，供应充足。
3、复混肥料生产
本公司的其他产品中还包括部分复混肥料产品，其主要原材料为氮、磷、钾等基础肥料及中、微量元素肥料等。
化学工业是湖南省的五大支柱产业之一，其中，湖南省的磷肥、氮肥产量在全国同行业中排名较前，现全省钾肥供销量（纯量）为30万吨以上，并呈增加的趋势。因此，本公司复混肥料生产所需氮、磷、钾原料及其它营养元素肥料等有关原材料均货源充足，能够满足本公司复混肥料产品生产的需要。
（十二）无形资产的有关情况
本公司目前拥有的无形资产主要包括：
1、位于海南省东方市新龙镇海榆西线东侧的国有土地使用权。依北京中地华夏 咨询评估中心有限公司、湖南省地价评估事务所出具的湖估[1999]（估）字第028号 《土地估价报告》，该宗土地面积168536平方米，评估价值为775.27万元，系由本公司发起人湖南东方农业产业有限公司在本公司成立时折股投入股份公司。本公司已于1999年9月取得该宗土地的土地使用权证，土地使用证号东方国用（八所）字第5372 号《国有土地使用证》。
2、两系杂交水稻种子“香两优68”的制种专有技术。根据湖南资产评估事务所 出具的湘资评字（1999）第033号《资产评估报告》，该项制种专有技术采用收益现 值法进行评估，评估值1448.73万元，经国家财政部财评字[1999]292号文确认，由本公司发起人湖南杂交水稻研究中心折股投入股份公司。
3、产品商标共13个，其中“湘研”商标主要用于杂交辣椒种子；“农平”商标 主要用于杂交水稻种子；“格灵”商标、“湘园”（第5类）商标、“湘研”（第5类）商标、“死特”商标用于农化产品；“湘园”（第31类）商标主要用于瓜类种子；“湘抗”商标、“湘春”商标、“湘杂”商标、“湘蔬”商标、“湘丰”商标分别用于西瓜种子、黄瓜种子、茄子种子、番茄种子、苦瓜种子；“PEPPERA”商标主要用 于本公司的广告、价目表及会议宣传资料。以上十三个产品商标系由本公司发起人湖南省农业科学院及湖南杂交水稻研究中心以经营性资产投入本公司时无偿带入股份公司。根据湖南省商标事务所1999年10月15日出具的《证明》，公司已委托湖南省商标事务所办理上述商标的注册人变更为股份公司的有关手续。以上商标已在国内登记注册，受国内法律保护。
4、发起人袁隆平先生姓名使用权。根据本公司筹备委员会与袁隆平先生签订的 《协议书》以及本公司与袁隆平先生签订的两份《补充协议书》的约定，本公司已向袁隆平先生支付将袁隆平先生的姓名用于股份公司名称的使用费共380万元。
5、特许经营权。种子经营需取得种子经营许可证，农药生产需取得农药登记证 及农药生产批准证书，本公司已经取得上述特许经营权。
（十三）新产品、新项目研究开发的有关情况
本公司及其发起人农科院、杂优中心及中国科学院长沙农业现代化研究所拥有较强的农业科研实力，在作物育种、土壤肥料、植物保护、农产品加工和保鲜储藏，以及农业软科学等方面都拥有正在进行或即将进行的一些研究开发项目，对于发起人所完成的科研成果，根据本公司与以上三家技术合作单位签订的协议书的约定，在规定的使用条件下，本公司享有优先于任何第三人有偿使用的权利。
1、超高产水稻、优质稻种子研究及繁殖技术等方面：
本公司联合发起人正积极对超级杂交稻培矮64S/E32等进行栽培研究，以获得理 论和技术上的突破，从而促进“超级杂交稻”育种的发展。
在常规优质水稻方面也正在选育一系列新品种，如丰优11、农香16等，其产品米质能达到或接近泰国优质米水平；最近在米质超过泰国米的“超泰米”选育上又取得了新进展。此外红米、黑米等优质特异稻米品种的选育也在顺利进行。转基因杂交水稻研究亦进展顺利。
2、优质辣椒种子繁殖技术等方面：
辣椒雄性不育研究取得突破。新一代湘研辣椒品种“湘甜”系列等正在选育和推广中。此外，选育干椒新品种和适合南菜北运的耐储运型新品种也是主要的研究发展方向。
3、加工贮藏保鲜技术方面：
在植物生理活性物质（辣椒素、辣红素等）的提取技术、特种甘薯利用技术、辐射食品糖化酶制剂技术、60Co－γ射线辐照新型复合包装材料灭菌技术、以及高档精米、速食红薯粉、速食米粉加工技术等方面的研究发展进展良好。
4、全生育期控释复混肥生产技术
全生育期控释复混肥能根据作物营养特性和需肥规律，在作物生长的不同时期，释放出相应的营养，满足作物的生长需要，其应用将大幅度降低生产成本和农民劳动强度，提高化肥利用率和经济效益。该产品正在进行田间应用试验。
5、高活性、低成本水田除草剂膜剂生产技术
目前，本公司联合发起人正在开发水田除草剂换代产品—超低容量滴施高效水田除草剂“一滴净膜剂”。该产品具有优异而稳定的除草效果，对水稻十分安全，可全天候施用，且粗放滴施便能使农药在田面均匀分布，施药更省力省工，同时可节约用药量，减少对生物的毒害和对环境的污染。
6、“光合细胞重组菌株的构建及新型农用抗生素的研制”项目已在湖南省生命 科学联合中心申报成功。目前正在研究之中。
（十四）正在进行或计划进行的投资项目、技术改造、产品更新的情况
本公司到目前为止无正在进行的投资项目。
本公司在社会公众股发行后，拟投资11个项目 （见“募集资金的运用”）。
（十五）国家政策、法规、制度限制和优惠及其他
农业在国民经济发展中具有重要的基础作用，农业生产、加工及其服务业是国家重点支持的基础产业，受国家政策的扶持。同时，本公司持有湖南省科学技术委员会1999年9月30日核发的统一编号为12—00684《高新技术企业认定证书》，享受国家高新技术企业的有关优惠政策，并在税收方面享受一定的优惠。根据湖南省地方税务局2000年3月9日出具的函确认，本公司自1999年至2003年5年内，免征企业所得税，根 据国家有关规定，本公司免征增值税至2000年12月31日。（税收优惠详见“十七、财务会计资料”之“会计报表附注四税项”）
此外，种子经营需取得种子经营许可证，农药生产需取得农药登记证及农药生产批准证书，本公司已经取得上述特许经营权。
（十六）发行人的重组情况
本公司由湖南省农业科学院作为主发起人，联合湖南杂交水稻研究中心、湖南东方农业产业有限公司、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南省郴州市种子公司等四家企业及袁隆平先生以发起方式设立。1999年6月30日，公司在湖南省工商行政管 理局登记注册。
在本次改制中，湖南省农业科学院将其下属的五家企业：湖南湘研种苗中心、湖南湘研集团有限公司（包括湖南湘研集团有限公司持有的湖南湘研植保有限公司40％的股权和武汉湘研种苗有限公司40％的股权，以上两公司均由湖南湘研集团有限公司实际控股）、湖南园艺种苗中心、湖南农化科技开发服务中心、湖南农业科学院海威科技开发公司投入到股份公司；湖南杂交水稻研究中心将其下属的湖南农平杂交水稻种子公司及一项专有技术投入股份公司。股份公司设立后，针对发起人投入的各机构之间存在业务交叉和重复的情况，为避免分散和重复经营，公司对原机构（包括实际控股的两个公司：湖南湘研植保有限公司、武汉湘研种苗有限公司）均依法全部予以注销，然后根据经营品种不同，新设了四家分公司和一家子公司，从而形成公司目前的组织管理结构。（见“发行人的组织结构和内部管理结构”）
（十七）关联交易
1、发行人的关联方包括本公司发起人湖南省农业科学院、湖南杂交水稻研究中 心、湖南东方农业产业有限公司、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南省郴州市种子公司和袁隆平先生以及本公司子公司武汉隆平高科种苗有限公司（本公司控股54％）。
2、本公司与关联方存在如下关联交易：
（1）本公司筹备委员会和本公司分别于1999年1月3日、1999年9月27日与袁隆平先生签定《协议书》和《补充协议书》约定，袁隆平先生同意在股份公司存续期间将其姓名用于股份公司的名称和公司股票上市流通时的股票简称，为此本公司需向袁隆平先生支付姓名权使用费。姓名权使用费经双方充分协商一致为人民币580万元。2000年1月25日，双方再次签定《补充协议书》，进一步明确以上580万元人民币中，380万元人民币是支付将袁隆平先生的姓名用于股份公司名称的使用费，200万元是支付 将袁隆平先生的姓名用于股份公司股票简称的使用费，并明确该200万元人民币的支 付时间为股份公司股票发行之后，公司股票上市挂牌交易之前。
（2）本公司筹备委员会和本公司分别于1999年6月10日、1999年12月16日与湖南省农业科学院签署《土地使用权租赁协议书》和《补充协议书》约定，湖南省农业科学院同意将其以出让方式取得的10宗面积为98281.16平方米的土地租赁给股份公司，同意公司：A、从1999年10月19日农科院取得土地使用权证之日起开始支付租赁费；B、只支付实际使用土地的租赁费。《土地使用权租赁协议书》有效期3年。1999年度 本公司已向农科院支付土地租金100,622元。2000年4月18日，本公司与农科院根据前述协议再次签订《补充协议书》约定，10宗土地的租金自2000年1月1日起按以下标准执行，即每年每平方米租金4.13元，每年租金总额40.6万元，具体支付金额根据实际使用面积核定。
（3）本公司筹备委员会于1999年6月10日与湖南省农业科学院签署《综合服务协议书》约定，由湖南省农业科学院向股份公司提供水、电综合服务，服务费用的计收按以下顺序及标准执行：有国家定价或执行国家规定的，依国家定价或执行国家规定；如无国家价格，则适用市场价格；如无市场价格，由双方秉着平等自愿的原则协商确定价格。
（4）本公司筹备委员会于1999年6月10日与湖南杂交水稻研究中心签署《综合服务协议书》约定，由湖南杂交水稻研究中心以市场价格向股份公司提供水、电综合服务，服务费用的计收按以下顺序及标准执行：有国家定价或执行国家规定的，依国家定价或执行国家规定；如无国家价格，则适用市场价格；如无市场价格，由双方秉着平等自愿的原则协商确定价格。
（5）本公司于1999年9月28日与湖南省农业科学院签订《协议书》，于2000年3 月10日签署《补充协议书》。《协议书》约定，对于由湖南省农业科学院所属科研机构完成的科研成果，根据协议书规定的使用条件，股份公司享有优先于任何第三人有偿使用的权利，公司使用科技成果的方式包括转让方式、许可方式、配股方式和委托研究方式，其中，以许可方式使用科技成果，双方同意公司需支付的对价按照国内外技术转让费用的计提惯例以某项成果产生的销售额和销售利润为基础提取，价款在年度财务决算后一个月内以人民币支付。股份公司可以通过独占许可方式取得科技成果的使用权，但必须同时符合下列两个条件：A、股份公司使用该科技成果必须达到协 议双方共同确认的最低使用年限；B、使用该科技成果销售的产品每年必须达到双方 共同确认的最低销售量。《补充协议书》约定，本公司通过转让方式取得省农科院科技成果的所有权需支付的对价以其共同聘请的具有证券从业资格的评估机构对该科技成果进行评估的评估值为基本依据，协商确定。本公司1999年度已向农科院支付科技成果使用费466,012.97元。
（6）本公司于1999年9月28日与中国科学院长沙农业现代化研究所签订《协议书》，于2000年3月10日签署《补充协议书》。《协议书》约定，对于由该所完成的科 研成果，根据协议书规定的使用条件，股份公司享有优先于任何第三人有偿使用的权利，公司使用科技成果的方式包括转让方式、许可方式、配股方式和委托研究方式，其中，以许可方式使用科技成果，双方同意公司需支付的对价按照国内外技术转让费用的计提惯例以某项成果产生的销售额和销售利润为基础提取，价款在年度财务决算后一个月内以人民币支付。股份公司可以通过独占许可方式取得科技成果的使用权，但必须同时符合下列两个条件：A、股份公司使用该科技成果必须达到协议双方共同 确认的最低使用年限；B、使用该科技成果销售的产品每年必须达到双方共同确认的 最低销售量。《补充协议书》约定，本公司通过转让方式取得中国科学院长沙农业现代化研究所科技成果的使用权需支付的对价以共同聘请的具有证券从业资格的评估机构对该科技成果进行评估的评估值为基本依据，协商确定。
（7）本公司于1999年10月14日与湖南杂交水稻研究中心签订《协议书》，于2000年3月10日签署《补充协议书》。《协议书》约定，对于由该中心完成的科研成果，根据协议书规定的使用条件，本公司享有优先于任何第三人有偿使用的权利，本公司使用科技成果的方式包括转让方式、许可方式、配股方式和委托研究方式，其中，以许可方式使用科技成果，双方同意公司需支付的对价按照国内外技术转让费用的计提惯例以某项成果产生的销售额和销售利润为基础提取，价款在年度财务决算后一个月内以人民币支付。股份公司可以通过独占许可方式取得科技成果的使用权，但必须同时符合下列两个条件：A、股份公司使用该科技成果必须达到协议双方共同确认的最 低使用年限；B、使用该科技成果销售的产品每年必须达到双方共同确认的最低销售 量。《补充协议书》约定，本公司通过转让方式取得杂优中心科技成果的所有权需支付的对价以共同聘请的具有证券从业资格的评估机构对该科技成果进行评估的评估值为基本依据，协商确定。本公司1999年度已向杂优中心支付科技成果使用费63,568.28元。
（8）根据本公司与湖南省农业科学院于1999年9月28日签订的《协议书》，于1999年10月18日签署《科技成果使用协议书》约定，省农科院许可本公司以许可方式使用其现有科技成果，具体包括：湘椒10号、湘椒11号、湘椒14号、湘椒15号制种技术，双方同意科技成果的计价时间为新成果鉴定确认之日起五年，超过五年的科技成果一般不再计提使用费。
（9）本公司与杂优中心分别于1999年10月14日和1999年10月18日签署的《协议 书》和《科技成果使用协议书》中约定，湖南杂交水稻研究中心许可本公司使用其现有科技成果，具体包括：培两优特青、威优111、威优64、新香优77、优1318、威优207号制种技术，双方同意科技成果的计价时间为新成果鉴定确认之日起五年，超过五年的科技成果一般不再计提使用费。
（十八）同业竞争
根据省农科院、杂优中心及湖南东方农业产业有限公司于1999年10月14日向本公司分别出具的《承诺函》承诺，农科院、杂优中心及其所属科研机构以及受其所属科研机构控制的子公司、分公司、合资或联营公司在目前乃至将来不从事在商业上与发行人主营业务、主导产品形成实质性竞争的业务或活动；同时承诺不会利用其在发行人的控股地位及控制关系进行侵害、侵占、影响发起人其他股东，特别是中小股东利益的经营活动。
九、公司董事、监事及高级管理人员简介
（一）董事会成员
袁隆平先生，69岁，中国工程院院士，研究员，世界公认“杂交水稻之父”。长期从事杂交水稻研究，先后获国家特等发明奖、联合国知识产权组织“杰出的发明家”金质奖、联合国教科文组织科学奖、英国让克奖、美国菲因斯特“拯救饥饿奖”、何梁何利基金奖、联合国粮农组织“粮食安全保障奖”、日本“日经亚洲大奖”、日本“越光国际水稻奖”。1992年被授予湖南省“功勋科学家”称号，1997年在作物杂种优势遗传与利用国际学术讨论会上获得“先驱科学家”称号。历任国家杂交水稻工程技术研究中心主任、湖南省农科院名誉院长、全国政协常委、湖南省政协副主席、湖南省科协副主席、湖南农学会理事长、联合国粮农组织发展杂交水稻的首席顾问。现任杂优中心主任、本公司名誉董事长、董事。
左连生先生，53岁，大学本科，研究员，1968年参加工作，长期从事经济行政管理工作。历任湖南省汉寿县文慰乡党委书记、湖南省安乡县副县长、湖南省汉寿县县委书记、湖南省农村工作部副部长、湖南省农科院院长、湖南省农科院党委书记。现任省农科院党委书记、本公司名誉董事长、董事。
田际榕先生，58岁，大学本科，研究员，1965年9月参加工作，历任湖南省植保 所副所长、所长、湖南省农科院科管处处长、湖南省农科院副院长、湖南省农科院党委副书记、院长、农业部科技委委员、湖南省政协经济科技委员会副主任、湖南省农学会常务副理事长。现任湖南省农科院院长，本公司董事长。
彭海华先生,44岁,双本科,研究员,1979年参加工作。历任湖南省农科院人事处科长、副处长、处长、湖南省蔬菜研究所所长、湖南省农科院副院长、湖南省农业科学院海威科技开发公司总经理、湖南省农学会常务理事兼秘书长。现任湖南省农科院副院长，本公司副董事长、总经理。
袁定江先生，31岁，大学本科，高级经济师，1991年毕业于湖南财经学院金融系金融专业。历任珠海市农渔委主办会计、珠海市财政局世界银行贷款项目业务主办。现任本公司副董事长、副总经理。
全永明先生，53岁，副研究员。历任湖南省永顺县农技站站长、区长、农委副主任、移民办主任、WFP中国“3779”永顺粮援项目办主任、永顺县副县长、安江农校 校长、国家杂交水稻工程技术中心党委书记、常务副主任。现任本公司董事。
于雄先生，36岁，大学本科，系长沙佳亨实业（集团）有限公司董事长、湖南东方农业产业有限公司董事长、湖南省农科院客座研究员、湖南省第九届人大代表。现任本公司董事。
李文祥先生，45岁，高级工程师。历任舜皇山林场中心学校校长、林场秘书、中国科学院长沙农业现代化研究所办公室副主任、主任、所长助理、副所长。现任本公司董事
贺杰仁先生，55岁，大学本科。历任郴州地区莲花坪农业技术员、生产科长、副场长、场长兼党委书记，宜章县人民政府副县长、常务副县长、县委副书记、郴州地区农业综合开发办副主任（主持工作）、党组书记、湖南省郴州市农业局局长，党组书记。现任本公司董事。
李桂林先生，52岁，大学本科，副研究员。历任湖南省土肥所和植保所办公室主任、桑植县副县长、湖南省植保所副所长、所长兼党支部书记、湖南省农科院开发办主任和党支部书记、湖南省农业科学院海威科技开发公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。
邹学校先生，36岁，硕士研究生，研究员。历任湖南省蔬菜研究所副所长、湖南省蔬菜研究所所长兼书记、湖南湘研种苗中心总经理、湖南湘研集团有限公司董事长兼总经理、湖南省农业科学院瓜类研究开发中心主任、中国园艺学会、中国辣椒协会副理事长。97和98年连续两年荣记省一等功，曾获全国优秀青年科技创业奖、中国园艺学会青年科技奖、全国五一劳动奖章。现任本公司董事、副总经理，武汉隆平高科种苗有限公司董事长。
廖翠猛先生，35岁，硕士研究生，副研究员。历任汉寿县鸭子港乡政府乡长助理、湖南农业高新技术开发公司经营部经理、湖南农平杂交水稻种子公司总经理、国家杂交水稻工程技术研究中心开发部主任，国家杂交水稻工程技术研究中心副主任、湖南农平杂交水稻种子公司总经理。现任本公司董事、副总经理。
罗赫荣先生，43岁，硕士研究生，副研究员。历任湖南省园艺研究所植保室主任、瓜类室副主任、副所长、所长兼党支部副书记、植保所所长兼党支部书记、院长助理。现任本公司董事。
王德纯先生，36岁，大学本科，副研究员。历任湖南省作物研究所业务室主任、湖南省农科院科管处综合科科长、科管处副处长、湖南省园艺研究所所长、湖南园艺种苗中心总经理、湖南省园艺学会常务理事。现任本公司董事、副总经理（财务负责人）。
周群初先生，35岁，大学本科，研究员。历任湖南省蔬菜研究所科技服务部主任、湖南湘研种苗中心销售部经理。湖南省蔬菜研究所副所长、湖南湘研种苗中心副总经理、湖南湘研集团有限公司董事兼副总经理、中华全国青年联合会第八届委员会委员、第九届全国人大代表。现任本公司董事。
方志辉先生,37岁,大学本科,副研究员。历任湖南省农业科学院科研管理处开发 科副科长、湖南省农业科学院科技开发办科长、湖南省农业科学院科技开发办公室副主任、湖南省农业科学院海威科技开发公司常务副总经理。现任本公司董事。
（二）监事会成员
郭宪先生，45岁，大学本科，高级经济师。历任湖南农科院附中政治教研室主任、院人事处劳资科副科长、科长，院计财处副处长、处长等职。现任本公司监事会召集人。
周国成先生，48岁，大学专科。历任湖南东方农业产业有限公司总经理。现任本公司监事。
周程爱先生，36岁，大学本科。副研究员。历任湖南省园艺所植保室主任、副所长、湖南省蔬菜研究所副所长，湖南湘研种苗中心副总经理、湖南湘研集团有限公司副总经理。现任本公司监事。
（三）董事会秘书
彭光剑先生，37岁，大学本科，副研究员。历任湖南省原子能农业应用研究所科研开发管理科科长、辐照开发室主任、所长助理、湖南省原子能农业应用研究所副所长。现任本公司董事会秘书。
根据中共湖南省委组织部1999年10月21日出具的函，在本公司上市后，本公司董事长、总经理与省农科院行政领导不再双重兼职。根据农科院党委2000年3月15日出 具的函，在股份公司上市后三个月内解决股份公司董事长、总经理双重兼职的问题。
十、经营业绩
（一）生产经营的一般情况
本公司主要从事杂交水稻、杂交辣椒、西甜瓜为主的高科技农作物种子、种苗的培育、繁殖、推广和销售，农化产品的研制、生产和销售。作为一家农业高科技企业，近年来，公司以雄厚的科研实力为后盾，利用品牌优势，采用“虚拟工厂”的管理方法，在不同地域建立起稳定的制种基地，并建立了遍布全国的销售网络，产品销售不断扩大，市场占有率不断提高。在国际贸易方面，公司拥有自营进出口权，杂交水稻销售到东南亚等国家，农化产品、农业机械等销售到南亚等国家。以下为公司过去三年的销售及利润情况。
1999年 1998年 1997年
主营业务收入 114,605,108.66 113,676,854.39 93,003,913.76
利润总额 27,216,382.90 28,015,445.68 19,517,329.75
净利润 27,216,382.90 26,271,777.01 18,954,888.09
（二）主营业务收入
项目 99年度 比例％ 98年度 比例％ 97年度 比例％
蔬菜瓜果种子 59816789.87 52.19 51298247.88 45.13 50687570.04 54.50
杂交水稻种子 32722378.70 28.55 34444910.00 30.30 15894118.00 17.09
农化产品 19813299.04 17.29 27933696.51 24.57 26422225.72 28.41
其他 2252641.05 1.97
合计 114605108.66 100 113676854.39 100 93003913.76 100
（三）过去三年完成的主要工作
在杂交水稻方面，自70年代三系杂交水稻配套成功并荣获国家特等发明奖后，以“杂交水稻之父”袁隆平院士为代表的育种专家，沿着优质、高产、多抗的目标，不断选育出新的杂交水稻组合投入市场，并一直保持着在该领域的世界领先水平。目前对杂交水稻的研究与应用，已由“三系”到“两系”、从“品种间”到“亚种间”，各新组合推广应用前景广阔。
本公司1997—1999年共实现杂交水稻种子销售收入8300多万元，其中，两系杂交水稻种子销售额2700多万元，三系杂交水稻种子销售额约3980万元。上述产品覆盖全国主要水稻产区并销售到东南亚，其中两系杂交稻亲本种子位居全国市场占有率前列。
在“湘研”系列辣椒组合的研究和应用方面，90年代初开始研究的“湘研”系列辣椒的第二代组合，即“湘研”11号—19号组合已陆续育成，这些组合除具有第一代10个组合的优点外，其产量更高、品质更好，而且在耐贮运性方面有较大改进，其中应用雄性不育系配制的辣椒新组合和新育成的新品种“湘辣”系列已投入应用。此外，本公司辣椒品种已实现了满足不同生态条件、不同消费习惯、不同栽培制度的系列品种配套，并且除在全国不同地区外，又在东南亚等国家试种成功。“湘研”系列辣椒组合获国家科技进步二等奖，“湘研”辣椒制种技术获湖南省“十佳”专利和中国专利优秀奖，“湘研”注册商标已成为湖南著名商标。
目前，公司经营的“湘研”系列蔬菜种苗品种(包括辣椒种苗)已达118个，形成 了以公司总部为中心，以10多个销售基地和80多家连锁店为网点的全国性的营销体系 。1997—1999年“湘研”系列蔬菜种苗销售额达14900多万元，据1995年亚洲及太平 洋种子协会《亚洲种子》杂志报道，“湘研”辣椒品种是世界上种植面积最大的辣椒品种，本公司已成为世界上最大的辣椒种子供应中心。
在以复配农药生产为主的农化产品方面，公司主要产品18％克草威可湿性粉剂系1997年国家科技部重点推广成果，年推广面积达500万亩以上，曾先后获得国家科技 进步三等奖、省科技进步二等奖和1997年全国农民首选农药品牌称号。“湘研”系列植保产品曾获国家及省新技术、新产品交易会金奖。“湘研”牌植保素为国内首创产品，年销售量在1000万包以上，在湖南市场及全国市场的占有率较高。1997—1999年公司共实现克草威及植保产品销售收入3770多万元，销售其他农药产品3600多万元。公司建成了拥有年产复配农药500吨生产能力的农药加工厂，年生产和销售各类复配 农药近500吨。
此外，农化开发分公司生产和销售的农化产品品种还包括4个除草剂产品，11个 无公害蔬菜农用系列产品，2个烟草种植专用农化产品等。并拥有一个以长沙为中心 ，辐射全国的销售网络，与国内外知名的农药公司、农资公司及农业技术推广机构也建立了密切的业务联系。
在瓜果种苗方面，自1973年湖南省农业科学院第一个杂交西瓜“湘蜜”研究成功后，又相继育出了“蜜桂”、“湘杂”系列等品种，并在嫁接栽培，无籽西瓜栽培等技术的研究上处于全国领先水平，近年来组织攻关选育出的“湘育”系列西瓜新品种和“湘甜”系列甜瓜良种，质量优良，开发前景广阔。目前，公司已选育了“蜜桂”、“湘杂”、无籽西瓜、“湘育”、“湘甜”等系列西甜瓜品种23个，其他瓜类品种近20个。
国际贸易方面，公司的优质种子和农化产品以及农业机械已销往东南亚及南亚等国家，这为今后公司的产品进一步走向国际市场打下了良好的基础。
（四）筹资与投资方面的情况
本公司目前资金主要来源于自身盈利的积累和银行及其他机构贷款。
1999年6月30日本公司设立后拥有两个实际控股的子公司，即湖南湘研植保有限 责任公司（注册资本60万元，公司持有其股权的40％）、武汉湘研种苗有限责任公司（注册资本60万元，公司持有其股权的40％），根据公司改制过程中业务重组需要，1999年均已进行了注销。
另公司于1999年10月26日设立了武汉隆平高科种苗有限公司，注册资本60万元，其中本公司控股54％。
（五）生产经营设备、主要固定资产增加、改进的情况
本公司生产经营设备、主要固定资产随着产品研究、开发的需要不断改进和增加。其中生产经营设备均为数额100万元以下的设备。截止1999年12月31日止，公司的 主要生产经营设备及固定资产情况见湖南资产评估事务所湘资评字（1999）第033号 《资产评估报告》及湖南开元会计师事务所（2000）股审字002号《审计报告》。
（六）职工数量与业务水平的变化
本公司成立时，共有职工212人，内部经营管理调整后，现有员工201人，该批员工均为本公司发起人湖南省农业科学院及湖南杂交水稻研究中心等的科研、管理、销售等人员，大专及大专以上学历人员占员工总数的61.69％。
（一）公司注册资本：5000万元。
（二）股本的形成
本公司是由省农科院作为主发起人，联合杂优中心、湖南东方农业产业有限公司、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南省郴州市种子公司和袁隆平先生以发起方式设立。
根据国家财政部“财评字[1999]292号”文与湖南省国有资产管理局“湘国企字[1999]41号”文的确认及批复，以及1998年12月18日和1999年6月30日分别签署的《发起人协议》及其《补充协议》，发起人投入的经评估确认后的净资产及现金共7583.11万元，按1∶0.65936的折股比例进行折股，从而形成本公司发行前总股本5000万股 。各发起人股本及股权确认情况如下：
1、省农科院以其下属的湖南湘研种苗中心、湖南湘研集团有限公司、湖南园艺 种苗中心、湖南农化科技开发服务中心、湖南省农业科学院海威科技开发公司的经评估确认的全部经营性净资产投入股份公司，其评估价值为4173.58万元，其中4170.71万元按1∶0.65936折股比例折2750万股，占总股本的55％，股权性质为国有法人股，由湖南省农业科学院持有，其余未折股的2.87万元作为股份公司对省农科院的负债。
2、杂优中心以其下属的湖南农平杂交水稻种子公司的经评估确认的全部经营性 净资产和一项专有技术投入股份公司，其评估价值为1895.80万元，其中1895.78万元按1∶0.65936折股比例折1250万股，占总股本的25％，股权性质为国有法人股，由湖南杂交水稻研究中心持有，其余未折股的0.02万元作为股份公司对湖南杂交水稻研究中心的负债。
3、湖南东方农业产业有限公司以其经评估确认的通过出让方式取得的土地使用 权投入股份公司，其评估价值为775.27万元，其中758.31万元按1∶0.65936折股比例折500万股，占总股本的10％，股权性质为法人股，由湖南东方农业产业有限公司持 有，其余未折股的16.96万元作为股份公司对湖南东方农业产业有限公司的负债。
4、中国科学院长沙农业现代化研究所以227.49万元现金投入股份公司，按1∶0.65936折股比例折150万股，占总股本的3％，股权性质为国有法人股，由中国科学院 长沙农业现代化研究所持有。
5、湖南省郴州市种子公司以151.66万元现金投入股份公司，按1∶0.65936折股 比例折100万股，占总股本的2％，股权性质为国有法人股，由湖南省郴州市种子公司持有。
6、袁隆平先生以379.16万元现金投入股份公司，按1∶0.65936折股比例折250万股，占总股本的5％，股权性质为个人股，由袁隆平先生持有。
（三）超过面额缴入的资本及其用途
本公司发起设立时，净资产折股比例为1∶0.65936，超过面值部分2583.11万元 已转入公司资本公积金。本次社会公众股发行后，超过面值并扣除发行费用缴入的资金64179万元，将进入本公司资本公积金。
（四）社会公众股发行前后的股本结 构
依公司股东大会决议，本公司拟申请向社会公众发行人民币普通股5500万股。
发行前：
股份类别 数量(万股) 占总股本比率
国有法人股 4250 85％
法人股 500 10％
个人股 250 5％
合计 5000 100％
发行后：
股份类别 数量(万股) 占总股本比率
发起人股 5000 47.62％
其中:国有法人股 4250 40.48％
法人股 500 4.76％
个人股 250 2.38％
社会公众股 5500 52.38％
合 计 10500 100％
（五）本次发行后净资产总额：78376万元
（六）本次发行前每股净资产：1.74元/股（截止1999年12月31日）
（七）本次发行后每股净资产：7.46元/股（扣除发行费用）
（八）本次发行前持股5％以上股东的名单及持股比例：
湖南省农业科学院：55％；湖南杂交水稻研究中心：25％；湖南东方农业产业有限公司：10％；袁隆平先生：5％。
（九）本公司董事、监事、高级管理人员及重要职员持有股份数额及比例。
本公司董事袁隆平先生持有本公司股份250万股，占本公司本次发行前股本的5％。
本公司其他董事、监事、高级管理人员及重要职员未持有本公司股份。
十二、财务会计资料
提示：以下资料全文引自湖南开元会计师事务所开元所（2000）股审字第002号 《审计报告》。
（一）审计报告
袁隆平农业高科技股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称“贵公司”）1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的资产负债表和合并的资产负债表，1997年度、1998年度、1999年度的利润表及合并利润表、1999年度利润分配表以及1999年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的财务状况和1997年度、1998年度、1999年度的经营成果和1999年度的现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
湖南开元会计师事务所 中国注册会计师：杨迪航
湖南·长沙 中国注册会计师：戴性哲
2000年1月26日
（二）会计报表（见附表）
（三）会计报表附注
附注一：公司基本情况
袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称本公司）系由袁隆平（自然人）和湖南省农业科学院、中国科学院长沙农业现代化研究所、湖南杂交水稻研究中心、湖南东方农业产业有限公司、湖南省郴州市种子公司等5家单位共同发起，经湖南省人民 政府湘政函（1999）39号文批准设立的股份有限公司。1999年6月30日经湖南省工商 行政管理局依法核准登记注册，企业法人营业执照注册号4300091003987，注册资本5000万元人民币。
股本结构如下：
股东名称 金额（人民币） 比例
湖南省农业科学院 2750万元 55％
中国科学院长沙农业现代化研究所 150万元 3％
湖南杂交水稻研究中心 1250万元 25％
湖南东方农业产业有限公司 500万元 10％
湖南省郴州市种子公司 100万元 2％
袁隆平（自然人） 250万元 5％
公司法定地址：长沙市芙蓉区远大二路马坡岭农业高科技园内。经营范围为：以杂交水稻、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的培育、繁殖、推广和销售，新型农药的研制、生产、销售，政策允许的农副产品优质深加工及销售，提供农业高新技术开发及成果转让、农业技术咨询、培训服务；经营种籽、种畜、食品、饲料及添加剂、香调料及香料油、土畜产品、工艺品、生物制剂、微生物活体菌、激素、农业科技成果及相关技术、本企业生产的红茶、特种茶（乌龙茶除外）的出口业务及本企业科研、生产所需的设备、仪器、仪表、零配件及原辅材料的进口业务。
本公司成立后的组织结构为：公司本部和农平杂交水稻种子分公司，湘研蔬菜种苗分公司、湘园瓜果种苗分公司、农化开发分公司等四家分公司，及一家子公司——武汉隆平高科种苗有限公司。
附注二：会计报表编制基准和编制方法
1、本公司设立前各年度会计报表是以改制方案确定的公司构架为前提，按报告 期公司各构成实体的实际会计报表为基础而编制的。
2、本公司在会计报表编制前先按各实体原执行的会计制度对会计处理中的误差 进行了调整，并将各实体间发生的经济业务对会计报表有关项目的影响进行了抵消。
3、在此基础上，根据资产重组方案对拟上市的经济实体进行全资改组，剥离少 量非经营性资产外，其他各项目全额进入股份公司，没有剥离情况，并按《股份有限公司会计制度》及其补充规定对有关项目作适当的调整编制而成。
4、1997年合并了武汉湘研种苗有限公司会计报表，1998年合并了武汉湘研种苗 有限公司、湖南湘研植保有限公司的会计报表。1999年度会计报表因上述公司已清算注销，仅合并了新投资成立的武汉隆平高科种苗有限公司会计报表。
上述各公司基本情况如下：
公司名称 业务性质 注册资本 实际投资额 母公司持 合并期间
股比例
武汉湘研种苗有限公司
有限责任公司 60万元 24万元 40％ 1997至1998年
湖南湘研植保有限公司
有限责任公司 60万元 24万元 40％ 1998年
武汉隆平高科种苗有限公司
有限责任公司 60万元 32.4万元 54％ 1999年
（1）武汉湘研种苗有限公司系本公司于1997年4月24日与武汉市长江蔬菜科技服务部、武汉市蔬菜种子公司共同出资组建设立的有限责任公司。本公司实际出资24万元，占40％的股权，已于1999年12月29日办理了注销手续。
（2）湖南湘研植保有限公司系本公司1997年9月29日与刘勇等4人共同出资组建 设立的有限责任公司。本公司实际出资24万元，占40％的股权，已于1999年10月注销。
（3）武汉隆平高科种苗有限公司系本公司1999年10月26日与邱孝育等10人共同 出资组建设立的有限责任公司。本公司实际出资32.4万元，占54％的股权，处于绝对控股地位。
附注三：公司采用的主要会计政策
1、会计年度
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
2、记帐本位币
本公司以人民币作为记帐本位币
3、会计制度
本公司各实体1996年前执行《行政事业单位会计制度》、《科技企业会计制度》，1997年1月1日开始统一执行《科技企业会计制度》，公司成立后执行《股份有限公司会计制度》。并对公司成立前各会计报表按《股份有限公司会计制度》进行了调整。
4、记帐基础和计价原则
本公司1997年、1998年执行《科技企业会计制度》，与改制后的记帐基础和计价原则一致。即以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则，对会计报表无影响。
5、外币业务的核算方法
本公司外币业务，采用业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折合为人民币记帐，期末对货币性资产、负债帐户的外币余额，按期末中国人民银行公布的市场汇价进行调整，因汇率变动发生的差额，属于工程项目在建期间发生的计入工程成本；工程完工交付使用后发生的和属于生产经营发生的计入财务费用列入当期损益。
6、现金等价物的确定标准。
本公司将期限短（指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、坏帐损失核算方法
本公司的坏帐损失采用备抵法核算。根据债务单位实际财务状况和现金流量情况及其款项收回的可能性等确定，按期末应收款项余额的6％计提坏帐准备。
8、存货核算方法
（1）存货的分类：本公司存货主要包括原材料、产成品、在产品、自制半成品 、包装物、低值易耗品、库存商品、委托代销商品等。
（2）存货的计价：存货取得时按实际成本计价，发出均采用加权平均法计价。 成本核算按品种法，入库产成品按实际生产成本核算，发出和销售产成品，采用加权平均法核算。
（3）低值易耗品金额较少的一次性摊销，金额较大的按五年分期摊销。
9、存货跌价准备的核算方法
本公司存货跌价准备采用按存货期末结存成本与可变现净值孰低计价。
10、短期投资核算方法
本公司短期投资按取得投资的实际购入或确定的成本计价；投资转让或到期兑付时确认投资收益。
11、短期投资跌价准备核算方法
本公司期末短期投资按成本与市价孰低计价，并按投资总额计提跌价准备。
12、长期投资的核算方法
（1） 长期股权投资的核算方法：
本公司对外股权投资，按投资时实际支付的金额或确定的价值记帐。对于收益的确认，本公司对外投资占被投资单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽投资不足20％但有重大影响的，采用权益法核算；投资占被投资单位有表决权资本总额20％以下，或20％以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算。
股权投资差额在年度终了分期平均摊销，计入损益。股权投资的摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，借方差额按不超过10年的期限摊销，贷方差额按不低于10年的期限摊销。
(2)长期债券投资的核算方法
本公司长期债券投资，按实际支付的全部价款，扣除经纪人佣金、税金、手续费等附加费用，以及自发行日起至购买日止已实现利息后的余额入帐。按权责发生制的原则确认收益。
债券投资溢价或折价采用直线摊销法，在债券存续期内分期平均摊销。
13、长期投资减值准备核算方法
长期投资减值准备的确认标准为：对于有市价的长期投资，出现以下迹象之一的，即应计提长期投资减值准备；（1）市价持续2年低于帐面价值；（2）该项投资暂 停交易1年；（3）被投资单位当年发生严重亏损；（4）被投资单位持续2年发生亏损；（5）被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。对于无市 价的长期投资，出现以下迹象之一的，即应计提长期投资减值准备：（1）政治或法 律环境出现了不利于被投资单位的重大变化；（2）被投资单位所供应的商品或所提 供的劳务不能适应市场需求的变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；（3）被投资单位失去竞争能力，从而导致财务状况发生严重恶化；（4）被投资单位的财务状况、现金流量发生严重恶化，如进行清理整顿、清算，被投资单位的所有者权益为负数等。
长期投资减值准备的提取方法：采用逐项计提的方法。如由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可收回价值低于投资帐面价值，应将可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分，确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的，应在原已确认的投资损失的范围内转回。
14、固定资产计价与折旧的核算方法
（1） 固定资产的标准
本公司固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，且使用年限超过两年的，也当作固定资产。
（2）固定资产计价，本公司改制时股东投入的固定资产，按评估确认的价值入 帐；本公司成立后新增的固定资产，分别以下情况计价：
1.投资者投入的固定资产， 按评估确认价值计价；
2.自行建造的固定资产，按建筑过程中实际发生的全部支出计价；
3.购入的固定资产，按实际支付的买价、包装费、运输费、安装成本及交纳的有关税金等计价；
4.融资租入的固定资产，按租赁协议确定的价款、运费、保险费、安装调试费用 等支出计价；
5.在原有固定资产的基础上进行改建、扩建的，按原固定资产价值，加上由于改建、扩建而发生的支出，减改建、扩建过程中的变价收入计价；
6.盘盈固定资产，按重置完全成本计价；
7.接受捐赠的固定资产，按同类资产市场价格，或根据所提供的有关凭据计价。接受捐赠固定资产时发生的各项费用，计入固定资产价值。
（3）固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用直线法平均计提折旧。按固定资产类别、估计经济使用年限（参考相关财务制度中规定的年限）和预计残值率确定折旧率，具体情况如下：
固定资产类别 折旧年限 净残值率 年折旧率
房屋建筑物 25－40年 3％ 3.88－2.43％
机器设备 9－18年 3％ 10.78－5.39％
运输设备 5－10年 3％ 19.4－9.7％
电子设备 5－10年 3％ 19.4－9.7％
其 他 5－13年 3％ 19.4－7.46％
15、在建工程的核算
本公司在建工程是指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。在建工程成本包括固定资产新建工程、改扩建工程、大修理工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等转入的固定资产净值。在建工程在完工并交付使用时按实际发生的全部支出转入固定资产核算。
用借款进行的在建工程发生的借款利息，属于固定资产尚未交付使用前发生的，计入在建工程成本，固定资产交付使用后发生的，计入当期损益；用外币借款进行的在建工程，因汇率变动而多付或少付的人民币，在固定资产尚未交付使用前发生的，计入在建工程成本，固定资产交付使用后发生的，计入当期损益。
16、无形资产的计价及摊销方法
（1）无形资产的计价
购入的无形资产，按实际支付的价款入帐；股东投入的无形资产，按评估确认的价值入帐；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等入帐，开发过程中发生的费用，计入当期损益。
（2）无形资产的摊销方法
本公司无形资产采用分期平均摊销法。合同规定了受益年限的，按不超过受益期限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期的年限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过10年期限平均摊销。
17、开办费及长期待摊费用核算方法
（1）开办费按实际支出入帐，自本公司开始生产经营的当月起，按5年期限平均摊销，若金额不大，在开始经营的当月一次摊销。
（2）租入固定资产的改良支出，按实际支出入帐，在租赁期内平均摊销，固定 资产大修理支出在大修理间隔期内平均摊销。
18、借款费用的核算方法
本公司借款费用按以下方法核算：
属于购建固定资产的借款在工程完工交付使用前应付的借款利息，计入工程成本；工程完工交付使用后发生借款利息、生产经营发生的借款利息、为投资而发生的借款利息均计入财务费用，列入当期损益；筹建期间发生的长期借款费用（为购建固定资产而发生的长期借款利息除外），计入开办费；清算期间发生的长期借款利息，计入清算损益。
19、收入确认原则
本公司在已将商品、产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，不再对该产品、商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品、产品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。提供劳务（不包括长期合同），按照完工百分比法确认相关的劳务收入。
20、所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理采用应付税款法，即将本期税前会计利润与应税所得之间产生的差异均在当期确认所得税费用。
21、利润分配
本公司税后利润按下列顺序分配 比例
1、弥补上年亏损；
2、提取法定盈余公积金； 10％
3、提取法定公益金； 5－10％
4、经股东大会批准,可提取任意盈余公积金；
5、分配股东股利。
22、合并会计报表的编制方法：
本公司合并会计报表是以母公司及纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据，按照《合并会计报表暂行规定》的规定编制而成。合并报表范围内各公司间的重大交易、资金往来等，均已在合并时抵消。
附注四：税项
1、 增值税：
（1）根据1996年2月16日财政部、国家税务总局财税字[1996]18号文《关于对若干农业生产资料征免增值税问题的通知》第一条第6款：批发和零售的种子、种苗、 化肥、农药、农机，自1996年1月1日至1997年12月31日继续免征增值税。
（2）根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十六条规定及《中华人民共和 国增值税暂行条例实行细则》第三十一条规定：种植业、养殖业、林业、牧业、水产业，从事农业生产的单位和个人免征增值税。1998年5月12日财政部、国家税务总局 财税字[1998]78号文《关于对若干农业生产资料征免增值税问题的通知》第一条第6 款：批发和零售的种子、种苗、化肥、农药、农机，可自1998年1月1日至2000年12月31日继续免征增值税。
依据以上文件规定和本公司营业执照确定的经营范围以及实际经营情况，并经湖南省长沙市国家税务局长国税六字[1999]005号文确认，本公司符合以上免征增值税 条件，继续免征增值税至2000年12月31日止。
2、 所得税：
（1）根据湖南省地方税务局湘地税函[1998]090号文和[1999]106号文《关于省 农科院所属单位免征企业所得税问题的批复》，本公司1997年度、1998年度实现的利润，在剔除减免增值税、实际上交管理费、上年结转利润、计入成本的酬金及临时工工资、弥补科研经费不足及种子风险基金后，按1∶9的比例进行免征，即10％的部分视为经营性利润按规定征收所得税，90％的部分视为技术服务性利润免征所得税，实际税负为3.3％。
（2）根据2000年3月9日湖南省地方税务局《关于确认袁隆平农业高科技股份有 限公司企业所得税优惠政策的函》，本公司是经国家、省科委认定并设在长沙市高新技术开发区的新办高新技术企业，符合财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税字[1994]001号）第一款规定：国务院批准的高新技术开发 区内的高新技术企业，减按15％的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税两年。
本公司转制后可按照财政部、国家税务总局关于贯彻落实《中共中央国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定》有关税收问题的通知（财税字[1999]273号）第六款第一条的规定：中央直属科研机构以及省、地（市）所属的科研机 构转制后，自1999年至2003年5年内，免征企业所得税和科研开发自用土地的城镇土 地使用税。
（3）子公司按国家税收政策规定的税率为33％。
附注五：合并会计报表主要项目注释 （金额单位：人民币元）
1、货币资金
项 目 期初数 期末数
现 金 24,533.71 15,651.10
银行存款 5,229,875.94 28,218,510.81
其他货币资金229392.96 13,505.75
合 计 5,483,802.61 28,247,667.66
货币资金余额较上年增加415％，主要是短期借款增加所致。
2、应收帐款及坏帐准备
帐龄 期初数 期末数
金额 比例％ 坏帐准备 金额 比例％ 坏帐准备
1年以内 3774859.97 88.78 226491.60 11226906.25 89.97 673614.38
1—2年 360240.00 8.47 21614.40 970386.93 7.78 58,223.21
2—3年 86,400.00 2.03 5184.00 216,321.85 1.73 12,979.31
3年以上 30210.10 0.72 1,812.61 65,546.00 0.52 3,932.76
合计 4251710.07 100 255102.61 12479161.03 100 748,749.66
应收帐款余额较上年增加193.51％，系本公司因市场竞争加剧，为提高市场占有率，放宽了赊销条件所致。
本帐户中无持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东的欠款。
3、其他应收款及坏帐准备
帐 龄 期初数 期末数
金额 比例％ 坏帐准备 金额 比例％ 坏帐准备
1年以内 1723721.93 94.96 103423.31 4498782.10 96.77 269926.92
1—2年 87320.00 4.81 5,239.20 140,049.30 3.01 8,402.96
2—3年 4200.00 0.23 252.00 9,995.30 0.22 599.72
3年以上
合计 1815241.93 100 108914.51 4648826.70 100 278929.60
其他应收款较上年增加156.10％,主要系上市费用尚 未处理所致。
本帐户中无持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东款项。
主要明细如下：
项 目 金 额 经济内容
上市费用 2,233,939.29 上市费用
应收制种补偿款 443,235.21 代付农户补偿费
4、预付帐款
帐龄 期初数 期末数
金额 比例％ 金额 比例％
1年以内 5,369,177.21 98.84 8,564,661.99 98.36
1—2年 63,060.00 1.16 142,791.30 1.64
合计 5,432,237.21 100 8,707,453.29 100
预付帐款较上年增加60.29％，系制种预付款尚未结算所致。
本帐户中无持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东欠款。
5、存货
项 目 期初数 期末数
原材料 44,291,484.49 46,469,113.36
在产品 7,067,878.96 1,999,537.73
低值易耗品 27,148.25 42,324.47
包装物 3,971,950.65 1,774,329.28
库存商品 31278,633.41 24,564,965.04
委托代销商品5553424.40 8,247,288.00
合 计： 92190,520.16 83,097,557.88
6、存货跌价准备
项目 金额
包装物 66,162.82
库存商品 17,385.72
合计 83,548.54
本公司刚成立，存货跌价准备系逐项分析确定。
7、待摊费用
项 目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
门面租金 72,993.20 34,491.66 10,000.00 44,491.66 0
仓库维修费14999.10 12,993.20 12,993.20 0
车辆保险费 4700.00 4,700.00 4,700.00 0
水电费 274,846.05 274,846.05 204,018.05 70,828.00
合 计 367538.35 47,484.86 289,546.05 266,202.91 70,828.00
待摊费用期末余额系预付2000年一季度水电费。
8、固定资产及累计折旧
资产类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、固定资产原值
1、房屋及建筑物 10,101,375.05 4089891.05 14191266.10
2、机器设备 507,118.40 591446.55 79,444.75 1,019,120.20
3、电子设备 723,013.20 1083,439.00 107453.20 1,698,999.00
4、运输工具 3,379,614.20 518,483.00 127,714.20 3,770,383.00
5、其 他 580,938.30 395,209.30 185,729.00
小 计 15,292,059.15 6283259.60 709,821.45 20,865,497.30
二、累计折旧
1、房屋建筑物 619,591.94 773,191.13 152,432.26 1,240,350.81
2、机器设备 55,457.84 32,252.73 3,172.51 84,538.06
3、电子设备 286,631.90 137,372.51 149673.74 274,330.67
4、运输工具 1,507,009.08 401,498.17 293014.25 1,615,493.00
5、其他 121,277.60 110,378.28 100,013.26 131,642.62
小 计 2,589,968.36 1454692.82 698306.02 3,346,355.16
三、固定资产净值 12702,090.79 17519142.14
本年在建工程竣工转固定资产 2,098,300.00元。
固定资产原值本期增加数中有1,073,784.21元，系股东投入资产的评估增值，本期原值减少数中有358,400.85元，系评估减值；本期折旧增加数中有212,066.78元，系评估增加，本期折旧减少数698,306.02元系评估减少。
9、无形资产
项 目 取得方式 原 值 本期摊销 累计摊销 期末余额 剩余摊销
年限
土地使用权 股东投入 7752656.00 77526.56 77526.56 7675129.44 49.5年
香两优68制种技术
股东投入14487300.00 724365.00 724365.00 13762935.00 9.5年
袁隆平姓名冠名权 购入 3800000.00 190000.00 190000.00 3610000.00 9.5年
合 计 26,039,956.00 991891.56 991891.56 25048064.44
10、开办费 32,457.15元
系控股子公司武汉隆平高科种苗有限公司的开办费。
11、短期借款
类别及借款单位名称 金额(万元) 借款期限 月利率 借款条件
A 银行借款 3700
农行长沙县支行农科院分理处 500 99.8.24－2000.8.24 4.3875‰ 信用
农行长沙县支行农科院分理处1200 99.9.3－2000.9.3 4.3875‰ 信用
农行长沙县支行农科院分理处 500 99.9.13－2000.9.13 4.3875‰ 信用
农行长沙县支行农科院分理处 500 99.10.19－2000.10.19 4.3875‰ 信用
农行长沙县支行农科院分理处1000 99.11.14－2000.11.14 4.3875‰ 信用
B、非银行金融机构借款 200
湖南省信托投资公司 200 99.5.21－2000.5.20 2.94‰ 信用
C、非金融机构借款 100
＊马坡岭农业高科技园 170 99.2.1－2000.2.1 7.5175‰ 信用
合 计 4070
＊此项借款已于2000年元月归还。
12、应付帐款
帐龄 期初数 期末数
金 额 比例％ 金 额 比例％
1年以内 40,424,547.76 97.92 22,982,527.20 78.96
1—2年 530,480.00 1.29 5,565,095.28 19.11
2—3年 289,370.00 0.70 460,684.12 1.58
3年以上 36,740.00 0.09 99,647.85 0.35
合计 41,281,137.76 100 29,107,954.45 100
本帐户中无欠持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东款项。
13、预收帐款
帐龄 期初数 期末数
金 额 比例％ 金 额 比例％
1年以内 3,885,305.85 99.01 1,559,768.59 97.14
1—2年 38,900.00 0.99 45,990.00 2.86
合计 3924,205.85 100 1,605,758.59 100
本帐户中无欠持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东款项。
14、应付股利 15,790,260.41元
项 目 公司成立前(1－6月) 公司成立后(7－12月)
湖南省农业科学院 8,728,981.07 2,750,000.00
湖南杂交水稻研究中心 2,061,279.34 1,250,000.00
中国科学院长沙农业现代化研究所 150,000.00
海南东方农业产业有限公司 500,000.00
湖南省郴州市种子公司 100,000.00
袁隆平 250,000.00
合 计 10,790,260.41 5,000,000.00
本公司成立于1999年6月30日，根据本公司首届股东大会通过的《关于袁隆平农 业高科技股份有限公司发行前公司利润分配的议案》，对本公司设立前实现的利润分配给原发起人。公司设立后至1999年12月31日实现的净利润16,137,379.23元，依公 司章程经履行法定程序提取盈余公积3,227,475.84元后，根据2000年2月26日股东大 会决议支付股利5,000,000元。
15、应交税金
税 种 期初欠交数 期末欠交数 税 率
企业所得税 1,563,658.63 1999年以前实
代扣个人所得税 175,762.25 际税负为3.3％,
合 计 1,563,658.63 175,762.25 1999年为0税率
期初数系1999年以前按3.3％的税率计算应交未交的所得税。
16、其他应付款
帐 龄 期初数 期末数
金额 比例％ 金额 比例％
1年以内 12,139,925.14 88.83 1,346,099.95 79.12
1—2年 1,489,780.00 10.90 266,123.82 15.64
2—3年 36,900.00 0.27 89,124.88 5.24
合 计 13,666,605.14 100 1,701,348.65 100
主要单位名称 金 额 性质或内容
湖南省格塘建筑工程公司 223,621.08 应付工程款
内部职工 165,772.06 销售人员及临时工保证金
湖南省财政厅 148,504.05 支农周转金占用费（周转
金本金已偿还，以后不需提
取占用费）
职工养老保险金 141,658.00
17、预提费用
项 目 期初数 期末数
借款利息 41,147.00 15,223.07
合 计 41,147.00 15,223.07
18、少数股东权益
1999年 1998年 1997年
276,000.00 1,353,070.32 259,775.00
1997年、1998年少数股东权益系改制前原武汉湘研种苗有限公司，湖南湘研植保有限公司其他股东享有的权益。现这两家子公司均已清算注销。1999年少数股东权益系控股子公司武汉隆平高科种苗有限责任公司46％的股东所占权益。
19、股本
1999年12月31日 1998年（权益） 1997年（权益）
50,000,000.00 39,332,888.04 30,727,544.45
本公司委托湖南省资产评估事务所以1998年12月31日为评估基准日进行了资产评估，评估结果获财政部财评字（1999）第292号文确认，本公司的股本系评估后的净 资产加上发起人现金入股，根据折股方案而成，经湖南开元会计师事务所开元（1999）内验字第024号验资报告确认。
20、资本公积 25,831,108.96
系股东根据发起人协议和折股方案投入评估后净资产和现金经折股后的溢价。
21、未分配利润
1999年12月31日 1998年12月31 日 1997年12月31日
7,909,903.39 －288,743.26 －1,090,864.52
1997年、1998年的未分配利润数系按《股份有限公司会计制度》的规定和财政部财会字[1999]35号文的有关要求，由原按直接转销法核算坏帐损失改按期末应收款项余额的6％计提坏帐准备并进行追溯调整而形成的。
公司成立后实现净利润16,137,379.23元，可供分配利润为16,137,379.23元，提取法定公积金1,613,717.92元，提取法定公益金1,613,717.92元。根据公司2000年2 月26日股东大会决议支付股利5,000,000元，未分配利润7,909,903.39元由上市后的 新老股东共享。
22、主营业务收入
项 目 99年度 98年度 97年度
蔬菜瓜果种子 59,816,789.87 51,298,247.88 50,687,570.04
杂交水稻种子 32,722,378.70 34,444,910.00 15,894,118.00
农化产品 19,813,299.04 27,933,696.51 26,422,225.72
其 他 2,252,641.05
合 计 114,605,108.66 113676,854.39 93,003,913.76
23、其他业务利润
项 目 99年度 98年度 97年度
技术服务与培训 76,094.32 51,077.74 312,963.73
废旧物资收入 213,756.63
合 计 289,850.95 51,077.74 312,963.73
24、财务费用
项 目 99年度 98年度 97年度
利息支出 1,840,655.04 858,310.78 607,483.32
减:利息收入 545,234.05 709,712.01 1,377,571.17
手续费 7,421.45 20,090.45 7,719.49
汇兑损失
减：汇兑收益 6,981.90
合 计 1,302,842.44 161,707.32 －762,368.36
25、投资收益
项 目 99年度 98年度 97年度
债券投资收益 9,547.60
股权投资收益 25589.51
合 计 25,589.51 9,547.60
26、营业外收入
项 目 99年度 98年度 97年度
罚款收入 29156.25 40,699.80 396,926.82
赞 助 800.00
处理固定资产收益4979.05
处理呆帐收入 82442.87 51,930.05 11,611.00
固定资产盘盈 4,060.00
其 他 52,559.86
合 计 112,399.12 96,689.85 466,076.73
27、营业外支出
项 目 99年度 98年度 97年度
罚款支出 36,500.00 66,471.36 70,872.80
捐赠支出 130,206.00 145,808.16 531,740.00
处理固定资产亏损 14,360.00 902.33 427,047.88
非常损失 129,000.00 187,126.28
合 计 310,066.00 400,308.13 1029,660.68
1、非常损失系种子赔偿款。
2、捐赠支出系赞助湖南省农运会、武汉市种子交易会的支出。
28、所得税
99年度 98年度 97年度
所得税 0 900,155.92 662,666.66
附注六：会计政策、会计估计变更说明
本公司应收款项、短期投资、存货和长期投资原期末未分别计提坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备，现按照《股份有限公司会计制度》的规定和财政部财会字[1999]35号文的有关要求，从1999年1月1日起改为计提坏账准备（按应收款项期末余额的6％），短期投资跌价准备，存货跌价准备和长期投资 减值准备。
由于公司1999年12月31日合并后无短期投资、长期投资，因此没有计提短期投资跌价准备、长期投资减值准备。而各主要存货1998年以前没有成本高于可变现净值的情况，因而1999年初未计提存货跌价准备；1999年末计提存货跌价准备83,548.54元 。对上述坏账准备的会计政策变更已采用追溯调整法调整了报告期初即1997年期初留存收益及报告期内相关报表项目的数额。此项追溯调整对各期的影响数如下：
项目（合并表） 1997年初 1997年度 1998年度 1999年初累积
影响数
计提坏账准备 538,532.55 563,478.16 －737,993.59 364,017.12
调整留存收益 －538532.55 －552,331.97 802,121.26 －288,743.26
附注七：关联方关系及其交易
一、 关联方关系
1、存在控制关系的关联方
公司名称 注册地址 主营业务 与本企业 经济性质 法定代表人 持股比例
关系
湖南省农业科学院
湖南省长沙市 全省唯一的综合 母公司 国有独资 田际榕 55％
性农业科研单位
武汉隆平高科
湖北省武汉市 农作物种子、种 子公司 有限责任公司 邹学校 54％
苗推广和销售
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
湖南省农业科学院系事业单位法人，无注册资本。
武汉隆平高科种苗有限责任公司系本年新设子公司，注册资本60万元。
3、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本企业关系
中国科学院长沙农业现代化研究所 持有本公司3％的股份
湖南杂交水稻研究中心 持有本公司25％的股份
湖南东方农业产业有限公司 持有本公司10％的股份
湖南省郴州市种子公司 持有本公司2％的股份
袁隆平（自然人） 持有本公司5％的股份
二、关联交易
（一）本公司与关联方之间无采购和销售货物情况。
（二）本公司与关联方之间无应收、应付款项。
（三）1999年10月18日，本公司与湖南省农业科学院签订《科技成果使用协议书》，就本公司以许可方式使用湖南省农业科学院所属的科技成果的范围进行了约定，对湘椒10号、湘椒11号、湘椒14号、湘椒15号等四项科技成果支付使用费，按其销售额×3％＋销售利润×8％支付科技成果使用费，本年度本公司已支付湖南省农业科学院466,012.97元，并已计入成本。
（四）1999年10月18日，本公司与湖南杂交水稻研究中心签订了《科技成果使用 协议书》，就本公司以许可方式使用湖南杂交水稻研究中心所属的科技成果的范围进行了约定，对培两优特青、威优111、威优644、新香优77、优I318、威优207等6项科技成果支付使用费，计算公式：销售额×3％＋销售利润×8％，本年度本公司已支付湖南杂交水稻研究中心63,568.28元，并已计入成本。
（五）其他应披露的事项
1、本公司筹备委员会和本公司分别于1999年6月10日、1999年12月16日与湖南省农业科学院签署《土地使用权租赁协议书》和《补充协议书》约定，湖南省农业科学院同意将其以出让方式取得的10宗面积为98281.16平方米的土地租赁给股份公司，同意公司：A、从1999年10月19日农科院取得土地使用权证之日起开始支付租赁费；B、只支付实际使用土地的租赁费。《土地使用权租赁协议书》有效期3年。1999年度本 公司已向农科院支付土地租金100,622元。2000年4月18日，本公司与农科院根据前述协议再次签订《补充协议书》约定，10宗土地的租金自2000年1月1日起按以下标准执行，即每年每平方米租金4.13元，每年租金总额40.6万元，具体支付金额根据实际使用面积核定。
2、本公司筹委会于1999年6月10日与湖南省农业科学院和湖南杂交水稻研究中心签定了综合服务协议，湖南省农业科学院、湖南杂交水稻研究中心为本公司提供生活、生产服务，按公平市价收费。
3、本公司1999年9月28日与湖南省农业科学院和中国科学院长沙农业现代化研究所，1999年10月14日与湖南杂交水稻研究中心签订了协议，对上述三家单位所属科研机构完成的科研成果，本公司享有优先于任何第三方有偿使用的权利。协议就科技成果的使用方式、使用条件、计价方式及支付等内容进行了约定。
附注八：或有事项
截止1999年12月31日，无证据显示本公司存在未决诉讼等或有事项。
附注九：期后事项
截止审计报告发出日，无证据显示本公司发行影响报告期和报告期后财务状况和经营成果的重大事项。
附注十：承诺事项
根据2000年1月25日袁隆平先生（以下简称甲方）与袁隆平农业高科技股份有限 公司（以下简称乙方）签订的协议，甲方为支持乙方的发展，同意乙方使用其姓名作为乙方名称。为此，乙方支付甲方叁佰捌拾万元人民币（已支付并列帐），并承诺若乙方获准发行新股，在经批准的证券交易所上市，使用甲方姓名作为其上市流通的股票简称，则再支付甲方贰佰万元人民币，支付时间为公司股票发行之后到公司股票上市挂牌交易日之前。
附注十一：其他重要事项
1、本公司委托湖南省资产评估事务所以1998年12月31日为评估基准日进行资产 评估，评估结果已获财政部财评字（1999）292号《对组建袁隆平农业高科技股份有 限公司资产评估项目审核意见的函》的确认，本公司按评估确认结果调整了1999年6 月30日的资产负债表。具体情况请参阅后附的比较资产负债表。
2、本公司仅有一家子公司——武汉隆平高科种苗有限责任公司。该公司1999年10月成立，尚未正式经营，该公司1999年12月31日总资产600,000元，占合并报表总资产的0.33％。因影响不大，故未披露母公司会计报表项目注释。同时，因尚未经营，故无1999年合并利润表。
3、设立日至当年年末的现金流量表附后。
（四）主要财务指标
项 目 99年 98年 97年
流动比率 1.49 1.32 1.41
速动比率 0.46 0.12 0.33
资产负债率 51.34％ 68.21％ 67.12％
净资产收益率 31.29％ 66.79％ 61.69％
存货周转率 0.82 1.00 1.80
应收帐款周转率 13.70 14.85 11.85
每股净利（元/股） 0.54 0.53 0.38
十三、资产评估
以下资料摘自湖南资产评估事务所湘资评字（1999）第033号《资产评估报告》 。
（一）资产评估情况
本公司筹委会聘请湖南资产评估事务所进行了以发起设立股份公司为目的的资产评估，评估基准日为1998年12月31日，资产评估情况详见下表。
资产评估结果汇总表
金额单位：万元
项 目 帐面价值 调整后帐面值 评估价值 增减值 增值率％
流动资产 1 13,130.72 13,130.72 13,357.03 226.31 1.72
长期投资 2 95.22 95.22 94.76 －0.46 －0.48
固定资产 3 1,466.41 1,466.41 1,587.00 120.59 8.22
其中：在建工程
4 209.83 209.83 212.45 2.62 1.25
建筑物 5 948.75 948.75 1,040.49 91.74 9.67
设 备 6 307.83 307.83 334.06 26.23 8.52
无形资产7 368.76 368.76 2,224.00 1855.24 503.11
其中：土地使用权
8 368.76 368.76 775.27 406.51 110.24
其他无形资产
9 1448.73 1448.73
资产总计 10 15061.11 15,061.11 17,262.79 2201.68 14.62
流动负债 11 10680.19 10,368.14 10,368.14 长期负债 12 50.00 50.00 50.00
负债总计 13 10730.19 10,418.14 10,418.14
净资产 14 4330.92 4,642.97 6,844.65 2201.68 47.42
以上资产评估中，无形资产的评估采用收益现值法，具体为：采用未来若干年的超额收益作为价值依据，经采用适当的折现率折现加总得出该无形资产的公允价值。
（二）以上结果已经国家财政部“财评字[1999]292号”文确认。并在本公司设 立后进行了帐务调整。
（三）各类资产增值的主要原因
1、流动资产评估增值226.31万元，增值率1.72％，主要系对存货和低值易耗品 采用重置成本法评估所致；
2、固定资产评估增值120.59万元，增值率8.22％，主要系对房屋建筑物、机器 设备采用重置成本法评估所致；
3、无形资产中，土地使用权评估增值406.51万元，增值率110.24％，主要系对 土地使用权采用成本逼近法评估所致。此外，两系杂交水稻种子“香两优68”的制种专有技术原来没有计价入帐，此次进行了评估，评估值1448.73万元。
（四）评估的主要方法
主要采用重置成本法对企业的实物资产进行评估，无形资产评估采用收益现值法，土地使用权的评估采用基准地价系数修正法或成本逼近法，最后采用收益现值法对企业整体资产进行评估验证。
十四、盈利预测
以下资料引自湖南开元会计师事务所开元所（2000）预字第002号《盈利预测审 核报告》。鉴于盈利预测所依据的假设不确定性，投资者进行投资判断时，不应过分依赖盈利预测资料。
（一）盈利预测报告
袁隆平农业高科技股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对贵公司2000年的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。贵公司董事会对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础承担全部责任。我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第4号－盈利预测审核》的要求进行的，并实施了必要的审核程序 。
我们认为，上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露，没有证据表明这些假设是不合理的；盈利预测已按照确定的编制基础编制，所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
湖南开元会计师事务所 中国注册会计师：杨迪航
湖南 长沙 中国注册会计师：戴性哲
2000年1月26日
（二）2000年盈利预测表（见附表）
（三）盈利预测的编制基础和基本假设
1、编制基础
2000年盈利预测是根据业经中国注册会计师审计的本公司1999年度经营业绩及现时的生产经营能力和公司2000年投资计划、生产计划和营销计划，遵循我国现行法律、法规和股份有限公司会计制度，秉着求实、稳健的原则编制的。编制该盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的会计政策一致。
2、基本假设
（1）本公司所遵循的我国现行法律、法规和制度及本公司所在地区的社会、政 治、经济环境无重大变化。
（2）国家现行的有关信贷利率、汇率、税收政策无重大变化。
（3）本公司生产所需的重要能源和原材料供应及价格无重大变化。
（4）本公司所在行业形势及市场行情无重大变化。
（5）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素对本公司造成的重大不利影响。
（四）2000年度合并盈利预测表说明
本公司预计2000年度实现利润总额3425.56万元，较1999年度实际数增加703.92 万元，增长25.86％。
1、主营业务收入本年度预计实现13776.66万元，较上年度增加2316.15万元，增长20.21％，其主要因素：
（1）蔬菜种子较上年度增加销售收入619.28万元,增加11.01％。其中：辣椒种 籽的销售量增加29.49万包，增加销售收入608.36万元；叶类蔬菜种子销售量增加1.35万包，增加销售收入10.92万元。
（2）杂交水稻种子较上年度增加销售收入1217.04万元，增长7.19％。其中：不育系种子销售量增加4.41万公斤，增加销售收入93.72万元；超级杂交水稻销售量增 加39.92万公斤，增加销售收入693.72万元；两系杂交水稻种子的销售量增加15.24万公斤，增加销售收入202.9万元；三系杂交水稻种子销售量增加15.16万公斤，增加销售收入226.70万元。
（3）瓜果类种子较上年增加销售收入86.18万元，增长24.36％。其中：西瓜种 子销售量增加5.05万包，增加销售收入54.52万元；瓜果蔬菜种子销售量增加5.46万 包，增加销售收入31.66万元。
（4）农化产品较上年度增加销售收入282.53万元，增长14.17％。其中：克草威销售量增加10.73万包，增加销售收入12.88万元；植保产品销售增加157.8万包，增 加销售收入169.65万元；常规农药销售收入增加100.0万元。
2、主营业务成本预计本年度为8566.0万元，比上年度增加1376.59万元，增长19.15％，其增加因素主要是产品的销售量增加。
（1）蔬菜种子较上年度增加成本252.09万元，增长9.16％。其中：辣椒种籽销 售量增加导致成本增加245.62万元；叶类蔬菜销售量增加导致成本增加6.47万元。
（2）杂交水稻种子较上年度增加成本764.26万元，增长31.04％。其中：不育系种子销售量增加导致成本增加56.45万元；超级杂交水稻种子销售量增加导致成本增 加404.24万元；两系杂交水稻种子销售量增加导致成本增加165.05万元；三系杂交水稻种子销售量增加导致成本增加138.52万元。
（3）瓜果类种子较上年增加成本60.23万元，增长25.03％。其中西瓜种子增加41.1万元，瓜果蔬菜种子增加18.83万元。
（4）农化产品较上年增加229.96万元，增长14.83％。其中：克草威销售量增加导致成本增加4.69万元；植保产品销售量增加导致成本增加143.36万元；常规农药成本增加81.91万元。
3、销售费用本年度预计开支664.41万元，比上年度增加120.62万元，增长22.18％，其主要原因：
（1）由于种子销售量的增加，以及为了向省外继续加大种子的推广力度，运输 费增加39.22万元，增长40.97％；包装费增加2.85万元，增长20.0％；差旅费增加14.97万元，增长23.96％；租赁费增加1.65万元，增长15.0％。
（2）为了加强新品种、新成果推广的宣传力度，扩大市场占有率，树立公司形 象，需增加广告展览费用59.98万元，增长54.98％
4、管理费用本年预计973.01万元，较上年度增加94.19万元，增长10.72％。其 主要原因：
（1）由于公司规模扩大，需增加固定资产投资，由此而增加固定资产折旧 16.3万元，增长27.74％。
（2）土地使用权和专有技术、姓名权等无形资产摊销和土地使用权租赁费、董 事会费，上年度系七月份才开始摊销和支付，只计算了下半年的摊销额和支付额，本年度按全年计算，无形资产摊销额增加109.84万元,增加110.74％,土地租赁费增加30.54万元, 增长303.49％。
（3）因审计工作任务加重，需增加审计费16.0万元，增长50％。
（4）上年度已计提坏帐准备，本年预测减少62.11万元，下降84.05％。
5、财务费用预计本年度开支151.54万元，较上年度增加21.26万元，增长16.32 ％，主要是为扩大销售业务，增加种子储备所需流动资金的贷款。（不考虑募股资金到位的因素）
6、其他业务利润本年度预计实现14.89万元，较上年度下降48.63％。其利润的 实现是农业技术服务和培训收入。
（五）盈利预测结果存在的主要问题和准备采取的措施
本公司编制盈利预测时遵循稳健性原则，如果上述预测出现风险，本公司准备采取的措施有：
1、以农业高科技为依托，推广新产品，大力出口高科技农产品。本公司以湖南 省农业科学院雄厚的技术和人才储备为后盾，已经形成了较为完善的市场网络和稳定的市场份额。长期保持了作物杂种优势利用研究的世界权威地位；在屡膺盛誉的三系、两系杂交水稻研究基础上，袁隆平院士的“超级杂交水稻选育”再次开创了杂交水稻研究的新纪元，向世界展示了杂交水稻诱人的增产前景。优质蔬菜种苗的研究开发居于世界领先地位，据统计本公司是全世界最大的辣椒种子供应中心，同时也是亚洲蔬菜种子最大的集散地之一。稀土农用、辐照技术、农化植保研究在国际上处于领先地位。
2、本公司主要经营以杂交水稻、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的培育、 繁殖、推广和销售。洪灾、旱灾等自然灾害会影响种子的产量和质量，由于本公司的制种基地分布在不同地区，如海南省、湖南的郴州、衡阳、湘西、常德、岳阳、永州等地，而在选择具体的制种基地时也考虑了天灾对种子稼接、授粉的影响，把制种基地选择在不同的山区地段，即使出现天灾，对种子的产量影响也不会很大。加上本公司杂交水稻、辣椒等种子已进行了投保，所以能有效地规避风险。
3、2000年国家扶持农业政策不仅不会改变，对农业的投入甚至还会加大。湖南 是一个农业大省，其社会、政治、经济环境应无重大变化。
公司上市成功，募集资金到位，新的投资项目也会增加利润，但编制盈利预测时基本上没有考虑，这部分利润可以抵销一些风险。
十五、公司发展规划
（一）发展战略目标
本公司在本次股票发行后，将进入一个全新的发展时期。本公司的发展战略目标是：
充分利用名人、名牌效应，发挥公司的科研优势、人才优势和机制优势，围绕公司主业以多元化和国际化为发展方向，实现真正的“专业化生产、标准化加工、集团化经营、现代化管理”，在5—10年内将公司建成一个国际一流的农业高科技集团公 司。
（二）发展规划
公司将在已有的高科技产品的基础上，通过不断的科技创新和产业改造，提高“高精尖”产品的开发能力和传统产品的深加工能力，加强营销网络建设，拓展国际市场，同时积极进行科技信息网络的建设，逐步将公司发展成国际型的农业高科技企业。
1、科研发展计划
为把公司尽快建设成为全国乃至国际上一流的农业高科技产业公司，公司科研将以立足农业高科技创新，面向国内、国际两个市场作为根本指导思想。
募集资金到位后，公司将加大科技投入，特别是在生物基因工程方面的应用研究，进一步巩固公司在杂交优质粮油种子生产和杂交优质蔬菜瓜果种子种苗生产方面的国际领先地位；紧密跟踪国际、国内农业高科技的发展，以自主创新和技术引进为手段，逐步扩大公司优势产业的覆盖面，加快高效低毒新型农化产品产业，优质农产品精深加工产业和农业信息产业的创新和改造；此外，公司将加大国际开发的投入力度，以杂交水稻为切入点，带动公司高科技技术及产品的国际贸易。
2、市场发展计划
根据公司国际化、集团化、多元化的经营战略，公司将以科研成果为后盾，一方面，稳定已建立的国内产品营销网络，完善配套的技术服务网络。另一方面，深入农村市场，建立全国的销售分公司、连锁店，办事处及信息站，使公司产品和服务迅速推广到全国市场；同时，寻求长期稳定的国外代理商和国际贸易伙伴，形成国际性的产品销售网络和商情信息网络，并将重点放在国际市场开拓方面。
3、生产经营计划
（1）规模化生产：公司将在稳定已有的繁殖基地基础上，加大投资力度，实现 规模化和系列化经营，降低生产成本，同时积极应用科研成果，提高产品质量和公司效益。
（2）标准化加工：公司将在种子加工、农产品精深加工、复配农药及肥料加工 方面，制订和完善生产制度和技术标准，尽快实现全面的产品标准化加工。
4、固定资产投资计划及设备更新计划：
公司将在保证效益的前提下，扩大固定资产投资规模，并引进国外先进设备，将募集资金投向杂交优质粮油种子产业工程和高产高效杂交辣椒及蔬菜种子产业工程等11个项目，进行相关土建工程、公用工程和维修设施的建设及设备更新。
5、人力资源计划
本公司作为农业科研机构改制而成的公司，具有较强的技术人才优势。因此，为配合公司各项规划的实施，公司在人员的扩充上将注重引进高素质的经营管理人才和复合型人才。
6、资本运作计划
本公司将充分利用上市公司与资本市场联系紧密的优势，在本次发行后，将通过配股、发行债券等多种金融工具筹措资金。同时，按照公司的发展规划合理运用资金，适时实施兼并收购（以开拓国际市场为主要收购目的），实现低成本扩张，使本公司各项资源发挥最佳效能。
十六、重要合同及重大诉讼事项
1、《股票承销协议书》。由本公司与湘财证券有限责任公司于1999年9月10日签署。协议约定，湘财证券有限责任公司为本公司本次股票发行的主承销商，双方就各自职责、承销费用、违约责任等作出了明确规定。
2、本公司筹备委员会和本公司就有偿使用袁隆平先生姓名分别于1999年1月3日 、1999年9月27日与袁隆平先生签定的《协议书》和《补充协议书》。
3、本公司筹备委员会和本公司分别于1999年6月10日、1999年12月16日与湖南省农业科学院签署的《土地使用权租赁协议书》和《补充协议书》。
4、由本公司筹委会于1999年6月10日与省农科院签署的《综合服务协议书》。
5、由本公司筹委会于1999年6月10日与杂优中心签署的《综合服务协议书》。
6、本公司于1999年9月28日，2000年3月10日分别就有偿使用科技成果与省农科 院签订的《协议书》及《补充协议书》。
8、本公司于1999年10月14日，2000年3月10日分别就有偿使用科技成果与杂优中心签订的《协议书》及《补充协议书》。
9、《科技成果使用协议书》。由本公司与农科院根据双方于1999年9月28日签订的《协议书》的有关约定签署。
10、《科技成果使用协议书》。由本公司与杂优中心根据双方于1999年10月14日签订的《协议书》的有关约定签署。
11、本公司于1999年10月15日与巴基斯坦某农业研究服务有限公司签署的《协议》。该协议就双方在巴基斯坦巴旁遮普省及信德省进行为期两年的杂交水稻组合合作开发有关权利义务作出了明确规定。
12、《中国农业银行借款合同》第20号、第21号、第22号、第23号、第24号。以上五份借款合同均由本公司与中国农业银行长沙县支行农科院分理处分别于1999年8 月24日、于1999年9月3日、1999年9月13日、1999年10月19日、1999年11月4日签署。 合同约定由分理处为本公司提供五笔期限均为一年的人民币贷款，贷款总金额合计为3700万元。合同就借款用途、借款利率等作出了规定。
经湖南启元律师事务所审查，上述合同的内容和形式合法有效，未发现其存在潜在纠纷。
本公司目前没有尚未了结的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件，本公司董事、监事、高级管理人员亦未受到刑事起诉。
十七、其他重要事项
本公司无其他重要事项需要披露。
十八、备查文件
投资者在阅读本招股说明书时可在发行期间于下述地点查阅下述文件：
（一） 备查文件
1、 审计报告、财务报表及其附注
2、 公司成立的注册登记文件
3、 主管部门和证券交易所批准发行上市的文件
4、 承销协议
5、 国有资产管理部门关于资产评估的确认文件
6、 国有资产管理部门关于国有股权界定及持有人批复
7、 发行人改组的其他有关资料
8、 重要合同
9、 中国证监会要求的其他文件
（二） 查阅地点
发 行 人：袁隆平农业高科技股份有限公司
法定代表人：田际榕
地 址：长沙市芙蓉区远大二路马坡岭农业高科技园内
电 话：0731—4691889
传 真：0731—4691806
联 系 人：彭光剑
主承销商：湘财证券有限责任公司
法定代表人：陈学荣
地 址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
电 话：0731—4457285
传 真：0731—4458115
联 系 人：钟晖、王新仁、王可
袁隆平农业高科技股份有限公司
2000年5月29日
2000年盈利预测表
编制单位:袁隆平农业高科技股份有限公司
1999年度审定数 2000年预测数
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入 114605109 114605109 137014168 137766583
减：折扣与折让
主营业务收入净额 114605109 114605109 137014168 137766583
减:主营业务成本 71894064 71894064 85599392 85659952
主营业务税金及附加
三.主营业务利润 42711045 42711045 51414776 52106631
加:其他业务利润 289851 289851 148900 148900
减:存货跌价损失 83549 83549 110352 110352
营业费用 5437923 5437923 6434100 6644100
管理费用 8788122 8788122 9445066 9730068
财务费用 1302842 1302842 1523410 1515410
三.营业利润 27388460 27388460 34050748 34255601
加:投资收益 25590 25590 74116
营业外收支净额 -197667 -197667
四.利润总额 27216383 27216383 34124864 34255601
减:所得税
所得税(免征所得税)
所得税(按33%计算) 11236747 11236747
子公司所得税(按33%计算) 67601
少数股东损益 63136
五.净利润 27216383 27216383
净利润(免征所得税) 34124864 34124864
净利润(按33%计算) 22888117 22888117
根据财政部,国家税务总局财税字[99]273号文,从1999年至2003年5年内免征企业所得税.
母公司资产负债表
编制单位:袁隆平农业高科技股份有限公司 单位:元
资产 1999.12.31 1998.12.31 1997.12.31
流动资产:
货币资金 27861554.73 5038190.46 8504098.20
短期投资 15200.00
减:短期投资跌价准备
短期投资净额 15200.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 12479161.03 3457034.25 10801744.33
其他应收款 4648826.70 1743615.51 7255484.47
减:坏帐准备 1027679.26 312038.99 1083433.73
应收款项净额 16100308.47 4888610.77 16973795.07
预付帐款 8624293.29 5208888.21 7742717.13
应收补贴款
存货 83097557.88 86367585.04 49886814.55
减:存货跌价准备 83548.54
存货净额