山东登海种业股份有限公司2005年第一季度报告
1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事以通讯表决方式通过。
1.3 公司本季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长李登海、财务负责人李登岁、财务主管王龙祥声明：保证季度报告中财务报告的
真实、完整。
1.5农业生产具有季节性和周期较长的特征，种子供应也有相应的季节性。公司的主营业务收入
和营业利润相对集中在上半年实现。
2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 登海种业
股票代码 002041
上市证券
深圳证券交易所
交易所
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 于洪发 陶旭东 于洪发
联系地址 山东省莱州市城山路农科院南邻
电话 0535-2788889 0535-2788889 0535-2788889
传真 0535-2788875 0535-2788875 0535-2788875
电子邮箱 denghaiss@163.com denghaiss@163.com denghaiss@163.com
2.2财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
（2005年3月31日） （2004年12月31日） 末增减（％）
总资产 523,586,210.26 467,817,568.08 11.92
股东权益（不含少数股东
318,831,882.33 264,444,029.40 20.57
权益）
每股净资产 4.83 4.01 20.47
调整后的每股净资产 4.75 3.93 20.79
报告期 年初至报告期期末 上年同期 本报告期比上年同
（2005年1-3月） （2005年1-3月） （2004年1-3月） 期增减（％）
经营活动产生的现
55,185,404.89 55,185,404.89 43,126,030.65 27.96
金流量净额
每股收益 0.8241 0.8241 0.8689 -5.16
每股收益注1 0.6180 0.6180 0.8689 -28.88
净资产收益率 17.06% 17.06% 21.85% 减少4.79个百分点
扣除非经常性损益
17.02% 17.02% 21.73% 减少4.71个百分点
后的净资产收益率
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 21,138.00
补贴收入 86,954.00
非经常性损失 108,092.00
合计 216,184.00
注:本公司在本报告期内尚未发行、上市，发行前的股本为6600万股。公司于4月5日发行2200
万股流通股（其中含网下向机构投资者配售440万股），并于4月18日在深圳证券交易所上市交易。
2.2.2 利润表
单位:人民币元
合 并 母公司
项 目 注释
2005年1-3月2004年1-3月 2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 154,282,186.71 134,034,261.19 148,523,736.04 123,528,682.53
减：主营业务成本 76,429,096.33 64,577,262.82 73,283,886.39 56,819,992.03
主营业务税金及附加 129,928.07 71,577.97 70,409.97
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 77,723,162.31 69,385,420.40 75,239,849.65 66,638,280.53
加：其他业务利润 51,939.44 300,096.06 50,826.24 300,388.34
减：营业费用 11,956,323.25 6,727,637.93 10,300,811.82 5,688,882.24
管理费用 10,660,888.95 4,737,513.97 9,817,109.94 3,932,154.35
财务费用 948,306.84 783,612.33 855,926.30 754,640.76
三、营业利润(亏损以-号填列) 54,209,582.71 57,436,752.23 54,316,827.83 56,562,991.52
加：投资收益 -35,711.77 463,703.85
补贴收入 86,954.00 86,954.00
营业外收入 58,000.00 357,979.20 58,000.00 357,979.20
减：营业外支出 36,862.00 38,735.36 36,848.00 1,000.00
加：以前年度损益调整
四、利润总额(亏损以-号填列) 54,317,674.71 57,755,996.07 54,389,222.06 57,383,674.57
减：所得税
少数股东收益 -70,178.26 409,652.42
五、净利润(亏损以-号填列) 54,387,852.97 57,346,343.65 54,389,222.06 57,383,674.57
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
2.3 报告期末股东总人数
报告期末股东总数 8
注：因本公司在报告期内尚未发行、上市，所以尚无前十名流通股股东。投资者欲了解前十名
股东情况，请查阅2005年4月13日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的《山
东登海种业股份有限公司首次公开发行股票上市公告书》。
3 管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司是以自育玉米杂交种、大白菜杂交种为主，集种子科研、生产、推广和销售为一体的农业高
新技术企业，是国家玉米工程技术研究中心(山东)的依托单位。报告期内公司从事的业务范围和所处
的行业未发生变化，公司各项业务均按原计划稳步发展。截至报告期末，公司实现主营业务收入
154,282,186.71元，比去年同期增长15.11%，实现净利润54,387,852.97元，比去年同期减少5.16%，
公司经营活动产生的现金流量净额为55,185,404.89元，经营现金流量良好。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
登海9号 47,730,882.00 24,202,816.34 49.29
登海11号 55,171,220.60 22,145,261.01 59.86
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
农业生产具有季节性和周期较长的特征，种子供应也有相应的季节性。公司每年年初确定生产数量和
制种面积，玉米种子每年4-9月份田间种植、种子生产，10月份开始回收，11、12月份（部分种子延续至
第二年1、2月份）进行种子加工、包装，销售主要集中在第二年1-7月。蔬菜种子每年3—6月份田间种
植、种子生产，7—8月份回收、加工、包装、销售。上述特点直接导致公司的主营业务收入和营业利润相
对集中在上半年实现。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与
营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用 □不适用
金 额 占利润总额比例%
项目 增减百分点
本报告期 前一报告期 本报告期 前一报告期
主营业务利润 77,723,162.31 154,317,912.09 143.09 188.36 -45.27
其他业务利润 51,939.44 97,546.69 0.10 0.12 -0.02
期间费用 23,565,519.04 72,296,779.07 43.38 88.25 -44.87
投资收益 - - - -
补贴收入 86,954.00 40,000.00 0.16 0.05 0.11
营业外收支净额 21,138.00 -231,911.05 0.04 -0.28 0.32
利润总额 54,317,674.71 81,926,768.66 100.00 100.00 -
说 公司在报告期内主营业务利润、期间费用在利润总额中所占比例与前一报告期
相比有所变化，其原因是季节性因素所致。
明
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.2.1开展投资者关系管理的具体情况
公司指派董事会秘书专门负责投资者关系管理工作，在中小企业板及公司网站的投资者关系管理
互动平台进行网上交流，同时配备了有专业背景的工作人员负责投资者关系管理咨询，回答投资者的
来电来函询问、接待投资者的来访，并及时更新公司网站中投资者关系管理栏目的资料，最大限度地
保证投资者与公司信息交流的畅通与及时。
3.2.2重大合同
报告期内公司向中国农业银行借款3000万元人民币（信用贷款）。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
4 附 录
4.1会计报表
4.1.1资产负债表(1)
编制单位：山东登海种业股份有限公司 单位：人民币元
合 并 母公司
资 产 注释
2005-3-31 2004-12-31 2005-3-31 2004-12-31
流动资产：
货币资金 73,996,457.26 60,276,804.78 60,291,571.03 46,035,161.19
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 39,857,925.53 17,677,598.68 38,985,833.77 16,883,157.68
其他应收款 21,516,516.70 6,943,501.32 22,909,105.85 8,477,895.29
预付账款 22,175,802.76 23,344,090.86 19,949,730.91 22,022,448.94
存货 199,222,180.65 201,092,135.55 178,580,708.51 181,541,260.81
待摊费用 318,301.18 13,133.33 318,301.18 13,133.33
一年内到期的长期债权投资
流动资产合计 357,087,184.08 309,347,264.52 321,035,251.25 274,973,057.24
长期投资：
长期股权投资 12,645,487.79 12,681,199.56
长期债权投资
长期股权投资减值准备
长期投资合计 12,645,487.79 12,681,199.56
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 163,355,075.69 161,305,469.47 129,594,198.74 127,712,265.18
减：累计折旧 23,846,226.27 21,216,299.22 20,088,028.23 18,140,350.06
固定资产净值 139,508,849.42 140,089,170.25 109,506,170.51 109,571,915.12
减：固定资产减值准备 1,050,150.79 1,050,150.79 1,050,150.79 1,050,150.79
固定资产净额 138,458,698.63 139,039,019.46 108,456,019.72 108,521,764.33
工程物资 35,860.00 5,110.00 30,610.00 5,110.00
在建工程 14,211,054.08 5,452,416.78 12,903,426.08 3,929,788.78
固定资产合计 152,705,612.71 144,496,546.24 121,390,055.80 112,456,663.11
无形资产及其他资产：
无形资产 11,550,303.07 11,855,556.67 10,894,053.07 11,180,556.67
长期待摊费用 2,243,110.44 2,118,200.65 1,860,242.63 1,726,695.32
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 13,793,413.51 13,973,757.32 12,754,295.70 12,907,251.99
递延税项：
递延资产
资产 总 计 523,586,210.30 467,817,568.08 467,825,090.54 413,018,171.90
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
资产负债表（2）
编制单位：山东登海种业股份有限公司 单位：人民币元
合 并 母公司
负债及所有者权益 注释
2005-3-31 2004-12-31 2005-3-31 2004-12-31
流动负债：
短期借款 56,500,000.00 85,000,000.00 50,000,000.00 70,000,000.00
应付票据
应付账款 15,158,787.29 24,644,412.62 13,854,775.79 21,415,316.18
预收账款 96,816,695.21 60,959,802.04 67,755,470.21 43,297,862.04
应付工资 1,442,334.07 1,734,715.07 1,238,243.24 1,569,998.21
应付福利费 2,637,277.37 2,744,402.67 2,518,593.94 2,633,346.14
应付股利
应交税金 342,987.36 273,256.12 329,880.00 247,292.89
其他应交款 -1,374.49
-820.64 597.08
其他应付款 10,285,511.95 7,362,614.45 7,476,217.46 3,805,733.34
预提费用 2,249,351.09 1,614,675.79 1,476,795.37 1,614,675.79
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 185,432,123.70 184,334,475.84 144,648,601.52 144,584,224.59
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 1,236,063.71 902,744.06 1,236,063.71 902,744.06
专项应付款 3,390,000.00 3,370,000.00 3,390,000.00 3,370,000.00
其他长期负债
长期负债合计 4,626,063.71 4,272,744.06 4,626,063.71 4,272,744.06
递延税项：
递延税款
负债合计 190,058,187.41 188,607,219.90 149,274,665.23 148,856,968.65
少数股东权益 14,696,140.52 14,766,318.78
股东权益：
股本 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00
减：已归还投资
股本净额 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00
资本公积 493,083.74 493,083.74 875,583.74 875,583.74
盈余公积 39,992,575.41 39,992,575.41 39,991,164.38 39,991,164.38
其中：法定公益金 13,330,858.48 13,330,858.48 13,330,388.13 13,330,388.13
未分配利润 212,346,223.22 157,958,370.25 211,683,677.19 157,294,455.13
股东权益合计 318,550,425.31 264,161,203.25
318,831,882.37 264,444,029.40
负债和股东权益总计 523,586,210.30 467,817,568.08 467,825,090.54 413,018,171.90
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
4.1.2利润表
编制单位：山东登海种业股份有限公司 单位：人民币元
合 并 母公司
项 目 注释
2005年1-3月2004年1-3月 2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 154,282,186.71 134,034,261.19 148,523,736.04 123,528,682.53
减：主营业务成本 76,429,096.33 64,577,262.82 73,283,886.39 56,819,992.03
主营业务税金及附加 129,928.07 71,577.97 70,409.97
二、主营业务利润(亏损以-号填列) 77,723,162.31 69,385,420.40 75,239,849.65 66,638,280.53
加：其他业务利润 51,939.44 300,096.06 50,826.24 300,388.34
减：营业费用 11,956,323.25 6,727,637.93 10,300,811.82 5,688,882.24
管理费用 10,660,888.95 4,737,513.97 9,817,109.94 3,932,154.35
财务费用 948,306.84 783,612.33 855,926.30 754,640.76
三、营业利润(亏损以-号填列) 54,209,582.71 57,436,752.23 54,316,827.83 56,562,991.52
加：投资收益 -35,711.77 463,703.85
补贴收入 86,954.00 86,954.00
营业外收入 58,000.00 357,979.20 58,000.00 357,979.20
减：营业外支出 36,862.00 38,735.36 36,848.00 1,000.00
加：以前年度损益调整
四、利润总额(亏损以-号填列) 54,317,674.71 57,755,996.07 54,389,222.06 57,383,674.57
减：所得税
少数股东收益 -70,178.26 409,652.42
五、净利润(亏损以-号填列) 54,387,852.97 57,346,343.65 54,389,222.06 57,383,674.57
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
4.1.3现金流量表
2005年1-3月份
编制单位：山东登海种业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 注释 合 并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 166,542,987.48 149,467,859.00
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,122,897.50 3,670,484.12
现金流入小计 170,665,884.98 153,138,343.12
购买商品、接受劳务支付的现金 79,523,866.31 72,458,544.10
支付给职工以及为职工支付的现金 4,393,021.25 3,952,392.33
支付的各项税费 241,246.16 231,042.55
支付的其他与经营活动有关的现金 31,322,346.37 29,192,399.23
现金流出小计 115,480,480.09 105,834,378.21
经营活动产生的现金流量净额 55,185,404.89 47,303,964.91
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 12,133,415.72 12,108,148.58
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 12,133,415.72 12,108,148.58
投资活动产生的现金流量净额 -12,133,415.72 -12,108,148.58
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 66,710,000.00 60,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 66,710,000.00 60,000,000.00
偿还债务所支付的现金 95,000,000.00 80,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,005,566.69 902,636.49
支付的其他与筹资活动有关的现金 36,770.00 36,770.00
现金流出小计 96,042,336.69 80,939,406.49
筹资活动产生的现金流量净额 -29,332,336.69 -20,939,406.49
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 13,719,652.48 14,256,409.84
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
合并现金流量表（续表）
2005年1-3月份
编制单位：山东登海种业股份有限公司 单位：人民币元
补 充 资 料 注释 合 并 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 54,387,852.97 54,389,222.06
加：少数股东收益 -70,178.26
计提的资产减值准备 2,345,958.02 2,331,950.22
固定资产折旧 2,629,927.05 1,947,678.17
无形资产摊销 305,253.60 286,503.60
长期待摊费用摊销 46,491.31 46,491.31
待摊费用减少（减：增加） -305,167.85 -305,167.85
预提费用增加（减：减少） 634,675.30 -137,880.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益）
固定资产报废损失
财务费用 1,005,566.69 902,636.49
投资损失（减：收益） 35,711.77
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 8,575,179.60 9,665,777.00
-37,931,012.1-36,793,118.8
经营性应收项目的减少（减：增加） 5 4
经营性应付项目的增加（减：减少） 23,524,088.61 14,897,391.40
其他 36,770.00 36,770.00
经营活动产生的现金流量净额 55,185,404.89 47,303,964.91
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物增加情况：
现金的期末余额 73,996,457.26 60,291,571.03
减：现金的期初余额 60,276,804.78 46,035,161.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 13,719,652.48 14,256,409.84
法定代表人：李登海 财务总监：李登岁 会计主管：王龙祥
董事长签名：李登海
山东登海种业股份有限公司董事会
2005年4月29日