网盛科技：首次公开发行股票招股说明书
浙江网盛科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
一、公司2006 年第一次临时股东大会决议：截至2005 年12 月31 日，公司
可供分配的利润为35,395,986.46 元。如本次向社会公开发行股票在2006 年度内
顺利完成，则截至2005 年底未分配的滚存利润及2006 年1 月1 日以后产生的利
润将由新老股东共享。
二、2003 年3 月28 日，中国化工进出口总公司以本公司、上海中化网络有
限公司等三家公司侵犯其于2002 年2 月8 日被国家商标局认定为驰名商标的“中
化”注册商标专用权为由提起诉讼并胜诉。根据法院判决，本公司已于2004 年
6 月18 日依法更名为“浙江网盛科技股份有限公司”，上海中化网络有限公司已
于2004 年11 月16 日依法更名为“上海涉奇网络有限公司”，不再在公司和上海
涉奇所有网站和相关服务上使用“中化”二字，支付了经济赔偿并公开致歉。
发行人声明
重大事项提示
三、本公司特别提醒投资者注意下列重大风险：
1、互联网系统风险：互联网最大的特点是开放性，在给人们带来便利、快
捷的同时，也客观存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，
甚至还不排除网络恶意攻击引起整个网络瘫痪的可能性。公司是典型的互联网企
业，目前主要业务和日常经营活动是通过互联网这个公共平台实现的，因此，互
联网特有的系统风险也作用于公司。
2、商业模式创新风险：在“会员＋广告”的商业模式下，公司业务收入的
增长主要依赖会员数量的增加，这使公司较难长期保持高速的增长；另外，如果
公司不能正确判断、把握互联网行业的市场动态和发展趋势，进行商业模式创新，
则可能失去竞争优势；同时，商业模式创新本身也具有失败的可能。因此，公司
存在商业模式创新风险。
3、系统、数据安全风险：公司严重依赖计算机系统的稳定和数据的安全。
由于设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、电力供应、自
然灾害、恐怖行为、军事行动等风险因素的客观存在，公司存在计算机系统、数
据安全性方面的风险。
4、依赖核心技术人员及核心技术人员流失的风险：公司是一个知识密集型
的企业，技术研发和商业模式创新工作不可避免地严重依赖专业人才，特别是核
心技术人员。因此，公司存在依赖核心技术人员的风险。同时，公司也存在核心
技术人员流失的风险。2006年11月，公司一名核心技术人员辞职，公司已作出妥
善安排。但是，一旦今后发生核心技术人员离职，而公司又不能安排适当人选接
替或及时补充核心技术人员，则将会对公司的生产经营造成一定的影响。
5、实际控制人控制风险：孙德良先生通过杭州中达和上海中化科技控制公
司83%的股权，为公司的实际控制人，其父亲孙国明先生直接持有公司12.34%
的股权，为其一致行动人。本次发行后，孙德良先生仍控制公司62.25%的股权，
孙国明先生持有公司9.255%的股权。因此，公司存在实际控制人控制风险。
6、募集资金投向风险：互联网服务行业的特点决定了公司部分募集资金投
资项目预期业务规模存在一定的不确定性；化工专业搜索信息服务平台、私有交
易平台和供应商关系管理系统这两个募集资金投资项目是对公司现有商业模式
的一种突破；一旦某个项目开发推广失败，相应的已发生的系统研发、设计等费
用可能成为公司的沉没成本；本次募集资金投资项目的实施能否达到预期效果同
时也取决于届时我国互联网应用环境和客户对互联网服务的接受程度及应用能
力。因此，公司本次募集资金项目的实施具有一定的风险。
有关本次发行的重要信息：
（一）发行股票类型：人民币普通股（A 股）
（二）发行股数：1,500 万股，本次发行后公司总股本为6,000 万股
（三）每股面值：人民币1.00 元
（四）发行价格：14.09 元/股
（五）发行对象：符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者（国
家法律、法规禁止购买者除外）
（六）公司控股股东杭州中达和上海中化科技、孙国明承诺：自公司股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其现持有的公司股份，也
不由公司回购该部分股份；公司其他股东吕钢、傅智勇、陆永康、沈培英、叶
瑞忠、童茂荣、於伟东承诺：自公司股票上市之日起一年内，不转让或者委托
他人管理其现持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；作为公司董事或
高级管理人员的吕钢、傅智勇、童茂荣、於伟东还承诺：在前述承诺期限届满
后的任职期内每年转让的公司股份不得超过各自所持公司股份的百分之二十
五，且在离职后的半年内不转让各自所持的公司股份；公司实际控制人孙德良
承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有
的杭州中达和上海中化科技的股权，继续保持对公司的控制。
（七）预计发行日期：2006 年12 月4 日
（八）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
保荐人（主承销商）：申银万国证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2006 年12 月1 日
目 录
第一节 释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、股份公司、网
盛科技
指 浙江网盛科技股份有限公司（更名前为浙江中化
网络股份有限公司）
公司、本公司 指 发行人或其前身杭州中化网络技术有限公司
杭州中化、有限公司 指 公司前身杭州中化网络技术有限公司
杭州中达、控股股东 指 杭州中达信息技术有限公司
上海中化科技 指 上海中化科技发展有限公司
实际控制人 指 孙德良
上海涉奇 指 上海涉奇网络有限公司（更名前为上海中化网络
有限公司）
杭州中德 指 杭州中德电子有限公司
杭州世讯 指 杭州世讯信息技术有限公司
韩国化工网 指 韩国化工网株式会社
上海生意宝 指 上海生意宝网络科技有限公司
浙江新中化 指 浙江新中化网络有限公司
杭州现代 指 杭州现代网络有限公司
杭州风行 指 杭州风行网络技术有限公司
浙大健康 指 浙江浙大健康管理有限公司
杭州世信 指 杭州世信信息技术有限公司
杭州中纺 指 杭州中纺网络技术有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐人、主承销商 指 申银万国证券股份有限公司
立信长江 指 上海立信长江会计师事务所有限公司
浙江东方 指 浙江东方会计师事务所有限公司（现已更名为浙
江东方中汇会计师事务所有限公司）
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锦天城 指 上海市锦天城律师事务所
元（万元） 指 人民币元（人民币万元）
本次发行 指 公司本次公开发行面值为1.00 元的1,500 万股人
民币普通股的行为
公司股东大会 指 浙江网盛科技股份有限公司股东大会
公司董事会 指 浙江网盛科技股份有限公司董事会
公司监事会 指 浙江网盛科技股份有限公司监事会
公司章程 指 浙江网盛科技股份有限公司章程
互联网、Internet 指 通过路由器连接的全球性网络，连接在网络中的
任何计算机之间都可进行通信
IP 地址 指 使连入Internet 的众多电脑主机在通信时能够相
互识别而给每一台主机分配的唯一32 位地址，
也称作网际地址
域名 指 互联网络上识别和定位计算机的层次结构式的
字符标识
ICANN 指 互联网名称与数字地址分配机构（The Internet
Corporation for Assigned Names and Numbers），是
负责IP 地址分配、域名系统管理等功能的非营
利性机构
CNNIC 指 中国互联网络信息中心（China Internet Network
Information Center），负责运行和管理国家顶级域
名CN、中文域名系统及通用网址系统的非营利
管理与服务机构
综合类网站 指 给用户提供较为广泛的信息及互联网服务的网
站，包括门户网站、综合性新闻网站、各地信息
港、宽带门户网站等
行业类综合网站 指 为国民经济中的多个行业提供商业信息以及相
关服务的网站，如阿里巴巴、慧聪网等
行业类专业网站、专业指 仅面向国民经济中的某个行业提供商业信息以
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网站 及相关服务的网站，如中国化工网
电子商务 指 利用数据信息进行的商业活动。狭义的电子商务
是指基于互联网这个平台实现商业交易电子化
的行为
PEP & SRM 指 private exchange platform & suppliers relationship
management，即私有交易平台和供应商关系管理
系统
搜索引擎 指 search engines，是对互联网上的信息资源进行搜
集整理，然后供查询的系统
服务器 指 是一种高性能计算机，作为互联网的节点，存储、
处理互联网上80%的数据、信息
第一代互联网 指 基于IPv4（Internet Protocol version 4）协议的现
有互联网，在此基础上的互联网可为全球提供最
多43 亿个IP 地址
第二代互联网 指 基于IPv6（Internet Protocol version 6）协议的互
联网，在此基础上的互联网可为全球提供最多
2128 个IP 地址，其资源几乎是无穷的
B2B、BtoB 指 Business to Business，即企业对企业的电子商务
活动
B2C、BtoC 指 Business to Consumer，是指企业和个人之间的电
子商务活动
注册会员 指 在本公司网站注册的客户，可获得公司的免费信
息服务
入网会员 指 在本公司网站注册，并缴纳会员费的客户
ICP 指 Internet Content Provider，互联网内容提供商
网站流量 指 在单位时间内某网站上网页被访问的次数总和
虚拟主机 指 通过使用特殊的软硬件技术，一台（或者一组）
服务器资源被分割成的若干相对独立的单位，每
一单位具有独立的域名或IP 地址，可为客户提
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供网站运营服务，包括域名指向、硬盘存储空间、
邮箱系统等
操作系统 指 计算机系统中负责支撑应用程序运行环境以及
用户操作环境的系统软件
数据库 指 利用计算机技术，通过一定的结构和规则，存储
各种数据的系统
数据库软件 指 对数据库进行管理和控制的软件
路由器 指 具有连接不同类型网络的功能并能够选择数据
传送路径的网络设备，是互联网的主要节点设备
CAS 号 指 美国化学文摘社为每一种化学物质指定的唯一
索引编号
IDC 指 Internet Data Center，因特网数据中心，提供专业
化服务器托管、空间租用、网络批发带宽等服务
防火墙 指 位于计算机和它所连接的网络之间的软件和硬
件，能对流经它的网络通信进行扫描，过滤部分
恶意攻击
PHP 指 一种应用于网站服务的脚本语言
JAVA 指 SUN 公司开发的一种编程语言， 用于编制面向
网络的小应用程序（Applet）， 可使网页有动画
效果及运算能力
Perl 指 一种解释性的高级编程语言，对进程、文件和文
字有很强的处理能力，是web 上主要的脚本语言
备份 指 将数据以某种方式加以复制保存，以便在系统遭
受破坏或其他特定情况下，重新加以利用的一个
过程
网络带宽 指 网络线路中允许的最大数据传输速度
镜像 指 在互联网上一台计算机上存储的文件系统与另
一台计算机上存储的文件系统完全相同的状态
工作镜像群组 指 一组互为镜像的计算机，主要用来承受工作负载
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容灾恢复 指 在因各种原因造成对信息系统的损害后能够将
系统恢复原状的功能
反向拍卖 指 供应商报价并逐次降低供货价格的市场竞价方
式，由最低出售价的报价者取得采购商的采购订
单
负载均衡 指 将系统承受的工作负载均衡地分配到系统组成
部件的技术与功能
分布式网络架构技术 指 将系统的组成部分分配在分离的物理设备上、通
过网络技术使之成为整体的系统构造技术
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第二节 概 览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人简介
公司名称： 浙江网盛科技股份有限公司
英文名称： Zhejiang NetSun Co., Ltd.
法定代表人： 孙德良
有限公司成立日期： 2000 年8 月7 日
股份公司变更日期： 2003 年11 月7 日
住所： 杭州市莫干山路187 号易盛大厦12F
公司前身为杭州中化网络技术有限公司，成立于2000年8月7日。2003年10
月27日，经浙江省企业上市工作领导小组批准，杭州中化整体变更为浙江中化网
络股份有限公司，并于同年11月7日在浙江省工商行政管理局办理了注册登记手
续。2004年6月18日，股份公司依法更名为浙江网盛科技股份有限公司。
公司是专业从事互联网行业信息服务、行业电子商务、行业应用软件开发的
高新技术企业，拥有并经营中国化工网、全球化工网、中国纺织网、医药网等行
业类专业网站。经过多年的发展，公司已成为国内领先的行业类专业网站运营商。
根据国际权威的全球网站流量统计网站Alexa的统计，截至2006年6月30日，中国
化工网平台（包括全球化工网）在全球所有商业网站中的流量排名为第3,038位，
在我国专业化工网站中位居第一，中国纺织网排名也在国内同类网站中位居前
列，其Alexa流量排名为第5,913名。
目前，公司成功运用“会员＋广告”的商业模式运营下属行业类专业网站，
树立了良好品牌，在业内居于领先地位。
公司拥有一支经验丰富、团结进取的经营管理和技术开发团队，并建立了一
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支分工明确的市场开拓和客户服务队伍。公司已在南京、北京、济南、上海、广
州、成都、沈阳等地设立了联络处或办事处，初步形成了全国性的市场营销和客
户服务体系。
2001年7月，杭州高新技术产业开发区管理委员会认定公司为杭州高新技术
产业开发区软件产业园企业；2001年8月，浙江省科技厅认定公司为浙江省高新
技术企业；2001年10月，浙江省信息产业厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税
务局认定公司为浙江省软件企业。
二、控股股东及实际控制人简介
（一）控股股东
公司控股股东为杭州中达信息技术有限公司。
杭州中达成立于2001 年8 月1 日，目前注册资本1,200 万元，实收资本1,200
万元，经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让；计算机软件、
硬件；承接计算机网络工程；网上提供商业服务（除广告）；其他无需报经审批
的一切合法项目。
目前，该公司主要从事电脑设备和局域网技术维护、互联网产业投资等业
务。
（二）实际控制人
公司实际控制人为孙德良先生。1997 年10 月，孙德良创建了专业化工网
站ChinaChemNet，同年12 月发起创立杭州世信，ChinaChemNet 正式开始商业
运营；2000 年8 月，孙德良发起创立本公司，担任董事长兼总经理至今。
三、发行人主要财务数据
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
时间
项目
2006 年
6 月30 日
2005 年
12 月31 日
2004 年
12 月31 日
2003 年
12 月31 日
资产总额 148,546,863.72 150,811,405.41 124,963,461.20 82,743,687.98
流动资产 102,281,421.36 103,737,390.19 79,148,395.93 57,012,778.35
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负债总额 42,236,027.32 45,038,078.50 48,453,019.25 33,773,679.06
流动负债 42,179,919.32 45,026,590.50 48,151,891.25 33,440,169.06
所有者权益 105,010,552.58 104,514,050.64 75,493,396.58 48,421,725.85
（二）合并利润表主要数据
单位：元
时间
项目
2006 年
1－6 月份
2005 年度 2004年度 2003年度
主营业务收入 32,144,352.15 63,743,607.26 53,180,768.44 36,257,676.68
主营业务利润 27,852,117.68 55,508,122.54 44,295,231.19 30,378,647.15
营业利润 15,768,414.94 31,816,556.85 28,504,500.76 14,056,839.04
利润总额 16,441,020.64 31,912,034.75 29,843,283.99 14,706,105.17
净利润 13,996,501.94 29,020,654.06 26,988,020.74 13,498,873.49
（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
时间
项目
2006 年
1－6 月份
2005 年度 2004年度 2003年度
经营活动产生的现金流量净额 16,119,259.21 23,779,183.32 36,563,401.96 25,825,330.76
投资活动产生的现金流量净额 -641,978.77 -3,668,039.74 -22,101,065.36 -10,401,348.59
筹资活动产生的现金流量净额 -13,452,170.00 208,638.00 10,949,399.15 20,490,510.00
现金及现金等价物净增额 2,025,110.44 20,319,781.58 25,411,735.75 35,914,492.17
以上财务数据摘自立信长江信长会师报字（2006）第22939 号《审计报告》。
四、本次发行情况
（一）本次发行一般情况
发行股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00元
发行数量： 1,500万股，占发行后总股本的25%
每股发行价： 14.09元
发行方式： 采用网下向询价对象定价配售与网上向社会公众投资
者定价发行相结合的方式
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发行对象： 符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者
（国家法律、法规禁止购买者除外）
（二）募集资金投向简介
本次发行所募资金将投向以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 固定资产投资铺底流动资金 合计
1 化工专业搜索信息服务平台项目 4,100 700 4,800
2 化工专业信息平台升级项目 3,300 1,200 4,500
3
私有交易平台和供应商关系管理
系统（PEP&SRM）项目
4,100 850
4,950
4 营销及服务网络建设项目 4,500 —— 4,500
总 计 16,000 2,750 18,750
上述四个项目预计投资总额为18,750 万元，本次发行募集资金将按以上项
目排列顺序安排实施，若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口
由公司自筹解决；若募集资金在满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金补充
公司流动资金。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的一般情况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 1.00元
3、发行数量： 1,500万股，占发行后总股本的25%
4、每股发行价： 14．09 元
5、市盈率： 29．98倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2005
年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除
以本次发行后总股本计算）
6、市净率： 2.76倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
7、发行前每股净资产： 2.33 元（2006 年6 月30 日全面摊薄计算）
8、预计发行后每股净
资产：
5.11 元（截至2006 年6 月30 日经审计的净资产与预
计的募集资金净额之和除以发行后的总股本）
9、发行方式： 采用网下向询价对象定价配售与网上向社会公众投资
者定价发行相结合的方式
10、发行对象： 符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者
（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、承销方式： 余额包销
（二）募集资金及发行费用概算
1、本次发行预计募集资金总额： 21,135 万元
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2、本次发行费用概算
承销费用： 本次发行实际募集资金总额的3%
保荐费用： 100 万元
审计、验资费用： 约125 万元
律师费用： 约95 万元
费用合计： 约954.05 万元
3、本次发行预计募集资金净额：约20,180.95 万元
二、本次发行新股的有关当事人
发行人 浙江网盛科技股份有限公司
英文名称： Zhejiang NetSun Co., Ltd.
法定代表人： 孙德良
住所： 浙江省杭州市莫干山路187 号易盛大厦12F
邮编： 310012
电话： 0571－88228198、0571－88228236
传真： 0571－88228198
联系人： 华海松、陈琼
网址： www.chinanetsun.com
电子信箱： zqb@netsun.com
保荐人（主承销商） 申银万国证券股份有限公司
法定代表人： 谢平
住所： 上海市常熟路171 号
电话： 021－54033888
传真： 021－54047982
保荐代表人： 张宏斌、金碧霞
项目主办人： 叶强
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联系人： 缪晏、方欣、董加武
发行人法律顾问 上海市锦天城律师事务所
负责人： 史焕章
住所： 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦14
楼
电话： 021－53850388
传真： 021－53850389
经办律师： 章晓洪、白志林
审计验资机构： 上海立信长江会计师事务所有限公司
法定代表人： 朱建弟
住所： 上海市南京东路41 号4 楼
电话： 0571－85800461
传真： 0571－85800465
经办注册会计师： 沈建林 朱伟
股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址： 深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
电话： 0755－25938000
传真： 0755－25988122
申请上市证券交易所：深圳证券交易所
法定代表人： 张育军
地址： 深圳市深南东路5045 号
电话： 0755－82083333
传真： 0755－82083164
主承销商收款银行：022210－工行上海市淮海中路第二支行
户名：申银万国证券股份有限公司投资银行总部
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账号：1001221029013333490
与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与发
行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
三、与本次发行上市有关的重要日期
询价推荐时间： 2006年11 月24 日至11 月29 日
定价公告刊登日期： 2006 年12 月1 日
申购日期和缴款日期： 2006 年12 月4 日
预计股票上市日期： 尽快安排上市
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第四节 风险因素
投资本公司的股票会涉及一系列风险，因此，投资者在购买本公司股票前，
敬请将下列风险因素相关资料连同本招股说明书中其他资料一并考虑。下列风
险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小分类排序的，但该排
序并不表示风险因素会依次发生。
一、行业风险
（一）互联网系统风险
互联网是由众多的网络和计算机通过电话线、光纤、电缆等技术手段互联
而成的超大型计算机网络，其最大的特点是开放性。互联网客观存在着网络基
础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至还不排除网络恶意攻击引
起整个网络瘫痪的可能性。
公司是典型的互联网企业，目前主要业务和日常经营活动是通过互联网这
个公共平台实现的，因此，互联网特有的系统风险也作用于公司。互联网系统
风险一旦发生，将可能造成一段时间内不能访问公司网站等情况，使得公司经
营活动中断，这将给公司的正常经营和市场声誉带来较大影响。
（二）互联网技术升级风险
自20 世纪90 年代初第一代互联网（基于IPv4）投入商业运行以来，经过
多年的发展，已表现出明显的局限性，现有IP 地址数量将远不能满足未来的实
际需要，因此，基于IPv6 的第二代互联网呼之欲出（我国第一个第二代互联网
主干网——第二代中国教育和科研计算机试验网已于2004 年12 月正式开通）。
2005 年，国家发改委就第二代互联网的发展制定了具体规划，并提供专项资金
重点支持IPv6 的设备和软件开发、关键技术研究、业务与应用实验，并致力建
立相关国际标准。
第二代互联网的建设需要采用新的技术，从光纤到路由器、交换机、服务
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器以及应用软件都存在变革的可能性。在这一过程中，技术、设备开发商和接
入服务提供商可能面临重新洗牌的局面，而公司作为互联网内容服务商，则在
互联网技术升级过程中存在技术应用层面的风险。
（三）业务依赖化工行业风险
虽然公司计划从目前的化工行业互联网内容服务商向化工行业综合服务商
转型，以提升公司服务的附加值，并推广中国化工网和全球化工网的经验，努
力发展中国纺织网和医药网，以改善公司的收入结构，但是，直至2006 年上半
年，公司主营业务收入的84.98%仍来自于中国化工网和全球化工网。因此，在
可预见的未来，公司业务发展状况仍将与整个化工行业的发展状况息息相关，
存在业务依赖化工行业发展状况的风险。
化工行业具有一定的景气周期，一旦整个化工行业进入周期性的发展低谷，
甚至出现阶段性的倒退，将在一定程度上影响公司业务的拓展，进而影响公司
的盈利能力和发展速度。另外，化工行业是污染较大的行业，随着国家对生态
环境的日益重视，规模较小、污染较严重、产品科技含量较低的化工企业将面
临逐步淘汰的可能，这将在某种程度上影响我国化工企业的数量，使公司的业
务发展空间受到限制。
二、经营风险
（一）商业模式创新风险
经过在互联网行业多年的经营与发展，公司管理层对“IT（信息技术）”
作出了商业层面的全新诠释，认为对互联网企业而言，“IT”就是“Idea（点子）”
加“Technology（技术）”，认为“Technology”只是实现“Idea”的手段，而“Idea”
才是公司得以发展的灵魂。
目前，使公司处于竞争优势地位的 “会员＋广告”商业模式（请参见“第
六节 业务与技术”之“五、发行人主营业务的具体情况”之“（四）公司网站
的商业模式及其优势”）就是“Idea”通过“Technology”使公司实现商业成功
的案例。但是，在这种商业模式下，公司业务收入的增长主要依赖会员数量的
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增加，这使公司较难长期保持高速的增长；另外，随着互联网技术的不断发展
变化，以及用户对互联网应用的逐步深入和对服务需求的更加个性化，如果公
司不能正确判断、把握互联网行业的市场动态和发展趋势，进行商业模式创新，
则可能丧失竞争优势；同时，商业模式创新本身也存在导致公司经营失败的可
能性。因此，公司存在商业模式创新风险。
（二）系统、数据安全风险
作为互联网内容服务商，公司必须确保计算机系统的稳定和数据的安全。
因此，公司在日常经营中十分注重计算机系统和数据安全保障工作，目前采取
的措施主要有：对系统的关键设备选用国际知名硬件设备供应商的成熟机型；
网络服务器托管于条件较好的上海电信IDC 机房；购置成熟的数据库软件、服
务器端杀毒软件和防火墙软件并及时升级；做到每日、多服务器数据备份，低
更新频率数据作异地备份，人工录入数据在办公电脑上做原始备份；制定了严
格的数据操作业务流程，对公司数据库管理人员实行严格分类、分级管理、分
级授权的制度；自行开发了数据管理系统，做到每个数据管理人员只能在有限
时间段内按事先设定的方式对事先设定的有限数据进行管理。 但是，由于设备
和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、电力供应、自然灾害、
恐怖行为、军事行动等因素的客观存在，公司存在计算机系统、数据安全性方
面的风险。上述风险因素一旦发生，将造成公司业务数据丢失或系统崩溃的严
重后果，从而导致公司服务中断，影响公司的信誉，严重的可能造成公司业务
停顿。
三、市场风险
（一）竞争风险
公司所处的互联网行业具有典型的注意力经济的特征，因此，市场竞争格
局将直接影响公司的盈利能力。
以阿里巴巴网（www.alibaba.com）和慧聪网（www.hc360.com）为代表的
行业类综合网站通过海外融资或上市，发展迅猛，已形成一定的规模。行业类
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综合网站具有行业覆盖面广的特点，例如慧聪网的服务就涉足大小60 多个行业
（资料来源：www.hc360.com），而公司则坚持在化工行业做专做深（2006 年度
上半年来自于化工网的收入占公司主营业务收入的84.98%），已建成了国内最
大的化工行业数据库之一，在业界树立了良好的品牌形象，事实上已成为化工
行业专业网站的领先者。
目前，公司与行业类综合网站在化工行业存在竞争，但总体上是一种错位
竞争的格局。今后，如果行业类综合网站改变经营策略，则有可能与公司目前
的业务形成正面、直接的竞争。此外，在行业类专业网站领域，今后也可能会
涌现出新的竞争对手。因此，公司存在一定的竞争风险。
（二）其它行业专业网站开发风险
根据公司的总体发展战略，公司将致力于推动以化工网为主的专业网站的
纵深发展，实现公司向互联网综合服务运营商的转变；同时，公司将充分利用
现有的管理团队和营销渠道，横向拓展，大力发展其他行业的专业网站，以拓
宽公司经营专业网站的范围。但是，每个行业均有其自身的特性，现有“会员
＋广告”商业模式对其他行业是否适用，存在不确定性；其次，如果相关行业
已有其他互联网内容服务商进入，公司将会面临一定的进入障碍；另外，其他
行业专业网站的开发要求公司必须拥有大量相关行业专业人才，并制定符合相
关行业特点的营销策略。因此，公司在其他行业专业网站的开发过程中，存在
商业模式、市场竞争、人才积累、业务推广等方面的风险。
四、政策环境风险
（一）互联网产业政策风险
互联网行业是国家重点扶持和发展的高新技术产业，国家在产业政策方面
给予了较大的支持和鼓励，从目前情况看，互联网行业的发展并不存在不利的
政策性限制。但是，我国目前存在对互联网服务实行多部门分头审查和管理的
现象，管理效率较低，进而影响互联网企业的运营和发展。另外，由于互联网
属新兴产业，参与者鱼龙混杂，不可避免地被不法分子所利用，客观存在网络
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贩毒、网络色情、侵犯知识产权、侵犯个人隐私、恶意人身攻击等形形色色的
违法犯罪及其他不符合社会道德的现象，因此，不能排除国家加强对互联网的
管制力度，从而影响公司业务正常开展的可能性。
（二）法律环境风险
互联网行业在我国，甚至在国际上都属于新兴产业，带来了新的商业关系
和商业手段；同时，互联网的发展也迅速形成了一种亚文化现象，并处于不断
的变化之中。
一般而言，在社会发展过程中，新领域的社会实践、商业实践往往领先于
法制建设。目前，我国互联网法制建设正处于一个从无到有、不断完善的过程
中，较为突出的表现是，互联网法制建设滞后，电子商务活动缺乏法律保障；
网上交易行为缺乏法律约束；互联网安全问题较为突出，网络犯罪事件时有发
生；知识产权保护力度不够等方面。因此，公司在业务经营中面临法律环境风
险。
五、技术风险
（一）技术开发风险
公司对互联网技术的依赖主要是在应用技术层面，即利用互联网技术实现
公司的商业模式，以满足公司开展业务的需要，因此，公司一直密切关注互联
网技术的发展动态和市场需求，及时学习、消化、吸收新技术，为产品设计和
商业模式的创新提供支持和依据；同时，分析技术可能的应用面和市场前景，
力争把握最佳的切入时机，避免过度地承担前期开发成本。在此过程中，公司
面临的技术开发风险，主要表现在：能否正确把握客户的现实需求、创造客户
的潜在需求，并据此设计新的产品和商业模式来满足客户的需求；能否正确把
握互联网技术的发展趋势，使公司开发的产品和商业模式在先进的技术层面得
以实现；能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。
（二）依赖核心技术人员及核心技术人员流失的风险
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公司是一个知识密集型的企业，技术研发和商业模式创新工作不可避免地
严重依赖专业人才，特别是核心技术人员。因此，公司存在依赖核心技术人员
的风险。同时，公司也存在核心技术人员流失的风险。2006 年11 月，公司一
名核心技术人员辞职，公司已作出妥善安排。但是，一旦今后发生核心技术人
员离职，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充核心技术人员，则将会对
公司的生产经营造成一定的影响。
六、管理风险
（一）实际控制人控制风险
孙德良先生通过杭州中达和上海中化科技间接控制公司83%的股权，为公
司的实际控制人，其父亲孙国明先生直接持有公司12.34%的股权，为其一致行
动人。本次发行后，孙德良先生仍将间接控制公司62.25%的股权，孙国明先生
直接持有公司9.255%的股权。
目前，公司已建立了独立董事制度、关联交易决策回避制度，同时，孙德
良先生、孙国明先生也分别作出了竞业限制承诺，通过上述措施，力求在制度
安排上防范实际控制人操控公司现象的发生，而且公司自设立以来也未发生过
实际控制人利用其控股地位侵害其他股东利益的行为。但即使如此，也不能排
除在本次发行后，实际控制人通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等
进行控制，从而侵害其他股东利益的可能性。
（二）组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险
公司自成立以来持续快速发展，主营业务收入由2003 年的3,626 万元增长
到2005 年的6,374 万元（2006 年上半年为3,214 万元），年平均增长38%；员
工人数也从2003 年初的216 人迅速扩充到2006 年6 月底的406 人。本次发行
上市后，预计公司的经营规模和业务总量将再上台阶，人员构成和管理体系也
将日趋复杂，这要求公司不断提高自身的管理能力，并根据业务发展需要及时
调整现有的组织模式和管理制度，否则，将会阻碍公司业务的健康发展。因此，
公司存在组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险。
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七、财务风险
（一）净资产收益率下降风险
2005 年度，公司全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益后）为26.96%。
本次发行后，公司净资产同比将大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效
益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，
公司存在净资产收益率下降的风险。
（二）现金管理风险
公司独特的收费模式决定了公司主营业务收入构成中应收账款的比重较
小，公司持续保持较为充沛的现金流入；同时，由于身处新兴的互联网行业，
公司长期以来秉承“现金为王”的经营理念和风险观，以应对互联网行业新技
术层出不穷、商业模式不断创新的局面（从国际资本市场上已上市境内互联网
企业上市前的财务结构来看，较高水平的现金储备也是行业的普遍特征）。因此，
公司目前保持了较高的现金储备。
较高水平的现金储备有利于公司防范风险，促进业务开拓，但也给公司的
现金管理带来困难，主要体现为货币资金利用效率低下、短期投资风险增加等。
因此，公司存在现金管理风险。
（三）间接融资风险
与传统企业相比较，公司资产构成相对简单，固定资产占总资产的比重较
低（2006 年6 月底固定资产占公司总资产的比重仅为31%）。这种财务结构使
公司在经营过程中一旦面临资金短缺时，通过固定资产抵押取得银行贷款较为
困难，因此，公司经营存在间接融资风险。
八、募集资金投向风险
虽然公司本次募集资金投资项目具备“统一规划、分步实施”的可行性，
可以根据市场拓展情况适当控制各项目的投资进度和投资规模，但是互联网服
务行业的特点决定了公司部分募集资金投资项目预期业务规模存在一定的不确
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定性，公司的预期与未来实际需求存在差异的概率较传统产业大；虽然公司已
经进行了充分的论证和市场调研，但是，化工专业搜索信息服务平台、私有交
易平台和供应商关系管理系统这两个募集资金投资项目是对公司现有商业模式
的一种突破，尚待市场检验；公司为化工专业搜索信息服务平台、私有交易平
台和供应商关系管理系统这两个项目安排了合计2,650 万元的系统研发费、设
计费、软件及软件开发费和信息加工费，一旦某个项目开发推广失败，相应的
开支可能成为公司的沉没成本；另外，公司本次募集资金投资项目的实施能否
达到预期效果不仅取决于技术研发和项目管理，也取决于届时我国互联网应用
环境和客户对互联网服务的接受程度和应用能力。由于上述不确定因素的存在，
公司本次募集资金项目的实施具有一定的风险，不排除出现投资效益达不到预
期水平或调整项目投资规模的可能性。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人: 浙江网盛科技股份有限公司
英文名称： Zhejiang NetSun Co., Ltd.
法定代表人： 孙德良
有限公司成立日期： 2000 年8 月7 日
股份公司变更日期： 2003 年11 月7 日
注册地址： 浙江省杭州市莫干山路187 号易盛大厦12F
邮政编码： 310012
注册资本： 4,500 万元
联系电话： 0571－88228198、0571－88228236
传真： 0571－88228198
网址： www.chinanetsun.com
电子信箱： zqb@netsun.com
二、发行人业务承继、历史沿革及经历的改制重组情况
（一） 发行人设立方式及发起人
公司由杭州中化整体变更设立。2003 年10 月27 日，经浙江省人民政府企
业上市工作领导小组浙上市 [2003]76 号文批准，杭州中化以截至2003 年9 月
30 日经浙江东方审计的净资产4,500 万元，按1：1 的比例折合成股份总额4,500
万股，整体变更为浙江中化网络股份有限公司，并于同年11 月7 日在浙江省工
商行政管理局完成注册登记，注册号为：3300001010169。2004 年6 月18 日，
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公司依法更名为浙江网盛科技股份有限公司。
公司发起人为杭州中达、上海中化科技、陶水娟、吕钢、傅智勇、陆永康、
叶瑞忠、沈培英、童茂荣、於伟东等10 人，其具体情况请参见本节“五、发起
人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况” 之“（一）
发起人”。
（二）与发行人业务有承继关系的杭州世信简介
杭州世信成立于1997 年12 月9 日，注册资本为50 万元，住所为杭州市西
湖区古荡东41 幢1-201 室，法定代表人孙德良，俞锋任董事兼总经理，朱炯任
董事，傅智勇任监事，经营范围：信息技术及计算机软件的开发、计算机网络
工程技术服务。
1997 年底，杭州世信开通了中国化工网英文版（www.chinachemnet.com）；
1998 年5 月开通了中国化工网中文版 （www.chemnet.com.cn）；1999 年10 月
开通医药网（www.pharmnet.com.cn）。
在互联网“B2B”领域，杭州世信较早地尝试了“会员＋广告”的商业模
式，不断发展会员，并通过为入网会员提供域名注册服务、网站建设服务、信
息发布维护服务、网络广告服务等形式取得收入。经过几年的开拓发展，至2000
年7 月31 日，杭州世信已初具规模，总资产为526.64 万元，净资产为90.50 万
元。
截至2000 年7 月31 日，杭州世信股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）
孙德良 12.5 25
俞 锋 12.5 25
朱 炯 12.5 25
程素华 8.5 17
邹峰雷 4.0 8
合 计 50 100
截至2000 年7 月31 日，杭州世信主要财务数据如下（未经审计）：
1、资产负债表主要数据
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单位：元
时间
项目
2000 年7 月31 日 1999 年12 月31 日1998 年12 月31 日
资产总额 5,266,391.05 3,421,790.19 1,054,030.80
负债总额 4,361,392.46 2,768,000.01 912,691.26
所有者权益 904,998.59 653,790.18 141,339.54
2、利润表主要数据
单位：元
时间
项目
2000 年1—7 月 1999年度 1998年度
主营业务收入 4,280,396.00 3,291,800.00 852,280.00
主营业务利润 1,310,391.69 765,897.74 328,861.82
利润总额 410,798.23 163,930.90 26,636.18
净利润 385,322.60 150,589.25 21,339.54
出于新设企业较老企业易被评定为高新技术企业，从而可以获得税收优惠
的认识，杭州世信的股东联合自然人吕钢、傅智勇、童茂荣和於伟东，于2000
年8 月7 日设立杭州中化。之后，杭州世信不再经营化工网、医药网等专业网
站，改由杭州中化经营，由其开发新业务，发展新客户。期初，杭州中化曾无
偿使用杭州世信的商标、域名和账面原值60 余万元的电子设备类固定资产。
2001 年11 月，杭州世信将化工网、医药网等专业网站经营所用的域名
“Chemnet.com”、“Chinachemnet.com”、“Chinapharmnet.com”和“Hi2000.com”
等无偿转让给公司；2002 年10 月，杭州世信将商标“Chemnet”（类别38）无
偿转让给公司；2004 年6 月，杭州世信将商标“Chemnet”（类别5、35、41）
无偿转让给公司。随着杭州世信电子设备类固定资产的淘汰，公司根据业务发
展的需要逐渐自行添置固定资产，2000 年12 月31 日公司账面固定资产原值为
8 万元；2001 年12 月31 日，公司账面固定资产原值为130 万元；至2002 年
12 月31 日，公司账面固定资产原值已达1,890 万元。
鉴于多年来已无实际经营业务，杭州世信于2006 年4 月18 日依法注销。
（三）发行人的历史沿革
1、杭州中化设立及验资情况
2000年8月7日，孙德良等9名自然人以现金方式出资100万元设立杭州中化。
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设立时杭州中化的股权结构如下：
股东姓名 出资额（万元） 出资方式 股权比例（%）
孙德良 41.00 现金 41.00
程素华 16.00 现金 16.00
邹锋雷 10.00 现金 10.00
俞 锋 12.50 现金 12.50
朱 炯 12.50 现金 12.50
吕 钢 2.50 现金 2.50
傅智勇 2.50 现金 2.50
童茂荣 1.50 现金 1.50
於伟东 1.50 现金 1.50
合 计 100.00 —— 100.00
浙江江南会计师事务所有限公司接受委托，对杭州中化（筹）截至2000年7
月7日的实收资本及相关的资产和负债的真实性和合法性进行了审验，并出具了
《验资报告》（浙江南会验（2000）712号）。报告确认，截至2000年7月7日，杭
州中化（筹）已收到其投资者投入的资本100万元，其中实收资本100万元；与上
述投入资本相关的资产总额为100万元，其中货币资金100万元。2005年1月28日，
立信长江接受委托，对杭州中化设立时注册资本实收情况进行了专项复核，并出
具了《验资复核报告》（信长会师报字（2005）第20232号）。立信长江认为，浙
江江南会计师事务所有限公司出具的浙江南会验（2000）712号验资报告真实地
反映了杭州中化设立时各投资者认缴出资的实际投入情况，截至2000年7月7日，
杭州中化已足额收到其股东投入的资本100万元。
2、股权转让
（1）截至2000年12月31日，公司净资产为2,435,059.06元（未经审计）。
2001年8月8日，经杭州中化股东会批准：公司股东孙德良、邹锋雷分别与上
海中化科技签订了《股东转让出资协议》，分别将持有的杭州中化41%、4%的股
权转让给上海中化科技，转让价款分别为41万元和4万元；公司股东程素华、俞
锋、朱炯、吕钢、傅智勇、童茂荣、於伟东分别与杭州中达签订了《股东转让出
资协议》，分别将持有的杭州中化5%、4.5%、4.5%、2.5%、2.5%、1.5%、1.5%
的股权转让给杭州中达，转让价款分别为5万元、4.5万元、4.5万元、2.5万元、
2.5万元、1.5万元和1.5万元。
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本次转让完成后，孙德良、吕钢、傅智勇、童茂荣、於伟东不再直接持有杭
州中化的股权。
至此，杭州中化股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）
上海中化科技 45.00 45.00
杭州中达 22.00 22.00
程素华 11.00 11.00
俞 锋 8.00 8.00
朱 炯 8.00 8.00
邹锋雷 6.00 6.00
合 计 100.00 100.00
（2） 截至2001年12月31日，公司经浙江中喜会计师事务所审计（中喜审字
（2002）第84号《审计报告》）的净资产为13,271,981.03元。
2002年1月30日，经杭州中化股东会批准：公司股东程素华、邹锋雷分别与
姜竹芬签订了《股东转让出资协议》，分别将持有的杭州中化11%、6%的股权转
让给姜竹芬，转让价款分别为11万元和6万元。
本次转让完成后，程素华、邹锋雷不再持有杭州中化的股权。
至此，杭州中化股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
上海中化科技 45.00 45.00
杭州中达 22.00 22.00
姜竹芬 17.00 17.00
俞 锋 8.00 8.00
朱 炯 8.00 8.00
合 计 100.00 100.00
（3）截至2002年12月31日，公司经立信长江审计（信长会师报字（2005）
第20095号《审计报告》）的净资产为17,734,899.24元。
2003年8月10日，经杭州中化股东会批准：上海中化科技与杭州中达签订了
《股权转让协议书》，将其持有的杭州中化14.4%的股权转让给杭州中达，转让价
款为14.4万元；公司股东俞锋、朱炯和姜竹芬分别与杭州中达签订了《股权转让
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协议书》，将其持有的杭州中化8%、8%和17%的股权转让给杭州中达，转让价款
分别为8万元、8万元和17万元。
本次转让完成后，俞锋、朱炯和姜竹芬均不再直接持有杭州中化的股权。
至此，杭州中化股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）
杭州中达 69.40 69.40
上海中化科技 30.60 30.60
合计 100.00 100.00
通过上述三次股权转让，邹锋雷、程素华和姜竹芬不再直接或间接持有公司
股权，孙德良、俞锋、朱炯、吕钢、傅智勇、童茂荣和於伟东变直接持有公司股
权为通过杭州中达或上海中化科技间接持有公司股权。经过上述三次股权转让
后，公司的实际控制人仍为孙德良。
3、杭州中化增资及验资情况
2003年9月12日，经杭州中化股东会批准：
（1） 同意杭州中化增加注册资本至人民币3,655万元；
（2） 同意以2003年6月30日经审计的净资产2,450.74万元为基础，按股东出
资比例将未分配利润和任意盈余公积转增注册资本，共转增注册资本2,050万元，
其中：以未分配利润转增注册资本1,500万元，以任意盈余公积转增注册资本550
万元。杭州中达和上海中化科技按股权比例分别增加出资额1,422.7万元和627.3
万元；
（3）同意杭州中达按1.14：1的溢价比以现金方式出资1,007.361万元，其中
认缴注册资本883.65万元，溢价123.711万元计入资本公积；同意吸收新股东陶水
娟、吕钢、傅智勇、陆永康、叶瑞忠、沈培英、童茂荣和於伟东，该八名自然人
股东按1.14：1的溢价比以现金方式共出资708.339万元，其中认缴注册资本621.35
万元，溢价86.989万元计入资本公积；
（4）上海中化科技放弃本次溢价增资的优先认缴权。
2003年9月26日，杭州中化完成本次增资的工商变更登记，注册资本增至3,655
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万元。
至此，杭州中化股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
杭州中达 2,375.75 65.00
上海中化科技 657.90 18.00
陶水娟 451.027 12.34
吕钢 36.55 1.00
傅智勇 36.55 1.00
陆永康 26.316 0.72
叶瑞忠 26.316 0.72
沈培英 26.316 0.72
童茂荣 9.1375 0.25
於伟东 9.1375 0.25
合 计 3,655.00 100.00
浙江东方接受委托，对公司截至2003 年9 月19 日新增注册资本的实收情
况进行了审验，并出具了《验资报告》（浙东会验[2003]第137 号）。报告确认，
截至2003 年9 月19 日，公司已收到股东缴纳的新增注册资本合计3,555 万元，
其中1,505 万元为货币资金，2,050 万元为截至2003 年6 月30 日公司经审计的
未分配利润与盈余公积转增的注册资本。本次增资后，公司累计注册资本实收
金额为3,655 万元。
4、变更设立股份公司及验资情况
2003 年10 月27 日，经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市
[2003]76 号文批准，杭州中化以截至2003 年9 月30 日经浙江东方审计的净资
产4,500 万元，按1：1 的比例折合成股份总额4,500 万股，整体变更为浙江中
化网络股份有限公司，并于2003 年11 月7 日在浙江省工商行政管理局完成注册
登记，注册号为：3300001010169。
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各发起人认购股份和持股比例如下：
浙江东方接受委托，审验了公司截至2003 年10 月14 日申请变更登记的注
册资本实收情况，并出具了《验资报告》（浙东会验[2003]第154 号）。报告确
认，截至2003 年10 月14 日，公司已根据《公司法》有关规定及公司折股方案，
将截至2003 年9 月30 日的净资产4,500 万元，按1：1 的比例折合股份总额4,500
万股，每股1 元，共计股本4,500 万元。
5、名称变更
2004 年6 月18 日，公司依法更名为浙江网盛科技股份有限公司。
6、股权变更
2006 年6 月29 日，公司发起人陶水娟女士去世，根据其遗嘱，其所持本
公司股份由其丈夫孙国明先生依法继承。至此，公司的股权结构如下：
股东名称 持股数量（万股） 占总股本的比例（%）
杭州中达 2,925.00 65.00
上海中化科技 810.00 18.00
孙国明 555.30 12.34
吕 钢 45.00 1.00
傅智勇 45.00 1.00
陆永康 32.40 0.72
叶瑞忠 32.40 0.72
沈培英 32.40 0.72
发 起 人 持股数量（万股） 占总股本的比例（%）
杭州中达 2,925.00 65.00
上海中化科技 810.00 18.00
陶水娟 555.30 12.34
吕 钢 45.00 1.00
傅智勇 45.00 1.00
陆永康 32.40 0.72
叶瑞忠 32.40 0.72
沈培英 32.40 0.72
童茂荣 11.25 0.25
於伟东 11.25 0.25
合 计 4,500.00 100.00
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童茂荣 11.25 0.25
於伟东 11.25 0.25
（四）发行人的主要资产和主要业务
公司变更设立时承继了杭州中化的整体资产。截至2006 年6 月30 日，公
司总资产为14,855 万元，其中固定资产4,620 万元，流动资产10,228 万元，其
具体情况请参见第六节“业务和技术”之“六、与发行人业务相关的固定资产
和无形资产”和第十节“财务会计信息”之“一、三年财务报表”。
目前，公司主要经营中国化工网、全球化工网和中国纺织网，主要业务包
括化工行业和纺织行业的商务资讯服务、网站建设和维护服务以及广告服务（其
具体情况见第六节“业务和技术”之“五、发行人主营业务的具体情况”），与
变更设立股份公司前无重大变化。
（五）变更设立发行人后，主要发起人的主要资产和业务情况
目前，公司主要发起人的主要资产和业务情况请参见本节“五、发起人、
持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）发起
人”。
（六）发行人的重大资产重组情况
杭州中纺成立于2002 年11 月15 日，注册资本为100 万元，由公司（出资
比例为90%）与上海涉奇（出资比例为10%）共同出资设立，主要从事中国纺
织网的建设、维护和运营。
2004 年7 月12 日，为实现业务整合，进一步优化资源配置和最大限度地
发挥整体优势，公司董事会决定对控股子公司杭州中纺实施股权收购，以杭州
中纺2004 年6 月30 日的净资产261.20 万元为作价依据，按26.12 万元的价格
受让上海涉奇持有的10%的股权。股权转让完成后，公司持有杭州中纺100%
的股权。杭州中纺于2004 年12 月27 日依法注销，其全部资产及债权、债务由
公司承继。
（七）历次股权变更、增资、更名、重大资产重组对发行人业务、管理层、实
际控制人及经营业绩的影响
招股说明书
40
公司历次股权变更、增资、更名、重大资产重组均履行了必要的法律程序；公
司自成立以来实际控制人未发生过变化；公司2004 年增加四名董事（其中三
名为独立董事）和一名副总经理，管理层未发生重大变化；公司成立以来持续
从事互联网行业信息服务、行业电子商务以及行业应用软件开发，历次股权变
更、增资、更名、重大资产重组未对公司经营业绩产生重大影响。
三、发行人独立运营情况
公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完
全分开，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。
（一）业务独立情况
公司是专业从事互联网行业信息服务、行业电子商务和行业应用软件开发
的高新企业。在业务上，公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经
营的能力，包括拥有独立的技术研发支持体系、客户服务体系与市场营销体系，
与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖其他股东的情况。
（二）资产完整情况
公司是由杭州中化依法整体变更设立的股份公司，拥有独立完整的资产结
构。变更设立后，公司依法办理了相关资产、股权的变更登记，完整拥有土地
使用权、房屋、办公设备、车辆、商标、域名和著作权等资产。
公司没有以其资产、权益或信誉为法人股东的债务提供担保，公司对其所
有资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被法人股东占用而损害公司
利益的情况。
（三）人员独立情况
公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人
员的产生符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，未在控
股股东、实际控制人及其控制的其它企业担任除董事、监事以外的任何职务，
未在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业领薪。公司财务人员也不存在
招股说明书
41
在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业兼职的情况。
（四）财务独立情况
公司设立了财务部及内部审计部，配备了专门的财务人员和审计人员，建
立了独立的会计核算体系，并制订了完善的财务管理制度、财务审计制度。公
司在银行开设了独立的账户。公司作为独立的纳税人，独立进行纳税申报及履
行纳税义务。
（五）机构独立情况
公司经过几年的运作，逐步建立起了适合公司发展需要的组织结构，不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业混同的情况。公司的生产经营
和办公场所与股东单位完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
四、发行人组织结构
（一）公司内部组织结构框架图
招股说明书
42
股东大会
董事会
总经理
监事会
各
子
公
司
行
政
部
财
务
部
证
券
投
资
部
市
场
部
技
术
部
服
务
部
董
事
会
秘
书
内
部
审
计
部
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43
（二）公司外部组织结构框架图
18% 17% 65% 60% 49%
48.66%
90% 40%
90% 90% 32.15% 50% 51.34%
10%
10% 10% 67.85% 50% 51%
注：孙国明12.34%，吕钢1%，傅智勇1%，陆永康0.72%，叶瑞忠0.72%，沈培英0.72%，童茂荣0.25%，於伟东0.25%
浙江新中化网络有限公司
杭州世讯信息技术有限公司杭州现代网络有限公司
浙江网盛科技股份有限公司
上海中化科技发展有限公司 自然人股东（注） 杭州中达信息技术有限公司
上海涉奇网络有限公司
杭州中德电子有限公司
上海生意宝网络科技有限公司
韩国化工网株式会社
其他股东 崔炳仁
其他股东
浙江浙大健康管理有限公司
其他股东
傅智勇
招股说明书
44
（三）公司内部组织结构、机构设置及运行情况
1、发行人组织结构及运行情况
公司的法人治理结构由股东大会、董事会、监事会组成。其中股东大会是公
司的权力机构；董事会执行股东大会决议，按《公司章程》行使职权，董事会由
9 人组成，其中3 名为独立董事；监事会按《公司章程》行使职权，对董事会、
经理层的履职情况及公司的日常经营、财务进行监督，监事会由3 人组成。目前，
公司股东大会、董事会、监事会运行情况良好。
2、发行人内部机构设置及运行情况
公司实行董事会领导下的总经理负责制。公司现设有技术部、服务部、市场
部、财务部、行政部、证券投资部等6 个职能业务部门，并在南京、北京、济南、
上海、广州、成都、沈阳等地设立了7 个联络处或办事处。
公司各职能业务部门的主要职责如下：
技术部：负责网站的程序设计、开发、实施与测试；重要数据备份；域名管
理、邮箱管理、空间开设及技术咨询等工作。
服务部：负责网站的设计、制作、维护和业务平台的维护等工作。
市场部：负责市场调研、业务开拓和客户管理等工作，对异地联络处、办事
处实施管理。
行政部：负责公司日常行政事务管理等工作。
财务部：负责公司财务管理和经济核算工作。
证券投资部：负责公司有价证券和项目投资的管理，协助董事会秘书开展工
作。
目前，公司各职能部门运行良好。
（四）公司控股子公司及参股子公司
1、上海涉奇网络有限公司
招股说明书
45
上海涉奇系本公司的控股子公司。
上海涉奇成立于2002 年4 月26 日，注册资本为50 万元，实收资本为50
万元；注册地和主要生产经营地为上海市乐山路33 号401 室；经营范围为：计
算机软硬件、网络专业领域内八技服务、计算机及配件销售（涉及许可证经营的
凭许可证经营）。目前，公司持有上海涉奇90%的股权，傅智勇持有上海涉奇10%
的股权。
上海涉奇主要从事互联网咨询服务、软件服务业务。截至2005 年12 月31
日，上海涉奇总资产为1,558 万元，净资产为1,259 万元，该年度实现主营业务
收入317 万元，净利润242 万元；截至2006 年6 月30 日，上海涉奇总资产为
1,548 万元，净资产为1,300 万元，2006 年1－6 月份实现主营业务收入55 万元，
净利润41 万元。（以上数据已经立信长江杭州分所审计）
2、杭州中德电子有限公司
杭州中德系本公司的控股子公司。
杭州中德成立于2003 年2 月13 日，注册资本为100 万元，实收资本为100
万元；注册地和主要生产经营地为杭州市西湖区莫干山路187 号易盛大厦12F；
经营范围：技术开发、技术服务：计算机软、硬件；设计、安装：网络工程，计
算机系统集成；批发、零售：计算机设备，网络设备，通讯产品；其他无需报经
审批的一切合法项目。目前，公司持有杭州中德90%的股权，上海涉奇持有杭州
中德10%的股权。
杭州中德主要从事计算机硬件销售。截至2005 年12 月31 日，杭州中德总
资产为96 万元，净资产为96 万元，该年度实现主营业务收入为19 万元，净利
润-6 万元；截至2006 年6 月30 日，杭州中德总资产为95 万元，净资产为93
万元，2006 年1－6 月份无主营业务收入，净利润-3 万元。（以上数据已经立信
长江杭州分所审计）
3、上海生意宝网络科技有限公司
上海生意宝系本公司的控股子公司。
招股说明书
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上海生意宝成立于2005 年11 月7 日，注册资本为500 万元，实收资本为
500 万元；注册地和主要生产经营地为上海市张江高科技园区郭守敬路498 号浦
东软件园14 幢22301－812 座；经营范围：计算机软硬件的开发、设计、制作、
销售，网络技术的开发，网络工程的设计、安装及相关技术的“八技”服务（不
含经纪），各类广告的设计、制作、利用自有媒体发布（涉及许可证经营的凭许
可证经营）。目前，公司持有上海生意宝90%的股权，上海涉奇持有上海生意宝
10%的股权。
上海生意宝尚未开始业务经营活动。截至2005 年12 月31 日，上海生意宝
总资产为499 万元，净资产为499 万元，该年度无主营业务收入，净利润为-1
万元；截至2006 年6 月30 日，上海生意宝总资产为499 万元，净资产为499
万元，2006 年1－6 月份无主营业务，净利润0.3 万元。（以上数据已经立信长江
杭州分所审计）
4、杭州世讯信息技术有限公司
杭州世讯系本公司的参股公司。
杭州世讯成立2001 年6 月6 日，注册资本为46.66 万元，实收资本为46.66
万元；注册地和主要生产经营地为杭州市江干区凯旋路158－2 号；经营范围：
计算机软、硬件及网络的技术开发、技术服务、技术咨询，其他无需报经审批的
一切合法项目。目前，公司持有杭州世讯32.15%的股权，浙江省发展园林实业
有限公司持有28.57%股权，浙江省农业发展投资集团公司持有28.57%股权，吕
一枝持有8.57%股权，周姬文持有2.14%股权。
杭州世讯主要从事中国农业网的经营。截至2005 年12 月31 日，杭州世讯
总资产为478 万元，净资产为87 万元，该年度实现主营业务收入97 万元，净利
润-19 万元（以上数据已经浙江华天会计师务所有限公司审计）；截至2006 年6
月30 日，杭州世讯总资产为95 万元，净资产为72 万元，2006 年1－6 月份实
现主营业务收入48 万元，净利润-15 万元（以上数据摘自未经审计的报表）。
5、韩国化工网株式会社
韩国化工网系本公司的参股公司。
招股说明书
47
韩国化工网成立2004 年3 月5 日，注册资本为1 亿韩币，实收资本为1 亿
韩币；注册地和主要生产经营地为首尔特别市瑞草区瑞草洞1451-93，2 楼；经
营范围：服务与化工企业之间的情报交流以及商品交换的业务的化工网站；化工
相关产品的批发零售以及中介，进出口业务；出版业务；广告业务以及代理广告
业务；家庭用品，产业用品的批发零售业务；海外投资咨询业务，以及中介业务；
网页代理制作业务；以上所属附加业务。目前，公司持有韩国化工网50%的股权，
韩国籍自然人崔炳仁持有韩国化工网50%的股权。
韩国化工网主要从事韩国化工网的运营和推广，截至2005 年12 月31 日，
韩国化工网总资产为1,411 万韩币，净资产为-310 万韩币，该年度的主营业务收
入为3,407 万韩币，净利润为-3,476 万韩币；截至2006 年6 月30 日，韩国化工
网总资产为1,109 万韩币，净资产为-2,051 万韩币，2006 年1－6 月份实现主营
业务收入80 万韩币，净利润-1,741 万韩币。（以上数据摘自未经审计的报表）
公司创建初期，基本是按照网站设立子公司。2003 年变更设立股份公司时，
根据中介机构的建议，公司对业务、资源进行整合，以提高公司的整体运营效率。
为此，公司整体收购并依法注销了原经营中国纺织网的杭州中纺，原由上海涉奇
经营的全球化工网整合到公司，从而实现了中国化工网、全球化工网、中国纺织
网和医药网物理平台和经营平台的整合，集中到了公司。
今后，公司将进一步整合下属子公司，计划在上海涉奇递延收入结转完毕后
适时注销上海涉奇；杭州中德已不再经营硬件销售业务，计划适时注销；计划将
上海生意宝发展成公司适当横向扩张的平台；杭州世讯和韩国化工网系公司参股
公司，将继续独立运行，必要时公司将为其提供技术支持。
五、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
（一）发起人
1、杭州中达信息技术有限公司
杭州中达是公司的主要发起人、控股股东。
杭州中达成立于2001 年8 月1 日，目前注册资本为1,200 万元，实收资本
招股说明书
48
为1200 万元；注册地和主要经营地为杭州市西湖区武林巷1 号易盛大厦11 层
1113、1115 室；经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让：计算机
软件、硬件；承接计算机网络工程；其他无需报经审批的一切合法项目。
杭州中达实际主要从事电脑设备和局域网技术维护、互联网产业投资等业
务，与公司不存在竞争关系。截至2005 年12 月31 日，杭州中达资产总额为6,986
万元，净资产为6,414 万元，2005 年度实现主营业务收入10 万元，净利润1,723
万元；截至2006 年6 月30 日，杭州中达总资产为8,037 万元，净资产为7,273
万元，2006 年1－6 月份实现主营业务收入6 万元，净利润859 万元。（以上数
据摘自未经审计的杭州中达母公司报表）
目前，杭州中达股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）
孙德良 784.32 64.32
俞锋 55.44 4.62
朱炯 55.44 4.62
吕钢 55.44 4.62
傅智勇 55.44 4.62
童茂荣 55.44 4.62
於伟东 55.44 4.62
王春雨 16.56 1.38
王瑞鸿 12.48 1.04
张宇宇 12.48 1.04
安志军 12.48 1.04
朱小军 12.48 1.04
寿邹 12.48 1.04
柳珍珠 8.28 0.69
吴根生 8.28 0.69
合计 1200 100
除对本公司的投资以外，杭州中达还持有浙江新中化60%的股权、杭州现代
49%的股权以及浙大健康48.66%的股权。
2、上海中化科技发展有限公司
上海中化科技成立于2001 年5 月30 日，注册资本为100 万元，实收资本为
100 万元；注册地和主要生产经营地为上海市张江高科技园区郭守敬路498 号浦
东软件园A507 座；经营范围：计算机软硬件的开发、销售，网络技术的开发，
招股说明书
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网络工程设计、安装及相关“四技”服务（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。
该公司目前实际主要从事局域网技术维护业务，与公司不存在竞争关系。截
至2005 年12 月31 日，上海中化科技的总资产为1,447 万元，净资产为1,443
万元，该年度实现主营业务收入7 万元，净利润1 万元；截至2006 年6 月30
日，上海中化科技总资产为1,529 万元，净资产为1,524 万元，2006 年1－6 月
份实现主营业务收入5 万元，净利润243 万元。（以上数据摘自未经审计的报表）
该公司现有股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 股权比例%
孙德良 19.751 19.751
俞锋 18.285 18.285
朱炯 18.285 18.285
於洪林等45 人 43.679 43.679
合计 100 100
3、陶水娟
女，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330121531201802，
住址：浙江省杭州市萧山区径游乡径游村，陶水娟女士是公司实际控制人孙德良
先生之母亲。2006年6月29日，陶水娟女士去世。
4、吕钢
男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：33010319710316161X，
住址：浙江省杭州市下城区朝晖六区73幢3单元102室。
5、傅智勇
男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330623197110086577，
住址：浙江省杭州市西湖区西溪河下76号。
6、陆永康
男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330902671213091，
住址：浙江省台州市黄岩区柏树巷居10组12户。
7、叶瑞忠
招股说明书
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男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330106700107057，
住址：浙江省杭州市下城区下华光巷108号。
8、沈培英
女，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330511681002822，
住址：浙江省湖州市凤凰街道翠苑小区22幢506室。
9、童茂荣
男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：330622197009057716，
住址：浙江省杭州市西湖区名仕家园18幢1单元301室。
10、於伟东
男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：320925197504094550，
住址：江苏省南京市鼓楼区祁家桥2号1幢603室。
（二）持有发行人5%以上股份的主要股东
本次发行前，持有发行人5%以上股权的股东为杭州中达、上海中化科技及
孙国明，其中杭州中达、上海中化科技情况简介见本节上述“发起人”的内容，
孙国明的基本情况如下：
孙国明，性别：男，国籍：中国，未拥有永久境外居留权，身份证号码：
330121471217801，住址：浙江省杭州市萧山区径游乡径游村，孙国明先生是公
司实际控制人孙德良先生之父亲。
（三）实际控制人
本公司的实际控制人为孙德良先生，国籍为中国，无永久境外居留权，身份
证号码：330121197211258016，住址：浙江省杭州市下城区青园小区5幢3单元502
室。其通过杭州中达间接持有本公司41.81%的股份，同时通过上海中化科技间接
持有本公司3.56%的股份，合并持有本公司发行前45.37%的股份；另其父孙国明
直接持有本公司发行前12.34%的股份。
公司实际控制人孙德良控制杭州中达（持有其64.32%的股权）和上海中化科
招股说明书
51
技（持有其19.751%的股权，为其第一大股东），并通过杭州中达和上海中化科技
间接控制本公司、浙江新中化、杭州现代、浙大健康、上海生意宝、杭州中德和
上海涉奇。除上述企业外，孙德良不再控制其他企业，但通过本公司间接参股杭
州世讯和韩国化工网。
（四）控股股东和实际控制人控制的其它企业
1、浙江新中化网络有限公司
浙江新中化成立于2003 年7 月7 日，注册资本为500 万元，实收资本为500
万元，公司控股股东杭州中达持有其60%的股权。
浙江新中化注册地和主要生产经营地为杭州市西湖区武林巷1 号易盛大厦
11 楼1102 室；经营范围：技术开发、技术服务、成果转让：计算机软件、网络；
设计、安装：计算机网络工程；信息服务业务（具体范围以浙B2－20030211 许
可证为准，有效期至2008 年12 月9 日）；设计、制作、发布：国内网络广告；
其他无需报经批准的一切合法项目。
浙江新中化主要从事区域性的综合类网站浙江都市网（www.zj.com）的建设、
维护和运营，与公司不存在竞争关系。截至2005 年12 月31 日，浙江新中化资
产总额为777 万元，净资产为-177 万元，2005 年度实现主营业务收入241 万元，
净利润-358 万元；截至2006 年6 月30 日，浙江新中化总资产为831 万元，净资
产为-186 万元，2006 年1－6 月份实现主营业务收入267 万元，净利润-9 万元。
（以上数据摘自未经审计的母公司报表）
2、杭州现代网络有限公司
杭州现代成立于2003 年9 月15 日，注册资本为100 万元，实收资本为100
万元，其中，公司控股股东杭州中达持有其49%的股权，浙江新中化持有其51%
的股权。
杭州现代注册地和主要生产经营地为杭州市西湖区武林巷1 号易盛大厦11
层1109、1111 室；经营范围：经济信息服务（除证券、期货）；网络技术咨询服
务；其他无需报经审批的一切合法项目。
招股说明书
52
杭州现代目前主要从事浙江都市网的便E 店（life.zj.com）、房产（fc.zj.com）、
汽车（auto.zj.com）频道的市场开发业务，与公司不存在竞争关系。截至2005
年12 月31 日，杭州现代资产总额为59 万元，净资产为51 万元，2005 年度主
营实现业务收入9 万元，净利润-29 万元；截至2006 年6 月30 日，杭州现代总
资产为93 万元，净资产为39 万元，2006 年1－6 月份实现主营业务收入3 万元，
净利润-13 万元。（以上数据摘自未经审计的报表）
3、浙江浙大健康管理有限公司
浙大健康成立于2004年4月14日，注册资本为627.8万元，实收资本为627.8
万元，其中，公司控股股东杭州中达持有其48.66%的股权。
浙大健康主要经营地为浙二医院国际保健中心 14-15 层，注册地为杭州市
西湖区玉古路116号606室。经营范围：健康服务，健康咨询，受托进行健康管理；
远程医疗诊断的软件开发；其他无需报经审批的一切合法项目。
浙大健康主要从事浙江省大众及高端人士的医疗服务、健康咨询等健康服务
工作，为从事健康管理的非医疗机构，与公司不存在竞争关系。截至2005年12
月31日，浙大健康的资产总额为288万元，净资产为284万元，2005年度实现主营
业务收入116万元，净利润-158万元；截至2006年6月30日，浙大健康总资产为334
万元，净资产为324万元，2006年1－6月份实现主营业务收入6万元，净利润-152
万元。（以上数据摘自未经审计的报表）
（五）控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或其他有争议的情况
截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在被质押或其他有争议的情况。
六、发行人股本情况
（一）发行人本次发行前后股本情况
本次发行前，公司总股本为4,500 万元。
公司本次拟公开发行1,500 万股人民币普通股，占发行后公司总股本的25%。
招股说明书
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（二）公司前10名股东情况
1、公司前10名股东及其持股情况
本次发行前，公司股东共有10 名。公司股东及其持股情况如下：
股东名称 持股数量（万股） 占总股本的比例（%）
杭州中达 2,925.00 65.00
上海中化科技 810.00 18.00
孙国明 555.30 12.34
吕 钢 45.00 1.00
傅智勇 45.00 1.00
陆永康 32.40 0.72
叶瑞忠 32.40 0.72
沈培英 32.40 0.72
童茂荣 11.25 0.25
於伟东 11.25 0.25
2、自然人股东及其在发行人处担任的职务
本次发行前，公司共有8名自然人股东，在公司担任职务的情况如下：
股东名称 在发行人处担任的职务
孙国明 未任职
吕 钢 董事
傅智勇 董事
陆永康 未任职
叶瑞忠 未任职
沈培英 未任职
童茂荣 董事、副总经理
於伟东 董事、副总经理
（三）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
1、杭州中达与上海中化科技同受实际控制人孙德良的控制。
2、孙国明与实际控制人孙德良之间系父子关系。
3、吕钢持有杭州中达4.62%的股份，并担任其董事、总经理及上海中化科技
董事。
4、傅智勇持有杭州中达4.62%的股份，并担任其董事长及上海中化科技总经
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理。
5、童茂荣持有杭州中达4.62%的股份，并担任其监事及上海中化科技董事长。
6、於伟东持有杭州中达4.62%的股份，并担任上海中化科技董事。
除上述关联关系外，公司股东之间不存在其他关联关系。上述关联股东各自
对公司的持股比例详见本节“二、发行人业务承继、历史沿革及经历的改制重组
情况”之“（三）发行人的历史沿革”之“4、变更设立股份公司及验资情况”。
（四）股东中的战略投资者持股及其简况
公司股东中无战略投资者。
（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
公司控股股东杭州中达和上海中化科技、孙国明承诺：自公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其现持有的公司股份，也不由公司回
购该部分股份；公司其他股东吕钢、傅智勇、陆永康、沈培英、叶瑞忠、童茂荣、
於伟东承诺：自公司股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其现持有
的公司股份，也不由公司回购该部分股份；作为公司董事或高级管理人员的吕钢、
傅智勇、童茂荣、於伟东还承诺：在前述承诺期限届满后的任职期内每年转让的
公司股份不得超过各自所持公司股份的百分之二十五，且在离职后的半年内不转
让各自所持的公司股份；公司实际控制人孙德良承诺：自公司股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的杭州中达和上海中化科技的股
权，继续保持对公司的控制。
七、发行人内部职工股情况
公司未发行过内部职工股。
八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况
公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超
过二百人的情况。
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九、员工及其社会保障情况
（一）人员情况
2003 年12 月31 日，公司员工总数（包括外地办事处或联络处和控股子公
司，下同）为318 人；2004 年12 月31 日，公司员工总数为346 人；2005 年12
月31 日，公司员工总数为392 人。
截至2006 年6 月30 日，公司员工总数为406 人，具体构成如下表所示：
分类结构 人数 所占比例（%）
25 岁及以下 204 50.25%
26-35 岁 189 46.55%
36-50 岁 11 2.71%
年龄构成
51 岁以上 2 0.49%
硕士、博士 3 0.74%
本科 146 35.96%
大专 212 52.22%
学历构成
中专 45 11.08%
行政管理人员 18 4.43%
财务管理人员 9 2.22%
市场营销人员 237 58.37%
技术开发人员 22 5.42%
岗位构成
一般技术人员 120 29.56%
（二）员工社会保障制度，住房及医疗制度改革情况
公司已根据国家和地方政府的有关规定，执行统一的社会保障制度，按时足
额交纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、女工生育保险、工伤保险等基
本社会保险基金，未发生违法违规行为。
十、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重
要承诺及其履行情况
1、避免同业竞争承诺
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司实际控制人、控股股东杭
州中达、持有5%以上股份的股东上海中化科技和孙国明以及全体董事、监事、
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高级管理人员、核心技术人员均于2005 年1 月出具了避免同业竞争承诺函。
孙德良承诺：“（1）本人愿意促使杭州中达信息技术有限公司和上海中化科
技发展有限公司将来不直接或通过其他任何方式间接从事构成与股份公司业务
有同业竞争的经营活动。（2）本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任
何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系
的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、
机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人
员或核心技术人员。（3）本人作为实际控制人期间，以及在担任股份公司董事长
或总经理期间及辞去上述职务后六个月内，本承诺为有效之承诺。（4）本人愿
意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”
杭州中达和上海中化科技承诺：“本公司将不在中国境内外直接或间接从事
或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在
竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经
济实体、机构、经济组织的控制权”；“本公司或本公司控制的企业如出售与股份
公司生产、经营相关的任何资产、业务或权益，股份公司均享有优先购买权；且
本公司保证在出售或转让有关资产或业务时给予股份公司的条件与本公司或本
公司控制的企业向任何独立第三人提供的条件相当”；“本公司愿意承担因违反
上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。本公司在不再持有股份公司5%及
以上股份前，本承诺为有效之承诺”。
孙国明承诺：“（1）本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商
业上对公司构成竞争的业务及活动或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、
机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的
控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
（2）本人愿意完全承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。本人在
不再持有公司5%及以上股份前，本承诺为有效之承诺。”
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员避免同业竞争承诺的内容同
持有公司5%及以上自然人股东的承诺，并表示：在担任公司董事、监事、高级
管理人员或核心技术人员等职务期间及辞去上述职务后六个月内，该承诺为有效
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之承诺。
截至目前，上述承诺均严格履行。
2、股份锁定承诺
为了避免损害公司及其他股东的合法利益，保证公司存续的稳定性、延续性，
公司股东及相关董事、监事、高级管理人员已分别做出股份锁定承诺。详见本节
之“六、发行人股本情况”之“（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自
愿锁定股份的承诺”。
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第六节 业务和技术
一、发行人的主营业务及其变化情况
经营范围：计算机软件、网络技术开发、技术服务、成果转让；计算机网络
工程的设计、安装；计算机系统集成；计算机设备、网络设备、通讯产品的批发
零售；网上提供商业服务；设计、制作、发布国内网络广告。主要体现为公司对
自行开发的专业网站的经营和维护，这些网站主要包括中国化工网、全球化工网、
中国纺织网、医药网。
目前，公司以经营中国化工网、全球化工网和中国纺织网为主，主要业务包
括化工行业和纺织行业的商务资讯服务、网站建设和维护服务以及广告服务。自
公司设立以来，主要业务不曾发生重大变化。
二、互联网产业的演进及发展趋势
国际互联网，是全球最大的、开放的、由众多网络和计算机通过电话线、电
缆、光纤、卫星及其他远程通信系统互联而成的超大型计算机网络，它把全球数
万个计算机网络、数千万台主机连接起来，包含了难以计数的信息资源，实现了
全球范围内的信息共享和交互。
由于互联网信息传输具有高速度、低成本、跨地域等优势，互联网在当代社
会经济生活中的运用越来越广泛，逐渐成为人们日常生活、工作和学习的重要组
成部分。从1969 年诞生于美国至今，互联网已延伸、覆盖至全球240 多个国家
和地区，拥有6 亿多用户。
同时，基于互联网技术的开发和应用，互联网已不仅仅局限于单纯网络的概
念，随着用户日益变化的需求，互联网已实现了网络层——沟通层——内容层—
—搜索层的分工演化，发展成为有别于传统制造业和服务业的新兴产业。
（一）互联网产业的分工演进
互联网产业的发展过程呈现出逐步分工演进的特征，到目前为止，经历了四
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个层面的渐进发展。网络层最早出现，沟通层、内容层、搜索层随后依次出现，
相互渗透，新的应用不断在旧的基础上产生、发展，然后扁平化。
网络层是实现通信和信息交流的基础设施，主要包括电信网和计算机物理网
络。为客户提供互联网接入服务的接入服务商（ISP）就是最典型的网络层互联
网企业。
沟通层位于网络层之上，是在网络层的基础上通过电子通讯系统实现信息的
交流，具体包括沟通的形式和沟通的终端，电子邮件（E-mail）以及MSN、QQ
等即时通信系统就是人们较熟悉的沟通层的应用。
内容层是在沟通层之上出现的信息、知识、商务活动等的电子化。内容层是
目前互联网用户最为熟悉的层次，如人们日常所说的“上网”，通常就是指使用
World Wide Web（WWW）浏览网页内容。新浪（sina）、雅虎（Yahoo）等门户
网站就是网络内容层的重要入口，其提供的服务主要属于内容层的范畴（同时也
涉及沟通层和搜索层）。另外，宽带互联网时代开始出现的网络游戏和宽带多媒
体信息服务也主要属于内容层的范畴。
由于互联网包含了海量信息，因此，针对人们对网络内容进行甄别、加工、
提炼和挖掘服务的需求，内容层之上又出现了搜索层。搜索层的出现使人们开始
能够从海量信息中发现各自真正所需的知识和信息，带来信息价值的提升。最近
几年，以Google、百度等为代表的以搜索服务为核心的互联网企业取得高速发
展并得到资本市场的高度认同，正是互联网产业由低层面向高层面不断演进的体
现。
随时间变化的需求
随时间变化的技术
网络层
沟通层
网络层
内容层
网络层
沟通层
网络层
搜索层
内容层
沟通层
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（二）互联网产业的横向扩展
互联网产业在实现纵向演进的同时，每一个层面自身也在不断地发展和演
化。
网络层的发展经历了电信网、窄带互联网的发展阶段，现正处于向宽带互联
网和融合互联网发展的过渡时期，GPRS、CDMA1X 等无线接入技术逐步替代传
统的铜电缆或光纤接入技术，接入方式也正由最初的电话拨号接入发展到使用
ADSL 等宽带技术实现接入。
沟通层的发展经历了电话/呼机/移动电话、BBS/E-mail 等阶段，目前，QQ、
MSN、互联网多媒体短信等即时通信方式已成为当今最为流行的通信手段。
内容层最早的形态是信息中心，在该阶段，门户网站甚至等同于网络媒体。
目前在内容层面，网络媒体、信息中心、知识中心的模式比较多，网络游戏、视
频点播等也已陆续出现。随着互联网的发展，从信息门户向知识门户、从信息中
心朝服务中心转变的趋势越来越明显，而且和传统产业的结合也日益紧密。
搜索层经历了简单搜索、关联搜索、智能搜索和p2p 搜索服务（peer to peer
点对点智能搜索）等阶段，在此过程中，搜索与广告紧密关联，形成了新的互联
网商业模式。
（三）互联网产业四个发展层面间的关系
互联网四个层面的发展纵横交错，相互作用，共同推动了整个产业的发展。
网络的发展促进了信息沟通；信息沟通的便利对网上内容的丰富性不断提出要
求；丰富的网上内容又推动了搜索引擎的诞生和发展。目前，针对市场的不同需
求，搜索引擎的发展呈现出向广度和深度分别演化的趋势。
同时，互联网上层的发展和需求往往又拉动了下层的发展。搜索的兴起引致
内容层的进一步繁荣和沟通层的技术更新，而内容层的发展和沟通方式的变革，
又引致了网络层的变迁。因此，互联网的每个层面都在不断调整、演变和发展之
中。
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（四）广义的互联网行业和狭义的互联网行业
广义上的互联网行业，指整个互联网产业，包括了设备（含系统和终端）供
应商、网络运营商、软件开发商、内容提供商和最终网络用户等参与主体，涵盖
了网络层—沟通层—内容层—搜索层以及下一代网络增值服务等所有层面。
狭义上的互联网行业，是指基于互联网应用向最终用户提供服务的互联网内
容服务行业，仅包括沟通层中利用计算机网络提供沟通服务的部分以及内容层和
搜索层，而不包括网络层。
除特别说明外，本招股说明书所讨论的互联网行业均指狭义的互联网行业。
目前，公司是互联网内容服务企业，处于互联网产业链中的内容层。
三、我国互联网行业基本情况
（一）发展概况
自1987 年从北京寄出第一封电子邮件以来，互联网在我国已经历了近二十
年的发展。1994 年，64K 国际专线的开通标志我国实现了与国际互联网的全功
能联接，真正成为拥有Internet 的国家；1995 年，互联网在我国正式步入商用化
互联网纵向扩展
网络层
搜索层
内容层
沟通层
演变的前沿：扩展与融合，变异与复杂
简单搜索 关联搜索智能搜索 p2p 搜索
信息 知识 商务 服务
电话/移动电话 E-mail/BBS 即时通讯、资讯平台社会性伙伴
电信网 窄带互联网宽带互联网 融合互联网
演变的前沿：扩展与融合，变异与复杂
互联网横向扩展
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阶段。
随后几年，在人们对短期内互联网商业应用的过高预期下，大大小小的网络
公司应运而生，网络概念被极度炒作，一些门户网站先后实现海外上市，风险投
资蜂拥而至，互联网行业呈现出一派繁荣景象。但产业技术基础和市场基础的薄
弱、服务内容的单调空泛，加上风险投资盲目投资后的迅速撤退，终究导致了世
纪之交网络神话的破灭，众多网站纷纷倒闭，互联网行业进入了阶段性的寒潮期。
但互联网的作用和潜能终究不可能被否认和忽视。随着政府对产业的有效引
导和大力推动、网络设施基础环境的逐步完善、人们的网络知识和网络需求的日
益增长、网站服务内容和商业价值的广泛挖掘以及资本的投入由风险投资转为战
略投资，互联网行业的发展形势逐渐好转，2003 年，部分商业网站开始实现盈
利。自2004 年以来，盛大网络、Tom、e 龙、第九城市、掌上灵通、空中网、前
程无忧、金融界、百度等多家国内互联网企业在美国纳斯达克成功上市，其业务
分别涉及游戏、旅行、移动增值、人力资源、证券服务、搜索等众多应用领域，
显示国内互联网行业在经历了自我调整之后，已开始步入健康发展的轨道，并逐
渐发展成为我国最具影响力和增长潜力的新兴行业之一。
根据信息产业部中国互联网络信息中心第十七次《中国互联网发展状况统计
报告》（2006/1），截至2005 年12 月31 日，我国互联网用户数达11,100 万人，
上网计算机总数4,950 万台，与2004 年底相比分别增长了18.09%和18.99%；我
国域名总数为2,592,410 个，其中CN 下注册的域名总数为1,096,924 个，同比增
长了153.90%，目前CN 域名注册量在国家顶级域名中，稳居亚洲第一，在世界
排名也从年初的第13 位上升到目前的第6 位；我国网站总数达到了694,200
个。
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历次调查上网计算机总数
29.9 54.2 74.7 146
350
650
892
1002
1254
1613
2083
2572
3089
3630
4160
4560
4950
0
800
1600
2400
3200
4000
4800
5600
1997.10 1998.7 1999.1 1999.7 2000.1 2000.7 2001.1 2001.7 2002.1 2002.7 2003.1 2003.7 2004.1 2004.7 2005.1 2005.7 2006.1
（万台）
上网计算机总数2期移动平均（上网计算机总数）
数据来源：《中国互联网发展报告（2003-2004）》、第15 次、16 次、17 次《中国互联网发展状况
统计报告》
历次调查上网用户总数
62 117.5 210 400
890
1690
2250
2650
3370
4580
5910
6800
7950
8700
9400
10300
11100
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
1997.10 1998.7 1999.1 1999.7 2000.1 2000.7 2001.1 2001.7 2002.1 2002.7 2003.1 2003.7 2004.1 2004.7 2005.1 2005.7 2006.1
（万人）
上网用户总数2期移动平均（上网用户总数）
&n