全 聚 德：首次公开发行股票招股意向书
中国全聚德（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（封卷稿）
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45 楼
本次发行概况
发行人声明
发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 不超过3,600 万股
每股面值 1.00 元 预计发行日期 2007 年【11】月【5】日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 不超过14,156 万股
每股发行价格 根据向询价对象询价结果确定股份限制流通及自愿锁定承诺
本公司控股股东北京首都旅游集团有限责任公司承诺：在发行人股票上市前，以及自发行人股票上市之日起36 个月内，不转让、抵押、质押或在该股份上设定任何其它形式的限制或他项权利，不委托他人管理本公司本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
持有本公司5%以上股份的股东北京轫开投资有限公司承诺：在发行人股票上市前，以及自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让、抵押、质押或在该股份上设定任何其它形式的限制或他项权利，不委托他人管理本人（公司）本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
本公司自然人股东均承诺：在全聚德上市之前，本人保证不会出让、
质押上述股份，自全聚德上市之日起36 个月内，本人保证不出让、质押上述股份。
根据《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》、《关于股票发
行工作若干规定的通知》等文件的规定，公司内部职工股从公司新股发行
之日起，期满三年方可上市流通。
保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2007 年10 月23 日
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股
票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负
责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次招股的如下特点及风险：
一、本公司概况
本公司主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务，主要提供以“全聚德”品
牌高档烤鸭系列菜品为主的餐饮服务。公司目前在北京、上海、重庆、长春等地
拥有9 家直营全聚德烤鸭店，在国内外共拥有61 家特许加盟店（其中中国大陆
地区56 家，海外5 家）。公司还拥有生产北京鸭生、熟制品为主的肉食品生产基
地和以生产面食品、专用调料为主的面食品生产基地，以及以物流配送任务为主
的北京全聚德配送中心。2007 年4 月16 日，公司完成了对北京市仿膳饭庄、北
京市丰泽园饭店和北京市四川饭店三家企业的收购，从而拥有了上述三家企业的
经营业务和相关资产。
1999 年，“全聚德”商标被国家工商局认定为中国服务业中的第一个“驰名
商标”。2006 年，公司被商务部授予“中国十大餐饮品牌企业”称号，“全聚德”
被认定为“中华老字号”。2007 年1-3 月，公司营业收入为18,839.52 万元，实
现归属于母公司股东的净利润2,562.02 万元；2006 年，公司营业收入为
66,564.42 万元，实现归属于母公司股东的净利润5,666.04 万元。2004 年至2006
年，本公司的营业收入、归属于母公司股东的净利润复合增长率分别为22.31%、22.68%。
二、本次募集资金运用
本次募集资金将用于全聚德前门店和丰泽园饭店装修改造项目、连锁拓展项
目、食品生产基地和物流配送中心升级改造项目。通过上述项目的实施，公司原
有店面的盈利能力将会进一步增强；公司直营店的区域布局将更加合理，公司的
市场覆盖率得以提高；公司食品生产基地的生产品种将得到增加，产能得以扩大，
仓储配送能力得到提高，从而使公司食品加工产业链更加完善。因此，募集资金
投资项目的实施，将进一步增强公司的主营业务实力。
三、股份限制流通及自愿锁定承诺
本次发行前总股本10,556 万股，本次拟发行不超过3,600 万股，发行后总股
本不超过14,156 万股，上述股份均为流通股。
本公司控股股东首旅集团承诺：自股票上市之日起36 个月内，不转让或委
托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
持有本公司5%以上股份的股东北京轫开投资有限公司承诺：在发行人股票
上市前，以及自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让、抵押、质押或在该
股份上设定任何其它形式的限制或他项权利，不委托他人管理本人（公司）本次
发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
本公司自然人股东均承诺：在全聚德上市之前，本人保证不会出让、质押上
述股份，自全聚德上市之日起36 个月内，本人保证不出让、质押上述股份。
根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，持有公司股份的公司董事、监
事、高级管理人员除了履行上述自然人股东的承诺外，在其任职期间每年转让的
股份不超过其所持有本公司股份总数的25%，离职后6 个月内，不转让其所持有的本公司股份。
根据《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》、《关于股票发行工作
若干规定的通知》等文件的规定，公司内部职工股从公司新股发行之日起，期满
三年方可上市流通。
四、本次发行前未分配利润的处理
根据公司2007 年3 月2 日召开的2007 年第一次临时股东大会决议，公司本
次发行前的未分配利润由新老股东共享。
五、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素：
1、发生禽流感等瘟疫的风险
近年来，禽流感等瘟疫和传染性疾病时有发生，一旦疫情爆发，餐饮企业经
营所需的禽类供应将无法保障，同时，顾客的消费信心也将受到影响，餐饮市场
需求将受到负面影响，因此禽流感等瘟疫及传染性疾病是本公司经营过程中面临的重大风险。
2、食品安全的风险
公司所处的餐饮服务行业对于食品安全的要求非常高，如果质量控制的某个
环节出现疏忽，影响食品安全，本公司将要承担相应的责任。同时，食品安全事
故的发生将对本公司的品牌和经营产生不利影响。因此，本公司的经营存在食品安全的风险。
3、前门地区改造对全聚德前门店利润影响的风险
前门店是本公司下属分公司，2007 年1－3 月，实现营业收入3,271.83 万
元，利润总额536.91 万元，分别占公司营业收入的17.37%、利润总额的14.65%，
2006 年实现营业收入15,137.58 万元，利润总额2,728.60 万元，分别占公司营
业收入的22.74%、利润总额的31.78%，因此，前门店的经营状况对公司的经营
业绩有着较为重大的影响。为迎接奥运会的召开，北京前门地区改造已于2006
年底正式启动，此项改造工程是一项还原古都风貌、发展旅游和商务经济的重要
工程，根据工程总体安排，预计将于2007 年年内竣工。为配合前门地区改造，
迎接2008 年“奥运会”商机，全聚德前门店也将在2007 年前门大街全面改造的
同时进行装修改造，并作为此次募集资金投资项目之一，通过装修改造和拆迁还
建扩大全聚德前门店餐厅经营面积、更新装潢设计、更换老旧设备设施，以进一
步提升该店盈利能力。
2007 年1 季度，前门店仍处于正常经营状态，经营业绩未受到明显影响，
但随着前门大街改造的深入以及前门店改造的实施，2007 年4 月25 日起，前门
店正式歇业改造，预计2007 年年内恢复营业，不考虑其他方面的增长，单纯考
虑前门店停业因素，按照2006 年同期的收入和利润预计，预计将减少营业收入
10,674.22 万元，净利润2,017.96 万元。
4、原材料供应的风险
本公司主要提供以烤鸭及相关菜品为主的餐饮服务。北京填鸭是制作烤鸭的
主要原料，公司所用北京填鸭主要是从金星鸭业采购。2004 年、2005 年和2006
年，2007 年1-3 月公司生产经营分别采购北京填鸭金额为6,820.91 万元、
7,533.07 万元、8,769.64 万元和2,961.32 万元(不含税)。其中2004 年、2005
年、2006 年和2007 年1-3 月公司向金星鸭业及其下属养鸭场采购北京填鸭金额
占公司北京填鸭采购总金额的分别为30.24%，28.90%，56.56%和54.42%，原料
供应集中度较高。如主要供应方金星鸭业经营波动或者与本公司产生经营上的纠
纷，本公司会产生原料供应不足的风险。
请投资者仔细阅读本招股意向书第三章“风险因素”及其他章节的相关资
料，并特别关注上述风险的描述。
目 录
释义
在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
第一部分：常用词语
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 本公司《公司章程》及《公司章程（草案）》
公司、本公司、发行人指
中国全聚德（集团）股份有限公司（原名为“北京全聚德烤鸭股
份有限公司”）
本次发行 指
本公司本次向社会公众公开发行不超过3,600 万股人民币普通股
的行为
元 指 人民币元
发起人 指
中国北京全聚德烤鸭集团公司、上海新亚（集团）股份有限公司、
中国宝安集团股份有限公司、中国华侨旅游侨汇服务总公司、北
京市综合投资公司及北京华北电力实业总公司
自然人股东 指 持有发行人股份（不含内部职工股）的自然人
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐人、主承销商、招商证券
指 招商证券股份有限公司
北京京都 指 发行人会计师，北京京都会计师事务所有限责任公司
北京嘉源 指 发行人律师，北京市嘉源律师事务所
全聚德集团、聚全公司指
本公司主要发起人和原控股股东中国北京全聚德烤鸭集团公司，
后历次更名为中国北京全聚德集团有限责任公司、北京全聚德餐
饮有限责任公司、北京聚全餐饮有限责任公司
首旅集团 指 本公司控股股东，北京首都旅游集团有限责任公司
兴业公司 指
北京兴业餐饮管理有限责任公司（原名为“北京全聚德餐饮管理
有限责任公司”）
上海全聚德 指
本公司控股子公司，上海浦东全聚德大酒店有限公司，本公司持
有其90%股权
国门全聚德 指 本公司全资子公司，北京国门全聚德烤鸭店有限责任公司
重庆全聚德 指 本公司全资子公司，重庆全聚德餐饮经营管理有限公司
长春全聚德 指
本公司控股子公司，长春全聚德餐饮管理有限责任公司，本公司持有其51%的股权
三元金星 指
本公司控股子公司，北京全聚德三元金星食品有限责任公司，本公司持有其60%股权
聚德华天 指
本公司参股公司，聚德华天控股有限公司，本公司目前持有其30.91%的股权
和平门店 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德和平门店
前门店 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德前门店
王府井店 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德王府井店
亚运村店 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德亚运村店
北京全聚德西翠路店、
西翠路店
指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德西翠路店
丰泽院学院路店 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京丰泽园学院路店
配送中心 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德配送中心
仿膳饭庄 指
本公司全资企业，北京市仿膳饭庄，2007 年5 月29 日变更为北京市仿膳饭庄有限责任公司，本公司持有其100%的股权。
丰泽园饭店 指
本公司全资企业，北京市丰泽园饭店，2007 年5 月29 日变更为北京市丰泽园饭店有限责任公司，本公司持有其100%的股权。
四川饭店 指
本公司全资企业，北京市四川饭店，2007 年5 月29 日变更为北京市四川饭店有限责任公司，本公司持有其100%的股权。
连锁分公司 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德连锁经营分公司
仿膳基地 指
本公司分公司，中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德仿膳食品生产基地
金星鸭业 指 三元金星的股东之一北京金星鸭业中心，持有三元金星40%股权
最近三年及一期 指
截至2007 年3 月31 日的最近4 个会计期间，分别为2004 年度、
2005 年度、2006 年度及2007 年1-3 月
三个品牌 指 仿膳、丰泽园、四川饭店三个品牌
第二部分：专业词语
鸭 坯 指
烤鸭烤制前原料状态的名词或称为烤鸭半成品状态。全聚德烤鸭制作分为制坯、烤制、片鸭三大工序，制坯工序完成后的原料名称为鸭坯。
晾 坯 指
晾鸭坯的简称。鸭坯从冷库中提取后，需要在适当时间内用适宜
的温度、湿度、风量对其进行化冻、吹风，这一环节称之为晾坯。
北京鸭 指
属肉用型鸭种，体型硕大丰满，体躯呈长方形。全身羽毛丰满，
羽色纯白并带有奶油光泽。是生产烤鸭的原料。根据饲养方法的
特点，又称北京填鸭。
白条鸭 指 毛鸭屠宰去毛后称为白条鸭。
全聚德贯标菜 指
由全聚德制定标准工艺，全聚德下属各门店（包括特许加盟店）
在经营中必须采用的全聚德特色菜。
冷链 指
将生鲜食品在低温冷冻冷藏条件下，由产地或捕捞地送达零售卖
场、家庭过程中的低温冷冻冷藏运输、储存设备的总和。
QS 认证 指
食品质量安全市场准入标志，表明食品符合质量安全基本要求，
以“质量安全”的英文名称Quality Safety 的缩写“QS”表示。
ISO9001：2000
GB/T19001-2000
指 国际标准化质量管理体系要求2000 版。
ISO14001：2004
GB/T24001-2004
指 国际标准化环境管理体系标准要求及使用指南2004 版。
ISO22000:2005
GB/T22000-2006指
国际标准化组织食品安全管理体系要求2005 版，它包含四个关键
要素：相互沟通、体系原理、前提方案、HACCP 原理（其中HACCP
是危害分析关键控制点的简称）。
CIS 指
企业形象识别系统，是英文全称"Corporate Identity System"
的中文翻译，简称CIS。
直营店 指
各连锁店同属一个投资主体，经营同类商品，或提供同样服务，
实行进货、价格、配送、管理、形象等方面统一。
特许加盟店 指
总部同加盟商签订合同，授权加盟商投资的特许加盟店在规定区域内使用自己的商标、服务标记、商号、经营技术和销售总店开发的产品，在同样形象下进行销售及劳务服务。特许加盟店具备法人资格，实行独立核算。
第一章 概览
重要提示
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股意向书全文。
一、发行人概况
1、发行人基本情况
发行人名称：中国全聚德（集团）股份有限公司
英文名称：CHINA QUANJUDE(GROUP) CO. LTD
发行人成立日期：1994 年6 月16 日
注册地址：北京市宣武区前门西河沿217 号
法定代表人：姜俊贤
注册资本：10,556 万元
2、发行人概述
本公司主营业务为餐饮服务及食品加工、销售业务，主要提供以“全聚德”
品牌高档烤鸭为代表的系列菜品为主的餐饮服务。公司目前在北京、上海、重庆、
长春等地拥有9 家直营全聚德烤鸭店、61 家特许加盟店（其中中国大陆地区56
家，海外5 家）。公司还拥有生产北京鸭生、熟制品为主的肉食品生产基地和以
生产面食品、专用调料为主的面食品生产基地，以及以配送任务为主的北京全聚
德配送中心。2007 年4 月16 日，公司完成对仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店
三家企业的收购，从而拥有了上述三家企业的经营业务和相关资产。
全聚德品牌创建于清同治三年（公元1864 年），历经140 余年的悉心经营，
以其独具特色、质优味美的北京烤鸭和良好的信誉逐渐确立了自己在北京乃至全
国餐饮行业的地位。具有历史积淀的全聚德烤鸭不仅是京粹文化的一个象征和内
外文化交流的一个窗口，同时也成为我国传统饮食文化的代表。1999 年，“全聚
德”商标被国家工商局认定为中国服务业中的第一个“驰名商标”。2005 年公司
被商务部商业改革司、中国烹饪协会、中华全国商业信息中心评为“2004 年度
中国餐饮百强企业”。2006 年，公司被商务部授予“中国十大餐饮品牌企业”称
号，“全聚德”品牌被商务部认定为“中华老字号”。
公司收购的仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店都是京城餐饮行业的知名品
牌。仿膳饭庄是具有80 余年历史的经营宫廷风味菜肴的老字号，其经营的“满
汉全席”享誉中外，是我国宫廷菜肴的代表，被称为中式餐饮的“明珠”，1994
年被原国内贸易部评为“中华老字号”。丰泽园饭店始建于1930 年，擅长经营正
宗鲁菜，以“葱烧海参”为代表“海参王”系列菜品倍受海内外宾客的好评，2006
年被商务部评为“中华老字号”，被中国烹饪协会授予“中华餐饮名店”、“中国
鲁菜名店”、“全国绿色餐饮企业”、“国家级特级酒家”等称号。四川饭店成立于
1959 年，是一家专营“京派”川菜的特色饭店，其特色菜肴多次荣获北京市相
关行业协会的褒奖。
通过上述收购，公司初步形成了多品牌互动经营的良好局面。公司将充分利
用百年发展中积淀起来的品牌影响力和菜肴制作工艺，将采取以“直营连锁为主
体，特许连锁为辅助”的发展模式，紧紧抓住奥运商机，进一步发挥老字号品牌
的影响力，努力实现“中国第一餐饮，世界一流美食，国际知名品牌”的企业愿
景。同时，公司将依托公司肉食品生产基地、面食品生产基地和配送中心，进一
步完善连锁经营和食品加工相配套的产业结构，推动老字号品牌的发展。
3、经营业绩
最近三年及一期，公司经营业绩良好，且呈现稳步增长的趋势，2005 年度
和2006 年度，公司营业收入分别比上年增长25.26%和19.44%，归属于母公司股
东的净利润分别比上年增长26.32%和19.15%。2006 年，公司营业收入为
66,564.42 万元，实现归属于母公司股东的净利润5,666.04 万元；2007 年1-3
月，公司完成营业收入18,839.52 万元，实现归属于母公司股东的净利润
2,562.02 万元。
4、发行人设立情况
招股意向书 第一章 概览
1-1-22
公司原名为北京全聚德烤鸭股份有限公司，是经北京市经济体制改革委员会
“关于批准设立北京全聚德烤鸭股份有限公司的批复”（京体改委字[1993]第200
号）文件批准，于1994 年6 月16 日由全聚德集团作为主发起人，联合上海新亚
（集团）股份有限公司、中国宝安集团股份有限公司、中国华侨旅游侨汇服务总
公司、北京市综合投资公司及北京华北电力实业总公司等共同发起，采取向社会
法人及内部职工定向募集方式设立的股份有限公司。2005 年1 月26 日，公司更
名为中国全聚德（集团）股份有限公司。
本次发行前，各股东持股情况如下：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
国家股 200 1.89
北京能源投资（集团）有限公司 200 1.89
国有法人股 7,330.70 69.45
北京首都旅游集团有限责任公司 6,910.70 65.47
北京华北电力实业总公司 180 1.71
北京电力实业开发总公司 100 0.95
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 100 0.95
北京市天安门旅游服务集团 30 0.28
北京北汽出租汽车集团有限责任公司 10 0.09
法人股 1,193 11.31
北京轫开投资有限公司 1,165 11.04
北京忠久文化发展有限责任公司 28 0.27
102名自然人股东持有的股份 1,517.3 14.37
内部职工股 315 2.98
合 计 10,556 100
二、发行人控股股东
本公司的控股股东为首旅集团，目前持有本公司股份6,910.7 万股，持股比
例为65.47%。
招股意向书 第一章 概览
1-1-23
首旅集团成立于1998 年1 月24 日，住所为北京市朝阳区雅宝路10 号3 层，
法定代表人为段强，注册资本为378,840 万元，为北京市国有独资有限责任公司。
经营范围为：受市政府委托对国有资产进行经营管理；项目投资；饭店管理；信
息咨询；旅游资源开发；旅游服务；房地产项目开发；商品房销售。
三、发行人主要财务数据
北京京都已对本公司最近三年及一期的财务报告出具了标准无保留意见的
审计报告，主要财务数据如下：
1、资产负债表主要数据 （单位：万元）
项目
2007 年3 月
31 日
2006 年12 月
31 日
2005 年12 月
31 日
2004 年12 月
31 日
资产总计 71,259.02 67,805.54 50,791.56 44,912.50
流动资产合计 20,131.12 16,585.95 13,602.31 8,809.33
非流动资产合计 51,127.90 51,219.58 37,189.25 36,103.18
长期股权投资 2,190.39 2,491.99 2,361.15 -
投资性房地产 1,414.42 1,430.55 1,495.08 1,559.62
固定资产 39,492.03 39,622.40 26,698.64 27,710.38
无形资产 5,789.67 5,830.40 5,993.81 6,170.50
长期待摊费用 1,359.02 811.31 88.46 12.58
负债总计 41,666.68 40,279.46 26,543.41 25,566.70
流动负债 36,165.61 34,506.93 20,204.03 18,632.02
非流动负债 5,501.08 5,772.53 6,339.38 6,934.69
归属于母公司股东权益 25,559.13 23,630.47 24,083.62 19,256.93
少数股东权益 4,033.21 3,895.61 164.53 88.87
2、利润表主要数据 （单位：万元）
项目 2007 年1-3 月2006 年度 2005 年度 2004 年度
营业收入 18,839.52 66,564.42 55,731.27 44,492.21
营业利润 3,494.00 8,202.85 6,680.71 5,101.00
利润总额 3,664.98 8,584.56 7,218.90 5,619.46
归属于母公司股东的净利润 2,562.02 5,666.04 4,755.40 3,764.63
少数股东损益 232.31 137.57 91.72 1.66
招股意向书 第一章 概览
1-1-24
3、现金流量表主要数据 （单位：万元）
项目 2007 年1-3 月2006 年度 2005 年度 2004 年度
经营活动产生的现金
流量净额
3,495.02 12,307.04 9,456.62 6,844.57
投资活动产生的现金
流量净额
-200.96 -19,994.32 -8,551.27 -8,688.01
筹资活动产生的现金
流量净额
-479.78 9,956.95 -1,566.25 2,804.93
现金及现金等价物净
增加额
2,814.29 2,269.67 -660.90 961.49
4、主要财务指标
项目 2007 年1-3 月2006 年度2005 年度 2004 年度
母公司资产负债率（%） 61.51 62.62 52.09 56.67
流动比率（次） 0.56 0.48 0.67 0.47
速动比率（次） 0.50 0.43 0.58 0.38
应收帐款周转率（次） 9.62 45.49 42.91 47.82
存货周转率（次） 4.47 15.51 11.98 10.26
每股净资产（元/股）1 2.42 2.24 2.28 1.82
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净资产收益率（%，全面摊薄）
7.41 22.62 18.03 17.31
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净资产收益率（%，加权平均）
7.60 23.82 20.06 16.93
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的每股收益（元/股，全面摊薄）
0.18 0.51 0.41 0.32
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的每股收益（元/股，加权平均）
0.18 0.51 0.41 0.32
每股经营活动产生的现金净流量（元
/股）
0.33 1.17 0.90 0.65
四、本次发行情况
1、本次发行概况
1 每股净资产=归属于母公司股东权益合计÷股本。下同
招股意向书 第一章 概览
1-1-25
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数及占发行
后总股本的比例
不超过3,600 万股，占发行后总股本不超过25.43%
每股发行价格
通过向询价对象询价确定发行价格区间。在发行价格区间内，向配售
对象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格
发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等
投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
上市地点 深圳证券交易所
2、本次发行前后的股本结构
发行前 发行后2
股份类别
持股数（万股） 持股比例（%） 持股数（万股） 持股比例（%）
有限售条件的股份 10,556.00 100.00 10,556.00 74.57
国家股 200 1.89 200 1.41
国有法人股 7,330.70 69.45 7,330.70 51.79
法人股 1,193 11.31 1,193 8.42
自然人持股 1,517.30 14.37 1,517.30 10.72
内部职工股 315.00 2.98 315.00 2.23
无限售条件的股份 － － 3,600.00 25.43
合计 10,556.00 100.00 14,156.00 100.00
3、募股资金运用
若本次股票发行成功，募股资金将用于投资下列项目（按照重要性排序）：
序 号 项 目
总投资额
（万元）
募集资金使用金额
（万元）
1 全聚德前门店、丰泽园饭店装修改造项目 5,600.00 5,600.00
2 连锁拓展项目 21,796.90 21,796.90
3 食品生产基地和物流配送中心升级改造项目13,665.62 10,665.62
合 计 41,062.52 38,062.52
募集资金若有不足，将通过银行贷款或自有资金解决；若有剩余，则用于补
充公司流动资金。
2）按照发行上限3,600 万股计。
招股意向书 第二章 本次发行概况
1-1-26
第二章 本次发行概况
一、本次发行基本情况
序号 项目 基本情况
1 股票种类 人民币普通股（A 股）
2 每股面值 1.00 元
3 发行股数 不超过3,600 万股，占发行后总股本不超过25.43%
4 每股发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格区间。在发行价格区间内，
向配售对象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况
确定发行价格。
5 发行市盈率
6 发行前每股净资产 2.42 元/股（按公司截至2007 年3 月31 日经审计净资产计算）
7 发行后每股净资产
8 发行市净率
9 发行方式 采用网下向询价对象询价发行和网上资金申购定价发行相结合
的方式
10 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11 承销方式 由保荐人（主承销商）组织的承销团以余额包销方式承销
12 预计募集资金总额
和净额
二、发行费用
项目 费用
承销费用 万元
保荐费用 万元
注册会计师费用 万元
律师费用 万元
上网费 按照筹资总额的0.35%
招股意向书 第二章 本次发行概况
1-1-27
三、本次发行的有关机构
1
发行人：中国全聚德（集团）股份有限公司
住所：北京市宣武区前门西河沿217 号
法定代表人：姜俊贤
联系人：唐颖、闫燕
电话：010－83156608
传真：010－63048990
2
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38－45 楼
法定代表人：宫少林
保荐代表人：张鹏、吴喻慧
项目主办人：周晋峰
电话：0755－82943666
传真：0755－82943121
3
发行人律师：北京市嘉源律师事务所
住所：北京市西城区复兴门内大街158 号远洋大厦F407
负责人：郭斌
经办律师：徐莹、施贲宁、齐伯更
电话：010－66413377
传真：010－66412855
4
会计师事务所：北京京都会计师事务所有限责任公司
住所：北京建外大街22 号赛特广场5 层
法定代表人：徐华
经办会计师：关黎明、奚大伟
电话：010－65264838
传真：010－65265257
5
股票登记机构：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
电话：0755－25938000
传真：0755－25988122
6
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市深南东路5045 号
电话：0755－82083333
传真：0755－82083190
招股意向书 第二章 本次发行概况
1-1-28
7
保荐人（主承销商）收款银行：
住所：
户名：招商证券股份有限公司
账号：
发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在直接或间接的股权关系或者其他权益关系。
四、本次发行的重要日期
询价推介时间 2007 年【10】月【29】日-2007 年【10】月【31】日
定价公告刊登日期 2007 年【11】月【2】日
申购日期和缴款日期 2007 年【11】月【5】日
预计股票上市日期 2007 年【11】月【19】日
请投资者关注发行人与保荐人（主承销商）于相关媒体披露的公告。
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-29
第三章 风险因素
投资于本公司的股票会涉及到一系列风险，投资者在评价和购买本公司此次
发售的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真考虑下列各项风
险因素。
一、发生禽流感等瘟疫的风险
近年来，禽流感等瘟疫和传染性疾病时有发生，一旦疫情爆发，餐饮企业经
营所需的禽类供应将无法保障；同时，顾客的消费信心也会受到影响，进而影响
到餐饮行业的市场需求，因此禽流感等瘟疫及传染性疾病是本公司经营过程中面
临的重大风险。
为了防范发生禽流感等瘟疫及传染性疾病给本公司经营带来的风险，公司制
定了防控禽流感工作预案，在菜品研发方面，已经成功开发了非禽类菜品，并做
好了“应急菜单”的准备工作；在信息的报送方面，要做到及时、准确，报送信
息不过夜，确保信息畅通、准确、及时；在货源控制、储备方面，要求采购部门
把好采购源头关，对上游鸭场，严格按照北京市防疫部门要求索要每批次检疫合
格证明和车辆消毒证明，做好登记和经手人签字工作，并适时增加库存。上述措
施的实施已取得良好的效果，得到了消费者的认可，虽然近年来禽流感时有发生，
但公司的经营业绩未受到大的影响，仍保持稳步增长。
二、食品安全的风险
公司所处的餐饮服务行业对于食品安全的要求非常高，如果质量控制的某个
环节出现疏忽，影响食品安全，本公司将要承担相应的责任。同时，食品安全事
故的发生将对本公司的品牌和经营产生不利影响。因此，本公司在经营中存在食
品安全的风险。
本公司在餐饮店管理方面具有丰富的经验，形成了成熟的管理方法和模式。
公司设立的运营管理部负责对公司的质量管理工作，制定了《质量/环境管理手
册》，对本公司向顾客提供产品和服务以及所有经营活动的质量/环境进行管理和
控制。公司于2006 年通过了ISO9001：2000 质量管理认证体系和ISO14001：2004
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-30
环境管理体系认证，并正在进行了ISO22000 食品安全管理体系认证工作。公司
建立了一套标准的量化质量环境、食品安全管理体系。近三年，公司没有发生食
品安全事件，2007 年3 月14 日，北京市人民政府食品安全监督协调办公室出具
了《关于对中国全聚德（集团）股份有限公司的食品安全核查证明》，证明本公
司自2004 年至今，没有发生食品安全事故和食品安全违法行为，现阶段本公司
在生产和服务过程中对可能影响食品安全的情况均采取了有效措施，并达到了相
关要求。
三、前门地区改造对前门店利润影响的风险
前门店是本公司下属分公司，2007 年1－3 月，实现营业收入3,271.83 万
元，利润总额536.91 万元，分别占公司营业收入的17.37%、利润总额的14.65%，
2006 年实现营业收入15,137.58 万元，利润总额2,728.60 万元，分别占公司营
业收入的22.74%、利润总额的31.78%，因此，前门店的经营状况对公司的经营
业绩有着重大的影响。为迎接奥运会的召开，北京前门地区改造已于2006 年底
正式启动，此项改造工程是一项还原古都风貌、发展旅游和商务经济的重要工程，
根据工程总体安排，预计将于2007 年年内竣工。为配合前门地区改造，迎接2008
年“奥运会”商机，全聚德前门店也将在2007 年前门大街全面改造的同时进行
装修改造，并作为此次募集资金投资项目之一，通过装修改造和拆迁还建扩大前
门店餐厅经营面积、更新装潢设计、更换老旧设备设施，以进一步提升该店盈利
能力。
2007 年1 季度，前门店仍处于正常经营状态，经营业绩未受到明显影响，
随着前门大街改造的深入以及前门店改造的实施，2007 年4 月25 日前门店正式
歇业改造，预计2007 年年内恢复营业，不考虑其他方面的增长，单纯考虑前门
店停业因素，按照2006 年同期的收入和利润预计，预计将减少营业收入
10,674.22 万元，净利润2,017.96 万元。
公司对前门店改造准备了充分的应对措施：首先已安排前门店接待的旅游团
队分散到北京的其他的直营店；其次，距离其最近的和平门店五层装修改造已经
完成，扩大了营业面积，可以接待前门店改造期间的分流客源。根据距离前门店
最近的两个直营店即和平门店和王府井店的5－8 月财务数据（未经审计），和平
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-31
门店比去年同期营业收入增加2,488.81 万元，利润总额增加1,035.46 万元；王
府井店比去年同期营业收入增加1,277.05 万元，利润总额增加437.89 万元。2007
年5-8 月，和平门店和王府井店合计增加营业收入3,765.86 万元、利润总额
1,473.35 万元，而前门店2006 年5-8 月的营业收入为5,564.93 万元，利润总
额为1,236.00 万元。从2007 年5-8 月的经营情况看，和平门店和王府井店增加
的利润可以弥补前门店停业造成的大部分直接损失。从公司的整体经营业绩看：
2006 年1-8 月，公司合并净利润4,504.01 万元（未经审计）；2007 年1-8 月，
公司合并净利润4,426.04 万元（未经审计），同期净利润下降77.97 万元，下降
幅度为1.73%，总体影响幅度不大。
四、管理风险
1、人力资源风险
国内餐饮市场激烈的竞争使各商家急于以较高档次的特色菜品和规范服务
吸引顾客。本公司目前经营的“全聚德”品牌和收购的“仿膳”、“丰泽园”和“四
川饭店”都是知名的老字号餐饮品牌，在长期的发展过程中，公司积累了独特的
工艺并形成了强大的品牌效应，使得在激烈竞争的市场中，本公司技术人才成为
众商家高薪争夺的对象；同时，公司的不断发展需要大量技术人员和管理人员，
如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短
缺的风险。
为了稳定员工队伍，特别是避免高级管理人员和技术人才的流失，公司采取
了一系列措施：（1）公司的高级管理人员和主要技术人员持有公司股份，使其个
人利益与公司发展目标趋于一致；（2）建立并实施高级管理和技术人员年薪制，
适当拉大工资差距，使公司的高级管理及技术人才在收入方面有了较大提高，各
项福利待遇均具备了较强的吸引力；（3）加强培训，严格聘任考核，完善技术员
工任用体系。上述措施的实施收到了良好的效果，近三年来，公司管理和技术团
队保持稳定，未发生关键岗位人员流失的情况。
2、技术流失的风险
全聚德经过140 多年来的经营积累，已形成了一套较为独特的以“全鸭席”
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-32
为主的400 多道菜肴的制作工艺和风格，同时“仿膳”、“丰泽园”和“四川饭店”
都有着悠久的历史，积累了独到的菜肴制作工艺。如果本公司内部员工利用职务
之便泄漏相关技术诀窍将可能导致部分独特的制作工艺外传，而这种技术的流失
会给公司带来竞争加剧的风险。
为了减少公司在主要产品“全聚德”烤鸭制作技术方面对个人的依赖，降低
技术流失风险，公司先后研制了复合式鸭炉、快装式鸭炉和全聚德微电脑自动烤
鸭炉等传统鸭炉的升级换代产品，固化操作技术，提高产品的科技和标准化程度，
实现了烤鸭操作自动化，且对微电脑自动烤鸭炉实行严格的使用和管理办法。同
时，公司与全体员工签定《劳动合同》及《保护商誉和商业秘密协议》，明确了
员工的工作期限及在技术保密方面的责任与义务并制定了严格的违规处罚措施。
3、直营店、特许加盟店的管理风险
本公司目前拥有全聚德直营店9 家、特许加盟店61 家（其中大陆地区56 家、
海外5 家），分布广泛。如果各家餐饮店没有按照公司制度严格管理造成产品质
量、服务质量不合格，可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响。
为了保证公司各直营店的产品质量、服务质量，公司制定了一系列生产、服
务、配送等方面的过程控制文件，对公司产品和服务的各个环节进行明确的规定
和控制。通过规范各直营店集中采购、统一配送，确保各店原材料的质量和标准
化；通过对全聚德特色菜品的加工程序进行标准化，制定了全聚德“贯标菜”标
准，保证菜品配料和口感的统一；对服务也制定了严格的程序化管理，以保证服
务质量和标准化流程。同时，公司还建立了质量监督管理制度，采用现场调查、
秘密顾客检查、专项检查、自查等手段对菜品、服务质量进行监督。
为了做好特许加盟店的管理工作，公司制定了《全聚德连锁经营管理手册》，
要求特许加盟店统一采购公司提供的烤鸭主辅原料、定制餐具以及冠名酒水，统
一租用公司提供的微电脑自动烤鸭炉，以保障各加盟店餐饮产品质量。
4、控股股东控制的风险
在本次公开发行前，本公司控股股东首旅集团持有公司65.47%的股份，按
本次发行上限3,600 万股计算，本次发行后，首旅集团持有本公司股权比例变为
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-33
48.82%，仍为本公司的控股股东。首旅集团可以通过行使表决权影响公司生产经
营和重大决策，在一定程度上存在控股股东控制的风险。
五、募集资金投资项目的风险
1、饮食习惯存在差异的风险
公司拟利用本次公开发行募集资金在郑州、青岛、南京等地新建全聚德烤鸭
店，公司在选择上述地点的时候综合考虑了公司发展战略和地域合理布局的要
求，并对当地的商业环境、消费习惯等各种因素进行了深入细致的调查。但是由
于各地的饮食习惯客观上存在一定的差异，如果全聚德提供的餐饮服务不能既坚
持特色又适应当地消费者的饮食习惯，新店的经营效果将受到不利影响。
2、客户群培育的风险
餐饮企业新店的开发都要经历一个客户群培育的过程，正常情况下经过一段
时间的经营，新店将形成自己比较稳定的消费群体，从而为企业提供稳定的客源。
如果新店开始经营后较长一段时间内无法培育和吸引顾客，形成相对稳定的客户
群，新店的经营前景和长期生存能力将受到不利影响。
3、规模快速扩张导致的管理风险
公司已经确立了连锁经营的发展模式，收购三个品牌企业完成后，公司拥有
全聚德品牌直营店9 家，其他品牌直营店5 家，公司将利用本次募集资金投资建
设全聚德直营店5 家、四川饭店直营店1 家，上述直营店建成后，公司的直营店
数量将由14 家增加到20 家，从而对公司的物流配送、经营管理、质量控制等方
面提出了更高的要求，如果公司的管理能力不能适应直营店数量的增长，将对整
个公司的经营带来风险。
针对上述风险，公司对上述新开直营店采取以下措施：一是通过前期科学的
商圈调研和可行性分析，对当地及周边的的餐饮市场进行深入的了解，以准确地
对新开店进行经营定位；二是在筹建前期就开始进行品牌宣传，针对当地的市场
筹划有特色的营销方案，通过宣传提高公司品牌在当地的知名度，提高新店的知
名度和上座率，缩短市场培育期；三是将新开直营店直接依托现有经营状况良好
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-34
的直营店，实现管理和技术的有效移植。
六、市场风险
1、市场竞争加剧的风险
稳步发展的国民经济促使我国餐饮消费市场不断扩大，巨大的市场规模和餐
饮业较低的进入门槛吸引着众多的资金进入餐饮业，导致餐饮业的竞争日趋激
烈。近年来，我国餐饮市场涌现出了一些规模比较大、发展比较迅速的连锁餐饮
企业，各种中餐经营企业的发展增加了人们外出就餐的选择。此外，随着我国对
外开放程度越来越深，西方的餐饮文化逐渐为越来越多的国内消费者所接受，经
营西餐的餐饮企业也随之增多，给包括本公司在内的中餐企业带来一定的压力。
“全聚德”品牌烤鸭店的营业收入是本公司的主要收入来源。北京市场近年
来涌现出了一些以烤鸭为主打菜品的知名餐饮企业，它们以灵活的管理机制及良
好的服务赢得了一定市场份额。此外，市场上一些质量低劣的烤鸭产品及一些不
正当的竞争手段，在一定程度上影响到整个烤鸭市场的声誉和发展，从而给本公
司的经营带来一定风险。
2、公司商标、商誉被假冒和侵权的风险
由于目前国内的市场经济秩序正在完善之中，而“全聚德”品牌又是“驰名
商标”，品牌效应突出，假冒全聚德烤鸭及其独到的“全鸭席”菜品能为一些不
法业者带来可观的利润，致使公司的品牌、技术和商誉等存在着被假冒和侵权的
风险。虽然很难准确测算此种行为给公司造成的具体经济损失，但此种违法行为
若不及时制止，则将会给公司声誉、品牌形象及经济效益等诸多方面造成较大损
害。本公司收购的仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店都是北京餐饮市场的著名品
牌，如果其商标、商誉遭到非法侵害，也会对公司带来一定的负面影响。
3、旅游行业波动的风险
在公司的营业收入中，旅游团队就餐收入在本公司营业收入中占有一定的比
例，2004 年度、2005 年度、2006 年度和2007 年1-3 月旅游团队就餐收入分别
占本公司营业收入的2.60%、3.29%、2.56%和1.41%。因此，如果旅游市场不景
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-35
气、游客数量大幅减少，将可能对公司的经营产生一定的不利影响。
七、原料供应风险
本公司主要提供以烤鸭及相关菜品为主的餐饮服务。北京填鸭是制作烤鸭的
主要原料，公司所用北京填鸭主要是从金星鸭业采购。2004 年、2005 年和2006
年，2007 年1-3 月公司生产经营分别采购北京填鸭金额为6,820.91 万元、
7,533.07 万元、8,769.64 万元和2,961.32 万元(不含税)。其中2004 年、2005
年、2006 年和2007 年1-3 月公司向金星鸭业及其下属养鸭场采购北京填鸭金额
占公司北京填鸭采购总金额的分别为30.24%，28.90%，56.56%和54.42%，原料
供应集中度较高。如主要供应方金星鸭业经营波动或者与本公司产生经营上的纠
纷，本公司会产生原料供应不足的风险。
金星鸭业是隶属于北京三元集团有限责任公司的全民所有制企业，金星鸭业
拥有全国唯一的国家级北京鸭良种繁育基地和全国最大的北京填鸭商品生产基
地，与本公司有着多年良好的供应关系。2005 年，公司通过与金星鸭业合资设
立三元金星（本公司持有60%股权，金星鸭业持有40%股权），进一步稳固了双方
的合作关系。金星鸭业下属养鸭厂超过40 家，分布在北京周边各区县，集中爆
发养殖风险可能性较小。而且，通过该种集中采购方式保证了公司原材料的质量
和食品安全。
在此基础上公司还与潮白鸭厂、卫东鸭厂、上撵鸭厂等其他供应商保持着长
期稳定的供货关系，上述鸭厂还存在较大的供应能力。如果金星鸭业对本公司原
料供应出现短缺，公司能够及时从其他长期供应商扩大采购量，从而保障公司的
原材料供应。
八、部分租赁房产的租赁风险
1、2007 年4 月16 日，本公司完成了对仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店
三家企业的收购。仿膳饭庄位于北海公园漪澜堂，其经营场所由仿膳饭庄向北海
公园管理处租赁，丰泽园饭店下属的丰泽园食品基地租用了位于嘉科路1 号院东
侧和大兴区三海子科技路1 号院内的经营用地，四川饭店恭王府的经营场所由四
川饭店向文化部恭王府管理处租赁。上述房屋出租方未取得房屋所有权证，公司
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-36
租赁上述房产存在一定的风险。
针对上述风险，首旅集团已经出具承诺“（1）我公司将保证三家品牌店能够
在租赁期限内继续租用目前所使用的房屋。（2）如由于任何原因导致三家品牌店
在租赁期限内不能继续使用上述房屋，我公司将努力协助三家品牌店迁至与原商
业位置相当的地点继续经营原有品牌餐饮业务。但因不可抗力、或三家品牌店的
自身原因、或全聚德在可继续使用的情况下主动搬迁者除外。（3）如由于任何原
因导致三家品牌店在租赁期限内不能继续使用上述房屋而必须搬迁至其他地点
的，我公司将对三家品牌店因此承担的相关损失进行补偿，但因不可抗力、或三
家品牌店的自身原因、或全聚德在可继续使用的情况下主动搬迁者除外。（4）本
承诺函对我公司有法律约束力，并不可撤销。”
2、公司直营店北京全聚德西翠路店系租赁房屋经营，但出租方未能取得房
屋所有权证，本公司租赁其房产用于经营存在一定的风险。
由于西翠路店截至2007 年3 月31 日的固定资产合计仅占公司固定资产总额
的0.43%，2007 年1-3 月营业收入合计仅占公司营业收入总额的1.84%。如果由
于出租方无房屋所有权证而导致西翠路店无法继续租赁使用该等房产、无法继续
经营的情况出现，不会对公司的经营业绩和资产情况造成重大不利影响。
九、财务风险
1、负债率高的风险
截至2007 年3 月31 日，本公司的母公司资产负债率为61.51%，负债率较
高，因此，公司存在资产负债率较高带来的相应财务风险。
2、现金管理的风险
现金交易较多是公司所处的餐饮行业的一个特点，如果现金管理不善，将会
给公司带来损失。
本公司一直高度重视公司的现金管理，制定了《货币资金管理内部控制制
度》，公司对于下属各直营店实行收支两条线的货币资金管理模式，各企业每日
经营所实现的现金收入都应缴存于公司指定的银行帐户，由公司统一调配使用；
招股意向书 第三章 风险因素
1-1-37
对各店实行货币资金定额管理制度，对于较大项目的支出（譬如在建工程、购置
固定资产等）直接由公司支付或经各店书面申请由公司拨款；建立科学合理的岗
位设置，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。公司还定
期和不定期的对各店的现金管理情况进行检查。
3、净资产收益率下降的风险
2004 年、2005 年、2006 年及2007 年1-3 月，公司全面摊薄扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净资产收益率分别为17.31%、18.03%、22.62%和
7.41%。本次发行完成后，公司的净资产将大幅增加，净资产收益率将被摊薄。
由于募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间，因此，短
期内公司净资产收益率将会出现较大幅度的下降，存在由于净资产收益率下降引
致的相关风险。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-38
第四章 发行人基本情况
一、发行人基本情况
发行人名称：中国全聚德（集团）股份有限公司
英文名称：CHINA QUANJUDE(GROUP) CO. LTD
注册资本：10,556 万元
法定代表：姜俊贤
成立日期：1994 年6 月16 日
住所：北京市宣武区前门西河沿217 号
营业范围：饮食服务；文化娱乐服务；种植；养殖家禽；食品加工；物业管
理（含写字间出租）；销售食品、食品工业专用设备、百货、日用杂品、针纺织
品、工艺美术品、五金交电、医疗器械、电子计算机及外部设备、装饰材料和自
行开发后产品；技术开发、技术培训、技术服务；室内外装饰装潢；接受委托为
企事业单位提供劳务服务；信息咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口；
零售卷烟（仅限分公司经营）
电话：010－83156608
传真：010－63048990
邮政编码：100051
互联网网址：http://www.quanjude.com.cn
电子信箱：qjd@quanjude.com.cn
二、发行人改制重组情况
(一)发行人设立情况
公司是经1993 年12 月27 日北京市经济体制改革委员会“关于批准设立北
京全聚德烤鸭股份有限公司的批复”（京体改委字[1993]第200 号）文件批准，
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-39
由中国北京全聚德烤鸭集团公司作为主发起人，联合上海新亚（集团）股份有限
公司、中国宝安集团股份有限公司、中国华侨旅游侨汇服务总公司、北京市综合
投资公司及北京华北电力实业总公司等共同发起，采取向社会法人及内部职工定
向募集方式设立的股份有限公司。1994 年6 月16 日，公司在北京市工商行政管
理局注册登记。
(二)公司发起人
公司发起人为中国北京全聚德烤鸭集团公司、上海新亚（集团）股份有限公
司、中国宝安集团股份有限公司、中国华侨旅游侨汇服务总公司、北京市综合投
资公司及北京华北电力实业总公司。
本公司主要发起人全聚德集团于1993 年成立。1998 年8 月改制为国有独资
公司，并更名为中国北京全聚德集团有限责任公司。2004 年4 月12 日，北京市
人民政府将全聚德集团整体划入首都旅游集团公司，全聚德集团成为首旅集团下
属企业。2004 年12 月22 日，全聚德集团更名为北京全聚德餐饮有限责任公司。
2004 年12 月31 日，全聚德集团持有的本公司35%股权被划转入首旅集团。2005
年6 月16 日，北京全聚德餐饮有限责任公司更名为北京聚全餐饮有限责任公司。
目前，该公司已经没有经营性资产和经营性业务，也不持有本公司的股份，为首
旅集团的全资子公司。该公司持有本公司的股权变动情况详见“本章之三、发行
人股本形成及重大资产重组情况之（一）发行人股本形成情况”。
(三)发行人设立前主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
在本公司设立之前，全聚德集团拥有的主要资产为和平门店、前门店和王府
井店相关资产以及“全聚德”商标，此外还拥有北京海淀王府井全聚德烤鸭店（王
府井店在北京海淀区开设的分店）等5 家直营店并管理33 家特许加盟店，全聚
德集团主要业务为经营高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务。
(四)发行人设立后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
在本公司设立过程中，全聚德集团将和平门店及前门店投入公司；1998 年
本公司增资扩股，全聚德集团将王府井店投入本公司；2002 年5 月，全聚德集
团将“全聚德”商标及其对应的权利无偿转让给本公司。目前，全聚德集团已经
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-40
没有经营性资产，也没有从事经营性业务。
(五)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
本公司成立时拥有的主要经营性资产为中国北京全聚德烤鸭集团公司投入
的和平门店及前门店。
本公司成立时实际从事的业务为提供“全聚德”高档烤鸭为代表的“全聚德”
系列菜品为主要产品的餐饮服务。
(六)发行人成立后在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
本公司成立后，主要发起人全聚德集团与发行人在生产经营方面的关联关系
主要有：
（1）1994 年本公司成立后，全聚德集团还拥有并经营王府井店及北京海淀
王府井全聚德烤鸭店等6 家直营店，并管理33 家特许加盟店，与本公司经营相
同的业务，1998 年全聚德集团以王府井店资产对公司进行增资，王府井店成为
本公司下属分公司，之后全聚德集团经营的其他5 家直营店陆续关闭，截至2004
年，全聚德集团已不再从事“全聚德”直营店经营业务。
（2）本公司成立后，“全聚德”商标仍然由全聚德集团持有，2001 年7 月1
日，全聚德集团与本公司签订《“全聚德”服务商标许可使用合同》和《“全聚德”
商品商标许可使用合同》，全聚德集团允许本公司在中国境内（港、澳、台地区
除外）使用“全聚德”服务商标和商品商标。
2002 年3 月20 日，全聚德集团和本公司签订了《商标权共有合同》，在中
国大陆范围内（不含香港、澳门、台湾地区）“全聚德”商标由本公司享有专用
权；在中国大陆范围外，由全聚德集团享有专用权。
2002 年5 月24 日，本公司与全聚德集团签订了《商标权转让合同》，根据
该合同，全聚德集团将与本公司经营活动相关的 “全聚德”商品商标和服务商
标及其所对应的所有权利无偿转让给本公司，至此，全聚德集团已经将其主要资
产投入本公司。本公司拥有了与本公司经营活动相关的“全聚德”商品商标和服
务商标。全聚德集团管理的全部特许加盟店，也随着“全聚德”商标无偿转让给
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-41
本公司而逐步交由本公司管理收费。
除前述已转让的商标外，1267348、1153769、1267347 和1223815 号商标由
全聚德集团分别于1997 年3 月、9 月、12 月将向国家商标局申请注册。由于全
聚德集团一直未收到国家商标局关于商标注册证领取通知，全聚德集团相关工作
人员又未及时与国家商标局进行联系，导致全聚德集团一直未领取1267348、
1153769、1267347 和1223815 号商标注册证。因此在办理全聚德集团拥有的商
标转让给全聚德时，没有办理该4 件商标的转让手续。
2007 年8 月20 日聚全公司和公司签订了《商标无偿转让协议》，约定聚全
公司将其合法注册并拥有全部注册商标权的1267348、1153769、1267347 和
1223815 号商标无偿转让给公司。
（3）本公司成立后，与全聚德集团在原料供应方面存在一定的关联交易。
全聚德集团食品厂为上述三家烤鸭店统一提供鸭坯、饼以及甜面酱等主要原材
料。2002 年5 月9 日，全聚德集团与本公司签订关于收购全聚德食品厂经营性
资产之合同，本公司以588.94 万元的价格收购全聚德集团食品厂的经营性资产，
彻底解决了该问题。
（4）2001 年7 月，本公司与全聚德集团签订《土地使用权租赁合同》，公
司租用全聚德集团合法拥有的9,027.7 平方米的土地（公司和平门店、前门店、
王府井店占用土地）。2004 年3 月18 日，集团公司与本公司签订《土地使用权
转让合同》，全聚德集团将上述土地使用权转让给本公司。本公司不再向全聚德
集团租赁上述土地。
2004 年12 月27 日，全聚德集团持有的本公司35%股权被划转入首旅集团，
本公司成为首旅集团的控股子公司，本公司和首旅集团之间的关联交易情况见
“第六章、同业竞争和关联交易”。
目前，全聚德集团已经没有经营性资产，也没有从事经营性业务。
(七)发起人出资资产的产权变更
发起人出资资产主要包括全聚德集团公司投入的和平门店、前门店和王府井
店，其他股东以现金出资。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-42
上述资产和现金已经投入公司，相关资产已经办理产权变更手续。
（八）发行人的业务流程
本公司设立时，公司的主要业务为提供以“全聚德”品牌高档烤鸭及其系列
菜品为主要产品的餐饮服务。公司还拥有配送中心、三元金星和仿膳面食品生产
基地三个配套辅助机构。2007 年4 月16 日，公司完成了对首旅集团持有的仿膳
饭庄、丰泽园饭店和四川饭店100%的国有产权的收购。目前，公司主要业务仍
为提供以“全聚德”品牌高档烤鸭及其系列菜品为主要产品的餐饮服务，同时经
营“仿膳”、“丰泽园”和“四川饭店”三个品牌的餐饮服务，并有部分食品加工
及销售业务。
公司设立以来，业务流程未发生重大变化，具体业务流程见“第五章、业务
和技术”。
(九)发行人独立运行情况
本公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东及其投资的企业
完全分开，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
1、业务
公司主要经营高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务，公司具有从事上述
业务完整、独立的采购、新品开发、生产、销售、服务系统和人员，公司在采购、
生产、销售和服务上不依赖于股东单位及其他关联方。
2、资产
股东的出资已经完全投入本公司并办理了相关产权变更手续。公司拥有独立
于股东及其他关联方的经营所需的资产，上述资产主要有商标、土地、房产、烤
鸭生产设备、餐饮设备等。
3、机构
公司建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好，公司各部门独立
履行其职能，负责公司的生产经营活动，其履行职能不受控股股东及其他关联方
的干预，并且与控股股东及其职能部门之间不存在隶属关系，公司的生产经营和
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-43
办公场所与股东单位完全分开，不存在混合经营，合署办公的情况。
4、人员
公司已经按照国家有关法律规定建立起独立的劳动、人事和分配管理制度，
设立了独立的人力资源管理部门，独立进行劳动、人事及工资管理。公司人员均
已独立于股东单位，董事长、总经理、副总经理、财务负责人、技术负责人、董
事会秘书等高级管理人员在公司专职工作并领取薪金，不存在董事长、总经理、
副总经理、财务负责人、技术负责人、董事会秘书等高级管理人员在股东单位及
其下属企业担任除董事以外的其他职务、领取薪金，及在与公司业务相同或相近
的其他企业任职的情形，公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业中兼职。
5、财务
公司设立了独立的财务部门，配备专职财务人员，相关人员均未在控股股东
首旅集团及其他关联方兼职。公司根据现行会计制度及相关法规，结合公司实际
情况，制定了规范、独立的财务会计制度，并建立了独立的财务核算体系，能够
独立作出财务决策。公司开设了单独的银行账户，不存在与大股东及其他关联方
共用账户的情况。
三、发行人的股本形成及重大资产重组情况
（一）发行人股本形成情况
1、公司设立情况
公司是1993 年12 月27 日经北京市经济体制改革委员会“关于批准设立北
京全聚德烤鸭股份有限公司的批复”（京体改委字[1993]第200 号）文件批准，
由全聚德集团作为主发起人，联合上海新亚（集团）股份有限公司、中国宝安集
团股份有限公司、中国华侨旅游侨汇服务总公司、北京市综合投资公司及北京华
北电力实业总公司等共同发起，采取向社会法人及内部职工定向募集方式设立的
股份有限公司。
公司于1994 年3 月1 日召开创立大会，于1994 年6 月16 日取得了北京市
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-44
工商行政管理局颁发的营业执照。
公司成立时注册资本7,000 万元，每股1 元，股本总额为7,000 万股。其中，
全聚德集团将其所属和平门店及前门店经评估后确认的经营性净资产4,719.7
万元及现金3,000 元，共计4,720 万元投入股份公司，按1.18：1 的比例折为
4,000 万股，占总股本的57.14%；其他五家发起人均以现金出资认购，共出资
826 万元，按1.18：1 的比例折为700 万股，占总股本的10%；参与定向募集的
社会法人及内部职工均以现金出资认购并按1.26:1 的比例折股，其中，21 家法
人单位共计出资2,677.5 万元，折合2,125 万股，占总股本的30.36%；内部职
工共计出资220.5 万元，折合175 万股，占总股本的2.5%。溢价1,444 万元作
为股份公司的资本公积金，归全体股东所有。
公司设立时股本结构如下表所示：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
发起人股 4,700 67.14
中国北京全聚德烤鸭集团公司 4,000 57.14
中国宝安集团股份有限公司 200 2.86
北京市综合投资公司 200 2.86
上海新亚（集团）股份有限公司 100 1.43
中国华侨旅游侨汇服务总公司 100 1.43
北京华北电力实业总公司 100 1.43
募集法人股 2,125 30.36
中国宝安集团股份有限公司 500 7.14
北京市北京饭店 200 2.86
北京市石油产品销售总公司 165 2.36
中国宝安集团深圳实业公司 150 2.14
北京中国国际旅行社 125 1.79
北京市西苑饭店 125 1.79
北京市民族饭店 125 1.79
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-45
北京市旅游设施建设承发包公司 100 1.43
北京市中国旅行社 100 1.43
北京供电实业开发总公司 100 1.43
深圳宝安对外经济发展公司 100 1.43
深圳五星企业公司 50 0.71
北京市海外旅游公司 50 0.71
北京市旅行社 50 0.71
北京市上园饭店 50 0.71
中国电子学会 35 0.50
北京市天安门服务部 30 0.43
北京市方舟国际旅游公司 25 0.36
北京市四川饭店 25 0.36
《家电维修》杂志社北京读者服务部 10 0.14
北京市西城区百万商行 10 0.14
内部职工股 175 2.50
合 计 7,000 100
2、1995 年股权转让
1995 年，公司法人股股东中国宝安集团深圳实业公司、深圳宝安对外经济
发展公司和深圳五星企业公司将所持本公司定向募集法人股共计300 万股全部
转让给中国宝安集团股份有限公司，转让价格经双方协商确定为1.26 元/股。转
让后，中国宝安集团股份有限公司持有公司股份合计共1,000 万股，占公司总股
本的14.28%。
3、1997 年重新登记
根据北京市经济体制改革委员会、北京市工商行政管理局、北京市国有资产
管理局和北京市证券监督管理委员会联合下发的“关于北京市原有有限责任公司
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-46
和股份有限公司依照《中华人民共和国公司法》进行规范的实施意见”（京体改
发[1996]7 号）的通知精神，公司进行了规范清理及重新登记工作。1997 年3 月
18 日，北京市人民政府办公厅出具“关于同意北京全聚德烤鸭股份有限公司重
新登记的通知”（京政办函[1997]55 号），批准公司重新登记，公司股份总数为
7,000 万股，每股面值1 元，股本总额为7,000 万元。其中，23 家法人单位持有
6,825 万股，占股本总额的97.5%；1,194 名内部职工持有175 万股，占股本总
额的2.5%。公司于1997 年3 月28 日在北京市工商行政管理局完成重新登记手
续并换发了新的营业执照。
4、1997 年股权转让
1997 年2 月，中国华侨旅游侨汇服务总公司将所持有的本公司100 万股发
起人股以1.39 元/股的价格全部协议转让给北京聚欣经贸公司，转让价格双方协
商确定；中国电子学会将所持有的公司35 万股法人股以1.33 元/股的价格全部
协议转让给北京聚欣经贸公司，转让价格双方协商确定。
5、1998 年全聚德集团改制
1997 年3 月3 日，北京市人民政府以《关于同意中国北京全聚德烤鸭集团
公司建立现代企业制度的批复》（京政函［1997］12 号）同意《中国北京全聚德
烤鸭集团公司转为国有独资公司的改制方案》和《中国北京全聚德集团有限责任
公司章程》；同意中国北京全聚德烤鸭集团公司根据《公司法》改制为国有独资
公司。1998 年8 月17 日，中国北京全聚德烤鸭集团公司变更为中国北京全聚德
集团有限责任公司，并领取了注册号为11501354 的《企业法人营业执照》，。
6、1998 年增资扩股
1997 年3 月13 日，公司1996 年年度股东大会审议通过了向全体股东以10：
8 的比例配股的增资扩股方案。1998 年7 月20 日，北京市人民政府办公厅下发
了京政办函[1998]107 号文件《关于同意北京全聚德烤鸭股份有限公司增资扩股
的通知》，同意公司增资扩股3,556 万股，每股面值1 元，认购价格为1.5 元/
股（1997 年12 月31 日公司每股净资产为1.39 元/股，认购价格据此确定）。全
聚德集团以所属的王府井店经评估确认的经营性净资产43,160,790.59 元，另加
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-47
现金9,209.41 元，共计4,317 万元作为投入，按1.5：1 的比例折为2,878 万股。
其他股东的认购情况为：北京华北电力实业总公司认购80 万股，北京市北京饭
店认购160 万股，北京市西苑饭店认购100 万股，北京市民族饭店认购100 万股；
北京市上园饭店认购40 万股，北京市四川饭店认购20 万股，北京市方舟国际旅
游公司认购20 万股，《家电维修》杂志社北京读者服务部认购18 万股，内部职
工认购140 万股，上述股东均以现金认购。其他13 家法人股东放弃了配股认购
权。
本次增资扩股后公司股份总数为10,556 万股，股本总额为10,556 万元。其
中由22 家法人持有10,241 万股，占股本总额的97.01%，由内部职工持有315
万股，占股本总额的2.98%。增资扩股后股本结构如下表所示：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
中国北京全聚德集团有限责任公司 6,878 65.16
中国宝安集团股份有限公司 1,000 9.47
北京市北京饭店 360 3.41
北京市西苑饭店 225 2.13
北京市民族饭店 225 2.13
北京市综合投资公司 200 1.89
北京华北电力实业总公司 180 1.71
北京市石油产品销售总公司 165 1.56
北京聚欣经贸公司 135 1.28
北京中国国际旅行社 125 1.18
上海新亚（集团）股份有限公司 100 0.95
北京市中国旅行社 100 0.95
北京供电实业开发总公司 100 0.95
北京市祥泰旅游实业发展公司（注①） 100 0.95
北京市上园饭店 90 0.85
北京市海外旅游公司 50 0.47
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-48
北京市旅行社 50 0.47
北京市方舟国际旅游公司 45 0.43
北京市四川饭店 45 0.43
北京市天安门旅游服务集团天安门服务部
（注②）
30 0.28
《家电维修》杂志社北京读者服务部 28 0.27
北京市西城区百万商行 10 0.09
法人持有的股份合计 10,241 97.02
内部职工股 315 2.98
合 计 10,556 100
注：①1994 年9 月27 日，北京市旅游设施建设承发包公司名称变更为北京市祥泰旅游实业
发展公司；
②1997 年4 月7 日，北京市人民政府天安门地区管理委员会作出《关于将北京市天安
门广场购物中心变更为北京市天安门旅游服务集团及改变所属企业隶属关系的说明》，
北京市天安门服务部并入北京市天安门旅游服务集团，撤消其法人资格，变为营业单位，
北京市天安门服务部变更为北京市天安门旅游服务集团天安门服务部。
7、1998 年～2000 年股权转让
（1）1998 年10 月，《家电维修》杂志社北京读者服务部将其持有的本公司
28 万股转让给北京市忠久家用电器维修服务部，经双方协商确定转让价款为
39.6 万元。
（2）1999 年10 月，首旅集团所属的北京市海外旅游公司、北京市民族饭
店分别向首旅集团转让其持有的本公司股份50 万股和225 万股。
（3）2000 年11 月，首旅集团所属企业将其持有公司股份转让给首旅集团，
其中：北京市北京饭店转让360 万股、北京市西苑饭店转让225 万股、北京市中
国国际旅行社转让125 万股、北京市中国旅行社转让100 万股、北京市旅行社转
让50 万股、北京市祥泰旅游实业发展公司转让100 万股、北京市上园饭店转让
90 万股、北京市四川饭店转让45 万股、北京市方舟国际旅游公司转让45 万股。
本次转让后，首旅集团持有本公司股票1,415 万股，占公司总股本的13.40%。
以上首旅集团所属11 家企业向首旅集团转让其所持有的本公司股份，得到
北京市财政局2001 年8 月14 日出具的《关于同意办理北京全聚德烤鸭股份有限
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-49
公司股权转让的函》（京财企二[2001]1498 号）批准，上述11 家企业将公司国
有法人股权共计1,415 万股，投资额共计1,667.5 万元转让给首旅集团。
（4）2000 年12 月，北京市西城区百万商行将其持有的公司股份10 万股以
1.26 元/股的价格转让给其上级单位北京北汽出租汽车集团有限责任公司，转让
价格由双方协商确定。
8、2001 年股权转让
（1）2001 年2 月，经北京市财政局京财企二[2001]25 号“关于全聚德国有
股股权转让的函”批准，全聚德集团将其持有的2,656 万股公司股份以每股1.5
元的价格转让给北京全聚德餐饮管理有限责任公司，以上股权转让价格系以经北
京天健兴业资产评估有限公司[天兴评报字（2000）第7 号]评估，并经北京市财
政局京财评[2000]2025 号文确认的本公司截止2000 年8 月31 日的每股净资产
1.39 元为依据，经转让各方协商确定的。
（2）根据北京聚欣经贸公司管理委员会2001 年2 月9 日会议决议，北京聚
欣经贸公司将其所持有公司股份135 万股以每股1.3744 元的价格转让给北京全
聚德餐饮管理有限责任公司，转让价格以北京聚欣经贸公司取得该部分股权的历
史成本价格确定。
经前述两次股权转让，北京全聚德餐饮管理有限责任公司共持有公司股份
2,791 万股，占公司总股本的26.44%。
北京聚欣经贸公司为全聚德集团工会下属的集体所有制企业。
北京全聚德餐饮管理有限责任公司为北京聚欣经贸公司控股子公司（北京聚
欣经贸公司持有北京全聚德餐饮管理有限责任公司80%股权，北京元隆顾绣绸缎
商行持有北京全聚德餐饮管理有限责任公司20%股权，实际为代北京聚欣经贸公
司持股）。2002 年4 月22 日，北京全聚德餐饮管理有限责任公司企业名称变更
为北京兴业餐饮管理有限责任公司。
（3）2001 年6 月，经北京市财政局京财企二[2001]498 号《关于全聚德国
有股股权转让的函》批准，全聚德集团将其持有的公司股份528 万股以每股1.5
元的价格协议转让给14 名自然人，该股权转让价款已经全部支付完毕。具体转
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-50
让情况如下：
① 持股情况及股权转让时股权受让人与公司的关系
序号 姓名 当时在公司的职务 受让公司股份数（万股）
1 姜俊贤 董事长 50
2 付卫红 副董事长 50
3 邢 颖 董事 40
4 朴学东 董事 40
5 李瑞宗 董事 40
6 武志刚 董事 30
7 李亚茹 董事 30
8 张 健 董事 30
9 施炳丰 总经理 40
10 李庆谋 副总经理 35
11 杨守强 副总经理 35
12 沈 放 副总经理 35
13 刘国鹏 副总经理、董秘 33
14 徐圣文 监事会召集人 40
② 股权受让人的确任及决策程序
2001 年2 月12 日中国北京全聚德集团有限责任公司签发《关于“全聚德”
国有股股权转让的请示》（京全有限字【2001】7 号），向北京市财政局提出转让
股权的请示。
2001 年3 月27 日，北京市财政局以《关于全聚德国有股股权转让的函》（京
财企二[2001]498 号）批准中国北京全聚德集团有限责任公司将其持有的本公司
股份528 万股转让给现任本公司董事会成员、监事会主席以及经营班子成员共
14 人。
2001 年6 月20 日召开的公司2000 年度股东大会决议同意中国北京全聚德
集团有限责任公司将所持有本公司股份528 万股转让给公司董事会成员中负责
日常经营决策的董事以及监事会主席和经营班子成员。
2001 年6 月22 日，中国北京全聚德集团有限责任公司分别与上述14 人签
订《股权转让协议》。
上述股权已经2001 年12 月30 日北京市财政局出具的《关于确认北京全聚
德烤鸭股份有限公司股权性质的函》（京财企［2001］2751 号）和2007 年6 月
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-51
11 日北京国资委出具京国资产权字［2007］52 号《北京市人民政府国有资产监
督管理委员会关于中国全聚德(集团)股份有限公司国有股权管理有关问题的批
复》进行确认。
以上股权转让价格系以经北京天健兴业资产评估有限公司[天兴评报字
（2000）第7 号]评估并经北京市财政局京财评[2000]2025 号文确认的本公司截
止2000 年8 月31 日的每股净资产1.39 元为依据，经转让各方协商确定的。
（4）2001 年10 月1 日，北京忠久家用电器维修服务部将其持有的本公司
28 万股转让给其上级主管单位北京忠久文化发展有限责任公司，股权转让价格
经双方协商确定为1.39 元/股。
2001 年12 月30 日，北京市财政局以《关于确认北京全聚德烤鸭股份有限
公司股权性质的函》（京财企[2001]2751 号）文对公司国有股权性质进行了界定。
上述股权转让后，公司股权结构如下表所示：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
国有法人股 5,784 54.79
中国北京全聚德集团有限责任公司 3,694 35.00
北京首都旅游集团有限责任公司 1,415 13.40
北京市综合投资公司 200 1.89
北京华北电力实业总公司 180 1.71
中国石化集团北京石油有限责任公司（注） 165 1.56
北京供电实业开发总公司 100 0.95
北京市天安门旅游服务集团天安门服务部30 0.28
法人股 3,929 37.23
北京全聚德餐饮管理有限责任公司 2,791 26.44
中国宝安集团股份有限公司 1,000 9.48
上海新亚（集团）股份有限公司 100 0.95
北京忠久文化发展有限责任公司 28 0.27
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-52
北京北汽出租汽车集团有限责任公司 10 0.09
14名自然人股东持有的股份 528 5.00
内部职工股 315 2.98
合 计 10,556 100
注：1998 年6 月23 日，公司股东北京市石油产品销售总公司的企业名称变更为北京石油集
团有限责任公司，2000 年7 月24 日，北京石油集团有限责任公司的企业名称变更为中
国石化集团北京石油有限责任公司。
9、2003 年股权转让
2003 年6 月，由于沈放从本公司离职，且尚未在本公司服务至足够年限，
根据其与本公司在原受让股份时的协议约定，须将其所持部分本公司股份25 万
股转让给本公司其他管理人员。2003 年6 月，李瑞宗从本公司离职，同意将其
所持本公司股份共计40 万股转让给本公司其他管理人员。
股权转让具体过程如下：
2003 年6 月，自然人股东沈放、李瑞宗分别与全聚德集团签署《股份转让
协议》，沈放将其持有35 万股中的25 万股、李瑞宗将其持有的40 万股转让给全
聚德集团，上述股权转让价格为1.59 元/股。
2003 年12 月，全聚德集团与自然人徐蓉川、姜卫东、叶新年、邓非、唐小
文、唐颖签署《股权转让协议》，分别向徐蓉川、姜卫东、叶新年、邓非、唐小
文、唐颖转让12 万股、12 万股、13 万股、15 万股、10 万股、3 万股。
上述股权转让的价格均依据公司经审计2002 年底每股净资产1.59 元确定。
通过上述股权转让，持有公司股份的自然人股东由14 人增加到19 人。
全聚德集团过渡性受让并转让上述股份，系由于在沈放、李瑞宗离职之时拟
受让该等股份的管理人员尚无法确定，为在沈放和李瑞宗已经离职的情况下，尽
快控制该部分股份，避免发生争议，以便能够将该部分股份交由其他管理人员持
有，经协商决定由全聚德集团代为持有上述股权，待受让股份的管理人员确定后，
再办理实际股权转让手续。全聚德集团在上述股份变更过程中，无意受让并持有
沈放和李瑞宗出让的股份，仅为过渡安排。虽然各方签署了《股权转让协议》，
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-53
但全聚德集团在代为持有上述股份过程中，不仅未实际受让并持有沈放和李瑞宗
出让的股份、未办理相应的工商变更登记手续，而且也未享有和承担该等股份项
下的任何股东权利和股东义务，因此该期间全聚德集团并不是持有上述65 万股
公司股份的实际股东。
10、2004 年战略重组
2004 年4 月12 日，北京市人民政府出具《关于北京首都旅游集团有限责任
公司与北京新燕莎控股（集团）有限责任公司、中国北京全聚德集团有限责任公
司重组有关问题的批复》（京政函[2004]28 号），同意以2003 年12 月31 日为时
点，将全聚德集团整体划入首旅集团。
2004 年12 月27 日，首旅集团出具《关于将中国北京全聚德集团有限责任
公司部分资产划转入北京首都旅游集团有限责任公司的决定》（首旅发[2004]157
号），以2004 年12 月31 日为基准日，将全聚德集团持有的本公司35%股权划转
入首旅集团。
通过本次重组，首旅集团成为本公司的控股股东。首旅集团是我国最大的旅
游企业集团之一，经营范围涵盖酒店、旅行社、汽车、购物、餐饮、会展、娱乐、
景区等业务。本公司可将首旅集团在旅游产业链上的丰富资源和本公司140 多年
积淀下来的品牌影响力有机结合，进一步发展主业。因此，本次重组对于本公司
产生了积极影响。
11、2005 年更名
2004 年10 月20 日，国家工商行政管理总局通知北京市工商行政管理局，
同意公司名称由“北京全聚德烤鸭股份有限公司”变更为“中国全聚德（集团）
股份有限公司”。2005 年1 月26 日，领取了名称变更为“中国全聚德（集团）
股份有限公司”的企业法人营业执照。
12、2005 年～2006 年股权转让
（1）2005 年10 月，中国宝安集团股份有限公司将其持有的1,000 万股以
2.2 元/股的价格转让给北京鑫溢都加油加气有限公司，转让价格由双方协商确
定。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-54
（2）2005 年12 月，北京鑫溢都加油加气有限公司将其持有的1,000 万股
以2.2 元/股的价格转让给北京轫开投资有限公司，转让价格由双方协商确定。
（3）2003 年10 月，为充分调动全聚德管理、技术骨干及其他重要岗位员
工的积极性，增强凝聚力，聚欣公司管理委员会拟定了员工持股方案，由符合条
件的全聚德员工按照自愿的原则提出认购兴业公司股权申请，经对其资格和认购
额度审核批准后由认购员工缴纳认股款，认购员工通过持有兴业公司股权间接持
有全聚德股权。2003 年11 月，聚欣公司管理委员会会议作出决议，“同意公司
将其对北京兴业餐饮管理有限责任公司的部分投资转让给拟持股的自然人股东，
待员工持股方案确定后再办理相关手续”。2004 年7 月，根据认购情况，聚欣公
司与97 位自然人签订《认购股权协议》，聚欣公司拟将其享有的兴业公司的股权
转让给97 位自然人，并由王安刚、寇向利、张强、朱瑞波、刘国鹏、关利军、
焦宁、徐蓉川和吴丽华9 名自然人（以下简称“9 名自然人”）代表该97 位自然
人（包括前述9 名自然人）代为持有兴业公司的股权。该等自然人已向北京聚欣
经贸公司支付了1,187.16 万元。
根据2007 年8 月2 日首旅集团出具的《确认函》相关内容，为规范全聚德
股权，解决北京兴业餐饮管理有限责任公司（以下简称“兴业公司”）历史遗留
的所持全聚德部分股权主体不明确的问题，2006 年首旅集团本着尊重历史、着
眼大局、维护国有资产安全、维护职工合法权益、保持稳定、利于企业发展的精
神，展开对全聚德股权确认的工作。
考虑到全聚德管理人员、技术骨干及其他重要岗位员工对全聚德发展做出的
长期贡献，同时为激励其更好的发挥作用，创造更大价值，对历史上由全聚德管
理、技术骨干及其他重要岗位员工实际出资并享有相应比例全聚德股权权益部分
（即989.3 万股）予以确认，通过法律程序明确为实际出资的自然人持有；同时
考虑到历史上全聚德集团工会部分经费曾由全聚德集团拨付，因此将兴业公司持
有的其他全聚德股权（即1,801.7 万股）通过合法程序收归国有。
据此，2006 年4 月7 日首旅集团召开董事会会议，并形成会议纪要，对全
聚德股权中由兴业公司持有的2,791 万股中由实际自然人出资的989.3 万股予以
确认，同意仍由兴业公司持有，并将其股东调整为97 个自然人；对其余1,801.7
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-55
万股确认为国有股权，收归首旅集团持有。
鉴于兴业公司为有限责任公司，经首旅集团确认的1,801.7 万股发行人股权
需经转让程序收归国有。2006 年5 月，兴业公司和北京聚全餐饮有限责任公司
签订《股份转让协议》，将兴业公司所持公司的1,801.7 万股转让给北京聚全餐
饮有限责任公司（“聚全公司”）。同时，聚全公司在获得兴业公司同意情况下，
签署协议将因应付兴业公司股权价款而形成的债务转让给北京聚欣经贸公司，北
京聚欣经贸公司在受让该笔债务后，与兴业公司达成一致意见并签署协议，北京
聚欣经贸公司将该笔债务与其对兴业公司享有的债权进行抵消。
聚全公司为首旅集团的全资子公司。2006 年5 月22 日，首旅集团出具《关
于将北京聚全餐饮有限责任公司部分资产划转入北京首都旅游集团有限责任公
司的决定》（首旅发[2006]59 号），决定以2006 年5 月31 日为基准日将聚全公
司所持公司1,801.7 万股无偿划转入首旅集团。
2007 年6 月11 日，北京市国资委出具了《关于中国全聚德（集团）股份有
限公司国有股权管理有关问题的批复》（京国资产权字【2007】52 号），确认首
旅集团持有公司6,910.7 万股。
（4）2006 年12 月，根据《企业国有产权转让管理暂行办法》等文件的规
定，中国石化集团北京石油有限责任公司在北京产权交易所履行了公开挂牌等相
关法定程序后，将其所持有公司的165 万股以297 万元的价格转让给北京轫开投
资有限公司。
13、2007 年兴业公司将其股权转让给97 名自然人
兴业公司的股东为王安刚等9 名自然人，该9 名自然人通过代持协议代97
名自然人持有兴业公司的股权。兴业公司除持有本公司的股份外，基本无其他资
产和业务。为使本公司股权明晰化，2007 年2 月5 日，兴业公司召开2007 年第
一次临时股东会，会议通过决议将兴业公司持有的公司9.37%股权，共9,893,000
股全部转让给97 位自然人。2007 年2 月，兴业公司与97 名自然人签订《股权
转让协议》，按照97 名自然人持有兴业公司股权的比例，兴业公司将其持有的本
公司989.3 万股以每股2.15 元的价格转让给97 名自然人，转让价格根据2006
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-56
年9 月30 日公司每股净资产2.14 元确定，股权转让价款均已支付完毕。
北京聚欣经贸公司已于2007 年5 月14 日完成工商注销。目前，兴业公司已
完成清算审计，正在办理相关清算工作。
14、股权性质的确认
2007 年6 月11 日，北京市国资委出具了《关于中国全聚德（集团）股份有
限公司国有股权管理有关问题的批复》（京国资产权字【2007】52 号），对全聚
德的股权性质确认如下：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
国家股 200 1.89
北京能源投资（集团）有限公司（注①） 200 1.89
国有法人股 7,330.70 69.45
北京首都旅游集团有限责任公司 6,910.70 65.47
北京华北电力实业总公司 180 1.71
北京电力实业开发总公司（注②） 100 0.95
上海锦江国际酒店发展股份有限公司（注③） 100 0.95
北京市天安门旅游服务集团（注④） 30 0.28
北京北汽出租汽车集团有限责任公司 10 0.09
法人股 1,193 11.31
北京轫开投资有限公司 1,165 11.04
北京忠久文化发展有限责任公司 28 0.27
102名自然人股东持有的股份 1,517.3 14.37
内部职工股 315 2.98
合 计 10,556 100
注：①2004 年11 月18 日，北京市国资委出具《关于北京国际电力开发投资公司与北京市
综合投资公司合并重组相关问题的通知》（京国资改发字[2004]45 号），将北京国际电
力开发投资公司与北京市综合投资公司合并重组为北京能源投资（集团）有限公司；
②2004 年8 月4 日，北京供电实业开发总公司企业名称变更为北京电力实业开发总公
司；
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-57
③2003 年7 月30 日，上海新亚（集团）股份有限公司企业名称变更为上海锦江国际酒
店发展股份有限公司；
④北京市天安门旅游服务集团天安门服务部无法人资格，其股权划转至北京市天安门旅
游服务集团。
（二）发行人重大资产重组情况
1、1998 年增资扩股
公司于1998 年进行了增资扩股，总股本由7,000 万元增加至10,556 万元。
具体情况参见本招股意向书“本章之三、发行人股本形成及重大资产重组情况之
（一）发行人股本形成情况”有关内容。
2、2007 年收购仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店
（1）收购的批准情况
经本公司2006 年第三次临时股东大会批准，2006 年12 月26 日，本公司与
首旅集团签订《国有产权转让协议》，首旅集团将其持有的仿膳饭庄、丰泽园饭
店、四川饭店100%的国有产权转让给本公司。
本公司于2006 年12 月30 日将上述款项支付给首旅集团。2007 年3 月9 日，
上述收购得到北京市国资委出具的《关于同意北京首都旅游集团有限责任公司所
属企业国有产权转让的批复》（京国资产权字[2007]21 号）的批准，2007 年4 月
16 日，本公司在北京市产权交易所完成上述企业的产权交割。
（2）收购资产的评估情况
双方一致同意，根据中联资产评估有限公司以2006 年5 月31 日为评估基准
日出具中联评报字[2006]第439 号、中联评报字[2006]第438 号中联评报字[2006]
第437 号，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店100%的国有产权的评估价值分别
为人民币35,488,777.09 元、13,895,212.74 元和5,614,750.83 元，双方同意
以前述标的产权的评估价格作为转让价格，总额为54,998,740.66 元。上述三家
企业资产评估结果如下：
① 仿膳饭庄资产评估结果汇总表（金额单位：万元）
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-58
项 目 账面价值 调整后账面值评估价值 增减值 增值率%
流动资产 2,547.93 2,547.93 2,547.93 - -
长期投资 - - - -
固定资产 3,052.87 3,052.87 3,230.87 178.01 5.83
其中：在建工程 1,477.93 1,477.93 1,477.93 - -
建筑物 955.66 955.66 1,074.68 119.03 12.45
设备 619.29 619.29 678.26 58.98 9.52
无形资产 423.58 423.58 1,082.58 659.00 155.58
其中：土地使用权 423.58 423.58 466.22 42.64 10.07
其他资产 - - - -
资产总计 6,024.38 6,024.38 6,861.38 837.01 13.89
流动负债 3,312.50 3,312.50 3,312.50 - -
长期负债 - - - -
负债总计 3,312.50 3,312.50 3,312.50 - -
净资产 2,711.87 2,711.87 3,548.88 837.01 30.86
仿膳饭庄纳入评估范围的净资产评估增值837.01 万元，其中固定资产增值
178.01 万元，土地评估增值42.64 万元，无形资产商标权评估增值616.36 万元。
② 丰泽园饭店资产评估结果汇总表（金额单位：万元）
账面价值调整后账面值评估价值增减值 增值率%
项目
A B C D=C-B E=D/B×100%
流动资产 1 1,083.02 1,083.02 1,083.26 0.24 0.02
长期投资 2 - - - -
固定资产 3 387.46 387.46 432.32 44.86 11.58
其中：在建工程 4 35.38 35.38 35.38 - -
建筑物 5 5.50 5.50 5.84 0.34 6.18
设备 6 346.58 346.58 391.10 44.52 12.85
无形资产 7 - - 271.02 271.02
其中：土地使用权 8 - - - -
资产总计 9 1,470.48 1,470.48 1,786.60 316.12 21.50
流动负债 10 397.08 397.08 397.08 - -
长期负债 11 - - - -
负债总计 12 397.08 397.08 397.08 - -
净资产 13 1,073.40 1,073.40 1,389.52 316.12 29.45
丰泽园饭店净资产评估增值309.39 万元，其中流动资产评估增值0.24 万元，
固定资产增值44.86 万元，无形资产增值271.02 万元。
③ 四川饭店资产评估结果汇总表（金额单位：万元）
账面价值调整后账面值评估价值增减值 增值率%
项 目
A B C D=C-B E=D/B×100%
流动资产 1 598.03 598.03 598.04 0.01 -
长期投资 2 - - - -
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-59
固定资产 3 147.15 147.15 165.85 18.70 12.71
其中：在建工程 4 - - - -
建 筑 物 5 - - - -
设 备 6 147.15 147.15 165.85 18.70 12.71
无形资产 7 - - 34.99 34.99
其中：土地使用权 8 - - - -
其他资产 9 45.56 45.18 45.18 - -
资产总计 10 790.74 790.36 844.06 53.70 6.79
流动负债 11 282.58 282.58 282.58 - -
长期负债 12 - - - -
负债总计 13 282.58 282.58 282.58 - -
净资产 14 508.16 507.78 561.48 53.70 10.58
四川饭店净资产评估增值53.70 万元，其中流动资产评估增值0.01 万元，
固定资产增值18.70 万元，无形资产增值34.99 万元。
三家企业的基本情况见“本章之六、发行人控股及参股公司及分公司情况”。
三家企业的经营计划见“第十一章之二、公司发行年度及未来两年的发展计
划之（七）收购仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店后的经营计划”。
四、发行人验资、评估和审计情况
（一）验资情况
1、1994 年2 月26 日，北京兴华会计师事务所应北京全聚德烤鸭股份有限
公司的委托，对各股东投入的注册资本进行了验证，出具了【（94）京会兴字第
65 号】验资报告。经验证，资金已全部到位，固定资产已转入股份公司帐户。
2、1998 年9 月8 日，北京市中润达审计事务所出具【（98）润审验字第1
－15 号】验资报告，对公司增资扩股的资金到位情况进行了验证。增资扩股后，
公司总股本由原来的7,000 万元增加到10,556 万元。
（二）资产评估情况
1、1993 年11 月29 日，北京会计公司对本公司成立时的发起人股东中国北
京全聚德烤鸭集团公司投入公司的资产（和平门店和前门店）进行了评估，并出
具了【（93）京会公字第18 号】资产评估报告。该评估结果经北京市国有资产管
理局“京国资估字（1993）第349 号”《关于对中国北京全聚德烤鸭集团公司资
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-60
产评估结果的确认通知》进行确认。
2、1998 年1 月18 日,北京会计公司对本公司发起人股东中国北京全聚德烤
鸭集团公司投入本公司增资扩股的资产王府井全聚德烤鸭店的资产进行了评估，
并出具了【(98)京会公估字第2 号】资产评估报告书。该评估结果经北京市国有
资产管理局出具“京国资股字（1998）93”文《对中国北京全聚德烤鸭集团公司
资产评估结果确认的通知》进行了确认。
3、2006 年12 月26 日，本公司受让首旅集团持有的仿膳饭庄、丰泽园饭店、
四川饭店100%的国有产权，中联资产评估有限公司对仿膳饭庄、丰泽园饭店和
四川饭店的相关资产及负债进行了评估，分别出具了【中联评报字[2006]第439
号】、【中联评报字[2006]第438 号】和【中联评报字[2006]第437 号】资产评估
报告。
（三）审计情况
1、2005 年2 月1 日，北京天华会计师事务所对公司截至2004 年12 月31
日的资产负债表、2004 年度的损益表及现金流量表进行了审计，并出具了【天
华审字（2005）第032-01 号】标准无保留意见的审计报告。
2、2006 年2 月21 日，北京京都会计师事务所有限责任公司对公司截至2005
年12 月31 日的资产负债表、2005 年度的经营成果和现金流量进行了审计，并
出具了【北京京都审字（2006）第0122 号】标准无保留意见的审计报告。
3、2007 年4 月27 日，北京京都会计师事务所有限责任公司对公司2004 年
12 月31 日、2005 年12 月31 日、2006 年12 月31 日和2007 年3 月31 日的
公司及合并资产负债表，2004 年度、2005 年度、2006 年度和2007 年1-3 月
的公司及合并利润表、公司及合并现金流量表、公司及合并所有者权益(股东
权益)变动表以及财务报表附注进行了审计。并出具了【北京京都审字(2007)
第0988 号】标准无保留意见的审计报告。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-61
五、发行人的组织结构
（一）组织机构图
（二）主要职能部门的工作职责
本公司已按照现代企业制度的要求建立了各个职能部门，相关职能如下：
1、市场开发部
主要职能是公司国内外直营店、连锁企业的市场开发，包括直营、连锁店的
选址、市场调研、撰写可行性分析报告、协助开业等。
2、工程营建部
主要职能是对国内外直营、连锁企业的新建、改扩建工程项目规划设计审核、
报批工作、组织实施大型设备管理。
3、运营管理部
主要职能是公司各企业质量管理、服务监督、配送管理；直营企业的商品采
购和经营管理。
股东大会
董事会监事会
总经理
董事会秘书
工
程
营
建
部
市
场
开
发
部
工
会
共
青
团
运
营
管
理
部
市
场
营
销
部
人
力
资
源
部
财
务
部
证
券
部
技
术
研
究
室
行
政
办
公
室
监
察
审
计
室
安
全
保
卫
部
党
委
办
公
室
副总经理 财务总监
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-62
4、市场营销部
主要职能是市场营销策划，公关宣传、客户管理、组织营销活动、市场信息
搜集等。内设计算机室。
5、人力资源部
主要职能是制定公司劳动、人事、薪酬制度；进行员工招聘、劳动关系管理、
绩效考核、技术等级评定管理；建立人才储备信息系统；合理配置人力资源；员
工岗位培训。
6、财务部
主要职能是负责公司的会计核算、财务管理、税务、统计及融资等工作。
7、证券部
主要职能是负责公司信息披露和投资者关系管理；筹备公司董事会、监事会、
股东大会会议及制作有关会议资料。
8、技术研究室
主要职能是对新产品、新菜品、新工艺、新技术、新标准、新设备的研究与
开发，并在公司进行推广。
9、行政办公室
主要职能是传达、贯彻、落实上级和公司领导指示，检查督办，组织协调，
文秘管理，信息管理，档案机要，通信联络，政策研究，战略策划，排查调处，
信访接待，办理提案，法律事务管理，外事管理，开展公司的行政事务管理、外
事接待工作。
10、监察审计室
主要职能是依据国家的法律法规，党的纪律和企业的规章制度，对公司的经
济活动进行监督审计，规范公司内部经济行为。
11、安全保卫部
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-63
主要职能是负责公司的安全保卫、安全生产、消防安全、交通安全、国家安
全、防灾等。
12、党委办公室
主要职能是传达贯彻落实上级党委、本公司党委的指示精神和各项决定，开
展党务工作，完成公司党委部署的各项任务。
13、工会、共青团
主要职能是组织工会、共青团活动，做好员工的思想工作，开展文化体育活
动。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-64
六、发行人控股、参股公司及分公司情况
截至本招股意向书公告之日，发行人控股及参股公司、分公司如下图所示：
（一）全资及控股子公司
1．北京国门全聚德烤鸭店有限责任公司
中国全聚德（集团）股份有限公司
控股企业 参股公司分公司
北京国门全聚德烤鸭店有限责任公司
上海浦东全聚德大酒店有限公司
重庆全聚德餐饮经营管理有限公司
长春全聚德餐饮管理有限责任公司
北京全聚德三元金星食品有限责任公司
北京市仿膳饭庄有限责任公司
北京市四川饭店有限责任公司
北京市丰泽园饭店有限责任公司
北京全聚德和平门店
北京全聚德前门店
北京全聚德王府井店
北京全聚德亚运村店
北京全聚德西翠路店
北京丰泽园学院路店
北京全聚德连锁经营分公司
北京全聚德配送中心
100%
90%
100%
51%
60%
100%
100%
100%
聚德华天控股有限公司
30.91%
全聚德仿膳食品生产基地
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-65
成立时间：2003 年12 月12 日
注册地址：北京市朝阳区东三环北路甲2 号
注册资本：100 万元
实收资本：100 万元
法定代表人：宋秀芝
经营范围：餐饮服务；零售卷烟、雪茄烟。（未取得专项许可的项目除外）
国门全聚德是2003 年12 月12 日，由兴业公司和全聚德集团设立，其中兴
业公司出资80 万元占80%股权，全聚德集团出资20 万元占20%股权。2004 年，
兴业公司将其持有的国门全聚德40%股权转让给本公司，2006 年5 月30 日，兴
业公司将其持有的国门全聚德剩余40%股权转让给北京聚全餐饮管理有限责任公
司（即全聚德集团）。2006 年5 月29 日，首旅集团出具【首旅发[2006]66 号】
文，将聚全公司持有的国门全聚德60%股权划入首旅集团。2006 年12 月26 日，
首旅集团与本公司签订《股权转让协议》，将其持有的60%股权转让给本公司，
该项股权转让的关联交易情况详见“第六章 同业竞争与关联交易之二、关联交
易”
国门全聚德经营以高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务。
经过北京京都审计，截至2007 年3 月31 日，国门全聚德总资产925.49 万
元，净资产248.37 万元，2007 年1-3 月实现营业收入705.97 万元，净利润97.88
万元。截至2006 年12 月31 日，国门全聚德总资产678.66 万元，净资产308.33
万元，2006 年度营业收入2,900.04 万元，净利润175.38 万元。
2、上海浦东全聚德大酒店有限公司
成立时间：2002 年8 月28 日
注册地址：浦东新区崂山东路526 号三楼
注册资本：100 万元
实收资本：100 万元
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-66
法定代表人：宋秀芝
经营范围：饭菜（不含外送）、干点、湿点、酒（限零售）、熟食、饮料、工
艺品（除金制品）的销售（以上涉及许可经营的凭许可经营）。
上海全聚德是由本公司和马绪伦分别出资90 万元和10 万元设立。本公司持
有其90%股权，马绪伦持有10%的股权。
上海全聚德经营以高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务。
经过北京京都审计，截至2007 年3 月31 日，上海全聚德总资产347.18 万
元，净资产229.63 万元，2007 年1-3 月实现营业收入356.55 万元，净利润70.65
万元。截至2006 年12 月31 日，上海全聚德总资产302.27 万元，净资产158.98
万元，2006 年度营业收入1,200.96 万元，净利润117.89 万元。
3．重庆全聚德餐饮经营管理有限公司
成立时间：2006 年8 月15 日
注册地址：渝中区天成巷422 号
注册资本：200 万元
实收资本：200 万
法定代表人：邢颖
经营范围：餐饮企业经营管理；中餐类制售（含凉卤类）、饮料、酒类经营
（按卫生许可证核定期限从事经营）；销售食品工业专用设备，百货（不含农膜），
日用杂品（不含烟花爆竹），针纺织品，工艺美术品，五金，交电；技术开发，
技术培训，技术服务，装饰物品及流行物品的款式涉及；接受委托为企事业单位
提供劳务服务（国家有专项规定的出外）；商务信息咨询（国家有专项规定的除
外）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限
制的项目取得许可后经营）。以上范围法律、法规禁止经营的不得经营；法律、
法规规定应经审批而未获审批前不得经营。
重庆全聚德由本公司出资200 万元设立，本公司持有其100%的股权。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-67
重庆全聚德经营以高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务，于2006 年9
月29 日开始营业。
经过北京京都审计，截至2007 年3 月31 日，重庆全聚德总资产5,474.23
万元，净资产5,261.14 万元，2007 年1-3 月实现营业收入459.85 万元，净利
润14.67 万元。截至2006 年12 月31 日，重庆全聚德总资产5,370.48 万元，净
资产4,856.19 万元，2006 年度营业收入499.87 万元，净利润-108.82 万元。
重庆全聚德餐饮经营管理有限责任公司设立以来具体情况如下：
（1）办理注册及转增投资情况
重庆店系由全聚德出资成立的全资子公司。在2006 年7、8 月重庆店筹备期
间，因为当时所购营业用房房产证尚在办理当中，根据工商部门的要求，房产作
为注资投入需要房产证作为出资文件，出于简化手续、争取时间的考虑，注册资
本暂定为200 万元，未将拟投入的房产作为注册资本。2006 年8 月15 日取得了
重庆市工商行政管理局渝中区分局颁发的注册号为5001032111943 的《企业法人
营业执照》，注册资本为人民币200 万元。
根据公司2006 年11 月27 日第四届二次董事会文件第五号议案关于“公司
拟将购买办公、经营用房及装修的费用转为对重庆全聚德餐饮经营管理有限责任
公司的投资”的决议，将购买的重庆店的经营用房、办公用房以及装修的资产
4765.01 万元，作为对该店的投入，暂列在资本公积项下。目前公司也关注到了
重庆店净资产远远大于注册资本的情况，并拟将相关的资本公积金转为注册资
本，现该事项正在办理当中。
（2）资产变化情况
主要资产负债状况： 单位：万元
项目 2006 年12 月31 日 2007 年3 月31 日
流动资产 201.39 155.89
固定资产 5,136.86 5,291.09
资产总计 5,370.48 5,474.23
负债合计 514.29 633.76
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-68
股东权益 4,856.19 5,261.14
重庆店于2006 年9 月29 日开始营业，2006 年年末和2007 年一季度末的资
产情况变化不大。
（3）主要盈利状况： 单位：万元
项目 2006 年9-12 月 2007 年1－3 月
营业收入 499.87 459.85
营业成本 231.81 172.97
利润总额 -108.82 14.67
（4）2006 年经营利润为负的原因
2006 年9 月29 日重庆店正式营业后，日均营业额达到5 万元，10-12 月实
现营业收入499.87 万元，但开办费一次性进入费用135 万元，导致2006 年度营
业，净利润为-108.82 万元。
随着企业知名度的不断提高，从营销占领市场及企业内部成熟管理、步入正
轨。进入2007 年后，第一季度盈利状况已有所改善，2007 年1-3 月该店完成收
入459.85 万元，实现利润总额14.67 万元。
4．长春全聚德餐饮管理有限责任公司
成立时间：2006 年7 月31 日
注册地址：南关区人民大街2218 号
注册资本：500 万元
实收资本：500 万元
法定代表人：邓非
经营范围：餐饮管理，餐饮服务，餐饮技术开发，经营预包装全聚德烤鸭。
长春全聚德由本公司和长春吉昌集团有限公司分别出资255 万元和245 万
元，其中本公司持有51%股权。
长春全聚德经营以高档烤鸭及其菜系为主要产品的餐饮服务，于2006 年12
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-69
月31 日开始营业。
经过北京京都审计，截至2007 年3 月31 日，长春全聚德总资产1,528.68
万元，净资产448.22 万元，2007 年1-3 月实现营业收入785.04 万元，净利润
34.61 万元。截至2006 年12 月31 日，长春全聚德总资产886.38 万元，净资产
413.62 万元，2006 年度营业收入1.41 万元，净利润-86.38 万元。
5、北京全聚德三元金星食品有限责任公司
成立时间：2005 年12 月30 日
注册地址：北京市通州区漷县镇黄厂堡村
注册资本：6,000 万元
实收资本：6,000 万元
法定代表人：姜俊贤
经营范围：禽类养殖；北京填鸭屠宰、加工；加工销售熟肉制品；销售定型
包装食品；普通货运、货物专用运输（冷藏保鲜）；技术开发、技术咨询、技术
转让。
2005 年11 月7 日，公司和金星鸭业签订《北京全聚德三元金星食品有限责
任公司出资协议书》，拟共同出资设立三元金星。金星鸭业是隶属于北京三元集
团有限责任公司的成立于1998 年7 月14 日的全民所有制企业，金星鸭业拥有全
国唯一的国家级北京鸭良种繁育基地和全国最大的北京填鸭商品生产基地，与本
公司有着多年良好的供应关系。
2005 年12 月30 日，三元金星成立，本公司和金星鸭业分别出资3,600 万
元和2,400 万元，目前，本公司持有其60%股权，金星鸭业持有其40%股权。
三元金星的主要业务为活鸭宰杀、鸭坯加工、真空包装烤鸭及其他熟鸭制品
的生产和销售。
经过北京京都审计，截至2007 年3 月31 日，三元金星总资产11,903.56 万
元，净资产9,101.38 万元，2007 年1-3 月实现营业收入4,305.97 万元，净利
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-70
润371.29 万元。截至2006 年12 月31 日，三元金星总资产10,475.18 万元，净
资产8,730.08 万元，2006 年度营业收入9,153.38 万元，净利润157.19 万元。
三元金星自设立以来具体经营状况如下：
主要资产负债状况： 单位：万元
项目 2006 年12 月31 日 2007 年3 月31 日
流动资产 2,886.08 4,158.38
固定资产 7,589.10 7,732.95
资产总计 10,475.18 11,903.56
负债合计 1,745.09 2,802.18
股东权益 8,730.08 9,101.38
主要盈利状况： 单位：万元
项目 2006 年4-12 月 2007 年1－3 月
营业收入 9,153.38 4,305.97
营业成本 8,439.00 3,642.30
净利润 157.19 371.29
2007 年一季度收入及盈利情况明显优于2006 年的原因:
由于三元金星2006 年4 月1 日正式投产经营，因此2006 年一季度的收入为
零。三元金星从组建到正常生产经过了半年多的资产整合及业务调整阶段，公司
的有关真空烤鸭和鸭类熟食品业务从公司配送中心通过逐步整合进入该企业，
2006 年4、5 月三元金星只生产供应白条鸭产品，从6 月开始生产销售真空烤鸭，
7 月开始生产销售鸭类熟食，占收入比例较高的白条鸭产品毛利率相对较低，并
且员工的技术熟练程度也需要一定时间的训练和提高，对三元金星2006 年度的
经营业绩产生了一定影响。另外，2006 年度还支付了150 万元的饲料涨价补贴。
2007 年以来，三元金星不断开拓市场，业务需求很大，三元金星生产经营
已经步入正轨，且毛利率较高的真空烤鸭产品因为春节旺季的到来占收入比重较
大，一季度的真空烤鸭收入达1,621.92 万，占一季度总收入的37.67%，一季度
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-71
真空烤鸭实现毛利润369.18 万元。
综合以上因素，2007 年一季度收入及效益数据比2006 年有较大幅度的提高。
2007 年4 月，本公司完成了对仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店三家企业
的收购，这三家企业成为本公司下属全资企业，2007 年5 月29 日，这三家企业
改制成为有限责任公司，本公司持有其100%的股权。三家企业基本情况如下：
6、北京市仿膳饭庄有限责任公司
企业注册地：北京市西城区文津街1 号
法定代表人：王安刚
营业执照注册号：110102000546309
注册资本：500 万元
仿膳饭庄是经营宫廷菜肴的老字号，至今已有80 余年的历史。1925 年，北
京北海公园正式开放，原在清宫御膳房的御厨赵仁斋、孙绍然、王玉山、赵承寿
等人，在北海北岸开设茶社，取名“仿膳”，意为专门仿照御膳房制作方法，经
营风味菜肴及面点小吃。1955 年，仿膳茶社由私营改为国营，更名为“仿膳饭
庄”。1959 年，由公园北岸迁至琼岛漪澜堂、道宁斋等一组乾隆年间兴建的古建
筑群中。1966---1977 年，北海公园停止对外开放，仿膳也即停止对外营业。1978
年，北海公园重新开放。仿膳饭庄也恢复了对外营业。目前，仿膳饭庄是北京市
旅游局定点涉外餐馆，特级饭庄，以经营高档宴会为主。
根据北京京都出具的北京京都审字（2007）第0996 的审计报告，截至2007
年3 月31 日，仿膳饭庄总资产5,717.03 万元，净资产2,731.94 万元，2007 年
1-3 月实现营业收入899.84 万元，净利润20.07 万元。根据北京京都出具的北
京京都审字（2007）第0703 的审计报告，截止2006 年12 月31 日，仿膳总资产
为6,038.30 万元，其中净资产为3,021.22 万元。2006 年度，仿膳主营业务收
入为7,442.66 万元，净利润380.63 万元。
7、北京市丰泽园饭店有限责任公司
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-72
注册地址：北京市宣武区珠市口西大街83 号
法定代表人：李陆英
营业执照注册号：110104001527620
注册资本：1000 万元
丰泽园饭店始建于1930 年，以经营正宗鲁菜为擅长，可同时接纳500 余位
宾客用餐。2001 年中国烹饪协会授予饭店“中华餐饮名店”、“中国鲁菜名店”、
“全国绿色餐饮企业”、“国家级特级酒家”称号。
根据北京京都出具的北京京都审字（2007）第0995 的审计报告，截至2007
年3 月31 日，丰泽园饭店总资产1,984.67 万元，净资产1,212.04 万元，2007
年1-3 月实现营业收入1,757.01 万元，净利润138.64 万元。根据北京京都出具
的北京京都审字（2007）第0687 的审计报告，截止2006 年12 月31 日，丰泽园
总资产为1,718.98 万元，其中净资产为1,110.01 万元。2006 年度，丰泽园主
营业务收入为4,637.42 万元，净利润209.84 万元。
8、北京市四川饭店有限责任公司
注册地址：北京市西城区西绒线胡同51 号
邮政编码：100031
法定代表人：刘桂芳
营业执照注册号：110102000546341
注册资本：500 万元
四川饭店成立于1959 年10 月1 日，是一家专营川菜的特色饭店。在四川饭
店47 年的发展过程中，为消费者提供正宗的川菜服务，并形成了独特的品牌影
响力。
根据北京京都出具的北京京都审字（2007）第0997 的审计报告，截至2007
年3 月31 日，四川饭店总资产988.57 万元，净资产468.58 万元，2007 年1-3
月实现营业收入236.09 万元，净利润-39.57 万元。根据北京京都出具的北京京
都审字（2007）第0690 的审计报告，截止2006 年12 月31 日，四川饭店总资产
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-73
为702.87 万元，其中净资产为408.02 万元。2006 年度，四川饭店主营业务收
入为1,063.93 万元，净利润－90.36 万元。
（二）共同控制及参股公司
1、聚德华天控股有限公司
成立时间：2003 年8 月22 日
注册地址：北京市西城区德外新明胡同甲8 号
注册资本：5,500 万元
实收资本：1,911.0908 万元
法定代表人：姜俊贤
经营范围：投资及投资管理；企业管理咨询；销售包装饮料、包装食品；饮
食服务、食品加工、住宿（限分支机构经营）。
聚德华天于2003 年8 月由北京华天饮食集团公司、全聚德集团、北京国园
投资有限公司共同出资设立。2005 年8 月，全聚德集团将其持有的聚德华天
30.91%的股权转让给本公司。目前聚德华天的股权结构为：北京华天饮食集团公
司30.91%、本公司30.91%、福建超大集团有限公司29.09%、北京聚信同达投资
管理咨询有限公司9.09%。
聚德华天的主要经营中式正餐、快餐、小吃、西餐等各种餐饮业务。
截至2007 年3 月31 日，聚德华天总资产为12,655.97 万元，净资产7,086.35
万元，2007 年1-3 月实现主营业务收入5,402.87 万元，净利润470.35 万元（未
经审计）。根据中瑞华恒信会计师事务所有限公司出具的审计报告（中瑞华恒信
审字[2007]第10400 号），截至2006 年12 月31 日，聚德华天总资产为13,767.80
万元，净资产8,062.07 万元，2006 年度实现主营业务收入19,037.92 万元，净
利润1,701.27 万元。
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-74
（三）分公司
1、北京全聚德和平门店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德和平门店
营业场所：北京市宣武区前门西大街14 号楼
和平门店始建于1979 年。经北京京都审计，2007 年1-3 月和平门店实现营
业收入3,926.86 万元、利润总额1,053.11 万元，2006 年度实现营业收入
16,967.08 万元，利润总额3,878.59 万元。
2、北京全聚德前门店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德前门店
营业场所：北京市崇文区前门大街32 号
前门店始建于1864 年，是“全聚德”烤鸭的发源地。经北京京都审计，2007
年1-3 月前门店实现营业收入3,271.83 万元、利润总额536.91 万元，2006 年
度实现营业收入15,137.58 万元，利润总额2,728.60 万元。
3、北京全聚德王府井店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德王府井店
营业场所：北京市东城区帅府园胡同9 号
王府井店始建于1954 年。经北京京都审计，2007 年1-3 月王府井店实现营
业收入2,573.59 万元、利润总额515.01 万元，2006 年度实现营业收入11,037.54
万元，利润总额1,838.05 万元。
4、北京全聚德亚运村店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德亚运村店
成立时间：2003 年11 月07 日
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-75
营业场所：北京市朝阳区慧忠北里309 号天创世缘A 座一、二、三层
经北京京都审计，2007 年1-3 月亚运村店实现营业收入1,083.05 万元、利
润总额49.02 万元，2006 年度实现营业收入3,749.79 万元，利润总额为－163.28
万元。
5、北京全聚德西翠路店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德西翠路店
成立时间：2006 年7 月13 日
营业场所：北京市海淀区西翠路9 号瑞成大酒店（一、二层）
经北京京都审计，2007 年1-3 月北京全聚德西翠路店实现营业收入346.30
万元、利润总额9.43 万元，2006 年度实现营业收入391.07 万元，利润总额为
－512.05 万元。
6、北京丰泽园学院路店
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京丰泽园学院路店
成立时间：2006 年10 月12 日
营业场所：北京市海淀区清华东路2 号
经北京京都审计，2007 年1-3 月北京丰泽园学院路店实现营业收入333.26
万元、利润总额-19.06 万元，2006 年度实现营业收入160.29 万元，利润总额为
－168.99 万元。
7、北京全聚德连锁经营分公司
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德连锁经营分公司
成立时间：2004 年5 月9 日
营业场所：北京市宣武区前门西河沿217 号2 楼206 室
主要业务：管理公司的特许加盟店
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-76
经北京京都审计，2007 年1-3 月实现其他业务收入326.08 万元、利润总额
188.62 万元，2006 年度连锁经营分公司实现其他业务收入941.58 万元，利润总
额为567.40 万元。
8、北京全聚德配送中心
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德配送中心
成立时间：1996 年10 月31 日
营业场所：北京市大兴区旧宫镇科技路23 号
主要业务：向公司直营店、特许加盟店配送鸭坯、鸭制品，对外销售烤鸭及
鸭制品。
经北京京都审计，2007 年1-3 月配送中心实现营业收入5,282.75 万元、利
润总额518.33 万元2006 年度实现营业收入16,951.86 万元，利润总额为
1,024.06 万元。
9、全聚德仿膳食品生产基地
名 称：中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德仿膳食品生产基地
成立时间：2006 年06 月19 日
营业场所：北京市通州区潞城镇岔道村西
主要业务：加工、销售面饼、熟酱类、糕点、月饼、速冻食品。
仿膳食品生产基地从2007 年1 月开始实际生产经营，经北京京都审计，2007
年1-3 月实现营业收入499.85 万元、利润总额-111.15 万元。
（四）部分直营店发生亏损的原因
报告期内，公司下属直营店中亚运村店、西翠路店、重庆店和长春店、丰泽
园学院路店产生了一定程度的亏损，具体原因分析如下：
1、开办费用的影响
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-77
目前，全聚德定位于中高档的“正餐精品”，新建投资项目要为消费者提供
优质软、硬件设施以及较高品质的就餐环境，因此公司在初始投入方面要比一般
餐饮企业要相对大一些，开办费和一次性投入也较一般餐饮企业高。从开业时间
上看，上述直营店除亚运村店外，全部是在2006 年开业。西翠路店2006 年8 月
26 日开业、重庆店2006 年9 月29 日开业、长春店2006 年12 月31 日开业、丰
泽园学院路店2006 年11 月8 日开业，平均开业不足三个月，长春店2006 年只
有一天的营业时间，因此2006 年会计年度不能反映各店经营的年度的情况，在
负担开办费的情况下，出现了财务上的亏损，详见下表：
开业当年开办费对利润的影响
单位：万元
直营店名称 开业时间
开业当年
会计年度
亏损
开办费
占亏损额的
比例
亚运村店 2004 年3 月18 日 684 373 54.51%
西翠路店 2006 年8 月26 日 512 246 48.13%
重庆店 2006 年9 月29 日 109 135 124.06%
长春店 2006 年12 月31 日 86 82 94.93%
丰泽园学院路店2006 年11 月18 日 169 102 60.36%
合计 1,561 938 60.14%
2、市场培育期因素
上述新开直营店大部分还处于市场培育期，根据餐饮市场的客观规律，新开
的餐饮企业一般需要1－2 年的市场培育期，有些店有可能时间更长一些。从培
育各店面的知名度，逐步引导目标客户群体及培育稳定的客户群，企业内部管理
的磨合、管理水平的提高等等都需要一个过程。公司除和平门店、前门店和王府
井店历史悠久外，经营超过三年只有上海浦东店和亚运村店，这两家直营店历年
的收入及利润如下图所示：
上海浦东店收入利润情况：
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-78
上海浦东店收入及利润趋势图
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2002年度
2003年度
2004年度
2005年度
2006年度
2007年一季度
收入
利润
亚运村店收入及利润情况如下图：
亚运村店收入及利润图
-1000
0
1000
2000
3000
4000
2004年度
2005年度
2006年度
2007年一季度
收入
利润
上图可以看出公司新开直营店发展和经营情况，客观地反映了一个餐饮企业
从市场培育期到成长期的正常经营周期，这是餐饮企业发展较为普遍的规律。
3、个别直营店亏损存在外部原因
个别直营店的亏损存在一些客观原因。如公司2004 年新建的亚运村店，该
店位于奥运村地区，安立路和大屯路的交汇处。由于奥运场馆设施建设的需要，
周边市政道路和基础设施近年频繁施工，特别是2005 年、2006 年对安立路、大
屯路道路及市政设施的改造极大地影响了亚运村店这两年的经营业绩。2003 年
度该店筹建期间遭遇“非典”疫情，筹建期大幅延长，使该店开办费达到373 万
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-79
元。
西翠路店位于五棵松奥运中心的建设范围内，奥运会篮球比赛场地—五棵松
体育馆的建设和该地区约15 万平方米商厦的即将投入使用，此处将成为北京市
西部又一商圈。因此公司于2006 年8 月选择位于五棵松体育馆北侧的瑞成大酒
店内开设了“西翠路全聚德烤鸭店”。但从开业以来，为达到奥运交通、绿化等
基础设施的要求，该店周边一直处于施工状态，直接影响了该店的经营业绩。另
外，西翠路店是公司第一家接手时处于经营状态的餐饮门店，2006 年度开办费
共246.44 万元（含接手时发生的收购低值易耗品等费用），这是造成该店2006
年512.05 万元亏损的主要原因。
进入2007 年，西翠路店的经营状况和盈利状况已经大为改善，2007 年一季
度完成销售收入346.3 万元，实现利润总额9.43 万元。随着北京奥运会的临近
及该地区商圈的形成，预计西翠路店营业收入将有较大幅度增长，盈利情况也将
大为改善。
4、经营发展趋势
报告期内，上述直营店的业绩随着经营状况的逐步稳定呈现出稳步上升的趋
势，各直营店报告期内利润/净利润情况见下表：
单位：万元
直营店名称 2004 年度2005 年度2006 年度2007 年第一季度
亚运村店 -684.26 -265.98 -163.28 49.02
西翠路店 － － -512.05 9.43
重庆店 － － -108.82 14.67
长春店 － － -86.38 34.61
丰泽园学院路店 － － -168.99 -19.06
合计 -684.26 -265.98 -1,039.52 88.67
七、特许经营的情况
公司除了经营直营店外，还通过授权合作方使用“全聚德”商标、为合作方
提供管理、技术等方面的支持发展特许加盟店。目前，本公司在大陆地区共有全
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-80
聚德特许加盟店56 家，在海外有全聚德特许加盟店5 家。
目前，北京全聚德连锁经营分公司负责管理特许加盟店。
有关特许加盟店的详细情况见“第五章、业务和技术之八、发行人拥有的特
许经营情况之（二）公司特许加盟店”。
八、发行人股东基本情况
（一）发行人股东的基本情况
1、自然人股东
目前公司除内部职工股股东外，共有自然人股东102 人,共计持有公司股份
1,517.3 万股（不含内部职工股），占公司总股本的14.37%，共有1,110 名自然
人持有公司内部315 万股，占公司总股本的2.98，其中前十大自然人股东持股
情况如下表：
姓名
是否为
发起人
持有自然
人股（股）
持有内部职
工股（股）
合计持股
（股）
比例
(%)
有永久
境外居
留权
住所 身份证号
姜俊贤 否 500,000 64,000 564,000 0.53 否 北京市朝阳区 110105195007020414
邢 颖 否 500,000 52,000 552,000 0.52 否 北京市朝阳区 110102195907123030
付卫红 否 500,000 50,000 550,000 0.52 否 北京市朝阳区 110104194410053047
施炳丰 否 450,000 22,000 472,000 0.45 否 北京市海淀区 110108195810085419
李庆谋 否 450,000 18,000 468,000 0.44 否 北京市丰台区 110104195006240435
杨守强 否 450,000 11,000 461,000 0.44 否 北京市崇文区 110103194801140010
朴学东 否 400,000 29,419 429,419 0.41 否 北京市海淀区 110102197002111915
邓 非 否 400,000 15,000 415,000 0.39 否 北京市朝阳区 110101195408095016
武志刚 否 400,000 15,000 415,000 0.39 否 北京市宣武区 110104195409121254
李亚茹 否 400,000 11,000 411,000 0.39 否 北京市宣武区 110103195203111847
合 计 4,450,000 287,419 4,737,419 4.49 － － －
上述自然人股东目前在本公司的任职情况为：姜俊贤担任董事长，邢颖担任
董事、总经理，施炳丰担任副总经理，邓非担任副总经理，武志刚担任和平门店
党委书记。
2、法人股东
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-81
（1）北京首都旅游集团有限责任公司
本公司控股股东。该公司成立于1998 年1 月24 日，营业执照注册号为
[1100001512395]，住所为北京市朝阳区雅宝路10 号3 层，法定代表人为段强，
注册资本为378,840 万元，为国有独资有限责任公司。
经营范围：受市政府委托对国有资产进行经营管理；项目投资；饭店管理；
信息咨询；旅游资源开发；旅游服务；房地产项目开发；商品房销售。
首旅集团是我国最大的旅游企业集团之一，主要从事投资控股业务，下属企
业经营范围涵盖酒店、旅行社、汽车、购物、餐饮、会展、娱乐、景区等业务的
现代化企业。
截至2007 年3 月31 日，首旅集团资产总计为2,052,325.17 万元,净资产为
617,871.99 万元,2007 年1-3 月份实现主营业务收入430,248.11 万元，净利润
3,175.75 万元（上述数据未经审计）。经过北京京都审计，截至2006 年12 月31
日，首旅集团资产总计为1,994,934.80 万元，净资产617,169.55 万元，2006
年度实现主营业务收入1,696,744.51 万元，净利润37,363.04 万元。
该公司持有本公司65.47%的股权。
（2）北京轫开投资有限公司
本公司主要股东。该公司成立于2005 年10 月31 日，营业执照注册号为
[1102242901196]，住所为北京市大兴区西红门镇星光佳园2 号楼504 室10 号，
法定代表人为周健，注册资本为2,000 万元，其中周健出资1,600 万元，占注册
资本的80%；周静汶出资200 万元，占注册资本的10%；刘金艳出资200 万元，
占注册资本的10%。
经营范围：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法
规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注
册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目
开展经营活动。
截至2007 年3 月31 日，北京轫开投资有限公司总资产2,602.59 万元，净
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-82
资产2,367.59 万元，截至2006 年12 月31 日，北京轫开投资有限公司总资产
2,572.59 万元，净资产2,367.59 万元，2006 年度，实现主营业务收入0 万元，
利润总额369.96 万元。（以上数据未经审计）
该公司持有本公司11.04%的股权。
（二）发行人控股股东投资的其他企业的情况
本公司控股股东首旅集团是中国最大的旅游企业之一，主要从事控股投资业
务,下属企业涵盖了旅游“食、住、行、游、购、娱”六个环节的一条龙服务体
系。
截止2007 年3 月31 日，首旅集团控股的主要企业的基本情况简要介绍如下：
序
号
企业名称
首旅集团
持股比例
注册资本
（万元）
实收资本
（万元）
成立时
间（年）
注册地和主要生产
经营地
主营业务
1
北京新燕莎控
股（集团）有
限责任公司
100% 31,886.13 31,886.13 2000
北京市朝阳区劲松
八区831 号楼
投资管理
2
北京市北京饭
店
100% 39,855.18 39,855.18 1901
北京市东城区东长
安街33 号
酒店
3 北京国际饭店 100% 880 15,942.82 1987
北京市东城区建国
门内大街9 号
酒店
4 北京西苑饭店 100% 10,495 18,101.06 1954
北京市海淀区三里
河路一号
酒店
5
北京古玩城市
场集团有限责
任公司
100% 16,772 16,772.00 1999
北京市朝阳区东三
环南路25 号
投资管理
6
华龙旅游实业
发展总公司
100% 14,117.4 32,656.48 1993
北京市朝阳区东土
城路14 号建达大厦
13 层
饭店及旅游
7 北京展览馆 100% 3,655.91 3,655.91 1954
北京市西城区西外
大街135 号
承办展览、酒
店
8
北京聚全餐饮
有限责任公司
100% 3,076.00 3,076.00 1993
北京市宣武区前门
西大街14 号
餐饮
9
北京首都旅游
国际酒店集团
有限公司
89% 46,800.76 102,113.65 1999
北京市东城区王府
井金鱼胡同3 号和
平宾馆西7 楼
酒店、旅游及
房地产
10
北京首旅建国
酒店管理有限
公司
75% 3,240 2,269.43 1996
北京市朝阳区劲松
三区甲302 号华腾
大厦24 层
饭店管理
11
北京市长富宫
中心有限责任
公司
74.07% 3,590 万美元 19,632.88 1985
北京市朝阳区建外
大街26 号
酒店及写字楼
招股意向书 第四章 发行人基本情况
1-1-83
12
兆龙饭店有限
公司
70% 5,000 5,000.00 1993
北京市朝阳区工体
北路2 号
酒店
13
北京首汽股份
有限公司
64.97% 21,009.76 21,009.76 1993
北京市东城区交道
口东大街2 号楼
汽车运营、修
理及租赁
14
北京首都旅游
股份有限公司
69.14% 23,140.00 23,140.00 1999
北京市西城区复兴
门内大街51 号民族
饭店3 层
旅游服务及酒
店
15
中国康辉旅行
社有限责任公
司
51%股权 5,000.00 5,000.00 1987
北京市朝阳区农展
馆南路5 号
旅游服务
16
北京东来顺集
团有限责任公
司
50.91% 5,500.00 5,500.00 2003
北京市东城区南河
沿华龙街E 座
餐饮
17
北京亮马河大
厦有限公司
50% 2,800 万美元 14,364.31 1985
北京市朝阳区东三
环八号
酒店及写字楼
18
北京新世纪饭
店有限公司
40% 1,925 万美元 7,165.04 1987
北京市海淀区首体
南路6 号
酒店及写字楼
19
北京贵宾楼饭
店有限公司
60% 1,000 万美元 3,062.59 1986
北京市东城区东长
安街35 号
酒店
20
北京凯威大厦
有限公司
51% 1,080 万美元 6,744.81 1987
北京市朝阳区雅宝
路10 号
酒店及写字楼
21
北京斯博人才
交流有限责任
公司
80% 100 100.00 2000
北京市海淀区高梁
桥斜街40 号上园饭
店
信息交流与咨
询
22
北京市上园饭
店
100% 638 3,117.06 1983
北京市海淀区高粱
桥斜街40 号
酒店
23
首都旅游集团
（香港）控股
有限公司
100%
15,600 万港
币
15,673.32 1983
香港中环夏慤道12
号美国银行中心
3406 室
投资
24
京港国际旅游
有限公司
87.5% 400 万港币 290.87 1983
香港中环夏慤道12
号