普惠证券投资基金2000年年度报告
重要提示：本基金的托管人已于2001年3月26日复核了本报告。
本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责，本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：普惠证券投资基金（简称：基金普惠）
基金交易代码：4689
基金发起人：国信证券有限责任公司
浙江证券有限责任公司
鞍山市信托投资股份有限公司
安徽省国际信托投资公司
鹏华基金管理有限公司
基金发行日期：1998年12月30 日
基金成立日期：1999年1月6日
基金单位总份额：20亿份
基金类型：契约型、封闭式
基金存续期：15年
上市地点：深圳证券交易所
上市时间：1999年1月27日
（二）基金管理人法定名称：鹏华基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
邮政编码：518001
法定代表人：陈正蓉
总经理：员瑞恒
信息事务管理人：程国洪
联系地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
联系电话：0755-2353668 2080663
传真：0755-2080742
国际互联网网址：http://www.phfund.com.cn
（三）基金托管人
法定名称：交通银行
注册及办公地址：上海市仙霞路18号
邮政编码：200336
法定代表人：方诚国基金
托管部负责人：谢红兵
信息事务联系人：江永珍
联系地址：上海市仙霞路18号
联系电话：021-62082517
传真：021-62759266
（四）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：中天勤会计师事务所
注册及办公地址：深圳市蛇口招商大厦103-203号
法定代表人：章为纲
电话：0755-6691597
传真：0755-6692365
联系人：许丽周 李莉
经办注册会计师：许丽周 李莉
二、主要财务指标：
2000年度 1999年度
1 本期基金净收益RMB(元) 799,172,392.23 513,713,338.39
2 本期单位基金净收益 0.3996 0.2569
3 本期基金可分配净收益 848,885,730.62 513,713,338.39
4 本期单位基金可分配净收益 0.4244 0.2569
5 期末基金资产总值 3,346,841,176.29 2,707,166,360.53
6 期末基金资产净值 3,327,329,197.20 2,699,102,192.77
7 期末单位基金资产净值 1.6637 1.3496
8 本期基金资产净值收益率 35.76% 25.69%
9 本期可分配收益率 37.98% 25.69%
10 本期净值增长率 48.87% 34.96%
11 基金累计净值增长率 89.57% 34.96%
三、基金管理人报告
（一）本年度基金业绩表现
截止到2000年12月31日，每基金单位净值为1.6637元，净值增长率为48.87%，扣除当年配售新股对基金净值增长的贡献因素,本基金净值增长率为37.88%,每基金单位实现收益0.3996元，每基金单位分红0.42元。
（二）基金的投资理念和投资风格
本基金在投资中确立了以成长为核心的稳健进取型投资风格和投资理念。本基金采取至上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类资产的投资比例,注重基金资产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。
（三）基金经理工作报告
1、2000年投资回顾。2000年是中国证券市场迅速发展的一年，也是各种投资理念经受考验的一年。在这一年里，在国家积极的财政政策和货币政策作用下，在外贸出口大幅增长和原材料价格上扬的推动下，上市公司业绩有了明显的提高，为股市的大幅上扬奠定了基础。A股方面，2000年股市是5.19行情以来大牛市的延续，这一年里，经历了科技网络股的快速上扬和下跌，以及低价国企股和ST股、亏损股的大幅上扬，板块炒作的特征比较明显。在2000年度里，本基金的基金经理发生了更替，投资思路有一定的变化，从过去的以高科技股为主要投资方向调整为以科技股和传统产业股并重，注重投资组合的风险和收益的平衡。在传统产业股方面，加大了对石油大明、广州控股、盐田港、深万科等的投资。在科技股投资方面，在大量研究的基础上，将投资重点转向了通讯产业，重点投资了中兴通讯、大唐电信、东方通信和长江通信。同时加大了对次新股的投资力度。经过两年的投资运作，普惠基金为持有人谋取了比较优良的投资回报，到2000年底，累计净值达到1.8957元，为投资者实现现金分红0.65元。
2、2001年投资展望。中国股市经过连续两年大幅上扬，多年积累下来的市场不规范行为在2000年底和2001年初引起了管理层的高度重视，2001年是中国股市的规范监管年。全球经济放缓，中国经济增长目标下调，以资金市场为明显特征的中国股市将面临调整。同时，应该看到，中国经济在稳健快速发展，上市公司业绩有了实实在在的提高，中国股市的稳定发展有了最坚实的基础。股市在中国经济发展和体制转轨中起着枢纽性的作用，许多问题都需要在股市的发展中解决，我们相信股市将一如既往地得到大力支持，股市的调整将是以结构调整为特征的强势调整。
在投资方向上，本基金管理人认为中国将迅速发展成为全球性的制造大国和消费大国，国内的传统制造产业将获得迅速的发展，因此本基金将加大对高速成长和价值低估的传统产业进行研究和投资。在对传统产业个股进行组合投资的同时，本基金仍将坚持对科技股，尤其是通讯、软件等产业个股进行重点投资。2000年下半年以来，正面临新经济时代以来的第一次全球性的经济调整，全球信息产业受到沉重打击，NASDAQ巨幅下挫。在分析了国内外的各产业发展形势后，发现中国的信息产业，尤其是以国内市场为销售对象的中国通讯设备制造业，仍将面对数倍于国民经济增长的通讯市场，而其中领先的企业更将获得迅猛的发展。随着新股发行方式的改变，新股的认购和投资为基金提供了新的投资机会，本基金将加大这方面的研究和投资力度。
同时，本基金管理人将十分关注国家的经济体制改革和对国民经济进行的战略性调整，诸如石油、电力、电信等产业的战略性调整为本基金提供了各种重大的投资机会。本基金管理人十分关注各项重大方针政策对股市发展的影响，诸如B股对国内投资者开放、新股发行方式改革、二板市场、国有股减持、开放式基金的推出等对我国股市的深远影响。本基金管理人将以敬业的精神和专业的技能，以科学的投资组合管理方法，力争为基金持有人谋求适度风险下有竞争力的回报。
（四）基金经理小组简介
李文忠先生：基金经理，男，硕士学历，5年证券从业经历。曾在在浙江国际信托投资公司从事投资银行业，在国信证券有限责任公司先后从事收购兼并业务和证券分析工作。在鹏华基金管理公司先后从事证券分析和基金投资工作。
黄中先生：基金经理助理，厦门大学研究生毕业，7年证券从业经验。主要工作经历是在华夏证券有限责任公司和国信证券有限责任公司从事投资银行及投资管理工作。
（五）内部监察稽核工作报告基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《普惠证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，遵循"进取、求实"的公司理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金资产投资组合符合有关法规及基金契约的约定。
内部监察稽核报告
本基金管理人目前管理普惠、普丰、普华、普润四只证券投资基金，其中普华、普润即将挂牌上市。公司自九八年底成立和九九年始运作基金以来，始终坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，强化内部监察稽核的权威性和独立性，将内部风险控制放在与公司业务发展同等重要的地位，公司在2000年的运作中有效地防范和控制了风险，其中内部监察稽核与风险控制方面的主要工作情况如下：
进一步深化对制度风险的认识，强化制度风险的防范管理。随着2000年公司基金管理规模逐步扩大和开放式基金的推进，管理难度有所加大，控制制度风险就变的十分必要。为此，公司根据基金间独立运作、投资决策与风险控制独立，基金进行集中交易与规范经营的原则，对公司内部有关制度，特别是内部风险控制制度、投资决策程序等进行了修订，制定了管理开放式基金所需的一系列制度，进一步强化了部门和岗位分离制衡机制，有效地控制了制度风险。
本管理人在内部监察稽核工作中始终严格按照有关法律、法规、基金契约、行业监察稽核指引以及公司内部的监察稽核制度开展工作；确保公司管理制度的合法、合规、合理和有效性，协助业务部门制订、完善了各项管理制度和业务流程；监察稽核人员根据程序独立对基金运作流程和各个环节每月进行定期及实时的监察、检查、稽核；通过对研究报告、投资决定、投资指令、交易指令及交易信息反馈进行实时、事中或事后的监察稽核，对基金投资运作的合理性、合规性、交易的关联性进行检查，防止出现内幕交易以及所管理基金间可能出现的违规交叉交易；强化对集中交易制度的执行情况的监察稽核，实现各基金投资运作的独立性、效率性和公平性；严格执行证监会关于电话录音及投资业务人员工作时间手机管理的有关规定；定期独立向中国证监会及董事会提交监察稽核报告；加强监察稽核部门与业务部门的沟通和联系；加强对员工职业操守教育，让全体员工了解监察稽核工作在规范与发展关系中的作用；及时就公司管理、基金运作及具体工作中出现的问题提出独立的意见和整改建议。
本基金管理人在2000年的内部监察稽核实践中，根据独立、客观、公正的原则较好地完成了工作任务，在新的一年里本管理人的内部监察稽核工作将向更高的目标迈进，继续高质量防范、化解和控制各种风险，提高内控水平和引进先进的内控技术手段，推行全面风险管理和全员风险控制的风险管理模式，从而更好地保障基金资产安全运作和提高公司管理水平，确保公司和基金规范运作，以"进取、求实"的精神向基金持有人提供良好的业绩回报。
四、托管人报告
2000年度，普惠证券投资基金（以下简称"普惠基金"）的托管人--交通银行，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定，依据《普惠证券投资基金契约》和《普惠证券投资基金托管协议》中的条款，认真履行基金托管人的各项职责，安全保管普惠基金的所有资产，做好普惠基金的投资监管和清算核算工作，切实维护广大基金持有人的合法权益，未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。2000年度，基金管理人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约和其它有关法规的规定，基金托管人未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。基金托管人确认，由基金管理人在2000年度编制和披露的普惠基金每日资产净值、每周资产净值公告、每季度投资组合公告、中期财务报告等有关基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
审计报告
普惠证券投资基金持有人:
我所接受委托，审计了普惠证券投资基金2000年度的财务报告。该基金年度财务报告由交通银行(基金托管人)和鹏华基金管理有限公司(基金管理人)负责，我们的责任是对该基金年度财务报告发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在审计过程中，我们结合普惠证券投资基金实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，普惠证券投资基金年度财务报告符合证券投资基金相关财务会计、制度的规定和《普惠证券投资基金基金契约》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了该基金2000年12月31日的财务状况与2000
年度的经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
中天勤会计师事务所 中国注册会计师许丽周
中国深圳 中国注册会计师李莉
（二）基金会计报告书
1、普惠证券投资基金资产负债报告书
2000年12月31日 单位：人民币元
项目 行次 2000年 1999年
资产股票投资-成本 1 1,835,357,778.83 1,772,218,691.39
债券投资-成本 2 710,605,503.38 545,256,726.03
其他投资-成本 3 -
股票投资-估值增值 4 485,725,318.02 185,170,668.81
债券投资-估值增值 5 -7,281,851.44 218,185.57
其他投资-估值增值 6 -
现金 7 -
银行存款 8 14,973,086.50 200,797,529.89
清算备付金 9 6,408,388.58 2,061,324.12
应收利息(附注4) 10 105,394.01 119,866.05
应收帐款(附注5) 11 240,837.57
其他应收款(附注6) 12 300,706,720.84 1,323,368.67
基金资产合计 13 3,346,841,176.29 2,707,166,360.53
负债及持有人权益
应付基金管理费 14 4,191,098.85 5,816,295.63
应付基金托管费 15 698,516.50 581,629.54
应付收益 16 -
应付帐款(附注7) 17 13,937,893.62
应付佣金(附注8) 18 684,470.12 414,732.59
卖出回购债券19 -
其他应付款项(附注9) 20 - 1,251,510.00
负债总额 21 19,511,979.09 8,064,167.76
基金持有人权益
实收基金 22 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配净收益 23 848,885,730.62 513,713,338.39
未实现估值增值 24 478,443,466.58 185,388,854.38
基金资产净值 25 3,327,329,197.20 2,699,102,192.77
负债及持有人权益合计 26 3,346,841,176.29 2,707,166,360.53
发行总份额(份) 27 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
每份基金单位净值(元) 28 1.6637 1.3496
2、普惠证券投资基金收益及收益分配报告书
2000年1月1日至2000年12月31日止 单位:人民币元
项目 行次 2000年 1999年
收入 1
在除息日确认的股息收入 2 2,997,245.58 10,522,782.35
债券利息收入 3 29,631,901.50 35,144,384.60
证券买卖差价收入 4 822,010,873.07 483,335,972.11
其中：股票 5 832,668,734.74 483,413,739.36
债券 6 -10,657,861.67 -77,767.25
配股权证 7 -
可转换债券 8 -
其他收入(附注10) 9 5,720,779.59 51,629,345.94
收入合计 10 860,360,799.74 580,632,485.00
费用 11
基金管理费 12 47,041,333.21 60,721,286.17
基金托管费 13 7,840,222.16 6,072,128.58
其他费用(附注11) 14 6,306,852.14 125,731.86
费用合计 15 61,188,407.51 66,919,146.61
本期净收益 16 799,172,392.23 513,713,338.39
上期未分配收益 17 513,713,338.39
本年已分配收益 18 464,000,000.00
年末未分配净收益 19 848,885,730.62 513,713,338.39
后附会计报表附注为本报表的组成部分。
（三）会计报告书附注
1、基金简介
普惠证券投资基金(以下简称"本基金")由国信证券有限责任公司、浙江证券有限责任公司、鞍山市信托投资股份有限公司、安徽省国际信托投资公司、鹏华基金管理有限公司共五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和基金契约发起，经中国证券监督管理委员会(证监基字(1998)32号文)批准，于1999年1月6日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为20亿份基金单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。本基金经深圳证券交易所（以下简称深交所）(深证上（1999）（7）号文) 审核同意，于1999年1月27日在深交所挂牌交易。根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基字(1998)32号批文的规定，本基金的投资对象为国债和依法公开发行并可在沪深证券交易所上市流通的股票。
2、主要会计政策
(A)编制基础
本基金的会计报表按《企业会计准则》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999年3月10 日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。
(B)会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。
(C)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
(D)现金和银行存款、清算备付金
现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。
(E)股票投资
股票投资按取得时的实际成本计价，出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票，上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本，而计入"未实现估值增值"。未上市交易股票的估值按发行价格计算，基金持有已上市但未流通的新股按市场均价估值，增发股票已上市但基金持有的未流通部分按市场均价估值，增发股票未上市则按成本估值。
(F)债券投资
债券投资指国家债券投资。债券投资按取得时的实际成本计价，出售的债券成本按移动加权平均法计算。债券投资按估值当天各债券相应的市场均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本，而计入"未实现估值增值"。未上市交易债券的估值按购入成本加计至估值日为止的应计利息额格计算。
(G)其他投资其他投资指上述投资及可转换债券投资、配股权证投资以外的其他金融工具投资。
(H)收入的确认证券买卖差价收入:以证券实际卖出日的成交金额,扣除相关费用及证券成本后确认。股息收入和债券利息收入:以被投资股票、债券除息日确认。其他收入：以相关收入已经实际收到或取得收款证据时确认；
(I)基金管理费
基金管理人的报酬根据《普惠证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值提取，中国证监会2000年2月16日下发的《关于调整基金管理人报酬及投资范围有关问题的通知》明确，基金管理人的报酬由原来的年费率2.5%调整为年费率1.5%加计业绩报酬，管理费率的调整追溯至2000年1月1日。业绩报酬的计提条件是，基金的可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时，按一定比例计提。
(J)基金托管费
基金托管人的托管费根据《普惠证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率计提。
(K)投资组合
本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1 家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。
(L)基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益应先弥补上年亏损后，才进行当年收益分配。基金投资当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。根据以上原则，本基金管理人决定2000年度本基金收益分配预案为每基金单位分红0.42元。
3、税项根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：
(A)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(B)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。所以普惠基金目前除买卖股票时交纳印花税外，无其他税负。
4、应收利息
应收利息为截至2000年12月31日本基金应收银行存款利息、应收清算备付金利息105,394.01元。
5、应收帐款
2000年12月31日
人民币元
上海证券交易所股票清算款 240,837.57
深圳证券交易所股票清算款
合计 240,837.57
6、其他应收款
2000年12月31日
人民币元
应收申购新股款 299,974,320.00
席位保证金 688,517.59
应收现金股利
其他 43,883.25
合计 300,706,720.84
7、应付帐款
2000年12月31日
人民币元
应付上海证券交易所股票清算款 11,833,605.15
应付深圳证券交易所股票清算款 2,104,288.47
合计 13,937,893.62
8、应付佣金
应付佣金明细项目列示如下:
2000年12月31日
人民币元
国信证券有限责任公司 19,308.62
浙江证券有限责任公司 193,936.77
申银万国证券股份有限公司 189,124.24
国通证券有限责任公司 140,756.22
广发证券有限责任公司 99,481.84
长城证券有限责任公司 41,862.43
合计 684,470.12
9、其他应付款
2000年12月31日
人民币元
应付回购利息
其他
合计
10、其他收入
其他收入包括银行存款利息收入、回购收入及其他收入。
2000年
人民币元
银行存款利息收入 4,650,370.06
回购收入 9,800.00
其他收入 1,060,609.53
合计 5,720,779.59
11、其他费用
2000年
人民币元
会计师费 100,000.00
信息披露费 340,000.00
年度分红手续费 1,371,120.00
回购利息支出 4,383,735.89
回购交易费用 46,692.00
上市年费 60,000.00
其他 5,304.25
合计 6,306,852.14
12、关联交易
(A) 关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
交通银行 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金发起人
浙江证券有限责任公司 基金发起人
鞍山市信托投资股份有限公司 基金发起人
安徽省国际信托投资公司 基金发起人
(B) 通过关联方席位进行的交易
2000年交易情况如下:
关联方名称 成交量 佣金
年成交量 占成交总 年佣金 占佣金总量 平均佣金比率
(人民币元) 量的比例 (人民币元) 的比例
国信证券 1,304,127,921.46 18.05% 974,266.65 18.60% 0.747‰
浙江证券 1,172,364,442.48 16.23% 752,356.97 14.36% 0.642‰
1999年交易情况如下：
关联方名称 成交量 佣金
年成交量 占成交总 年佣金 占佣金总量 平均佣金比率
(人民币元) 量的比例 (人民币元) 的比例
国信证券 2,698,522,336.62 29.99% 963,667.57 26.92% 0.36‰
浙江证券 1,439,454,754.71 16.00% 970,571.06 27.11% 0.67‰
(C)与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的国债回购交易
本会计年度与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的国债卖出回购交易总额为人民币6,228,000,000元，相关的回购利息支出为人民币1,669,601.89元。该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。
(D) 基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金净资产值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷366。截止至2000年12月31日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币47,041,333.21元。1999年管理人报酬是按基金净资产值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，1999年共支付基金管理人报酬人民币60,721,286.17元。
(E) 基金托管人报酬
应支付基金托管人交通银行的托管费按前一日的基金净资产值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷366。截止至2000 年12月31日，本基金共需支付基金托管人报酬人民币7,840,222.16元。1999年共支付基金托管人报酬人民币6,072,128.58元。
（四）、流通受限制不能自由转让的基金资产
2000年5月18日中国证监会发布《关于调整证券投资基金认购新股事项的通知》规定，新股发行时不再单独向基金配售新股，基金可使用基金名义开设的股票帐户参与新股申购。
截至2000年12月31日，基金获配暂不能流通的股票成本为133,578,643.60元，股票市值为205,457,243.60元，对比成本估值增值为71,878,600.00元，基金普惠未上市或上市未流通的股票明细如下：
序号 股票名称 配售日期 可流通日期 配售数量 成本（元） 市价（元）
1 京东方A 2000.12.26 2001.01.12 361912 6080121.60 6080121.60
2 振华科技 2000.12.29 2001.02.12 1449275 22724632.00 22724632.00
3 上港集箱 2000.06.28 3060000 36658800.00 71665200.00
4 宝钢股份 2000.11.23 2001.03.01 8405000 35132900.00 45555100.00
5 路桥建设 2000.07.04 2001.02.05 3000000 21900000.00 44760000.00
6 兰州铝业 2000.07.04 2001.01.19 500000 3840000.00 7430000.00
7 烟台万华 2000.12.21 2001.01.05 124000 1398720.00 1398720.00
8 西藏天路 2000.12.29 2001.01.16 71000 488480.00 488480.00
9 通葡萄酒 2000.12.21 2001.01.15 144000 1019520.00 1019520.00
10 宁沪高速 2000.12.28 2001.01.16 236000 991200.00 991200.00
11 天科股份 2000.12.29 2001.01.11 40000 263200.00 263200.00
12 金瑞科技 2000.12.26 2001.01.15 53000 794470.00 794470.00
13 红豆股份 2000.12.27 2001.01.08 309000 2286600.00 2286600.00
合计 - - - 133578643.60 205457243.60
（五）基金投资组合（2000年12月31日）
经基金的托管人---交通银行核对，截至2000年12月31日，普惠基金资产净值为3,327,329,197.20元，单位净值为1.6637元。
1.按行业分类的股票投资组合：
序号 行业 市值（元） 占净值比例
（1）交通运输 135,593,557.08 4.08%
（2）能源电力 19,517,590.00 0.59%
（3）建材建筑 20,132,486.30 0.61%
（4）冶金 77,358,448.26 2.32%
（5）机械制造 41,938,143.04 1.26%
（6）电子通讯 1,137,173,407.53 34.18%
（7）石油化工 136,850,606.72 4.11%
（8）生物医药 228,436,485.61 6.87%
（9）汽车及配件制造 6,079,450.00 0.18%
（10）纺织服装 24,825,892.68 0.75%
（11）家电 142,715,074.56 4.29%
（12）酿酒食品 27,547,091.07 0.83%
（13）商贸旅游 74,507,207.62 2.24%
（14）金融地产 37,283,951.36 1.12%
（15）农林牧渔 25,157,470.00 0.76%
（16）综合 185,966,235.02 5.59%
合计 2,321,083,096.85 69.76%
其中交通运输包括公路、铁路、水运、航空、仓储；能源电力包括煤电、采矿；电子通讯包括计算机、电子元器件、邮电；汽车及配件制造包括摩托车。
2.国债、货币资金合计：
基金持有的国债市值和货币资金合计为711,008,070.97元,占基金资产净值的21.37% ，货币资金含清算备付金。
3.基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市值（元） 占净值比例
（1）东大阿派 260,673,712.36 7.83%
（2）中兴通讯 172,985,027.71 5.20%
（3）火箭股份 123,461,892.00 3.71%
（4）东方通信 112,905,037.35 3.39%
（5）大唐电信 104,231,474.60 3.13%
（6）石油大明 93,947,914.72 2.82%
（7）托普软件 90,754,092.00 2.73%
（8）亿阳信通 77,834,563.04 2.34%
（9）三九生化 76,992,584.64 2.31%
（10）上港集箱 71,665,200.00 2.15%
4.报告附注
（1）报告项目的计价方法；
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
（2）基金持有每只股票的购入成本均不超过基金资产净值的10% ;与本管理人管理的其他基金共同持有任何一家上市公司发行的证券总和，均未超过该证券总股本的10%。
（3）基金应收利息、应收交易保证金，应付管理费、应付托管费、应付佣金及应付收益等应收、应付款项合计为借方295,238,029.38元，与股票市值、国债货币资金相加后等于基金资产净值。
5.报告期末基金持有股票明细（按市值占基金资产净值比例大小排序）：(附后)
6、报告期内基金新增股票明细：(附后)7、报告期内基金剔除股票明细：(附后)
六、基金持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(份) 占总份额的比例(%)
基金发起人 52500000 2.625%
国信证券有限责任公司 30000000 1.5%
其中：未上市流通份额 15000000 0.75%
浙江证券有限责任公司 3750000 0.1875%
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875%
鞍山市信托投资股份有限公司 3750000 0.1875%
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875%
安徽省国际信托投资公司 7500000 0.375%
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875%
鹏华基金管理有限公司 7500000 0.375%
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875%
社会公众 1947500000 97.375%
2、普惠基金前十名持有人（截止2000年12月31日）：
持有人名称 持有份额(份) 占总份额的比例(%)
1 中国平安保险股份有限公司 196040200 9.80
2 中国人寿保险公司 191259700 9.56
3 中国太平洋保险公司 154517900 7.73
4 中国再保险公司 38658800 1.93
5 海通证券有限公司 30706200 1.54
6 国信证券有限责任公司 30000000 1.50
7 大亚湾核电财务有限公司 23400000 1.17
8 上海大江集团股份有限公司 22900000 1.15
9 浙江嘉兴高速公路有限公司 20629700 1.03
10 天津证券有限责任公司 16904300 0.85
七、重要事项揭示
1、本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2、本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
3、由于部分股东单位委派的董事发生变动，经鹏华基金管理有限公司2000年第三次股东会会议决议，同意由李国阳先生出任国信证券有限公司委派的董事，同意万朝领先生不再担任鹏华基金管理有限公司董事职务。上述事项正报中国证监会审核备案。
4、中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）中关于"每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30%"的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、浙江证券有限责任公司、国通证券有限公司、申银万国证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、广发证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位，并从1999年4月开始使用。
普惠基金2000年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1）2000年度股票、国债及国债回购交易量情况如下:
券商名称 股票成交量 比例 国债成交量 比例 国债回购 比例
（元） （元） 交易量（元）
国信证券 1169178750.76 18.58% 134949170.70 14.49% 654000000.00 13.40%
浙江证券 900745514.68 14.31% 271618927.80 29.16% 516000000.00 10.58%
申银万国 1094836993.30 17.40% 237239559.30 25.47% 940000000.00 19.28%
国通证券 1083412820.22 17.21% 239244389.00 25.69% 633700000.00 12.99%
广发证券 905399919.69 14.39% 38352582.10 4.12% 966100000.00 19.80%
长城证券 1139925533.23 18.11% 9972618.00 1.07% 1169000000.00 23.96%
合计 6293499531.88 100% 931377246.90 100% 4878800000.00 100%
（2）2000年佣金情况：
券商名称 累计佣金（元） 各券商累计佣金比例
国信证券 974266.65 18.60%
浙江证券 752356.97 14.36%
申银证券 912444.80 17.42%
国通证券 904033.41 17.26%
广发证券 746204.34 14.25%
长城证券 948317.78 18.11%
合计 5237623.95 100%
八、备查文件目录
1、中国证监会批准普惠证券投资基金设立的文件
2、《普惠证券投资基金基金契约》
3、《普惠证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、财务报表及附注
6、报告期内普惠基金在指定报刊上各项公告的原稿查阅地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：（0755）2353668，电子信箱：ph@mail.phfund.com.cn本基金管理人：
鹏华基金管理有限公司
2001年3月30日