普惠证券投资基金2002年中期报告
重要提示：本基金的托管人已于2002年 8月28日复核了本报告。
本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责，本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、 基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：普惠证券投资基金（简称：基金普惠）
基金交易代码：184689
基金单位总份额：20亿份
基金类型：契约型、封闭式
基金存续期：15年
上市地点：深圳证券交易所
基金发行日期：1998年12月30日
上市时间：1999年1月27日
（二）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层
邮政编码：518001
公司国际互联网站：http://www.phfund.com.cn
法定代表人：陈正蓉
总经理：员瑞恒
信息事务管理人：程国洪
联系地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18层
联系电话：0755－82080663
传真：0755－82080742
（三）基金托管人
法定名称：交通银行
注册及办公地址：上海市仙霞路18号
邮政编码：200336
法定代表人：方诚国
基金托管部负责人：谢红兵
信息事务联系人：江永珍
联系地址：上海市仙霞路18号
联系电话：021－62082517
传真：021－62750005
（四）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：安永华明会计师事务所
注册及办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
法定代表人：葛明
电话：86－10－65246688
传真：86－10－85188298
联系人：罗国基
经办注册会计师：葛明、金馨
二、主要财务指标：
1 基金本期净收益 －38,144,377.36
2 单位基金本期净收益 －0.0191
3 基金可分配净收益 41,197,727.10
4 单位基金可分配净收益 0.0206
5 期末基金资产总值 2,454,127,996.49
6 期末基金资产净值 2,042,592,216.42
7 单位基金资产净值 1.0213
8 基金资产净值收益率 －1.91％
9 本期基金资产净值增长率 2.06％
10 累计资产净值增长率 58.40％
附注：基金可分配净收益 = 基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益－未实现资本利得损失
本期基金资产净值增长率 =（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）＊（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）－1
累计资产净值增长率 =（第1年度净值增长率＋1）＊（第2年净值增长率＋1）＊（第3年度净值增长率＋1）＊...＊（上年度净值增长率＋1）＊（本期净值增长率＋1）－1
三、 基金管理人报告
（一）基金的业绩表现
截止到2002年6月30日，每基金单位净值为1.0213元，净值增长率为2.06％，每基金单位实现收益－0.0191元。
（二）基金的投资理念和投资风格
本基金在投资中确立了以成长为核心的稳健进取型投资风格和投资理念。本基金采取至上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类资产的投资比例,注重基金资产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。
（三）基金经理小组简介
黄中先生，基金经理，33岁，研究生学历。8年证券从业经验，曾在华夏证券有限责任公司和国信证券有限责任公司从事投资银行及投资管理工作。1996年进入鹏华基金管理公司，曾从事研究工作和基金普惠基金经理助理工作，2001年9月接任基金普惠基金经理。
黄钦来先生，基金经理助理，30岁，经济学硕士。四年证券从业经验，曾在国泰君安证券公司研究所工作，2000年6月进入鹏华基金管理公司，负责研究和基金投资工作。
(四) 基金经理工作报告
1、上半年基金投资工作回顾
上半年在国民经济继续保持平稳增长的同时，股票市场总体上仍呈振荡下跌的调整格局。虽然管理层出台了一系列强有力的利好措施，但股指在大部分时间呈缩量调整的走势，并于1月中旬和6月初两度跌穿1500点。1月29日上证指数创出1339.20点的年度低点，该低点也是上证指数1999年6月份以来的新低。与此同时，上半年的成交量和融资数量也比去年同期大幅减少。价量两方面的信息均表明投资者对后市持较为谨慎的态度，场外资金入市意愿不强。这表明，自2001年6月份以来的调整仍在进行中并可能持续较长时间。
基于基金普惠以成长为核心的稳健进取型投资理念和投资风格，结合对市场趋势的分析，我们在年初制定了严格控制仓位，加强波段操作并保持良好流动性的投资策略。在上半年的大多数时间里，本基金股票资产占基金净资产的比例在35－50％之间，在同类型基金中处于中等偏低水平。同时根据我们对市场阶段性走势的分析进行一定的波段操作。为了使基金资产保持更好的流动性，同时也为了降低投资过程中的交易成本，本基金在投资中适当地运用了指数化操作的方式并取得了较好的效果。
在行业和个股选择方面，我们根据对各行业经济发展的跟踪研究，加强了对能源、电力、交通运输、房地产等增长速度较快，业绩较稳定的行业的投资力度，同时进一步减少了对电子通讯、家电等行业的投资力度。这些策略的实施使我们在上半年市场的两次下跌中处于主动地位，并使本基金的业绩在上半年的大多数时间里处于同类型基金的前列。但较低的仓位也使本基金在市场上升过程中净值增长较慢，特别是在6月24日的突发性行情中，本基金的净值增长率明显落后于市场指数的增长率。今后，我们将加大对突发性行情的研究力度，以确保本基金的长期稳定增长。
2、下半年投资环境及工作展望
下半年国民经济将继续保持平稳增长，据有关专家预测全年GDP有望达到8％左右的增长率，创近年来新高。国民经济的进一步复苏将对提升上市公司业绩起到一定的积极作用，为股市的稳定发展提供更好的基本面支持。同时，我们也注意到，当前影响股市走势的一些根本性的因素并没有发生显著的变化。一方面，国有股减持停止后，三分之二非流通股与三分之一流通股并存的局面在未来相当长的一段时间内仍将继续存在，大量非流通股的存在导致的市场供需的不平衡必将导致股价脱离其内在价值，同时也使股票的估值更加困难；另一方面，上市公司的业绩在短期内不可能得到根本的改变，市场总体市盈率水平居高不下的状况在短期内难以改变。由于体制方面的原因，上市公司的治理结构在短期内也无法得到根本的改观。这些问题的存在将对市场的中长期走势产生较大的制约。因此，下半年股市仍将面临复杂多变的形势，系统风险仍然是投资中面临的主要风险。我们将继续加强对市场中长期走势的研判，在做好仓位控制工作的基础上加强行业资产配置和个股研究。同时，我们还将在做好积极投资工作的基础上，适当地加大指数化投资的力度，以充分发挥指数化投资流动性好、冲击成本小的优点。
（五）内部监察稽核工作报告
基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《普惠证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤勉尽责, 取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，遵循“进取、求实”的公司理念，在严格控制风险的基础上，忠诚履行信托义务，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的约定。
内部监察稽核报告
2002年上半年，本基金管理人在内部监察工作中仍然坚持内控优先和一切从合规运作、防范风险、保障基金持有人利益出发，确保管理人依据诚信原则，勤勉尽责地管理基金资产。在本报告期内，本基金管理人继续加强监察稽核工作力度，强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、董事长及经营班子出具监察报告。在报告期内公司管理和基金运作合法规范，未发生违法违规事件和重大风险问题，较好地履行了监察职责。2002年上半年内部监察主要工作如下：
1、规范员工职业操守行为和严格纪律程序。公司与全体员工签订了《员工行为操守准则》，此外基金经理还同公司签订了《基金经理操守准则》，从制度上规范了员工和基金经理的行为操守。同时继续严格执行纪律程序，让员工明白违反法律法规和上述准则将会受到公司纪律程序的严厉处罚。
2、对员工进行内控培训，努力培养全员风险管理和监察文化。公司专门邀请境外专家与公司监察人员一道对新老员工进行内控和监察培训，构建主动自觉进行内部风险控制和接受监察监督的理解平台，使全体员工明白风险控制是每个人的职责，进一步稳固了鹏华的内控和监察文化。
3、全面、严格开展监察稽核工作。监察部门协助业务部门制定、完善了各项管理制度和业务流程，确保了公司管理制度的完善、合理和有效，特别是完善了业务部门的内控制度，明确了业务部门的风险控制职责；通过对研究报告、投资决策程序、投资指令、交易指令及交易信息反馈等基金运作流程和环节的实时、事中或事后的监察稽核，确保了基金投资运作的合法合规，报告期内未出现内幕交易以及所管理基金间损害投资者利益的违规交叉交易；强化对集中交易制度执行情况的监察稽核，确保了各基金投资运作的独立和公平；严格执行证监会关于电话录音及投资业务人员工作时间手机管理的有关规定；协助基金管理部门建立了基金经理电脑下单系统，对投资过程中的法律法规风险进行自动化控制；虚心学习境外合作伙伴在内控和监察方面的先进经验和量化监控方法，继续完善关键风险指标评估报告系统（KPI），力争使监察稽核报告更直观、量化和起到事中监督作用。
下半年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格、高质量地履行监察职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，防范和控制各种风险，推行全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，切实保护基金持有人利益。
四、基金中期财务报告
（一）基金会计报告书
1、 普惠证券投资基金资产负债报告书
2002年6月30日 单位：人民币元
项目 行次 2001年12月31日 2002年6月30日
资产
银行存款 1 19，651，805.27 94，413，671.19
清算备付金 2 319，626，958.84 159，356，742.69
交易保证金 3 325，804.04 272，583.80
应收证券清算款 4 54,957,716.93(附注4)
应收股利 5 － 393，544.78
应收利息 6 4，073，508.41 6，281，491.68(附注5)
应收申购款 7 － －
其他应收款 8 417，829.45 220，020.00
股票投资－市值 9 800，869，550.49 1，565，078，271.12
其中：股票投资成本 10 876，448，579.57 1，567，871，287.02
债券投资市值 11 880，050，316.78 573，153，954.30
其中：债券投资－成本 12 879，664，500.35 568，966，449.08
配股权证 13 － －
买入返售证券 14 － －
待摊费用 15 － －
其他资产 16 － －
资产合计 17 2，025，015，773.28 2，454，127，996.49
负债：
应付证券清算款 18 － 56，065，976.43(附注6)
应付赎回款 19 － －
应付赎回费 20 － －
应付管理人报酬 21 2，576，455.30 2，455，599.05
应付托管费 22 431，292.33 409，266.49
应付佣金 23 742，754.57 1，634，626.18(附注7)
应付利息 24 － 115，068.54
未交税金 25 － 597，371.68
其他应付款项 26 10.05 10.05
卖出回购证券款 27 － 350，000，000.00
短期借款 28 － －
预提费用 29 － 257，861.65
其他负债 30 － －
负债合计 31 3，750，512.25 411，535，780.07
持有人权益
实收基金 32 2，000,000,000.00 2，000,000,000.00
未实现利得 33 －75，193，212.65 1，394，489.32
未分配净收益 34 96，458，473.68 41，197，727.10
持有人权益合计 35 2，021，265，261.03 2，042，592，216.42
负债及持有人权益合计 36 2，025，015，773.28 2，399，170，279.56
2、普惠证券投资基金经营业绩表
2002年1月1日至2002年6月30日止
单位:人民币元
项 目 行次 2001年6月30日 2002年6月30日
收入： 1 231，873934.52 －18，783，044.26
股票差价收入 2 219，774，592.68 －73，612，248.29
债券差价收入 3 －5，950，723.44 31，354，618.30
债券利息收入 4 9，238，425.42 16，301，179.44
存款利息收入 5 2，357，388.40 2，546，071.58
股利收入 6 5，977，814.57 4，504，169.75
买入返售证券收入 7 － －
其他收入 8 476，436.89 123，164.96(附注8)
费用： 9 29，958，457.60 19，361，333.10
基金管理人报酬 10 20，904，828.02 14，947，619.89
基金托管费 11 3，496，110.06 2，493，931.97
卖出回购证券支出 12 2，845，882.77 1，460，470.99
利息支出 13
其他费用 14 2，711，636.75 459，310.25
其中：上市年费 15 29，752.78
信息披露费 16 110，000.00 178，520.30
审计费用 17 100，000.00 149，588.57
其他 18 2，501，636.75 101，448.60(附注9)
基金净收益 19 201，915，476.92 －38，144，377.36
加：未实现资本利得 20 －259，531，036.02 76，587，701.97
基金经营业绩 21 －57，615，559.10 38，443，324.61
后附会计报表附注为本报表的组成部分。
3、普惠证券投资基金基金净值变动表
一、期初基金净值 2,021,265,261.03
二、本期经营活动
基金净收益 －38,144,377.36
未实现利得 76,587,701.97
经营活动产生的净值变动数 38,443,324.61
三、本期基金单位交易
基金申购款
基金赎回款
基金单位交易产生的净值变动数
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 －20,000,000.00
五、以前年度损益调整
因损益调整产生的净值变动数 2,883,630.78
六、期末基金净值 2,042,592,216.42
4、普惠证券投资基金收益分配表
项目 行次 本期数
本期基金净收益 1 －38,144,377.36
加：期初基金净收益 2 96,458,473.68
加：本期损益平准金 3
可供分配基金净收益 4 58,314,096.32
加：以前年度损益调整 5 2883630.78
减：本期已分配基金净收益 6 20,000,000
期末基金净收益 7 41,197,727.10
（二）会计报告书附注
1、基金简介
普惠证券投资基金(以下简称“本基金”)由国信证券有限责任公司、浙江证券有限责任公司、鞍山市信托投资股份有限公司、安徽省国际信托投资公司、鹏华基金管理有限公司共五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和基金契约发起，经中国证券监督管理委员会(证监基字 (1998)32号文)批准，于1999年1月6日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为20亿份基金单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。本基金经深圳证券交易所（以下简称深交所）(深证上（1999）（7）号文) 审核同意，于1999年1月 27日在深交所挂牌交易。根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基字 (1998)32号批文的规定，本基金的投资对象为国债和依法公开发行并可在沪深证券交易所上市流通的股票。
2、主要会计政策
(A)编制基础
本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999年3月10 日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。
(B)会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。
(C)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
(D)现金和银行存款、清算备付金
现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其
估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。
(E)股票投资
股票投资按取得时的实际成本计价，出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票，上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本，而计入“未实现资本利得”。未上市交易股票的估值按发行价格计算，基金持有已上市但未流通的新股按市场均价估值，增发股票按市场均价估值。
(F)债券投资
债券投资包括交易所上市债券和银行间市场债券。交易所上市债券投资按取得时的实际成本计价，出售的债券成本按移动加权平均法计算。证券交易所债券，以其估值日在证券交易所挂牌的不含息（净价）市均价估值，若当日无交易，则以最近一日的市场均价估值；银行间同业市场交易债券以不含息成本价估值。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本，而计入“未实现资本利得”。未上市交易债券的估值按购入成本加计至估值日为止的应计利息额计算。
(G)配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市均价高于配股价的差额估值，如果市均价等于或低于配股价，则估值额为零。
(H) 收入的确认
1股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
2债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。
3债券利息收入：在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。
4存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
5股利收入：在被投资股票除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
6买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。
7其他收入：在实际收到时确认收入。
(I)基金管理费
基金管理人的报酬根据中国证监会2000年2月16日下发的《关于调整基金管理人报酬及投资范围有关问题的通知》，按基金资产净值的1.5％的年费率计提。
(J)基金托管费
基金托管人的托管费根据《普惠证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25％的年费率计提。
(K)投资组合
本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1 家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。
(L)基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益应先弥补上年亏损后，才进行当年收益分配。基金投资当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90％。根据以上原则，本基金管理人决定2002年度中期本基金不分配收益。
3、税项
根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：
(A)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(B) 基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年12月31日前暂免征收营业税。
(C)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。所以普惠基金目前除买卖股票时交纳印花税外，无其他税负。
4、应收证券清算款
因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的，应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。按不同证券登记结算机构设置明细帐，进行明细核算。
2002年6月30日
应收上海证券清算款 54,957,716.93
合计 54,957,716.93
5、应收利息
2002年6月30日
应收银行存款利息 55,635.63
应收清算备付金利息 74,548.39
应收国债利息 4,165,021.09
应收金融债券利息 1,969,164.38
应收可转换债券利息 17,122.19
合计 6,281,491.68
6、应付证券清算款
因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的，应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。按不同证券登记结算机构设置明细帐，进行明细核算。 2002年6月30日
应付深圳证券清算款 56,065,976.43
合计 56,065,976.43
7、应付佣金
应付佣金明细项目列示如下:
2002年6月30日
人民币元
国信证券有限责任公司 328,955.42
浙江证券有限责任公司 232,635.18
申银万国证券股份有限公司 383,263.64
国通证券有限公司 203,324.60
广发证券有限责任公司 70,020.80
长城证券有限责任公司 105,448.40
中信证券 310,978.14
合计 1,634,626.18
8、其他收入
其他收入包括新股手续费返还及印花税返还。
2002年6月30日
人民币元
新股手续费返还 36,024.04
国债手续费返还 80,000.00
印花税返还 7,140.92
合计 123,164.96
9、其他费用
2002年6月30日
人民币元
回购交易费用 85,452.50
中央国债登记公司债券维护费 12,000.00
其他费用 3,996.10
合计 101,448.60
10、以前年度损益调整
根据中华人民共和国财政部2001年11月11日颁布的《证券投资基金会计核算办法》的有关规定，本基金从2002年1月1日起，证券交易所债券交易的成本计价方法由含息成本变更为不含息成本，利息收入由债券派息日确认变更为在债券持有期内按日计提确认。上述变更不对以前各期的会计报表进行追溯调整。按新的会计政策对调整基准日持有债券的应收利息及投资成本进行调整，此次变更影响数为2002年1月1日应收利息调增人民币9,920,286.94元，债券投资成本调减人民币7,036,656.16元，两者差额计入以前年度损益调整科目人民币2,883,630.78元。
11、关联交易
(A) 关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
交通银行 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金发起人
浙江证券有限责任公司 基金发起人
鞍山市信托投资股份有限公司 基金发起人
安徽省国际信托投资公司 基金发起人
(B) 通过关联方席位进行的交易
2002年上半年交易情况如下:
关联方 成交量 佣金
名称 年成交量 占成交总 年佣金 占佣金总量 平均佣金
(人民币元) 量的比例 (人民币元) 的比例 比率
国信证券 544878382.62 13.77％ 357583.73 15.74％ 0.656‰
浙江证券 417418621.18 10.55％ 279028.48 12.28％ 0.668‰
(C)与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的国债回购交易
本会计年度与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的国债卖出回购交易总额为人民币1,430,000,000.00元，相关的回购利息支出为人民币410,947.99元。该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。
(D)基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金净资产值的1.5％的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5％÷365。截止至2002年6月30日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币14,947,619.89元。
(E) 基金托管人报酬
应支付基金托管人交通银行的托管费按前一日的基金净资产值的0.25％的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25％÷365。截止至 2002年6月30日，本基金共需支付基金托管人报酬人民币2,493,931.97元
（三）、流通受限制不能自由转让的基金资产
截至2002年6月30日，基金获配暂不能流通的股票成本为20,761,554.80元，股票市值为32,095,947.44元，估值增值为11,334,392.64元，基金普惠持有未上市或上市不足一年的股票明细如下：
序号 股票名称 配售日期 可流通日期 配售数量 成本(元) 市价(元)
1 招商银行 2002.03.27 2002.12.10 2737776 19985764.80 31320157.44
2 安源股份 2002.06.17 2002.07.02 73000 437270.00 437270.00
3 宏智科技 2002.06.24 2002.07.09 22000 190960.00 190960.00
4 泰豪科技 2002.06.19 2002.07.03 31000 147560.00 147560.00
合计 － － 2863776 20761554.80 32095947.44
(四) 基金投资组合
经基金的托管人－－交通银行核对,截至2002年6月30日，普惠基金资产净值
为2,042,592,216.42元，单位净值为 1.0213元。
1、 按行业分类的股票投资组合：
序号 行业 市值(元) 占净值比例
1 A 农、林、牧、渔业 23,152,388.38 1.13％
2 B 采掘业 79,018,308.33 3.87％
3 C 制造业 649,372,616.15 31.79％
其中：C0 食品、饮料 42,488,962.46 2.08％
C1 纺织、服装、皮毛 37,057,013.09 1.81％
C2 木材、家具 1,312,260.50 0.06％
C3 造纸、印刷 17,450,016.23 0.85％
C4 石油、化学、塑胶、塑料 118,488,317.38 5.80％
C5 电子 23,216,703.32 1.14％
C6 金属、非金属 111,062,894.68 5.44％
C7 机械、设备、仪表 235,972,412.55 11.55％
C8 医药、生物制品 51,819,532.86 2.54％
C99 其他制造业 10,504,503.08 0.51％
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 65,343,451.64 3.20％
5 E 建筑业 12,748,974.50 0.62％
6 F 交通运输、仓储业 146,978,539.94 7.20％
7 G 信息技术业 17,514,202.64 0.86％
8 H 批发和零售贸易 82,081,604.54 4.02％
9 I 金融、保险业 261,774,525.25 12.82％
10 J 房地产业 113,972,084.14 5.58％
11 K 社会服务业 62,268,444.61 3.05％
12 L 传播与文化产业 8,268,505.92 0.40％
13 M 综合类 42,584,625.08 2.08％
合 计 1,565,078,271.12 76.62％
2、国债、货币资金合计：
截止2002年6月30日，基金持有的国债市值和货币资金合计676,636,948.68元,占基金资产净值的33.13％.
3、其他债券投资合计：
截止2002年6月30日，基金持有的其他债券市值为149,179,160.00元，占基金资产净值的7.3％。
4、 基金投资前十名股票明细
序号 科目名称 市 值 市值占净值％
1 深发展A 197,592,579.06 9.67％
2 火箭股份 118,305,002.75 5.79％
3 上海机场 87,337,788.48 4.28％
4 招商银行 56,976,645.44 2.79％
5 深宝恒A 52,506,895.68 2.57％
6 华侨城A 42,239,670.00 2.07％
7 红星发展 29,891,325.12 1.46％
8 陆 家 嘴 24,490,669.35 1.20％
9 海油工程 23,879,018.52 1.17％
10 农 产 品 21,580,485.69 1.06％
5、 报告附注
（一）报告项目的计价方法；
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
（二）基金持有每只股票的买入成本均不超过基金资产净值的10％。
（三）基金应收利息、应收交易保证金，应付管理费、应付托管费、应付佣金、卖出回购证券款、应付利息及应交税金等应收、应付款项合计为贷方余额348,302,163.38元，与股票市值、国债货币资金及其他债券相抵后等于基金资产净值。
6、报告期末基金持有股票明细（按市值占基金资产净值比例大小排序）：(见附表)
7、报告期内基金新增股票明细：(见附表)
8、报告期内基金剔除股票明细：(见附表)
五、基金持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(份) 占总份额的比例(％)
基金发起人 52500000 2.625％
国信证券有限责任公司 30000000 1.5％
其中：未上市流通份额 15000000 0.75％
浙江证券有限责任公司 3750000 0.1875％
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875％
鞍山市信托投资股份有限公司 3750000 0.1875％
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875％
安徽省国际信托投资公司 7500000 0.375％
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875％
鹏华基金管理有限公司 7500000 0.375％
其中：未上市流通份额 3750000 0.1875％
社会公众 1947500000 97.375％
2、普惠基金前十名持有人（截止2002年6月30日）：
持有人名称 持有份额(份) 占总份额的
比例(％)
1 中国太平洋保险公司 191,865,200 9.59％
2 中国人寿保险公司 153,684,717 7.68％
3 中国人民保险公司 140,703,142 7.04％
4 中国平安保险股份有限公司 109,439,300 5.47％
5 国通证券有限责任公司 39,209,400 1.96％
6 大亚湾核电财务有限责任公司 37,102,067 1.86％
7 中国再保险公司 34,851,399 1.74％
8 国信证券有限责任公司 30,000,000 1.5％
9 上海久事公司 23,899,370 1.19％
10 葛洲坝集团财务有限责任公司 13,098,900 0.65％
六、重要事项揭示
1、 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项；
2、 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
3、 本基金2002年中期不分配。
4、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998〗29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30％”的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、浙江证券有限责任公司、国通证券有限公司、申银万国证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、广发证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位，并从1999年 4月开始使用。
普惠基金2002年中期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1） 2002年中期股票、债券及国债回购交易量情况如下:
券商名称 股票成交量 比例 债券成交量 比例 国债回购 比例
（元） （元） 交易量（元）
国信证券 439791753.72 15.42％ 105086628.90 9.51％ 88000000.00 4.18％
浙江证券 360417725.68 12.63％ 57000895.50 5.16％ 454000000.00 21.58％
申银万国 574280813.54 20.12％ 46825216.60 4.24％ －
国通证券 511387312.96 17.93％ 182868229.90 16.54％ 1104200000.00 52.49％
广发证券 109830411.71 3.85％ 213574557.90 19.32％ －
长城证券 364786519.89 12.79％ 437537703.50 39.57％ 285300000.00 13.56％
中信证券 492277246.22 17.26％ 62557161.60 5.66％ 172200000.00 8.19％
合计 2852771783.72 100％ 1105450393.90 100％ 2103700000.00 100％
（2）2002年佣金情况：
券商名称 累计佣金（元） 各券商累计佣金比例
国信证券 357583.73 15.74％
浙江证券 279028.48 12.28％
申银证券 460882.63 20.29％
国通证券 404000.01 17.79％
广发证券 86243.40 3.80％
长城证券 285417.60 12.57％
中信证券 398123.70 17.53％
合计 2271279.55 100％
七、备查文件目录
1、中国证监会批准普惠证券投资基金设立的文件
2、《普惠证券投资基金基金契约》
3、《普惠证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、财务报表及附注
6、报告期内普惠基金在指定报刊上各项公告的原稿
查阅地点：深圳市深南东路发展银行大厦18层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：（0755）82353668，电子信箱：ph@mail.phfund.com.cn
本基金管理人：鹏华基金管理有限公司
2001年8月29日