普丰证券投资基金季度报告（2005年第二季度）
一、 重要提示
普丰证券投资基金（以下简称本基金）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、 基金产品概况
1、 基金简称：基金普丰
2、 基金运作方式：契约型封闭式
3、基金合同生效日：1999年7月14日
4、报告期末基金份额总额：30亿份
5、投资目标：导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合,实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益,实现基金财产的长期稳定增值。
6、投资策略：本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合,在进一步分散风险的同时,积极投资绩优股和成长股,将基金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分,力争在降低风险的同时,实现基金财产增值。
7、业绩比较基准：无
8、风险收益特征：无
9、基金管理人名称：鹏华基金管理有限公司
10、基金托管人名称：中国工商银行
三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计）
1、 主要财务指标
单位：人民币元
基金本期净收益 -80,928,896.12
基金份额本期净收益 -0.0270
期末基金资产净值 2,607,807,647.25
期末基金份额净值 0.8693
2、基金净值表现
（1）本基金本报告期基金份额净值增长率
净值增长率 净值增长率标准差
过去三个月 -1.67% 3.37%
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
（2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图
四、管理人报告
1、基金经理简历
易贵海，基金普丰基金经理,男，1964年出生，经济学硕士。历任大鹏证券资产管理中心部门经理，兆富投资有限公司投资部经理,长盛基金管理有限公司同盛基金经理助理、基金经理。2004年2月加入鹏华基金管理有限公司。
2、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着"诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者"的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、本报告期内业绩表现和基金投资策略
二季度深沪股市继续振荡下行，基金重仓持有的蓝筹股在本季度亦出现了大规模的下跌，基金净值普遍负增长。二季度本基金净值增长率为-1.67%，同期深圳综合指数为-12.13%，上证综合指数为-8.49%。
二季度本基金坚持既定的稳健防御的行业配置策略，并且自下而上严格精选个股，使得基金业绩有了明显的提升，但由于受指数投资部分拖累，仍然使基金份额持有人蒙受了损失，在此深表歉意。
由于宏观经济形势无明显好转迹象，股权分置改革仍存在诸多不确定因素，三季度仍难以出现大幅上涨行情，但政策面暧风频吹，估值水平不断趋于合理，大盘也难以出现大幅下跌。全流通和国际化的现实，将使市场继续两极分化，清除杂草，继续结构调整和优化仍将是战胜市场的不二法则。三季度股权分置试点将继续深化，"寻宝"游戏仍将占据市场的主导地位，考虑股权分置改革后的估值变化将成为影响股票结构分化的重要因素。
从行业层面来看，由于估值水平的改变以及宏观经济的微妙变化，上下游比较，谁优谁劣，已不能简单定论。不看好周期类中的钢铁，估值上有优势的银行和电力应有表现的机会。
五、投资组合报告（未经审计）
(一)本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 1,803,838,086.01 68.97
2 债券 661,146,918.57 25.28
3 银行存款及清算备付金 120,086,876.16 4.59
4 其他资产 30,472,226.86 1.16
合计 2,615,544,107.60 100.00
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
1. 积极股票投资组合
序号 行业 期末市值 (元) 市值占基金资产净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 646,879.70 0.02
2 B 采掘业 192,376,923.33 7.38
3 C 制造业 209,142,805.52 8.02
其中: C0 食品、饮料 14,707,480.32 0.56
C1 纺织、服装、皮毛 576,131.57 0.02
C2 木材、家具 421,170.75 0.02
C3 造纸、印刷 34,896,488.60 1.34
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5 电子 1,717,516.27 0.06
C6 金属、非金属 98,734,325.17 3.79
C7 机械、设备、仪表 58,089,692.84 2.23
C8 医药、生物制品 0.00 0.00
C99 其他制造业 0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 169,686,426.11 6.51
5 E 建筑业 1,050,544.18 0.04
6 F 交通运输、仓储业 104,939,356.86 4.02
7 G 信息技术业 26,708,280.72 1.02
8 H 批发和零售贸易 44,518,521.78 1.71
9 I 金融、保险业 255,298,817.40 9.79
10 J 房地产业 0.00 0.00
11 K 社会服务业 12,012,204.26 0.46
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
合计 1,016,380,759.86 38.97
2.指数股票投资组合
序号 行业 期末市值 (元) 市值占基金资产净值比例(%）
1 A 农、林、牧、渔业 493,639.05 0.02
2 B 采掘业 29,256,665.86 1.12
3 C 制造业 362,847,341.46 13.91
其中 C0 食品、饮料 102,954,765.90 3.95
C1 纺织、服装、皮毛 11,939,821.65 0.46
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 2,091,878.46 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 17,622,604.36 0.68
C5 电子 4,184,985.80 0.16
C6 金属、非金属 138,568,609.32 5.31
C7 机械、设备、仪表 52,729,586.14 2.02
C8 医药、生物制品 32,742,847.71 1.25
C99 其他制造业 12,242.12 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,312,690.89 0.17
5 E 建筑业 1,682,691.12 0.06
6 F 交通运输、仓储业 170,157,325.61 6.53
7 G 信息技术业 88,198,292.95 3.38
8 H 批发和零售贸易 51,899,910.46 1.99
9 I 金融、保险业 10,918,570.72 0.42
10 J 房地产业 3,957,885.95 0.15
11 K 社会服务业 61,153,788.02 2.35
12 L 传播与文化产业 2,081,586.13 0.08
13 M 综合类 496,937.93 0.02
合计 787,457,326.15 30.20
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的积极投资与指数投资的各前
五名股票明细
1、积极投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 期末市值(元) 市值占基金资 产净值比例(%)
1 600036 招商银行 33,300,000 200,133,000.00 7.67
2 600900 长江电力 18,883,381 154,654,890.39 5.93
3 600583 海油工程 5,538,733 129,107,866.23 4.95
4 600717 天 津 港 9,785,004 69,473,528.40 2.66
5 600028 中国石化 17,872,615 63,269,057.10 2.43
2、指数投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 期末市值 (元) 市值占基金资产净值比例（%）
1 000858 五 粮 液 11,178,619 84,510,359.64 3.24
2 000063 中兴通讯 2,625,596 60,021,124.56 2.30
3 000069 华侨城Ａ 6,608,661 59,411,862.39 2.28
4 000089 深圳机场 6,942,563 55,609,929.63 2.13
5 000022 深赤湾Ａ 1,810,157 50,195,653.61 1.92
(四)本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 492,444,482.97 18.88
2 金融债 62,412,000.00 2.39
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 106,290,435.60 4.08
合计 661,146,918.57 25.35
(五)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 00国债12 134,212,000.00 5.15
2 04国债⑸ 110,133,673.67 4.22
3 招行转债 106,290,435.60 4.08
4 05国债02 78,346,480.00 3.00
5 04国债⑾ 55,940,500.00 2.15
(六)投资组合报告附注
1、 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 1,250,000.00
应收证券清算款 17,772,471.61
应收股利合计 332,203.13
应收利息合计 11,117,552.12
合计 30,472,226.86
4、本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 100036 招行转债 106,290,435.60 4.08
合计 106,290,435.60 4.08
六、其他披露事项
本基金管理人投资本基金情况
本基金管理人持有本基金份额（份） 占基金总份额比例（％）
3,750,000 0.125
本基金管理人投资本基金符合相关法律法规及中国证监会相关规定。本基金管理人持有本基金的份额在本报告期内无变动。
七、备查文件目录
(一) 中国证监会批准普丰证券投资基金设立的文件
(二)《普丰证券投资基金基金合同》
(三)《普丰证券投资基金托管协议》
(四) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(五) 报告期内普丰证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
(六) 存放地点：深圳市深南东路发展银行大厦18层、27层鹏华基金管理有限公司
(七) 查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：（0755）82353668。
鹏华基金管理有限公司
2005年7月21 日