深圳中冠印染有限公司招股说明书
一、释义
在本招股说明书中,下列词语具有如下意义:
本公司:指深圳中冠纺织印染股份有限公司.
原公司:指本公司改组前的深圳中冠印染有限公司.
筹委会:指深圳中冠纺织印染股份有限公司筹备委员会.
包销商:指深圳国际信托投资总公司(国际证券投资基金部).
会计师:指深圳经济特区会计师事务所之中国注册会计师.
股份:指本公司发行的普通股股份.
新股:指本次发行之新增股份.
人民币股(A股):指以人民币标定面值且以人民币计价交易的普通股股票.
人民币特种股(B股):指以人民币标定面值, 专供境外投资者以外币进行买卖
的普通股股票.
新增B股:指本公司本次计划发行的2,000万股B股.
元:指人民币元.
港元:指香港地区之法定货币单位.
市政府:指深圳市人民政府.
二、绪言
本招股说明书系根据<<深圳市股票发行与交易管理暂行办法>>以及国家和深
圳市现行证券管理的有关规定,并参照国际惯例而制定,旨在为本公司股票公开发
行,向投资者提供本公司的详细资料.本公司筹委会愿就本招股说明书所载资料的
准确性负共同及个别责任, 深信并无遗漏任何重大事实致使本招股说明书之内容
有误导成分.
发售新股仅以本招股说明书所载之资料及所作之说明为依据, 本公司并无授
权任何人士和机构就发售新股提供本说明书此外的资料或声明, 任何此类资料或
声明均不应视为已获本公司、包销商或与发售新股有关的任何其他人士所授权发
出.因此,不应依赖此类资料或声明作出判断.
本公司筹委会已按中国各级政府和主管机关的有关规定, 完成了股份制改组
和公开发行股票的一切申报和批准手续.
三、股本
(一)资本形成过程
原公司系由华联纺织(集团)有限公司、深圳市纺织工业公司联合5 位香港投
资者于1984年4月盘购外商独资企业新南新染厂有限公司的产权而成立,法定注册
地点:深圳葵涌白石岗.注册资本人民币667万元,实收资本2,500万港元,其中:
华联纺织(集团)有限公司投入875万港元,占35%
深圳市纺织工业公司 投入500万港元,占20%
香港布拉克莱恩投资有限公司
(BALLAGLINE INVESTMENTS LTD.)投入250万港元,占10%
香港兴茂有限公司投入250万港元,占10%
王逸宗先生投入250万港元,占10%
邹星炳先生投入250万港元,占10%
忻英杰先生投入125万港元,占5%
1989年1月和1990年2月,经市政府深府外复[1988] 499号和深府外复[ 1990
]62号文批准,王逸宗先生先后分两次将其拥有的10%股权中的7.5%和2.5% 全部转
让给华联纺织(集团)有限公司.
1990年11月,经市政府深府外复[1990]878号文批准, 香港兴茂有限公司将其
拥有的10%股权中的3.5%转让给忻礼轼先生;邹星炳先生将其拥有的10% 股权中的
2%转让给王国泰先生.
1991年12月,经市政府深府外复[1991]1365号文批准,香港布拉克莱恩投资有
限公司将其拥有的10%股权中的5%转让给香港富冠投资有限公司(RICH CROWN
INVESTMENTLTD.),5%转让给香港侨民有限公司(OVERSEAS ASSOCI-ATES LTD. )
.至此,原公司投资各方的出资额和持股比例分别为:
华联纺织(集团)有限公司 1,125万港元,占45%
深圳市纺织工业公司 500万港元,占20%
香港邹星炳先生 200万港元,占8%
兴茂有限公司 162.5万港元,占6.5%
忻英杰先生 125万港元,占5%
富冠投资有限公司 125万港元,占5%
侨民有限公司 125万港元,占5%
忻礼拭先生 87.5万港元,占3.5%
玉国泰先生 50万港元,占2%
经过近7年的积累和更新改造,企业的规模不断扩大,至1990年12月31日,公司
帐面净资产已达76,684,156.93元,经深圳经济特区会计师事务所评估和验证, 截
至该日评估后的净资产为90,155,417.49元,评估增值13,471,260.56元,增幅为17.
57%.1991年8月又经该所验证和深圳市投资管理公司确认,截至1991年7月31日止,
原公司净资产为95,981,725.70元.(注:资产评估时, 中冠印染「香港」有限公司
和葵涌工厂土地使用权未进行评估,以上两项,今后按1991年7月31 日基日评估的
溢价或贬值,均属原股东之权益,基日后的升值或贬值属本公司股东共同所有.)
根据深圳市人民政府深府办复[1991]940号文件规定,原公司的净资产95,981,
725.70元中,91,879,161元折为股本,占净资产总额的95.72%, 由原公司股东按原
持股比例分别持有;按评估增值额的25%提取3,367,814.70元作为公司改组后的法
定资本公积金,占净资产总额的3.51%;按1991年1--7月税后利润的20% 提取 734
,750元作为职工福利奖励基金,占净资产总额的0.77%,1991年1-- 7月税后利润3
,673,740.47元已分配完毕.
(二)股本结构
本次股票发行截止日的实收股本将为本公司的注册资本, 假设本次发售新股
达到预期目标,则本公司的股本构成为:
总股本:127,079,161股
原有净资产折股:91,879,161股,占总股本的72.3%
发行新股:35,200,000股,占总股本的27.7%
其中:向境内社会公众发行12,000,000股,占总股本的9.44%
向本公司内部员工发行3,200,000股,占总股本的2.52% 计划发行人民币特种
股(B股)20,000,000股,占总股本的15.74%原有股份和发行新股在本公司内享有同
等权益.
四、债项
截止1991年7月31日,原公司负债总额为80,700,762.16元,其中:
1.流动负债 66,938,795.63元
短期银行借款 24,193,238.90元
各种应付和预收款项 40,520,341.97元
公益金 2,225,214.76元
2. 长期负债 13,761,966.53元
长期银行借款 11,636,826.56元
融资租入固定资产应付款 2,125,139.97元
详见深圳经济特区会计师事务所为本公司编制的资产净值验证报告书( 附录
三),除此之外,本公司无任何其他长短期负债及抵押、担保.
截止1991年7月31日,原公司的债权总额为30,314,084.06元,其中:
1.应收及预付帐款 30,124,284.06元
2.有价证券 189,800.00元
其中:1988年之5年期重点企业债券 140,000.00元
1988年之8年期国库券 10,000.00元
1989年省铁路建设公债 26,800.00元
1990年之5年期特种国债 13,000.00元
注:上述应收及预付帐款中,除两笔一年以上、两年以下的预付货款112,257
.69元(162,692.30港元)外,其余帐龄均在一年以下.
五、物业及设备之权益
经深圳经济特区会计师事务所评估和验证,截至1991年7月31日止, 原公司所
拥有的物业及设备如下:
(一)固定资产净值为61,300,249.56元
1.房屋及建筑物净值30,600,885.72元
房产名称 所在地址面积(平方米)平均单价 净值(元)
(元／平方米)
办事处写字楼 国商大厦十楼 66.7 5,307.00 353,975.83
生产厂房 深圳葵涌白石岗23,434.6 343.60 8,051,988.24
住宅楼 深圳葵涌白石岗 6,435.1 762.50 4,906,923.51
仓库及建筑物 深圳葵涌白石岗12,270.7 904.10 11,093,625.51
香港写字楼及货仓 香港 6,194,372.63
(注:葵涌白石岗的房屋及建筑物净值中地价均未评估增值.)
2.融资租入固定资产净值2,850,151.26元
融资租入固定资产是通过香港子公司从香港南洋财务公司贷款租入的一台日
本产圆网印花机.
3.生产、运输设备(净值)27,331,704.02元
生产设备主要是:漂练生产线四条、染色生产线四条、印花生产线五条、 整
理生产线四条,日本、西德、英国、意大利及国产先进的主要生产设备四十余台,
供电、供水、供汽用的蒸汽锅炉六台和发电机四台以及污水处理系统.
运输设备主要是日吉车和中巴各一辆,面包车和人货车各两辆.
4.其他设备(净值) 517,508.56元
(二)在建工程 13,009,620.86元
主要是本公司在安装设备、节能工程、保全部和厂房的大修理及改造工程.
六、股票发售
(一)股票发售条件
1.原公司1990年11月2日第15次董事会通过决议,实行股份化改组.
2.原公司股份制改组的申请,已获市政府深府办复[1991]940号文批准.
3.本公司章程已获市政府原则同意.
4.本公司本次新增发售人民币股票已获中国人民银行深圳经济特区分行深人
银复字[1991]123号文批准.
5.本公司净资产已经深圳经济特区会计师事务所评估和中国注册会计师验证,
并获深圳市投资管理公司确认,同时出具确认报告(附录四).
6.原公司有形资产净值占有形资产总值54.32%.
7.本公司发起人的股本占总股本的72.3%.
(二)股票发售规则
1.本公司本次公开发售之股票为记名式普通股.
2.本公司股票每股面值一元,社会公众股实行一手一票制,每标准手500股,票
面记股.
3.本次公开发售股票以溢价方式发行,每股发售价为人民币1.50元.
(三)股票发售办法
1.本公司本次社会公众股的发售按<<深圳市1991年11家上市公司新股认购办
法的公告>>执行.收款的时间、地点及其他有关事宜见附录六.
2.本公司内部职工股的发售严格按照<<深圳市股票发行与交易管理暂行办法>
>的有关规定办理.经本公司筹委会同意,采取在规定的限额内自愿认购的方式,凭
职工工资花名册和存折, 由深圳国际信托投资总公司国际证券投资基金部统一收
款,按认购总额发给一张非标准手股票,认购结果在公司内张榜公布.
(四)股票上市交易
本次发行新股(含B股)结束后本公司将根据<< 深圳市股票受行与交易管理暂
行办法>>的规定,向深圳证券交易所申请上市.
(5)股票发行备有关当事人
1.股票发行人
深圳中冠纺织印染股份有限公司
法人代表:田志俊
电话:2239100
2.原公司股东
见本说明书七(九)"发起人"部分
3.股票包销商
深圳国际信托投资总公司(国际证券投资基金部)
地址:深圳市红岭中路3号
电话:5599945
4.收款银行
中国工商银行深圳市分行罗湖支行
地址:深圳市深南东路146号
电话:2223296(总机)
5.股份登记机构
深圳证券登记有限公司
地址:深圳市红岭中路25号
电话:2204759
6.财务公证机构
深圳经济特区会计师事务所
地址:深圳市红荔路交通银行大厦六楼
电话:3346446
7.资产评估机构
深圳经济特区会计师事务所
地址:深圳市红荔路交通银行大鹰六楼
电话:3346446
8.资产确认机构
深圳市投资管理公司
地址:深圳市上步中路通心岭新村39栋
电话:2240290
9.法律咨询机构
深圳特区经济贸易律师事务所
地址:深圳市深南中路统建大厦三栋九层
电话:3364733 3364749
七、本公司资料
(一)公司概况
原公司的前身是1980年经济特区建立后由香港罗氏美光集团在深圳创建的第
一家外商独资企业-----新甫新染厂有限公司.1981年建成投产.1984 年由于主要
股东经营房地产破产而被清盘,由华联纺织(集团)有限公司、 深圳市纺织工业公
司联合五位香港投资者以2,500万港元购得产权,1984年4 月改名为中冠印染有限
公司,成为中外合资企业,经营期限25年,注册资本为人民币667万元,华联占 35%,
深纺占20%,五位港商中布拉克莱恩投资有限公司( BALLAGLINE INVESTMENTS
LTD.)、兴茂有限公司、王逸宗先生、邹星炳先生各占10%,忻英杰先生占5%. 注
册地址为宝安葵涌白石岗.经深圳市人民政府批准,享受深圳经济特区和中外合资
企业待遇.
公司目前主要经营棉布、涤棉布和麻棉布等梭织布的漂白、染色、印花和整
理业务,以自购坯布接受客户订货为主,兼营来料加工.
公司本部现有职工770人,其中,管理人员64人.管理人员中具有大专以上学历
的21人,其中获高级职称者8人.
(二)简史
港商独资经营时期,虽然具有年产6,000万米的生产规模,但由于资金不足,负
债累累,致使生产能力未能充分发挥.1984年4月,原公司成立后, 有主要股东华联
纺织(集团)有限公司从资金、原材料等方面的有力支持,有步骤地进行技术改造,
更新旧厂房、添置新设备,安装了4台卷染机,逐步增加棉布的生产,开始了从单纯
生产涤棉布向多品种生产转变.同年安装了淡碱真空蒸发设备 ,将淡碱蒸浓回用,
初步扭转了污水不经处理直接排放的局面.
同年,为了便于掌握国际市场的信息,承接国外客户的订货, 在原公司成立的
同时,经深圳市人民政府批准,在香港设立了全资子公司-----中冠印染(香港) 有
限公司,承揽原公司经营业务.由于熟悉香港市场,精通印染业务,不仅保证原公司
有充足的订单,而且境外一切业务不必委托他人代理,从而确保了原公司的利益.
1985--1986年,将:号漂练机改造,使生产棉布的小口径进一步得到缓解.同时,
建成了坯布库,为扩大使用内地坯布创造了有利条件.
1987年,新添了一条漂练生产线、一台连续轧染机和一条整理生产线,使生产
能力得到增长,产量从1984年的4,396万米增加到1987年的6,316万米.由于生产量
上升尤其是棉布产量增长和使用内地坯布数量大幅度上升,利润从1984年的1,207
万港元上升到1987年的6,052万港元,达到历史最高水平.
1988年,在国际纺织品市场出现疲软迹象的时候,公司与河北、河南的纺织厂
挂钩,确保了优质坯布的供应,从而使当年保持较好的经济效益.
1989年原公司董事会通过了1989--1991年发展规划, 针对公司生产上存在的
薄弱环节,制订了全面改造的规划.1989年新建了6,000 平方米的坯布库和新的漂
练车间、圆网印花车间.同年原公司的污水处理设备在经过大规模改造和扩建后,
排放废水达到国家标准,并经深圳市环保局验收合格.当年实现人均利润5.99万港
元,人均收汇7.99万美元,人均净创汇2.85万美元,人均劳动生产率23.9万元,四项
指标为全国印染行业之冠.
同年1月,王逸宗先生因健康原因辞去总经理职务,并将其拥有的10%股权中的
7.5%转让给华联纺织(集团)有限公司.
1990年建成了拉绒车间,使公司向产品品种多样化又迈进了一步.1990年8月,
国务院发展研究中心、<<管理世界>>中国企业评价中心和国家统计局公布的全国
500家最大工业企业和同年全国纺织工业50家营业大户中,公司分别排名第255 位
和第1位.同年,涤棉印花布被评为深圳经济特区优质产品.
同年2月,王逸宗先生将其余的2.5%股权转让给华联纺织(集团)有限公司. 11
月,香港兴茂有限公司因忻礼拭先生退休将其拥有的10%股权中的3.5%转让给忻礼
拭先生3.5%;邹星炳先生将其拥有的10%股权中的2%转让给王国泰先生.
1990年起国际纺织品市场渐趋疲软,加上深圳市大批新建印染厂陆续投产,使
竞争加剧,以及海湾战争导致燃料价格猛涨,致使原公司成本上升, 利润大幅度下
降.
1991年8月,为了拓展海外市场,由中冠印染(香港) 有限公司与日商合资在日
本大阪成立香港中冠印染(日本)株式会社,为公司产品直接进人日本市场、 提高
经济效益拓宽了道路,对日销售量从此有了大幅度的增长.
同年11月,中冠印染(香港)有限公司以 840万元参股深圳嘉丰纺织有限公司,
占其股份的10%.该公司由股东之----- 以坯布免检而闻名全国的上海嘉丰棉纺织
厂负责生产管理.通过对嘉丰参股,使本公司能保证就近获得优质坯布, 并为发展
新规格产品创造了极为有利的条件,从而保证了本公司印染成品的质量,并有助于
本公司产品向海外推销.
由于公司的不断努力,1991年涤棉印花布、 全棉印花布均被评为广东省优质
产品.同年被评为纺织工业部优质产品,1991年全棉印花府绸又被评为深圳经济特
区优质产品.在由外经贸部,国家统计局、<<世界经济年鉴>>和<<中华工商时报>>
联合评定的1990--1991年度中国规模最大的300家三资企业中名列第24位.1991年
4月荣获全国五一劳动奖状.
同年,布拉克莱恩投资有限公司因移民离港,将其拥有的10% 股权转让给富冠
投资有限公司和侨民有限公司各5%.
1991年11月,经深圳市人民政府批准实行股份化改组,同时向中国人民银行深
圳经济特区分行申请向社会公众公开发行股票,已获批准.
(三)主要业务及生产能力
原公司的产品为单一的印染布,即以纺织厂生产的棉布、 涤棉布和麻棉布等
为原料经过练漂、染色、印花、整理成为漂白布、染色布和印花布. 以自购坯布
承接客户订货为主,兼营客户进料加工.1984年原公司成立之初, 由于其前身新南
新染厂有限公司的设备只适于加工涤棉薄织物, 对国际市场上日趋流行的天然纤
维全棉布却难以加工,为了适应市场的需要,从1984年以来不断进行技术改造, 到
1990年末已累计投资5,956万港元.现在本公司已拥有80年代先进水平的主要设备
40余台,其中包括练漂生产线4条、染色生产线4条、印花生产线5条、整理生产线
4条.足以承受每月500种色泽的染色布和300套花型的印花布,生产能力达到每年7,
000万米,其中漂布占10--15%、染色布占35--40%、印花布占50%.
(四)原材料供应
印染工业是一种加工工业,即把坯布经过染料、化学药剂等的加工变成白布、
色布和印花布.印染的主要原料首推坯布,原公司成立之初是以客户进料加工为主,
随着华联纺织(集团)有限公司向内地采购坯布供原公司选用数量的逐步扩大, 原
料的来源由香港逐渐转向内地.我国是纺织大国,棉布产量居世界首位, 依靠内地
丰富的纺织资源,本公司逐步改为自行向内地采购,北自辽宁、南到广东、东起上
海、西至四川,坚持质量第一、择优采购.1990年以来又选择一些管理严格、质量
可靠的纺织厂实行固定对口供应坯布.所有坯布都经过检验,不合格不投产. 目前
公司拥有6,000平方米的坯布库,每月能采购到400万米各种规格的优质坯布,足供
每月客户订货之用.染料和化学药品也从全部进口转向部分选用国内质量好、 性
能与进口相仿而又能保证供应的产品, 目的是在保证质量的同时通过国产化来降
低成本.总之,一切原料以确保最终成品质量为前提,而又兼顾经济效益,正因为把
好了原料关,使本公司的印染布深受客户信任.
(五)市场与销售
本公司的产品全部出口香港,部分供香港制衣业为原料,部分转销日本、东南
亚、美国、澳洲、欧洲等地.公司极为重视市场需求与销售情况.为此, 在原公司
成立之初就在香港设立了全资附属公司,承包本公司的仓储、运输、 销售等各项
业务,并通过香港子公司在日本设立合资公司,专营本公司产品对日销售. 由于自
己拥有海外销售机构,不仅及时掌握国外市场信息,及时添置必要的设备以生产适
销的产品,如1990年本公司根据市场信息赶装抓毛机,争得了大批绒布的订货, 还
因为销售不必委托他人代理而保障了公司的利益.由于本公司的产量大,质量可靠,
加上重视售后服务,因此在香港印染布市场上成为有一定影响力的企业.
(六)技术力量和管理
公司现有职工770人(不包括海外公司),管理人员64人, 管理人员中具有大专
以上学历的21人,占管理人员总数的32.8%,其中获高级职称者8人. 原公司的前身
新南新染厂投产于1981年,迄今已历十年,经过十年的培训、锻炼, 已经造就了一
批素质好、能保证产品质量、比较稳定的职工队伍.在产品质量方面,公司制订了
高于国家标准的企业标准,从产品的设计、生产和成品检验都设置质量管理点,强
调各工序的自查,不合格的产品不给下一工序,成品经检验后再由质量监督人员抽
查.在品种多、批量小、交货急的情况下,能长年保持出口合格率在97%以上.公司
把香港的传统管理和内地的现代化管理融为一体,形成严格、高效、和谐、 独具
特色的中冠管理模式.华联纺织(集团) 有限公司曾先后十次组织全国各主要印染
厂的管理人员来深圳参加中冠公司生产技术经营管理研讨会.
(七)经营业绩
本公司截至1990年12月31日止五个年度及1991年7月31 日七个月之经营业绩
如下(详见附录二).
单位:人民币万元
1986 1987 1988 1989 1990 1991年
年度 年度 年度 年度 年度 1一7月
销售收入 8,985 19,000 34,067 37,984 28,125 16,234
其中:出口产品
销售收入 8,797 18,917 33,897 37,635 27,753 15,708
利润总额 1,234 2,899 4,068 3,622 1,561 414
所得税率 7.5% 7.5% 7,5% 10% 10% 10%
所得税额 96 222 306 366 115 47
税后利润 1,138 2,677 3,762 3,256 1,446 367
注:本公司以港市为记帐本位市,1986--1990年度及1991年1月--7月采用的汇
率分别为:港元折算人民币0.4708、0.479、0.78、0.80、0.67、0.69元.
(八)本公司全资、合资全业
1.中冠印染(香港)有限公司(全资)
成立于1984年4月,是原公司设在香港的全资附属公司,注册资本 500万港元,
自置写字间、货仓及运输车队.承包本公司订货、采购、运输、仓储、 销售等各
项业务,并向海内外投资,成为本公司在香港及海外的总代理.由于熟悉香港市场,
与客商有广泛联系,对于保证本公司的生产和经营至为有利.到1991年7月31日,公
司的资产总额已达6,366万港元.
2.香港中冠印染(日本)株式会社(合资)
1991年8月在日本大阪成立,由中冠印染(香港)有限公司与日本投资者北村实
敏合资经营,注册资本1,000万日元,中冠占80%,日方占20%, 为本公司在日本承接
订货,并负责销售服务,使本公司产品直接进入日本市场,从而提高经济效益.
3.深圳嘉丰纺织有限公司(合资)
是深圳市1988--1991年重点建设项目.1990年开业,由中冠印染(香港)有限公
司同深圳市纺织工业公司、上海嘉丰棉纺织厂、深圳发展银行等7 家企业共同兴
建,属中外合资企业,中冠投资840万元,占股10%,目前拥有3万纱锭、300台织机和
30台针织大圆机,主要生产棉纱、棉布、针织布等,产品80%出口,销往香港及日本.
(九)股份化改造发起人:
1.华联纺织(集团)有限公司
是由纺织工业部和中国国际信托投资公司联合18个省、市、自治区的纺织工
业部门于1983年9月集资创办的.下属10个全资公司,井投资兴办37个外向型企业,
是深圳最大的纺织工贸集团.从事纺织工业产品的生产、销售和出口;纺织生产所
需原辅材料设备等的进口; 组织来料加工等业务以及新产品新技术的开发及人才
培训.
公司地址:深圳深南中路华联大厦.电话:3351000(总机)
2.深圳市纺织工业公司
是1984年成立的国营纺织公司,拥有58个企业,经营各种纺织品和纺织器材.
公司地址:深圳振华路3号.电话:3360131,3360761
3.邹星炳先生
男,54岁,定居香港经营纺织业30余年,现为香港捷达实业公司东主、 香港捷
达线厂有限公司董事长兼总经理.1979 年率先参与投资在深圳开设港方独资的新
南新染厂,是深圳经济特区最早的外商投资者之一.1984年又参与成立中港合资的
中冠印染有限公司,历任董事、副总经理、总经理、执行董事、常务副董事长.
4.兴茂有限公司
1965年12月成立于香港.主要经营国产纱、布,系国产纱、布经销商.
董事总经理:张万裕
地址:香港九龙梳士巴利道3号星光行1404室.
电话:7308899
5.富冠投资有限公司
主要经营投资业务,引进推广国外最新印染技术,着重于国内纺织印染业的投
资发展.
地址:香港轩尼斯道200号,恒生银行大厦602室.
电话:7410063
6.侨民有限公司
系一个集团性公司,1965年在香港注册成立,下属8个公司,主要经营货仓、船
务、旅游、化工、五金、石油产品.董事长刘浩清系上海市政协常务委员、 香港
石油化工医药商会名誉会长、港九五金钢材进出口商会名誉会长.
地址:香港九龙荔枝角道871号侨企大厦.
电话:7446110
7.忻礼拭先生
男,82岁,香港美格仑有限公司董事长、香港甬江联谊会监事长、上海市工商
联常务委员、深圳市工商联常务委员、宁波市政协委员.主要经营纺织品贸易.
公司地址:香港九龙尖沙咀金巴利道35号金已利中心701室
电话:7392001
8.忻英杰先生
男,44岁,香港美格仑有限公司董事、总经理. 深圳中吉化工实业公司董事、
副总经理.主要经营纺织品贸易及化工产品.
公司地址:香港九龙尖沙咀金巴利道35号金巴利中心701室.
电话:7392001
9.王国泰先生
男,50岁,1967年起在香港从事染整行业的技术和管理工作,1980 年来深圳参
与港方独资的新南新染厂的筹建工作,1984年转至中冠印染有限公司,历任工务主
任、副厂长、厂长、副总经理.
(十)原公司主要董事、高级管理人员
田志俊 董事长.男,62岁,高级工程师,先后在纺织工厂、 纺织工业主管部门
从事纺织工业生产、管理工作30余年,曾任纺织工业部生产司综合处处长.1983年
来深圳筹建由纺织工业部、中国国际信托投资公司组织18个省市纺织工业部门联
营的华联纺织(集团)有限公司,任副总经理.1984年领导筹建中冠印染有限公司.
邹星炳(见"发起人"部分)
罗明副董事长.男,60岁,有30年基层、县、专区从事财务、政工、 行政管理
的工作经验.特区建立后,在市经委、工业发展公司、轻纺公司和纺织公司担任领
导工作.
石律德董事,总经理.男,45岁,华东纺织工学院化纺系染整专业毕业,工程师,
从事染整生产技术、经营管理工作20余年,历任上海市的印染厂副厂长、 厂长、
工程师,1985年以来历任中冠印染有限公司董事、第一副总经理.
王国泰(见"发起人"部分)
曾进添副总经理,总工程师.男,58岁, 50年代毕业于台湾台北工业专科学校,
从事印染工业工作36年,1970年由台湾应聘到香港,任香港联业纺织有限公司所属
南新染厂副厂长. 1984年转入中冠印染有限公司,任中冠印染(香港)有限公司经
理.
蒋永增副总经理.男56岁,大学文化程度,高级工程师,从事棉纺织生产技术管
理工作30余年,曾任棉纺织厂技术科长、织布厂厂长、上海织布公司副经理、 第
一棉纺织印染经营实业公司经理、上海纺织印染联合公司副总经理等职.
八、主要关系人
本公司股东华联纺织(集团)有限公司,除拥有原公司45%的股权外,还为本公
司组织供应各种坯布,占本公司总用量的20%左右.
九、经调整之资产净值
以下为根据原公司1991年7月31日经验证的资产负债进编制、 并作出调整
的发行新股后的资产净值.
原公司1991年7月31日之净资产存量95,981,725.70元
减:提取1991年1--7月公益金734,750.00元
减:提取法定资本公积金3,367,814.70元
折股91,879,161股
新股发行前之每股资产净值1.04元
本次发售新股之净收入(不含B股)2,280万元
发行后资产净值11,804.7万元
新股发行后经调整每股资产净值(不含B股)1.10元
十、股金的运用
本次发售新股所得收入额(未除发行费用,按发售新股全部被认购计) , 另加
1991年1--7月利润转为股金共2,574万元,拟作如下用途:
(一)2100万元将用于技术改造、更新设备、发展品种,全面提高产品档次,提
高质量水平.
(1)1400万元用于更新染色及整理设备;
(2)400万元用于开发第六条圆网印花生产线;
(3)300万元用于开发活性染料印花的生产设备;
(二)396万元将用于实现纺织生产多元化,在企业内部形咸有机联系:
(1)171万元用于参股纺织厂;
(2)225万元用于参股制衣厂;
(三)38万元将用于参与深圳证券市场调节基金.
上述资金运用计划由本公司董事会及收款银行监督使用.
十一、溢利及股息预测
本公司溢利预测的基准及假设,若无不可预测之事件发生,筹委会预计1991年
8--12月的税后利润为636万元,每股税后利润为0.059元(不含新增B股).预测1992
年税后利润为2,702万元,每股溢利可达0.213元(含新增B股)按此次发行价格每股
1.50元计算,则市盈率为7.04倍.本公司将按章程规定的利润分配原则, 予以分红
派息(附录五).
十二、风险因素及对策
本公司的风险因素包括:产品风险、市场风险、行业竞争风险.
(一)本公司单纯经营棉布、涤棉布和麻布的印染加工,产品单一,一旦国际市
场不景气,需求下降,便会带来经营风险.为了减少本公司的经营风险,已考虑向纺
织、针织、色织、制衣等多元化发展,以提高企业的市场适应能力.
(二)本公司产品经香港加工制成服装后,其中很大部分进入美国市场.如果美
国因知识产权问题,实行贸易保护措施,将间接影响本公司产品的定货. 为此原公
司已在日本大贩设立于公司,扩大产品对日销售,还将在新加坡、澳洲设置销售点,
以摆脱对美国市场的过分依赖.
(三)本公司所生产的品种规格和深圳以及内地近年陆续投产的印染企业产品
相同,随着这批新厂生产能力逐渐发挥,必然会影响本公司产品的市场. 此外内地
企业生产成本较深圳特区为低.为此已投资纺织厂,以确保发展高档品种, 同时要
强化企业管理、降低成本、提高质量、改善经营,把上述风险减少到最大限度.
十三、未来计划及前景
本公司创建7年多来,已积累一定的发展基础, 今后将继续充分利用国家给经
济特区的优惠政策和三资企业的优惠待遇,吸引外资,引进先进的技术和管理经验.
以内地资源为依托,以扩大外销为重点,发挥已有的境外市场优势, 并将继续拓展
海外市场,增产适销品种,提高产品质量,扩大外销量,使中冠产品走向世界, 树立
良好的企业形象,为国家为股东创造良好的经济效益.
公司的目标是:
一、经营多元化.纺织、针织、印染、色织、制衣、坯布购销多方并举,使原
来单一生产印染布向前延伸到纱、布,向后延伸到深加工成品,在企业内部形成生
产的有机联系,在不增加印染布的前提下,通过提高产品档次(增加产品幅宽,开发
高档产品),提高产品质量(将涂料印花改为活性染料印花),提高销售价格,降低生
产成本,增加经济效益.
二、技术现代化.通过引进先进设备,采用先进技术,发扬管理优势,使产品档
次和质量水平在香港处领先地位,近期内赶上日本同类产品水平.
三、企业国际化.经营业务跨越香港中间商,直接向日本、新加坡、美国、澳
大利亚扩展,提高售价.采取建立业务机构,举办合资企业,开展代理、补偿贸易等
方式,逐步形成跨国公司.
本筹委会对上述计划的可行性经过周密研究, 对目标实行的可能性有充分的
信心.上述计划的实施,必将使企业进入全新的更高的发展阶段.预计未来 3年内,
公司利润会有较大幅度的增长,为股东带来较丰厚的收益.
十四、附录
(一)资产评估报告书(摘录)
(二)经营业绩验证报告
(三)资产净值验证报告
(四)资产净值确认批文
(五)溢利预测审核报告
(六)深圳中冠纺织印染股份有限公司新股认购交款通知
十五、备查文件目录
1.市政府<<关于合资经营.中冠印染有限公司’协议书的批复> > ( 深府复
[1984]119号)
2.市政府<<关于合资经营.中冠印染有限公司’合同及章程的批复>>(深府复
[1984]275号)
3.中冠印染有限公司协议书、合同及章程
4.市政府<<关于中冠印染有限公司改组为股份有限公司的批复>>(深府办复
[1991]940号)
市政府<<关于深圳中冠印染有限公司股权结构的批复>>
(深府办复[1991]1026号)(深府办复[1991]940号的调整文件)
5.中国人民银行深圳经济特区分行<<关于中冠印染有限公司申请公开发行股
票的批复>>(深人银复字[1991]123号)
6.深圳中冠印染有限公司法人营业执照
7.深圳中冠纺织印染股份有限公司章程(草案)
8.深圳经济特区会计师事务所<<关于深圳中冠印染有限公司资产评估报告书>
>(深特会字[1990]第0114号)
9.市政府<<关于深圳中冠印染有限公司股权转让的批复>>(深府外复[ 1988
]499号、[1990]62号、[1990]878号、[1991]1365号)
10.原公司董事会关于同意原公司实施股份化改组的决议
11.原公司贷款文件
12.市政府<<关于中冠印染(香港)有限公司补办审批手续的请示>>( 深府办
[1991]107号)
13.香港中冠印染(日本)株式会社注册登记文件
14.合资经营深圳嘉丰纺织有限公司合同书
15.深圳特区经济贸易律师事务所关于原公司的法律证明文件
深训中冠印染有限公司 法人代表:田志俊
深圳中冠纺织印染股份有限公司筹委会
1991年12月